1、衡量財(cái)政支出的效益,如何評(píng)價(jià)財(cái)政支出的效率,政府所提供的物品，依賴于財(cái)政支出的支持。 作為市場(chǎng)中的一個(gè)部門(mén)，政府的支出也應(yīng)當(dāng)符合效率標(biāo)準(zhǔn)，即為了實(shí)現(xiàn)特定的目標(biāo)，所費(fèi)最少。 財(cái)政支出效率包括財(cái)政資源配置效率和公共物品的“生產(chǎn)效率”兩方面。前者要求社會(huì)凈效益（或凈所得）最大。后者指的是政府作為公共物品的提供者，它的組織管理對(duì)提供公共物品數(shù)量和質(zhì)量的影響。,使用邊際效用理論說(shuō)明財(cái)政支出配置效率,由政府提供公共產(chǎn)品，意味著整個(gè)社會(huì)資源中的一部分要交由政府配置。如要使社會(huì)凈效益最大，由政府所配置的資源所產(chǎn)生的正效用應(yīng)當(dāng)大于或至少等于該部分資源由私人部門(mén)配置是所產(chǎn)生的效用。換句話說(shuō)，私人部門(mén)由于不能配置這

2、部分資源而喪失的效用，是政府所配置資源的機(jī)會(huì)成本。,邊際效用理論圖示,上方的曲線是公共物品的邊際效用曲線MUpg，下方的曲線是政府配置資源導(dǎo)致的私人部門(mén)的負(fù)效用MDt，它們都隨著政府預(yù)算的增大而降低，但幅度不同，前者下降的趨勢(shì)逐漸放緩，后者下降的趨勢(shì)逐漸增快。,公共物品最優(yōu)配置點(diǎn),問(wèn)題：,如果政府是低效率的，政府預(yù)算應(yīng)該增大還是減小？使用上述理論進(jìn)行分析說(shuō)明。,財(cái)政支出的效益評(píng)價(jià),對(duì)于既定規(guī)模的預(yù)算來(lái)說(shuō)，政府所配置資源的效率越高，社會(huì)凈效益越大。因?yàn)檎渲觅Y源通過(guò)財(cái)政支出實(shí)現(xiàn)，所以提高其效率也就是提高財(cái)政支出的效益。 財(cái)政支出效益包括三個(gè)層次。 財(cái)政支出本身的內(nèi)源性效益，包括總量、結(jié)構(gòu)、項(xiàng)目

3、效益三個(gè)方面。 財(cái)政支出的部門(mén)績(jī)效。 財(cái)政支出的單位績(jī)效。,評(píng)價(jià)財(cái)政支出效益的方法,1、成本收益分析法 2、成本效用分析法 3、最低成本法,私人部門(mén)的項(xiàng)目決策,1. 確定要考慮的可能項(xiàng)目的集合。如果一家鋼鐵企業(yè)要擴(kuò)大生產(chǎn)能力，可能有許多途徑達(dá)到這個(gè)目的。有多種冶煉鐵礦石的技術(shù)，可生產(chǎn)的鋼鐵的形式也有很多種。那么，第一階段就要列出各種主要的可供選擇的辦法。 2. 確定各種可供選擇的辦法的全部結(jié)果。企業(yè)首先關(guān)心的是投入和產(chǎn)出。這樣，它將決定每一種可供選擇的生產(chǎn)所需的勞動(dòng)、鐵礦石、煤和其他材料，它要評(píng)估在每一種可供選擇的辦法下，生產(chǎn)的鋼鐵的質(zhì)量，還要判斷所產(chǎn)生的各種廢料的數(shù)量。,私人部門(mén)的項(xiàng)目決策,

4、3. 給每一種投入與產(chǎn)出分配價(jià)值。企業(yè)將估計(jì)工廠的生存期內(nèi)的（各種技術(shù)條件下的）各種勞動(dòng)成本；其他投入的成本，例如煤和鐵礦石；它可以銷(xiāo)售的鋼鐵價(jià)格（取決于生產(chǎn)的鋼鐵的質(zhì)量，這可能每一個(gè)項(xiàng)目都會(huì)變化）；以及處理廢料的成本。 4. 將成本與收益加總，估計(jì)項(xiàng)目的總盈利能力。企業(yè)會(huì)采用利潤(rùn)最高（收益與成本之差最大）的項(xiàng)目，當(dāng)然，在利潤(rùn)為正的情況下。如果所有考慮的項(xiàng)目的利潤(rùn)都是負(fù)的，那么企業(yè)不會(huì)采用任何項(xiàng)目，它會(huì)將資金投資在其他地方。,政府決策與私人決策的不同之處,第一，企業(yè)在關(guān)注一項(xiàng)項(xiàng)目的后果時(shí)，只考慮那些會(huì)影響其盈利能力的因素，而政府往往關(guān)心更廣泛的后果。例如，政府可能關(guān)心大壩的生態(tài)影響，以及大壩對(duì)

5、河流游覽用途的影響。 第二，企業(yè)用市場(chǎng)價(jià)格評(píng)估投入的支出和產(chǎn)出的收入，但在一些情況下，政府無(wú)法用市場(chǎng)價(jià)格評(píng)估項(xiàng)目：（a）產(chǎn)出和投入不在市場(chǎng)上銷(xiāo)售時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格不存在。不存在凈化空氣、挽救生命和保護(hù)自然荒地的市場(chǎng)價(jià)格。（b）存在市場(chǎng)失靈時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格不代表項(xiàng)目的真實(shí)邊際社會(huì)成本或收益。政府用來(lái)評(píng)估項(xiàng)目的價(jià)格必須反映市場(chǎng)失靈。,成本收益分析的基本公式,NPV0，項(xiàng)目可行 NPV0，項(xiàng)目不可行 成本收益分析的主要內(nèi)容在于以貨幣形式測(cè)算每個(gè)時(shí)期的收益與成本，以及選擇正確的貼現(xiàn)率r。,成本收益分析中存在的困難,測(cè)算收益與成本時(shí)，主要會(huì)遇到三方面的困難 1、市場(chǎng)上的價(jià)格不反映社會(huì)價(jià)值時(shí)，需要尋找影子價(jià)格。 2

6、、某些成本和收益沒(méi)有市場(chǎng)，往往要間接地借鑒其他市場(chǎng)上的價(jià)格。 3、某些項(xiàng)目間接地對(duì)其他部門(mén)的收益和成本產(chǎn)生影響，需要一并進(jìn)行考慮。,影子價(jià)格的計(jì)算,例：某一項(xiàng)目需要在一個(gè)扭曲市場(chǎng)中購(gòu)入投入品X，該市場(chǎng)的扭曲表現(xiàn)為存在稅率為t的從價(jià)稅，從而使得需求價(jià)格與邊際成本存在差異。 S（p）是企業(yè)的供給曲線，征收從價(jià)稅后變?yōu)镾p(1+t)曲線。在這樣的價(jià)格水平下，需求曲線為Dp(1+t)，政府項(xiàng)目需要G的X，使需求曲線移動(dòng)到D+G。,影子價(jià)格的計(jì)算,G的來(lái)源有兩個(gè)，一是價(jià)格上升，企業(yè)供給增加了XS-X1個(gè)，二是價(jià)格上升，私人部門(mén)需求減少了X1-XD個(gè)。 相應(yīng)的，為了獲得G，社會(huì)付出的成本為面積X1XSdc

7、與XDX1ba的差額。 因此G的價(jià)格為,工資成本,一般來(lái)說(shuō)，政府項(xiàng)目中雇傭的工人，也就是私人部門(mén)無(wú)法雇傭的工人，因此其成本就應(yīng)該是私人部門(mén)的工資率。 但在蕭條期間，政府為擴(kuò)大就業(yè)而進(jìn)行的工程項(xiàng)目所雇傭的工人，原本在私人部門(mén)中就找不到工作，因此他們的成本就是所放棄的閑暇，而失業(yè)者的閑暇價(jià)值很低。相應(yīng)的，他們的成本也應(yīng)低于實(shí)際工資率。,對(duì)無(wú)市場(chǎng)成本與收益的估計(jì),改建某一高速公路的入口，以減少發(fā)生交通事故的可能性，由此挽救的生命的價(jià)值是多少？ 常用的方法是根據(jù)未來(lái)收入的現(xiàn)值對(duì)被救的生命定價(jià)，因此需要估計(jì)可能被救的人數(shù)以及他們的年齡。該方法的問(wèn)題是把獲救人的閑暇時(shí)間的價(jià)值設(shè)定為零，因此退休者的生命沒(méi)有

8、價(jià)值；而且高收入者的生命價(jià)值高于低收入者。 北京交通事故的死亡賠償金，按照受訴法院所在地上一年度城鎮(zhèn)居民人均可支配收入或者農(nóng)村居民人均純收入標(biāo)準(zhǔn)，按二十年計(jì)算。但六十周歲以上的，年齡每增加一歲減少一年；七十五周歲以上的，按五年計(jì)算。,另一種計(jì)算生命價(jià)值的方法是測(cè)算死亡的概率。比如對(duì)應(yīng)于煤礦工人來(lái)說(shuō)，在井下工作的死亡概率比井上大得多，通過(guò)調(diào)查人們?yōu)榱搜a(bǔ)償這種風(fēng)險(xiǎn)所愿意接受的工資提高，可以算出死亡概率提高的價(jià)值。 美國(guó)所做的研究表明，美國(guó)人的生命大致在400萬(wàn)-1000萬(wàn)美元之間。這些估計(jì)值在淘汰沒(méi)有意義的項(xiàng)目時(shí)很有用。例如，有關(guān)客機(jī)上安裝緊急出口的管制要求，每救一人花費(fèi)90萬(wàn)美元。而政府的石棉纖

9、維清除法規(guī)，每救一人要花費(fèi)1億多美元。,修建一條連接A和B兩地的鐵路，把來(lái)往時(shí)間縮短了1個(gè)小時(shí)，這部分時(shí)間的價(jià)值是多少？ 一種方法是認(rèn)為這一個(gè)小時(shí)增加了人們的閑暇時(shí)間，在人們可以選擇工作時(shí)間的情況下，閑暇的價(jià)值等于稅后工資率。但人們未必可以選擇工作時(shí)間，而人與人之間工資率的差異也很大。 另一種辦法是調(diào)查原本做公共汽車(chē)往返的人，火車(chē)票價(jià)定為多高時(shí)愿意改坐火車(chē)，從而估算出時(shí)間的價(jià)值。,間接收益和成本,假設(shè)有一條公路，它的邊際社會(huì)成本（MSC）不變，由于價(jià)格（p）低于MSC，導(dǎo)致過(guò)度擁擠 現(xiàn)在引入一條新道路，能提供替代服務(wù)，使得需求曲線由D降至D1。 新道路的收益中應(yīng)包括舊道路擁擠程度下降產(chǎn)生的收益

10、。 X減少引起的社會(huì)成本減少為X0X1ab，而總收益的減少僅為X0X1cd。,社會(huì)貼現(xiàn)率,將未來(lái)發(fā)生的成本與收益轉(zhuǎn)化成現(xiàn)值進(jìn)行分析，需要使用貼現(xiàn)率。 私人企業(yè)在進(jìn)行成本收益分析時(shí)，采用的貼現(xiàn)率就是市場(chǎng)利率，這是它為了獲得一筆資金的使用權(quán)而付出的價(jià)格。 政府進(jìn)行成本收益分析時(shí)，也要使用貼現(xiàn)率，那么這一貼現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)如何確定？,市場(chǎng)利率的計(jì)算,1、機(jī)會(huì)成本。政府使用一筆資金的機(jī)會(huì)成本是私人企業(yè)無(wú)法使用這筆資金，因此，如果企業(yè)的邊際投資收益率是16%，政府的貼現(xiàn)率也應(yīng)達(dá)到16%。 2、消費(fèi)替代。政府獲得的資金，使個(gè)人無(wú)法進(jìn)行消費(fèi)，個(gè)人因此遭到的消費(fèi)損失，相當(dāng)于這筆資金用于儲(chǔ)蓄后的稅后收益率，因?yàn)閭€(gè)人要在

11、納稅后才能進(jìn)行消費(fèi)。,3、收益率加權(quán)。政府獲得資金中，既有用于投資的部分，也有用于消費(fèi)的部分，因此需要進(jìn)行加權(quán)平均。如果邊際投資收益率是16%，稅率為50%，并且研究表明，政府籌措的資金中，1/4減少了投資，3/4減少了消費(fèi)，那么政府項(xiàng)目的貼現(xiàn)率就應(yīng)為10%。 16%1/4+16%3/4(1-50%),現(xiàn)實(shí)中的社會(huì)貼現(xiàn)率,加拿大政府計(jì)算貼現(xiàn)率的方法，是計(jì)算私人部門(mén)的稅前投資邊際收益率（ROI）、稅后儲(chǔ)蓄收益率（CRI）和國(guó)外借款的邊際成本，然后對(duì)其進(jìn)行加權(quán)平均。2007年將其定為8%。 美國(guó)使用的是7%和3%兩個(gè)貼現(xiàn)率，前者反映私人部門(mén)投資收益率，后者反映個(gè)人未來(lái)消費(fèi)的損失。至于影響很多代人的

12、長(zhǎng)期項(xiàng)目，還會(huì)使用1%-3%的低收益率。,成本收益分析的難題,成本收益分析需要交叉學(xué)科的知識(shí)，對(duì)成本的測(cè)算需要工程師等的協(xié)助。 估價(jià)成本和收益，未來(lái)發(fā)生的成本和收益，可能需要特定的假設(shè)。 收入分配，所獲得收益在各個(gè)收入階層中如何分配，難以估計(jì)。,小結(jié),財(cái)政支出效率的含義（邊際效用理論） 成本收益分析（測(cè)算成本與收益、設(shè)定社會(huì)貼現(xiàn)率）,公共選擇,公共選擇,政府所提供的物品具有競(jìng)爭(zhēng)性或排他性較弱甚至沒(méi)有的特征，人們對(duì)于這些物品的偏好無(wú)法從市場(chǎng)價(jià)格中表現(xiàn)出來(lái)。盡管經(jīng)濟(jì)學(xué)家努力運(yùn)用種種方法測(cè)算這些被隱藏起來(lái)的偏好的大小，但其中存在著太多的困難和不可避免的主觀判斷因素。因此在現(xiàn)實(shí)中，公眾通過(guò)政治機(jī)制表達(dá)

13、他們的偏好，仍是最主要的方法。 公共選擇指的就是如何通過(guò)合理的政治機(jī)制，最恰當(dāng)?shù)匕褌€(gè)人關(guān)于公共產(chǎn)品的偏好傳遞給政策制定者。投票行為是其研究的重點(diǎn)。,1、最優(yōu)憲政安排,曲線C為外部成本函數(shù) 曲線D為決策成本函數(shù) n為通過(guò)決議所需的投票比例 n0為（C+D）為最小的最優(yōu)投票規(guī)則,布坎南與塔洛克的分析,將投票過(guò)程視為一種通過(guò)對(duì)公共產(chǎn)品與外部效應(yīng)討價(jià)還價(jià)而獲得利益的機(jī)制。如果一項(xiàng)政府行為所要求的支持者比例越大，投票過(guò)程就越能通過(guò)交易發(fā)掘出越多的利益，與此同時(shí)，要求獲得通過(guò)所耗費(fèi)的決策時(shí)間與決策成本也就越昂貴。因此最優(yōu)投票規(guī)則應(yīng)是收益與決策成本之間的平衡。,兩條曲線的含義,C所代表的外部成本，指的是在將

14、來(lái)投票決策形成之后可預(yù)期的效用損失。隨著決策通過(guò)所要求的投票比例的上升，該成本會(huì)不斷下降。當(dāng)要求一致通過(guò)時(shí)，該成本降至零。 D所代表的決策成本指的是為了取得一致所耗費(fèi)的時(shí)間與努力。隨著決策通過(guò)所要求的共同體成員數(shù)量的增加，決策成本也不斷增加。 為什么最常用的投票規(guī)則是簡(jiǎn)單多數(shù)？,鮑文布萊克多數(shù)投票模型,MC為公共物品的邊際成本，假定不隨數(shù)量的增加而改變。MC由全體社會(huì)成員共同承擔(dān)，則每一成員所使的物品的單位成本為MC/N。 MRSi為個(gè)體i從公共物品中獲得的邊際收益。 當(dāng)MRSi /N= MC/N時(shí)，公共物品產(chǎn)出達(dá)到最優(yōu)。,中間投票人決定最優(yōu)配置,假設(shè)投票人對(duì)公共物品的偏好呈正態(tài)分布，那么，中

15、間投票人的偏好即為MRSi /N，他所認(rèn)可的公共物品水平就是最優(yōu)水平。 在簡(jiǎn)單多數(shù)投票規(guī)則下，中間投票人所偏好的產(chǎn)出水平，也是多數(shù)投票者所偏好的。從圖中看，由Xa到Xb、 Xb到Xc 、 Xc到Xd的變化會(huì)獲得多數(shù)贊成，而繼續(xù)移動(dòng)則會(huì)遭到多數(shù)反對(duì)。,問(wèn)題：,如果公眾對(duì)公共物品偏好的分布不服從正態(tài)分布，而是類(lèi)似于收入水平的分布，中間投票人的偏好還是最優(yōu)的嗎？會(huì)出現(xiàn)什么情況？,布萊克定理,只要偏好是單峰的，那么多數(shù)投票將選擇中間投票人所最偏好的那個(gè)產(chǎn)出水平。 所謂單峰偏好，指的是人們最理想的結(jié)果只有一個(gè)，任何對(duì)這個(gè)理想目標(biāo)的偏離，都會(huì)帶來(lái)效用的下降。,不具備單峰偏好，簡(jiǎn)單多數(shù)投票就會(huì)出現(xiàn)循環(huán)多數(shù),

16、A、B、C三人在X、Y、Z三種公共物品中做選擇,簡(jiǎn)單多數(shù)投票不能反映社會(huì)偏好,A、B具備單峰偏好，C不具備。 X與Y作比較，X獲得多數(shù)；Y與Z作比較，Y獲得多數(shù)；X與Z作比較，Z獲得多數(shù)。 X、Y、Z中沒(méi)有一個(gè)得到絕對(duì)多數(shù)。,阿羅不可能定理,1、無(wú)論選民的偏好結(jié)構(gòu)是什么樣的，它必須能產(chǎn)生一種決策。舉例說(shuō)來(lái)，如果某些人具有多峰偏好，選舉過(guò)程仍不會(huì)崩潰。 2、它必須能對(duì)所有可能的結(jié)果進(jìn)行排序。 3、它必須對(duì)個(gè)人偏好作出反應(yīng)。具體來(lái)說(shuō)，如果每個(gè)人都認(rèn)為A優(yōu)于B，那么，社會(huì)的排序也必須是A優(yōu)于B。,4、它必須前后一致，也就是說(shuō)，如果A優(yōu)于B，B優(yōu)于C，則A必定優(yōu)于C。 5、社會(huì)對(duì)兩個(gè)不同項(xiàng)目的排序，只取決于個(gè)人對(duì)這兩個(gè)項(xiàng)目的排序，而與個(gè)人對(duì)這兩個(gè)項(xiàng)目相對(duì)于其他項(xiàng)目的排序無(wú)關(guān)。 6、排除獨(dú)裁。社會(huì)偏好絕對(duì)不能只反映單個(gè)人的偏好。 阿羅證明，找不到一種投票機(jī)制，能使上述六條同時(shí)成立，因此民主程序并不必然會(huì)產(chǎn)生一個(gè)合理的結(jié)果。,政策含義之一,如果所有人的偏好都一樣，那么通過(guò)投票產(chǎn)生出合理的結(jié)果還是可能的。因此有人認(rèn)為，民主制度的流暢運(yùn)行，要求國(guó)民受到強(qiáng)制性的教育，來(lái)促成盡可能一致的偏好。 只要有所謂的家長(zhǎng)式統(tǒng)治的政府，就會(huì)有國(guó)立教育。眾所周知，確保絕對(duì)順從的最佳方法是，在孩提時(shí)代就開(kāi)始進(jìn)行專制教育。Benjamin Disraeli