概述資本，包括監(jiān)管資本，會計資本，經(jīng)濟資本2?一級資本Tierl,二級資本Tier2資產(chǎn)，商業(yè)銀行在經(jīng)濟上的權(quán)益，分為貸款和非信貸資產(chǎn)貸款，是貨幣類資產(chǎn)，非信貸資產(chǎn)主要為實物類資產(chǎn)風險資產(chǎn)：發(fā)放貸款所得到的抵押物、保證的風險不同，按照資產(chǎn)所處的風險狀況給的RWA=權(quán)重評估。RW*Ai（風險資產(chǎn)二風險權(quán)重*資產(chǎn)）資本充足率：CAR監(jiān)管資產(chǎn)風險資產(chǎn)（大于等于8%）相當于銀行的杠桿率不得超過12.5%7大支柱，三種風險，八類模型。三種風險主要是信用風險、市場風險、操作風險。RWA=權(quán)重評估。RW*Ai（風險資產(chǎn)二風險權(quán)重*資產(chǎn)）信用風險，是交易對象違約的風險，借款人不能按時還本付息給貸款人造成損失的風險，是貸款時的主要風險。市場風險是市場價格發(fā)生了沒有預(yù)料的變化時所承擔的風險，操作風險，由于內(nèi)部程序，人員，系統(tǒng)的不完善或失誤，或者外部事件造成直接或者間接損失的風險。風險測量的三個要素：時間、概率大小、預(yù)防風險發(fā)生時帶來損失所要準備的資本負債：用貨幣表示的在商業(yè)銀行存續(xù)期間沒法抵消的經(jīng)濟業(yè)務(wù)。負債的特征：貨幣表示，貨幣償還、經(jīng)濟義務(wù)負債一般分為主動負債和被動負債。主動負債是有管理的負債，主動負債有發(fā)行債券，歐美多位主動負債。主動負債有三個特征，一是銀行可自主協(xié)定負債的金額、期限和利率水平，二是銀行可自主決定負債的引進與否，三是銀行需直接并且基本是逐筆進行營銷。隨著金融市場的發(fā)展，主動負債已經(jīng)成為商業(yè)銀行重要的資金來源，成為當前商業(yè)銀行有效進行財務(wù)管理的關(guān)鍵手段。被動負債是傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)，銀行規(guī)定利率，存款人自行決定存放期限和金額，所以存款又稱為被動負債。中國多為被動負債。兩者的區(qū)別主要在于銀行的自主權(quán)，即主動負債銀行可以自主決定是否負債，負債水平和債務(wù)償還事項，自主選擇債權(quán)人，以達到改善銀行財務(wù)杠桿的目標。而被動則銀行只有規(guī)定利率的權(quán)限，沒有其他權(quán)限。但相對來說，被動負債要更好一些。銀行中間業(yè)務(wù)為一系列提供金融服務(wù)并收費的項目。有代收代繳，財務(wù)顧問咨詢，稅務(wù)，工程造價，擔保承諾，財富管理，信托和傳承，銀行卡類等等。宏觀審慎：是一項新的宏觀調(diào)控和系統(tǒng)風險管理工具，其核心是從宏觀的、逆周期的視角采取措施，防范由金融體系順周期波動和跨部門傳染導致的系統(tǒng)性風險，維護貨幣和金融體系的穩(wěn)定混業(yè)經(jīng)營：是指商業(yè)銀行及其它金融企業(yè)以科學的組織方式在貨幣和資本市場進行多業(yè)務(wù)、多品種、多方式的交叉經(jīng)營和服務(wù)的總稱。第一章商業(yè)銀行1?商業(yè)銀行：依據(jù)銀行法設(shè)立，經(jīng)營貨幣、金融資產(chǎn)為主，吸收公眾存款，具有外部性的金融機構(gòu)商業(yè)銀行三原則：安全性，流動性，盈利性商業(yè)銀行的功能有：信用中介，支付中介，信用創(chuàng)造，金融服務(wù)，政策功能支付中介：支付中介是指商業(yè)銀行借助支票這種信用流通工具，通過客戶活期存款帳戶的資金轉(zhuǎn)移為客戶辦理貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和存款轉(zhuǎn)移等業(yè)務(wù)活動。5?第一支付：中央銀行為商業(yè)企業(yè)、金融機構(gòu)等提供的清算服務(wù)，CIPS第二支付：銀行、金融機構(gòu)為提供清估算服務(wù)第三支付：（微信、支付寶）為個人、企業(yè)提供支付服務(wù)（只有支付沒有財戶體系，仍需與銀行有業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)）6?信用創(chuàng)造是銀行的特殊職能，即銀行通過在其日常業(yè)務(wù)活動中發(fā)行銀行券和支票等信用工具，以及借助于支票流通，銀行可以超出自有資本和吸收的資金總額而擴大信用時所發(fā)揮的一種職能。保險：經(jīng)濟活動中的補償活動8?信托：基于信任和忠誠的合同（融物、融資）商業(yè)銀行發(fā)展的趨勢：全球化，全能化，網(wǎng)絡(luò)化，服務(wù)化第2章負債負債：廣義負債是指在存儲期間，用貨幣表示的，除償還以外不可消除必須要償還的經(jīng)濟義務(wù)。狹義的負債是指商業(yè)銀行除資本金以外的貨幣來源負債的主要類型：存款，借款，其他負債（應(yīng)付款、或有負債）負債的作用：商業(yè)銀行開展活動的基礎(chǔ)條件；因為有負債才會形成貨幣供應(yīng)量；有負債說明社會閑置資金的集中；資金定價基礎(chǔ)活定比=活期存款定期存款，與通貨預(yù)期相關(guān)全口徑存款=一般存款+財政存款+金融同業(yè)存款一般存款二個人儲蓄=企事業(yè)存款（要交存款準本金）儲蓄率=國民儲蓄國民收入，影響因素：利率、物價、社保、文化、人口結(jié)構(gòu)等等債務(wù)融資：短期借款，長期債務(wù)長期債務(wù)有資本性融資和非資本性融資，其中，資本性融資是可以被計入商業(yè)銀行監(jiān)管資本的附屬資本，它包括長期減記式債務(wù)資本，次級債券，混合權(quán)益工具短期借款一一央行，金融同業(yè)（同業(yè)拆借、貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）央行逆回購：央行逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，并約定在未來特定日期將有價證券賣還給一級交易商的交易行為。（就是獲得質(zhì)押的債券，把錢借給商業(yè)銀行。目的主要是向市場釋放流動性，當然，同時可以獲得回購的利息收入。操作就是央行把錢借給商業(yè)銀行，商業(yè)銀行把債券質(zhì)押給央行，到期的時候，商業(yè)銀行還錢，債券回到商業(yè)銀行賬戶上。）央行回購：央行收回人民幣的過程，結(jié)果是減少流動性。通過賣出有價證券（主要是債券）來實現(xiàn)。貼現(xiàn)率：算復(fù)利，現(xiàn)值第3章資產(chǎn)資產(chǎn)：商業(yè)銀行的經(jīng)濟主張或者經(jīng)濟權(quán)利，主要分為現(xiàn)金、貸款和非信貸類資產(chǎn)現(xiàn)金：包括庫存現(xiàn)金、同業(yè)存放、在途資金、在央行存款（準備金）拆借資金貸款：1.正常貸款、不良貸款2.信用貸款、抵押擔保貸款（又叫風險緩釋工具）非信貸類資產(chǎn)：a.投資（商業(yè)銀行不能投資實業(yè)，只能持有金融機構(gòu)的股權(quán)）b.設(shè)備、固定資產(chǎn)、抵債資產(chǎn)。

5?頭寸:商業(yè)銀行能夠運用的資金，投資者擁有或借用的資金數(shù)量。長頭寸：當金融機構(gòu)購入某資產(chǎn)時，就擁有了長頭寸；短頭寸：相反，如果金融機構(gòu)向另一方售出某資產(chǎn)，并約定在未來某日交割，就獲取了短頭寸，金融機構(gòu)同樣會面臨風險。風險的規(guī)避可以通過進行金融交易實現(xiàn)，這一交易可以是通過獲取額外的短頭寸來抵消長頭寸，也可以是通過獲取額外的長頭寸來抵消短頭寸?！俺凇笔侵冈诮鹑诨顒又写嬖诮鹑陲L險的部分以及受金融風險影響的程度。“敞口”是金融風險中的一個重要概念，但是與金融風險并不等同?！俺凇贝蟮慕鹑谫Y產(chǎn)，風險未必很高。對于不良貸款有兩個手段：撥備覆蓋、撥貸比=撥備：撥出來準備使用。撥備是進行財政預(yù)算時，估計投資出現(xiàn)虧損時所預(yù)留的準備資金撥貸比：又名撥貸率，是指撥備占總貸款的比率。提高撥貸率”可以提高銀行防御壞賬風險的能力撥備覆蓋率=貸款撥備不良貸款＞撥貸比二撥備全部貸款資產(chǎn)負債比例管理是對銀行的資產(chǎn)和負債規(guī)定一系列的比例，從而實現(xiàn)對銀行資產(chǎn)控制的一種方式。消除和減少風險的一種銀行資產(chǎn)負債管理方法。銀行通過資產(chǎn)負債比例管理，使銀行資產(chǎn)實現(xiàn)合理增長，達到穩(wěn)健經(jīng)營，消除和減少風險的目的。缺口：錯配所引起的資金缺口錯配：期限錯配、幣種錯配、利率錯配，借短融長：用短期存款為中長期資金使用融資，將短期借來的前投入長期資產(chǎn)中第4章銀行卡業(yè)務(wù)銀行卡種類：聯(lián)名卡：（記）認同卡（情感認同、IC卡等1.銀行卡種類：聯(lián)名卡：（記）認同卡（情感認同、IC卡等分卡，銀行跟商家為了積分而設(shè)置的。習慣認同）磁條卡（不安全）貸記卡、借記卡、預(yù)付卡、銀行卡產(chǎn)業(yè)定價：發(fā)卡行向持卡人收費銀行卡扣率“較高扣率不一定有害，較低扣率不一定對持卡人和商戶有利?！眅g.當商家認為扣率太高抵制刷卡，導致發(fā)卡人向持卡人收錢，年費增加，持卡人改用儲蓄卡，消費減少，銀行卡市場萎縮。4.銀行卡定價的三種模型：Baxter模型、Rochet和Tirole模型，Schmalensee的對稱模型Baxter模型：不存在轉(zhuǎn)移支付和商家策略性的考慮。4.Rochet和Tirole模型：假設(shè)商家存在策略行為，商家會把接受銀行卡消費作為增加競爭優(yōu)勢的手段。引入商家策略，考慮網(wǎng)格間接外部性的問題。最優(yōu)交換費的確定：交換費取決于需求、成本、競爭態(tài)勢等因素，滿足利潤極大化的交換費不一定比極大化在社會福利的交換費高，因此銀行卡組織確定的交換費不一定高于社會最優(yōu)水平8.Schmalensee的對稱模型《銀行卡復(fù)雜定價策略的進展》合約復(fù)雜化，定價復(fù)雜化，消費者權(quán)益申索的復(fù)雜化銀行卡產(chǎn)業(yè)趨勢：無卡、線上使用、一卡多賬戶、卡的虛擬化雙邊市場：是指通過某個多個交易平臺，使得終端用戶形成互動，并通過適當定價，使市場每一端都能參與這一類市場。交易平臺既要吸引每一段的用戶，同時要在保持盈利或者至少保持盈虧平衡。雙邊市場關(guān)鍵在于市場不僅和交易價格總水平相關(guān)，也和交易價格相關(guān)市場內(nèi)部交叉補貼：交叉補貼是主導運營商運用其市場主導地位進行的一種妨礙競爭的定價行為。交叉補貼是一種定價戰(zhàn)略。其思路是，通過有意識地以優(yōu)惠甚至虧本的價格出售一種產(chǎn)品（稱之為優(yōu)惠產(chǎn)品”），而達到促進銷售盈利更多的產(chǎn)品（稱之為盈利產(chǎn)品）的目的。平臺的價格不是供求兩方的絕對價格，而是涉及第三方以及多方的相對價格，具有復(fù)雜的價格結(jié)構(gòu)，以及包含在價格之內(nèi)的市場交叉補貼。Baxter（1983）模型指出，存在市場內(nèi)的轉(zhuǎn)移支付（side-payment）時，平臺將更容易建立，而不需要嚴格的瓦爾拉均衡。第5章資本三種視角：會計資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟資本監(jiān)管資本是指銀行監(jiān)管當局為了滿足監(jiān)管要求，促進銀行審慎經(jīng)營，維持金融體系穩(wěn)定而規(guī)定商業(yè)銀行必須持有的資本，是商業(yè)銀行管理當局定義的資本Basel1（1994）要求總部位于這些國家的銀行試試最低資本金的要求。定義監(jiān)管資本，一級資本，二級資本和資本扣除?；究蚣埽篊AR=(Tier1+Tier2)\RWA>8%一級資本包括普通股，非積累優(yōu)先股，資本盈余，經(jīng)營盈余。二級資本包括一般準備金，重估增值，混合權(quán)益工具。二級資本是補充資本，一級資本是核心資本。Basel1的缺陷：a.只有一種風險(信用風險)b.有CAR=3.(Tier1+Tier2)\RWA>8%,所以商業(yè)銀行傾向于表外業(yè)務(wù)，逃避監(jiān)督。C商業(yè)銀行為內(nèi)部數(shù)據(jù)進行風險權(quán)重評估，不利于監(jiān)管當局監(jiān)督。Basel2(2003)在Basell的基礎(chǔ)上定義了三級資本，但到Basel3的時候不存在了。意義在于明確了三大支柱，三大風險和八大模型。三大支柱：資本充足率，監(jiān)管過程，市場約束。三大風險：信用風險、市場風險，操作風險(四因素：外部事件，人為失誤，流程問題，勾結(jié)操縱)信用風險：PD(違約概率)、LGD(給定違約概率下的損失率)、EAD(違約的總敞口頭寸，違約發(fā)生時處于風險的資產(chǎn))、M(期限)信用風險三種方法：標準法、內(nèi)評法一一基礎(chǔ)法、內(nèi)評法一一高級法(信用風險程度依次降低)市場風險的兩種方法：標準法(風險加權(quán))高級法(在險價值)操作風險的三種方法：基本指針法、標準法(記分卡法)、高級法Basel3(2010)主要修改了資本的定義，把一級資本分為一級核心資本和其他一級資本，二級資本重要性下降，無三級資本。巴塞爾協(xié)議三要求資本充足率大于等于8%，一級資本充足率大于等于6%,(2)在最低資本金比率方面，商業(yè)銀行的普通股最低要求將從目前的2%提升至4%,也就是所謂的核心”一級資本比率，(3)另外還需要建立》2.5%的資本留存緩沖，0至2.5%的逆周期資本緩沖”。7.信用風險管理1?信用風險及定義：包括由交易對手直接違約和違約可能性變化給投資帶來的損失特點：信息不對稱性極為嚴重道德風險在信用風險中起重要作用信用風險具有明顯的非系統(tǒng)風險的特征信用風險的觀察數(shù)據(jù)不易獲得信用風險衍生產(chǎn)品開始迅速發(fā)展信用風險尾部：厚尾新巴塞爾管理標準法：分類13類，外部評級來決定風險權(quán)重風險緩釋技術(shù)的運用：抵押品、保證與信用衍生產(chǎn)品、表內(nèi)凈扣、余值風險a抵押品（Collateral）:新協(xié)議合格抵押品的定義比原協(xié)議的定義要寬。銀行可選擇采簡單法或綜合法來計算合格抵押品的信用風險抵減效果。保證（Guarantee）與信用衍生產(chǎn)品（CreditDerivative）:銀行可以采用符合最低條件第三者的保證或信用衍生產(chǎn)品來沖抵信用風險，以減少資本的計提。表內(nèi)凈扣（On-balanceSheetNetting）:新協(xié)議規(guī)定，在滿足某些操作標準時，銀行賬戶的表內(nèi)凈扣是允許的。其規(guī)模將局限于單一交易對象貸款與存款之間的凈扣。余值風險（ResidualRisk，余值風險是銀行在征提信用風險抵減技術(shù)后仍不能完全抵減的風險，銀行應(yīng)就資產(chǎn)錯配、幣種錯配以及到期日錯配予以調(diào)整增提風險性資產(chǎn)標準法（高估市場風險）=利率風險+證券風險+匯率風險+商品風險+衍生品風險+貴金屬新巴塞爾信用風險IRB法（內(nèi)部評級法）a對銀行持有的信貸資產(chǎn)按其性質(zhì)進行分類（公司風險暴露、銀行風險暴露、國家風險暴露、零售風險暴露、專業(yè)貸款和股權(quán)風險暴露）；估計每一筆風險暴露的輸入?yún)⒘縋DLGDEADM；由PD、LGDEADM根據(jù)委員會給定的函數(shù)確定各資產(chǎn)風險暴露的風險加權(quán)資產(chǎn)；對于各類資產(chǎn)風險暴露的風險加權(quán)資產(chǎn)加總。信用風險暴露=合約的名義價值X信用轉(zhuǎn)換系數(shù)X（1+附加因子）信用風險資本配置二風險權(quán)重X信用風險暴露CDS（CeditDefaultSwap信用違約掉期，在CDS的交易中，CDS將債權(quán)資產(chǎn)中的利率和融資風險完全剝離，交易雙方僅就債權(quán)資產(chǎn)的信用風險進行交易。CDO債務(wù)抵押債券巴塞爾協(xié)議與操作風險操作風險：由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風險（英國BBA的觀點）基本指標法、標準法，以及高級衡量法與三大支柱的關(guān)系：（1）操作風險與資本充足率：在第一支柱中，新協(xié)議明確提出將操作風險納入資本監(jiān)管的范疇，即將操作風險作為銀行資本比率分母的一部分。（2）操作風險監(jiān)管和第二支柱監(jiān)管原則，第二支柱在新巴塞爾協(xié)議規(guī)范中的重要性，可直接落實在操作風險規(guī)范上。（3）操作風險監(jiān)管與第三支柱市場約束：迄今為止，巴塞爾委員會關(guān)于操作風險和第三支柱之間的關(guān)系，規(guī)定得不夠充分，它反映了巴塞爾試圖確立一個使信息披露數(shù)量應(yīng)與銀行經(jīng)營的規(guī)模、風險狀況和復(fù)雜性相適應(yīng)的激勵相容框架。信息披露的適度性仍然難以明確。對于低頻高危的操作風險，孤立事件在事件分布上過于離散，無法統(tǒng)計分析，應(yīng)該進行情景模擬，從而制定風險預(yù)案。對于高頻低危的操作風險，不一定需要監(jiān)管，可利用大數(shù)據(jù)或者統(tǒng)計分析概率進行配備。市場風險：是利率、匯率、證券、衍生品、貴金屬等多種風險的疊加管理辦法：標準法（應(yīng)考慮利率風險、權(quán)益風險、匯率風險、商品風險）、缺口法、久期法、標準法：線性加權(quán)，匯率風險+證券風險+利率風險+商品風險+衍生品風險+貴金屬風險標準法缺陷：1996年以來沒有明顯改善；市場風險通常不是現(xiàn)行的，標準法夸大了市場風險資本配置：從多個風險事件中獲得預(yù)期比較穩(wěn)定的收益資本配置：三類資本：EL;UL極端監(jiān)管套利（節(jié)約資本）：使用復(fù)雜內(nèi)部模型、證券化技術(shù)、信用衍生品創(chuàng)新、夾層融資風險容忍度：商業(yè)銀行對于其資產(chǎn)端所形成的不良率的接受程度風險容忍度的影響因素：整個行業(yè)信用水平，經(jīng)濟波動，商業(yè)銀行的管理水平，銀行的風險內(nèi)控、法人治理，監(jiān)管要求資本配置的四種方法：評價商業(yè)銀行的績效:(1)單一