1、1,套算匯率的計算,基本匯率：本國貨幣 與關(guān)鍵貨幣對比制定出來的匯率 套算匯率：根據(jù)基本匯率套算出來的本國與他國貨幣的匯率,2,一、同邊相乘法,1、使用條件： 兩種貨幣與關(guān)鍵貨幣的匯率標(biāo)價為： 一種為直接標(biāo)價法，另一種為間接標(biāo)價法,3,2、舉例說明：, 1= $ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20 計算英鎊對德國馬克的匯率 方法運用 ： 1= DM 1.4530 1.51101.4540 1.5130 即為： 1= DM 2.1954 2.1984,4,方法運用的具體分析： 1=$ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20,英鎊對德國馬克的買入價（銀行買英鎊）

2、： 顧客將1英鎊以 1=$ 1.4530的價格賣給銀行 顧客在國際外匯市場上把1.4530美元可按$ 1= DM 1.5110兌換到1.4530 1.5110 = DM 2.1954的德國馬克 由此可得英鎊對德國馬克的買入價： 1= DM 2.1954,5,實際操練 1=$ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20,分析： 銀行在國際外匯市場上按 1=$ 1.4540的價格賣出1英鎊，顧客花1.4540美元才能買到1英鎊 顧客擁有的1.4540美元要在國際外匯市場上以$ 1= DM 1.5120的價格向外匯銀行購買，則需要花1.4540 1.5120 = DM 2.1984 故英

3、鎊對德國馬克的賣出價為： 1= DM 2.1984,6,故英鎊對德國馬克的匯率為： 1= DM 2.1954 2.1984,7,練 習(xí),已知： 1=$ 1.4530/40 $ 1=J￥127.10/127.20 試計算英鎊對日圓的套算匯率？,8,答案與分析：, 1= J￥184.67 184.94 兩步：關(guān)鍵貨幣的確認(rèn) 買賣的主體確認(rèn),9,二、交叉相除,1、使用條件： 兩種進(jìn)行套算的貨幣對關(guān)鍵貨幣的匯率標(biāo)價相同，即均為直接標(biāo)價法或均為間接標(biāo)價法,10,套算匯率兩種匯率買賣價的交叉相除,2、使用方法,11,3、舉例說明 （套算的兩貨幣均為直接標(biāo)價法）,已知： US$1=SF1.3230/40 U

4、S$1=DM1.5110/20 求瑞士法郎對德國馬克的匯率,12,瑞士法郎對德國馬克的賣出價 US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20,即銀行賣出1瑞士法郎可得多少德國馬克 也即顧客買入1瑞士法郎需花多少德國馬克,13,US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20 分析：,顧客向銀行賣出1.5120德國馬克，可得1美元 銀行得1.5120德國馬克需向顧客支付1美元,14,US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20,銀行在國際外匯市場上，將要支付給顧客的1美元可兌換到1.3230 瑞士法郎， 即顧客用1.5120德國馬克可兌

5、換到1.3230瑞士法郎 則顧客兌換1瑞士法郎需支付1.5120/1.3230德國馬克 即銀行賣出1瑞士法郎給顧客可得1.5120/1.3230德國馬克,15,故瑞士法郎對德國馬克的賣出價為： SF1=DM 1.5110/1.3240 DM 1.1429,16,瑞士法郎對德國馬克的買入價(銀行買入瑞士法郎的價格）,即顧客賣出1瑞士法郎可得多少德國馬克 銀行買入1瑞士法郎要花多少德國馬克,17,具體分析： US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20,顧客賣出1.3240瑞士法郎可得1美元 銀行得顧客1.3240瑞士法郎需付1美元,18,顧客可將1美元兌換到 1.5110德

6、國馬克， 即銀行買入1.3240瑞士法郎需付1.5110 德國馬克 則銀行買入1瑞士法郎需付1.5110/1.3240馬克,19,故瑞士法郎對德國馬克的匯率為： SF1=DM1.5110/1.32401.5120/1.3230 也即：SF1=DM1.14121.1429,20,US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20,銀行賣出SF1.3230得1美元，銀行可將1美元可兌換到 1.5120，則銀行賣1單位SF可得DM 1.5120/ 1.3230 銀行買入瑞士法郎，顧客付馬克 銀行買入SF1.3240付1美元，銀行支付的1美元可在國際外匯市場上花 1.5110，得到，相

7、當(dāng)于銀行買入1單位SF要付DM 1.5110/ 1.3240,21,4、練習(xí)題,已知： US$1=DM1.81001.8110 US$1=J￥127.10127.20 計算馬克對日元的匯率,22,解答：DM1=J￥127.10/1.8110127.20/1.8100 即DM1=J￥70.18270.276,23,5、兩種匯率與關(guān)鍵貨幣的匯率均為間接標(biāo)價法時套算匯率的計算,24,舉例說明,已知： 1US$1.61251.6135 AU$1=US$0 .71200.7130 計算1單位英鎊對澳大利亞元的匯率,25,1US$1.61251.6135 AU$1=US$0 .71200.7130,交叉相

8、除可得英鎊對澳大利亞元的匯率如下： 1 AU$ 1.6125/0.71301.6135/ 0 .7120 即為： 1 AU$ 2.26152.2661,26,分析： 1US$1.61251.6135 AU$1=US$0 .71200.7130英鎊對澳大利亞元的買入價,即銀行買入1英鎊需花多少澳大利亞元 顧客賣出1英鎊，要得到多少澳大利亞元 顧客賣 1 得US$1.6125 顧客可將這些美元兌換到AU$ 1.6125/ 0.7130 即銀行買入1付 AU$ 1.6125/ 0.7130,27,英鎊對澳大利亞元的賣出價1US$1.61251.6135 AU$1=US$0 .71200.7130,即

9、銀行賣出1英鎊得多少澳大利亞元 顧客買入1英鎊花多少澳大利亞元 顧客買1 付US$ 1.6135 銀行將US$ 1.6135可兌換到AU$ 1.6135/ 0 .7120 即銀行賣1 得AU$ 1.6135/ 0 .7120,28,練習(xí)題1,已知： 1US$1.81251.8135 NZ$1=US$0 .91200.9130,計算1單位英鎊對新西蘭元的匯率 以及1單位新西蘭元對英鎊的匯率,29,答案：,1US$1.81251.8135NZ$1=US$0 .91200.9130 1 NZ$ 1.8125/ 0.91301.8135/ 0 .912= NZ$ 1.9852 1.9884,30,設(shè)USD1=RMB8.2910/8.2980, USD1=JPY110.35/110.65 要求套算日元對人民幣的匯率。 我國某企業(yè)出口創(chuàng)匯1000萬日元，根據(jù)上述匯率，該企業(yè)通過銀行結(jié)匯可獲得多少人民幣資金？,練習(xí)題2,31,答案,答:標(biāo)價方法相同,斜線左右的相應(yīng)數(shù)字交叉相除,兩種貨幣都是標(biāo)價貨幣,日元為基本貨幣,用基本貨幣