公司概論期末試題一．判斷正誤：CEO與總裁或總經(jīng)理只是稱謂不同。X財(cái)產(chǎn)混合是指公司與其成員之間或其他公司之間沒有嚴(yán)格的區(qū)別。X財(cái)產(chǎn)權(quán)分離的高級(jí)形式是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離。X產(chǎn)權(quán)是法定主體以財(cái)產(chǎn)為基礎(chǔ)的若干權(quán)能的集合。V產(chǎn)權(quán)以所有權(quán)為核心，所有權(quán)性質(zhì)決定著產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)，因而產(chǎn)權(quán)就是所有權(quán)。X產(chǎn)權(quán)制度產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)根源是社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的稀缺。V純粹控股公司本身不從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)V董事長是由持有多數(shù)股份的股東選舉產(chǎn)生的。X法人產(chǎn)權(quán)包括收益權(quán)的內(nèi)容，經(jīng)營權(quán)不僅包含收益權(quán)的內(nèi)容，還包括處置權(quán)的內(nèi)容。X法人治理結(jié)構(gòu)就是過去所習(xí)慣使用的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)體制的概念。X法院在破產(chǎn)清算程序中如果發(fā)現(xiàn)債務(wù)人有挽救的希望，即可以自行啟動(dòng)重整程序。X凡在我國批準(zhǔn)登記設(shè)立的公司均為我國公司。包括中外合資企業(yè)、中外合作經(jīng)營公司和外商獨(dú)資公司。V

分公司不具有獨(dú)立的法人資格V個(gè)人股或個(gè)人股為主的公司容易被收購或接管。V公司財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性意味著公司的債務(wù)應(yīng)當(dāng)由股東承擔(dān)。X公司產(chǎn)權(quán)制度的關(guān)鍵是公司成為不依賴于股東獨(dú)立存在的法人。（正確）公司的法人財(cái)產(chǎn)既包括股本及其增值部分，也包括負(fù)債所形成的財(cái)產(chǎn)。（正確）公司的決策機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)都應(yīng)實(shí)行集體決策，貫徹少數(shù)服從多數(shù)。X公司法人人格獨(dú)立是指公司作為法人具有的獨(dú)立的民事主體資格。V公司法人治理結(jié)構(gòu)中的信任托管關(guān)系是指董事會(huì)與經(jīng)理人員之間的關(guān)系。X公司公開發(fā)行新股必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)（正確公司股票和公司債券的收益都具有穩(wěn)定性。X公司合并后，各消滅公司的股東自然取得了經(jīng)合并后存續(xù)或另立公司的股東資格。V公司就是企業(yè)，企業(yè)就是公司。（×）F(公司是企業(yè)的一種形式，但不是企業(yè)的唯一形式)公司清算的直接目的是終結(jié)公司尚未了解的法律關(guān)系。V公司人格獨(dú)立和股東有限責(zé)任是構(gòu)建現(xiàn)代公司的兩大基石。V公司人格獨(dú)立注重了對(duì)債權(quán)人的保護(hù)，忽視了股東的權(quán)益。X公司人格否定論由英國法院首倡。X公司人格否定制度不是對(duì)法人制度的否定，反而是對(duì)法人制度的必要補(bǔ)充和升華。V公司設(shè)立時(shí)出資者出資形成的財(cái)產(chǎn)不屬于公司的法人財(cái)產(chǎn)。X公司有限責(zé)任的含義就是指股東對(duì)其公司或公司的債權(quán)人沒有履行支付超出其股份出資額的義務(wù)。V公司治理問題產(chǎn)生的根源在于公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離。V公司治理與公司管理是一回事X股東大會(huì)決定解散公司，稱為強(qiáng)制解散。X股東權(quán)益與公司的凈資產(chǎn)兩者數(shù)額相等。V股份公司分立后，新成立的公司必須是股份。X股份必須由全體股東制定公司章程。X股份采取發(fā)起設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的實(shí)收股本總額。X股份的董事必須是股東。X股份與有限責(zé)任公司合并后存續(xù)的公司，可以是股份，也可以是有限責(zé)任公司。X股價(jià)指數(shù)是反映某一時(shí)點(diǎn)各種股票價(jià)格波動(dòng)情況的相對(duì)指標(biāo)X股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場價(jià)格，因而市場價(jià)格等于其內(nèi)在價(jià)值。X股票的內(nèi)在價(jià)值取決于兩個(gè)因素：一是預(yù)期的股息收入，它與股價(jià)成反比，二是銀行的利率，它與股價(jià)成正比。X股票的票面價(jià)格表示公司每股實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值。X股票價(jià)格波動(dòng)主要由經(jīng)濟(jì)因素引起，非經(jīng)濟(jì)因素如戰(zhàn)爭、政局變動(dòng)等一般不會(huì)影響股價(jià)（錯(cuò)誤）股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的所有權(quán)。（正確）股票是一種虛擬資本，本身沒有價(jià)值，卻因其能帶來一定收益而具有價(jià)格。V股息和紅利都必須從公司的盈利中發(fā)放。V國有獨(dú)資公司對(duì)總經(jīng)理的激勵(lì)主體是國有資產(chǎn)管理部門。X金融時(shí)報(bào)指是由《華爾街日?qǐng)?bào)》編制和公布的。X經(jīng)營權(quán)規(guī)定法人財(cái)產(chǎn)的界區(qū)。X經(jīng)營者的效益年薪是指經(jīng)營者年度應(yīng)得到的與企業(yè)經(jīng)營狀況掛鉤的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)收入。V經(jīng)營者的效益年薪是指經(jīng)營者年度應(yīng)得到的與企業(yè)經(jīng)營狀況掛鉤的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)收入。V控制權(quán)約束機(jī)制主要是通過企業(yè)內(nèi)部機(jī)制來實(shí)現(xiàn)的。V母公司、子公司和關(guān)聯(lián)公司共同組成一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體。X母公司和子公司之間的控制關(guān)系是以股權(quán)的占有為基礎(chǔ)的。V母公司可以依靠行政命令控制公司.X募集設(shè)立的股份，其公司章程的最后文本是由創(chuàng)立大會(huì)以決議的方式通過的V年薪制有助于經(jīng)營者將自己的薪酬與公司長期利益聯(lián)系起來X期股激勵(lì)適用于上市公司。X期股期權(quán)制有助于經(jīng)營者將自己的薪酬與公司長期利益聯(lián)系起來。X期股與期權(quán)收益獲得的來源是一樣的。X企業(yè)集團(tuán)是一個(gè)企業(yè)聯(lián)合體，自身不是法人實(shí)體。V企業(yè)集團(tuán)與其下屬的事業(yè)部或子公司存在行政著隸屬關(guān)系X企業(yè)通過發(fā)行債券和股票籌資屬于間接融資。X企業(yè)制度是以產(chǎn)權(quán)制度為基礎(chǔ)和核心的企業(yè)組織制度和管理制度.V上證綜合指數(shù)是以1991年7月15日為基期編制的。（錯(cuò)誤）施行股票期權(quán)激勵(lì)，如果未來的股票市價(jià)高于當(dāng)時(shí)的購買價(jià)，則期權(quán)持有者的股票毫無價(jià)值而言。X實(shí)行股票期權(quán)激勵(lì)，如果未來的股票市價(jià)高于“施權(quán)價(jià)”，則期權(quán)持有者的股票毫無價(jià)值可言X提出公司重整申請(qǐng)的申請(qǐng)人不可以是法院。V為了增加董事會(huì)對(duì)股東的責(zé)任感，公司董事應(yīng)擁有一定數(shù)量的股票或期權(quán)。V委托人與代理人之間的信息不對(duì)稱，是指委托人對(duì)代理人努力程度的了解只是表面的或“賬面”的，很難判斷其努力行為V我國《公司法》規(guī)定，國有獨(dú)資公司不設(shè)股東會(huì)，由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)行使股東會(huì)職權(quán)。V我國《公司法》規(guī)定，以募集方式設(shè)立股份的，發(fā)起人所認(rèn)購的股份，不得低于公司股票總數(shù)的35%。V我國公司的股票發(fā)行采取間接發(fā)行方式，委托承銷商承辦。V我國公司法規(guī)定，設(shè)立股份應(yīng)當(dāng)有5人以上200人以下為發(fā)起人。X無償增資發(fā)行股票，公司是以籌措資金為目的。X吸收合并就是我們通常所說的公司兼并。V現(xiàn)代公司不僅要強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的內(nèi)部監(jiān)督，更要接受公眾監(jiān)督V業(yè)主制、合伙制和公司制三種企業(yè)制度之間的關(guān)系是替代關(guān)系?！罠（是既替代又互補(bǔ)的關(guān)系）一人有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本最低限額為人民幣3萬元，股東應(yīng)一次足額繳納公司章程規(guī)定的出資額。X以德日為代表的集中型股權(quán)結(jié)構(gòu)的一個(gè)特點(diǎn)就是公司股權(quán)集中度較高。V以吸收合并的方式進(jìn)行合并，合并雙方的地位是平等的。X由于標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)具有股票范圍廣泛、樣本是隨機(jī)抽樣的、以股票的交易額為權(quán)數(shù)計(jì)算得出，因而正逐步取代道.瓊斯指數(shù)。X和股份公司以工業(yè)產(chǎn)權(quán)（包括非專利技術(shù)）作價(jià)出資的金額不得超過公司注冊(cè)資本的30%。X有限責(zé)任產(chǎn)生的結(jié)果是公司的人格與其成員的人格的分離。X有限責(zé)任公司股東出資后獲得的憑證也稱為股票。X有限責(zé)任公司和股份相比在設(shè)立方面最大區(qū)別是只能采取發(fā)起設(shè)立的方式。V有限責(zé)任公司與股份在設(shè)立方面的最大區(qū)別是只能采取發(fā)起設(shè)立方式。V有限責(zé)任公司之間合并后的存續(xù)公司只能是有限責(zé)任公司。V有限責(zé)任是鼓勵(lì)投資的最有效的一種法律形式。V有限責(zé)任制起源于美國。X有限責(zé)任制起源于美國。（錯(cuò)誤）在CEO存在的條件下，董事會(huì)不再對(duì)重大經(jīng)營決策拍板，其主要功能是如何選擇、考評(píng)和制定以CEO為中心的管理層。V在股份公司中，董事長和總經(jīng)理職務(wù)集于一身，能夠有效控制X在股份公司中，董事長與總經(jīng)理職務(wù)集于一身時(shí)，能夠有效制衡。X在股份合作制企業(yè)中，勞動(dòng)合作與資本合作有機(jī)結(jié)合，勞動(dòng)合作是基礎(chǔ)，資本合作采取了股份制的形式。V在合伙制企業(yè)中，產(chǎn)權(quán)主體唯一的。（×）在業(yè)主制企業(yè)中，產(chǎn)權(quán)主體是唯一的X在一般情況下，股東權(quán)益大于公司資本，它表明在股東出資基礎(chǔ)上所形成的那部分公司資產(chǎn)值V在一個(gè)公司內(nèi)部把兩個(gè)不具備法人資格的下屬企業(yè)合并到一塊，就是公司合并。X在有限責(zé)任制的條件下，債權(quán)人的權(quán)益得到了有力的保護(hù)。X召開創(chuàng)立大會(huì)是募集設(shè)立獨(dú)有的一項(xiàng)設(shè)立程序。V政企分開是建立現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度、現(xiàn)代企業(yè)組織制度和現(xiàn)代企業(yè)管理制度的基礎(chǔ)。V專業(yè)性控股公司的經(jīng)營往往集中于一個(gè)產(chǎn)業(yè)。V資本市場能夠約束經(jīng)營者的行為，其中，股票市場對(duì)經(jīng)營者行為的約束強(qiáng)度大于債券市場。X最初占主導(dǎo)地位的企業(yè)組織形式事合伙制企業(yè)。（×）F（個(gè)人業(yè)主制）最終所有權(quán)就是股權(quán)。V二、單選題產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)和核心是（A）A、所有權(quán)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)調(diào)的是財(cái)產(chǎn)關(guān)系的（A）。產(chǎn)權(quán)制度最基本的功能是(A)A．界區(qū)功能從理論上講，股票的清算價(jià)值與下列哪個(gè)一致？（C）C賬面價(jià)值促使股票價(jià)格上漲的因素是（D）。D企業(yè)盈利提高董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的關(guān)系是：（C）C.董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)平等制約董事會(huì)及董事長應(yīng)承擔(dān)：（B）B．決策失誤的責(zé)任對(duì)有限責(zé)任公司股東繳納出資，下列表述不正確的是：(C)C．允許分期繳納出資公司對(duì)債權(quán)人承擔(dān)責(zé)任的物質(zhì)基礎(chǔ)是：(B)B．公司資產(chǎn)

公司法人人格否認(rèn)制度可以在濫用行為出現(xiàn)后，最大限度地保護(hù)（C）的權(quán)益。公司破產(chǎn)是以保護(hù)（B）為主B債權(quán)人公司起源于（A）A中世紀(jì)的歐洲公司以部分財(cái)產(chǎn)另外設(shè)立兩個(gè)新公司的行為屬于（D）。D.派生分立公司治理問題產(chǎn)生的根源在于：（B）B.所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離公司重整不適用哪種公司（D）。D.有限責(zé)任公司公司重整的權(quán)力機(jī)構(gòu)是（C）。股份公司與之間合并后的存續(xù)公司是（A）A股份公司股份自行承擔(dān)股票發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，只是將股票公開銷售事務(wù)委托給承銷商辦理的發(fā)行方式是（B）B代銷關(guān)于公司資產(chǎn)是指(C)C．股東權(quán)益+負(fù)債關(guān)于無形財(cái)產(chǎn)出資，以下哪種說法不正確？(B)B允許分期給付關(guān)于有限責(zé)任制的缺陷，下列哪種說法不正確(A)A忽略了對(duì)股東的保護(hù)國有控股公司的主要出資者是（D）D、國家國有資產(chǎn)控股企業(yè)和國有獨(dú)資公司對(duì)董事長的激勵(lì)主體是：（B）B．國有資產(chǎn)管理部門兼并指的是：（A）A．吸收合并控股公司的職能主要是(A)A資本運(yùn)營哪一種權(quán)利的載體是股票或債權(quán)（

A

）。

擬定公司重整計(jì)劃的人為（C）。期股激勵(lì)適用于：（B）B．未上市公司期股期權(quán)激勵(lì)的對(duì)象主要是：（B）B．中上層管理者期權(quán)激勵(lì)適用于（B）。企業(yè)選擇職業(yè)經(jīng)理人主要根據(jù)：（D）D．績效提出公司重整申請(qǐng)的申請(qǐng)人不可以是（D）。D.法院我國《公司法》規(guī)定，以募集方式設(shè)立股份的，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的（A）。A.35%

我國《公司法》規(guī)定，有限責(zé)任公司全體股東的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的，也不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起年內(nèi)繳足。（A）A、百分之二十，兩年內(nèi)我國公司法規(guī)定，設(shè)立股份應(yīng)當(dāng)有（A）為發(fā)起人。無償增資發(fā)行的發(fā)行對(duì)象是（A）。A、原股東狹義地講，經(jīng)理人員的激勵(lì)機(jī)制是指：（B）下列關(guān)于產(chǎn)權(quán)的說法不正確的是：(D)D．產(chǎn)權(quán)的各項(xiàng)權(quán)能不能轉(zhuǎn)化下列關(guān)于所有權(quán)的說法不正確的是：(A)A．強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)關(guān)系的社會(huì)屬性下列價(jià)格或價(jià)值中，決定股票市場價(jià)格的是：（D）D．內(nèi)在價(jià)值下列價(jià)格中表現(xiàn)股東權(quán)益的是（C）。C.賬面價(jià).下列哪個(gè)不是私有產(chǎn)權(quán)的特征（C）。下列哪個(gè)不屬于股份創(chuàng)立大會(huì)的職權(quán)？(A)A．制定公司章程下列哪種權(quán)力需要股東付出而不是得到？（A）下列哪種說法不正確？（C）C．股票比債券的期限長下列哪種說法不正確？（D）D．政企分開是以上三種公司制度所要解決的問題下列說法不正確的是：（D）D．公司是聯(lián)合經(jīng)濟(jì)組織下列職權(quán)中，屬于董事會(huì)的有（B）。B.制定公公司增減資本、發(fā)行公司債券的方案顯示經(jīng)營者的績效和經(jīng)營能力的市場是（A）A、產(chǎn)品市場現(xiàn)代公司產(chǎn)生于：（C）C．資本主義由自由競爭到壟斷的過渡時(shí)期現(xiàn)代企業(yè)制度是以（D）為主要形式的。D、股份和有限責(zé)任公司信譽(yù)度最高、利率最低的債劵是（D）D、國家債劵以下關(guān)于公司和企業(yè)集團(tuán)關(guān)系的表述哪一種是正確的？（B）B.公司是企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的基礎(chǔ)，公司現(xiàn)于企業(yè)集團(tuán)而存在以下哪一點(diǎn)不是公司人格獨(dú)立的內(nèi)涵？（B）B．股東承擔(dān)無限責(zé)任以下哪一點(diǎn)不是企業(yè)集團(tuán)在戰(zhàn)略上的優(yōu)勢(shì)？（D）D專業(yè)化程度高以下哪一點(diǎn)是股份的缺點(diǎn)？（C）以下哪一個(gè)不是傳統(tǒng)的企業(yè)制度？（C）C.公司制企業(yè)、以下哪一個(gè)不是期股期權(quán)激勵(lì)的特點(diǎn)？（C）C激勵(lì)的低成本性以下哪一個(gè)不是吸收合并的特點(diǎn)？（D）D易于公平協(xié)調(diào)員工之間的關(guān)系以下哪一個(gè)不是有限責(zé)任制的功能？（B）以下哪一個(gè)不應(yīng)是母公司對(duì)子公司的控制機(jī)制？（A）A．行政控制以下哪一項(xiàng)不是總經(jīng)理的職權(quán)？（D）D．對(duì)董事、高級(jí)管理人員提起訴訟以下那點(diǎn)是股份的缺點(diǎn)？（C）有限責(zé)任公司起源于（A）。在公司解散過程中，當(dāng)公司財(cái)產(chǎn)能夠清償公司債務(wù)時(shí)，列為公司財(cái)產(chǎn)分配順序第一位的是（A）A支付清算費(fèi)用在公司設(shè)立的幾種原則里，最為嚴(yán)格的事（B）。在決定董事人選時(shí)，股東（大）會(huì)的投票方式常采用：（B）B．累積投票在收入方面，對(duì)經(jīng)理人員激勵(lì)應(yīng)遵循：（C）C固定收入和風(fēng)險(xiǎn)收入相結(jié)合在數(shù)量上占絕大多數(shù)的企業(yè)形式式（A）。在數(shù)量上占絕大多數(shù)的企業(yè)形式是（

A

）。A．個(gè)人業(yè)主制企業(yè)在一個(gè)多法人聯(lián)合體的企業(yè)集團(tuán)中,公司治理的邊界要(C)公司的法人邊界C大于.直索責(zé)任是指（B）B公司人格否定論總經(jīng)理和CEO之間的關(guān)系，下列哪種說法是正確的？（C）C．CEO比總經(jīng)理的權(quán)利大三、多項(xiàng)選擇題：19世紀(jì)末，刺激歐美各國公司規(guī)模和數(shù)量急劇發(fā)展的因素有：(AD)A．市場競爭空前激烈D．科學(xué)技術(shù)新發(fā)現(xiàn)和新發(fā)明在工業(yè)上的廣泛發(fā)展產(chǎn)權(quán)是法定主體所擁有的各項(xiàng)權(quán)能，這里的“法定主體”包括ABD）

產(chǎn)權(quán)是法定主體所擁有的各項(xiàng)權(quán)能，這里的法定主體包括（ABD）。產(chǎn)權(quán)與所有權(quán)的關(guān)系：(ACD)A產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)和核心是所有權(quán)C產(chǎn)權(quán)比所有權(quán)有著更深廣的內(nèi)涵和外延D．產(chǎn)權(quán)的其他權(quán)能是由所有權(quán)派生出來的權(quán)能產(chǎn)權(quán)制度的功能包括（ABCD）

道.瓊斯股價(jià)指數(shù)被稱為美國最具權(quán)威性的指數(shù)，是因?yàn)椋海ˋD）A．樣本公司是世界著名公司D．由《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道董事會(huì)的職權(quán)包括（AD）。A.執(zhí)行股東（大）會(huì)的決議D.決定公司的經(jīng)營計(jì)劃和投資方案獨(dú)立董事是（CD）。C.公正董事D.專家董事對(duì)股份敘述不正確的是（BC）B股本轉(zhuǎn)讓困難C公司容易組建對(duì)經(jīng)理人員的激勵(lì)手段錯(cuò)位是指：（AC）A．經(jīng)濟(jì)手段錯(cuò)位為行政手段C．長期手段錯(cuò)位為短期手段對(duì)經(jīng)營者實(shí)行監(jiān)督最重要的是市場約束機(jī)制，市場約束機(jī)制包括：（ABC）法人所有權(quán)包括：（ABCD）法人治理結(jié)構(gòu)的組成部分包括（ABCD）。A.股東（大）會(huì)B.董事會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.經(jīng)理人員工廠制度的主要弊端是（ABCD）。A、企業(yè)并不具備典型意義上企業(yè)的基本特征B、企業(yè)是政府機(jī)構(gòu)的附屬物C企業(yè)的激勵(lì)約束機(jī)制軟化D企業(yè)平均主義現(xiàn)象嚴(yán)重公司法人治理結(jié)構(gòu)形成的原因是（ABC）。A.彌補(bǔ)股東的功能性缺陷B.克服責(zé)任無人承擔(dān)的缺陷C.維護(hù)股東和公司利益公司分立的原因有：（AB）A．財(cái)產(chǎn)分割B．經(jīng)營分割公司分立與公司設(shè)立分公司的區(qū)別表現(xiàn)在：（ABC）C分立是一種法律行為公司合并與公司聯(lián)合的區(qū)別表現(xiàn)在（ABD）D合并與聯(lián)合具有不同的法律程序公司解散包括兩層含義：（AD）A.公司業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)的停止D.公司對(duì)內(nèi)對(duì)外法律關(guān)系的結(jié)束公司應(yīng)以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)債務(wù)負(fù)責(zé)，是由什么決定的？（AC）A.公司的獨(dú)立人格C.民事責(zé)任的一般原則公司有限責(zé)任的含義是指：（AC）A．公司以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任C．股東以其出資額承擔(dān)責(zé)任公司債券的發(fā)行目的包括（BCD）。B.擴(kuò)大資金來源C.減少稅收支出D.降低資金成本公司債券與股票的相同之處表現(xiàn)在：（ABCD）A．都是籌資手段B．都是虛擬資本C．價(jià)格形成具有特殊性D．具有流動(dòng)性公司債與一般借貸之債都屬于債權(quán)債務(wù)關(guān)系，但公司債（ACD）A．債權(quán)人的對(duì)象具有公眾性C．舉債具有集中性D．具有較強(qiáng)的流動(dòng)性公司章程并非一般的行政文件，它具有下列哪些鮮明的法律特征？(ABC)A．章程的法定性B．章程的真實(shí)性C．章程的公開性公司重整終止的結(jié)果有：（AB）。公司資本的法律意義表現(xiàn)在(ABD)A．是公司進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營的物質(zhì)基礎(chǔ)B．是股東對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任的界限D(zhuǎn)．是公司承擔(dān)債務(wù)責(zé)任的基礎(chǔ)公司總經(jīng)理是（ABD）。A.公司法人代表的代理人B.公司行政工作首腦D.董事會(huì)的雇員股東（大）會(huì)的類型有（ABD）A.首次（創(chuàng)立）大會(huì)B年度大會(huì)D臨時(shí)大會(huì)股東（大）會(huì)決議的表決原則為（AD）。A普通決議以法定出席人數(shù)的簡單多數(shù)通過D特別決議以法定出席人數(shù)的絕大多數(shù)通過股東的出資方式包括(ABC)A．貨幣出資B．實(shí)物作價(jià)出資C．工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資股東權(quán)益包括（ABCD）

股份公司出現(xiàn)哪些情形必須召開臨時(shí)股東大會(huì)？（CD）股價(jià)指數(shù)的作用包括（ABC）。A.反映經(jīng)濟(jì)狀況的晴雨表B.股市行情變化的測(cè)量器C.投資者投資的參考依據(jù)股票的發(fā)行方式有（ABCD）。A.自行發(fā)行B.間接發(fā)行C.代銷D.包銷股票期權(quán)激勵(lì)是一種：（BCD）股票是一種虛擬資本，本身沒有價(jià)值，之所以具有價(jià)格是因?yàn)椋ˋB）A可獲得股息B可獲取紅利股權(quán)主要包括以下哪些權(quán)利？（ABC）關(guān)于公司分立，下列哪些表述是正確的？（AD）A.新設(shè)分立是指原公司終止D.派生分立是指原公司存續(xù)兼并的方式包括：（ABCD）A．承擔(dān)債務(wù)式B購買式C吸收股份式D控股式經(jīng)理人員激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)原則包括：（ABCD）D物質(zhì)激勵(lì)與精神激勵(lì)相結(jié)合經(jīng)營者激勵(lì)與約束問題產(chǎn)生的根源在于委托人與代理人之間的（ABC）。A利益目標(biāo)不一致B．信息不對(duì)稱C．責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等控股公司的特征主要有：（BCD）B．以少量的資本投資控制巨額的資產(chǎn)C主要職能是資本營運(yùn)D．風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)獨(dú)立母公司對(duì)子公司的主要控制手段有：（ABCD）A．股權(quán)控制B．戰(zhàn)略控制C人事控制D財(cái)務(wù)控制等企業(yè)集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)主要有：（ABCD）A．集團(tuán)的艦隊(duì)優(yōu)勢(shì)B集團(tuán)的壟斷優(yōu)勢(shì)C．集團(tuán)的協(xié)同優(yōu)勢(shì)D集團(tuán)的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)企業(yè)集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)模式主要有：（ABCD）A．直線職能制B．事業(yè)部制C．控股制（母子公司制）D．混合型首次發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合以下哪些條件？（ABC）A凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元的股份B籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策C凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元的有限責(zé)任公司通常經(jīng)理人員的報(bào)酬構(gòu)成包括：（ABCD）A．工資B．津貼或獎(jiǎng)金C．在職消費(fèi)D．期股期權(quán)我國公司發(fā)行的股票是：（AC）A．記名股票C．有票面額股票我國股票期權(quán)受益人的范圍主要限定為以下哪幾類？(ABCD)下列哪些公司可以發(fā)行公司債券（ABC）。A、股份B、國有獨(dú)資公司C兩個(gè)以上的國有投資主體設(shè)立的有限責(zé)任公司下列哪些企業(yè)多采取合伙的方式？(CD)C．類似自由職業(yè)者的企業(yè)D．小型企業(yè)下列哪些是公司制企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)？（ABC）A．分散風(fēng)險(xiǎn)B．籌資方便C．企業(yè)的管理水平高下列哪些屬于公司合并的特點(diǎn)？（ACD）A．是一種法律行為C．與公司聯(lián)合具有相同的法律程序D涉及公司全部資本的轉(zhuǎn)移下列企業(yè)中，具有法人資格的有（AB）。許多專家認(rèn)為，標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)比道.瓊斯指數(shù)更能全面地反映股票市場價(jià)格的變動(dòng)，是因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)(ABD)A．包括的股票范圍廣泛B．樣本股票是隨機(jī)抽樣的D．以股票的交易額為權(quán)數(shù)計(jì)算得出以下哪幾點(diǎn)是企業(yè)集團(tuán)在戰(zhàn)略上的優(yōu)勢(shì)？（ABC）A．多元化經(jīng)營B．拓展經(jīng)營邊界C風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避以下哪類企業(yè)適合業(yè)主制？（ABC）以下哪兩個(gè)是構(gòu)建現(xiàn)代公司的兩大基石：（BC）B．公司人格獨(dú)立C．股東有限責(zé)任以下哪些是公司合并的動(dòng)機(jī)？（ACD）A．減少競爭對(duì)手C．加速擴(kuò)大公司規(guī)模D．發(fā)展協(xié)作和多元化經(jīng)營有限責(zé)任制度存在的主要缺陷是（ACD）。A．忽略了對(duì)債權(quán)人的C為董事濫用公司的法律人格提供了機(jī)會(huì)D對(duì)侵權(quán)責(zé)任的規(guī)避在公司解散時(shí)，下列哪些情況不必履行清算程序（AB）。在什么情況下，對(duì)公司的獨(dú)立人格予以否定？（ABC）A．財(cái)產(chǎn)混合B．業(yè)務(wù)混同C．人員混同資本市場的約束包括：（ABD）A．債券市場B．股票市場D．主銀行制度四、簡答1.產(chǎn)權(quán)概述（一）產(chǎn)權(quán)的含義和特征1、含義：產(chǎn)權(quán)是建立在某種所有制基礎(chǔ)上的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)以及財(cái)產(chǎn)所有者運(yùn)用其財(cái)產(chǎn)的權(quán)利?？蓮囊韵聨讉€(gè)方面理解：（1）產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)和核心是所有權(quán)；（2）產(chǎn)權(quán)是以財(cái)產(chǎn)為基礎(chǔ)的若干權(quán)能的集合；（3）產(chǎn)權(quán)的本質(zhì)是人與人之間的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系。2、特征：收益性、排他性、有限性、分解性、流動(dòng)性。（二）產(chǎn)權(quán)與所有權(quán)的區(qū)別：1、反應(yīng)財(cái)產(chǎn)關(guān)系的角度不同；2、外延不同；3、內(nèi)涵不同；4、運(yùn)動(dòng)屬性不同。（三）企業(yè)所有權(quán)1、剩余索取權(quán)；2、剩余控制權(quán)。2.產(chǎn)權(quán)與所有權(quán)的區(qū)別表現(xiàn)在哪些方面?(1)反映財(cái)產(chǎn)關(guān)系的角度不同；(2)概念外延不同；(3)“財(cái)產(chǎn)”一詞的含義不同；(4)運(yùn)動(dòng)屬性不同；(5)所有權(quán)與產(chǎn)權(quán)的著服點(diǎn)不同。3.法人治理結(jié)構(gòu)形成的原因是什么？公司之所以要建立這樣一套管理機(jī)構(gòu)，是由下列原因造成的：(1)彌補(bǔ)股東的功能性缺陷；(2)克服責(zé)任無人承擔(dān)的缺陷；(3)維護(hù)股東和公司的權(quán)益。1)風(fēng)險(xiǎn)減少和轉(zhuǎn)移功能。2)鼓勵(lì)投資功能。3)資本流動(dòng)促進(jìn)功能4.法人治理結(jié)構(gòu)有哪些特征？答：法人治理結(jié)構(gòu)的特征是：（1）職權(quán)分明又相互制衡。股東（大）會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，對(duì)公司的一切重大事務(wù)具有最后的決定權(quán)，其權(quán)力由股東直接行使；董事會(huì)作為股東（大）會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，依據(jù)股東（大）會(huì)決議對(duì)公司重大事項(xiàng)進(jìn)行決策；經(jīng)理班子執(zhí)行董事會(huì)的決定，對(duì)公司日常生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行指揮和領(lǐng)導(dǎo)；監(jiān)事會(huì)則代表股東和職工對(duì)公司活動(dòng)實(shí)行監(jiān)督。這些機(jī)構(gòu)之間自上而下層層授權(quán)，又自下而上層層負(fù)責(zé)，每個(gè)機(jī)構(gòu)的職權(quán)都是有限的、受制約的。（2）民主和法制相結(jié)合。公司的組織機(jī)構(gòu)體現(xiàn)了民主精神。一方面，整個(gè)領(lǐng)導(dǎo)群體權(quán)力的最初來源是全體股東和職工。另一方面，公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)均實(shí)行民主制和集體領(lǐng)導(dǎo)。公司所實(shí)行的民主又都是以法制為基礎(chǔ)的。因此，公司管理既是民主的，又是有序的。（8分）5.個(gè)人業(yè)主制企業(yè)和合伙制企業(yè)各有什么優(yōu)缺點(diǎn)?個(gè)人業(yè)主制企業(yè)．是一種最古老、最簡單的企業(yè)形式。我國這些年來大量涌現(xiàn)的私營企業(yè)大多為個(gè)人業(yè)主制企業(yè)。(1)優(yōu)點(diǎn)企業(yè)建立與歇業(yè)的程序簡單易行，企業(yè)產(chǎn)權(quán)能夠較為自由地轉(zhuǎn)讓；經(jīng)營者與所有者合一，由業(yè)主自己直接經(jīng)營，因而經(jīng)營方式靈活，決策迅速；所有者的利益與經(jīng)營者的利益完全是重合的，所有者的利益直接來自企業(yè)的經(jīng)營績效，所以企業(yè)主有充分的積極性去對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營過程進(jìn)行監(jiān)督；經(jīng)營者與產(chǎn)權(quán)關(guān)系緊密、直接，利潤獨(dú)享，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，因而精打細(xì)算；信息渠道單一，經(jīng)營的保密性強(qiáng)。(2)缺點(diǎn)①無限的責(zé)任。在業(yè)主制企業(yè)中，企業(yè)主以其個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)企業(yè)的營運(yùn)和發(fā)生的債務(wù)負(fù)有完全責(zé)任。②有限的規(guī)模。難于經(jīng)營需要大量投資的事業(yè)。③企業(yè)的壽命有限。企業(yè)的存在完全取決于企業(yè)主，一旦業(yè)主終止經(jīng)營，如市場競爭失敗或自然死亡(除非有子女繼承)，企業(yè)生命也會(huì)由此終止。合伙制企業(yè)，是由兩個(gè)或兩個(gè)以上業(yè)主共同出資，合伙經(jīng)營，共同對(duì)企業(yè)債務(wù)負(fù)連帶無限清償責(zé)任的企業(yè)。(1)優(yōu)點(diǎn)①組建較為簡單和容易。②擴(kuò)大了資金來源和信用能力。③提高了經(jīng)營水平與決策能力。(2)缺點(diǎn)①合伙人承擔(dān)無限連帶責(zé)任。②穩(wěn)定性差。③易造成決策上的延誤。無論是業(yè)主制還是合伙制都有一個(gè)共同的特點(diǎn)，即企業(yè)不具有法人資格。一般把這兩類企業(yè)統(tǒng)稱為自然人企業(yè)。6.公司產(chǎn)權(quán)制度（一）產(chǎn)權(quán)制度的含義產(chǎn)權(quán)制度是指有一定的產(chǎn)權(quán)關(guān)系和產(chǎn)權(quán)規(guī)則相結(jié)合而形成的，能夠?qū)Ξa(chǎn)權(quán)關(guān)系實(shí)行有效的保護(hù)、調(diào)節(jié)和組合的制度安排。（二）產(chǎn)權(quán)制度的功能1、界定功能；2、激勵(lì)和約束功能；3、資源配置功能；4收益分配功能；5交易功能。7.公司的概念和特征（一）公司的概念。公司是依法設(shè)立，由若干法人或自然人共同出資組成，獨(dú)立從事生產(chǎn)經(jīng)營或服務(wù)性活動(dòng)的營利性經(jīng)濟(jì)組織。（二）特征1、公司具有企業(yè)的一般屬性（營利性、經(jīng)濟(jì)性和獨(dú)立性）2、公司具有法人資格3、公司是一種股權(quán)式的集合體8.公司的類型按債務(wù)清償責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)分類可分為有限責(zé)任公司和股份。9.公司法人財(cái)產(chǎn)制度（一）財(cái)產(chǎn)權(quán)分離的方式1、財(cái)產(chǎn)權(quán)分離的低級(jí)形式：所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)（占有權(quán)、支配權(quán)、使用權(quán)）的分離；2、財(cái)產(chǎn)權(quán)分離的高級(jí)形式：原是所有權(quán)、法人財(cái)產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)三者的相互分離。（二）公司產(chǎn)權(quán)制度的特征：1、公司產(chǎn)權(quán)制度的基礎(chǔ)是公司所擁有的法人財(cái)產(chǎn)；2、公司產(chǎn)權(quán)制度的權(quán)利安排是三權(quán)分離；3、公司產(chǎn)權(quán)制度的關(guān)鍵是公司成為不依賴于股東而獨(dú)立存在的法人10.公司分立（一）定義：是指一個(gè)公司按照法律法規(guī)的規(guī)定分成兩個(gè)或兩個(gè)以上具有獨(dú)立法人資格的公司的法律行為。（二）動(dòng)機(jī)：1、財(cái)產(chǎn)分割；2、經(jīng)營分割；3、擴(kuò)大資本控制范圍；4、回避法律限制。（三）公司分立的方式1、新設(shè)分立：也叫解散分立，指的是公司將其全部財(cái)產(chǎn)分割，新設(shè)立兩個(gè)或兩個(gè)以上的公司，原公司應(yīng)按法律規(guī)定進(jìn)行清算。2、派生分立：又叫存續(xù)分立，指的是一個(gè)公司將原公司的一部分財(cái)產(chǎn)或業(yè)務(wù)分離出去，成立一個(gè)或數(shù)個(gè)新的公司，原公司繼續(xù)存在，只是在股東人數(shù)、注冊(cè)資本等方面發(fā)生變化。(四)公司分立的程序:1．?dāng)M定分立方案；2．通過分立協(xié)議；3．編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單；4．財(cái)產(chǎn)、負(fù)債分割；5．通知、公告?zhèn)鶛?quán)人；6．辦理公司變更、注銷、設(shè)立登記11.公司合并（一）定義:公司合并是指兩個(gè)或者兩個(gè)以上的公司依照法律，通過訂立合并契約，免經(jīng)清算程序，歸并成一個(gè)公司的法律行為。（二）動(dòng)機(jī)：1減少競爭對(duì)手；2發(fā)展協(xié)作和多元化經(jīng)營，迅速打開市場；3加速擴(kuò)大公司規(guī)模；4在無力經(jīng)營時(shí)，與大公司合并，減少風(fēng)險(xiǎn)，避免破產(chǎn)。（三）合并的方式1吸收合并：即公司兼并，是指一個(gè)公司吸收其他公司加入本公司，合并后被吸收公司解散，吸收其他公司加入的公司繼續(xù)存在。2新設(shè)合并：是指一個(gè)公司一個(gè)或一個(gè)以上其它公司合并成立一個(gè)新公司，原合并各方解散，又被稱為創(chuàng)設(shè)合并。（四）公司合并的程序：1擬定合并方案；2簽訂公司合并協(xié)議；3編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單；4通知、公告?zhèn)鶛?quán)人;5辦理合并登記。12.公司人格獨(dú)立的內(nèi)涵公司人格獨(dú)立是指公司作為法人而具有的獨(dú)立的民事主體資格。公司人格獨(dú)立的內(nèi)涵包括以下三個(gè)方面：（一）公司具有獨(dú)立的民事權(quán)利能力；（二）公司擁有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)；（三）公司和股東責(zé)任有限。13.公司人格否定的內(nèi)涵及特征（一）公司法人人格否定制度是指當(dāng)股東濫用公司法人人格、損害債權(quán)人利益或社會(huì)公共利益時(shí)，否定公司獨(dú)立的人格和股東有限責(zé)任，讓股東直接對(duì)債權(quán)人或社會(huì)公共利益負(fù)擔(dān)無限責(zé)任的制度。（二）公司人格否定的特征1、其是對(duì)特定法律關(guān)系中公司獨(dú)立人格的否定；2、其是對(duì)失衡的公司利益關(guān)系的事后司法規(guī)制；3、其是對(duì)法人制度的必要補(bǔ)充和發(fā)展。（三）公司人格否定的適用情形1、公司人格混同：財(cái)產(chǎn)混同、業(yè)務(wù)混同、人員混同；2、公司資本顯著不足：表現(xiàn)為兩種情況：一是公司設(shè)立時(shí)資本不足，主要表現(xiàn)為虛假出資或抽逃出資；二是公司資本與其經(jīng)營事業(yè)的性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)相比明顯不足；3、關(guān)聯(lián)法人之間的過度控制；4、利用公司人格逃避契約義務(wù)；5、虛擬股東。14.公司設(shè)立的方式主要有哪兩種？各自適用于哪類公司？答：主要有以下兩種方式：（1）發(fā)起設(shè)立方式。又稱共同設(shè)立、單純?cè)O(shè)立，是指由發(fā)起人認(rèn)足全部資本額而設(shè)立公司的設(shè)立方式。發(fā)起設(shè)立具有程序簡單和成本較低的優(yōu)點(diǎn)，在我國，有限責(zé)任公司和股份均可以采取這種方式設(shè)立。（2）募集設(shè)立方式。又稱募股設(shè)立、漸次設(shè)立、復(fù)雜設(shè)立，是指發(fā)起人只認(rèn)購公司的一部分資本，其余部分向社會(huì)公開募集而設(shè)立公司的設(shè)立方式。募集設(shè)立較為復(fù)雜，但其在廣泛地募集社會(huì)巨額資金方面有著發(fā)起設(shè)立不可比擬的優(yōu)越性。股份公司和股份兩合公司可以采取這種方式設(shè)立。（8分）15.公司債券的發(fā)行目的和發(fā)行條件；發(fā)行程序如何?公司債券的發(fā)行目的主要有：(1)擴(kuò)大資金來源。(2)降低資金成本。(3)減少稅收支出。(4)公司發(fā)行債券既可以獲得經(jīng)濟(jì)方面的好處，又不會(huì)影響股東對(duì)公司的控制權(quán)。公司債的發(fā)行條件主要包括：①股份的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元；②累積債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的40％；③最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；④資金籌集投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；⑤債券利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平；⑥國務(wù)院規(guī)定的其他條件。發(fā)行公司債必須依照法定的程序進(jìn)行，一般需經(jīng)過決議、申請(qǐng)、審批、募集四個(gè)階段。16.公司債券與股票的區(qū)別何在?(1)股票與債券的性質(zhì)不同。(2)持有者的權(quán)利和責(zé)任不同。(3)股票與債券的投資收益不同。(4)股票與債券的期限不同。(5)股票與債券的風(fēng)險(xiǎn)程度不同。17.公司債券與股票既有相同點(diǎn)又有不同點(diǎn)。請(qǐng)簡要說明兩者有什么不同？答：公司債券和股票的不同主要表現(xiàn)在：（1）權(quán)利不同。債券是債權(quán)憑證，債券持有者與債券發(fā)行人之間是債務(wù)關(guān)系，債券持有者只可按其獲取利息及到期收回本金，無權(quán)參與公司的經(jīng)營決策。股票則不同，股票是所有權(quán)憑證，股票所有者是發(fā)行股票公司的股東，一般擁有投票權(quán)，可以通過選舉董事行使對(duì)公司的經(jīng)營決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。（2）本質(zhì)不同。發(fā)行債券是為了滿足公司追加資金的需要，它屬于公司的負(fù)債，不是資本金。發(fā)行股票則是為了滿足股份公司創(chuàng)辦企業(yè)和增加資本的需要，籌措的資金列入公司資本。有資格發(fā)行債券的經(jīng)濟(jì)主體很多，如中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司組織等，它們一般都可以發(fā)行債券，但能發(fā)行股票的經(jīng)濟(jì)主體只有股份。（3）期限不同。債券一般有規(guī)定的償還期，期滿時(shí)債務(wù)人必須按時(shí)歸還本金，因此債券是一種有期投資。而股票通常是不能償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因此，股票是一種無期投資，或稱永久投資。但是，股票持有者可以通過市場轉(zhuǎn)讓收回投資資金。（4）收益不同。債券有規(guī)定的利率，持有者可以獲得固定的利息，而股票的紅利不是固定的，一般視股份公司的經(jīng)營狀況而定。（5）風(fēng)險(xiǎn)不同。對(duì)于購買者來說，股票的風(fēng)險(xiǎn)要大于債券的風(fēng)險(xiǎn)。（8分）18.公司制企業(yè)的本質(zhì)特征是什么?1．產(chǎn)權(quán)特征一—產(chǎn)權(quán)明晰和兩權(quán)分離。企業(yè)資產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離是公司制企業(yè)最為本質(zhì)的特征。2．法人特征——法人資格和法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。3．組織特征——組織的高級(jí)化和復(fù)雜化。4．技術(shù)特征——技術(shù)的現(xiàn)代化和系統(tǒng)化。5管理特征——管理的現(xiàn)代化和科學(xué)化。19.公司終止（一）公司破產(chǎn)1、公司破產(chǎn)有兩層含義：（1）公司破產(chǎn)指的是破產(chǎn)事件，即債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，法院以其全部財(cái)產(chǎn)依法抵償所欠的債務(wù)，不足部分不再清償?shù)氖录?2)破產(chǎn)指的是破產(chǎn)程序，即在債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，法院根據(jù)當(dāng)事人的申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人所進(jìn)行的一種執(zhí)行程序。2、特征：（1）破產(chǎn)的前提是債務(wù)人無法清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力；（2）破產(chǎn)是對(duì)債務(wù)人全部法律關(guān)系的徹底清算；（3）破產(chǎn)程序堅(jiān)持對(duì)債權(quán)人公平清償和對(duì)債務(wù)人公平保護(hù)的原則；（4）破產(chǎn)是在特定情況下適用的一種法律程序；（5）破產(chǎn)依據(jù)審判程序進(jìn)行。（二）公司的解散公司解散指已經(jīng)存在的公司，因發(fā)生法律或章程規(guī)定的解散事由，而停止其積極的業(yè)務(wù)活動(dòng)并開始終止其法人資格的法律程序。公司解散包含兩層含義：一是指公司業(yè)務(wù)活動(dòng)的停止；二是指公司對(duì)內(nèi)和對(duì)外法律關(guān)系的結(jié)束。導(dǎo)致公司解散的原因有：1、公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)。2、股東(大)會(huì)決議解散。3、因公司合并或者分立而解散。4、公司因嚴(yán)重違反國家法律、法規(guī)，危害社會(huì)公共利益而依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷。5、根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)10%以上的股東，可以請(qǐng)求法院解散公司。(三)公司的清算1、定義：是指公司在解散過程中，為了保護(hù)相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，依法對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)進(jìn)行清理，終結(jié)公司現(xiàn)存法律關(guān)系的行為。2、公司清算的特征(1)清算是在公司解散過程中發(fā)生的行為；(2)清算并不是針對(duì)公司解散的所有情況；(3)清算的直接目的是終結(jié)公司尚存的法律關(guān)系；(4)清算是嚴(yán)格按法律規(guī)定進(jìn)行的活動(dòng)。3、公司清算的程序（1）清算人的產(chǎn)生；（2）向股東和債權(quán)人通知或公告公司解散的有關(guān)事宜；（3）清算人估算公司財(cái)產(chǎn)和債權(quán)、債務(wù)；（4）清算人處分公司財(cái)產(chǎn)；（5）清算程序結(jié)束。20.公司重整（一）定義：是指公開發(fā)行股票或公司債券的公司（單指股份），由于財(cái)務(wù)上的困難，已經(jīng)暫停營業(yè)，或具有停止?fàn)I業(yè)的危險(xiǎn)時(shí)，經(jīng)法院裁定，依法律程序予以整頓，使之得以復(fù)興的一種法律行為。（二）公司重整的條件：1、企業(yè)具備重整原因：不能清償?shù)狡趥鶆?wù)、資不抵債或者有可能不能清償?shù)狡趥鶆?wù)；2、企業(yè)有復(fù)興的可能。（三）公司重整一般需經(jīng)過以下四個(gè)步驟：重整程序的啟動(dòng)、重整關(guān)系人的確定、重整計(jì)劃的制定和執(zhí)行、重整程序的結(jié)束。21.股份的設(shè)立程序。在我國，股份的設(shè)立須經(jīng)以下幾項(xiàng)程序：①發(fā)起人的發(fā)起；②訂立公司章程；③申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的行政審批；④認(rèn)定股份；⑤募集設(shè)立時(shí)召開創(chuàng)立會(huì)；⑥建立管理機(jī)關(guān)即選任董事、監(jiān)事等；⑦設(shè)立登記。22.股份的特征股份也稱股份公司，是指由一定人數(shù)的股東發(fā)起設(shè)立，全部資本劃分成等額股份，股東以其認(rèn)購的股份數(shù)額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的公司。特征：1、是最典型的法人組織；2、全部資本劃分為均等的股份；3、股東人數(shù)必須達(dá)到法定數(shù)目。我國《公司法》規(guī)定，設(shè)立股份，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中需有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。4、實(shí)現(xiàn)了出資者所有權(quán)與公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的分離。5、公開披露財(cái)務(wù)狀況。23.股份與有限責(zé)任公司的區(qū)別：1、股份的資本必須劃分為均等的股份，股東的出資證明為股票，可自由流通；有限責(zé)任公司資本不必劃分為均等的股份，股東的出資證明是股單，轉(zhuǎn)讓受限制。2股份可以采取向社會(huì)公開發(fā)行股票的方式募集股份；有限責(zé)任公司則不能。3股份一般規(guī)模巨大，股東人數(shù)眾多，股東難以對(duì)公司營業(yè)施加很大的影響；有限責(zé)任公司一般為中小企業(yè)，股東人數(shù)較少，每位股東都能對(duì)公司營業(yè)施加一定的影響。4股東的投票表決權(quán)不一樣。股份一股一票；有限責(zé)任公司既可以是一股一票，也可以是一人一票。5所有權(quán)經(jīng)營權(quán)分離程度不同。6股份設(shè)立和管理復(fù)雜，成本較高，財(cái)務(wù)公開，接受社會(huì)監(jiān)督；有限責(zé)任公司的設(shè)立和管理則較簡單，公司也不必向社會(huì)公開其財(cái)產(chǎn)狀況。24.股票的基本特征是什么?(1)風(fēng)險(xiǎn)性(2)流動(dòng)性(3)決策性(4)虧損責(zé)任有限性25.股票具有那幾個(gè)方面的特征？答（1）收益性。股票的收益性是指股票持有者有權(quán)憑其持有的股票從公司領(lǐng)取股息和紅利，獲取投資收益（2）風(fēng)險(xiǎn)性。證券投資的內(nèi)涵是預(yù)期收益的不確定性。同時(shí)，當(dāng)公司虧損時(shí)股東要承擔(dān)一定的責(zé)任；當(dāng)公司破產(chǎn)清償時(shí)，按照償還順序，股東排在最后。股票的風(fēng)險(xiǎn)還在于，股票市場價(jià)格也會(huì)隨公司的盈利狀況而變化，如果股價(jià)下跌，股票所有者會(huì)因?yàn)楣善辟H值而蒙受損失（3）流動(dòng)性。股票的流動(dòng)性是指股票可以作為買賣對(duì)象或抵押品，股票持有人可以按照自己需要和市場情況靈活地轉(zhuǎn)讓股票，還可以其為抵押以獲得貸款（4）波動(dòng)性。股票的波動(dòng)性是指股票的交易價(jià)格經(jīng)常發(fā)生變化，或者說與股票票面價(jià)格經(jīng)常不一致（5）決策性。股票的決策性又叫參與性，股票持有者作為股份的股東，具有法律規(guī)定的各種權(quán)利和義務(wù)，其中很重要的一條就是可以參與公司決策（6）虧損責(zé)任有限性。股票的虧損責(zé)任有限性是指股東以其持有股份為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。26.關(guān)聯(lián)公司協(xié)作機(jī)制的優(yōu)化（1）確定合理規(guī)模，選擇合適的協(xié)作形式（2）正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，采取規(guī)避措施（3）加強(qiáng)文化整合，培育協(xié)作精神（4）針對(duì)我國實(shí)際，采取對(duì)應(yīng)對(duì)策27.簡答產(chǎn)權(quán)制度的功能。產(chǎn)權(quán)制度具有以下功能：界區(qū)功能、激勵(lì)功能、約束功能、交易功能等。28.簡答董事會(huì)的職權(quán)和職責(zé)。董事會(huì)作為股東大會(huì)的受托者，是股東大會(huì)閉會(huì)期間的最高決策機(jī)構(gòu)。其主要職權(quán)包括：執(zhí)行股東大會(huì)決議；決定公司的經(jīng)營計(jì)劃和投資方案；擬定公司的財(cái)務(wù)預(yù)決算方案、利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；制定公司增減資本、發(fā)行公司債券的方案；擬定公司合并、分立、終止和清算的方案；聘任或解聘公司經(jīng)理等高級(jí)管理人員、并決定其報(bào)酬。董事會(huì)作為一個(gè)合議制機(jī)構(gòu)，需要有一個(gè)主席來召集和主持會(huì)議，因此董事會(huì)應(yīng)設(shè)立董事長。董事長由全體董事過半數(shù)選舉產(chǎn)生，一般由資歷深厚、德高望重、經(jīng)驗(yàn)豐富的董事?lián)巍６聲?huì)及董事長擁有以上所述的職權(quán)，當(dāng)然應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。其責(zé)任包括兩個(gè)方面：一方面，從法律上和經(jīng)濟(jì)上必須對(duì)股東大會(huì)承擔(dān)受托責(zé)任，代表和維護(hù)股東的利益，對(duì)其代理人高級(jí)經(jīng)理人員進(jìn)行監(jiān)督約束。另一方面，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)決策失誤的責(zé)任，根據(jù)決策失誤對(duì)公司產(chǎn)生的影響和帶來的損失程度，來確定董事會(huì)和董事長應(yīng)負(fù)責(zé)任的大小，具體責(zé)任表現(xiàn)在職務(wù)、經(jīng)濟(jì)利益和法律三方面。29.簡答法人治理結(jié)構(gòu)的雙層關(guān)系結(jié)構(gòu)。公司法人治理結(jié)構(gòu)在本質(zhì)上表現(xiàn)為一種雙層的關(guān)系結(jié)構(gòu)：(1)股東大會(huì)與董事會(huì)之間的信任托管關(guān)系；(2)董事會(huì)與經(jīng)理人員之間的委托代理關(guān)系。30.簡答公司法的概念和性質(zhì)。公司法作為法律的組成部分；具有法律的一般共性，同時(shí)又具有不同于其他法律的特征：(1)公司法是一種企業(yè)組織法公司法作為企業(yè)組織法，主要規(guī)定了公司的設(shè)立、變更、終止、公司的法律地位和組織機(jī)構(gòu)，公司的名稱和住所，公司股東的權(quán)利和義務(wù)．以及公司內(nèi)部的法律關(guān)系。(2)公司法是一種活動(dòng)法既然公司是以營利為目的的經(jīng)濟(jì)組織，那么，它就要從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，直接參加社會(huì)的商品流通、經(jīng)營、交易等活動(dòng)，在這些公司對(duì)外從事的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，如公司股票的發(fā)行、交易、公司債券的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓等都屬于公司法調(diào)整范圍。從這個(gè)意義上說，公司法又是一種活動(dòng)法。(3)公司法是一種制定法公司法是一種制定法，并不是指公司法只用公司法典形式加以表現(xiàn)，它涉及各種法律規(guī)范中的有關(guān)公司的問題，既包括單一的公司法法典，又包括其他有關(guān)公司問題的法律、法規(guī)等等。(4)公司法是公法化了的私法。公司法產(chǎn)生之初主要是規(guī)范當(dāng)事人之間的行為難則，自然像民法一樣都屬于私法。公法則是調(diào)整社會(huì)公共利益的法律，從本質(zhì)上說，公司法亦應(yīng)歸類于私法。但是，由于國家對(duì)公司這種經(jīng)濟(jì)組織及其活動(dòng)的干預(yù)越來越多，今天的公司法已不再是18、19世紀(jì)的公司法，它已逐漸被公法化，是最典型的公法化了的私法。31.簡答股東大會(huì)的職權(quán)和職責(zé)。公司是由股東投資組成的，股東大會(huì)理應(yīng)在公司的諸機(jī)構(gòu)中處于基礎(chǔ)的地位，是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，公司其他機(jī)構(gòu)行使的職權(quán)直接或間接來自于股東大會(huì)。其職權(quán)包括：決定公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃；審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和年度財(cái)務(wù)結(jié)算；決定公司增加或減少資本以及公司債券的發(fā)行；選舉或罷免公司董事和監(jiān)事；決定公司的分立、合并、終止和清算；修改公司章程。公司的重大問題一經(jīng)股東大會(huì)通過，全體股東相應(yīng)地就要承擔(dān)應(yīng)有的責(zé)任。如果股東大會(huì)的決策失誤，使公司的經(jīng)營業(yè)績下降，甚至導(dǎo)致公司破產(chǎn)倒閉，包括當(dāng)初投反對(duì)票或棄權(quán)票在內(nèi)的全體股東，都要承擔(dān)自己收益減少甚至資產(chǎn)受損的責(zé)任。如果那些不贊成股東大會(huì)決議的股東，要想不承擔(dān)股東大會(huì)決議帶來的相應(yīng)責(zé)任，唯一的辦法就是“用腳投票”，將自己的股份轉(zhuǎn)讓出去。

32.簡答監(jiān)視會(huì)的職權(quán)和責(zé)任。主要職權(quán)有：⑴檢查公司的經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動(dòng)；⑵對(duì)董事、經(jīng)理履行職務(wù)時(shí)違反法律、法規(guī)或者公司章程的行為進(jìn)行監(jiān)督；⑶當(dāng)董事和經(jīng)理的行為損害公司利益時(shí)，要求董事和經(jīng)理予以糾正；⑷提議召開臨時(shí)股東大會(huì)；⑸列席董事會(huì)會(huì)議；⑹公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。監(jiān)事會(huì)是公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，它不能代替董事會(huì)的決策活動(dòng)，因此單純因?yàn)闆Q策失誤或經(jīng)營管理不善使公司蒙受損失，監(jiān)事會(huì)及其監(jiān)事不承擔(dān)任何責(zé)任。但若監(jiān)視存在瀆職行為或者在執(zhí)行職務(wù)時(shí)因違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司形象和經(jīng)濟(jì)上造成損失的，應(yīng)當(dāng)相應(yīng)地承擔(dān)責(zé)任。33.簡答總經(jīng)理的職權(quán)和責(zé)任。主要職權(quán)有:⑴主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，組織實(shí)施董事會(huì)決議；⑵組織實(shí)施公司年度經(jīng)營計(jì)劃和投資計(jì)劃；⑶擬定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置方案和基本管理制度⑷制定公司的具體規(guī)章⑸提請(qǐng)聘任或解聘公司的副總經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人⑹公司章程和董事會(huì)授予的其他職權(quán)，如擬訂公司職工的工資水平和分配方案，決定公司副總經(jīng)理以下員工的獎(jiǎng)懲，等等?？偨?jīng)理是代理董事會(huì)對(duì)公司進(jìn)行經(jīng)營管理的經(jīng)營者，相應(yīng)地，他也應(yīng)只承擔(dān)與經(jīng)營管理相關(guān)的責(zé)任，從性質(zhì)上講包括職務(wù)上經(jīng)濟(jì)上和形式上三個(gè)方面。34.簡述公司合并與公司分立的程序？合并程序：⑴作出合并決議⑵簽訂合并協(xié)議⑶編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單⑷通知或公告?zhèn)鶛?quán)人⑸辦理合并登記.分立程序：⑴作出分立決議⑵簽訂分立協(xié)議⑶編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單⑷通知債權(quán)人或公告⑸辦理登記手續(xù)35.簡述經(jīng)理人員激勵(lì)機(jī)制主要有哪些特點(diǎn)？⑴報(bào)酬與績效掛鉤，投資者與經(jīng)營者二者利益兼顧，以效益優(yōu)先為主的原則⑵固定收入與風(fēng)險(xiǎn)收入相結(jié)合，以風(fēng)險(xiǎn)收入為主的原則⑶長期業(yè)績與短期業(yè)績相結(jié)合，以激勵(lì)長期業(yè)績?yōu)橹鞯脑瓌t⑷物質(zhì)激勵(lì)與精神激勵(lì)相結(jié)合，以物質(zhì)激勵(lì)為主的原則36.簡要說明產(chǎn)權(quán)清晰的含義。1．產(chǎn)權(quán)清晰是指產(chǎn)權(quán)在以下兩個(gè)方面的清晰：(1)產(chǎn)權(quán)在法律上的清晰。產(chǎn)權(quán)在法律上的清晰主要有兩層含義。一是有具體的部門和機(jī)構(gòu)代表國家對(duì)國有資產(chǎn)行使占有、使用、處置和收益等權(quán)利。二是國有資產(chǎn)的邊界要“清晰”，也就是通常所說的“摸清家底”。(2)產(chǎn)權(quán)在經(jīng)濟(jì)上的清晰。產(chǎn)權(quán)在經(jīng)濟(jì)上的清晰是指產(chǎn)權(quán)在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中是清晰的，它也包括兩層含義。一是產(chǎn)權(quán)的最終所有者對(duì)產(chǎn)權(quán)具有極強(qiáng)的約束力。二是企業(yè)在運(yùn)行過程中要真正實(shí)現(xiàn)自身的責(zé)權(quán)利的內(nèi)在統(tǒng)一。．37.簡要說明政企分開的含義。政企分開是現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征之一，政企分開的基本含義是實(shí)現(xiàn)三分開。請(qǐng)簡要回答三分開的內(nèi)容。答：所謂三分開即：（1）實(shí)現(xiàn)政資分開，即政府的行政管理職能與國有資產(chǎn)的所有權(quán)職能的分離。（2）在政府所有權(quán)職能中，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的管理職能同國有資產(chǎn)的營運(yùn)職能的分離。（3）在資本營運(yùn)職能中，實(shí)現(xiàn)資本金的經(jīng)營同財(cái)產(chǎn)經(jīng)營的分離。38.近代公司的主要形式及其基本特征是什么?近代公司的組織形式有：合組公司、合股公司、特許股份公司。資本原始積累時(shí)期的公司雖然還很幼小，但畢竟已經(jīng)成形。當(dāng)然，它同現(xiàn)代相比還不夠成熟。概括起來，近代公司具有如下特征：(1)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)進(jìn)一步分離。(2)股份公司逐步占據(jù)了主導(dǎo)地位。(3)近代公司側(cè)重于在近代金融業(yè)和運(yùn)輸業(yè)中發(fā)展。(4)有關(guān)公司的法律規(guī)范逐步建立起來。39.經(jīng)營者激勵(lì)與約束問題產(chǎn)生的根源1．委托人與代理人之間的利益目標(biāo)不一致。委托人追求公司收益的最大化，表現(xiàn)為對(duì)利潤最大化目標(biāo)的追求；而代理人的利益目標(biāo)是自身效用最大化。2．委托人與代理人之間的信息不對(duì)稱。代理人直接經(jīng)營企業(yè)，其掌握的信息和個(gè)人經(jīng)營行為是大量的、每日每時(shí)發(fā)生的，委托人對(duì)企業(yè)經(jīng)營者努力程度的了解往往是表面的和“賬面”的，因而很難判斷經(jīng)營者是否已經(jīng)為追求股東的最大利益盡了最大努力。3．委托人與代理人之間的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等。一旦企業(yè)發(fā)生意外，責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)由資產(chǎn)所有者來承擔(dān)；代理人的損失最多只是自身的名聲和職位，這與所有者可能血本無歸的實(shí)際責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)是無法相比的。40.經(jīng)營者年薪制的設(shè)計(jì)與配套機(jī)制1.基本年薪的設(shè)計(jì)?；灸晷绞墙?jīng)營者勞動(dòng)性報(bào)酬的收入，用于解決經(jīng)營者基本生活問題。我國目前國有企業(yè)經(jīng)營者基薪設(shè)計(jì)除了要遵守最低工資(維持生存及勞動(dòng)再生產(chǎn))原則外，還要考慮以下因素：(1)企業(yè)規(guī)模(2)企業(yè)平均工資水平(3)行業(yè)工資水平(4)行業(yè)之間的差距。2.效益年薪的設(shè)計(jì)。效益年薪是指經(jīng)營者年度應(yīng)得到的與企業(yè)經(jīng)營狀況掛鉤的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)收入。運(yùn)用企業(yè)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系確定經(jīng)營者的效益年薪，主要需要考慮以下幾個(gè)因素:(1)效益年薪的計(jì)算基礎(chǔ)。效益年薪的確定主要應(yīng)以基本年薪為基礎(chǔ)，圍繞基本年薪上下浮動(dòng)(2)年度間經(jīng)營績效的變化(3)經(jīng)營績效提高難度。不同績效水平的企業(yè)提高績效水平的難易程度不同。一般說來，一個(gè)績優(yōu)企業(yè)的績效水平要上升一個(gè)檔次的難度要比一個(gè)績差企業(yè)的績效水平上升一個(gè)檔次的難度大得多，因此確定效益年薪也要考慮這方面的差異。3.考核指標(biāo)的設(shè)計(jì)。企業(yè)應(yīng)主要考慮兩個(gè)方面的指標(biāo)：(1)主要考核指標(biāo)。年薪制主要考核指標(biāo)應(yīng)該能反映對(duì)所有者權(quán)益的保護(hù)，體現(xiàn)經(jīng)營者對(duì)企業(yè)負(fù)有的責(zé)任及其所創(chuàng)造的業(yè)績。一般來說，利潤率是一個(gè)主要指標(biāo)。(2)輔助考核指標(biāo)。輔助考核指標(biāo)反映利潤率(或利潤)以外的其他指標(biāo)的完成情況，一方面可防止經(jīng)營者的短期行為，另一方面可防止經(jīng)營者通過不合適途徑增加當(dāng)年利潤?？晒┻x擇的輔助指標(biāo)主要有資本保值與增值率、技術(shù)創(chuàng)新投入率、速動(dòng)比率和全員勞動(dòng)生產(chǎn)率等。4．年薪制配套機(jī)制（1）完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)；（2）優(yōu)化國企經(jīng)營者選拔機(jī)制；(3)規(guī)范經(jīng)營者的職位消費(fèi)。41.經(jīng)營者期股期權(quán)制設(shè)計(jì)的內(nèi)容（一）股票期權(quán)的設(shè)計(jì)，我國法律規(guī)定，上市公司全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過公司股本總額的10。非經(jīng)股東大會(huì)特別決議批準(zhǔn)，任何一名激勵(lì)對(duì)象通過全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲授的本公司股票累計(jì)不得超過公司股本總額的1。4.行權(quán)價(jià)格。行權(quán)價(jià)格是根據(jù)贈(zèng)予日或贈(zèng)予日以前若干天股票的公允市價(jià)而確定的。由于我國的證券市場發(fā)展不完善，股價(jià)的波動(dòng)異常頻繁，我國的股票期權(quán)行權(quán)價(jià)應(yīng)采取“現(xiàn)值有利法”，即行權(quán)價(jià)高于當(dāng)前價(jià)，并在此基礎(chǔ)上，將公司的業(yè)績指標(biāo)與行權(quán)價(jià)聯(lián)系起來，將行權(quán)價(jià)設(shè)計(jì)為一種可變的行權(quán)價(jià)，即根據(jù)選定的財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化而相應(yīng)變化。5.等待期和有效期，我國法律規(guī)定，股票期權(quán)授權(quán)日與獲授股票期權(quán)首次可以行權(quán)日之間的間隔不得少于1年。另外，公司在贈(zèng)予股票期權(quán)時(shí)，應(yīng)該說明購買相應(yīng)期權(quán)股票權(quán)利的有效期限，股票期權(quán)必須在這個(gè)期限內(nèi)執(zhí)行，一旦股票期權(quán)過期，員工就不能再購買期權(quán)股票。我國法律規(guī)定的股票期權(quán)的有效期從授權(quán)日計(jì)算不得超過10年。6.行權(quán)方式和行權(quán)時(shí)機(jī)。股票期權(quán)通常有三種行權(quán)方法，即現(xiàn)金行權(quán)、股票互換行權(quán)和經(jīng)紀(jì)人同日銷售行權(quán)?，F(xiàn)金行權(quán)是指行權(quán)人以現(xiàn)金支付行權(quán)費(fèi)、稅金和相關(guān)費(fèi)用，由證券公司以執(zhí)行價(jià)格為行權(quán)人購買公司股票。股票互換行權(quán)是指受益人使用已有的公司股票來支付所購買的期權(quán)股票的價(jià)格，一般只有明確規(guī)定才能采用此種方法。經(jīng)紀(jì)人同日銷售行權(quán)是指行權(quán)人對(duì)部分或全部可行權(quán)的股票期權(quán)行權(quán)并立刻出售，以獲取行權(quán)價(jià)與市場價(jià)的差價(jià)，此種方法行權(quán)使得行權(quán)人不用現(xiàn)金支出，且風(fēng)險(xiǎn)小，即時(shí)可獲取收益，因此大多數(shù)行權(quán)人愿意接受。股票期權(quán)的行權(quán)與否主要取決于行權(quán)價(jià)格和市價(jià)的差額大小，何時(shí)行權(quán)還取決于期權(quán)受益人個(gè)人對(duì)公司股價(jià)的預(yù)期和判斷。（二）期股的設(shè)計(jì)，實(shí)施期股激勵(lì)由公司股東會(huì)決定辦法。所有股東均有義務(wù)按相同比例向經(jīng)營者轉(zhuǎn)讓所需股份，也可決議定向增發(fā)新股作為期股來源。4期股進(jìn)入價(jià)和退出價(jià)的確定。在期股激勵(lì)中，股票進(jìn)入價(jià)以凈資產(chǎn)收益率和每股凈資產(chǎn)兩項(xiàng)指標(biāo)統(tǒng)籌設(shè)定。退出價(jià)以當(dāng)時(shí)每股凈資產(chǎn)參照上年度每股凈資產(chǎn)確定。5.期股購股資金的來源。根據(jù)現(xiàn)行辦法，進(jìn)入期股計(jì)劃的經(jīng)營者可用現(xiàn)金、賒賬、優(yōu)惠貸款等方式購股?，F(xiàn)金可以自籌，但主要是來自公司根據(jù)協(xié)議頒發(fā)給經(jīng)營者的各種名義的獎(jiǎng)金。其他兩項(xiàng)則屬經(jīng)營者負(fù)債購股。也有公司以每年提取利潤的若干百分比作為公司獎(jiǎng)勵(lì)基金，專門用于為激勵(lì)對(duì)象購買本公司股票作為期股獎(jiǎng)勵(lì)。42.經(jīng)營者市場約束機(jī)制主要內(nèi)容1.產(chǎn)品市場約束。公司在產(chǎn)品市場上的表現(xiàn)是衡量經(jīng)營者努力程度的標(biāo)志。競爭性產(chǎn)品市場對(duì)經(jīng)營者有很強(qiáng)的激勵(lì)和約束作用，它可以提供企業(yè)經(jīng)營績效和經(jīng)營者努力程度的信息，委托人可以據(jù)此實(shí)施對(duì)代理人的評(píng)價(jià)和懲罰。2.資本市場約束。資本市場是連接資金終極提供者和終極使用者的紐帶。資本市場起著溝通資金提供者和企業(yè)間的信息、在企業(yè)間配置資金的作用，同時(shí)決定著資金提供者對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督的方式與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營成果的分配方式。3.經(jīng)理市場約束。經(jīng)理市場迫使經(jīng)理人員時(shí)刻約束自己的行為，為委托人利益著想，這對(duì)于建立企業(yè)家聲譽(yù)、建立職業(yè)經(jīng)理人隊(duì)伍、強(qiáng)化對(duì)企業(yè)經(jīng)營者的市場約束具有重要作用。一個(gè)有效率的經(jīng)理市場主要通過公平競爭機(jī)制、信息傳導(dǎo)機(jī)制和信譽(yù)機(jī)制發(fā)揮作用。43.精神激勵(lì)主要內(nèi)容。經(jīng)營者的聲譽(yù)是體現(xiàn)經(jīng)營者創(chuàng)新能力、經(jīng)營管理能力和領(lǐng)導(dǎo)能力以及努力程度、敬業(yè)精神的公共信息。企業(yè)只有根據(jù)準(zhǔn)確的聲譽(yù)信息對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行獎(jiǎng)懲，才能體現(xiàn)聲譽(yù)機(jī)制對(duì)經(jīng)營者行為的激勵(lì)約束作用。44.控股公司的特征、類型及組織管理1、控股公司的特征（1）以少量的資本投資控制巨額的資產(chǎn)；（2）職能主要是資本運(yùn)營；（3）風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)獨(dú)立。2、控股公司的類型（1）純粹控股公司和混合控股公司（2）綜合性控股公司和專業(yè)性控股公司。綜合性控股公司是指經(jīng)營范圍涵蓋多種行業(yè)，同時(shí)又兼具混合控股公司特點(diǎn)的公司。綜合性控股公司層次較多，其中第一層次是控股母公司，第二層次是專業(yè)控股公司，第三層次是業(yè)務(wù)公司。專業(yè)性控股公司通常指經(jīng)營范圍集中于一個(gè)產(chǎn)業(yè)部門，從事股權(quán)經(jīng)營控制或者既從事股權(quán)經(jīng)營控制又從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的公司，專業(yè)性控股公司的經(jīng)營往往集中于一個(gè)產(chǎn)業(yè)。3、控股公司的組織管理。企業(yè)集團(tuán)的治理機(jī)制（一）企業(yè)集團(tuán)治理的特殊性、目標(biāo)與邊界1、企業(yè)集團(tuán)治理的特殊性（1）企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部治理的特殊性：①企業(yè)集團(tuán)治理對(duì)象和范圍更為寬泛②企業(yè)集團(tuán)的治理機(jī)制更為復(fù)雜多樣③企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的代理鏈條更長④企業(yè)集團(tuán)對(duì)經(jīng)理層的激勵(lì)手段更為豐富。（2）企業(yè)集團(tuán)外部治理的特殊性：①產(chǎn)品市場特殊性②經(jīng)理市場特殊性③控制權(quán)市場特殊性2、企業(yè)集團(tuán)治理目標(biāo)：一方面，要設(shè)計(jì)出能夠保證母公司對(duì)子公司實(shí)現(xiàn)有效控制的制度安排，從而克服由集團(tuán)的復(fù)雜性和信息的不對(duì)稱而造成的子公司行為背離母公司意志的缺陷；另一方面，使這種制度安排能夠充分保護(hù)子公司和其他利益相關(guān)主體的利益，以減少和消除母公司出于自身利益考慮而利用其對(duì)子公司控制之便，侵害子公司其他利益相關(guān)者利益的行為?？傊髽I(yè)集團(tuán)治理的目標(biāo)就在于建立能夠維護(hù)企業(yè)集團(tuán)成員的長期、有效合作，實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)的企業(yè)集團(tuán)治理機(jī)制。3、企業(yè)集團(tuán)治理邊界。公司治理邊界即公司治理對(duì)象的范圍，指的是公司權(quán)力、責(zé)任、利益以及治理活動(dòng)的范圍及程度。對(duì)于單個(gè)企業(yè)而言，其公司治理邊界和法人邊界是一致的。由于企業(yè)集團(tuán)是一個(gè)由多個(gè)法人組成的非法人的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體，因此，企業(yè)集團(tuán)的公司治理邊界已超出公司法人邊界的范疇。企業(yè)集團(tuán)治理機(jī)制的內(nèi)容。母公司對(duì)子公司的控制機(jī)制①母公司對(duì)子公司的主要控制手段：股權(quán)控制、戰(zhàn)略控制、人事控制、財(cái)務(wù)控制和文化控制等；②母公司對(duì)子公司實(shí)施控制的典型模式：直接控制模式、間接控制模式和混合控制模式。子公司及其利益相關(guān)者的保護(hù)機(jī)制①子公司對(duì)中小股東的權(quán)益保護(hù)機(jī)制：擴(kuò)大股東的參與范圍、子公司董事的勤勉誠信義務(wù)、股東訴訟制度。②子公司對(duì)在債權(quán)人的權(quán)益保護(hù)機(jī)制：公司法人人格否定、對(duì)集團(tuán)責(zé)任的立法。3、關(guān)聯(lián)公司間的協(xié)作機(jī)制。企業(yè)集團(tuán)治理機(jī)制的優(yōu)化。我國集團(tuán)公司治理機(jī)制存在的問題。股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，股權(quán)行使不到位；連接紐帶脆弱，母公司對(duì)子公司控制不力；關(guān)聯(lián)企業(yè)間協(xié)作機(jī)制虛化，缺乏協(xié)同效應(yīng)。母公司控制機(jī)制的優(yōu)化股權(quán)控制結(jié)構(gòu)的選擇；集權(quán)與分權(quán)體制的選擇子公司保護(hù)機(jī)制的優(yōu)化（1）對(duì)子公司中小股東權(quán)益保護(hù)的對(duì)策①改善法環(huán)境，積極推進(jìn)股東積極主義②加強(qiáng)公司信息披露的公開、公平、公正性（2）對(duì)子公司債權(quán)人權(quán)益保護(hù)的對(duì)策45.期股期權(quán)激勵(lì)主要有哪些特點(diǎn)?(1)期股期權(quán)激勵(lì)的長期性。(2)期股期權(quán)激勵(lì)的有效性。(3)期股期權(quán)激勵(lì)對(duì)象的有限性。(4)期股期權(quán)激勵(lì)降低了平庸者混水摸魚的可能性。46.期權(quán)與期股的區(qū)別1．獲得物不同。在期權(quán)制中，企業(yè)家獲得的是一種權(quán)利，這種權(quán)利可以履行，也可以不履行。在期股制中，企業(yè)家獲得的是股份或股票，是一種憑證。2．收益獲得的來源不同。在期權(quán)制中，企業(yè)家主要靠買賣股票的價(jià)差獲得收益。在期股制中，企業(yè)家是從企業(yè)利潤增長的部分按一定比例獲得收益。前者分享資本，后者分享利潤。3．收益獲得的方式不同。在期權(quán)制中，企業(yè)家行權(quán)前分文不得，行權(quán)后一次性獲得全部收益。在期股制中，企業(yè)家獲得股票或股份后，就有了分紅權(quán)，在期股價(jià)款支付完畢后享有全部收益權(quán)，可以全部變現(xiàn)股票，也可以留存一部分股票繼續(xù)享受分紅。47.企業(yè)集團(tuán)的特征和類型。（一）企業(yè)集團(tuán)的特征企業(yè)集團(tuán)作為一個(gè)企業(yè)企業(yè)聯(lián)合體，自身不是法人實(shí)體，而是一個(gè)由許多單一法人組成的聯(lián)合體。特征（1）企業(yè)集團(tuán)由多個(gè)企業(yè)法人組成（2）組織結(jié)構(gòu)具有復(fù)雜性和多樣性（3）相對(duì)單體企業(yè)而言，企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模巨大（4）企業(yè)集團(tuán)的生產(chǎn)經(jīng)營具有連鎖性和多元化。(二)企業(yè)集團(tuán)的類型1、按行業(yè)和產(chǎn)品劃分，以美國為例可分為橫向型、縱向型和混合型企業(yè)集團(tuán)；2、以企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的淵源關(guān)系劃分，以日本為例可分為舊財(cái)閥系企業(yè)集團(tuán)、新興系企業(yè)集團(tuán)和獨(dú)立系企業(yè)集團(tuán)；3、按核心層企業(yè)的性質(zhì)劃分，可劃分為財(cái)團(tuán)型企業(yè)集團(tuán)和母子公司型企業(yè)集團(tuán)。48.企業(yè)集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)模式1、直線職能制組織結(jié)構(gòu)；2、事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)；3控股制（母子公司制）組織結(jié)構(gòu)；4混合型組織結(jié)構(gòu)。49.企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)1、企業(yè)集團(tuán)的組成單位是具有獨(dú)立法人資格的企業(yè)，它是在多個(gè)法人企業(yè)組織基礎(chǔ)上所形成的更大的經(jīng)濟(jì)組織，它比單體企業(yè)組織更復(fù)雜、更難以管理；2從法律意義上說，各成員企業(yè)都是獨(dú)立的法人，具有平等的法律地位，成員企業(yè)之間不存在單純的領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)系；3企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)具有多層次性；4企業(yè)集團(tuán)母子公司間的權(quán)力結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜。50.企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)主要有哪些？答：（1）企業(yè)集團(tuán)組成單位是具有企業(yè)法人資格的企業(yè)，它是在多個(gè)法人企業(yè)組織基礎(chǔ)上所形成的更大的經(jīng)濟(jì)組織，它比單位企業(yè)組織更復(fù)雜、更難以管理。（2）從法律意義上說，各成員企業(yè)都是獨(dú)立法人，具有平等的法律地位，成員企業(yè)之間不存在單純的領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)關(guān)系。但在實(shí)際經(jīng)營活動(dòng)中，各成員企業(yè)在集團(tuán)中的地位是不平等的，其中核心企業(yè)在企業(yè)集團(tuán)中起主導(dǎo)作用，其通過控股、持股關(guān)系對(duì)下屬成員企業(yè)的投資決策、人事安排、發(fā)展規(guī)劃，以及生產(chǎn)、開發(fā)、市場營銷等各個(gè)環(huán)節(jié)施加控制或影響，以維護(hù)成員企業(yè)行為的一致性和協(xié)調(diào)性，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的整體發(fā)展戰(zhàn)略。（3）企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)具有多層次性。以現(xiàn)代企業(yè)制度為基礎(chǔ)的企業(yè)集團(tuán)，在組織結(jié)構(gòu)上是由多層次的成員企業(yè)構(gòu)成的，按照資產(chǎn)聯(lián)結(jié)的緊密度不同，通?？煞譃楹诵膶印⒕o密層、關(guān)聯(lián)層三個(gè)層次。成員企業(yè)之間不僅有管理上的層次性，同時(shí)還有聯(lián)合上的層次性。（4）企業(yè)集團(tuán)母子公司之間的權(quán)力結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜。51.什么是產(chǎn)權(quán)制度？產(chǎn)權(quán)制度的功能如何？答：（1）界定功能。產(chǎn)權(quán)制度的界定功能是產(chǎn)權(quán)制度最基本的功能。它從制度上將企業(yè)的產(chǎn)權(quán)獨(dú)立化，使企業(yè)對(duì)自身的資產(chǎn)擁有明確、完整、獨(dú)立、排他的權(quán)利；界定了產(chǎn)權(quán)主體之間、產(chǎn)權(quán)主體與非產(chǎn)權(quán)主體之間的權(quán)利和義務(wù)。（2）激勵(lì)和約束功能。產(chǎn)權(quán)實(shí)質(zhì)上是一套約束和激勵(lì)機(jī)制，它決定著人們的行為。產(chǎn)權(quán)是人們由于財(cái)產(chǎn)的存在和使用所引起的相互認(rèn)可的行為規(guī)范，以及相應(yīng)的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。因此有什么樣的產(chǎn)權(quán)安排就有什么樣的激勵(lì)效果、行為方式和資源配置效率。企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的實(shí)質(zhì)是在各要素所有者之間形成一種投入與報(bào)酬相平衡的機(jī)制，以激勵(lì)和約束他們各自的行為。（3）資源配置功能。要實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的資源優(yōu)化配置，就要保證資源流動(dòng)的前提是公司產(chǎn)權(quán)要清晰。（4）收益分配功能。產(chǎn)權(quán)之所以具有收益分配功能，是因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)的每一項(xiàng)權(quán)能都包含一定的收益，或者擁有產(chǎn)權(quán)可轉(zhuǎn)化為供人們享用的各種物品和服務(wù)，或者產(chǎn)權(quán)是取得收益分配的依據(jù)。所以，產(chǎn)權(quán)的界定也是利益的劃分，收益的分配要以產(chǎn)權(quán)的界定為依據(jù)。（5）交易功能。產(chǎn)權(quán)具有可交易性，產(chǎn)權(quán)制度的確立使產(chǎn)權(quán)能夠轉(zhuǎn)化為商品，并作為商品交換的對(duì)象。通過產(chǎn)權(quán)交易，企業(yè)能夠促進(jìn)自身的資源合理配置，促進(jìn)改革、管理，提高效率。從宏觀角度來看，產(chǎn)權(quán)的交易對(duì)于調(diào)整存量資產(chǎn)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有重要意義。52.什么是公司重整？公司重整的程序如何？答：公司重整是指公開發(fā)行股票或公司債券的公司，由于財(cái)務(wù)上的困難，已經(jīng)暫停營業(yè)，或具有停止?fàn)I業(yè)的危險(xiǎn)時(shí)，經(jīng)法院裁定，依法律程度予以整頓，使之得以復(fù)興的一種法律行為。公司重整一般需要經(jīng)過以下四個(gè)步驟：重整程序的啟動(dòng)、重整關(guān)系人的確定、重整計(jì)劃的制定和執(zhí)行、重整程序的結(jié)束。（8分）53現(xiàn)代公司的基本特征是什么?(1)公司的充分發(fā)展公司具有一般企業(yè)難以企及的優(yōu)點(diǎn)：集資快、投資風(fēng)險(xiǎn)小、規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)，易于在市場競爭中生存和發(fā)展。自19世紀(jì)下半頁以來．日益充分和普遍化。首先．公司的數(shù)量有了驚人的增長。其次，公司規(guī)模巨型化。此外，跨國公司的大量出現(xiàn)。(2)公司的中心地位:由于公司的充分發(fā)展，公司在社會(huì)生活中越來越處于中心地位。公司是國民經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞，國民財(cái)富主要是由公司創(chuàng)造的，公司組織掌握著關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)命運(yùn)的要害部門，特別是大公司已經(jīng)控制了國民經(jīng)濟(jì)的主要命脈。鑒于公司在國民經(jīng)濟(jì)中的極端重要性，公司在國家政治生活中也占據(jù)了舉足輕重的地位。(3)公司股權(quán)的分散化:隨著現(xiàn)代工商業(yè)的發(fā)展，公司規(guī)模日益擴(kuò)大．股東數(shù)量不斷增多，公司股權(quán)日趨分散化和多元化；公司發(fā)行的股票和債券往往由分散在各地的千萬個(gè)投資者所有，持股人不僅有自然人，還有企事業(yè)單位、政府部門、外國法人和個(gè)人。(4)公司經(jīng)營多樣化、內(nèi)部管理科學(xué)化現(xiàn)代科技的迅速發(fā)展，一方面使社會(huì)分工越來越細(xì)，另一方面又使各部門、企業(yè)之間的協(xié)作關(guān)系日益密切。與此相適應(yīng)，它對(duì)企業(yè)經(jīng)營也產(chǎn)生了雙重影響，即一方面使某些企業(yè)的專業(yè)化程度越來越高，另一方面，又使另一些企業(yè)、尤其是大公司的經(jīng)營更加具有多角化和綜合性。因此，公司在經(jīng)營戰(zhàn)略上越來越趨于向綜合性和跨行業(yè)的多樣化經(jīng)營方向發(fā)展。隨著公司的大型化、集團(tuán)化、股份化和國際化，公司內(nèi)部組織管理也發(fā)生相應(yīng)變革，由原來的集權(quán)向分權(quán)演變，實(shí)行集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的管理體制。企業(yè)組織結(jié)構(gòu)也呈多樣化特點(diǎn)。此外，在公司治理結(jié)構(gòu)和其他管理方面逐步實(shí)現(xiàn)科學(xué)化和現(xiàn)代化。(5)公司立法日趨完備公司制度把公司內(nèi)部、公司之間，以及公司與政府的關(guān)系調(diào)整得井然有序?，F(xiàn)代公司制度就保城市的交通規(guī)則那樣，把一個(gè)熙熙攘攘、車水馬龍的鬧市管理得井井有條，以至于誰要違反這種規(guī)則和制度都會(huì)受到經(jīng)濟(jì)的或法律的制裁。54.現(xiàn)代企業(yè)制度概念和特征（一）定義：是一種體現(xiàn)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)要求的，實(shí)現(xiàn)出資者所有權(quán)和企業(yè)財(cái)產(chǎn)實(shí)際控制權(quán)分離，有著科學(xué)的運(yùn)行規(guī)則和高效率的企業(yè)法人制度。（二）特征：產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)55.業(yè)主制企業(yè)的主要特征如何？答：（1）產(chǎn)權(quán)主體是唯一的，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是完整的，業(yè)主作為投資者享有所有、占有、使用、處置和收益權(quán)。（2）企業(yè)自負(fù)盈虧，業(yè)主對(duì)企業(yè)經(jīng)營及其債務(wù)負(fù)無限清償責(zé)任，業(yè)主的一切財(cái)產(chǎn)在法律上都可以用來抵償債務(wù)的。（3）主要依靠積累，謀求企業(yè)發(fā)展和追求最大利潤，表現(xiàn)在企業(yè)行為上是兢兢業(yè)業(yè)、精打細(xì)算、努力擴(kuò)充資本。（4）企業(yè)內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)簡單，業(yè)主親自指揮、組織營銷，并直接對(duì)生產(chǎn)工人和其他雇員實(shí)行監(jiān)督，包括分派工作、指導(dǎo)生產(chǎn)、確定報(bào)酬和解雇人員等。（5）企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營產(chǎn)品單一。56.有限責(zé)任公司的特點(diǎn)有限責(zé)任公司又稱，是由一定數(shù)量的股東組成，股東以其出資額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的公司。特點(diǎn)：1、股東人數(shù)少。50人以下。2、公司資本不劃分為等額的股份，不能公開募集股份，也不發(fā)行股票。3、董事和高級(jí)經(jīng)理人員往往具有股東身份，所有權(quán)和實(shí)際控制權(quán)尚未完全分離。4、程序、關(guān)系簡單，機(jī)構(gòu)不復(fù)雜，賬目無需公開。57.有限責(zé)任制的起源、含義和功能（一）有限責(zé)任的含義：一是指公司以其全部法人財(cái)產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任；二是指公司破產(chǎn)時(shí)股東僅以其出資額為限，對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任?；咎卣鳎海?)公司具有與其投資者個(gè)人互相分離的獨(dú)立人格。（2）公司股東對(duì)公司負(fù)有出資的義務(wù)，股東以其認(rèn)購的出資額承擔(dān)對(duì)公司的責(zé)任。（二）有限責(zé)任制的功能1、減少和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；2、鼓勵(lì)投資；3、促進(jìn)資本流動(dòng)；4、促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)育和完善；5、減少交易費(fèi)用。58.有限責(zé)任制的主要功能是什么?(1)風(fēng)險(xiǎn)減少和轉(zhuǎn)移功能。(2)鼓勵(lì)投資功能。(3)資本流動(dòng)促進(jìn)功能。59.有限責(zé)任制具有哪些特征？答：有限責(zé)任制具有兩個(gè)基本特征：（1）公司具有與其投資者（股東）個(gè)人互相分離的獨(dú)立人格。（2）公司股東對(duì)公司負(fù)有出資的義務(wù)，股東以其認(rèn)購的出資額承擔(dān)對(duì)公司的責(zé)任。（8分）60.與個(gè)人業(yè)主制企業(yè)和合伙制企業(yè)相比較，公司制企業(yè)有什么優(yōu)缺點(diǎn)？公司制企業(yè)與個(gè)人業(yè)主制企業(yè)和合伙企業(yè)相比，突出的優(yōu)點(diǎn)：（1）有限責(zé)任。出資人只以自己的出資額為限對(duì)公司債務(wù)負(fù)有限責(zé)任。（2）籌資方便。公司制企業(yè)中的有限責(zé)任制使公司有辦法也有積極性廣泛地籌措社會(huì)上分散的閑置資金。（3）企業(yè)的管理水平高。公司制企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，公司股東一般不再直接參與經(jīng)營管理活動(dòng)，而是聘請(qǐng)受過專門訓(xùn)練的各方面專家來管理企業(yè)。（4）所有權(quán)轉(zhuǎn)移方便。公司有一套規(guī)范、嚴(yán)密而靈活的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓機(jī)制。（5）企業(yè)的發(fā)展穩(wěn)定。公司的發(fā)展不因股東的變動(dòng)而波動(dòng)，公司的壽命比較長。公司制企業(yè)與個(gè)人業(yè)主制企業(yè)和合伙企業(yè)相比，突出的缺點(diǎn)：（1）組建程序復(fù)雜，費(fèi)用較高。公司的設(shè)立必須依據(jù)公司法的要求，還要遵守一系列嚴(yán)格的法律程序，因此組建程序復(fù)雜，創(chuàng)辦周期較長，費(fèi)用也較高。（2）政府對(duì)公司的閑置較多。政府對(duì)公司的活動(dòng)制定了一整套相應(yīng)的法律法規(guī)，并有權(quán)進(jìn)行檢查和監(jiān)督，公司必須依法辦事，不得違反。（3）保密性較差。公司要依法定期公布財(cái)務(wù)狀況，定期向股東大會(huì)報(bào)告經(jīng)營情況，并自覺接受來自各方面的監(jiān)督和檢查，因此，公司在財(cái)務(wù)和股權(quán)方面的變動(dòng)情況幾乎是無密可保的。61.在我國對(duì)國有企業(yè)經(jīng)營著基薪的設(shè)計(jì)主要考慮哪些因素？答：（1）企業(yè)規(guī)模。企業(yè)規(guī)模越大，經(jīng)營管理的難度越高，相應(yīng)要求經(jīng)營者的能力越強(qiáng)，付出的勞動(dòng)量越大，需要對(duì)經(jīng)營者支付的薪酬也更高。（2）企業(yè)平均工資水平。經(jīng)營者作為企業(yè)的一名職工，其工資收入應(yīng)以企業(yè)的實(shí)際工資水平為參照基礎(chǔ)。（3）行業(yè)工資水平。一個(gè)企業(yè)的發(fā)展與其所在行業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和行業(yè)特點(diǎn)有很大的相關(guān)性，所以經(jīng)營者基薪的確定還要考慮行業(yè)工資水平。（4）行業(yè)之間的差距。由于一些行業(yè)受國家政策保護(hù)，長期處于壟斷地位，行業(yè)整體工資水平較高，而另一些競爭行業(yè)的平均利潤率較低，行業(yè)整體工資水平不高，這種收益水平的天然落差并不能完全反映經(jīng)營者的經(jīng)營能力。所以，企業(yè)應(yīng)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)對(duì)基薪加以調(diào)節(jié)。62.簡述公司合并與公司聯(lián)合的聯(lián)系與區(qū)別。公司合并與公司聯(lián)合的共同點(diǎn)：(1)公司聯(lián)合與公司合并都是由若干個(gè)企業(yè)合為一體的現(xiàn)象。(2)在對(duì)外關(guān)系上，彼此聯(lián)合著的公司有時(shí)也會(huì)作為一個(gè)整體來與其它公司發(fā)生經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。(3)在內(nèi)部關(guān)系上，彼此聯(lián)合著的公司有時(shí)也會(huì)有一個(gè)內(nèi)部協(xié)調(diào)組織，并對(duì)各公司之間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)。公司合并與公司聯(lián)合的區(qū)別：(1)合并行為必然引起原主體資格的變更。(2)合并行為必然會(huì)涉及到公司全部資本的轉(zhuǎn)移。(3)合并與聯(lián)合具有不同的法律程序。五、論述1.分析我國國有企業(yè)改革的歷程，說明為什么要建立現(xiàn)代企業(yè)制度。1．現(xiàn)代企業(yè)制度的含義。是以產(chǎn)權(quán)制度為基礎(chǔ)，適應(yīng)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的內(nèi)在要求，使企業(yè)真正成為面向市場的法人實(shí)體和市場競爭主體的一種企業(yè)制度?，F(xiàn)代企業(yè)制度是適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求的、依法規(guī)范的企業(yè)制度。2．國有企業(yè)改革的歷程。改革開放以前，我國長期實(shí)行高度集中統(tǒng)一的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)。從1978年開始進(jìn)行國有企業(yè)改革試點(diǎn)，改革經(jīng)歷了四個(gè)階段。(1)1979—1982年，主要為擴(kuò)權(quán)讓利階段。當(dāng)時(shí)的改革措施并沒有使國有企業(yè)擺脫計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下作為政府部門附屬物的狀況，企業(yè)也并沒有被當(dāng)作獨(dú)立的商品生產(chǎn)者和經(jīng)營者來看待，因此，企業(yè)活力不強(qiáng)和經(jīng)營效益不好的狀況沒有多少改變。(2)1983—1986年，主要為利改稅階段。逐步把國家與企業(yè)的分配關(guān)系通過稅收的形式固定下來，以法律形式來規(guī)范國家與企業(yè)的分配關(guān)系。但是，由于所得稅率太高，多數(shù)企業(yè)負(fù)擔(dān)過重，利改稅的結(jié)果導(dǎo)致連續(xù)兩年多企業(yè)上繳的稅收持續(xù)滑坡，結(jié)果使這套辦法無法再堅(jiān)持下去。(3)1987—1991年，主要為經(jīng)營承包階段。把企業(yè)和職工的物質(zhì)利益與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益及職工個(gè)人貢獻(xiàn)緊密結(jié)合起來，激發(fā)了職工和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的積極性。但是，企業(yè)行為的短期化造成國有資產(chǎn)的大量流失。企業(yè)仍然只負(fù)盈不負(fù)虧。(4)1991—1992年，主要為轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制階段。從t991年下半年起，明確提出要轉(zhuǎn)換國有企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制，把國有企業(yè)推向市場。但由于國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系和管理格局基本上沒有發(fā)生變化，經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)換進(jìn)度也不理想。從國企改革的發(fā)展歷程我們看到，國有企業(yè)存在的問題，既不是一個(gè)簡單的放權(quán)讓利就可以解決的問題，也不是一個(gè)單純的經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)換問題。要真正搞好國有企業(yè)的改革，必須解決深層次矛盾，必須把改革的思路從“政策調(diào)整”轉(zhuǎn)向“制度創(chuàng)新”，按照社會(huì)化大生產(chǎn)和現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的要求，建立現(xiàn)代企業(yè)制度是實(shí)現(xiàn)制度創(chuàng)新思路的根本途徑。3．國有企業(yè)改革的反思經(jīng)過10多年來的改革，國有企業(yè)的面貌發(fā)生了深刻的變化，國有企業(yè)的活力已比過去大為增強(qiáng)，但仍存在許多不盡人意的地方：(1)產(chǎn)權(quán)關(guān)系模糊。(2)投資主體單一。(3)企業(yè)資產(chǎn)呆滯。(4)政企職責(zé)不分。(5)經(jīng)濟(jì)效益不佳。上述現(xiàn)象說明，我國國有企業(yè)存在的問題的實(shí)質(zhì)是，從產(chǎn)權(quán)組織形式、領(lǐng)導(dǎo)體制、管理制度、經(jīng)營機(jī)制等都不合理。因此，國有企業(yè)不實(shí)行公司制，不實(shí)現(xiàn)企業(yè)制度創(chuàng)新，就沒有任何出路。4.建立現(xiàn)代企業(yè)制度的必要性。建立現(xiàn)代企業(yè)制度，標(biāo)志著我國企業(yè)改革進(jìn)入了一個(gè)新階段，即從偏重放權(quán)讓利的政策性調(diào)整，轉(zhuǎn)到著力進(jìn)行企業(yè)制度創(chuàng)新的階段?，F(xiàn)代企業(yè)制度的提出是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求，是深化經(jīng)濟(jì)體制改革的必然。(1)建立現(xiàn)代企業(yè)制度是建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的必然要求；(2)建立現(xiàn)代企業(yè)制度是促進(jìn)社會(huì)資源最佳配置的需要；(3)建立現(xiàn)代企業(yè)制度是適應(yīng)政府轉(zhuǎn)變職能、改革國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)管理體制的需要；(4)建立現(xiàn)代企業(yè)制度是解決國家與企業(yè)分配關(guān)系的有效機(jī)制；(5)建立現(xiàn)代企業(yè)制度是解決企業(yè)社會(huì)負(fù)擔(dān)過重問題的有效方式。2.分析有限責(zé)任公司和股份的特征，并說明他們