第一節(jié)外匯管制概述一、外匯管制的概念（一）外匯管制的含義一國居民到國外旅游或出國留學(xué)能兌換多少外匯？個(gè)人或企業(yè)能否按照意愿將外匯存入現(xiàn)鈔賬戶或現(xiàn)匯賬戶？出口企業(yè)是否可以將出口獲得的外匯全部存入企業(yè)外匯賬戶？進(jìn)口用匯如何兌換外匯？一國居民能否到國外購買證券？外資銀行進(jìn)入一國是否可以經(jīng)營所有業(yè)務(wù)？這些問題都涉及外匯管制。那么，什么是外匯管制？外匯管制（ＦｏｒｅｉｇｎＥｘｃｈａｎｇｅＣｏｎｔｒｏｌ）又稱外匯管理，是指一個(gè)國家或地區(qū)為了執(zhí)行某一時(shí)期的金融貨幣政策，以法律、法令、條例等形式對(duì)外匯資金的收購和支出、匯入和匯出、本國貨幣與外國貨幣的兌換方式及兌換比價(jià)等方面采取的限制。下一頁返回第一節(jié)外匯管制概述（二）外匯管制的產(chǎn)生與發(fā)展外匯管制始于第一次世界大戰(zhàn)期間。當(dāng)時(shí)國際貨幣制度瀕于崩潰，美、法、德、意等參戰(zhàn)國都發(fā)生了巨額的國際收支逆差，本幣對(duì)外幣匯率劇烈波動(dòng)，大量資本外逃。為集中外匯資財(cái)進(jìn)行戰(zhàn)爭(zhēng)，減緩匯率波動(dòng)及防止本國資本外流，各參戰(zhàn)國在戰(zhàn)時(shí)都取消了外匯的自由買賣，禁止黃金輸出，實(shí)行了外匯管制。１９２９—１９３３年世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，很多在戰(zhàn)后取消外匯管制的國家又重新實(shí)行外匯管制，一些實(shí)行金塊和金匯兌本位制的國家也紛紛實(shí)行外匯管制。１９３０年土耳其首先實(shí)行外匯管制，１９３２年，德國、意大利、奧地利、丹麥、阿根廷等２０多個(gè)國家也相繼實(shí)行了外匯管制。第二次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后，參戰(zhàn)國立即實(shí)行全面嚴(yán)格的外匯管制。上一頁下一頁返回第一節(jié)外匯管制概述１９４０年，在１００個(gè)國家和地區(qū)中，只有１１個(gè)國家沒有正式實(shí)行外匯管制，外匯管制范圍也比以前更為廣泛。戰(zhàn)后初期，西歐各國基于普遍存在的“美元荒”等原因，繼續(xù)實(shí)行外匯管制。２０世紀(jì)５０年代后期，西歐各國經(jīng)濟(jì)有所恢復(fù)，國際收支狀況有所改善，從１９５８年開始，各國不同程度地恢復(fù)了貨幣自由兌換，并對(duì)國際貿(mào)易收支解除外匯管制，但對(duì)其他項(xiàng)目的外匯管制仍維持不變。１９６１年，大部分ＩＭＦ的會(huì)員國表示承擔(dān)《國際貨幣基金組織協(xié)定》第八條所規(guī)定的義務(wù)，即避免外匯限制而實(shí)行貨幣自由兌換。但時(shí)至２０世紀(jì)９０年代，絕大多數(shù)國家仍在不同程度上實(shí)行外匯管制，即使名義上完全取消了外匯管制的國家，仍時(shí)常對(duì)居民的非貿(mào)易收支或非居民的資本項(xiàng)目收支實(shí)行間接的限制。上一頁下一頁返回第一節(jié)外匯管制概述而且，一般來說，一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)定，國際收支呈現(xiàn)順差或基本平衡，外匯儲(chǔ)備比較充裕，那么該國的外匯管制就較為寬松，甚至可能名義上取消管制。反之，則可能加強(qiáng)管制，以維護(hù)本國利益和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。二、外匯管制的目的對(duì)那些經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚、外匯充足的國家來說，實(shí)行外匯管制的目的是限制資本過剩；對(duì)那些經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱、外匯短缺的國家來說，實(shí)行外匯管制的目的是謀求國際收支平衡，防止資本外逃，積累外匯資金，維持本國幣值穩(wěn)定。上一頁下一頁返回第一節(jié)外匯管制概述１.限制資本外逃，改善國際收支逆差在戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期，本國政局動(dòng)蕩，貨幣發(fā)行過多，物價(jià)上漲，引起大量資本外逃。資本外逃的目的，并非追求較高的利息收入，而在于保障資金安全。由于資本不斷外流，使本國的國際收支逆差增大，加上通貨膨脹使投資利潤減少，引起投資不足，使國內(nèi)經(jīng)濟(jì)陷入惡性循環(huán)。為了防止資本外逃，實(shí)行外匯管制，在一定程度上可以滿足國內(nèi)投資的資金需要，并通過“獎(jiǎng)出限入”等措施的推行，借以改善國際收支逆差。這是第一次世界大戰(zhàn)時(shí)期和２０世紀(jì)３０年代各國實(shí)行外匯管制的最主要的目的之一。２.增加黃金、外匯儲(chǔ)備，增強(qiáng)本幣信譽(yù)黃金、外匯儲(chǔ)備是國際儲(chǔ)備中最重要的兩個(gè)組成部分，它是衡量一個(gè)國家國力的重要標(biāo)志。上一頁下一頁返回第一節(jié)外匯管制概述第一次世界大戰(zhàn)、第二次世界大戰(zhàn)時(shí)期，購買戰(zhàn)略物資、補(bǔ)充軍事給養(yǎng)，必須以黃金支付，實(shí)行外匯管制，可以及時(shí)動(dòng)員黃金外匯，以應(yīng)國家急需。另外，實(shí)行外匯管制，可集中外匯資產(chǎn)，節(jié)約外匯支出，在一定程度上可以提高本幣的對(duì)外價(jià)值，增強(qiáng)本幣信譽(yù)，加強(qiáng)一國的國際經(jīng)濟(jì)地位。３.增加財(cái)政收入，抑制通貨膨脹實(shí)行外匯管制，國家壟斷了外匯買賣業(yè)務(wù)，經(jīng)營外匯的利潤歸國家所有。另外，外匯稅的課征、許可證的審批、預(yù)交存款制等規(guī)定，使國家有一定額外的財(cái)政收入，對(duì)解決財(cái)政緊張狀況，不無裨益。當(dāng)國內(nèi)物價(jià)上漲時(shí)，通過對(duì)進(jìn)口所需外匯給予充分供應(yīng)，或按優(yōu)惠匯率結(jié)售，則可增加貨源，抑制物價(jià)上漲，保持物價(jià)的穩(wěn)定。上一頁下一頁返回第一節(jié)外匯管制概述４.穩(wěn)定匯率，擴(kuò)大出口實(shí)行外匯管制，對(duì)匯率進(jìn)行嚴(yán)格管理。當(dāng)官方匯率確定后，在一定時(shí)期內(nèi)保持不變，這有利于對(duì)外貿(mào)易的成本核算。在確定官方匯率的同時(shí)，還可以規(guī)定不同類別的“獎(jiǎng)出限入”匯率，以促進(jìn)某些商品的出口，抑制某些商品的進(jìn)口。５.作為談判手段，保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)外匯管制可以配合保護(hù)關(guān)稅政策，對(duì)那些不利于本國工業(yè)和新興工業(yè)的進(jìn)口商品實(shí)行限制，對(duì)促進(jìn)本國工業(yè)發(fā)展的先進(jìn)技術(shù)、設(shè)備及原材料的進(jìn)口給予鼓勵(lì)。從而保護(hù)了本國產(chǎn)業(yè)，擴(kuò)大了就業(yè)。當(dāng)前世界各國之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易關(guān)系十分密切，一些國家為了保護(hù)本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和謀求國際收支狀況的改善，往往以鄰為壑，實(shí)行歧視性的貿(mào)易關(guān)稅政策。上一頁下一頁返回第一節(jié)外匯管制概述實(shí)行外匯管制，可以以相類似的手段對(duì)上述國家的進(jìn)口實(shí)行種種限制，以便增強(qiáng)貿(mào)易談判地位，迫使對(duì)方放寬貿(mào)易限制，取消歧視性的關(guān)稅。三、外匯管制的機(jī)構(gòu)外匯管制機(jī)構(gòu)主要有四種類型：（１）由中央銀行行使外管權(quán)力，如荷蘭、瑞典等。（２）由政府的某一職能部門行使外管權(quán)，如法國的經(jīng)濟(jì)部財(cái)政司是主管外匯工作的機(jī)構(gòu)。（３）由政府幾個(gè)職能部門在適當(dāng)分工的基礎(chǔ)上共同管匯，如日本是由大藏省、通產(chǎn)省和日本銀行合作行使管匯職能。上一頁下一頁返回第一節(jié)外匯管制概述（４）由政府設(shè)置專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，如我國的外匯管理局、意大利的外匯管制署。四、外匯管制的對(duì)象外匯管制的對(duì)象是指外匯管理法規(guī)和政策等作用的對(duì)象，包括對(duì)人的管制、對(duì)物的管制、對(duì)地區(qū)的管制和對(duì)國別的管制。（一）對(duì)人的管制對(duì)人的管制通常分為居民和非居民。對(duì)居民和非居民的外匯管制往往采取不同的政策和規(guī)定。由于居民的外匯支出涉及居住國的國際收支問題，故管制較嚴(yán)；對(duì)非居民的管制則較寬。上一頁下一頁返回第一節(jié)外匯管制概述（二）對(duì)物的管制對(duì)物的管制，即對(duì)外匯及外匯有價(jià)物進(jìn)行管制，其中包括外國貨幣（鈔票、鑄幣）、外幣支付憑證（匯票、本票、支票、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證）、外幣有價(jià)證券（政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票）以及其他在外匯收支中所使用的各種支付手段和外匯資產(chǎn)。大多數(shù)國家把黃金、白銀等貴金屬也列入管制對(duì)象之中。（三）對(duì)行業(yè)的管制對(duì)行業(yè)的管制主要是一些新興工業(yè)化國家采取的辦法。對(duì)于技術(shù)成分低及傳統(tǒng)出口行業(yè)采取較嚴(yán)格管理，對(duì)附加值高的新技術(shù)和重工業(yè)出口采取較優(yōu)惠的管理政策。對(duì)高新技術(shù)和生活必需品進(jìn)口較松，而對(duì)高消費(fèi)的奢侈品的進(jìn)口管理較嚴(yán)。我國執(zhí)行過的外匯留成制度，是典型的行業(yè)差別政策。上一頁下一頁返回第一節(jié)外匯管制概述（四）對(duì)地區(qū)的管制對(duì)地區(qū)的管制包括兩層含義：一是指在本國境內(nèi)實(shí)行外匯管制，但對(duì)國內(nèi)不同的地區(qū)實(shí)行不同的外匯管制措施。如我國的外匯管理?xiàng)l例規(guī)定，在我國保稅區(qū)內(nèi)的外匯收支活動(dòng)和外匯經(jīng)營活動(dòng)，目前適用《保稅區(qū)外匯管理辦法》，保稅區(qū)的外匯政策優(yōu)于區(qū)外，保稅區(qū)內(nèi)企業(yè)可以保留外匯賬戶，實(shí)行自愿結(jié)匯制度，區(qū)內(nèi)企業(yè)經(jīng)濟(jì)交往活動(dòng)以及區(qū)內(nèi)企業(yè)與區(qū)外企業(yè)經(jīng)濟(jì)交往可以以外幣計(jì)價(jià)結(jié)算。二是指在一個(gè)貨幣區(qū)內(nèi)，成員國統(tǒng)一對(duì)外實(shí)施外匯管制，而在成員國內(nèi)部辦匯兌、結(jié)算相對(duì)自由，如歐盟。（五）對(duì)國別的管制這是指針對(duì)不同國家、地區(qū)實(shí)行不同的資本輸出／入、商品進(jìn)出口的管制辦法。上一頁下一頁返回第一節(jié)外匯管制概述五、外匯管制的類型國際上根據(jù)管制的內(nèi)容和程度不同，把實(shí)行外匯管制的國家分為三種類型。（一）嚴(yán)格實(shí)行外匯管制的國家和地區(qū)這類國家和地區(qū)無論是對(duì)國際收支中的經(jīng)常項(xiàng)目還是資本項(xiàng)目，都實(shí)行嚴(yán)格管制。凡實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的國家和大多數(shù)發(fā)展中國家大多屬于這一類型。據(jù)統(tǒng)計(jì)，這種類型的國家和地區(qū)有９０多個(gè)。（二）實(shí)行部分外匯管制的國家和地區(qū)這種類型的國家和地區(qū)對(duì)非居民的經(jīng)常性外匯收支（包括貿(mào)易和非貿(mào)易）不加限制，準(zhǔn)許自由兌換或匯出國外，而對(duì)資本項(xiàng)目的外匯收支，則加以限制。上一頁下一頁返回第一節(jié)外匯管制概述實(shí)行這類外匯管制的國家經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，國民生產(chǎn)總值較高，貿(mào)易和非貿(mào)易出口良好，有一定的外匯黃金儲(chǔ)備。目前列入這一類型的國家和地區(qū)大約有４０個(gè)。我國屬于這一類國家。（三）名義上取消外匯管制的國家和地區(qū)這種類型的國家和地區(qū)準(zhǔn)許本國和本地區(qū)貨幣自由兌換成其他國家和地區(qū)的貨幣，對(duì)貿(mào)易和資本項(xiàng)目的收支都不加限制。一些工業(yè)很發(fā)達(dá)的國家，如美國、英國、德國、瑞士等以及國際收支有盈余的一些石油生產(chǎn)國，如科威特、沙特阿拉伯、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國等均屬于這一類型。這類國家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)很發(fā)達(dá)，國民生產(chǎn)總值高，貿(mào)易和非貿(mào)易出口在國際市場(chǎng)上占相當(dāng)份額，有豐富的外匯黃金儲(chǔ)備。目前列入這一類型的國家和地區(qū)大約有２０個(gè)。上一頁下一頁返回第一節(jié)外匯管制概述由以上外匯管制的分類可看出，一個(gè)國家和地區(qū)外匯管制的寬嚴(yán)程度，完全取決于這個(gè)國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)金融情況和國際收支情況以及外匯和黃金儲(chǔ)備的多少。因此，隨著世界經(jīng)濟(jì)格局的變化和經(jīng)濟(jì)秩序的重新組織，每個(gè)國家對(duì)外匯進(jìn)行管制的程度也會(huì)不斷變化和發(fā)展。上一頁返回第二節(jié)外匯管制的內(nèi)容與措施一、對(duì)貿(mào)易外匯的管制貿(mào)易外匯收支是決定一國國際收支狀況的最主要項(xiàng)目，因此對(duì)貿(mào)易外匯的管制就成為各國外匯管制的重點(diǎn)。各國特別是貿(mào)易逆差國都希望通過對(duì)貿(mào)易外匯的管制達(dá)到獎(jiǎng)出限入、改善國際收支的目的。（一）進(jìn)口付匯管制進(jìn)口付匯管制就是對(duì)進(jìn)口商品用匯的管制，其目的是為了限制與國內(nèi)相競(jìng)爭(zhēng)的商品進(jìn)口，并禁止某些奢侈品及非必需品進(jìn)口，以便節(jié)約外匯支出和保護(hù)本國工業(yè)。多數(shù)國家實(shí)行進(jìn)口許可證制度，由外匯管制機(jī)關(guān)簽發(fā)進(jìn)口許可證，進(jìn)口商只有獲得進(jìn)口許可證，才能購買進(jìn)口所需外匯。此外，對(duì)進(jìn)口限制還同時(shí)采取以下八種措施：下一頁返回第二節(jié)外匯管制的內(nèi)容與措施（１）征收進(jìn)口稅和進(jìn)口附加稅。有些工業(yè)化國家為了保護(hù)本國工業(yè)，還對(duì)某些商品的進(jìn)口征收反傾銷稅，以限制其進(jìn)口。（２）進(jìn)口存款預(yù)交制，即要求進(jìn)口商在進(jìn)口某項(xiàng)商品時(shí)，向指定銀行預(yù)存一定的進(jìn)口貨款，銀行不付利息。這部分存款可在商品進(jìn)口時(shí)退還，或進(jìn)口商品最后支付完成時(shí)退還，也可于存款后３０天、６０天、９０天或１２０天退還。存款數(shù)額的確定有兩種情況：一種是根據(jù)進(jìn)口商品的類別或性質(zhì)，按進(jìn)口貨款總值，收取一定的比例；另一種則根據(jù)進(jìn)口商品所屬的國家或地區(qū)，按進(jìn)口貨款總值，收取一定的比例。進(jìn)口預(yù)先存款通過占?jí)哼M(jìn)口商品資金，減少其進(jìn)口支付能力，從而減少進(jìn)口。（３）對(duì)進(jìn)口數(shù)量（包括進(jìn)口總量或某項(xiàng)商品進(jìn)口數(shù)量）實(shí)行限制，超過限額的一律不準(zhǔn)進(jìn)口。上一頁下一頁返回第二節(jié)外匯管制的內(nèi)容與措施（４）實(shí)行國家統(tǒng)一控制，所有進(jìn)口統(tǒng)一由國家指定的進(jìn)口單位辦理，其他企業(yè)不能參與進(jìn)口業(yè)務(wù)，以保證外匯的集中使用。（５）限制進(jìn)口商對(duì)外支付使用的貨幣。（６）進(jìn)口商品要獲得外國提供的一定數(shù)額的出口信貸，否則不準(zhǔn)進(jìn)口。（７）提高或降低開出信用證的押金額，以控制進(jìn)口。（８）進(jìn)口商在獲得批準(zhǔn)進(jìn)口以前，必須完成向指定銀行的交單工作，使進(jìn)口商不能與有關(guān)銀行做進(jìn)口押匯、融通資金，從而增加成本。（二）出口收匯管制出口收匯管制是大部分國家普遍實(shí)行的外匯管理措施。上一頁下一頁返回第二節(jié)外匯管制的內(nèi)容與措施國家為了減少和防止逃、套匯現(xiàn)象，保持國際收支平衡，一般都要求出口商在商品出口后要將貨款調(diào)回境內(nèi)，存放在境內(nèi)的銀行，或按規(guī)定在外匯指定銀行辦理結(jié)匯。同時(shí)，世界各國對(duì)出口一般都采取鼓勵(lì)政策，以開拓海外市場(chǎng)，擴(kuò)大出口規(guī)模，增加外匯收入。各國鼓勵(lì)和刺激出口的措施主要有以下五種：（１）信貸支持。由銀行對(duì)某些出口產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售提供資金支持和信貸擔(dān)保。（２）出口補(bǔ)貼。由國家對(duì)某些成本較高或盈利較小的出口商品給予補(bǔ)貼，許多國家對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的出口都提供補(bǔ)貼，如歐盟等。（３）出口退稅。商品如在國內(nèi)銷售要按規(guī)定征稅，但如果是出口，則退還各種間接稅，以降低出口成本，增加盈利。上一頁下一頁返回第二節(jié)外匯管制的內(nèi)容與措施（４）以優(yōu)惠利率貼現(xiàn)出口商的匯票。（５）政府機(jī)構(gòu)承保匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。各國普遍實(shí)行“獎(jiǎng)出”原則，對(duì)出口的限制比較少見。但在個(gè)別情況下，有的國家出于政治上的原因，會(huì)禁止某些尖端技術(shù)和戰(zhàn)略物資的出口；或者是迫于國際貿(mào)易保護(hù)主義的壓力，對(duì)于某些本國在國際市場(chǎng)上具有很強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的商品采取措施，限制出口。二、對(duì)非貿(mào)易外匯的管制非貿(mào)易外匯收支的范圍比較廣泛，除貿(mào)易外匯和輸出／入國境的國際資本以外的一切外匯收入均屬于非貿(mào)易外匯收支，主要包括運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、港口使用費(fèi)、郵電費(fèi)、傭金、利潤、股息、利息、專利費(fèi)、稿費(fèi)、旅游費(fèi)，等等。上一頁下一頁返回第二節(jié)外匯管制的內(nèi)容與措施實(shí)行非貿(mào)易外匯管制的目的，在于集中該項(xiàng)目的外匯收入，限制相應(yīng)的外匯支出。實(shí)行外匯管制的國家一般都對(duì)非貿(mào)易外匯的收入與支出實(shí)行嚴(yán)格管理。（一）在非貿(mào)易外匯收入方面（１）外匯留成，即規(guī)定收匯者可按留成比例提留部分外匯后，將剩余部分結(jié)售給指定銀行。（２）限期結(jié)匯，即規(guī)定有非貿(mào)易外匯收入者將其收入在規(guī)定期限內(nèi)向指定銀行結(jié)匯。（３）允許非貿(mào)易外匯收入者將所收入外匯在國內(nèi)開立外匯賬戶進(jìn)行存儲(chǔ)，免收利息稅，并保證自由支取和按規(guī)定攜帶出境。上一頁下一頁返回第二節(jié)外匯管制的內(nèi)容與措施（４）允許收匯者將部分或全部外匯按市場(chǎng)匯率兌換本幣，不強(qiáng)制使用官方匯率。（二）在非貿(mào)易外匯支出方面（１）實(shí)行許可證制或預(yù)交存款制，其規(guī)定與商品貿(mào)易許可證制、預(yù)付存款制相同。（２）實(shí)行限額制，即對(duì)出國訪問、留學(xué)、旅游等規(guī)定用匯限額，并按限額供售外匯。（３）規(guī)定購買外匯的間隔。如有的國家規(guī)定，因私和公務(wù)出國一般一年內(nèi)可購匯一次或兩次。（４）征收外匯兌換稅。當(dāng)居民以本幣購買外匯時(shí)，要按本幣的價(jià)值征收一定比例的稅收。上一頁下一頁返回第二節(jié)外匯管制的內(nèi)容與措施這一做法通常用于出國旅游等項(xiàng)開支上，以限制此類開支?？傊?，對(duì)非貿(mào)易外匯收支的管理也體現(xiàn)了“獎(jiǎng)出限入”的宗旨，即鼓勵(lì)非貿(mào)易創(chuàng)匯，限制某些類型的用匯，其目的在于集中外匯收入，節(jié)約外匯使用。近年來對(duì)非貿(mào)易外匯管制具有以下四個(gè)特點(diǎn)：（１）不但多數(shù)發(fā)展中國家對(duì)非貿(mào)易外匯收支進(jìn)行管制，發(fā)達(dá)國家也進(jìn)行管制。如法國政府曾規(guī)定，居民可在任何時(shí)候自由地向國外匯款，每人每次最多為３０００法郎的等值外幣，對(duì)公事出差的基本外匯配額除５０００法郎外，每人每天加１０００法郎等值外幣，超過基本配額的任何類型旅游外匯須經(jīng)法蘭西銀行批準(zhǔn)。上一頁下一頁返回第二節(jié)外匯管制的內(nèi)容與措施（２）從２０世紀(jì)８０年代中期開始，多數(shù)發(fā)達(dá)國家和新興工業(yè)化國家或地區(qū)都放寬對(duì)非貿(mào)易外匯的收支管制，如意大利、以色列放寬了在國外使用信用卡的規(guī)定，日本放寬了對(duì)海外勞務(wù)支付的控制等等。（３）從發(fā)展中國家看，基本上對(duì)非貿(mào)易外匯收支均有相對(duì)嚴(yán)格的限制規(guī)定，但是對(duì)技術(shù)進(jìn)口的費(fèi)用支出與外國投資收入的匯出在某種程度上有放松的傾向，以達(dá)到較好地引進(jìn)外國先進(jìn)技術(shù)和改善投資環(huán)境的目的。（４）為了促進(jìn)旅游事業(yè)的發(fā)展，增加這方面的外匯收入，許多國家正在不斷調(diào)整有關(guān)的外匯管制措施。上一頁下一頁返回第二節(jié)外匯管制的內(nèi)容與措施三、對(duì)資本輸出／入的管制國際貨幣基金組織的規(guī)定，“各成員未經(jīng)基金組織同意，不得對(duì)國際經(jīng)常往來的付款和資金轉(zhuǎn)移施加限制，但是在必要的情況下可以對(duì)國際資本轉(zhuǎn)移采取一些限制”。因此，對(duì)資本輸出／入的管制，在世界各國外匯管制中具有相當(dāng)重要的地位。由于各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國際收支狀況不同，對(duì)資本輸出／入管制的目的、要求也不相同，做法也很不一樣。一般來說，外匯資金過剩，國際收支長(zhǎng)期順差的國家，為了避免本幣匯率過分上浮，影響出口商品的競(jìng)爭(zhēng)能力，往往采取限制外國資本流入或鼓勵(lì)本國資本輸出的措施。對(duì)于發(fā)展中國家來說，通常把資本流入作為發(fā)展本國經(jīng)濟(jì)的一個(gè)資金來源，因而采取一系列措施鼓勵(lì)外國資本在本國投資，大力吸引外資流入，限制資本輸出。上一頁下一頁返回第二節(jié)外匯管制的內(nèi)容與措施（一）限制外國資本流入或鼓勵(lì)本國資本輸出的措施（１）通過銀行限制資本流入。如規(guī)定銀行吸收非居民存款要繳納較高的存款準(zhǔn)備金，規(guī)定銀行對(duì)非居民存款不付利息或倒收利息，限制商業(yè)銀行對(duì)非居民出售本國的遠(yuǎn)期貨幣業(yè)務(wù)，等等。（２）通過企業(yè)限制資本流入。如限制非居民購買本國的有價(jià)證券，限制居民借用外國資本，等等。（二）鼓勵(lì)外國資本流入或限制本國資本輸出的措施（１）對(duì)外資企業(yè)實(shí)行優(yōu)惠稅率政策，鼓勵(lì)外國資本流入。（２）對(duì)外商投資提供完備的基礎(chǔ)設(shè)施配套，提供各方面的優(yōu)惠服務(wù)。上一頁下一頁返回第二節(jié)外匯管制的內(nèi)容與措施（３）凍結(jié)賬戶，是指未經(jīng)管匯機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，在賬戶上的資產(chǎn)，包括外國人的銀行存款、證券及其他資產(chǎn)，不能動(dòng)用，嚴(yán)禁匯出。（４）直接限制企業(yè)在國外投資，限制居民購買外國有價(jià)證券。（５）征收利息平衡稅。規(guī)定本國居民購買外國證券一律征稅，使國外投資的收益和國內(nèi)投資收益相等，甚至更低，從而達(dá)到限制資本流出的目的。四、對(duì)黃金、現(xiàn)鈔輸出／入的管制實(shí)行外匯管制的國家一般禁止私人輸出／入黃金，若由于國際收支的不平衡急需輸出或輸入黃金，則由本國中央銀行或指定銀行辦理。上一頁下一頁返回第二節(jié)外匯管制的內(nèi)容與措施實(shí)行外匯管制的國家較多的也對(duì)本國貨幣的輸出／入進(jìn)行管制，因?yàn)檩敵霰緡泿挪粌H可以被利用作為資本輸出的手段，而且還會(huì)導(dǎo)致在外國市場(chǎng)上本幣匯率下跌，所以許多國家都明令禁止本幣現(xiàn)鈔的大量出入境，有些國家只規(guī)定攜帶出入境的最高數(shù)額或要求攜帶者必須向有關(guān)部門登記，以監(jiān)測(cè)和控制本幣現(xiàn)鈔的國際轉(zhuǎn)移。但總的來說，目前各國尤其是發(fā)達(dá)國家對(duì)本國貨幣和黃金的輸出／入已逐漸出現(xiàn)放松的趨勢(shì)。五、對(duì)外匯匯率的管制所謂匯率管制，是通過以法定匯率代替自由匯率，并允許市場(chǎng)存在或?qū)嵭袕?fù)匯率的一種制度，其目的是扭轉(zhuǎn)國際收支逆差和穩(wěn)定對(duì)外匯率。匯率管制包括法定匯率制度和復(fù)匯率制兩個(gè)方面。上一頁下一頁返回第二節(jié)外匯管制的內(nèi)容與措施法定匯率制度的活動(dòng)規(guī)則：當(dāng)本國國際收支逆差，外匯供不應(yīng)求而引起外匯匯率過高時(shí)，中央銀行即出售外匯，收進(jìn)本幣，有意識(shí)地壓低外匯匯率，防止其繼續(xù)上升；反之，當(dāng)本國國際收支出現(xiàn)順差時(shí)，外匯供過于求，而引起外匯匯率過低，中央銀行就買入外匯，供應(yīng)本幣，抬高外匯匯率，阻止匯率繼續(xù)下跌。這種以外匯平準(zhǔn)基金間接管理外匯的措施，對(duì)穩(wěn)定國際收支短期不平衡而造成的匯率波動(dòng)，效果是較好的，但對(duì)長(zhǎng)期性國際收支不平衡造成的匯率波動(dòng)收效不大，因?yàn)楹笳咝枰度氪罅康幕鸩拍芷胶夤┣箨P(guān)系，而一國的外匯平準(zhǔn)基金畢竟有限，如果人為地一味利用該基金維持本國的對(duì)外幣值，可能會(huì)使外匯儲(chǔ)備喪失殆盡。上一頁下一頁返回第二節(jié)外匯管制的內(nèi)容與措施復(fù)匯率制指一國規(guī)章制度和政府行為導(dǎo)致該國貨幣與其他國家的貨幣存在兩種或兩種以上的匯率。復(fù)匯率制盛行在固定匯率制時(shí)期。１９７３年各國普遍推行浮動(dòng)匯率制后，復(fù)匯率制日益減少，但并沒有銷聲匿跡。有的國家對(duì)進(jìn)出口商品征收不同的關(guān)稅，實(shí)際上等于提高了法定匯率，這是一種變相的復(fù)匯率制。上一頁返回第三節(jié)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換的標(biāo)準(zhǔn)與內(nèi)容一、對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目下支付轉(zhuǎn)移不加限制一國對(duì)居民從國外購買經(jīng)常項(xiàng)目下商品或勞務(wù)所需外匯要予以提供，允許其對(duì)外支付，不以各種形式或手段加以限制、阻礙或推遲。二、不實(shí)行復(fù)匯率一國政府或其財(cái)政部門所采取的導(dǎo)致該國貨幣與其他國家的即期外匯的買入、賣出匯率的差價(jià)和該國各種匯率之間買入、賣出匯率的差價(jià)超過２％者，ＩＭＦ均視其為實(shí)行復(fù)匯率。也就是說，由于政府行為的影響、指導(dǎo)或參與而導(dǎo)致有效匯率多元化就是復(fù)匯率。下一頁返回第三節(jié)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換的標(biāo)準(zhǔn)與內(nèi)容導(dǎo)致復(fù)匯率的措施包括針對(duì)不同交易采取不同匯率，外匯買賣課稅制、預(yù)扣稅款制、由國家進(jìn)行貼補(bǔ)的匯率風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保制、雙重（或多重）外匯市場(chǎng)、進(jìn)口存款預(yù)交制，實(shí)行外匯拍賣制不能滿足需要另在市場(chǎng)購買，其價(jià)格超過拍賣價(jià)格２％等。此外，如果一國掛牌的本幣與各種外幣的即期匯率與國際市場(chǎng)這類外幣的即期匯率比價(jià)不一致，其差額超過１％，存在時(shí)間超過一周者，也屬于復(fù)匯率。三、兌換其他會(huì)員國積累的本幣《國際貨幣基金協(xié)定》第八條第四款規(guī)定：ＩＭＦ的會(huì)員國應(yīng)另一會(huì)員國的請(qǐng)求，對(duì)其因經(jīng)常項(xiàng)目而積累的本幣，無條件地兌換成外幣。上一頁下一頁返回第三節(jié)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換的標(biāo)準(zhǔn)與內(nèi)容此外《國際貨幣基金協(xié)定》第三十條Ｄ款還規(guī)定實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目下可兌換，應(yīng)對(duì)以下四項(xiàng)內(nèi)容的對(duì)外支付不加限制：①所有對(duì)外貿(mào)易、其他經(jīng)常性業(yè)務(wù)（包括勞務(wù)）以及正常短期銀行業(yè)務(wù)有關(guān)的支付；②應(yīng)付貸款利息和各項(xiàng)投資凈收入支付；③數(shù)額不大的償還貸款本金或攤提直接投資折舊的支付；④數(shù)額不大的家庭生活費(fèi)用匯款。但是，要求兌換的國家應(yīng)當(dāng)證明這種積存是由經(jīng)常性交易獲得的，而且這種兌換是為了支付經(jīng)常性交易。ＩＭＦ并未要求所有會(huì)員國在加入該組織時(shí)立即成為第八條會(huì)員國。《國際貨幣基金協(xié)定》第十四條做出了一些過渡性安排，允許會(huì)員國暫保留一些匯兌限制，但要每年向ＩＭＦ提出報(bào)告，并針對(duì)取消外匯管制的步驟和時(shí)間安排與ＩＭＦ進(jìn)行磋商。上一頁下一頁返回第三節(jié)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換的標(biāo)準(zhǔn)與內(nèi)容四、經(jīng)常項(xiàng)目下可兌換與限制的界限（１）來源于其他原因或其他目的而出現(xiàn)的間接外匯支付限制，不屬于對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目下支付限制。為承擔(dān)《國際貨幣基金協(xié)定》的第八條義務(wù)的國家，對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目下支付實(shí)行限制的行為主體是國家，采取的手段是直接（而非間接）限制外匯的支付轉(zhuǎn)移，如果一國源于其他原因或目的而出現(xiàn)的外匯支付限制，則不屬于對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目下支付的直接限制，也就不違背可兌換所承擔(dān)的義務(wù)。例如，某國禁止某些奢侈品的進(jìn)口，并在外匯條例中明確禁止奢侈品進(jìn)口用匯，這不屬于對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目下支付的限制。（２）政府規(guī)定以某種特定形式和渠道支付或轉(zhuǎn)移外匯，不屬于對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目下支付的限制。上一頁下一頁返回第三節(jié)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換的標(biāo)準(zhǔn)與內(nèi)容例如，一國限制居民在國外使用信用卡，不違反《國際貨幣基金協(xié)定》第八條規(guī)定，因?yàn)榫用窨梢杂免n票或其他外匯支付憑證進(jìn)行對(duì)外支付。（３）為實(shí)現(xiàn)監(jiān)測(cè)目的而規(guī)定的驗(yàn)證和登錄手續(xù)，不屬于對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目下支付的限制或阻礙。（４）非政府行為所引起的支付阻礙或拖延不屬于對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目下支付的限制。由于債務(wù)人破產(chǎn)或債權(quán)人要求法院扣押債務(wù)人資產(chǎn)，從而導(dǎo)致債務(wù)人無法償付其對(duì)外負(fù)債，不應(yīng)視為對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目下支付的限制，只有政府行為或明文規(guī)定而引起的對(duì)經(jīng)常性支付的限制、拖延，才屬于外匯限制。上一頁下一頁返回第三節(jié)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換的標(biāo)準(zhǔn)與內(nèi)容（５）其他。實(shí)行外匯留成制，外匯收入部分上繳制，外匯收入結(jié)售匯制和規(guī)定進(jìn)口方以特定的貨幣支付出口貨款，不違反經(jīng)常項(xiàng)目下可兌換義務(wù)。需要說明的是，一國貨幣即使實(shí)現(xiàn)了完全自由兌換也并不等于成為國際上可自由兌換的國際貨幣，即實(shí)現(xiàn)了國際化?！秶H貨幣基金協(xié)定》第三十條Ｆ條款規(guī)定，國際化的貨幣須是被廣泛用于國際交易的支付、在世界主要外匯市場(chǎng)普遍進(jìn)行交易的貨幣。上一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理一、我國外匯管理的必要性我國是一個(gè)發(fā)展中國家，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱且人口眾多，盡管近些年國民經(jīng)濟(jì)有了較快增長(zhǎng)，國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力和外匯儲(chǔ)備得到了一定增強(qiáng)，但實(shí)行外匯管理仍然必要。（一）實(shí)行外匯管理是我國深化經(jīng)濟(jì)改革和對(duì)外開放的客觀需要改革開放以來，我國對(duì)外商品和勞務(wù)貿(mào)易增長(zhǎng)很快，貿(mào)易依存度不斷提高，資本輸出量已達(dá)到相當(dāng)規(guī)模，對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往越來越頻繁，國際貿(mào)易、國際經(jīng)濟(jì)交往可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)越來越大。在這種形勢(shì)下，要鞏固和進(jìn)一步擴(kuò)大改革開放的成果，就不能放棄外匯管理。否則，就容易造成外匯資金流失，加劇國內(nèi)資金短缺，改革開放難以深化，從而影響經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康發(fā)展。下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理（二）實(shí)行外匯管理是保持我國國際收支平衡的需要國際收支平衡是保障我國經(jīng)濟(jì)順利健康發(fā)展的需要，隨著我國對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往的不斷擴(kuò)大，外匯收支迅速增加。為使我國外匯收支能發(fā)揮其積極作用，防止盲目引進(jìn)外資和資金的外逃以及保持國內(nèi)財(cái)政、信貸、外匯和物資的平衡，就需要加強(qiáng)外匯管理，以維護(hù)我國國際收支平衡。（三）實(shí)行外匯管理是維護(hù)我國人民幣統(tǒng)一市場(chǎng)的需要人民幣是我國內(nèi)地唯一的法定貨幣，國內(nèi)禁止一切外幣流通。但是近些年來，一些不法分子、私人使用某些外幣在國內(nèi)計(jì)價(jià)和流通，擾亂了國內(nèi)金融秩序，沿海一些地區(qū)地下錢莊所進(jìn)行的非法外匯交易仍然猖獗。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理為嚴(yán)肅國家貨幣制度，維護(hù)國內(nèi)正常的金融秩序，有必要通過外匯管理維護(hù)人民幣統(tǒng)一市場(chǎng)，消除外幣流通的侵?jǐn)_。（四）實(shí)行外匯管理是提高我國用匯經(jīng)濟(jì)效益的需要我國是一個(gè)發(fā)展中國家，更需要實(shí)行并加強(qiáng)外匯管理，將國家有限的外匯資金集中起來，用在國民經(jīng)濟(jì)最需要的地方，以防止外匯資金的過度分散，提高使用外匯資金的經(jīng)濟(jì)效果。二、我國外匯管理的發(fā)展與變革新中國成立以來，我國外匯管理體制大致經(jīng)歷了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期、外匯管理體制的改革深化時(shí)期、入世后外匯管理體制的調(diào)整完善時(shí)期以及２００８年以后外匯管制放松時(shí)期五個(gè)階段。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理（一）計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期（１９５３—１９７８年）１９７９年以前，我國的外匯管理體制是按照計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制要求而建立的。我國實(shí)行高度集中的外匯管理體制，其方針是“集中管理，統(tǒng)一經(jīng)營”，即一切外匯收支由國家管理，一切外匯業(yè)務(wù)由中國人民銀行經(jīng)營。（二）經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期（１９７９—１９９３年）黨的十一屆三中全會(huì)以來，隨著我國對(duì)外經(jīng)貿(mào)活動(dòng)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)行，我國外匯管理體制改革取得了很大進(jìn)展。１.外匯管理步入正軌這體現(xiàn)在外匯管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立和公布外匯管理?xiàng)l例兩個(gè)方面。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理１９７９年３月，國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立國家外匯管理總局，作為國務(wù)院的直屬機(jī)構(gòu)，行使全國外匯管理的職能；１９８２年８月，改稱國家外匯管理局，劃歸中國人民銀行，由中國人民銀行行使國家的外匯管理職能；１９９０年１月決定國家外匯管理局改為國務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)了外匯管理工作。１９８０年１２月１８日，國務(wù)院頒布了《中華人民共和國外匯管理暫行條例》，此后又頒布了３０多個(gè)實(shí)施細(xì)則，使我國外匯管理的立法和制度日益完善。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理２.實(shí)行外匯留成制度為改革統(tǒng)收統(tǒng)支的外匯分配制度，調(diào)動(dòng)創(chuàng)匯單位的積極性，增加外匯收入，１９７９年８月國務(wù)院決定實(shí)行貿(mào)易外匯和非貿(mào)易外匯額度留成辦法，即在外匯由國家集中管理、統(tǒng)一平衡、保證重點(diǎn)的同時(shí)，實(shí)行貿(mào)易和非貿(mào)易外匯留成，區(qū)別不同情況，適當(dāng)留給創(chuàng)匯對(duì)象和企業(yè)一定比例的外匯，以解決發(fā)展生產(chǎn)、擴(kuò)大業(yè)務(wù)所需要的物資進(jìn)口。外匯留成的對(duì)象和比例由國家規(guī)定。留成外匯的使用須符合國家規(guī)定，有留成外匯的單位如本身不需用外匯，可以通過外匯調(diào)劑市場(chǎng)賣給需用外匯的單位使用。留成外匯的范圍和比例逐步擴(kuò)大，指令性計(jì)劃分配的外匯相應(yīng)減少。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理３.建立外匯調(diào)劑中心，形成外匯調(diào)劑價(jià)格外匯市場(chǎng)實(shí)行公開調(diào)劑市場(chǎng)和外匯調(diào)劑中心兩種模式。在２０個(gè)中心城市建立了外匯調(diào)劑公開市場(chǎng)，進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)競(jìng)價(jià)交易；在其他中心城市建立了外匯調(diào)劑中心，買賣雙方通過調(diào)劑中心議價(jià)交易。外匯留成制度和外匯調(diào)劑中心是在特定的歷史條件下產(chǎn)生的，雖然在當(dāng)時(shí)起到了一定的積極作用，但隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步深入和發(fā)展，其弊端逐漸顯現(xiàn)，需要進(jìn)行新一輪的改革。（三）外匯管理體制的改革深化時(shí)期（１９９４—２００１年）隨著對(duì)外開放、經(jīng)濟(jì)體制改革的深入發(fā)展，原來的外匯管理體制已不適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的需要。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理１９９３年１２月２８日，中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步改革外匯管理體制的公告》，決定從１９９４年１月１日起實(shí)行新的外匯管理體制。其主要內(nèi)容有：１.實(shí)現(xiàn)人民幣匯率并軌，實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制在１９９４年１月１日之前，我國實(shí)行的是雙重匯率制度，當(dāng)時(shí)人民幣官方匯率與市場(chǎng)調(diào)劑匯率并存。此次并軌，通過將人民幣匯率從１美元兌換５.８０元人民幣的基礎(chǔ)上貶值３３％，使官方匯率與調(diào)劑匯率合二為一，統(tǒng)一確定在１美元兌換８.７０元人民幣的水平。匯率并軌后，外匯供求關(guān)系是決定人民幣匯率的主要因素，政府只在必要時(shí)予以干預(yù)和調(diào)劑。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理２.實(shí)行外匯收支結(jié)售匯制，取消了外匯留成和上繳從１９９４年１月１日起，除外商投資企業(yè)外，國內(nèi)所有企事業(yè)單位、機(jī)關(guān)和社會(huì)團(tuán)體的各類外匯收入必須及時(shí)調(diào)回國內(nèi)，并按銀行掛牌匯率無條件地全部結(jié)售給外匯指定銀行，取消原來實(shí)行的各類外匯留成、上繳和額度管理體制。３.實(shí)行銀行售匯制，取消了用匯的計(jì)劃審批允許人民幣在經(jīng)常項(xiàng)目下可有條件兌換。對(duì)于經(jīng)常項(xiàng)目下的外匯支出，取消了以往的計(jì)劃審批制度，實(shí)行進(jìn)口配額管理，特定產(chǎn)品進(jìn)口管理的貨物和實(shí)行自動(dòng)登記制的貨物，須憑許可證、進(jìn)口證明或進(jìn)口登記表、相應(yīng)的進(jìn)口合同和與支付方式相關(guān)的有效商業(yè)票據(jù)（發(fā)票、運(yùn)單、托收憑證等）到外匯指定銀行購買外匯外，其他符合國家進(jìn)口管理規(guī)定的貨物用匯、貿(mào)易從屬費(fèi)用、非貿(mào)易經(jīng)營性對(duì)外支付用匯，憑合同、協(xié)議、發(fā)票、境外機(jī)構(gòu)支付通知書到外匯指定銀行辦理兌付。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理４.建立銀行間外匯交易市場(chǎng)１９９４年４月１日中國外匯交易中心在上海成立，同年４月４日中國外匯交易中心正式運(yùn)營。中國外匯交易中心采用會(huì)員制，實(shí)行撮合成交、集中清算制度，并體現(xiàn)價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則。５.嚴(yán)格外債管理，建立償債基金，健全國際收支的申報(bào)制度我國將嚴(yán)格實(shí)行外債的計(jì)劃管理和外債登記制度，并鼓勵(lì)債務(wù)人設(shè)立償債基金，以確保國家的對(duì)外信譽(yù)。同時(shí)，建立和健全國際收支的申報(bào)制度，通過定期對(duì)外匯收支與國際經(jīng)濟(jì)交易情況進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，加強(qiáng)國際收支的宏觀管理。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理６.停止發(fā)行外匯兌換券從１９８０年起，我國發(fā)行外匯兌換券，用于防止套匯和套購緊缺物資的行為，方便來華人員的購物和其他支付活動(dòng)。外匯券的發(fā)行達(dá)到部分預(yù)期目的，但也帶來一些問題，如外匯兌換券能購買到當(dāng)時(shí)的一些緊缺商品，結(jié)果使外匯兌換券的實(shí)際價(jià)值高于同樣面值的人民幣，一些不法分子因此大肆炒賣外匯兌換券，進(jìn)行黑市交易，從而對(duì)人民幣的信譽(yù)產(chǎn)生消極影響。此次外匯管理體制改革，停止外匯兌換券的發(fā)行和使用，同時(shí)取消外國貨幣在我國境內(nèi)的計(jì)價(jià)、結(jié)算和流通，在境內(nèi)統(tǒng)一使用人民幣，既維護(hù)了人民幣的信譽(yù)，也方便了各國人士來華從事貿(mào)易等各種交流活動(dòng)。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理（四）入世后外匯管理體制的調(diào)整完善時(shí)期２００１年加入世界貿(mào)易組織以來，中國對(duì)外經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，國際收支持續(xù)較大順差，改革開放進(jìn)入了一個(gè)新階段。外匯管理主動(dòng)順應(yīng)加入世貿(mào)組織和融入經(jīng)濟(jì)全球化的挑戰(zhàn)，進(jìn)一步深化改革，繼續(xù)完善經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，穩(wěn)步推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換，推進(jìn)貿(mào)易便利化。１.大幅減少行政性審批，提高行政許可效率根據(jù)國務(wù)院行政審批改革的要求，２００１年以來，外匯管理部門分三批共取消３４項(xiàng)行政許可項(xiàng)目，取消的項(xiàng)目占原有行政審批項(xiàng)目的４６.５％。按照《行政許可法》的要求，對(duì)保留的３９項(xiàng)行政許可項(xiàng)目進(jìn)行了全面清理，對(duì)這些項(xiàng)目辦理和操作程序予以明確規(guī)定和規(guī)范，提高行政許可效率。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理２.進(jìn)一步完善經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理，促進(jìn)貿(mào)易投資便利化允許所有中資企業(yè)與外商投資企業(yè)一樣，開立經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶，幾次提高企業(yè)可保留現(xiàn)匯的比例并延長(zhǎng)超限額結(jié)匯時(shí)間。多次提高境內(nèi)居民個(gè)人購匯指導(dǎo)性限額，簡(jiǎn)化相關(guān)手續(xù)。簡(jiǎn)化進(jìn)出口核銷手續(xù)，建立逐筆核銷、批量核銷和總量核銷三種監(jiān)管模式，嘗試出口核銷分類管理；推廣使用“出口收匯核報(bào)系統(tǒng)”，提高出口核銷業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確性、及時(shí)性。實(shí)行符合跨國公司經(jīng)營特點(diǎn)的經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理政策，便利中外資跨國企業(yè)資金全球統(tǒng)一運(yùn)作。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理３.穩(wěn)步推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換，拓寬資金流出入渠道放寬境外投資外匯管理限制，將境外投資外匯管理改革試點(diǎn)推廣到全國，提高分局審核權(quán)限和對(duì)外投資購匯額度，改進(jìn)融資性對(duì)外擔(dān)保管理辦法，大力實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略。允許部分保險(xiǎn)外匯資金投資境外證券市場(chǎng)，允許個(gè)人對(duì)外資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。實(shí)行合格境外機(jī)構(gòu)投資者制度，提高投資額度，引進(jìn)國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，促進(jìn)證券市場(chǎng)對(duì)外開放。允許跨國公司在集團(tuán)內(nèi)部開展外匯資金運(yùn)營，集合或調(diào)劑區(qū)域、全球外匯資金。出臺(tái)外資并購的外匯管理政策，規(guī)范境內(nèi)居民跨國并購和外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的行為。規(guī)范境內(nèi)居民通過境外特殊目的公司開展股權(quán)融資和返程投資的行為。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理４.積極培育和發(fā)展外匯市場(chǎng)，完善有管理的浮動(dòng)匯率制２００５年７月２１日匯率改革以前，積極發(fā)展外匯市場(chǎng)：改外匯單向交易為雙向交易，積極試行小幣種“做市商”制度；擴(kuò)大遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的銀行范圍，批準(zhǔn)中國外匯交易中心開辦外幣兌外幣的買賣。７月２１日，改革人民幣匯率形成機(jī)制，實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一攬子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。配合這次改革，在人民銀行的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和部署下，外匯管理部門及時(shí)出臺(tái)一系列政策促進(jìn)外匯市場(chǎng)發(fā)展，包括：增加交易主體，允許符合條件的非金融企業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入即期銀行間外匯市場(chǎng)；引進(jìn)美元“做市商”制度，在銀行間市場(chǎng)引進(jìn)詢價(jià)交易機(jī)制；將銀行對(duì)客戶遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)擴(kuò)大到所有銀行，引進(jìn)人民幣兌外幣掉期業(yè)務(wù)；上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理增加銀行間市場(chǎng)交易品種，開辦遠(yuǎn)期和掉期外匯交易；實(shí)行銀行結(jié)售匯綜合頭寸管理，增加銀行體系的總限額；調(diào)整銀行匯價(jià)管理辦法，擴(kuò)大銀行間市場(chǎng)非美元貨幣波幅，取消銀行對(duì)客戶非美元貨幣掛牌匯率浮動(dòng)區(qū)間限制，擴(kuò)大美元現(xiàn)匯與現(xiàn)鈔買賣差價(jià)，允許一日多價(jià)等。５.加強(qiáng)資金流入管理，積極防范金融風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整短期外債口徑對(duì)外資銀行外債實(shí)行總量控制，外資銀行向境內(nèi)機(jī)構(gòu)發(fā)放的外匯貸款按照國內(nèi)外匯貸款管理。實(shí)行支付結(jié)匯制，嚴(yán)控資本項(xiàng)目資金結(jié)匯。將外商投資企業(yè)短期外債余額和中長(zhǎng)期外債累計(jì)發(fā)生額嚴(yán)格控制在“投注差”內(nèi)，明確規(guī)定外商投資企業(yè)的境外借款不可以結(jié)匯用于償還國內(nèi)人民幣貸款。以強(qiáng)化真實(shí)性審核為基礎(chǔ)，加強(qiáng)對(duì)出口預(yù)收貨款和進(jìn)口延期付款的管理。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理將境內(nèi)機(jī)構(gòu)１８０天（含）以上、等值２０萬美元（含）以上延期付款納入外債管理，同時(shí)規(guī)范了特殊類外商投資企業(yè)的外債管理，并將境內(nèi)貸款項(xiàng)下境外擔(dān)保按履約額納入外債管理，由債務(wù)人逐筆登記改為債權(quán)人定期登記。加強(qiáng)對(duì)居民和非居民個(gè)人結(jié)匯管理。６.強(qiáng)化國際收支統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)，加大外匯市場(chǎng)整頓和反洗錢力度加快國際收支統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)預(yù)警體系建設(shè)，初步建立高頻債務(wù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和市場(chǎng)預(yù)期調(diào)查系統(tǒng)，不斷提高預(yù)警分析水平。加大外匯查處力度，整頓外匯市場(chǎng)秩序，積極推進(jìn)外匯市場(chǎng)信用體系建設(shè)，初步建立起了以事后監(jiān)管和間接管理為主的信用管理模式。建立和完善外匯反洗錢工作機(jī)制，２００３年起正式實(shí)施大額和可疑外匯資金交易報(bào)告制度，加強(qiáng)反洗錢信息分析工作。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理（五）２００８年以后外匯管理放松時(shí)期２００８年以后，尤其是近年來，中國國際收支形勢(shì)發(fā)生了根本性變化，“雙順差”格局持續(xù)保持，外匯儲(chǔ)備迅猛增長(zhǎng)，出現(xiàn)了由外匯短缺轉(zhuǎn)為外匯儲(chǔ)備增長(zhǎng)過快的局面，至２０１３年年底我國外匯已達(dá)到３.８２萬億美元，我國成為除美國外國際支付能力最強(qiáng)的國家。在這樣的背景下，我國外匯管理放松不斷取得新的進(jìn)展。１.２００８年，新修訂的《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》公布并施行２００８年８月６日又一次修訂的《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》公布并施行，從制度上解決了外匯管理面臨的新情況新問題，全方位地體現(xiàn)了這一時(shí)期外匯管理放松局面。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理新條例關(guān)于外匯管理改革的規(guī)定主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：（１）條例對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理的規(guī)范。條例總則第五條和第二章是對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理的主要規(guī)范。與原條例相比，新條例大大簡(jiǎn)化了經(jīng)常項(xiàng)目外匯收支管理的內(nèi)容和程序。條例規(guī)定對(duì)經(jīng)常性國際支付和轉(zhuǎn)移不予限制，并進(jìn)一步為經(jīng)常項(xiàng)目外匯收支提供便利。取消經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入強(qiáng)制結(jié)匯要求，經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入可按規(guī)定保留或者賣給金融機(jī)構(gòu)；規(guī)定經(jīng)常項(xiàng)目外匯支出按付匯與購匯的管理規(guī)定，憑有效單證以自有外匯支付或者向金融機(jī)構(gòu)購匯支付。為保證經(jīng)常項(xiàng)目外匯收支具有真實(shí)、合法的交易基礎(chǔ)，條例要求辦理外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)交易單證的真實(shí)性及其與外匯收支的一致性進(jìn)行合理審查，同時(shí)規(guī)定外匯管理機(jī)關(guān)有權(quán)對(duì)此進(jìn)行監(jiān)督檢查，監(jiān)督檢查可以通過核銷、核注、非現(xiàn)場(chǎng)數(shù)據(jù)核對(duì)、現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式進(jìn)行。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理（２）條例對(duì)資本項(xiàng)目外匯管理的規(guī)范。資本項(xiàng)目外匯管理的規(guī)范主要集中在條例第三章，是條例修訂的重點(diǎn)內(nèi)容之一。一是為拓寬資本流出渠道預(yù)留政策空間。簡(jiǎn)化對(duì)境外直接投資外匯管理的行政審批，增設(shè)境外主體在境內(nèi)籌資、境內(nèi)主體對(duì)境外證券投資和衍生產(chǎn)品交易、境內(nèi)主體對(duì)外提供商業(yè)貸款等交易項(xiàng)目的管理原則。二是改革資本項(xiàng)目外匯管理方式。除國家規(guī)定無需批準(zhǔn)的以外，資本項(xiàng)目外匯收入保留或者結(jié)匯應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)；資本項(xiàng)目外匯支出國家未規(guī)定需事前經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的，原則上可以持規(guī)定的有效單證直接到金融機(jī)構(gòu)辦理，國家規(guī)定應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的，在外匯支付前應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)手續(xù)。三是加強(qiáng)流入資本的用途管理。要求資本項(xiàng)目外匯及結(jié)匯后人民幣資金應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)主管部門及外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途使用，并授權(quán)外匯管理機(jī)關(guān)對(duì)資本項(xiàng)目外匯及結(jié)匯后人民幣資金的使用和賬戶變動(dòng)情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理（３）強(qiáng)化對(duì)跨境資金流動(dòng)的監(jiān)測(cè)，建立國際收支應(yīng)急保障制度。完善跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)，對(duì)于掌握外匯收支情況，防范國際金融風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。條例一方面在總則中明確要求國務(wù)院外匯管理部門對(duì)國際收支進(jìn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)，定期公布國際收支狀況；另一方面要求金融機(jī)構(gòu)通過外匯賬戶辦理外匯業(yè)務(wù)，并依法向外匯管理機(jī)關(guān)報(bào)送客戶的外匯收支及賬戶變動(dòng)情況。有外匯經(jīng)營活動(dòng)的境內(nèi)機(jī)構(gòu)，還應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院外匯管理部門的規(guī)定報(bào)送財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、統(tǒng)計(jì)報(bào)表等資料。按照條例的上述規(guī)定，外匯管理機(jī)關(guān)可以全方位對(duì)跨境資金流動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。同時(shí)，建立國務(wù)院外匯管理部門與國務(wù)院有關(guān)部門、機(jī)構(gòu)的監(jiān)管信息通報(bào)機(jī)制。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理此外，根據(jù)世界貿(mào)易組織規(guī)則，總則第十一條規(guī)定“國際收支出現(xiàn)或者可能出現(xiàn)嚴(yán)重失衡，以及國民經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)或者可能出現(xiàn)嚴(yán)重危機(jī)時(shí)，國家可以對(duì)國際收支采取必要的保障、控制等措施”。２.中國放松外匯管制，出口收匯強(qiáng)制調(diào)回終結(jié)２０１０年１２月３１日，國家外匯管理局為提高境內(nèi)企業(yè)資金使用效率，進(jìn)一步促進(jìn)貿(mào)易便利化，支持境內(nèi)企業(yè)“走出去”，根據(jù)《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定，發(fā)布《關(guān)于實(shí)施出口收入存放境外管理的通知》（匯發(fā)〔２０１０〕６７號(hào)），決定在前期試點(diǎn)基礎(chǔ)上，自２０１１年１月１日起，在全國范圍內(nèi)實(shí)施《貨物貿(mào)易出口收入存放境外管理暫行辦法》及其操作規(guī)程。此項(xiàng)政策的主要內(nèi)容包括：一是對(duì)境內(nèi)企業(yè)出口收入存放境外實(shí)行開戶登記制度。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理境內(nèi)企業(yè)符合出口收入來源且在境外有實(shí)際支付需求、近兩年內(nèi)未違反外匯管理規(guī)定等條件的，均可向所在地外匯局提出申請(qǐng)；二是對(duì)境內(nèi)企業(yè)出口收入存放境外實(shí)行規(guī)模管理。存放境外的規(guī)模，由境內(nèi)企業(yè)根據(jù)實(shí)際需求向所在地外匯局提出，外匯局進(jìn)行登記備案；三是簡(jiǎn)化出口核銷、聯(lián)網(wǎng)核查等業(yè)務(wù)操作，實(shí)行企業(yè)事后報(bào)告制度；四是對(duì)境內(nèi)企業(yè)境外賬戶收支實(shí)施非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)，對(duì)異常情況實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)核查。此項(xiàng)政策的出臺(tái)，是適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要、深化外匯管理體制改革、進(jìn)一步推進(jìn)貿(mào)易便利化的重大舉措，既可以平衡貿(mào)易項(xiàng)下的資金流出入，又可以切實(shí)為境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行跨境資金運(yùn)作提供便利，支持境內(nèi)企業(yè)“走出去”發(fā)展壯大。對(duì)跨境貿(mào)易收支較為頻繁的企業(yè)，可減少其外匯資金跨境劃轉(zhuǎn)費(fèi)用及匯兌成本；對(duì)參與國際市場(chǎng)程度較高、集團(tuán)化管理能力強(qiáng)的企業(yè)，有助于其提高資金使用效率，降低境外融資成本，進(jìn)一步增強(qiáng)國際競(jìng)爭(zhēng)力。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理３.進(jìn)一步深化資本項(xiàng)目外匯管理改革促進(jìn)貿(mào)易投資便利化為進(jìn)一步深化資本項(xiàng)目外匯管理改革，推進(jìn)簡(jiǎn)政放權(quán)，促進(jìn)貿(mào)易投資便利化。國家外匯管理局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和調(diào)整資本項(xiàng)目外匯管理政策的通知》，并于２０１４年２月１０日實(shí)施。該通知主要內(nèi)容包括：一是簡(jiǎn)化融資租賃類公司對(duì)外債權(quán)外匯管理。對(duì)融資租賃類公司開展對(duì)外融資租賃業(yè)務(wù)實(shí)行事后登記，由所在地外匯管理局辦理。融資租賃類公司可直接到所在地銀行開立境外放款專用賬戶，用于保留對(duì)外融資租賃租金收入，賬戶內(nèi)外匯收入結(jié)匯可直接向銀行申請(qǐng)辦理。融資租賃類公司開展對(duì)外融資租賃業(yè)務(wù)，不受現(xiàn)行境內(nèi)企業(yè)境外放款額度限制。二是簡(jiǎn)化境外投資者受讓境內(nèi)不良資產(chǎn)外匯管理。取消外匯管理局對(duì)金融資產(chǎn)管理公司對(duì)外處置不良資產(chǎn)涉及的外匯收支和匯兌的審批。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理簡(jiǎn)化境外投資者受讓境內(nèi)不良資產(chǎn)登記手續(xù)。取消外匯管理局對(duì)金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)收入結(jié)匯核準(zhǔn)。取消外匯管理局對(duì)境外投資者處置不良資產(chǎn)所得收益購付匯核準(zhǔn)。明確對(duì)外處置不良資產(chǎn)所涉擔(dān)保事項(xiàng)。三是進(jìn)一步放寬境外直接投資前期費(fèi)用管理。凡不超過３００萬美元且不超過中方投資總額１５％的前期費(fèi)用，境內(nèi)機(jī)構(gòu)到所在地外匯管理局辦理登記后即可辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。四是進(jìn)一步放寬境內(nèi)企業(yè)境外放款管理。放寬境外放款主體資格要求，允許境內(nèi)企業(yè)向與其具有直接或間接持股關(guān)系的境外關(guān)聯(lián)企業(yè)放款。取消境外放款額度２年有效使用期限制，境內(nèi)企業(yè)可根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)需求向所在地外匯管理局申請(qǐng)境外放款額度期限。對(duì)于確有客觀原因無法收回本息的境外放款，允許境內(nèi)企業(yè)向所在地外匯管理局申請(qǐng)辦理注銷登記手續(xù)。五是簡(jiǎn)化境內(nèi)機(jī)構(gòu)利潤匯出審核。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理取消企業(yè)本年度處置利潤金額原則上不得超過最近一期財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告中屬于外方股東“應(yīng)付股利”和“未分配利潤”合計(jì)金額的要求。六是改進(jìn)證券公司《證券業(yè)務(wù)外匯經(jīng)營許可證》管理。取消３年換證要求，證券公司按年度將外匯業(yè)務(wù)有關(guān)情況向外匯管理局報(bào)備即可。三、我國現(xiàn)行的外匯管理框架（一）人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換１９９６年我國正式接受《國際貨幣基金組織協(xié)定》第八條，實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。為了區(qū)分經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目交易，防止無交易背景的逃騙匯及洗錢等違法犯罪行為，我國經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理仍然實(shí)行真實(shí)性審核（包括指導(dǎo)性限額管理）。根據(jù)國際慣例，這不構(gòu)成對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換的限制。以下真實(shí)性審核不構(gòu)成對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換的限制：上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理（１）經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入實(shí)行限額結(jié)匯制度。除國家另有規(guī)定外，經(jīng)常項(xiàng)目下的外匯收入都須及時(shí)調(diào)回境內(nèi)。凡經(jīng)國家外匯管理局及其分支局批準(zhǔn)開立經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶的境內(nèi)機(jī)構(gòu)（包括外商投資企業(yè)），可在核定的最高金額內(nèi)保留經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入，超過限額部分按市場(chǎng)匯率賣給外匯指定銀行，超過核定金額部分最長(zhǎng)可保留９０天。（２）境內(nèi)機(jī)構(gòu)經(jīng)常項(xiàng)目用匯，除個(gè)別項(xiàng)目須經(jīng)外匯局進(jìn)行真實(shí)性審核外，可以直接按照市場(chǎng)匯率憑相應(yīng)的有效憑證用人民幣向外匯指定銀行購匯或從其外匯賬戶上對(duì)外支付。（３）實(shí)行進(jìn)出口收付匯核銷制度。貨物出口后，由外匯局對(duì)相應(yīng)的出口收匯進(jìn)行核銷；進(jìn)口貨款支付后，由外匯局對(duì)相應(yīng)的到貨進(jìn)行核銷，以出口收匯率為主要考核指標(biāo)，對(duì)出口企業(yè)收匯情況分等級(jí)進(jìn)行評(píng)定，根據(jù)等級(jí)采取相應(yīng)的獎(jiǎng)懲措施，扶優(yōu)限劣，并督促企業(yè)足額、及時(shí)收匯。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理建立了逐筆核銷、批量核銷和總量核銷三種監(jiān)管模式，嘗試出口核銷分類管理；目前正在設(shè)計(jì)、開發(fā)和推廣使用“出口收匯核報(bào)系統(tǒng)”。（二）資本項(xiàng)目部分管制按照“循序漸進(jìn)、統(tǒng)籌規(guī)劃、先易后難、留有余地”的改革原則，中國逐步推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換。２００４年年底，按照ＩＭＦ確定的４３項(xiàng)資本項(xiàng)目交易中，我國有１１項(xiàng)實(shí)現(xiàn)可兌換，１１項(xiàng)較少限制，１５項(xiàng)較多限制，嚴(yán)格管制的僅有６項(xiàng)。目前，除國務(wù)院另有規(guī)定外，資本項(xiàng)目外匯收入均需調(diào)回境內(nèi)。境內(nèi)機(jī)構(gòu)（包括外商投資企業(yè)）的資本項(xiàng)目下外匯收入均應(yīng)向注冊(cè)所在地外匯局申請(qǐng)?jiān)谕鈪R指定銀行開立外匯專用賬戶進(jìn)行保留。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理外商投資項(xiàng)下外匯資本金結(jié)匯可持相應(yīng)材料直接到外匯局授權(quán)的外匯指定銀行辦理，其他資本項(xiàng)目下外匯收入經(jīng)外匯管理部門批準(zhǔn)后才能賣給外匯指定銀行。除外匯指定銀行部分項(xiàng)目外，資本項(xiàng)目下的購匯和對(duì)外支付，均需經(jīng)過外匯管理部門的核準(zhǔn)，持核準(zhǔn)件方可在銀行辦理售付匯。１.直接投資我國對(duì)外商直接投資外匯管理一直比較寬松。近幾年，不斷放寬境內(nèi)企業(yè)對(duì)外直接投資外匯管理，支持企業(yè)“走出去”。（１）外商直接投資管理。外商投資企業(yè)的資本金、投資資金等須開立專項(xiàng)賬戶保留；外商投資項(xiàng)下外匯資本金結(jié)匯可持相應(yīng)材料直接到外匯局授權(quán)的外匯指定銀行辦理，其他資本項(xiàng)下外匯收入經(jīng)外匯局批準(zhǔn)后可以結(jié)匯；上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理外商投資企業(yè)資本項(xiàng)下支出經(jīng)批準(zhǔn)后可以從其外匯賬戶中匯出或者購匯匯出；為進(jìn)行監(jiān)督和管理，對(duì)外商投資企業(yè)實(shí)行外匯登記和年檢制度。（２）境外投資管理。國家外匯管理局是境外投資的外匯管理機(jī)關(guān)。境內(nèi)機(jī)構(gòu)進(jìn)行境外投資，須購匯及匯出外匯的，須事先報(bào)所轄地外匯分局（外匯管理部）進(jìn)行投資外匯資金來源審查；全部以實(shí)物投資項(xiàng)目、援外項(xiàng)目和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的戰(zhàn)略性投資項(xiàng)目免除該項(xiàng)審查；境外投資項(xiàng)目獲得批準(zhǔn)后，境內(nèi)投資者應(yīng)到外匯管理部門辦理境外投資外匯登記和投資外匯資金購匯匯出核準(zhǔn)手續(xù)。國家對(duì)境外投資實(shí)行聯(lián)合年檢制度。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理２.證券投資在證券資金流入環(huán)節(jié)，境外投資者可直接進(jìn)入境內(nèi)Ｂ股市場(chǎng)，無須審批；境外資本可以通過合格境外機(jī)構(gòu)投資者（ＱＦＩＩ）間接投資境內(nèi)Ａ股市場(chǎng)，買賣股票、債券等，但合格境外機(jī)構(gòu)投資者的境內(nèi)證券投資必須在批準(zhǔn)的額度內(nèi)。境內(nèi)企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)可以通過境外上市（Ｈ股），或者發(fā)行債券，到境外募集資金調(diào)回使用。證券資金流出管理嚴(yán)格，渠道有限。除外匯指定銀行可以買賣境外非股票類證券、經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)公司的外匯資金可以自身資金開展境外運(yùn)用外，其他境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人不允許投資境外資本市場(chǎng)。目前，已批準(zhǔn)個(gè)別保險(xiǎn)公司外匯資金境外運(yùn)用，投資境外證券市場(chǎng)。另外，批準(zhǔn)中國國際金融有限公司進(jìn)行金融創(chuàng)新試點(diǎn)，開辦外匯資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，允許其通過專用賬戶受托管理其境內(nèi)客戶的外匯資產(chǎn)并進(jìn)行境外運(yùn)作，國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券也已開始試點(diǎn)。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理３.其他投資（１）外債管理。中國對(duì)外債實(shí)行計(jì)劃管理，金融機(jī)構(gòu)和中資企業(yè)借用１年期以上的中長(zhǎng)期外債須納入國家利用外資計(jì)劃。１年期以內(nèi)（含１年）的短期外債由國家外匯管理局管理。外商投資企業(yè)借用國際商業(yè)貸款不需事先批準(zhǔn)，但其短期外債余額和中長(zhǎng)期外債累計(jì)發(fā)生額之和要嚴(yán)格控制在其投資總額與注冊(cè)資本額的差額內(nèi)。所有的境內(nèi)機(jī)構(gòu)（包括外商投資企業(yè)）借用外債后，均需及時(shí)到外匯局定期或者逐筆辦理外債登記。實(shí)行逐筆登記的外債，其還本付息都須經(jīng)外匯局核準(zhǔn)（銀行除外）。地方政府不得對(duì)外舉債。境內(nèi)機(jī)構(gòu)發(fā)行商業(yè)票據(jù)由國家外匯管理局審批，并占用其短貸指標(biāo)。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理另外，境內(nèi)機(jī)構(gòu)１８０天（含）以上、等值２０萬美元（含）以上延期付款納入外債登記管理；境內(nèi)注冊(cè)的跨國公司進(jìn)行資金集中運(yùn)營的，其吸收的境外關(guān)聯(lián)公司資金如在岸使用，納入外債管理；境內(nèi)貸款項(xiàng)下境外擔(dān)保按履約額納入外債管理，并且企業(yè)中長(zhǎng)期外債累計(jì)發(fā)生額、短期外債余額以及境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人擔(dān)保履約額之和，不得超過其投資總額與注冊(cè)資本的差額。（２）對(duì)外擔(dān)保管理。對(duì)外擔(dān)保屬于或有債務(wù)，其管理參照外債管理，僅限于經(jīng)批準(zhǔn)有權(quán)經(jīng)營對(duì)外擔(dān)保業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和具有代位清償債務(wù)能力的非金融企業(yè)法人可以提供。除經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)為使用外國政府貸款或者國際金融組織貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)貸外，國家機(jī)關(guān)和事業(yè)單位不得對(duì)外出具擔(dān)保。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理除財(cái)政部出具擔(dān)保和外匯指定銀行出具非融資項(xiàng)下對(duì)外擔(dān)保外，外匯指定銀行出具融資項(xiàng)下?lián)?shí)行年度余額管理，其他境內(nèi)機(jī)構(gòu)出具對(duì)外擔(dān)保須經(jīng)外匯局逐筆審批。對(duì)外擔(dān)保須向外匯局登記，對(duì)外擔(dān)保履約時(shí)須經(jīng)外匯局核準(zhǔn)。此外，目前已批準(zhǔn)中國銀行進(jìn)行全球授信的試點(diǎn)，為境外企業(yè)發(fā)展提供后續(xù)融資支持。允許境內(nèi)居民（包括法人和自然人）以特殊目的公司的形式設(shè)立境外融資平臺(tái)，通過反向并購、股權(quán)置換、可轉(zhuǎn)債等資本運(yùn)作方式在國際資本市場(chǎng)上從事各類股權(quán)融資活動(dòng)；允許跨國公司在集團(tuán)內(nèi)部開展外匯資金運(yùn)營；允許個(gè)人合法財(cái)產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)移。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理（三）加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)的監(jiān)督和管理目前，經(jīng)常項(xiàng)目的外匯收支基本上直接到外匯指定銀行辦理；資本項(xiàng)目的外匯收支經(jīng)外匯管理部門批準(zhǔn)或核準(zhǔn)后，也在外匯指定銀行辦理。銀行在辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)中，必須嚴(yán)格按照規(guī)定審核有關(guān)憑證，防止資本項(xiàng)目下的外匯收支混入經(jīng)常項(xiàng)目結(jié)售匯，防止不法分子通過結(jié)售匯渠道騙購?fù)鈪R。近年來，通過加大外匯查處力度，整頓外匯市場(chǎng)秩序，積極推進(jìn)外匯市場(chǎng)信用體系建設(shè)，初步建立起了以事后監(jiān)管和間接管理為主的信用管理模式。（四）不斷改進(jìn)的人民幣匯率形成機(jī)制人民幣匯率形成機(jī)制改革堅(jiān)持主動(dòng)性、可控性、漸進(jìn)性的原則。自２００５年７月２１日起，我國開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一攬子貨幣實(shí)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理人民幣匯率不再釘住單一美元，而是按照我國對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，選擇若干種主要貨幣，賦予相應(yīng)的權(quán)重，組成一個(gè)貨幣攬子。同時(shí)，根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一攬子貨幣計(jì)算人民幣多邊匯率指數(shù)的變化，對(duì)人民幣匯率進(jìn)行管理和調(diào)節(jié)，維護(hù)人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。參考一攬子貨幣表明外幣之間的匯率變化會(huì)影響人民幣匯率，但參考一攬子貨幣不等于釘住一攬子貨幣，它還需要將市場(chǎng)供求關(guān)系作為另一重要依據(jù)，據(jù)此形成有管理的浮動(dòng)匯率。人民幣匯價(jià)的管理：中國人民銀行于每個(gè)工作日閉市后，公布當(dāng)日銀行間外匯市場(chǎng)美元等交易貨幣兌人民幣匯率的收盤價(jià)，作為下一個(gè)工作日該貨幣兌人民幣交易的中間價(jià)格。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理銀行間外匯市場(chǎng)人民幣兌美元買賣價(jià)在中國人民銀行公布的市場(chǎng)交易中間價(jià)上下０.３％的幅度內(nèi)浮動(dòng)，歐元、日元、港幣等非美元貨幣兌人民幣交易價(jià)浮動(dòng)幅度為上下３％，外匯指定銀行在規(guī)定的浮動(dòng)范圍內(nèi)確定掛牌匯率，對(duì)客戶買賣外匯。銀行對(duì)客戶美元掛牌匯價(jià)實(shí)行價(jià)差幅度管理，美元現(xiàn)匯賣出價(jià)與買入價(jià)之差不得超過交易中間價(jià)的１％，現(xiàn)鈔賣出價(jià)與買入價(jià)之差不得超過交易中間價(jià)的４％，銀行可在規(guī)定價(jià)差幅度內(nèi)自行調(diào)整當(dāng)日美元掛牌價(jià)格。銀行可自行制定非美元兌人民幣價(jià)格。銀行可與客戶議定所有掛牌貨幣的現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔買賣價(jià)格。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理（五）不斷發(fā)展的外匯市場(chǎng)從交易主體看，除銀行金融機(jī)構(gòu)之外，符合條件的非金融企業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)都可以進(jìn)入即期銀行間外匯市場(chǎng)，并擴(kuò)大遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的試點(diǎn)銀行范圍；從交易機(jī)制看，改外匯單向交易為雙向交易，引進(jìn)美元“做市商”制度，并在銀行間市場(chǎng)引進(jìn)詢價(jià)交易機(jī)制；從業(yè)務(wù)品種和范圍看，批準(zhǔn)中國外匯交易中心開辦外幣兌外幣的買賣，引進(jìn)人民幣兌外幣掉期業(yè)務(wù)，增加銀行間市場(chǎng)交易品種，開辦遠(yuǎn)期和掉期外匯交易；從匯價(jià)管理看，擴(kuò)大銀行間市場(chǎng)非美元貨幣波幅，取消銀行對(duì)客戶非美元貨幣掛牌匯率浮動(dòng)區(qū)間限制，擴(kuò)大美元現(xiàn)匯與現(xiàn)鈔買賣差價(jià)，允許一日多價(jià)等；從結(jié)售匯頭寸管理看，實(shí)行銀行結(jié)售匯綜合頭寸管理，大幅增加銀行體系的總限額，統(tǒng)一中外資銀行管理政策和限額核定標(biāo)準(zhǔn)。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理（六）不斷完善的國際收支監(jiān)測(cè)體系完善銀行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)，啟動(dòng)銀行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)報(bào)表改造工作，重新設(shè)計(jì)和開發(fā)了新版銀行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)；升級(jí)國際收支統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)跨境資金流動(dòng)的監(jiān)測(cè)；加快建設(shè)國際收支統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)預(yù)警體系，初步建立高頻債務(wù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和市場(chǎng)預(yù)期調(diào)查系統(tǒng)，不斷提高預(yù)警分析水平，提高國際收支統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)透明度。我國編制并對(duì)外公布國際收支平衡表，通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行國際收支間接申報(bào)。自２００５年起，外匯局每半年發(fā)布一次《中國國際收支報(bào)告》。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理（七）健全和完善外匯管理信息化系統(tǒng)外匯局現(xiàn)有的電子監(jiān)管系統(tǒng)有：出口核報(bào)系統(tǒng)、進(jìn)口核銷系統(tǒng)、居民個(gè)人因私購匯系統(tǒng)、外匯賬戶管理信息系統(tǒng)、外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、銀行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)、國際收支統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、反洗錢信息系統(tǒng)等。目前，正在進(jìn)一步升級(jí)和完善上述系統(tǒng)，并根據(jù)外匯管理的需要，開發(fā)和設(shè)計(jì)新的電子系統(tǒng)，提高數(shù)據(jù)采集的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，完善系統(tǒng)的查詢、分析、監(jiān)測(cè)等綜合功能，加強(qiáng)和改善非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管水平。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理（八）逐步建立科學(xué)有效的外匯管理法規(guī)體系１９８０年１２月，我國頒布了《中華人民共和國外匯管理暫行條例》，１９９６年２月頒布了《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》（以下簡(jiǎn)稱《條例》），１９９６年年底實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目下可兌換后，對(duì)該《條例》進(jìn)行了修訂。近年來，對(duì)新中國成立以來的各項(xiàng)外匯管理法規(guī)進(jìn)行了全面清理和修訂，重新制訂和公布?？傊鶕?jù)國情和外匯管理工作實(shí)踐，通過不斷充實(shí)、完善外匯管理法規(guī)，逐步建立起“科學(xué)、合理、有效”的外匯管理法規(guī)體系。下一階段，外匯管理將建立健全調(diào)節(jié)國際收支的市場(chǎng)機(jī)制和管理體制，努力實(shí)現(xiàn)國際收支基本平衡，促進(jìn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和對(duì)外經(jīng)濟(jì)的均衡協(xié)調(diào)發(fā)展。一是加大制度創(chuàng)新力度，積極推進(jìn)貿(mào)易便利化。二是有序可控地拓寬資本流出入渠道，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理三是積極培育和發(fā)展外匯市場(chǎng)，進(jìn)一步完善有管理的浮動(dòng)匯率制度。四是規(guī)范和引導(dǎo)境外人民幣流通使用，促進(jìn)人民幣區(qū)域化。五是完善跨境資金流動(dòng)的監(jiān)測(cè)管理，防范風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國家金融、經(jīng)濟(jì)安全。六是堅(jiān)持依法行政，進(jìn)一步整頓和規(guī)范外匯市場(chǎng)秩序。四、當(dāng)前我國外匯管理體制改革展望（一）逐步實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目的意愿結(jié)匯制度為使外匯資源的配置和市場(chǎng)機(jī)制的作用更有效，當(dāng)前必須進(jìn)一步進(jìn)行外匯體制改革，特別是結(jié)售匯制度改革。無論是全面的強(qiáng)制結(jié)匯，還是部分的強(qiáng)制結(jié)匯，都是國家對(duì)企業(yè)外匯收支行為實(shí)施行政干預(yù)的一種表現(xiàn)形式。隨著國家宏觀調(diào)控手段的不斷建立和完善，國家對(duì)于外匯收支的管理將逐漸由直接管理轉(zhuǎn)為間接調(diào)控，未來我國的結(jié)匯制度應(yīng)發(fā)展成為意愿結(jié)匯的形式。上一頁下一頁返回第四節(jié)我國的外匯管理根據(jù)我國漸進(jìn)式改革的歷史經(jīng)驗(yàn)，在從強(qiáng)制結(jié)匯發(fā)展為意愿結(jié)匯的過程中，可能會(huì)經(jīng)歷一個(gè)將限額結(jié)匯制度推廣到所有中資企業(yè)的過渡階段，然后隨著最高限額不斷提高而逐漸過渡到意愿結(jié)匯。從１９９４年實(shí)行結(jié)售匯制以來，允許企業(yè)留存現(xiàn)匯的比例和范圍在逐漸擴(kuò)大，所走的正是這樣的一條漸進(jìn)的路徑。我國已實(shí)行經(jīng)常項(xiàng)目的人民幣自由兌換，經(jīng)常項(xiàng)目的外匯收支理應(yīng)實(shí)行意愿結(jié)售匯制度。實(shí)行經(jīng)常項(xiàng)目的意愿