權(quán)證操作技巧及近期市場分析

齊魯證券研究所

張雷金融工程與衍生品介紹大力推廣權(quán)證交易的重要性提綱權(quán)證根底知識1權(quán)證的特點近期時機風險近期時機近期風險權(quán)證操作技巧權(quán)證選擇流程短線操作技巧短線操作經(jīng)驗權(quán)證品種的四大特點權(quán)證產(chǎn)品的特點之一：杠桿性1、杠桿性。指用一份標的證券價格可以購入權(quán)證數(shù)量的倍數(shù)，也就是說拿1元錢可以當幾塊錢用。權(quán)證的這一屬性可提高資金的使用效率權(quán)證產(chǎn)品的特點之二：T+0權(quán)證產(chǎn)品的特點之三：漲跌幅放大3、漲跌幅放大。權(quán)證漲跌幅價格是在標的證券當日最大漲跌值的根底上乘了125%，所以有所放大。權(quán)證產(chǎn)品的特點之四：風險小收益大操作技巧〔買入時間、買入品種、買入時點、賣出時點的選擇〕操作經(jīng)驗操作技巧1：買入時間的選擇通常來說，一天內(nèi)權(quán)證的最正確買入時間有兩個：第一，開盤前10分鐘；第二，收盤前。下午2：30分觀察，此時T+0資金要拋售，會出現(xiàn)短線大幅回調(diào)，但等T+0在尾旁盤拋壓過后，2:55分以后，買入時機經(jīng)常出現(xiàn)。操作技巧2：品種選擇方法〔緊抓龍頭〕1、每日跟著龍頭做。龍頭本身就說明了資金的傾向性。選擇龍頭權(quán)證可參考每天開盤后的價量關(guān)系，在當天漲幅前列中尋找。以下圖為最近某日青啤權(quán)證走勢，一開盤他就是漲幅最大的，并且明顯放量，決定了它是當天表現(xiàn)最好的一支權(quán)證操作技巧：品種選擇的其他方法買點的選擇方法一〔形態(tài)角度〕武鋼CWB1的例子此處創(chuàng)新高并高過第一個高點形態(tài)角度三個買法之W型穩(wěn)健買點武鋼CWB1的例子此處為W型買點走勢形態(tài)三個買法：急跌型買點〔B〕急跌型買點。一旦在盤中出現(xiàn)放量的急跌，尤其是三浪下跌10%后，就是較好的短線買點，但如果前期的放量急跌沒有確認，又出現(xiàn)了持續(xù)的下跌，那么我們就應(yīng)該及時的止損。4月25日深高CWB1例子此處三浪下跌，買入走勢形態(tài)買法之跳空缺口買法跳空缺口買法：每天的集合競價時候，9：25會觀察到早盤的高開低開情況，如果大盤高開，關(guān)注認購權(quán)證是否有高開的，尤其選開盤漲幅最大的做，高2-3個點位掛單快速買進；〔如4月24日武鋼CWB1，當日高開17%，收盤34%〕，在高開之后必有沖高。操作技巧：買點的選擇二〔量能角度〕武鋼CWB1的例子此處量能逐步放大，價格隨之走高操作技巧：買點的選擇之三〔波動率角度〕操作技巧：買點的選擇之四〔均線角度〕均線指標。當股價上穿均線時買入，在高位放天量時賣出，破均線必須清倉。盤中遠離日內(nèi)均價時，有短線投機的時機?？筛鶕?jù)自己的習慣，對分鐘線進行均線系統(tǒng)參數(shù)的設(shè)定，而后按照均線的操作法那么進行操作。武鋼權(quán)證5分鐘線均線此處短期均線上穿長期均線，發(fā)出買入信號，此時僅4.8元武鋼CWB1五分鐘MACD指標此處MACD金叉，買入信號此處MACD死叉，賣出信號操作技巧：賣出時機的選擇權(quán)證進入后要觀察其正股、大盤以及正股的龍頭。持有快速拉高的權(quán)證〔超過80度〕時，在它拉高時就要做好賣出準備，離均線太遠時回頭即出。從走勢來看，〔1〕第二高點沖不過第一高點時即時賣出?！?〕當買入后，股價不再漲，趨勢破壞，立即在未虧本或小虧之前賣出。〔3〕快速下穿當日均線時賣出操作經(jīng)驗一天內(nèi)一個完整操作案例：武鋼CWB1買入10點鐘高點賣出W底買入2點鐘警惕點，且量能萎縮，賣出開戶與交易三、近期時機