全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系?一、引言在當(dāng)今復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。這些風(fēng)險(xiǎn)如果不能得到有效的管理和控制，可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的損失，甚至危及企業(yè)的生存和發(fā)展。因此，建立一套完善的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。

二、全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的概念與目標(biāo)

（一）概念全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系是指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過(guò)程和方法。

（二）目標(biāo)1.確保將風(fēng)險(xiǎn)控制在與企業(yè)總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)。2.確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實(shí)現(xiàn)真實(shí)、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告。3.確保遵守有關(guān)法律法規(guī)。4.確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而采取的重大措施貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營(yíng)管理的有效性，提高經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率和效果，降低實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的不確定性。5.確保企業(yè)建立針對(duì)各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃，保護(hù)企業(yè)不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而遭受重大損失。

三、全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)成要素

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理策略1.風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受度風(fēng)險(xiǎn)偏好是企業(yè)在追求實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的過(guò)程中愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)的類型和數(shù)量。風(fēng)險(xiǎn)承受度是指企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好的邊界，它是企業(yè)采取行動(dòng)的預(yù)警指標(biāo)。2.風(fēng)險(xiǎn)管理的工具風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：是指企業(yè)回避、停止或退出蘊(yùn)含某一風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)活動(dòng)或商業(yè)環(huán)境，避免成為風(fēng)險(xiǎn)的所有人。風(fēng)險(xiǎn)降低：是指企業(yè)在權(quán)衡成本效益之后，采取適當(dāng)?shù)目刂拼胧┙档惋L(fēng)險(xiǎn)或者減輕損失，將風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的策略。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)：是指企業(yè)為避免承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失，有意識(shí)地將可能產(chǎn)生損失的活動(dòng)或與損失有關(guān)的財(cái)務(wù)后果轉(zhuǎn)移給其他方的一種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。風(fēng)險(xiǎn)承受：是指企業(yè)對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)采取接受的態(tài)度，從而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的后果。

（二）風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施1.風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)幕靖拍铒L(fēng)險(xiǎn)理財(cái)是用金融手段管理風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，在對(duì)許多風(fēng)險(xiǎn)的管理上，有著不可替代的地位和作用。2.風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)氖侄渭炔桓淖冿L(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性，也不改變風(fēng)險(xiǎn)事件可能引起的直接損失程度。風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)需要判斷風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)，因此量化的標(biāo)準(zhǔn)較高，即不僅需要風(fēng)險(xiǎn)事件的可能性和損失的分布，更需要量化風(fēng)險(xiǎn)本身的價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)膽?yīng)用范圍一般不包括聲譽(yù)等難以衡量其價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)，也難以消除戰(zhàn)略失誤造成的損失。風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)手段技術(shù)強(qiáng)，許多風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具本身有著比較復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)特性，使用不當(dāng)容易造成重大損失。3.風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)牟呗耘c方案損失事件管理?yè)p失融資：是為風(fēng)險(xiǎn)事件造成的財(cái)物損失融資，是從風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)慕嵌冗M(jìn)行損失事件的事后管理，是損失事件管理中最有共性，也是最重要的部分。風(fēng)險(xiǎn)資本：是使一家公司破產(chǎn)的概率低于某一給定水平所需的資金，因此取決于公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好。應(yīng)急資本：是一個(gè)金融合約，規(guī)定在某一個(gè)時(shí)間段內(nèi)、某個(gè)特定事件發(fā)生的情況下公司有權(quán)從應(yīng)急資本提供方處募集股本或貸款，并為此按時(shí)間向資本提供方繳納權(quán)力費(fèi)，這里特定事件稱為觸發(fā)事件。保險(xiǎn)：是一種金融合約。保險(xiǎn)合同規(guī)定保險(xiǎn)公司為預(yù)定的損失支付補(bǔ)償（也就是為損失進(jìn)行融資），作為交換，在合同開始時(shí)，購(gòu)買保險(xiǎn)合同的一方要向保險(xiǎn)公司支付保險(xiǎn)費(fèi)。專業(yè)自保：是企業(yè)（母公司）自己設(shè)立的保險(xiǎn)公司，旨在對(duì)本企業(yè)、附屬企業(yè)以及其他企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保險(xiǎn)或再保險(xiǎn)安排。套期保值套期保值與投機(jī)：套期保值是指為沖抵風(fēng)險(xiǎn)而買賣相應(yīng)的衍生產(chǎn)品的行為；與套期保值相反的便是投機(jī)行為。期貨套期保值：期貨是指在約定的將來(lái)某個(gè)日期按約定的條件（包括價(jià)格、交割地點(diǎn)、交割方式）買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種資產(chǎn)。期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期權(quán)套期保值：期權(quán)是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時(shí)間以固定價(jià)格購(gòu)進(jìn)或售出一種資產(chǎn)的權(quán)利。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系1.規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)企業(yè)應(yīng)建立健全規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層依法履行職責(zé)，形成高效運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的監(jiān)督約束機(jī)制。2.風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)企業(yè)應(yīng)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)審議風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，審議重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制，以及重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，審議內(nèi)部審計(jì)部門提交的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)審計(jì)綜合報(bào)告等。3.風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門企業(yè)應(yīng)設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門，負(fù)責(zé)研究提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作報(bào)告；研究提出跨職能部門的重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制；研究提出跨職能部門的重大決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；研究提出風(fēng)險(xiǎn)管理策略和跨職能部門的重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，并負(fù)責(zé)該方案的組織實(shí)施和對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)的日常監(jiān)控；負(fù)責(zé)對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的評(píng)估，研究提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)方案；負(fù)責(zé)組織建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)；負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)全面風(fēng)險(xiǎn)管理日常工作；負(fù)責(zé)指導(dǎo)、監(jiān)督有關(guān)職能部門、各業(yè)務(wù)單位以及全資、控股子企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作；辦理風(fēng)險(xiǎn)管理的其他有關(guān)工作。4.審計(jì)委員會(huì)企業(yè)應(yīng)在董事會(huì)下設(shè)立審計(jì)委員會(huì)，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門對(duì)審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)。審計(jì)委員會(huì)和內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組成部分和環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在的問(wèn)題并提出改進(jìn)建議。5.各業(yè)務(wù)單位企業(yè)各業(yè)務(wù)單位應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門的指導(dǎo)和監(jiān)督下，負(fù)責(zé)本單位的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。各業(yè)務(wù)單位負(fù)責(zé)人對(duì)本單位的風(fēng)險(xiǎn)管理工作負(fù)責(zé)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)1.風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的功能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信息的集中管理，提高風(fēng)險(xiǎn)信息的準(zhǔn)確性、及時(shí)性和完整性。支持風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控和預(yù)警等風(fēng)險(xiǎn)管理流程。提供風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告和決策支持，幫助企業(yè)管理層做出科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理決策。2.風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)明確風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)目標(biāo)和需求。選擇合適的技術(shù)平臺(tái)和軟件系統(tǒng)。建立數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和數(shù)據(jù)挖掘模型，提高風(fēng)險(xiǎn)信息的分析和利用能力。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的安全管理，確保系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行和數(shù)據(jù)的安全。

（五）內(nèi)部控制系統(tǒng)1.內(nèi)部控制的目標(biāo)合理保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)。合理保證企業(yè)資產(chǎn)安全。合理保證企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整。提高經(jīng)營(yíng)效率和效果。促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。2.內(nèi)部控制的要素內(nèi)部環(huán)境：是企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，一般包括治理結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、內(nèi)部審計(jì)、人力資源政策、企業(yè)文化等。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：是企業(yè)及時(shí)識(shí)別、系統(tǒng)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中與實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。控制活動(dòng)：是企業(yè)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受度之內(nèi)。信息與溝通：是企業(yè)及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在企業(yè)內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。內(nèi)部監(jiān)督：是企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制建立與實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷，應(yīng)當(dāng)及時(shí)加以改進(jìn)。

四、全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立與實(shí)施

（一）建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的步驟1.收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收集國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)的狀況、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、科技進(jìn)步、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及替代品情況、企業(yè)主要客戶、供應(yīng)商及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的有關(guān)情況等。分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收集國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求、市場(chǎng)價(jià)格、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、利率、匯率、股票價(jià)格指數(shù)等信息。分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收集企業(yè)盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債率、資金周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金流量、成本費(fèi)用、資產(chǎn)質(zhì)量等信息。分析運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收集企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)工藝、質(zhì)量控制、生產(chǎn)能力、員工素質(zhì)、安全生產(chǎn)、環(huán)保情況等信息。分析法律風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收集與企業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)管要求、企業(yè)的商業(yè)模式、合同管理、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、重大訴訟案件等信息。2.進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：采用定性與定量相結(jié)合的方法，識(shí)別企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分析：對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，評(píng)估其發(fā)生的可能性和影響程度。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。3.制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果，結(jié)合企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。4.提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：對(duì)于不可承受的風(fēng)險(xiǎn)，采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略。風(fēng)險(xiǎn)降低：對(duì)于可承受的風(fēng)險(xiǎn)，采取風(fēng)險(xiǎn)降低策略，如采取控制措施降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或減輕風(fēng)險(xiǎn)損失的程度。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)：對(duì)于部分風(fēng)險(xiǎn)，采取風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)策略，如通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)、簽訂合同等方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他方。風(fēng)險(xiǎn)承受：對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以選擇承受風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)采取相應(yīng)的措施應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的后果。5.風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督機(jī)制，定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。根據(jù)監(jiān)督檢查的結(jié)果，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在的問(wèn)題，并采取措施進(jìn)行改進(jìn)。

（二）全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的實(shí)施要點(diǎn)1.全員參與全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的實(shí)施需要企業(yè)全體員工的共同參與，各級(jí)管理人員和員工應(yīng)樹立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，積極履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。2.融入企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理全過(guò)程將風(fēng)險(xiǎn)管理融入企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、投資決策、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)管理等各個(gè)環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的有機(jī)結(jié)合。3.持續(xù)改進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，需要不斷地進(jìn)行優(yōu)化和改進(jìn)，以適應(yīng)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的變化。

五、全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的評(píng)估與改進(jìn)

（一）全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的評(píng)估1.評(píng)估的內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)管理策略的合理性和有效性。風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施的適用性和效果。風(fēng)險(xiǎn)管理組織職能體系的健全性和運(yùn)行效率。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性。2.評(píng)估的方法自我評(píng)估：企業(yè)組織內(nèi)部各部門、各業(yè)務(wù)單位對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行自我評(píng)價(jià)。內(nèi)部審計(jì)：內(nèi)部審計(jì)部門對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)。外部審計(jì)：聘請(qǐng)外部專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行審計(jì)和評(píng)價(jià)。

（二）全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的改進(jìn)1.根據(jù)評(píng)估結(jié)果，及時(shí)發(fā)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在的問(wèn)題和不足。2.針對(duì)存在的問(wèn)題，制定改進(jìn)措施，明確責(zé)任人和整改期限。3.跟蹤改進(jìn)措施的執(zhí)行情況，確保改進(jìn)工作取得實(shí)效。

六、結(jié)論全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系是企業(yè)應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，它涵