1、第三章是金融市場概述。第一部分是金融市場的概念、分類和功能。第二部分是金融市場工具。第三部分是中國金融市場的發(fā)展。返回目錄。1.學(xué)會交換PPT。第一部分是金融市場的概念、分類和功能。金融市場是經(jīng)濟生活中與商品市場、勞動力市場和技術(shù)市場并列的市場。它是一個融資的地方，是借貸資金集中和分配的地方，現(xiàn)代金融市場的特點是：1。交易主體的特殊性及其關(guān)系。交易主體是貸款關(guān)系，而不是簡單的交易關(guān)系，這反映了在信用前提下資金所有權(quán)和使用權(quán)的暫時分離。2、研究和交換PPT，第一節(jié)是金融市場的概念、分類和功能，第二節(jié)是交易模式的特殊性。廣義的金融市場包括直接金融和間接金融，間接金融是指所有社會資金的借貸和交易。3

2、.交易場所的特殊性金融市場不同于商品市場，它不受時間和空間的限制；金融市場可以是有形的，也可以是無形的。4.交易工具的特殊性金融市場的交易對象不是普通商品，而是貨幣資金等特殊商品。3，學(xué)會交換PPT、資金損益和融資盈余單位和赤字單位：總收入大于總支出的經(jīng)濟實體稱為盈余單位，總收入小于總支出的經(jīng)濟實體稱為赤字單位，融資：金融系統(tǒng)、企業(yè)部門、政府部門、家庭部門、投入物、貨物和服務(wù)付款、貨物和服務(wù)付款、金融負(fù)債、金融資產(chǎn)、借款和貸款資金；4.學(xué)會交換PPT第一節(jié)：金融市場的概念、分類和功能；2.金融市場的分類(1)根據(jù)金融交易的術(shù)語，金融市場可以分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場是短期金融工具交易市場

3、，其功能是滿足交易者對短期資金和流動性的需求。資本市場是金融工具的長期交易市場，主要滿足工商企業(yè)的中長期投資需求和政府彌補財政赤字的資金需求。5。第一部分：金融市場的概念、分類和功能；(2)根據(jù)交易中介的存在，金融市場可分為直接金融市場和間接金融市場。直接金融市場是指資本需求者從資本提供者那里直接融資，通常是通過發(fā)行債券和股票。間接金融市場是指銀行和其他信用中介機構(gòu)用于融資的市場。此時，融資雙方并不直接產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)，而是直接與銀行等信用中介機構(gòu)進行交易，實現(xiàn)最終融資。6。學(xué)習(xí)和交流PPT，第1部分：金融市場的概念、分類和功能；(3)根據(jù)金融工具的分布和流通特點，金融市場可分為一級市場、二級市場

4、和場外市場。一級市場，又稱一級市場或分銷市場，是指資本需求者向公眾首次出售金融工具而形成的交易市場，是二級市場的基礎(chǔ)和前提。二級市場是指資本需求者將新的金融工具投入一級市場后，由不同的投資者買賣的市場，也稱為二級市場或流通市場。場外市場是指最初在交易所上市交易并移出市場進行交易的證券；或者是指機構(gòu)投資者和證券銷售者之間為避開經(jīng)紀(jì)人和降低交易成本而進行直接交易所形成的市場。7。第一節(jié)是金融市場的概念、分類和功能。(4)現(xiàn)貨市場根據(jù)交易方式可分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場?，F(xiàn)貨市場是指在交易完成后的幾天內(nèi)或在現(xiàn)場完成結(jié)算和清算的市場。期貨市場是一個結(jié)算和清算的市場期權(quán)是指在未來特定時期內(nèi)以約定價

5、格買賣一定數(shù)量證券的權(quán)利，期權(quán)市場是指買賣這種權(quán)利的市場。8.學(xué)會交換PPT。第一節(jié)：金融市場的概念、分類和功能。(5)根據(jù)業(yè)務(wù)范圍，可分為本地市場、國內(nèi)市場、區(qū)域市場和國際市場。國內(nèi)市場和國內(nèi)市場都屬于國內(nèi)金融市場，市場主體是中國的自然人和法人，交易工具都在中國發(fā)行。區(qū)域市場與國際市場相似。市場的交易主體來自許多國家和地區(qū)，交易工具具有國際性。區(qū)別在于區(qū)域市場的活動范圍是一個特定的區(qū)域，而國際市場的范圍可以擴展到整個世界。9，研究和交換PPT，第1節(jié)金融市場的概念，分類和功能，第3節(jié)金融市場的功能(1)籌資功能籌資是金融市場最基本的功能，它指的是金融市場引導(dǎo)許多分散的小資金匯聚成可投入社會再

6、生產(chǎn)的資金的功能。通過金融市場，資金的“水庫”，分散的社會資金被集中起來，閑置的資金變成了營運資金。第一部分是金融市場的概念、分類和功能，第二部分是宏觀調(diào)控的功能。金融市場的存在和發(fā)展受到間接調(diào)控，這為政府對宏觀經(jīng)濟活動實施間接調(diào)控創(chuàng)造了條件。與計劃經(jīng)濟體制不同，政府的宏觀經(jīng)濟管理并不直接干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營，而是主要通過貨幣和財政政策間接影響企業(yè)的行為。金融市場是政府發(fā)布相關(guān)政策信息的重要場所。中央銀行作為制定和實施貨幣政策的部門，主要依靠存款準(zhǔn)備金、公開市場業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)和利率等政策工具進行宏觀調(diào)控。11、研究和交換PPT，第一節(jié)是金融市場的概念、分類和功能，第二節(jié)是直接監(jiān)管。一方面，金融市場連接

7、投資者，另一方面，它為商業(yè)運作提供資金。成熟的金融市場總能通過證券價格的漲跌準(zhǔn)確反映企業(yè)的盈虧狀況，進而引導(dǎo)投資者的資金流向具有良好收益和增長潛力的微觀經(jīng)濟領(lǐng)域。因此，金融市場首先通過其引導(dǎo)資本形成和資源合理配置的獨特機制影響微觀經(jīng)濟實體，然后形成宏觀經(jīng)濟的自發(fā)調(diào)節(jié)機制。第一部分是金融市場的概念、分類和功能。(3)信息反饋功能金融市場一直被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”，被公認(rèn)為國民經(jīng)濟的信號系統(tǒng)。許多經(jīng)濟和社會信息可以反映在金融市場上。反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展前景。在開放經(jīng)濟條件下，它反映了世界經(jīng)濟的發(fā)展和變化。13、研究和交換PPT，第一節(jié)是金融市場的概念、分類和功能，(4)優(yōu)化金融市場產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

8、的功能，收益好的企業(yè)發(fā)行的債券通常更受投資者歡迎，因此發(fā)行時利率低，融資成本小；相反，收益差的企業(yè)發(fā)行的債券風(fēng)險較大，投資者不喜歡，發(fā)行利率高，融資成本增加。在金融市場上，各種金融資產(chǎn)價格的變化引導(dǎo)投資者合理預(yù)測相關(guān)行業(yè)和部門的發(fā)展前景，決定其資金的投資方向；利用市場價格機制，使有限的資金流向最有效的行業(yè)、部門和企業(yè)；資本的流動決定了生產(chǎn)資料、勞動力、技術(shù)和信息等資源的流動，從而實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。14，研究和交換PPT，第2節(jié)金融市場工具，金融工具的概念和類型是在信貸活動中產(chǎn)生的書面文件，可以證明金額、期限和風(fēng)險前者主要包括商業(yè)票據(jù)、短期國債、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額存單、回購協(xié)議等。資本市

9、場的金融工具主要包括股票、公司債券和中長期債券。金融工具也可以根據(jù)發(fā)行人進行分類，發(fā)行人可以分為金融機構(gòu)發(fā)行的金融工具和非金融機構(gòu)發(fā)行的金融工具。15，研究和交換PPT，按期限，貨幣市場金融工具，資本市場金融工具，商業(yè)票據(jù)，短期債券，銀行承兌匯票，可轉(zhuǎn)讓大額定期存單，回購協(xié)議，股票，公司債券，中長期債券，按發(fā)行人劃分，由金融機構(gòu)發(fā)行，由非金融機構(gòu)發(fā)行，銀行債券，人壽保險保單，可轉(zhuǎn)讓大額定期存單，政府債券，公司債券，第2節(jié)金融市場工具，16。學(xué)會交換PPT第2節(jié)金融市場工具，1。貨幣市場工具(1)票據(jù)有廣義和狹義之分。廣義而言，票據(jù)包括各種證券和商業(yè)票據(jù)。從狹義上講，票據(jù)僅指匯票、本票和支票。票

10、據(jù)有以下特點：(1)票據(jù)是以支付一定金額為目的的證券。(2)票據(jù)是一種完全的擔(dān)保。(3)票據(jù)是一種無因管理。(4)票據(jù)是有價證券。17歲。學(xué)習(xí)交換PPT，第2節(jié)金融市場工具，1。匯票包括銀行匯票和商業(yè)匯票：銀行匯票由開證行簽發(fā)，并根據(jù)即期實際結(jié)算金額無條件支付給收款人或持票人。商業(yè)匯票是指出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件向收款人或持票人付款的票據(jù)。2.支票是出票人簽發(fā)的票據(jù)，受委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行無條件向收款人或持票人即期支付一定金額。3.本票根據(jù)出票人的不同，本票可分為商業(yè)本票和銀行本票。18，研究和交換PPT，第2節(jié)金融市場工具，和(2)信用證商業(yè)信用證是商業(yè)銀行受客戶委托簽

11、發(fā)的信用證書，用以證明客戶有支付和擔(dān)保支付的能力。旅行信用證，也稱為貨幣信用證，是銀行向客戶簽發(fā)的一種提取現(xiàn)金的憑證。19，學(xué)會兌換PPT，第二節(jié)金融市場工具，(3)信用卡信用卡信用卡是指基于消費信貸的短期小額信用工具，它是銀行向消費者發(fā)放的信用憑證，具有“消費第一，支付第二”的特點和發(fā)放循環(huán)貸款的功能。開展信用卡業(yè)務(wù)給消費者帶來便利。因此，有一種說法是“一張卡齊頭并進，這使經(jīng)營信用卡的業(yè)務(wù)服務(wù)部門擴大了營業(yè)額，也使銀行增加了利息和傭金收入。20、學(xué)會交易PPT、第二節(jié)金融市場工具、資本市場工具(1)股票。概念股，也稱為公司股，是由股份公司公開發(fā)行的證券，以籌集長期資金。2.分類(1)根據(jù)以股

12、票為代表的股東權(quán)利，股票可分為普通股和優(yōu)先股。普通股是最常見和最重要的股票類別。優(yōu)先股是由有限公司發(fā)行的股票，具有收益分配和剩余財產(chǎn)分配的優(yōu)先權(quán)。21，學(xué)會交換PPT，第2節(jié)金融市場工具，(2)股票可根據(jù)股票是否有票分為有面值股票和無面值股票。票面價值股票是指票面記錄了一定金額的股票。無面值股票是指票面金額沒有記錄的股票。這種股票表面上只顯示股票在公司總股本中所占的比例，因此也稱為比例股票。它的價值隨著公司財產(chǎn)的增減而增減，并且總是處于變化的狀態(tài)。22，第二節(jié)學(xué)習(xí)交易PPT，金融市場工具，(3)股票根據(jù)是否注冊可分為記名股票和非記名股票。記名股票是指在股票表面和公司股東名冊上記載股東姓名的股票

13、。無記名股票是指不記名股票23、研究和交換PPT，第2節(jié)金融市場工具，(4)根據(jù)股東在股份有限公司的經(jīng)營和管理中是否擁有表決權(quán)，股票可分為有表決權(quán)的股票和無表決權(quán)的股票。有表決權(quán)的股票是指持有人對公司的經(jīng)營和管理有表決權(quán)的股票。有表決權(quán)的股份可以具體分為普通有表決權(quán)的股份、多數(shù)有表決權(quán)的股份、限制性有表決權(quán)的股份和優(yōu)先股。無表決權(quán)股份是指依照法律或者公司章程的規(guī)定，在有限公司經(jīng)營管理中不享有表決權(quán)的股份。因此，該等股份的持有人無權(quán)參與公司的經(jīng)營和管理，但仍可出席股東大會。24、第二季度學(xué)會交易PPT、金融市場工具，(5)流通股票和非流通股票。所謂流通股，是指可以上市交易、流動性大、容易被接受的

14、股票。所謂的非流通股是指不能在市場上交易的股票。這只是公平的證明，但并不意味著它們總是在流通領(lǐng)域之外。在適當(dāng)?shù)臅r候，這些非流通股可以轉(zhuǎn)換成流通股。25，研究和交換PPT，金融市場工具第二季度，(6)中國的股票類別：國有股，也稱為國有股，即國有股，是由政府部門或機構(gòu)組成的，有權(quán)代表國家通過投資國有資產(chǎn)的股份公司，和國有資產(chǎn)管理部門任命的股權(quán)代表。股份公司成立時的法人股，是指以企業(yè)有權(quán)獨立控制的資金認(rèn)購未上市流通股份，或?qū)⒅亟M后企業(yè)原有的集體資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為股份。個人股，也稱公眾股或a股，是公眾將私有財產(chǎn)投資于公司而形成的股份，可分為公司員工股和公眾股兩種形式。人民幣特別股，即b股。它是相對于社會公眾股

15、而言的a股。h股是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)在香港聯(lián)合交易所上市交易的股票。美國存托憑證(ADR)通常指由非美國股份公司公開交易的證券在美國以存托憑證的形式流通，而不是以直接股票的形式。26歲，學(xué)習(xí)外匯PPT，第2節(jié)金融市場工具，(2)債券1。概念債券是一種有價證券，是政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)和其他機構(gòu)按照法定程序直接向社會借款籌集資金時，向投資者發(fā)行并承諾按一定利率支付利息和按約定條件償還本金的債務(wù)憑證。2.分類(1)根據(jù)發(fā)行人的不同，債券可分為政府債券、金融債券和公司(企業(yè))債券。政府債券的發(fā)行者是各級政府和政府機構(gòu)。金融債券是指銀行或其他非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的債券。公司(企業(yè))債券是股份公司或企業(yè)發(fā)

16、行的債券。27、研究和交換PPT，第2節(jié)金融市場工具，(2)債券按償還期長短可分為短期債券、中期債券和長期債券。期限為1年或更短的短期債券。期限在1年以上不滿10年的中期債券。期限超過10年的債券是長期債券。(3)根據(jù)是否有抵押擔(dān)保，債券可分為信用債券和擔(dān)保債券。信用債券，也稱為無擔(dān)保債券，僅由發(fā)行人的信用發(fā)行，沒有抵押品或第三方擔(dān)保。擔(dān)保債券是指以財產(chǎn)為擔(dān)?；蛞缘谌綖閾?dān)保來償還本金和利息的債券。28、研究和交換PPT，第2節(jié)金融市場工具，(4)債券根據(jù)發(fā)行方式不同可分為公開發(fā)行債券和私募債券。公開發(fā)行債券是指向公眾公開發(fā)行的債券。私募債券是指由集資者只發(fā)行給少數(shù)有特定關(guān)系的投資者的債券。(5)債券按是否登記分為記名債券和無記名債券。記名債券是指在債券上記載債權(quán)人姓名的債券減息債券是中期和長期債券，債券表面附有不同時期的息票。貼現(xiàn)債券是以低于債券面值的價格發(fā)行的債券，到期時按債券面值支付本金，不支付額外利息。一次性還本付息債券是指在債