保險(xiǎn)資運(yùn)用管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為規(guī)范保險(xiǎn)資金運(yùn)用行為，防范保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)保險(xiǎn)當(dāng)事人合法權(quán)益，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)運(yùn)用保險(xiǎn)資金的活動(dòng)。（三）基本原則保險(xiǎn)資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)遵循安全性、收益性、流動(dòng)性相統(tǒng)一的原則，實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，確保保險(xiǎn)資金安全，實(shí)現(xiàn)保值增值。（四）定義與解釋本辦法所稱保險(xiǎn)資金，是指保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司以本外幣計(jì)價(jià)的資本金、公積金、未分配利潤(rùn)、各項(xiàng)準(zhǔn)備金及其他資金。本辦法所稱保險(xiǎn)資金運(yùn)用，是指保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)從事的下列活動(dòng)：1.銀行存款；2.買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券；3.投資不動(dòng)產(chǎn)；4.投資股權(quán)；5.國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。二、組織架構(gòu)與職責(zé)（一）董事會(huì)職責(zé)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的合規(guī)性、合理性、有效性負(fù)責(zé)，履行下列職責(zé)：1.審議和批準(zhǔn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用戰(zhàn)略規(guī)劃、年度投資計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、風(fēng)險(xiǎn)管理政策和相關(guān)制度；2.定期評(píng)估保險(xiǎn)資金運(yùn)用的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況；3.決定重大投資事項(xiàng)，包括投資決策委員會(huì)的設(shè)置、人員組成及其職責(zé)等；4.法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和公司章程規(guī)定的其他職責(zé)。（二）投資決策委員會(huì)職責(zé)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立投資決策委員會(huì)，負(fù)責(zé)制定保險(xiǎn)資金運(yùn)用的投資策略和投資組合方案，對(duì)重大投資項(xiàng)目進(jìn)行審議和決策。投資決策委員會(huì)應(yīng)當(dāng)由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員、投資部門負(fù)責(zé)人及相關(guān)專家組成。投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)包括：1.研究和制定保險(xiǎn)資金運(yùn)用的投資策略、資產(chǎn)配置方案和風(fēng)險(xiǎn)管理政策；2.審議重大投資項(xiàng)目，包括投資品種、投資金額、投資期限等；3.評(píng)估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況，提出調(diào)整建議；4.對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用過程中的重大事項(xiàng)進(jìn)行決策。（三）風(fēng)險(xiǎn)管理部門職責(zé)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，負(fù)責(zé)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工作。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的專業(yè)知識(shí)和技能，配備足夠的專業(yè)人員。風(fēng)險(xiǎn)管理部門的主要職責(zé)包括：1.制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策和制度，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系；2.識(shí)別、評(píng)估和監(jiān)測(cè)保險(xiǎn)資金運(yùn)用過程中的各類風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等；3.提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議，監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)控制措施的執(zhí)行情況；4.定期向董事會(huì)和管理層報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理狀況；5.法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)內(nèi)部要求的其他職責(zé)。（四）投資部門職責(zé)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資部門負(fù)責(zé)保險(xiǎn)資金的具體投資運(yùn)作。投資部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資決策委員會(huì)制定的投資策略和投資組合方案，進(jìn)行投資項(xiàng)目的研究、篩選、評(píng)估和執(zhí)行。投資部門的主要職責(zé)包括：1.執(zhí)行投資決策委員會(huì)的決策，制定具體的投資操作流程和管理制度；2.研究和分析市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，進(jìn)行投資品種的選擇和投資組合的構(gòu)建；3.負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的盡職調(diào)查、合同談判、交易執(zhí)行等工作；4.監(jiān)控投資項(xiàng)目的運(yùn)行情況，及時(shí)調(diào)整投資策略和投資組合；5.定期向投資決策委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門報(bào)告投資運(yùn)作情況。三、資金運(yùn)用范圍（一）銀行存款保險(xiǎn)資金可以存入銀行活期存款、定期存款、協(xié)議存款等。銀行存款應(yīng)當(dāng)選擇符合下列條件的商業(yè)銀行：1.資本充足率、凈資產(chǎn)和撥備覆蓋率等符合監(jiān)管要求；2.具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機(jī)制和健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系；3.最近三年無重大違法違規(guī)記錄；4.監(jiān)管規(guī)定的其他條件。（二）有價(jià)證券投資1.債券投資保險(xiǎn)資金可以投資政府債券、金融債券、企業(yè)（公司）債券等。投資的債券應(yīng)當(dāng)符合下列條件：經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門核準(zhǔn)或者備案發(fā)行，且符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和宏觀調(diào)控政策；具有良好的流動(dòng)性，信用等級(jí)較高；發(fā)行主體經(jīng)營(yíng)狀況良好，最近三年無重大違法違規(guī)記錄；監(jiān)管規(guī)定的其他條件。2.股票投資保險(xiǎn)資金投資股票應(yīng)當(dāng)符合下列條件：具有良好的流動(dòng)性，市值不低于1億元人民幣的單一上市公司股票，且不得超過該上市公司總股本的10%；具有良好的流動(dòng)性，投資同一上市公司股票的賬面余額，不得超過該上市公司總股本的10%；投資股票的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20%；監(jiān)管規(guī)定的其他條件。3.證券投資基金份額投資保險(xiǎn)資金可以投資證券投資基金份額。投資的證券投資基金份額應(yīng)當(dāng)符合下列條件：基金管理人應(yīng)當(dāng)具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機(jī)制和健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系；基金托管人應(yīng)當(dāng)具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機(jī)制和健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系；基金的投資范圍、投資比例等符合法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定；基金最近三年無重大違法違規(guī)記錄；監(jiān)管規(guī)定的其他條件。（三）不動(dòng)產(chǎn)投資保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合下列條件：1.投資的不動(dòng)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)位于直轄市、省會(huì)城市或者計(jì)劃單列市等具有明顯區(qū)位優(yōu)勢(shì)的城市；2.投資的不動(dòng)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)為自用性不動(dòng)產(chǎn)，不得投資開發(fā)或者銷售房地產(chǎn)項(xiàng)目；3.投資的不動(dòng)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)具有良好的地理位置、交通條件和市場(chǎng)前景；4.投資的不動(dòng)產(chǎn)賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10%；5.監(jiān)管規(guī)定的其他條件。（四）股權(quán)保險(xiǎn)資金投資股權(quán)應(yīng)當(dāng)符合下列條件：1.具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機(jī)制和健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系；2.具有良好的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力，最近三年無重大違法違規(guī)記錄；3.投資的股權(quán)應(yīng)當(dāng)為未上市企業(yè)股權(quán)，或者上市公司非公開募集的股權(quán)；4.投資股權(quán)的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%；5.監(jiān)管規(guī)定的其他條件。（五）其他資金運(yùn)用形式保險(xiǎn)資金運(yùn)用還可以采取國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他形式，如參與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資、投資資產(chǎn)支持計(jì)劃等。具體投資條件和要求按照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。四、投資比例限制（一）銀行存款保險(xiǎn)資金銀行存款的余額，合計(jì)不低于本公司上季末總資產(chǎn)的5%。（二）有價(jià)證券投資1.債券投資保險(xiǎn)資金投資債券的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的60%。2.股票投資保險(xiǎn)資金投資股票的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20%。3.證券投資基金份額投資保險(xiǎn)資金投資證券投資基金份額的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10%。（三）不動(dòng)產(chǎn)投資保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10%。（四）股權(quán)保險(xiǎn)資金投資股權(quán)的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%。（五）其他資金運(yùn)用形式保險(xiǎn)資金運(yùn)用其他資金運(yùn)用形式的投資比例，按照國(guó)務(wù)院規(guī)定執(zhí)行。五、投資決策與授權(quán)（一）投資決策程序保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策程序，明確投資決策的流程和各環(huán)節(jié)的職責(zé)。投資決策應(yīng)當(dāng)遵循科學(xué)、民主、透明的原則，充分考慮投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況。投資決策程序一般包括以下環(huán)節(jié)：1.投資項(xiàng)目的提出與申報(bào)；2.投資項(xiàng)目的盡職調(diào)查與評(píng)估；3.投資項(xiàng)目的審議與決策；4.投資項(xiàng)目的執(zhí)行與監(jiān)控。（二）投資授權(quán)制度保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資授權(quán)制度，明確不同層級(jí)管理人員的投資決策權(quán)限。投資授權(quán)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度、金額大小等因素進(jìn)行合理劃分，確保投資決策的科學(xué)性和有效性。投資授權(quán)制度應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：1.授權(quán)的范圍和種類；2.授權(quán)的期限和調(diào)整機(jī)制；3.授權(quán)的監(jiān)督和管理措施。（三）重大投資項(xiàng)目決策保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資重大投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，履行相應(yīng)的決策程序和審批手續(xù)。重大投資項(xiàng)目是指投資金額較大、風(fēng)險(xiǎn)較高、對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況有重大影響的投資項(xiàng)目。重大投資項(xiàng)目決策應(yīng)當(dāng)充分考慮項(xiàng)目的可行性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素，組織相關(guān)部門和專家進(jìn)行論證和評(píng)估。決策過程應(yīng)當(dāng)形成書面記錄，并妥善保存。六、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制（一）風(fēng)險(xiǎn)管理體系保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理政策和制度、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等。風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)覆蓋保險(xiǎn)資金運(yùn)用的全過程，確保風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。（二）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用過程中的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估應(yīng)當(dāng)采用科學(xué)的方法和工具，結(jié)合保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況，確保風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的準(zhǔn)確性和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的客觀性。（三）風(fēng)險(xiǎn)控制措施保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估的結(jié)果，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，包括風(fēng)險(xiǎn)限額管理、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等。風(fēng)險(xiǎn)控制措施應(yīng)當(dāng)具有針對(duì)性和可操作性，確保風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性。（四）內(nèi)部控制制度保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，包括內(nèi)部控制組織架構(gòu)、內(nèi)部控制政策和制度、內(nèi)部控制流程和措施等。內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)覆蓋保險(xiǎn)資金運(yùn)用的全過程，確保內(nèi)部控制的有效性。（五）內(nèi)部審計(jì)與監(jiān)督保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)與監(jiān)督工作，定期對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的合規(guī)性、合理性、有效性進(jìn)行審計(jì)和監(jiān)督。內(nèi)部審計(jì)與監(jiān)督應(yīng)當(dāng)獨(dú)立、客觀、公正，發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)當(dāng)及時(shí)提出整改意見，并跟蹤整改落實(shí)情況。七、信息披露與報(bào)告（一）信息披露保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，定期披露保險(xiǎn)資金運(yùn)用的相關(guān)信息，包括投資策略、投資組合、投資收益、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況等。信息披露應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得隱瞞或者虛假陳述。（二）報(bào)告制度保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管規(guī)定，定期向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告保險(xiǎn)資金運(yùn)用的相關(guān)情況，包括年度投資計(jì)劃執(zhí)行情況、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、投資收益情況等。報(bào)告應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得遲報(bào)、漏報(bào)、謊報(bào)。八、監(jiān)督管理（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)中國(guó)保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)資金運(yùn)用活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，履行下列職責(zé)：1.制定保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)管政策和制度；2.審批保險(xiǎn)資金運(yùn)用的相關(guān)事項(xiàng)，包括投資計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理政策等；3.監(jiān)督檢查保險(xiǎn)資金運(yùn)用的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況；4.對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處；5.法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定賦予的其他職責(zé)。（二）現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管中國(guó)保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管等方式，對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)資金運(yùn)用活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督檢查?，F(xiàn)場(chǎng)檢查應(yīng)當(dāng)遵循依法、公正、公開的原則，檢查內(nèi)容包括保險(xiǎn)資金運(yùn)用的合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、內(nèi)部控制制度等。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管應(yīng)當(dāng)通過收集、分析保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)報(bào)送的相