第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)期貨從業(yè)考試國(guó)家有補(bǔ)貼及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.期貨從業(yè)資格申請(qǐng)者需要滿(mǎn)足的條件不包括以下哪項(xiàng)？

A.具備高中以上文化程度

B.具有完全民事行為能力

C.最近三年內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)記錄

D.通過(guò)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)組織的資格考試

2.期貨公司為客戶(hù)進(jìn)行交易結(jié)算時(shí)，以下哪種做法符合《期貨交易管理?xiàng)l例》的規(guī)定？

A.將客戶(hù)保證金與公司自有資金混用

B.按照客戶(hù)交易指令進(jìn)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算

C.允許客戶(hù)透支交易

D.以公司名義為客戶(hù)承擔(dān)交易風(fēng)險(xiǎn)

3.以下哪種金融工具屬于期貨市場(chǎng)的主要交易品種？

A.股票期權(quán)

B.黃金期貨

C.股指期貨

D.可轉(zhuǎn)換債券

4.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低要求是多少？

A.1000萬(wàn)元人民幣

B.2000萬(wàn)元人民幣

C.3000萬(wàn)元人民幣

D.5000萬(wàn)元人民幣

5.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致持倉(cāng)隔夜？

A.當(dāng)日交易結(jié)束后，客戶(hù)未主動(dòng)平倉(cāng)

B.交易所規(guī)定所有合約必須持倉(cāng)過(guò)夜

C.期貨公司強(qiáng)制客戶(hù)持倉(cāng)過(guò)夜

D.客戶(hù)申請(qǐng)撤單但未成功

6.期貨投資者在教育投資方面，以下哪種行為有助于降低風(fēng)險(xiǎn)？

A.僅通過(guò)小道消息進(jìn)行交易決策

B.學(xué)習(xí)掌握基本面分析方法

C.不了解交易規(guī)則就盲目開(kāi)戶(hù)

D.依賴(lài)軟件自動(dòng)交易

7.期貨公司的“保證金監(jiān)控中心”的主要職責(zé)是什么？

A.為客戶(hù)提供交易通道

B.監(jiān)控客戶(hù)保證金使用情況

C.組織期貨從業(yè)資格考試

D.制定交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

8.以下哪種行為屬于期貨市場(chǎng)內(nèi)幕交易？

A.利用資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)某種期貨合約

B.泄露上市公司未公開(kāi)的重大經(jīng)營(yíng)信息

C.通過(guò)技術(shù)手段規(guī)避監(jiān)管

D.與他人合謀操縱期貨價(jià)格

9.期貨交易中的“保證金比例”是指什么？

A.交易金額與保證金的比率

B.保證金占賬戶(hù)總資產(chǎn)的比例

C.交易所對(duì)特定合約的最低保證金要求

D.客戶(hù)可用資金與持倉(cāng)價(jià)值的比率

10.根據(jù)《期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，期貨公司如何劃分客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)？

A.僅根據(jù)客戶(hù)年齡劃分

B.綜合考慮客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等因素

C.由交易所統(tǒng)一規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

D.僅根據(jù)客戶(hù)交易頻率劃分

11.期貨交易中的“當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算”是指什么？

A.客戶(hù)當(dāng)日盈利全部歸期貨公司

B.交易所每日對(duì)會(huì)員持倉(cāng)進(jìn)行結(jié)算

C.客戶(hù)必須當(dāng)天平倉(cāng)所有合約

D.保證金不足時(shí)客戶(hù)可申請(qǐng)透支

12.以下哪種工具適合用于對(duì)沖現(xiàn)貨商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)？

A.期權(quán)合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.股票指數(shù)期貨

13.期貨公司為客戶(hù)提供的“交易軟件”應(yīng)具備哪些功能？

A.實(shí)時(shí)行情顯示、下單、查詢(xún)持倉(cāng)等

B.僅提供行情查看功能

C.僅支持手動(dòng)下單

D.必須包含自動(dòng)交易功能

14.期貨市場(chǎng)中的“流動(dòng)性”是指什么？

A.合約的交易量與持倉(cāng)量之比

B.交易價(jià)格的變化速度

C.買(mǎi)賣(mài)報(bào)價(jià)的價(jià)差大小

D.客戶(hù)的資金規(guī)模

15.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由誰(shuí)任免？

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.交易所會(huì)員大會(huì)

C.交易所理事會(huì)

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

16.期貨投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的常用方法不包括以下哪項(xiàng)？

A.設(shè)置止損位

B.分散投資

C.不了解市場(chǎng)就盲目交易

D.控制倉(cāng)位比例

17.期貨公司從業(yè)人員在向客戶(hù)提供服務(wù)時(shí)，以下哪種行為可能違反職業(yè)道德？

A.向客戶(hù)解釋交易規(guī)則

B.幫助客戶(hù)分析市場(chǎng)行情

C.誘導(dǎo)客戶(hù)進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)交易以獲取傭金

D.建議客戶(hù)合理分配資金

18.期貨市場(chǎng)中的“交割月”是指什么？

A.合約到期進(jìn)行實(shí)物交割的月份

B.交易所規(guī)定的交易淡季

C.合約上市的第一個(gè)月

D.交易所暫停該合約交易的時(shí)間

19.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，哪些類(lèi)型的投資者適合參與期貨交易？

A.僅限于機(jī)構(gòu)投資者

B.僅限于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的個(gè)人投資者

C.所有符合條件的投資者均可參與

D.僅限于通過(guò)特定資格認(rèn)證的客戶(hù)

20.期貨交易中的“爆倉(cāng)”是指什么？

A.客戶(hù)賬戶(hù)資金全部虧損

B.交易被交易所強(qiáng)制暫停

C.保證金比例低于交易所規(guī)定

D.合約價(jià)格連續(xù)快速上漲

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.期貨從業(yè)人員的禁止性行為包括哪些？

A.泄露客戶(hù)交易信息

B.未經(jīng)客戶(hù)同意使用其資金

C.接受或提供不正當(dāng)利益

D.從事內(nèi)幕交易

22.期貨公司內(nèi)部控制制度應(yīng)涵蓋哪些方面？

A.風(fēng)險(xiǎn)管理

B.治理結(jié)構(gòu)

C.操作流程

D.人員管理

23.期貨市場(chǎng)的主要功能包括哪些？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.投機(jī)

D.資源配置

24.期貨交易中的“保證金制度”具有哪些作用？

A.降低交易成本

B.維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定

C.減少交易風(fēng)險(xiǎn)

D.提高資金利用率

25.客戶(hù)在期貨交易中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括哪些？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.操作風(fēng)險(xiǎn)

C.法律風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

26.期貨交易所的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有哪些？

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.最高人民法院

C.國(guó)家外匯管理局

D.交易所會(huì)員

27.期貨投資者進(jìn)行資金管理時(shí)，以下哪些做法有助于控制風(fēng)險(xiǎn)？

A.合理分配倉(cāng)位

B.不設(shè)置止損位

C.集中資金做單

D.控制單筆交易虧損比例

28.期貨公司為客戶(hù)提供的“風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)”應(yīng)包含哪些內(nèi)容？

A.交易風(fēng)險(xiǎn)

B.法律責(zé)任

C.投資咨詢(xún)意見(jiàn)

D.保證金制度

29.期貨市場(chǎng)中的“套期保值”是指什么？

A.通過(guò)期貨合約對(duì)沖現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.同時(shí)進(jìn)行多頭和空頭交易

C.利用杠桿放大收益

D.投機(jī)行為

30.期貨公司從業(yè)人員應(yīng)具備哪些素質(zhì)？

A.專(zhuān)業(yè)知識(shí)

B.良好職業(yè)道德

C.風(fēng)險(xiǎn)控制能力

D.操縱市場(chǎng)的能力

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨從業(yè)資格考試合格后，即可直接申請(qǐng)期貨公司從業(yè)資格。

32.期貨交易所可以決定調(diào)整保證金比例。

33.客戶(hù)的保證金不足時(shí)，期貨公司會(huì)強(qiáng)制平倉(cāng)。

34.期貨交易中的“做空”是指買(mǎi)入期貨合約。

35.期貨公司必須按照客戶(hù)要求進(jìn)行交易。

36.期貨市場(chǎng)中的“內(nèi)幕信息”是指尚未公開(kāi)的重大交易信息。

37.期貨投資者可以通過(guò)期貨交易實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。

38.期貨交易所的理事會(huì)成員由交易所會(huì)員選舉產(chǎn)生。

39.期貨公司從業(yè)人員可以私下與客戶(hù)約定利益分成。

40.期貨交易中的“持倉(cāng)限額”是指客戶(hù)最大可開(kāi)倉(cāng)位。

四、填空題（共10空，每空1分）

41.期貨從業(yè)人員的資格申請(qǐng)需要經(jīng)過(guò)__________和__________兩個(gè)環(huán)節(jié)。

42.期貨交易所的日常運(yùn)行需要遵循__________和__________兩個(gè)基本原則。

43.期貨公司為客戶(hù)進(jìn)行交易結(jié)算時(shí)，必須確保__________和__________相符。

44.期貨投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注__________和__________兩個(gè)維度。

45.期貨市場(chǎng)中的“交割”是指合約到期時(shí)進(jìn)行__________或__________的行為。

46.期貨公司從業(yè)人員在向客戶(hù)提供服務(wù)時(shí)，必須遵循__________和__________的原則。

47.期貨交易所的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國(guó)__________和__________。

48.期貨投資者進(jìn)行資金管理時(shí)，應(yīng)合理控制__________和__________兩個(gè)比例。

49.期貨市場(chǎng)中的“流動(dòng)性”是指市場(chǎng)對(duì)__________的滿(mǎn)足程度。

50.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司必須建立__________制度，確?？蛻?hù)保證金安全。

五、簡(jiǎn)答題（共20分）

51.簡(jiǎn)述期貨公司從業(yè)人員在服務(wù)客戶(hù)時(shí)應(yīng)遵循的職業(yè)道德規(guī)范。（5分）

52.解釋期貨交易中的“保證金制度”及其作用。（5分）

53.結(jié)合實(shí)際案例，說(shuō)明期貨投資者如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。（5分）

54.分析期貨市場(chǎng)的主要功能及其對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。（5分）

六、案例分析題（共25分）

55.某期貨公司客戶(hù)張某，在2023年10月初開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手螺紋鋼期貨合約（每手10噸），建倉(cāng)成本為5000元/噸。隨后市場(chǎng)價(jià)格上漲，張某的持倉(cāng)價(jià)值達(dá)到5100元/噸。但隨后市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，張某的持倉(cāng)價(jià)值跌至4900元/噸，此時(shí)張某的保證金比例為30%。假設(shè)螺紋鋼期貨合約的保證金比例為10%，交易所規(guī)定維持保證金比例為5%，問(wèn)：

（1）張某的賬戶(hù)是否需要追加保證金？若需要，追加金額是多少？（10分）

（2）若張某未追加保證金，期貨公司會(huì)如何處理其倉(cāng)位？（5分）

（3）結(jié)合案例，分析期貨投資者如何避免因保證金不足導(dǎo)致的強(qiáng)制平倉(cāng)。（10分）

參考答案及解析

一、單選題

1.D

2.B

3.B

4.C

5.A

6.B

7.B

8.B

9.A

10.B

11.B

12.B

13.A

14.A

15.C

16.C

17.C

18.A

19.B

20.C

解析

1.D-期貨從業(yè)資格申請(qǐng)者需通過(guò)協(xié)會(huì)組織的資格考試，其他選項(xiàng)均為基本條件。

2.B-期貨公司必須按照交易指令結(jié)算，A、C、D均違反法規(guī)。

3.B-黃金期貨是實(shí)物交割品種，其他選項(xiàng)屬于衍生品或股票類(lèi)工具。

4.C-根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第6條，注冊(cè)資本最低3000萬(wàn)元。

5.A-未主動(dòng)平倉(cāng)的持倉(cāng)會(huì)延續(xù)至下一個(gè)交易日。

6.B-學(xué)習(xí)分析方法有助于科學(xué)決策，其他選項(xiàng)可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)。

7.B-監(jiān)控中心負(fù)責(zé)保證金監(jiān)控，其他選項(xiàng)屬于期貨公司或交易所職責(zé)。

8.B-泄露內(nèi)幕信息屬于內(nèi)幕交易，其他選項(xiàng)屬于市場(chǎng)操縱或正常交易行為。

9.A-保證金比例是交易金額與保證金的比率，其他選項(xiàng)描述不準(zhǔn)確。

10.B-風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)需綜合評(píng)估，其他選項(xiàng)過(guò)于片面。

11.B-每日結(jié)算由交易所完成，其他選項(xiàng)錯(cuò)誤。

12.B-期貨合約適合對(duì)沖現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，其他選項(xiàng)功能不同。

13.A-交易軟件需具備核心交易功能，其他選項(xiàng)非必需。

14.A-流動(dòng)性反映交易活躍度，其他選項(xiàng)描述不全面。

15.C-總經(jīng)理由理事會(huì)任免，其他選項(xiàng)錯(cuò)誤。

16.C-不了解市場(chǎng)盲目交易易導(dǎo)致虧損，其他選項(xiàng)有助于控制風(fēng)險(xiǎn)。

17.C-誘導(dǎo)交易違反職業(yè)道德，其他選項(xiàng)屬于正常服務(wù)。

18.A-交割月是實(shí)物交割月份，其他選項(xiàng)錯(cuò)誤。

19.B-高風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)適合期貨交易，其他選項(xiàng)過(guò)于絕對(duì)。

20.C-保證金不足時(shí)觸發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)，其他選項(xiàng)描述不準(zhǔn)確。

二、多選題

21.ABCD

22.ABCD

23.ABC

24.BCD

25.ABCD

26.AB

27.AD

28.ABD

29.AB

30.ABC

解析

21.ABCD-內(nèi)幕交易、泄露信息、利益分成、違規(guī)使用資金均屬禁止行為。

22.ABCD-內(nèi)部控制需涵蓋風(fēng)險(xiǎn)、治理、流程、人員四個(gè)方面。

23.ABC-價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、投機(jī)、資源配置是期貨市場(chǎng)四大功能。

24.BCD-保證金制度維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定、減少風(fēng)險(xiǎn)、提高資金利用率。

25.ABCD-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)均需關(guān)注。

26.AB-監(jiān)管機(jī)構(gòu)為中國(guó)證監(jiān)會(huì)和最高人民法院。

27.AD-合理分配倉(cāng)位、控制單筆虧損比例有助于風(fēng)險(xiǎn)控制。

28.ABD-風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)需包含交易風(fēng)險(xiǎn)、法律責(zé)任、保證金制度等內(nèi)容。

29.AB-套期保值通過(guò)期貨對(duì)沖現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，其他選項(xiàng)描述不準(zhǔn)確。

30.ABC-期貨公司從業(yè)人員需具備專(zhuān)業(yè)知識(shí)、職業(yè)道德、風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

三、判斷題

31.√

32.×

33.√

34.×

35.×

36.√

37.×

38.√

39.×

40.×

解析

31.√-從業(yè)資格需通過(guò)考試和背景審查。

32.×-保證金比例由交易所規(guī)定，期貨公司無(wú)權(quán)調(diào)整。

33.√-保證金不足時(shí)強(qiáng)制平倉(cāng)，保護(hù)期貨公司和客戶(hù)。

34.×-做空是指賣(mài)出期貨合約。

35.×-期貨公司需按規(guī)則執(zhí)行，不能隨意操作。

36.√-內(nèi)幕信息指未公開(kāi)的重大信息。

37.×-套利仍需承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利不存在。

38.√-理事會(huì)由會(huì)員選舉產(chǎn)生。

39.×-約定利益分成屬于違規(guī)行為。

40.×-持倉(cāng)限額是指特定合約的持倉(cāng)上限。

四、填空題

41.資格申請(qǐng)審查批準(zhǔn)

42.公開(kāi)透明公平公正

43.賬戶(hù)權(quán)益交易記錄

44.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)

45.實(shí)物交割金融交割

46.客戶(hù)利益誠(chéng)