列入融資融券管理辦法一、總則（一）目的為規(guī)范融資融券業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展，依據(jù)《證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)的證券公司（以下簡(jiǎn)稱“證券公司”）及其客戶。（三）基本原則1.依法合規(guī)原則融資融券業(yè)務(wù)活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，不得違法違規(guī)操作。2.審慎經(jīng)營(yíng)原則證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行審慎評(píng)估和管理，確保業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。3.風(fēng)險(xiǎn)控制原則證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，對(duì)融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和有效控制，確保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)。4.保護(hù)投資者合法權(quán)益原則證券公司應(yīng)當(dāng)充分了解客戶需求，為客戶提供適當(dāng)?shù)娜谫Y融券服務(wù)，保護(hù)客戶的合法權(quán)益，不得損害客戶利益。二、業(yè)務(wù)規(guī)則（一）業(yè)務(wù)資格1.證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，取得融資融券業(yè)務(wù)資格。2.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格；公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識(shí)別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)；公司最近兩年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形；財(cái)務(wù)狀況良好，最近兩年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定；客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實(shí)施，客戶資料完整真實(shí)；已建立完善的客戶投訴處理機(jī)制，能夠及時(shí)、有效地處理客戶投訴和糾紛；信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過(guò)證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)組織的測(cè)試；有擬負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和適當(dāng)數(shù)量的專業(yè)人員，融資融券業(yè)務(wù)方案和內(nèi)部管理制度已通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的專業(yè)評(píng)價(jià)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。（二）業(yè)務(wù)范圍1.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的范圍包括：向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物；對(duì)客戶融資融券交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控；為客戶提供融資融券交易的清算交收服務(wù)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。2.證券公司不得超出核準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)。（三）客戶管理1.證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定與客戶簽訂融資融券合同，明確約定雙方的權(quán)利和義務(wù)。融資融券合同應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：當(dāng)事人的姓名或者名稱、住所等相關(guān)信息；融資融券的額度、期限、利率（費(fèi)率）、利息（費(fèi)用）的計(jì)算方式；保證金比例、維持擔(dān)保比例、可充抵保證金的證券的種類及折算率、擔(dān)保債權(quán)范圍；追加保證金的通知方式、追加保證金的期限；客戶清償債務(wù)的方式及證券公司對(duì)擔(dān)保物的處分權(quán)利；融資買入證券和融券賣出證券的權(quán)益處理；違約責(zé)任；糾紛解決途徑；其他有關(guān)事項(xiàng)。2.證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定為客戶開立實(shí)名信用證券賬戶和信用資金賬戶?？蛻粜庞米C券賬戶是客戶在證券公司開立的，用于記載客戶委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。客戶用于1家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有1個(gè)?？蛻粜庞觅Y金賬戶是客戶在指定商業(yè)銀行開立的，用于記載客戶交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶?？蛻糁荒荛_立1個(gè)信用資金賬戶。3.證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的基本信息、資產(chǎn)狀況、信用狀況等進(jìn)行充分了解，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶提供適當(dāng)?shù)娜谫Y融券服務(wù)。4.證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對(duì)客戶的融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理異常交易行為。對(duì)違反本辦法規(guī)定的客戶，證券公司有權(quán)采取限制交易、強(qiáng)制平倉(cāng)等措施。（四）擔(dān)保物管理1.客戶融資買入證券的，應(yīng)當(dāng)以融資買入的證券以及其他客戶認(rèn)可的證券充抵保證金；客戶融券賣出的，應(yīng)當(dāng)以融券賣出所得資金以及其他客戶認(rèn)可的資金充抵保證金。2.證券公司向客戶收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部資金，整體作為客戶對(duì)證券公司融資融券債務(wù)的擔(dān)保物。3.證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)擔(dān)保物進(jìn)行管理，確保擔(dān)保物的安全、完整。擔(dān)保物的價(jià)值應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定進(jìn)行計(jì)算和評(píng)估。4.客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%。當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于130%時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物。客戶追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于150%。5.客戶未能在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，證券公司有權(quán)對(duì)客戶的擔(dān)保物進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)。（五）融資融券交易1.融資買入證券是指客戶向證券公司借入資金買入上市證券的交易行為。2.融券賣出證券是指客戶向證券公司借入上市證券并賣出的交易行為。3.證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定為客戶提供融資融券交易的申報(bào)、成交、清算交收等服務(wù)。4.融資融券交易的申報(bào)、成交、清算交收等應(yīng)當(dāng)符合證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定。5.證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)融資融券交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理異常交易行為。對(duì)違反本辦法規(guī)定的交易，證券公司有權(quán)采取限制交易、強(qiáng)制平倉(cāng)等措施。（六）信息披露1.證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向客戶披露融資融券業(yè)務(wù)的相關(guān)信息，包括業(yè)務(wù)規(guī)則、費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)提示等。2.證券公司應(yīng)當(dāng)定期向客戶提供融資融券交易的對(duì)賬單，對(duì)賬單應(yīng)當(dāng)包括客戶的融資融券交易明細(xì)、資金余額、證券市值、維持擔(dān)保比例等信息。3.證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等報(bào)送融資融券業(yè)務(wù)的相關(guān)報(bào)表和資料。三、風(fēng)險(xiǎn)控制（一）風(fēng)險(xiǎn)管理制度1.證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)、原則、措施和流程。2.風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)當(dāng)包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)，確保風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。（二）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)控1.證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)符合規(guī)定。2.融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)包括：凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；對(duì)單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的5%；對(duì)單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的5%；接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過(guò)該股票總市值的20%。（三）風(fēng)險(xiǎn)處置措施1.當(dāng)融資融券業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施，包括但不限于：調(diào)整保證金比例、維持擔(dān)保比例等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)；限制客戶的融資融券交易；對(duì)客戶的擔(dān)保物進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)；向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)情況。2.證券公司應(yīng)當(dāng)制定風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，明確風(fēng)險(xiǎn)處置的程序、措施和責(zé)任，確保風(fēng)險(xiǎn)得到及時(shí)、有效的處置。四、監(jiān)督管理（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。2.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況、內(nèi)部控制等進(jìn)行檢查和調(diào)查，證券公司應(yīng)當(dāng)予以配合。（二）現(xiàn)場(chǎng)檢查1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，檢查內(nèi)容包括：業(yè)務(wù)資格和業(yè)務(wù)范圍的合規(guī)性；客戶管理和擔(dān)保物管理的情況；融資融券交易的情況；風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部管理制度的執(zhí)行情況；信息披露的情況。2.證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)檢查，如實(shí)提供有關(guān)資料和情況。（三）非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管方式對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，包括：要求證券公司定期報(bào)送融資融券業(yè)務(wù)的相關(guān)報(bào)表和資料；對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和分析；對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)控和分析。2.證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送融資融券業(yè)務(wù)的相關(guān)報(bào)表和資料，確保數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。（四）違規(guī)處罰1.證券公司違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、警告、罰款、暫停業(yè)務(wù)、撤銷業(yè)務(wù)資格等監(jiān)管