期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫練習題庫B卷帶答案

單選題（共50題）1、關(guān)于看漲期權(quán)，下列表述中正確的是（）。A.交易者預(yù)期標的資產(chǎn)市場價格上漲，適宜賣出看漲期權(quán)B.理論上，賣出看漲期權(quán)可以獲得無限收益，而承擔的風險有限C.交易者預(yù)期標的資產(chǎn)市場價格下跌，適宜賣出看漲期權(quán)D.賣出看漲期權(quán)比買進相同標的資產(chǎn).合約月份及執(zhí)行價格的看漲期權(quán)的風險小【答案】C2、標準普爾500指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點250美元。某投機者3月20在1250.00點位買入3張6月份到期的指數(shù)期貨合約5并于3月25日在1275.00點位將手中的合約平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投資者的凈收益是()美元。A.2250B.6250C.18750D.22500【答案】C3、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務(wù)，維護會員的合法權(quán)益。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】C4、—般情況下，同一種商品在期貨市場和現(xiàn)貨市場上的價格變動趨勢（）A.相同B.相反C.沒有規(guī)律D.相同且價格一致【答案】A5、某套利交易者使用限價指令買入3月份小麥期貨合約的同時賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價格高于3月份期貨價格20美分/蒲式耳，這意味著（）。A.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行B.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或小于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行C.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行D.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行【答案】C6、滬深300股指期貨當月合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。A.上一交易日結(jié)算價的±20%B.上一交易日結(jié)算價的±10%C.上一交易日收盤價的±20%D.上一交易日收盤價的±10%【答案】A7、推出歷史上第一個利率期貨合約的是（）。A.CBOTB.IMMC.MMID.CME【答案】A8、若某年11月，CBOT小麥市場的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。A.走強B.走弱C.不變D.趨近【答案】A9、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手(每手10噸)，成交價為3535元／噸，當日結(jié)算價為3530元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5％。該客戶的當日盈虧為（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A10、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C11、指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)是普通債券類資產(chǎn)與貨幣期權(quán)的組合，其內(nèi)嵌貨幣期權(quán)價值會以（）的方式按特定比例來影響票據(jù)的贖回價值。A.加權(quán)B.乘數(shù)因子C.分子D.分母【答案】B12、目前，大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）。A.英鎊標價法B.歐元標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C13、中國金融期貨交易所采?。ǎ┙Y(jié)算制度。A.會員分類B.會員分級C.全員D.綜合【答案】B14、目前，貨幣政策是世界各國普遍采用的經(jīng)濟政策，其核心是對（）進行管理。A.貨幣供應(yīng)量B.貨幣存量C.貨幣需求量D.利率【答案】A15、下列屬于結(jié)算機構(gòu)的作用的是（）。A.直接參與期貨交易B.管理期貨交易所財務(wù)C.擔保交易履約D.管理經(jīng)紀公司財務(wù)【答案】C16、在正向市場中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的差額與（）有關(guān)。A.報價方式B.生產(chǎn)成本C.持倉費D.預(yù)期利潤【答案】C17、1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，國際市場上石油價格暴漲，這屬于（）對期貨價格的影響。A.經(jīng)濟波動和周期B.金融貨幣因素C.心理因素D.政治因素【答案】D18、債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標（剩余期限、票面利率、到期收益率）均A.兩債券價格均上漲，X上漲幅度高于YB.兩債券價格均下跌，X下跌幅度高于YC.兩債券價格均上漲，X上漲幅度低于YD.兩債券價格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】C19、價格與需求之間的關(guān)系是()變化的。A.正向B.反向C.無規(guī)則D.正比例【答案】B20、通過執(zhí)行（），客戶以前下達的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。A.觸價指令B.限時指令C.長效指令D.取消指令【答案】D21、某交易者賣出執(zhí)行價格為540美元／蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為35美元／蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權(quán)的損益平衡點為（）美元／蒲式耳。(不考慮交易費用)A.520B.540C.575D.585【答案】C22、建倉時，當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應(yīng)該賣出近期月份合約。A.等于B.低于C.大于D.接近于【答案】B23、根據(jù)下面資料，回答下題。A.10B.20C.-10D.-20【答案】C24、股指期貨價格波動和利率期貨相比（）。A.更大B.相等C.更小D.不確定【答案】A25、交易者為了（），可考慮賣出看漲期權(quán)。A.規(guī)避現(xiàn)貨空頭持倉風險B.保護已持有的期貨空頭頭寸C.博取比期貨收益更高的杠桿收益D.獲取權(quán)利金價差收益【答案】D26、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A27、下列關(guān)于持倉量和成交量關(guān)系的說法中，正確的是（）。A.當買賣雙方有一方做平倉交易時（即換手），持倉量增加B.當新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量減少C.當買賣雙方有一方做平倉交易時（即換手），持倉量不變D.當買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量增加【答案】C28、下列建倉手數(shù)記錄中，屬于金字塔式增倉方式的是（）。A.1、5、7、9B.1、7、9、1C.9、7、5、1D.9、7、9、7【答案】C29、在行情變動有利時，不必急于平倉獲利，而應(yīng)盡量延長持倉時間，充分獲取市場有利變動產(chǎn)生的利潤。這就要求投機者能夠（）。A.靈活運用盈利指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利B.靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利C.靈活運用買進指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利D.靈活運用賣出指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】B30、假設(shè)滬深300股指期貨價格是2300點，其理論價格是2150點，年利率為5%。若三個月后期貨交割價為2500點，那么利用股指期貨套利的交易者從一份股指期貨的套利中獲得的凈利潤是（）元。A.45000B.50000C.82725D.150000【答案】A31、（）對會員實行總數(shù)控制。只有成為交易所的會員，才能取得場內(nèi)交易席位，在期貨交易所進行交易。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國證監(jiān)會D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】A32、期貨市場規(guī)避風險的功能是通過（）實現(xiàn)的。A.跨市套利B.套期保值C.跨期套利D.投機交易【答案】B33、美式期權(quán)的買方（）行權(quán)。A.可以在到期日或之后的任何交易日B.只能在到期日C.可以在到期日或之前的任一交易日D.只能在到期日之前【答案】C34、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務(wù)，維護會員的合法權(quán)益。A.中國期貨市場監(jiān)控中心B.期貨交易所C.中國證監(jiān)會D.中國期貨業(yè)C.中國證監(jiān)會【答案】D35、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現(xiàn)貨市場價格波動風險。A.投資者B.投機者C.套期保值者D.經(jīng)紀商【答案】C36、7月1日，某交易者以120點的權(quán)利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，該交易者又以100點的權(quán)利賣出一張9月份到期、執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。該交易者的最大可能盈利是（）。A.220點B.180點C.120點D.200點【答案】B37、()通常將合約持有幾天、幾周甚至幾個月，待價格變至對其有利時再將合約對沖。A.長線交易者B.短線交易者C.當日交易者D.搶帽子者【答案】A38、某執(zhí)行價格為1280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分時，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A39、在正向市場中熊市套利最突出的特點是（）。A.損失巨大而獲利的潛力有限B.沒有損失C.只有獲利D.損失有限而獲利的潛力巨大【答案】A40、CBOT是（）的英文縮寫。A.倫敦金屬交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.芝加哥期貨交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】C41、我國期貨交易所對（）實行審批制，其持倉不受限制。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.投機C.套期保值D.套利【答案】C42、我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)，但一般不包括（）。A.交易部門B.交割部門C.財務(wù)部門D.人事部門【答案】D43、6月5日某投機者以95．45點的價格買進10張9月份到期的3個月歐洲美元利率（EU-RIBOR）期貨合約，6月20該投機者以95．40點的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（）美元。A.1250B.-1250C.12500D.-12500【答案】B44、下列關(guān)于鄭州商品交易所的說法，正確的是（）。A.是公司制期貨交易所B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C.以營利為目的D.會員大會是其最高權(quán)力機構(gòu)【答案】D45、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當日盈虧為（）元。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C46、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對手時，可通過（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。A.IB.B證券業(yè)協(xié)會C.期貨公司D.期貨交易所【答案】D47、4月3日，TF1509合約價格為96．425，對應(yīng)的可交割國債現(xiàn)貨價格為98．750，轉(zhuǎn)換因子為1．0121，則該國債基差為()。A.-1.1583B.1.1583C.-3.5199D.3.5199【答案】B48、日經(jīng)225股價指數(shù)(Nikkei225)是()編制和公布的反映日本股票市場價格變動的股價指數(shù)。A.《東京經(jīng)濟新聞》B.《日本經(jīng)濟新聞》C.《大和經(jīng)濟新聞》D.《富士經(jīng)濟新聞》【答案】B49、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序為（）。A.簽署合同→風險揭示→繳納保證金B(yǎng).風險揭示→簽署合同→繳納保證金C.繳納保證金→風險揭示→簽署合同D.繳納保證金→簽署合同→風險揭示【答案】B50、當標的資產(chǎn)市場價格高于執(zhí)行價格時，()為實值期權(quán)。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)【答案】A多選題（共20題）1、以下描述正確的是（）。A.當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)B.當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)C.當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格遠遠低于當時的標的物價格時，該期權(quán)為深度實值期權(quán)D.當看跌期權(quán)的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)【答案】ACD2、在貨幣互換中，本金交換的形式主要包括（）。A.在協(xié)議生效日按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進行一次本金的反向交換B.在協(xié)議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金C.兩種不同的貨幣，利率相同，交換時間不同D.主管部門規(guī)定的其他形式【答案】ABD3、（）為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品。A.分期付款交易B.遠期交易C.現(xiàn)貨交易D.期貨交易【答案】BD4、人民幣無本金交割遠期（）。A.場內(nèi)交易B.可對沖匯率風險C.以人民幣為結(jié)算貨幣D.以外幣為結(jié)算貨幣【答案】BD5、下列關(guān)于股指期貨期現(xiàn)套利交易的表述中，正確的有（）A.正向套利是指買進股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時賣出指數(shù)期貨合約B.反向套利是指賣出股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時買進指數(shù)期貨合約C.利用股指期貨的市場價格與理論價格差異，同時在期貨和現(xiàn)貨市場進行反向交易D.股指期貨價格高估時適合進行反向套利、股指期貨價格低估時適合進行正向套利【答案】ABC6、4月1日，現(xiàn)貨指數(shù)為1500點，市場利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，交易成本總計為15點。則（）。A.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以下才存在正向套利機會B.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以上才存在正向套利機會D.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1500點以下才存在反向套利機會【答案】BCD7、下列反向大豆提油套利的做法，正確的是（）。A.買入大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約B.賣出大豆期貨合約，同時買入豆油和豆粕期貨合約C.增加豆粕和豆油供給量D.減少豆粕和豆油供給量【答案】BD8、以下關(guān)于持倉量的描述，正確的是（）。(假設(shè)雙方交易數(shù)量相同)A.在成交雙方中，一方為買入平倉，一方為賣出開倉，持倉量不變B.在成交雙方中，一方為買入平倉，一方為賣出平倉，持倉量不變C.在成交雙方中，一方為買入開倉，一方為賣出平倉，持倉量不變D.在成交雙方中，一方為買入開倉，一方為賣出開倉，持倉量不變【答案】AC9、外匯期貨套期保值可分為（）。A.靜止套期保值B.賣出套期保值C.買入套期保值D.交叉套期保值【答案】BCD10、某套利者以2321元/噸的價格買入1月玉米期貨合約，同時以2418元/噸的價格賣出5月玉米期貨合約。持有一時間后，該套利者分別以2339元/噸和2426元/噸的價格將上述合約全部平倉。以下正確的是（）。（不計交易費用）A.1月份玉米期貨合約盈利18元/噸B.1月份玉米期貨合約虧損18元/噸C.5月份玉米期貨合約盈利8元/噸D.該交易者共盈利10元/噸【答案】AD11、銀行對客戶辦理期權(quán)組合業(yè)務(wù)應(yīng)堅持實需原則，并遵守()規(guī)定。A.期權(quán)組合遵循整體性原則B.期權(quán)組合簽約前，銀行應(yīng)要求客戶提供基礎(chǔ)商業(yè)合同并進行必要的審核，確?？蛻羲龅钠跈?quán)組合符合套期保值原則C.期權(quán)組合到期時，僅能有一個期權(quán)買方可以行權(quán)并遵循客戶優(yōu)先行權(quán)原則D.期權(quán)組合到期后，如客戶與銀行均未選擇行權(quán)，客戶可憑相關(guān)單證續(xù)做一筆即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)【答案】ABCD12、據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為（）。A.牛市套利B.跨市套利C.熊市套利D.蝶式套利【答案】ACD13、下列關(guān)于國債期貨中轉(zhuǎn)換因子的說法，正確的是（）。A.因票面利率與剩余期限不同，必須確定各種可交割國債與期貨合約標的名義標準國債之間的轉(zhuǎn)換比例。這個比例就是轉(zhuǎn)換因子B.轉(zhuǎn)換因子實質(zhì)上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內(nèi)的所有現(xiàn)金流按國債期貨合約標的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值C.轉(zhuǎn)換因子實質(zhì)上是面值10元的可交割國債在其剩余期限內(nèi)的所有現(xiàn)金流按國債期貨合約標的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值D.轉(zhuǎn)換因子在合約上市時由交易所公布，其數(shù)值在合約存續(xù)期間不變【答案】ABD14、下列關(guān)于看漲期權(quán)內(nèi)涵價值的說法中，正確的有（）。A.標的資產(chǎn)價格等于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值等于0B.標的資產(chǎn)價格超過執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價值越大C.標的資產(chǎn)價格小于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值小于0D.