1、【愛文庫(kù)】核心用戶 By微0渺 上傳,TSLS的理論解釋 用 2代替內(nèi)生變量y2意味著： y1=b0+b1(2+e)+b2z1+u =b0+b12+b2z1+(b1e+u) 第二階段回歸得到b0和b1一致估計(jì)量的條件： Cov(z1, b1e+u) = 0 Cov(2, b1e+u) = 0 為什么滿足？ 外生變量：Cov(z1, u) = 0； Cov(z2, u) =0 第一階段回歸： Cov(z1, e) = 0； Cov(z2, e) =0,【愛文庫(kù)】核心用戶 By微0渺 上傳,多重工具變量 對(duì)于一個(gè)內(nèi)生解釋變量，有不止一個(gè)外生變量可作為工具變量 結(jié)構(gòu)方程： y1=b0+b1y2+b2

2、z1+u y2的工具變量有兩個(gè)：z2和z3 TSLS方法： 第一階段回歸為： 工具變量的相關(guān)性檢驗(yàn)： H0: p2=p3=0 第二階段，用2代替內(nèi)生變量y2,【愛文庫(kù)】核心用戶 By微0渺 上傳,多重工具變量時(shí)的IV估計(jì) 矩條件： E(u)=0；E(z1u)=0；E(z2u)=0； E(z3u)=0 四個(gè)方程，三個(gè)未知參數(shù) 用 2作為y2的工具變量 2是z1, z2和z3的線性組合： E(2 u)=0 IV估計(jì)量與TSLS估計(jì)量等同,【愛文庫(kù)】核心用戶 By微0渺 上傳,應(yīng)用中的注意事項(xiàng)： 對(duì)于估計(jì)值，利用Eviews的TSLS選項(xiàng)和分別作兩階段OLS回歸等同； 對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)差，應(yīng)該使用TSLS選

3、項(xiàng)，若分別作兩階段的OLS回歸，第二階段的標(biāo)準(zhǔn)差不準(zhǔn)確。 以簡(jiǎn)單回歸為例： y=b0+b1x+u 正確方程估計(jì)： TSLS中第二階段的方差估計(jì)：,【愛文庫(kù)】核心用戶 By微0渺 上傳,多重共線性與TSLS TSLS中共線性問題更加嚴(yán)重： 結(jié)構(gòu)方程： y1=b0+b1y2+b2z1+u TSLS中第二階段的方程： y1=b0+b12+b2z1+v 2和z1的相關(guān)程度一定大于y2和z1的相關(guān)程度 2相當(dāng)于把y2中與z1不相關(guān)的部分e已經(jīng)剔除了。 TSLS估計(jì)量的方差通常較大！,【愛文庫(kù)】核心用戶 By微0渺 上傳,多個(gè)內(nèi)生變量（階條件和秩條件） y1=b0+b1y2+b2y3+b3z1+b4z2+

4、b5z3+u 階條件： 除z1, z2和z3外，至少還應(yīng)存在兩個(gè)外生變量，分別作為內(nèi)生解釋變量y2和y3的工具變量。 被排斥的外生變量至少與結(jié)構(gòu)方程中包含的內(nèi)生解釋變量一樣多。 秩條件（工具變量的相關(guān)性）,【愛文庫(kù)】核心用戶 By微0渺 上傳,測(cè)量誤差問題的IV解決辦法,考慮模型： y=b0+b1x1*+b2x2+u 假定：Cov(x1*, u) = 0； Cov(x2, u) = 0 x1*不可觀測(cè)，一種可觀測(cè)度量為x1 ： x1 = x1*+e1 測(cè)量誤差問題： y=b0+b1x1+b2x2+(u-b1e1) Cov(x1, u-b1e1) 0 OLS估計(jì)量是不一致的。,【愛文庫(kù)】核心用戶

5、 By微0渺 上傳,y=b0+b1x1+b2x2+(u-b1e1) 若存在x1*的另一種可觀測(cè)度量z1 z1 = x1*+a1 z1 可以作為x1的工具變量： Cov(z1, x1) = Cov(x1*+a1, x1*+e1) 0 Cov(z1, u-b1e1) = Cov(x1*+a1, u-b1e1) = 0 兩個(gè)例子： 調(diào)查工人收入時(shí)，雇主可以提供第二種度量 調(diào)查家庭收入時(shí)，夫妻雙方可以給出兩種度量,【愛文庫(kù)】核心用戶 By微0渺 上傳,關(guān)于個(gè)人能力的處理： log(wage)=b0+b1educ+b2exper+b3exper2+b4abil+u 若有兩種測(cè)試指標(biāo)作為能力的度量： test1=g1abil+e1 test2=d1abil+e2 可以根據(jù)第一種度量寫出模型 log(wage)=b0+b1educ+b2exper+b3exper2+(b4/g1) test1+(u-e1/g1) 用test2作為test1的工具變量估計(jì) 同樣可以用test2作為能力度量構(gòu)建模型，用test1作為工具變量進(jìn)行估計(jì)。 兩種方式的估計(jì)結(jié)果一樣嗎？如何選擇？,【愛文庫(kù)】核心用戶 By微0渺 上傳,內(nèi)生性檢驗(yàn)與過度識(shí)別約束檢驗(yàn),內(nèi)生性檢驗(yàn) 考慮模型： y1=b0+b1y2+b2z1+b2z2+u 檢驗(yàn)y2的內(nèi)生性，外生變量z1, z2, z3, z4 基本思想： 若y