1.1879年英國(guó)（B）公布，投資基金脫離原來(lái)的契約形態(tài)，發(fā)展成為種具有社會(huì)公眾性質(zhì)的新形式。

A.《仃限責(zé)任公司法》

B.《股份有限公司法》

C.《信托法案》

D.《證券投資基金法》

解析：1879年，英國(guó)公布《股份仃限公司法》，使投資基金脫離原來(lái)的契約形態(tài)，成為具有社會(huì)公眾性

質(zhì)的新的創(chuàng)新投資工具。

2.股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向（）領(lǐng)域；基金是種間接投資工具，所籌集的資金

主要投向（）等金融工具或產(chǎn)品。

A.實(shí)體虛擬市場(chǎng)

B.實(shí)體有價(jià)證券

C.虛擬衍生產(chǎn)品

D.虛擬債券

解析：股票、債券作為直接投資工具，一般是實(shí)體領(lǐng)域的企業(yè)出于發(fā)展壯大企業(yè)的需要而在資本市場(chǎng)籌集

資金?；鹗且环N間接投資工具，它的資金投向主要流向有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品；

3.在美國(guó)，證券投資基金一般被稱(chēng)為（）。

A.共同基金

B.單位信托基金

C.證券投資信托基金

D.集合投資計(jì)劃

解析：在美國(guó)證券投資基金一般被稱(chēng)為共同基金；在英國(guó)和中國(guó)香港特別行政區(qū)被稱(chēng)為單位信托基金；在

歐洲被稱(chēng)為集合投資基金或集合投資計(jì)劃；在日本和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)則被稱(chēng)為證券投資信托基金。

4.將基金劃分為公司型基金和契約型基金的依據(jù)是（）。

A.基金存續(xù)期

B.法律形式

C.基金規(guī)模

D.投資理念

依據(jù)法律形式的不同，其金可分為公司型基金和契約型基金。目前，我國(guó)的基金均為契約型基金，公司型

基金則以美國(guó)的投資公司為代表。

5.法律規(guī)定，我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)（）天。

A.365

B.397

C.180

D.90

解析：我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限最高不得超過(guò)180天，有的基金可能在基金合同中作更

嚴(yán)格的規(guī)定。

6.下列有關(guān)LOF與ETF的描述，不正確的是()。

A.二者都具備開(kāi)放式基金可以申購(gòu)、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn)

B.LOF與投資者交換的是基金份額與?攬子股票，而ETF申購(gòu)、贖回的是基金份額當(dāng)現(xiàn)金的對(duì)價(jià)

C.二者對(duì)申購(gòu)、贖回限制不同

D.ETF的申購(gòu)、贖回通過(guò)交易所進(jìn)行，而LOF的申購(gòu)、贖回既可以在代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行也可以在交易所進(jìn)行

LOF與ETF的區(qū)別之一是申購(gòu)、贖回的標(biāo)的不同。即ETF與投資者交換的是基金份額與一攬子股票，而

LOF的申購(gòu)、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)。

7.()基金在本國(guó)募集資金投資于本國(guó)證券市場(chǎng)。

A.在岸

B.離岸

C.國(guó)內(nèi)

D.國(guó)際

解析：本題考查在岸基金的概念。

8.收入型基金的基本目標(biāo)是(A)。

A.追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入

B.現(xiàn)金收入

C.資本的長(zhǎng)期增值

D.將資本分散投資于股票和債券

收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤(pán)藍(lán)籌股、公司債券、政府債券等

穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。

9.通常乂被稱(chēng)為指數(shù)型基金的是()?

A.主動(dòng)型基金

B.被動(dòng)型基金

C.公募基金

D.私募基金

依據(jù)投資理念的不同，可以將基金分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)型基金。其中，被動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)

作為跟蹤的對(duì)象，因此通常乂被稱(chēng)為指數(shù)型基金。

10.（）年開(kāi)始施行《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》。

A.2004

B.2005

C.2003

D.2006

解析：題目所述法規(guī)是在2004年實(shí)施的。

11.個(gè)人投資者申請(qǐng)開(kāi)立基金賬戶(hù)所提供的本人法定身份證件不包括（）。

A.軍官證

B.士兵證

C.護(hù)照

D.從業(yè)資格證

個(gè)人投資者申請(qǐng)開(kāi)立基金賬戶(hù)，一般需要提供的資料之一是木人法定身份證件，如身份證、軍官證、士兵

證、武警證、護(hù)照等。

12.基金自基金合同生效后不超過(guò)（）個(gè)月的時(shí)間起開(kāi)始辦理申購(gòu)贖回。

A3

B.6

C.9

D.12

［解析］此為開(kāi)放式基金申購(gòu)和贖回時(shí)間的具體規(guī)定，考生可參照具體規(guī)定進(jìn)行識(shí)記。

13.投資者申購(gòu)基金成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)?般在（

）日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者自（

）日起有權(quán)贖該部分基金。

A.T+0,T+1

B.T+0,T+2

C.T+1,T+1

D.T+1,T+2

［解析］此題為開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回中的具體規(guī)定，考生在學(xué)習(xí)中認(rèn)真識(shí)記即可。

14.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國(guó)封閉式基金的募集期限為（

）內(nèi)。

A.1個(gè)月

B.2個(gè)月

C.3個(gè)月

D.4個(gè)月

目前，我國(guó)封閉式基金的募集期限一般為3個(gè)月。

15.關(guān)于基金管理公司的主要股東的描述不正確的是（）。

A.注冊(cè)資本不低于10億元人民幣

B.持續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以匕完整的會(huì)計(jì)年度，公司治理健全

C.從事證券經(jīng)營(yíng)等金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.最近3年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

［解析］A項(xiàng)的具體要求是不低于3億元人民幣。

16.基金管理公司的后勤部是指（）。

A.監(jiān)督稽核部

B.財(cái)務(wù)部

C.行政管理部

D.研究部

行政管理部是基金管理公司的后勤部門(mén)，為基金管理公司的日常運(yùn)作提供文件管理、文字秘打、勞動(dòng)保隙、

員工聘用、人力資源培訓(xùn)等行政事務(wù)的后臺(tái)支持。

17.負(fù)責(zé)基金的注冊(cè)與過(guò)戶(hù)登記和基金會(huì)計(jì)與結(jié)算的部門(mén)是（）。

A.投資管理部門(mén)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)

C.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)

D.基金運(yùn)營(yíng)部門(mén)

基金運(yùn)營(yíng)部門(mén)負(fù)責(zé)基金的注冊(cè)與過(guò)戶(hù)登記和基金會(huì)計(jì)與結(jié)算，其工作職責(zé)包括基金清算和基金會(huì)計(jì)兩部分。

18.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，中外合資基金管理公司的境外股東具備的條件之?是實(shí)繳資本不少于（D）元人民幣

的等值可自由兌換貨幣。

A.500萬(wàn)

B.5000萬(wàn)

C.1億

D.3億

中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是實(shí)繳資本不少于3億元人民幣的等值可兌換自由

貨幣。

19.下列各項(xiàng)中不是中外基金管理公司境外股東需要具備的條件的是（）.

A.財(cái)務(wù)穩(wěn)健資信良好，且最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或司法機(jī)關(guān)的處罰

B.注冊(cè)資本不少于3億元人民幣

C.所在國(guó)家或地區(qū)有完善的證券法律和監(jiān)管制度且與中國(guó)證監(jiān)會(huì)或經(jīng)其認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作

諒解備忘錄

D.經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件

［解析］此項(xiàng)的正確規(guī)定應(yīng)該是實(shí)繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣。

20.我國(guó)《證券投資基金》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（）擔(dān)任。

A.信托投資公司

B.政策性銀行

C.商業(yè)銀行

D.保險(xiǎn)公司

世界各主要國(guó)和地區(qū)一般都規(guī)定基金托管人必須是由獨(dú)立于基金管理人并具有?定實(shí)力的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)

公司或信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。我國(guó)《證券投資基金法》第二十六條規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立

并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。

21.基金（）是指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》等法律法規(guī)為依據(jù),

對(duì)管理人的賬務(wù)處理過(guò)程與結(jié)果進(jìn)行校對(duì)的過(guò)程。

A.基金費(fèi)用與收益分配復(fù)核

B.基金賬務(wù)復(fù)核

C.基金財(cái)務(wù)報(bào)表復(fù)核

D.基金資產(chǎn)凈值復(fù)核

［解析］所述是基金賬務(wù)復(fù)核的主:要內(nèi)容，因此選B,

22.基金的贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的（

）：贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的（

）,并應(yīng)當(dāng)歸人基金財(cái)產(chǎn)。

A.10%25%

B.10%30%

C.5%25%

D.5%30%

［解析］此題考查基金銷(xiāo)售費(fèi)用規(guī)范中對(duì)基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)的具體規(guī)定?；鸸芾砣藨?yīng)在基金合同、招募說(shuō)

明書(shū)中載明收取費(fèi)用的項(xiàng)目方式及費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，費(fèi)率最高不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)金額的5%,贖回費(fèi)率不得超過(guò)

基金份額贖回金額的5%,贖回費(fèi)扣除相關(guān)手續(xù)費(fèi)后余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%并計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。

23.（

）是指為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)而把營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃轉(zhuǎn)變?yōu)闋I(yíng)銷(xiāo)行動(dòng)的過(guò)程，包括日復(fù)一日、月復(fù)一月、持續(xù)有效地

貫徹營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃活動(dòng)。

A.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)分析

B.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃

C.M場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)實(shí)施

D.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)控制

市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)分析是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)要對(duì)有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)并認(rèn)真評(píng)價(jià)，以找到有吸引力的機(jī)會(huì)和避開(kāi)

環(huán)境中的威脅因素的過(guò)程；市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃是指將有助于公司實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略總目標(biāo)的營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略形成具體方案；市

場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)控制包括估計(jì)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略和計(jì)劃的成果，并采取正確的行動(dòng)以保證實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。

24.計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到基金份額凈值（）時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)公告，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

A.1.5%

B.1%

C.O.75%

D.O.5%

［解析］當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及到向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)

告；當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到0.5%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

25.基金估值時(shí)，對(duì)于持有的未上市的配股和增發(fā)新股，（）?

A.按估值日在證交所掛牌的同一股票的市價(jià)估值

B.按預(yù)期收益的折現(xiàn)值估值

C.按未來(lái)上市后的市值估值

D.按成本估值

［解析］本題考查的是交易所未上市品種的估值。有關(guān)法規(guī)規(guī)定，送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開(kāi)增發(fā)股等發(fā)行未

上市股票，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值。

26.當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的（

）時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告，當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到（

）時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

A.O.］%,0.25%

B.O.25%,0.5%

C.O.5%,1%

D.O.25%,0.75%

基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案，防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)基金份額凈值

計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告，當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到

0.5%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

27.QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少（）計(jì)算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在（）計(jì)算并披露。

A.每月，每周

B.每周，每個(gè)工作日

C.每季度，每周

D.每日，每日

［解析］相關(guān)文件規(guī)定，QDII基金凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露1次。如果基金投資于衍生品，則應(yīng)當(dāng)在每

個(gè)工作日計(jì)算并披露。

28.我國(guó)開(kāi)放式基金的基金份額凈值于（）公告。

A.每一個(gè)交易日的次日

B.每?jī)蓚€(gè)交易日

C.每周最后一個(gè)交易日

D.每一個(gè)交易日

目前，我國(guó)的開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。

29.自2004年1月1日起，對(duì)證券投資基金管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，繼續(xù)免征（）o

A.印花稅

B.增值稅

C.營(yíng)業(yè)稅

D.所得稅

［解析］《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》規(guī)定，自2004年1月1日起，對(duì)證券投資基金包括封閉式

基金和開(kāi)放式基金兩種基金的管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，繼續(xù)免征營(yíng)業(yè)稅。

30.（）是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)。

A.期末可供分配利潤(rùn)

B.本期公允價(jià)值變動(dòng)損益

C.本期利潤(rùn)

D.未分配利潤(rùn)

本期利潤(rùn)是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和，包括計(jì)入當(dāng)期損益的公允價(jià)值變動(dòng)損益。該指標(biāo)是一個(gè)能

夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)。

31.對(duì)企業(yè)投資者從基金收入中獲得的收入，暫不征收（B）?

A.營(yíng)業(yè)稅

B.企業(yè)所得稅

C.個(gè)人所得稅

D.增值稅

企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅：企業(yè)投資者從

基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

32.從2008年9月起基金賣(mài)出股票按照（）的稅率征收證券交易印花稅。

A.3%o

B.l.5%o

C.1%0

D.2%o

根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣(mài)出股票時(shí)按照1%。的稅率征收證券（股

票）交易印花稅，而對(duì)買(mǎi)入交易不再征收印花稅。

33.基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值（）。

A.不變

B.上升

C.下降

D.影響不確定

［解析］基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降。

34.基金管理人需在基金合同生效的（C）在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。

A.第三日

B.當(dāng)日

C.次日

D.第四日

［解析］通常在基金合同生效的次日，基金管理人需要在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。

35.作為基金份額持有人，其信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)在與（）相關(guān)的披露義務(wù)。

A.基金股東大會(huì)

B.基金托管人協(xié)會(huì)

C.基金份額持有人大會(huì)

D.基金公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

［解析］基金份額持有人的信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)在與基金份額持有人大會(huì)相關(guān)的披露義務(wù)。根據(jù)《證券投資

基金法》，當(dāng)代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開(kāi)持有人大會(huì)，在基金管理人和

基金托管人都不召集的時(shí)候，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集：會(huì)議召開(kāi)后，如果

基金管理人和基金托管人對(duì)持有人會(huì)議決定的事項(xiàng)不履行信息披露義務(wù)的，召集基金持有人大會(huì)的基金份

額持有人應(yīng)當(dāng)履行相關(guān)的信息披露義務(wù)。

36.開(kāi)放式基金在開(kāi)始辦理申購(gòu)或者贖回前.，基金管理人需至少每周公告（

）次開(kāi)放式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值。

A.1

B.2

C.3

D.5

［解析］開(kāi)放式基金在開(kāi)始辦理申購(gòu)或者贖回前，至少每周公告一次資產(chǎn)凈值和份額凈值：放開(kāi)申購(gòu)贖回后,

應(yīng)于每個(gè)開(kāi)放目的次日披露基金份額凈值和份額累計(jì)凈值。

37.基金管理人應(yīng)在每年結(jié)束后（）日內(nèi)，在指定報(bào)刊上披露年度報(bào)告摘要，在管理入網(wǎng)站上披露年度報(bào)

告全文。

A.30

B.60

C.90

D.180

基金年度報(bào)告是基金存續(xù)期信息披露中信息量最大的文件。應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起90日內(nèi)，編制完成基

金年度報(bào)告，并將年度報(bào)告正文登載于網(wǎng)站上，將年度報(bào)告摘要登載在指定報(bào)刊上。

38.基金管理人需在基金份額發(fā)售的（）日前.，將招募說(shuō)明書(shū)、基金合同摘要登載在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)

站上。

A.15

B.5

C.3

D.2

［解析］在基金份額發(fā)售的3日前，將招募說(shuō)明書(shū)、基金合同摘要登載在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站匕同時(shí)將

基金合同、托管協(xié)議登載在管理人網(wǎng)站上、基金份額發(fā)售公告登載在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上。

39.以卜不屬于基金募集申請(qǐng)材料的是（）。

A.申請(qǐng)報(bào)告

B.基金合同草案

C.上市公告書(shū)

D.招募說(shuō)明書(shū)草案

基金募集申請(qǐng)的材料包括申請(qǐng)報(bào)告、基金合同草案、托管協(xié)議草案和招募說(shuō)明書(shū)草案等。

40.基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起（B）個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。

A.3

B.6

C.9

D.12

本題是對(duì)基金投資比例的考杳?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符

合基金合同的有關(guān)約定。

41.以下各項(xiàng)不是切點(diǎn)證券T具有的經(jīng)濟(jì)意義的是（）。

A.所有投資者擁有完全相同的有效邊界

B.投資者對(duì)依據(jù)自已風(fēng)險(xiǎn)偏好所選擇的最優(yōu)證券組合P進(jìn)行的投資，其風(fēng)險(xiǎn)投資部分均可視為對(duì)切點(diǎn)證券

組合T的投資，即是每個(gè)投資者按照各自的偏好購(gòu)買(mǎi)各種證券，其最終結(jié)果是每個(gè)投資者手中持有的全部

風(fēng)險(xiǎn)證券組合在結(jié)構(gòu)上恰好與切點(diǎn)證券組合T相同

C.期望收益率可被視為市場(chǎng)對(duì)市場(chǎng)組合M的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，也即相當(dāng)于對(duì)方差的補(bǔ)償

D.當(dāng)市場(chǎng)處于均衡狀態(tài)時(shí)，最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合T就等于市場(chǎng)組合

［解析］C項(xiàng)陳述是對(duì)證券市場(chǎng)線(xiàn)收益率進(jìn)行分解后的經(jīng)濟(jì)意義的表述，ABD三項(xiàng)都是切點(diǎn)證券組合T具有

的經(jīng)濟(jì)意義。

42.有效市場(chǎng)假設(shè)理論的論述可以追溯到（）的研究。

A.馬柯威茨

B.巴奇列

C.羅斯

D.夏普

［解析］有關(guān)有效市場(chǎng)假設(shè)理論的論述可以追溯到巴奇列的研究。巴奇列認(rèn)為，商品價(jià)格是隨機(jī)游走的，即價(jià)

格變動(dòng)時(shí)隨機(jī)不可預(yù)測(cè)的，今日的商品價(jià)格是未來(lái)價(jià)格的最好預(yù)測(cè)。

43.根據(jù)投資者對(duì)（）的不同看法，其采用的證券組合管理方法可大致分為被動(dòng)管理和主動(dòng)管理兩種類(lèi)型。

A.市場(chǎng)效率

B.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

C.資金的擁有量

D.投資業(yè)績(jī)

［解析］根據(jù)投資組合管理者對(duì)市場(chǎng)效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分為被動(dòng)管理和主:動(dòng)管理兩種

類(lèi)型。被動(dòng)管理方法指長(zhǎng)期穩(wěn)定持有模擬市場(chǎng)指數(shù)的證券組合以獲得市場(chǎng)平均收益的管理方法；主動(dòng)管理

方法指經(jīng)常預(yù)測(cè)市場(chǎng)行情或?qū)ふ叶▋r(jià)錯(cuò)誤的證券，并借此頻繁調(diào)整證券組合以獲得盡可能高的收益的管理

方法，此種管理方法的擁護(hù)者認(rèn)為市場(chǎng)不總是有效的。

44.根據(jù)投資者對(duì)（）的不同看法，其采用的證券組合管理方法可大致分為被動(dòng)管理和七動(dòng)管理兩種類(lèi)型。

A.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

B.市場(chǎng)效率

C.資金的擁有量

D.投資業(yè)績(jī)

本題是對(duì)證券組合管理方法分類(lèi)的考查。根據(jù)投資者對(duì)市場(chǎng)效率的不同看法，其采用的證券組合管理方法

可大致分為被動(dòng)管理和主動(dòng)管理兩種類(lèi)型。

45.?般來(lái)說(shuō)，情景綜合分析法的預(yù)測(cè)期間在（）左右。

A.1?2年

B.2-3年

C.3?5年

D.5?7年

?般來(lái)說(shuō)，情景綜合分析法的預(yù)測(cè)期間在3?5年左右，這樣既可以超越季節(jié)因素和周期因素的影響，能

更有效地著眼于社會(huì)政治變化趨勢(shì)及其對(duì)股票價(jià)格和利率的影響，也為短期投資組合決策提供了適當(dāng)?shù)囊?/p>

角，為戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置提供了運(yùn)行空間。

46.資產(chǎn)配置實(shí)際上是指投資中的（A）階段。

A.投資規(guī)劃

B.投資實(shí)施

C.投資優(yōu)化管理

D.投資收益

投資一般分規(guī)劃、實(shí)施和優(yōu)化管理三個(gè)階段。投資規(guī)劃即指資產(chǎn)配置，是資產(chǎn)組合管理決策制定步驟中最

重要的環(huán)節(jié)。

47.資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標(biāo)在于（）。

A.獲取收益最大化

B.降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提高收益

C.消除投資的風(fēng)險(xiǎn)

D.降低投資風(fēng)險(xiǎn)、提高投資收益，消除投資者對(duì)收益所承擔(dān)的不必要的額外風(fēng)險(xiǎn)

［解析］從實(shí)際的投資需求來(lái)看，資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于以資產(chǎn)類(lèi)別的歷史表現(xiàn)與投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好為基礎(chǔ)，決

定不同資產(chǎn)類(lèi)別在投資組合中所占比重，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益，消除投資者對(duì)收益所承擔(dān)的

不必要的額外風(fēng)險(xiǎn)。因此本題選D。

48.以下屬于確定資產(chǎn)類(lèi)別收益預(yù)期的主.要方法的是（D）。

A.邊際效應(yīng)分析法

B.風(fēng)險(xiǎn)收益法

C.成本收益法

D.情景綜合分析法

［解析］確定資產(chǎn)類(lèi)別預(yù)期收益的主要方法包括歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法兩類(lèi)，因此本題選D。

49.（）是通過(guò)對(duì)不同類(lèi)型股票的收益狀況做出的預(yù)測(cè)和判斷，主動(dòng)改變投資組合中增長(zhǎng)類(lèi)、周期類(lèi)、穩(wěn)

定類(lèi)和能源類(lèi)股票權(quán)重的股票風(fēng)格管理方式。

A.消極的股票風(fēng)格管理

B.積極的股票風(fēng)格管理

C.穩(wěn)定的股票風(fēng)格管理

D.穩(wěn)健的股票風(fēng)格管理

木題是對(duì)積極的股票風(fēng)格管理定義的考查。

50.（）旨在通過(guò)基本分析和技術(shù)分析結(jié)構(gòu)投資組合，并通過(guò)買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)的選擇和投資組合結(jié)構(gòu)的調(diào)整，獲

得超過(guò)市場(chǎng)組合收益的回報(bào)。

A.消極型投資策略

B.積極型投資策略

C.個(gè)人投資策略

D.集體投資策略

木題是對(duì)積極型策略相關(guān)知識(shí)的考查。注意其與其他策略的區(qū)分。

51.根據(jù)簡(jiǎn)單過(guò)濾器規(guī)則，（）。

A.如果股票價(jià)格相對(duì)于參考基準(zhǔn)上升的幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，則賣(mài)出

B,如果股票價(jià)格相對(duì)于參考基準(zhǔn)上升的幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，則買(mǎi)入

C.如果股票價(jià)格相對(duì)于參考基準(zhǔn)上升的幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，則清倉(cāng)

D.如果股票價(jià)格相對(duì)于參考基準(zhǔn)上升的幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，則滿(mǎn)倉(cāng)

如果股票價(jià)格相對(duì)于參考基準(zhǔn)上升的幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就買(mǎi)入該股票；如果股票價(jià)格相對(duì)于

參考基準(zhǔn)下跌幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，則賣(mài)出該股票。

52.下列不是屬于技術(shù)分析范疇的理論和指標(biāo)的是（）。

A.道氏理論

B.超買(mǎi)超賣(mài)型指標(biāo)

C.價(jià)量關(guān)系指標(biāo)

D.巾盈率指標(biāo)

［解析］ABC三項(xiàng)都是技術(shù)分析常用的參考指標(biāo)。市盈率指標(biāo)是國(guó)際上常用的幾種基本分析方法之一。因此

本題選D。

53.計(jì)算投資組合收益率最通用，但也是缺陷最明顯的方法是（D）。

A.現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率

B.內(nèi)部收益率

C.算術(shù)平均組合投資率

D.加權(quán)平均投資組合收益率

加權(quán)平均投資組合收益率是對(duì)投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)平均后得到的收

益率，是計(jì)算投資組合收益率最通用的方法，但其缺陷也很明顯。

54.完全預(yù)期理論認(rèn)為，卜降的收益率曲線(xiàn)意味著市場(chǎng)預(yù)期短期利率水平會(huì)在未來(lái)（）。

A.下降

B.上升

C.保持不變

D.先上升后下降

［解析］完全預(yù)期理論認(rèn)為，遠(yuǎn)期利率相當(dāng)于市場(chǎng)參與者對(duì)未來(lái)短期利率的預(yù)期，流動(dòng)性溢價(jià)為零：而長(zhǎng)期債

券的收益率可以直接和遠(yuǎn)期利率相聯(lián)系。并且進(jìn)?步推論，上升的收益率曲線(xiàn)意味著市場(chǎng)預(yù)期短期利率水

平在未來(lái)會(huì)上升，下降的收益率曲線(xiàn)意味著市場(chǎng)預(yù)期短期利率水平會(huì)在未來(lái)下降。因此選A。

55.債券流動(dòng)性越大，投資者要求的收益率越（）。

A.高

B.不確定

C.低

D.與流動(dòng)性無(wú)關(guān)

一般來(lái)說(shuō)，債券流動(dòng)性越大，投資者要求的收益率越低；反之，則要求的收益率越高。

56.（D）反映了市場(chǎng)的利率期限結(jié)構(gòu)，對(duì)于收益率曲線(xiàn)不同形狀的解析產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論。

A.收益風(fēng)險(xiǎn)曲線(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)曲線(xiàn)

C.收益曲線(xiàn)

D.收益率曲線(xiàn)

木題是對(duì)收益率曲線(xiàn)定義的考查。

57.?些公司常常會(huì)挑選對(duì)自己有利的計(jì)算時(shí)期進(jìn)行業(yè)績(jī)的發(fā)布，因此必須注意（B）對(duì)績(jī)效評(píng)價(jià)可能造

成的偏誤。

A.比較基準(zhǔn)

B.時(shí)期選擇

C.基金投資目標(biāo)

D.基金組合的穩(wěn)定性

［解析］題目論述的是時(shí)期選擇對(duì)基金績(jī)效可能產(chǎn)生的影響。因此本題選Bo

58.基金績(jī)效衡量的一個(gè)隱含假設(shè)是（C）,

A.組合收益是可測(cè)的

B.基金本身的情況是不穩(wěn)定的

C.基金本身的情況是穩(wěn)定的

D.組合風(fēng)險(xiǎn)是可測(cè)的

［解析］基金績(jī)效衡量的一個(gè)隱含假設(shè)是基金本身的情況是穩(wěn)定的,但實(shí)際中基金經(jīng)理常常會(huì)根據(jù)實(shí)際情況對(duì)

自己的操作策略、風(fēng)險(xiǎn)水平作出調(diào)整，從而使衡量結(jié)果的可靠性受到很大的影響。因此本題選C。

59.基金信息披露最根本、最重要的原則是（）。

A.真實(shí)性原則

B.準(zhǔn)確性原則

C.完整性原則

D.及時(shí)性原則

［解析］真實(shí)性原則是基金信息披露最根本、最重要的原則，它要求披露的信息應(yīng)當(dāng)以客觀(guān)事實(shí)為基礎(chǔ)，以沒(méi)

有扭曲和不加粉飾的方式反映真實(shí)狀態(tài)。

60.（）以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量，給出了基金份額標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率。

A.特雷諾指數(shù)

B.道氏指數(shù)

C.夏普指數(shù)

D.詹森指數(shù)

［解析］本題考查夏普指數(shù)的定義。

■多選題

1.封閉式基金與開(kāi)放式基金的不同之處體現(xiàn)在（）。

A.期限不同

B.份額限制不同

C.交易場(chǎng)所不同

D.價(jià)格形成方式不同

解析：封閉式基金與開(kāi)放式基金的不同之處體現(xiàn)在：期限不同、份額限制不同、交易場(chǎng)所不同、價(jià)格形成

方式不同、激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同。

2.依據(jù)所承擔(dān)的職責(zé)與作用的不同，可以將基金市場(chǎng)的參與主體分為（）。

A.基金當(dāng)事人

B.基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)

C.監(jiān)管和自律機(jī)構(gòu)

D.民間基金組織

在基金市場(chǎng)上，存在許多不同的參與主體。依據(jù)所承擔(dān)的職責(zé)與作用的不同，可以將基金市場(chǎng)的參與主體

分為基金當(dāng)事人、基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管和自律機(jī)構(gòu)三大類(lèi)。

3.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對(duì)象是（ACD）。

A.基金管理人

B.基金份額持有人

C.基金托管人

D.從事基金活動(dòng)的中介機(jī)構(gòu)

基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)依法行使審批或核準(zhǔn)權(quán)，依法辦理基金備案，對(duì)基金管理人、基金托管人以及其他從事

基金活動(dòng)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處。

4.債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)有（BD）o

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.政策風(fēng)險(xiǎn)

D.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)以及通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

5.下列關(guān)于保本基金的描述，正確的是（AB）.

A.投資者在保本期到期前贖回，可能遭受虧損

B.保本基金中債券的比例較高，收益上升空間有限

C.保本基金抗御通貨膨脹能力較強(qiáng)

D.保本基金沒(méi)有利率風(fēng)險(xiǎn)

保本基金有?個(gè)保本期，投資者只有持有到期后才獲得本金保證或收益保證。保本基金中債券的比例越高,

其投資于高回報(bào)上的資產(chǎn)比例就越少，收益上升空間就會(huì)受到一定限制。雖然投資保本型基金虧本的風(fēng)險(xiǎn)

幾乎為零，但投資者仍必須考慮投資的機(jī)會(huì)成本與通貨膨脹損失。

6.根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為（ABC）。

A.成長(zhǎng)型基金

B.收入型基金

C.平衡型基金

D.混合基金

根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金?；旌匣饘儆谝罁?jù)投資對(duì)

象的不同進(jìn)行的分類(lèi)。

7.買(mǎi)入與賣(mài)出封閉式基金份額，對(duì)于申報(bào)數(shù)量要求描述準(zhǔn)確的是（）。

A.為100份或其整數(shù)倍

B.為1000份或其整數(shù)倍.

C.基金單筆最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?0萬(wàn)份

D.基金單筆最大數(shù)量:應(yīng)當(dāng)?shù)陀?00萬(wàn)份

［解析］此題考察的是封閉式基金交易規(guī)則的有關(guān)具體規(guī)定，考生要熟悉教材\具體掌握。

8.目前我國(guó)具有辦理開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)主要包括（）。

A.基金管理人的直銷(xiāo)中心

B.商業(yè)銀行

C.證券公司

D.證交所

［解析］目前我國(guó)可辦理開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主:要包括商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)

基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他具備基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。

9.基金的投資決策過(guò)程涉及（）。

A.研究發(fā)展部

B.基金投資部

C.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)

D.投資決策委員會(huì)

［解析］我國(guó)基金管理公司的一般決策程序有四步驟：研究發(fā)展部提出研究報(bào)告；投資決策委員會(huì)決定總體投

資計(jì)劃；基金投資部制定投資組合的具體方案：風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。

10.基金管理公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置中包括（）等部門(mén)。

A.投資管理

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)

D.基金運(yùn)營(yíng)

［解析］本題考查基金管理公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置，通常公司為實(shí)現(xiàn)有效管理而設(shè)置系列部門(mén)。選項(xiàng)所述均為基金管

理公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置。

11.以下基金管理公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)中屬于其主要業(yè)務(wù)的有（ABCD）。

A.證券投資基金業(yè)務(wù)

B.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)

D.QDII業(yè)務(wù)

［解析］除了選項(xiàng)所述內(nèi)容外社保及企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)也是基金管理公司的主要業(yè)務(wù)。

12.基金托管人應(yīng)具備的條件是（

）O

A.總資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定

B.設(shè)有專(zhuān)門(mén)的基金托管部門(mén)，取得基金從業(yè)資格的專(zhuān)職人員達(dá)到法定人數(shù)

C.有安仝保管基金財(cái)產(chǎn)的條件，有安全高效的清算、交割系統(tǒng)，有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和

與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施

D.仃完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度

根據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》第二十六條規(guī)定，申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)具備的條件之一是凈資產(chǎn)和資

本充足率符合有關(guān)規(guī)定。

13.在我國(guó)基金業(yè)的早期探索階段，老基金存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)在以卜.哪些方面？（ABC）

A.缺乏普遍的法律規(guī)范，普遍存在法律關(guān)系不清、無(wú)法可依、監(jiān)管不力的問(wèn)題

B.受地方政府要求服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)需要的引導(dǎo)及當(dāng)時(shí)境內(nèi)證券市場(chǎng)狹小的限制，老基金大量投向產(chǎn)業(yè)部門(mén)成

為直接投資基金

C.老基金深受房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫、實(shí)業(yè)投資無(wú)法變現(xiàn)的影響及貸款資產(chǎn)無(wú)法收回的困擾，資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高

D.老基金大都已負(fù)債累累、信譽(yù)低下

［解析］基金業(yè)的早期探索階段，老基金存在的問(wèn)題主:要表現(xiàn)在以下兒個(gè)方面：缺乏普遍的法律規(guī)范，普遍存

在法律關(guān)系不清、無(wú)法可依、監(jiān)管不力的問(wèn)題：受地方政府要求服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)需要的引導(dǎo)及當(dāng)時(shí)境內(nèi)證券

市場(chǎng)狹小的限制，老基金大量投向產(chǎn)業(yè)部門(mén)成為直接投資基金；老基金深受房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫、實(shí)業(yè)投資無(wú)

法變現(xiàn)的影響及貸款資產(chǎn)無(wú)法收回的困擾，資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高。

14.基金托管人內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括（）o

A.資產(chǎn)保管

B.資金清算

C.投資監(jiān)督

D.會(huì)計(jì)核算與估值

［解析］基金托管人的內(nèi)部控制可以劃分為五個(gè)部分，分別是資產(chǎn)保管、資金清算、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算與估

值以及技術(shù)系統(tǒng)。

15.《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》第九條規(guī)定了商業(yè)銀行申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件，主要

有（AC）。

A.有專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的部門(mén)

B.財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近2年內(nèi)沒(méi)仃因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

C.資本充足率符合國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定

D.公司及其主要分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的部門(mén)取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門(mén)人員數(shù)的1/3

［解析］B項(xiàng)中應(yīng)該是最近3年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰，D項(xiàng)應(yīng)該是取得基金從業(yè)資

格的人員不低于該部門(mén)人員人數(shù)的1/2。

16.證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)管理過(guò)程中，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)要進(jìn)行（AB）。

A.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃

B.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)實(shí)施

C.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)分析

D.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)評(píng)估

在證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中，為找到和實(shí)施最好的營(yíng)銷(xiāo)組合，基金管理公司要進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)分析、計(jì)

劃、實(shí)施和控制等步驟。

17.前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)主要指直接面對(duì)基金投資人，或者與基金投資人的交易活動(dòng)直接相關(guān)的應(yīng)用系統(tǒng)，分為

()0

A.自助式前臺(tái)系統(tǒng)

B.輔助式前臺(tái)系統(tǒng)

C.后臺(tái)管理系統(tǒng)

D.應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)

［解析］本題考查前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的類(lèi)型。通常前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)有自助式前臺(tái)系統(tǒng)和輔助式前臺(tái)系統(tǒng)兩種類(lèi)型。

18.基金合同生效前的下列費(fèi)用中不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目的有()o

A.合同生效前的驗(yàn)資費(fèi)

B.合同生效前的會(huì)計(jì)師費(fèi)

C.合同生效前的律師費(fèi)

D.合同生效前的信息披露費(fèi)

［解析］基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用屬于不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目，包括但不限了驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信

息披露費(fèi)等。

19.基金可以暫停估值的情形有()。

A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)

C.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值

D.如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的

基金可以暫停估值的情形有：①基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)；②

因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)；③占基金相當(dāng)比例的

投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值；④如出現(xiàn)基金管理

人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的：⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金合

同認(rèn)同的其他情形。

20.基金運(yùn)作費(fèi)用?股指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，它包括()。

A.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

B.過(guò)戶(hù)費(fèi)

C.審計(jì)費(fèi)用

D.基金申購(gòu)費(fèi)

［解析］基金運(yùn)作過(guò)程中涉及的費(fèi)用可分為兩大類(lèi):一類(lèi)是基金銷(xiāo)售過(guò)程中發(fā)生的由基金援資者自己承擔(dān)的費(fèi)

用，主要包括申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)；另一類(lèi)是基金管理過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，主要包括基金管理費(fèi)、

基金托管費(fèi)及信息披露費(fèi)等，這類(lèi)費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。

21.基金本期已實(shí)現(xiàn)收益是指（ABD）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額。

A.基金本期利息收入

B.投資收益

C.公允價(jià)值變動(dòng)收益

D.其他收入

基金本期已實(shí)現(xiàn)收益是指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不合公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后

的余額，是將本期利潤(rùn)扣除本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的余額。

22.開(kāi)放式基金的分紅方式有（）。

A.增加投資份額

B.現(xiàn)金分紅方式

C.股利分紅

D.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

開(kāi)放式基金的分紅方式分為現(xiàn)金分紅方式和分紅后再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種。

23.基金的費(fèi)用包括（）。

A.利息支出

B.交易費(fèi)用

C.管理人報(bào)酬

D.銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)

［解析］基金的費(fèi)用是指基金在日常投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向基金持有人分配

利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。具體包括管理人報(bào)酬、托管費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)、交易費(fèi)用、利息支出和其他

費(fèi)用等。

24.在基金募集和運(yùn)作過(guò)程中，負(fù)有信息披露義務(wù)的當(dāng)事人主:要有（）。

A.基金管理人

B.證券交易所

C.基金托管人

D.3集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人

在基金募集和運(yùn)作過(guò)程中，負(fù)有信息披露義務(wù)的當(dāng)事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份額持

有人大會(huì)的基金份額持有人。

25.托管人召集基金份額持行人大會(huì)，應(yīng)提前公告大會(huì)的事項(xiàng)有（）。

A.會(huì)議形式

B.審議事項(xiàng)

C.議事程序

D.表決方式

托管人召集基金份額持有人大會(huì)，應(yīng)至少提前30日公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程

序和表決方式等事項(xiàng)。

26.在基金份額披露中，以下被禁止的行為有（）。

A.不存在的事實(shí)在基金信息披露文件中予以記我

B.存在應(yīng)披露而未披露信息

C.表?yè)P(yáng)其他基金管理人、托管人

D.違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失

基金信息披露的禁止行為包括：①虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；②對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)；③

違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失：④詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)。

27.基金行業(yè)自律管理的內(nèi)容有（）。

A.制定行業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)

B.建立行'業(yè)從業(yè)人員教育培訓(xùn)體系

C.對(duì)基金上市交易的管理

D.對(duì)基金投資行為進(jìn)行監(jiān)控

C、D兩項(xiàng)屬于證券交易所的自律管理。

28.法規(guī)規(guī)定，基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立對(duì)（AB）的離任制度，對(duì)離任審計(jì)、離任審查等事項(xiàng)作出規(guī)定。

A.高級(jí)管理人員

B.董事和基金經(jīng)理

C.基金部門(mén)交易員

D.基金研究部門(mén)離職人員

［解析］按照法規(guī)規(guī)定，基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立對(duì)高級(jí)管理人員、董事和基金經(jīng)理的離任制度，對(duì)離任審計(jì)、

離任審查等事項(xiàng)作出規(guī)定：基金托管部門(mén)應(yīng)當(dāng)建立基金托管部門(mén)高級(jí)管理人員的離任制度，對(duì)離任審計(jì)、

離任審查等事項(xiàng)作出規(guī)定。

29.法瑪首先在有關(guān)有效市場(chǎng)形式的描述中將信息分為（）。

A.歷史價(jià)格信息

B.公開(kāi)信息

C.全部信息包括內(nèi)幕信息

D.以上都不對(duì)

［解析］市場(chǎng)不可能是嚴(yán)格有效的，也不可能是完全無(wú)效的，市場(chǎng)有效性只是一個(gè)程度問(wèn)題。法瑪首先將信息

分為歷史價(jià)格信息、公開(kāi)信息以及全部信息三類(lèi)，其中全部信息中包括內(nèi)幕信息。在對(duì)信息進(jìn)行分類(lèi)的基

礎(chǔ)上他又進(jìn)一步將市場(chǎng)的有效性分為三種形式：弱勢(shì)有效市場(chǎng)、半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)以及強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)。因此

本題選ABC三項(xiàng)。

30.資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于（）。

A.資產(chǎn)估值

B.資金成本預(yù)算

C.套利定價(jià)

D.資源配置

［解析］資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于資產(chǎn)估值、資金成本預(yù)算以及資源配置等方面。因此本題選項(xiàng)為ABD。

31.大多數(shù)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略般具有的共同特征包括（ABCD）,

A.一般是一種建立在一些分析工具基礎(chǔ)之上的客觀(guān)、量化的過(guò)程

B.資產(chǎn)配置K要受某種資產(chǎn)類(lèi)別預(yù)期收益率客觀(guān)測(cè)度的驅(qū)使，屬于以?xún)r(jià)值為導(dǎo)向調(diào)整的過(guò)程

C.資產(chǎn)配置規(guī)則能夠客觀(guān)地測(cè)度出哪種資產(chǎn)類(lèi)別已經(jīng)失去市場(chǎng)的注意力，并引導(dǎo)投資者進(jìn)入不受人關(guān)注

的資產(chǎn)類(lèi)別

D.資產(chǎn)配置?般遵循回歸均衡的原則

［解析］動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值

的積極戰(zhàn)略。大多數(shù)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置一般具有上述四種共同特征，因此全選。

32.系統(tǒng)化的資產(chǎn)配置是一個(gè)綜合的動(dòng)態(tài)過(guò)程，它是在與（ABC）的基礎(chǔ)上進(jìn)行的理想化預(yù)測(cè)。

A.投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力一致

B.投資者長(zhǎng)期成本最低

C.投資組合能夠履行義務(wù)

D.投資者的投資偏好變動(dòng)不大

系統(tǒng)化的資產(chǎn)配置是一個(gè)綜合的動(dòng)態(tài)過(guò)程，它是在與投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力一致、投資者（或資產(chǎn)擁有者）

長(zhǎng)期成本最低、投資組合能夠履行義務(wù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的理想化預(yù)測(cè)，即集控制風(fēng)險(xiǎn)和增加收益為一體的長(zhǎng)

期資產(chǎn)配置決策。

33.以下策略中，相對(duì)較為積極的有（）。

A.買(mǎi)入并持有策略

B.恒定混合策略

C.投資組合保險(xiǎn)策略

D.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略

買(mǎi)入并持有策略屬于消極型的長(zhǎng)期再平衡策略，恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略則

相對(duì)較為積極。

34.下列各項(xiàng)符合葛蘭碧九大法則中對(duì)價(jià)量關(guān)系的描述的是（ABCD）。

A.價(jià)穩(wěn)量增

B.價(jià)量齊升

C.價(jià)漲量增

D.價(jià)格快速下跌而量小

［解析］葛蘭碧九大法則包括價(jià)穩(wěn)量增、價(jià)量齊升、價(jià)漲量穩(wěn)、價(jià)漲量縮、價(jià)穩(wěn)量縮、價(jià)跌量縮、價(jià)格快速下

跌而量小、價(jià)穩(wěn)量增。因此本題應(yīng)該全選：

35.股票投資風(fēng)格分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)有（ACD）o

A.公司規(guī)模

B.股票的獲利能力

C.公司成長(zhǎng)性

D.股票價(jià)格行為

股票投資風(fēng)格的劃分關(guān)鍵是對(duì)股票特征的把握和分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的選取，即公司規(guī)模、公司成長(zhǎng)性和股票價(jià)格行

為。

36.在債券組合管理過(guò)程中，通常使用的消極管理策略有（BD）。

A.債券互換策略

B.指數(shù)策略

C.應(yīng)急免疫策略

D.免疫策略

［解析］AC項(xiàng)都是積極債券組合管理中采取的策略，只有BD項(xiàng)符合題述要求，因此本題正確選項(xiàng)為BD。

37.指數(shù)化投資的方法包括（

）.

A.分層抽樣法

B.優(yōu)化法

C.方差最小化法

D.成本最小化法

指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個(gè)特定指數(shù)相同的收益，它以市場(chǎng)充分有效的假設(shè)為基

礎(chǔ)，屬于消極型債券投資策略之、其方法有分層抽樣法、優(yōu)化法和方差最小化法。

38.?個(gè)良好的基準(zhǔn)組合應(yīng)具有的特征是（

）.

A.明確的組成成分

B.可以通過(guò)投資基準(zhǔn)組合來(lái)跟蹤基金管理的組合

C.與被評(píng)價(jià)基金具有相同的風(fēng)格與風(fēng)險(xiǎn)

D.基準(zhǔn)組合的收益率具有可計(jì)算性

一個(gè)良好的基準(zhǔn)組合應(yīng)具有五個(gè)特征，除A、B、C、D四項(xiàng)外，還包括預(yù)先確定的，即基準(zhǔn)組合的構(gòu)造先

于被評(píng)估基金的設(shè)立。

39.衡量基金凈值收益率的指標(biāo)包括(

).

A.簡(jiǎn)單凈值收益率

B.時(shí)間加權(quán)收益率

C.算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率

D.年化收益率

［解析］四個(gè)選項(xiàng)所述都是衡量基金凈值收益率的指標(biāo)。因此全選。

40.對(duì)基金收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的經(jīng)典方法有(

).

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.道氏指數(shù)

對(duì)基金收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的三大經(jīng)典方法是特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)和詹森指數(shù)。它們是建立在CAPM模

型之上的。

■判斷題

1.在公司型基金中，基金資本是指基金公司在工商注冊(cè)登記的資本數(shù)量。(A)

A.正確

B.錯(cuò)誤

解析：在公司型基金中，基金資本是指基金公司在工商注冊(cè)登記的資本數(shù)量。

2.在我國(guó)證券投資基金被稱(chēng)為“單位信托基金，(

)

A.正確

B.錯(cuò)誤

在英國(guó)和我國(guó)香港特別行政區(qū)證券投資基金被稱(chēng)為"單位信托基金”。

3.從長(zhǎng)期來(lái)看，證券投資基金的收益率普遍高于同期銀行存款利率、同期國(guó)債的利率，但低于公司債券的

利率。(

）

A.正確

B.錯(cuò)誤

解析?：從長(zhǎng)期來(lái)看，證券投資基金的收益率普遍高于同期銀行存款利率、同期國(guó)債的利率，同時(shí)高于公司

債券的利率。

4.基金一定是非法人機(jī)構(gòu)。（

）

A.正確

B.錯(cuò)誤

解析?：封閉式基金是非法人機(jī)構(gòu)：公司型基金是法人機(jī)構(gòu)。

5.《基金信托契約》是規(guī)范契約型基金和基金管理人之間資產(chǎn)信托關(guān)系、各自職責(zé)和權(quán)益及其他有關(guān)事宜

的法律性文件。（B）

A.iE確

B.錯(cuò)誤

解析：《基金信托契約》是規(guī)范基金托管人和基金管理人之間資產(chǎn)信托關(guān)系、各向職責(zé)和權(quán)益及其他有關(guān)

事宜的法律性文件。

6.通常債券基金為避免投資者提前贖回，會(huì)對(duì)提前贖回基金的投資者收取較高的贖回費(fèi)。（

）

A.正確

B錯(cuò)誤

解析：這是保本基金的通常做法，債券基金投資者也會(huì)面臨提前贖回風(fēng)險(xiǎn)，但是這種風(fēng)險(xiǎn)主要是債券發(fā)行

人在利息下降時(shí)為避免支付高利息而設(shè)定。

7?截至2009年年末，我國(guó)共有5只ETF。

）

A.正確

B.錯(cuò)誤

截至2009年年末，我國(guó)共有8只ETF。

8.安全墊放大倍數(shù)是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資可承受的最高損失限額。（B）

A.正確

B.錯(cuò)誤

解析：安全墊是題述最高損失限額，安全墊放大倍數(shù)是能夠獷大安全墊提高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資比例的個(gè)常數(shù),

其數(shù)值要根據(jù)市場(chǎng)情況及基金資產(chǎn)配置靈活確定。

9.股票基金凈值在每一交易日內(nèi)始終處于變動(dòng)之中。（

A.正確

B.錯(cuò)誤

股票價(jià)格在每一個(gè)交易日內(nèi)始終處于變動(dòng)之中；股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行一次，因此每個(gè)交易日只

有一個(gè)價(jià)格。

10.按投資市場(chǎng)分類(lèi)，股票基金可以分為國(guó)內(nèi)股票基金、國(guó)外股票基金和全球股票基金。（

）

A.正確

B.錯(cuò)誤

11.在募集認(rèn)購(gòu)QDII時(shí)，基金管理人可以根據(jù)產(chǎn)品的特點(diǎn)確定QDII基金份額面值的大小，這是與開(kāi)放式

基金募集認(rèn)購(gòu)的不同之處。（

）

A.正確

B.錯(cuò)誤

12.按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)2007年3月對(duì)認(rèn)（申）購(gòu)費(fèi)用及認(rèn)（申）購(gòu)份額計(jì)算方法的統(tǒng)一規(guī)定，基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率將統(tǒng)

一按凈認(rèn)購(gòu)金額為基礎(chǔ)收取。（

）

A.正確

B.錯(cuò)誤

［解析］為統(tǒng)一規(guī)范基金認(rèn)（申）購(gòu)費(fèi)用及認(rèn)（申）購(gòu)份額的計(jì)算方法，中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出了題述規(guī)定。

13.基金賬戶(hù)或基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益，如現(xiàn)金分紅、紅利再投資等?般不會(huì)凍結(jié)。（

）

A.正確

B.錯(cuò)誤

基金賬戶(hù)或基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益（現(xiàn)金分紅、紅利再投資）一并凍結(jié)。

14.基金管理人在每咬易日開(kāi)市前需向證券交易所提供當(dāng)日的申購(gòu)、贖回清單。（

）

A.正確

B.錯(cuò)誤

15.基金持仃人只能辦理其基金份額在同一銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)托手續(xù)。（

）

A.正確

B.錯(cuò)誤

基金持仃人可以辦理其基金份額在不同銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。轉(zhuǎn)托管在轉(zhuǎn)出方進(jìn)行申報(bào)，基金份額轉(zhuǎn)托

管一次完成。

16.?般而言，基金資產(chǎn)小于基金資本。（

）

A.正確

B.錯(cuò)誤

［解析］一般而言，基金資產(chǎn)要大于基金資本。

17.基金交易業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容之一是基金交易應(yīng)實(shí)行分散交易制度，以分散交易風(fēng)險(xiǎn)。（B）

A.正確

B.錯(cuò)誤

基金交易應(yīng)實(shí)行集中交易制度，將投資管理職能和交易執(zhí)行職能相隔離，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)

投資指令或者直接進(jìn)行交易。

18.基金管理公司開(kāi)展業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待管理的不同基金財(cái)產(chǎn)和客戶(hù)資產(chǎn)，應(yīng)在不同基金財(cái)產(chǎn)之間、基金財(cái)

產(chǎn)與委托資金之間進(jìn)行。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

基金管理公司開(kāi)展業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待管理的不同基金財(cái)產(chǎn)和客戶(hù)資產(chǎn)，不得在不同基金財(cái)產(chǎn)之間、基金財(cái)

產(chǎn)與委托資金之間進(jìn)行。

19.基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得多于3人。（

）

A.正確

B.錯(cuò)誤

基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。

20.基金管理公司不可以作為投資管理人管理社?；鸷推髽I(yè)年金。（

）

A.正確

B.錯(cuò)誤

根據(jù)《全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金投資管理暫行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》的規(guī)定，基金管理公司可

以作為投資管理人管理社保基金和企業(yè)年金。

21.基金持有人與股東、債權(quán)人相比，擁有更多可選擇的權(quán)益。（

）

A.正確

B.錯(cuò)誤

［解析］基金持有人擁有分享基金財(cái)產(chǎn)收益、參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)、依法轉(zhuǎn)讓或申請(qǐng)贖回其持有的

基金份額，按照規(guī)定召開(kāi)持有人大會(huì)審議事項(xiàng)表決權(quán)等權(quán)利，其與股東、債權(quán)人相比，擁有更多可選擇的

權(quán)益。

22.對(duì)基金托管人從事基金托管活動(dòng)取得的收入征收企業(yè)所得稅。（

）

A.正確

B.錯(cuò)誤

對(duì)基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅。

23.基金在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)中的債券回購(gòu)最長(zhǎng)期限為半年，債券回購(gòu)到期后可以展期。（B）

A.正確

B.錯(cuò)誤

基金在全國(guó)銀行間同'也拆借市場(chǎng)中的債券回購(gòu)最長(zhǎng)期限為1年，債券回購(gòu)到期后不得展期。

24.根據(jù)交易資金來(lái)源的不同可以將基金資金清算分為交易所交易資金清算、全國(guó)銀行間市場(chǎng)交易資金清算

及場(chǎng)外資金清算三個(gè)部分。（

）

A.正確

B.錯(cuò)誤

［解析］應(yīng)該是根據(jù)交易場(chǎng)所的不同作出題述劃分。

25.在發(fā)達(dá)國(guó)家，大部分投資基金證券是不進(jìn)入證券交易市場(chǎng)的。（A）

A.正確

B.錯(cuò)誤

［解析］在發(fā)達(dá)國(guó)家，大部分投資基金證券是不進(jìn)入證券交易市場(chǎng)的。

26.在現(xiàn)有開(kāi)放式基金銷(xiāo)售過(guò)程中，商業(yè)銀行主要是為基金的銷(xiāo)售提供了完善的硬件設(shè)施和客戶(hù)群，但銷(xiāo)售

方式在一定程度上停留在被動(dòng)銷(xiāo)售的水平上。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

［解析］本題涉及基金銷(xiāo)售渠道中傳統(tǒng)的銷(xiāo)售方式一一銀行銷(xiāo)售的功能和作用，題目所述正確。

27.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)即是指推銷(xiāo)、銷(xiāo)售或銷(xiāo)售促進(jìn)活動(dòng)。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)不能簡(jiǎn)單地等同于推銷(xiāo)、銷(xiāo)售、或銷(xiāo)售促進(jìn)，而是包括了基金產(chǎn)品、價(jià)格、促進(jìn)、市場(chǎng)定位等諸

多活動(dòng)。

28.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)分析是指為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)而把營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃轉(zhuǎn)變?yōu)闋I(yíng)銷(xiāo)行動(dòng)的過(guò)程,包括日復(fù)一日、月復(fù)一月、

持續(xù)有效地貫徹營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃活動(dòng)。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

［解析］題目所述是市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)實(shí)施的內(nèi)容，而非市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)分析內(nèi)容。

29.基金營(yíng)銷(xiāo)主要由基金管理公司內(nèi)設(shè)的市場(chǎng)部門(mén)承擔(dān)，不可以委托外部機(jī)構(gòu)承擔(dān)。(B)

A.正確

B.錯(cuò)誤

基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)主:要有基金管理公司內(nèi)設(shè)的市場(chǎng)部門(mén)承擔(dān)，也可以委托取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)辦理。

30.證券投資基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)是基金管理機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)和客戶(hù)需要出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售、售后服

務(wù)等一系列活動(dòng)的總稱(chēng)。(B)

A.正確

B.錯(cuò)誤

證券投資基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)是基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)和客戶(hù)需要出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售、售后服務(wù)

等一系列活動(dòng)的總稱(chēng)。

31.非公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日作公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證

券交易所上市交易的同股票的市價(jià)，應(yīng)采用在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)作為估值日該股票

的價(jià)值。(B)

A.正確

B.錯(cuò)誤

［解析］非公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本高于在

證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)采用在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)作為估值日該股

票的價(jià)值。該類(lèi)型股票的初始取得成本低于在證券交易所I:市交易的同一股票的市價(jià)，采取教材中所示公

式進(jìn)行估值。

32.我國(guó)基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年1月1日至12月31日。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

33.基金在向個(gè)人投資者分配股票股息、紅利收入以及企業(yè)債券利息收入時(shí)，要代扣代繳個(gè)人所得稅。（B）

A.正確

B.錯(cuò)誤

［解析］代扣代繳個(gè)人所得稅不是由基金完成而是由發(fā)行股票的上市公司、發(fā)行企業(yè)債券的企業(yè)等在支付上述

收入時(shí)代扣代繳。

34.企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額要征收印花稅。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

［解析］法律規(guī)定對(duì)企'也投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收印花稅。

35.如果出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的，可

以暫停估值。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

［解析］題述規(guī)定是屬于暫停估值情況的幾款規(guī)定之一，因此選A。

36.銀行和企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

［解析］銀行和企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司都是金融機(jī)構(gòu)，法律規(guī)定對(duì)金融機(jī)構(gòu)包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的

差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅。

37.當(dāng)日贖回的貨幣市場(chǎng)基金份額自第二日起不享有基金的分配權(quán)益。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

［解析］當(dāng)日贖回的貨幣市場(chǎng)基金份額自下一個(gè)工作日起不再享有基金的分配權(quán)益。

38.基金管理人計(jì)提管理費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)和方式與基金資產(chǎn)凈值無(wú)關(guān)。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

計(jì)提管理費(fèi)用的方式之一是基金管理人在招募說(shuō)明書(shū)中約定，如果基金資產(chǎn)凈值低于某一標(biāo)準(zhǔn)將停止計(jì)提

管理費(fèi)用。

39.基金投資人應(yīng)根據(jù)自己的收益偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)基金品種做出審慎選擇。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

40.債券基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于債券。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

［解析］債券基金應(yīng)有80%以上的資產(chǎn)投資于債券。

41.我國(guó)對(duì)基金募集申請(qǐng)實(shí)行的是注冊(cè)制。(B)

A.正確

B.錯(cuò)誤

我國(guó)對(duì)基金募集申請(qǐng)實(shí)行的是核準(zhǔn)制，即對(duì)基金的募集申請(qǐng)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查。

42.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡者而言，無(wú)差異曲線(xiàn)表現(xiàn)為?條向右凸的曲線(xiàn)。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡者而言，風(fēng)險(xiǎn)越大，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償要求越高，因此，無(wú)差異曲線(xiàn)表現(xiàn)為一條向右凸的曲線(xiàn)。

43.進(jìn)行證券投資分析，一個(gè)目的是明確這些證券的價(jià)格形成機(jī)制和影響證券價(jià)格波動(dòng)的諸因素及其作用機(jī)

制；另一個(gè)目的是發(fā)現(xiàn)那些價(jià)格偏離其價(jià)值的證券。()

A.正確

B.錯(cuò)誤

［解析］題中論述是對(duì)證券投資分析