1、 財(cái) 務(wù) 分 析 報(bào) 告題目名稱 格力電器財(cái)務(wù)分析系（部） 成 員 專業(yè)年級 填寫時間 2014年10月 小組成員及分工：1、 競爭戰(zhàn)略分析；2、所有者權(quán)益變動表分析；3、企業(yè)發(fā)展能力分析；4、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析5、整理資料及講解PPT1、 公司簡介及同行業(yè)三家公司2、利潤表分析；3、利潤表趨勢分析4、PPT制作；1、 生命周期分析；2、波特五力分析；3、現(xiàn)金流量表分析4、現(xiàn)金流量表趨勢分析1、 PEST分析；2、盈利能力分析；3營運(yùn)能力分析；4、償債能力分析；5、杜邦分析1、 SWOT分析；2、資產(chǎn)負(fù)債表分析；3、總結(jié)第一篇 公司概述第1章 公司概述 第一節(jié) 公司簡介 第二節(jié) 同行業(yè)公司 第

2、2章 財(cái)務(wù)分析 第一節(jié) 宏觀壞境分析（PEST） 第二節(jié) 行業(yè)生命周期分析 第三節(jié) 波特五力模型 第四節(jié) 行業(yè)分析（SWOT） 第五節(jié) 競爭策略 第二篇 財(cái)務(wù)分析報(bào)告第4章 資產(chǎn)負(fù)債表分析 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析 第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析 第5章 所有者權(quán)益變動表分析 第一節(jié) 所有者權(quán)益變動水平分析 第二節(jié) 所有者權(quán)益變動垂直分析 第三節(jié) 所有者權(quán)益變動規(guī)模分析 第四節(jié) 所有者權(quán)益變動表項(xiàng)目分析 第五節(jié) 所有者權(quán)益變動股利決策 第6章 利潤表分析 第一節(jié) 利潤表水平分析 第二節(jié) 利潤表垂直分析 第三節(jié) 利潤表分項(xiàng)分析 第7章 現(xiàn)金流量表分析 第一節(jié) 現(xiàn)金流量表

3、一般分析 第二節(jié) 現(xiàn)金流量水平分析 第三節(jié) 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析 第三篇 財(cái)務(wù)效率分析第8章 企業(yè)盈利能力分析 第一節(jié) 企業(yè)盈利能力分析 第二節(jié) 對比分析 第9章 企業(yè)營運(yùn)能力分析 第一節(jié) 企業(yè)營運(yùn)能力分析 第二節(jié) 企業(yè)營運(yùn)能力對比分析 第10章 企業(yè)償債能力分析 第一節(jié) 短期償債能力分析 第二節(jié) 長期償債能力分析 死三界 償債能力對比 第11章 企業(yè)發(fā)展能力分析 第一節(jié) 企業(yè)發(fā)展能力分析 第二節(jié) 對比分析 第四篇 綜合分析 第12章 杜邦財(cái)務(wù)分析 第13章 趨勢分析 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析 第二節(jié) 利潤表趨勢分析 第三節(jié) 現(xiàn)金流量表趨勢分析 第五篇 總結(jié) 第十四章 總結(jié) 一、公司簡介 198

4、5年，珠海市政府決定以公司為主體開發(fā)北嶺工業(yè)區(qū)，珠海經(jīng)濟(jì)特區(qū)工業(yè)發(fā)展總公司珠海格力集團(tuán)公司的前身誕生了，它的使命，是發(fā)展特區(qū)的工業(yè)，壯大珠海的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。1989年珠海格力電器股份有限公司成立，是全球最大的集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、格力標(biāo)志服務(wù)于一體的專業(yè)化空調(diào)企業(yè)。作為一家專注于空調(diào)產(chǎn)品的大型電器制造商，格力電器致力于為全球消費(fèi)者提供技術(shù)領(lǐng)先、品質(zhì)卓越的空調(diào)產(chǎn)品二、同行業(yè)公司的名稱及編碼美的電器000527海爾電器600690海信電器600060三、PEST分析1、政治與法律環(huán)境：家電下鄉(xiāng)、以舊換新、節(jié)能補(bǔ)貼、“一保一控”等扶持政策。 2、經(jīng)濟(jì)環(huán)境：經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人民生活水品提高、金融危機(jī)減緩。 3、社

5、會文化環(huán)境：綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，節(jié)能、健康成為主要購買標(biāo)準(zhǔn)。4、技術(shù)環(huán)境：國外技術(shù)壁壘變強(qiáng)，技術(shù)創(chuàng)新十分必要。四、行業(yè)生命周期理論 行業(yè)生命周期理論即行業(yè)的生命周期，是指行業(yè)從出現(xiàn)到完全退出社會經(jīng)濟(jì)活動所經(jīng)歷的時間。主要包括四個發(fā)展階段：幼稚期，成長期，成熟期，衰退期。格力電器從整個市場發(fā)展的趨來看，屬于發(fā)展的成長期，這一時期的市場增長率很高，需求高速增長，技術(shù)漸趨定型，行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)競爭狀況及用戶特點(diǎn)已比較明朗，企業(yè)進(jìn)入壁壘提高，產(chǎn)品品種及競爭者數(shù)量增多。所以格力需要不斷的創(chuàng)新技術(shù) 五、五力模型分析 一、同行業(yè)競爭者1、格力、美的、海爾、奧克斯、格蘭仕有了中國空調(diào)行業(yè)80%的市場份額和

6、關(guān)注度，而在其中作為格力的主要競爭對手美的、海爾、格蘭仕等各自有其獨(dú)特的競爭優(yōu)勢。2、美的、海爾等空調(diào)企業(yè)推出過各種專業(yè)的定制型空調(diào)美的曾專門針對廚房、電信機(jī)房、大客廳推出過各種專業(yè)的定制型空調(diào)，而志高還曾推出過茶葉空調(diào)、花木空調(diào)以及全球制冷量最大的掛壁式空調(diào)等等產(chǎn)品。3、國外的空調(diào)制造和市場重心移向中國中國已成為家用空調(diào)全球產(chǎn)量最大的國家，LG、松下、東芝等國際巨頭紛紛將各自的制造和市場重心移向中國，更加劇了中國空調(diào)業(yè)的競爭局面二、潛在進(jìn)入者1、掌握了領(lǐng)先技術(shù)及科學(xué)的渠道管理使?jié)撛诘母偁帉κ滞鴧s步格力除以技術(shù)領(lǐng)先及科學(xué)的渠道管理使?jié)撛诘母偁帉κ滞鴧s步，還以實(shí)行總成本領(lǐng)先策略，加大生產(chǎn)，形

7、成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低成本來構(gòu)筑空調(diào)業(yè)強(qiáng)大的進(jìn)入壁壘2、差異化程度增大物聯(lián)網(wǎng)空調(diào)，太陽能空調(diào)，銅抑菌家用空調(diào)，熱霸空調(diào)等等。隨著對空調(diào)市場的不斷細(xì)分，顧客的不同需求不斷被滿足，產(chǎn)品產(chǎn)異化程度不斷提高，行業(yè)進(jìn)入壁壘會不斷增大。三、購買商（顧客）1、隨著居民購買力的增長速度落后于空調(diào)產(chǎn)量的增長速度，國內(nèi)市場由賣方市場逐漸轉(zhuǎn)為買方市場。2、市場競爭激烈，產(chǎn)品供大于求，顧客轉(zhuǎn)移成本低，議價能力強(qiáng)3、一般廠商要受銷售商的控制，其議價能力較高。四、替代品的威脅1、電風(fēng)扇的威脅首先空調(diào)主要是降溫，而電風(fēng)扇則是自然防暑和通風(fēng)，電風(fēng)扇憑借其自身區(qū)別于空調(diào)的功效，擁有者相對固定的用戶群其次城市存在夏季電力緊張問題，空調(diào)

8、使用受到諸多限制，因此電風(fēng)扇在城鄉(xiāng)都擁有很大的市場潛力。還有中國老板姓的消費(fèi)觀念還是比較節(jié)儉和務(wù)實(shí)的，其中老年消費(fèi)者和農(nóng)村消費(fèi)者更是如此。他們認(rèn)為電風(fēng)扇與空調(diào)相比，在購買時更便宜，用起來更省電，而且使用電風(fēng)扇還免去了安裝空調(diào)的復(fù)雜程序。2、新技術(shù)、新功能對舊款機(jī)的替代如空氣過慮、殺菌、靜音等功能的空調(diào)的出現(xiàn)，柜式空調(diào)及中央空調(diào)對掛式空調(diào)的替代3、空調(diào)扇的威脅空調(diào)扇產(chǎn)品款式時尚，便利性非常出色，尤其是一些產(chǎn)品附加的健康功能更是新亮點(diǎn)，另外就是這些空調(diào)扇價格便宜耗電量較空調(diào)要低很多，空調(diào)扇的制冷溫度基本可以滿足大多數(shù)人的消暑要求總結(jié)中國空調(diào)業(yè)已從暴利的黃金時代進(jìn)入微利的黑鐵時代，如何在微利時代生存

9、，一看企業(yè)戰(zhàn)略，如果企業(yè)戰(zhàn)略不清晰，就像一艘在大海中航行的船，所有風(fēng)都是逆向的，二看企業(yè)規(guī)模實(shí)力，目前空調(diào)競爭打的整體戰(zhàn)，規(guī)模與實(shí)力是生存的基礎(chǔ)，如果沒有堅(jiān)實(shí)的地基，任何看好的大廈都是紙糊的結(jié)構(gòu)；三看核心能力，不怕千招會，就怕一招絕，在空調(diào)大洗牌的進(jìn)程，除了練好基本功與常規(guī)動作外，還必須擁有不可替代，不可復(fù)制的“絕活”；四看品牌與盈利，沒有好品牌，競爭缺少拉力與張力；企業(yè)經(jīng)營的要務(wù)就盈利與控制風(fēng)險，企業(yè)不能盈利，僅有數(shù)量的擴(kuò)張，沒有質(zhì)量的提升，就無法做強(qiáng)做大做久五、供應(yīng)商的討價議價能力1、零部件供應(yīng)：國內(nèi)供應(yīng)商多分散，議價能力偏低2、壓縮機(jī)、控制器、原材料廠商控制力強(qiáng)變頻空調(diào)上游原材料供應(yīng)鏈出

10、現(xiàn)危機(jī)，變頻空調(diào)產(chǎn)業(yè)的高速增長，讓上游原材料的供應(yīng)有些“吃不消”。六、SWOT分析 優(yōu)勢：1.世界品牌，核心技術(shù)，空調(diào)中口碑最好，良好信譽(yù)形成很好護(hù)城河。2.銷售管理比較優(yōu)秀，經(jīng)銷商在格力參股。3.優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)劣勢：1.價格偏高，價格競爭力較弱。2.研發(fā)費(fèi)很高，2009年20多億，要想提高竟?fàn)幜Ρ仨毤哟笱邪l(fā)投入。機(jī)會：1.家用空調(diào)未來市場前影很好，中央空調(diào)將成為公司的增長點(diǎn) 。2.利用同類產(chǎn)品市場空缺，挖掘自身技術(shù)優(yōu)勢，形成獨(dú)特品牌形象?？偨Y(jié)及建議：1.利用品牌，核心技術(shù)，開發(fā)新產(chǎn)品。2.有效運(yùn)用廣告營銷宣傳，擴(kuò)大產(chǎn)品影響力和市場占有率。3.充分挖掘市場潛力，占領(lǐng)市場空缺，提高顧客品牌忠誠度

11、威脅：空調(diào)竟?fàn)幖ち?，LG、美的、海爾、三菱、志高等廠家可以用降價、促銷等方式影響市場占有率總結(jié)及建議：1.運(yùn)用已有的品牌、技術(shù)優(yōu)勢，增加模仿障礙。2.以產(chǎn)品銷售為立足點(diǎn)，整合資源，有的放矢的展開營銷。3.集中經(jīng)營，統(tǒng)一推廣，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合整體銷售。4.在保證質(zhì)量的前提下，適當(dāng)改變生產(chǎn)方式，降低成本，增強(qiáng)產(chǎn)品競爭力。七、競爭戰(zhàn)略選擇專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略格力集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略清晰，不做美的這樣橫向擴(kuò)張的綜合家電企業(yè)，而是做專業(yè)的制冷龍頭。這一戰(zhàn)略，在國內(nèi)制冷行業(yè)巨大發(fā)展空間的情況下，能保證格力集團(tuán)在較高利潤率水平下實(shí)現(xiàn)較快且確定性較高的增長。從成長空間而言，公司專注于制冷行業(yè)的戰(zhàn)略隨著近年中央空調(diào)業(yè)務(wù)的突破正不斷

12、獲得收獲，未來公司的發(fā)展空間將不局限于家用電器領(lǐng)域；從盈利能力而言，公司已經(jīng)處于行業(yè)龍頭地位，表現(xiàn)為對上下游極強(qiáng)的議價能力。公司的銷售凈利率表現(xiàn)出明顯的上升趨勢。格力電器資產(chǎn)負(fù)債表分析 格力電器資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表 金額單位：人民幣元項(xiàng)目2013年2012年變動情況對總資產(chǎn)影響（%）變動額變動%貨幣資金38,541,684,470.8328,943,921,701.459,597,762,769.38 33.16 8.92 交易性金融資產(chǎn)1,246,106,661.88263,460,017.40982,646,644.48 372.98 0.91 應(yīng)收票據(jù)46,297,242,328.983

13、4,292,168,999.9912,005,073,328.99 35.01 11.16 應(yīng)收賬款1,849,275,342.791,474,872,971.56374,402,371.23 25.39 0.35 預(yù)付款項(xiàng)1,498,649,670.641,739,713,886.10-241,064,215.46 (13.86)-0.22 其他應(yīng)收款346,419,748.75290,356,401.6056,063,347.15 19.31 0.05 應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款0.00 0.00 0.00 應(yīng)收利息729,559,642.90710,865,583.5718,694,059.33 2

14、.63 0.02 應(yīng)收股利0.00 0.00 0.00 存貨13,122,730,425.7817,235,042,562.70-4,112,312,136.92 (23.86)-3.82 其中:消耗性生物資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 其他流動資產(chǎn)100,853,889.36137,242,997.76-36,389,108.40 (26.51)-0.03 流動資產(chǎn)合計(jì)103,732,522,181.9185,087,645,122.1318,644,877,059.78 21.91 17.33 可供出售金融資產(chǎn)805,932,600.0

15、0554,912,450.00251,020,150.00 45.24 0.23 持有至到期投資0.00 0.00 0.00 長期應(yīng)收款0.00 0.00 0.00 長期股權(quán)投資97,568,533.3028,159,992.3069,408,541.00 246.48 0.06 投資性房地產(chǎn)503,056,462.68208,009,129.76295,047,332.92 141.84 0.27 固定資產(chǎn)14,034,138,414.4512,700,394,289.321,333,744,125.13 10.50 1.24 在建工程1,861,677,013.762,304,317,91

16、3.92-442,640,900.16 (19.21)-0.41 工程物資0.00 0.00 0.00 固定資產(chǎn)清理6,294,341.99110,093.596,184,248.40 5617.26 0.01 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 油氣資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 無形資產(chǎn)2,370,179,675.291,635,272,965.12734,906,710.17 44.94 0.68 開發(fā)支出0.00 0.00 0.00 商譽(yù)0.00 0.00 0.00 長期待攤費(fèi)用42,665,255.3448,089,330.59-5,424,075.25 (11.28)-0

17、.01 遞延所得稅資產(chǎn)5,682,613,181.912,911,085,198.232,771,527,983.68 95.21 2.58 其他非流動資產(chǎn)4,565,455,698.912,088,903,434.992,476,552,263.92 118.56 2.30 非流動資產(chǎn)合計(jì)29,969,581,177.6322,479,254,797.827,490,326,379.81 33.32 6.96 資產(chǎn)總計(jì)133,702,103,359.54107,566,899,919.9526,135,203,439.59 24.30 24.30 短期借款3,316,971,153.313,

18、520,642,063.91-203,670,910.60 (5.79)-0.19 交易性金融負(fù)債0.00 0.00 0.00 應(yīng)付票據(jù)8,230,208,196.997,983,581,180.17246,627,016.82 3.09 0.23 應(yīng)付賬款27,434,494,665.7222,665,011,613.664,769,483,052.06 21.04 4.43 預(yù)收款項(xiàng)11,986,433,741.2816,630,113,200.83-4,643,679,459.55 (27.92)-4.32 應(yīng)付職工薪酬1,640,155,578.391,357,672,403.9528

19、2,483,174.44 20.81 0.26 應(yīng)交稅費(fèi)6,157,486,617.372,522,100,351.453,635,386,265.92 144.14 3.38 應(yīng)付利息25,480,292.2820,199,098.555,281,193.73 26.15 0.00 應(yīng)付股利707,913.60707,913.600.00 0.00 0.00 其他應(yīng)付款4,793,778,485.355,441,614,890.93-647,836,405.58 (11.91)-0.60 應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款0.00 0.00 0.00 一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債923,447,998.142,513

20、,763,694.23-1,590,315,696.09 (63.26)-1.48 其他流動負(fù)債31,982,048,931.8816,174,953,065.3015,807,095,866.58 97.73 14.70 流動負(fù)債合計(jì)96,491,213,574.3178,830,359,476.5817,660,854,097.73 22.40 16.42 長期借款1,375,348,442.79984,463,173.32390,885,269.47 39.71 0.36 應(yīng)付債券0.00 0.00 0.00 長期應(yīng)付款0.00 0.00 0.00 專項(xiàng)應(yīng)付款0.00 0.00 0.00

21、 預(yù)計(jì)負(fù)債0.00 0.00 0.00 遞延所得稅負(fù)債328,943,054.49160,405,437.91168,537,616.58 105.07 0.16 其他非流動負(fù)債39,920,603.1711,469,703.4928,450,899.68 248.05 0.03 非流動負(fù)債合計(jì)1,744,212,100.451,156,338,314.72587,873,785.73 50.84 0.55 負(fù)債合計(jì)98,235,425,674.7679,986,697,791.3018,248,727,883.46 22.81 16.97 實(shí)收資本(或股本)3,007,865,439.003

22、,007,865,439.000.00 0.00 0.00 資本公積3,176,114,310.093,187,175,872.28-11,061,562.19 (0.35)-0.01 盈余公積2,958,088,564.432,958,088,564.430.00 0.00 0.00 減:庫存股0.00 0.00 0.00 未分配利潤25,395,563,880.3817,572,277,003.957,823,286,876.43 44.52 7.27 少數(shù)股東權(quán)益883,867,372.55837,067,723.8846,799,648.67 5.59 0.04 外幣報(bào)表折算價差-1,

23、935,948.3910,133,985.43-12,069,933.82 (119.10)-0.01 非正常經(jīng)營項(xiàng)目收益調(diào)整0.00 0.00 0.00 所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)35,466,677,684.7827,580,202,128.657,886,475,556.13 28.59 7.33 負(fù)債和所有者(或股東權(quán)益)合計(jì)133,702,103,359.54107,566,899,919.9526,135,203,439.59 24.30 24.30 分析：由上述表格可看出貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)等是資產(chǎn)中對總資產(chǎn)規(guī)模影響較大的項(xiàng)，其中應(yīng)收票據(jù)影響最大，達(dá)到了11.16

24、%。流動資產(chǎn)合計(jì)變動百分比為17.33%，非流動資產(chǎn)的為0.55%，資產(chǎn)合計(jì)為24.30%，說明資產(chǎn)規(guī)模在擴(kuò)張。其中應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅費(fèi)、長期借款、其他流動負(fù)債是負(fù)債和所有者權(quán)益中對總資產(chǎn)影響所占比重較大的項(xiàng)，其中其他流動負(fù)債達(dá)到了14.70%，該企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張24.30%主要是依靠負(fù)債的增加16.97%，股東權(quán)益僅增加7.33%，所以該企業(yè)屬于負(fù)債變動型。格力電器資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表金額單位：人民幣元項(xiàng)目2013年2012年2013年（%）2012年（%）變動情況（%）流動資產(chǎn)：貨幣資金38,541,684,470.8328,943,921,701.4528.83 26.91 1.92 交

25、易性金融資產(chǎn)1,246,106,661.88263,460,017.400.93 0.24 0.69 應(yīng)收票據(jù)46,297,242,328.9834,292,168,999.9934.63 31.88 2.75 應(yīng)收賬款1,849,275,342.791,474,872,971.561.38 1.37 0.01 預(yù)付款項(xiàng)1,498,649,670.641,739,713,886.101.12 1.62 -0.50 其他應(yīng)收款346,419,748.75290,356,401.600.26 0.27 -0.01 應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款0.00 0.00 0.00 應(yīng)收利息729,559,642.9071

26、0,865,583.570.55 0.66 -0.12 應(yīng)收股利0.00 0.00 0.00 存貨13,122,730,425.7817,235,042,562.709.81 16.02 -6.21 其中:消耗性生物資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 其他流動資產(chǎn)100,853,889.36137,242,997.760.08 0.13 -0.05 流動資產(chǎn)合計(jì)103,732,522,181.9185,087,645,122.1377.58 79.10 -1.52 可供出售金融資產(chǎn)805,932,600.00554,912,450.000.60

27、 0.52 0.09 持有至到期投資0.00 0.00 0.00 長期應(yīng)收款0.00 0.00 0.00 長期股權(quán)投資97,568,533.3028,159,992.300.07 0.03 0.05 投資性房地產(chǎn)503,056,462.68208,009,129.760.38 0.19 0.18 固定資產(chǎn)14,034,138,414.4512,700,394,289.3210.50 11.81 -1.31 在建工程1,861,677,013.762,304,317,913.921.39 2.14 -0.75 工程物資0.00 0.00 0.00 固定資產(chǎn)清理6,294,341.99110,09

28、3.590.00 0.00 0.00 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 油氣資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 無形資產(chǎn)2,370,179,675.291,635,272,965.121.77 1.52 0.25 開發(fā)支出0.00 0.00 0.00 商譽(yù)0.00 0.00 0.00 長期待攤費(fèi)用42,665,255.3448,089,330.590.03 0.04 -0.01 遞延所得稅資產(chǎn)5,682,613,181.912,911,085,198.234.25 2.71 1.54 其他非流動資產(chǎn)4,565,455,698.912,088,903,434.993.41 1.94 1.

29、47 非流動資產(chǎn)合計(jì)29,969,581,177.6322,479,254,797.8222.42 20.90 1.52 資產(chǎn)總計(jì)133,702,103,359.54107,566,899,919.95100.00 100.00 0.00 短期借款3,316,971,153.313,520,642,063.912.48 3.27 -0.79 交易性金融負(fù)債0.00 0.00 0.00 應(yīng)付票據(jù)8,230,208,196.997,983,581,180.176.16 7.42 -1.27 應(yīng)付賬款27,434,494,665.7222,665,011,613.6620.52 21.07 -0.5

30、5 預(yù)收款項(xiàng)11,986,433,741.2816,630,113,200.838.97 15.46 -6.50 應(yīng)付職工薪酬1,640,155,578.391,357,672,403.951.23 1.26 -0.04 應(yīng)交稅費(fèi)6,157,486,617.372,522,100,351.454.61 2.34 2.26 應(yīng)付利息25,480,292.2820,199,098.550.02 0.02 0.00 應(yīng)付股利707,913.60707,913.600.00 0.00 0.00 其他應(yīng)付款4,793,778,485.355,441,614,890.933.59 5.06 -1.47 應(yīng)

31、付關(guān)聯(lián)公司款0.00 0.00 0.00 一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債923,447,998.142,513,763,694.230.69 2.34 -1.65 其他流動負(fù)債31,982,048,931.8816,174,953,065.3023.92 15.04 8.88 流動負(fù)債合計(jì)96,491,213,574.3178,830,359,476.5872.17 73.28 -1.12 長期借款1,375,348,442.79984,463,173.321.03 0.92 0.11 應(yīng)付債券0.00 0.00 0.00 長期應(yīng)付款0.00 0.00 0.00 專項(xiàng)應(yīng)付款0.00 0.00 0.00

32、 預(yù)計(jì)負(fù)債0.00 0.00 0.00 遞延所得稅負(fù)債328,943,054.49160,405,437.910.25 0.15 0.10 其他非流動負(fù)債39,920,603.1711,469,703.490.03 0.01 0.02 非流動負(fù)債合計(jì)1,744,212,100.451,156,338,314.721.30 1.07 0.23 負(fù)債合計(jì)98,235,425,674.7679,986,697,791.3073.47 74.36 -0.89 實(shí)收資本(或股本)3,007,865,439.003,007,865,439.002.25 2.80 -0.55 資本公積3,176,114,3

33、10.093,187,175,872.282.38 2.96 -0.59 盈余公積2,958,088,564.432,958,088,564.432.21 2.75 -0.54 減:庫存股0.00 0.00 0.00 未分配利潤25,395,563,880.3817,572,277,003.9518.99 16.34 2.66 少數(shù)股東權(quán)益883,867,372.55837,067,723.880.66 0.78 -0.12 外幣報(bào)表折算價差-1,935,948.3910,133,985.430.00 0.01 -0.01 非正常經(jīng)營項(xiàng)目收益調(diào)整0.00 0.00 0.00 所有者權(quán)益(或股東

34、權(quán)益)合計(jì)35,466,677,684.7827,580,202,128.6526.53 25.64 0.89 負(fù)債和所有者(或股東權(quán)益)合計(jì)133,702,103,359.54107,566,899,919.95100.00 100.00 0.00 分析：由表格數(shù)據(jù)可知，貨幣資金,交易性金融資產(chǎn)，應(yīng)收票據(jù)是資產(chǎn)項(xiàng)目中變動情況較大的。流動資產(chǎn)合計(jì)變動77.58%小于79.10%，說明企業(yè)資產(chǎn)流動性減弱，此外流動資產(chǎn)合計(jì)變動77.58%和非流動資產(chǎn)合計(jì)22.42%相比，還說明企業(yè)資產(chǎn)流動性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)。負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)中的預(yù)收款項(xiàng)，一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債，長期借款，實(shí)收資本是變動項(xiàng)目較

35、大的項(xiàng)。其中流動負(fù)債變動合計(jì)的72.17%小于73.28%，說明短期償債壓力減小。資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析（1）貨幣資金本公司的貨幣資金比上年增加了9,597,762,769.38，增加了33.16%，變動幅度大。其原因一是應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款分別增加了12,005,073,328.99和374,402,371.23，使支付的現(xiàn)金減少。二、該公司在固定資產(chǎn)的支出增加了1,333,744,125.13，使現(xiàn)金支出增加。期初貨幣資金比重為26.91%，期末存量為28.83%，貨幣上升了1.92%，說明貨幣資金的比重比較高，而且有增長的趨勢，公司應(yīng)注意控制其存量規(guī)模及比重。 (2) 應(yīng)收賬款

36、1) 應(yīng)收賬款（應(yīng)收票據(jù)）根據(jù)格力電器的資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，該公司上年應(yīng)收賬款余額為1,474,872,971.56，本年應(yīng)收賬款余額為：1,849,275,342.79，本年應(yīng)收賬款增加了374,402,371.23，增長率為25.39%， 2)其他應(yīng)收款從格力電器的資產(chǎn)負(fù)債表表可以看出，該公司本年其他應(yīng)收款余額為346,419,748.75上年其他應(yīng)收款余額290,356,401.60，占總資產(chǎn)的0.27%，本年其他應(yīng)收款增加了56,063,347.15，增長率為19.31%。從其他應(yīng)收款的增長幅度和所占比重來看并不高，因此不會存在用于虛掛帳外借款和用于已發(fā)生的費(fèi)用遲賬。(3) 存貨從格力

37、電器的資產(chǎn)負(fù)債表表可以看出，該公司本年的存貨余額為13,122,730,425.78，上年的存貨余額為17,235,042,562.70。對資產(chǎn)總額的影響為-3.82%。本年存貨增加了-4,112,312,136.92，增長率為-23.86%。(4) 固定資產(chǎn)從格力電器的資產(chǎn)負(fù)債表表可以看出，該公司本年的固定資產(chǎn)余額為14,034,138,414.45，上年的固定資產(chǎn)余額為12,700,394,289.32，對資產(chǎn)總額的影響為1.24%。本年固定資產(chǎn)增加了了1,333,744,125.13，增長比率為10.50%。說明該公司在固定資產(chǎn)支出在增加，占用總資金的比重在增加。資金轉(zhuǎn)向經(jīng)營活動，有利于

38、優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)。 主要負(fù)債項(xiàng)目變動情況分析（1）短期借款從格力電器的資產(chǎn)負(fù)債表表可以看出，該公司的短期借款本年余額為3,316,971,153.31，上年的短期借款余額為3,520,642,063.91，對資產(chǎn)總額的影響為-0.19%。本年短期借款減少了203,670,910.60，減少比率為5.79%。該公司短期借款的減少，有利于利潤的增加（2）應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)從格力電器的資產(chǎn)負(fù)債表表可以看出，該公司的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)本年余額分別為27,434,494,665.72、8,230,208,196.99，上年的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)賬款余額分別為22,665,011,613.66、7,983

39、,581,180.17，對資產(chǎn)總額的影響分別為4.43%、0.23%。本年應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)增長分別為4,769,483,052.06、246,627,016.82，增長比率分別為21.04%、3.09%。無論是從增長金額，還是從增長比例來看，變動都不大，說明該公司，償債方面做得比較好，有比較好的商業(yè)信用。（3）其他應(yīng)付款從格力電器的資產(chǎn)負(fù)債表表可以看出，該公司的其他應(yīng)付款本年余額為4,793,778,485.35，上年的其他應(yīng)付款余額為5,441,614,890.93，對資產(chǎn)總額的影響為-0.60%。本年其他應(yīng)付款減少了647,836,405.58，減少比率為11.91%。該公司其他應(yīng)付款變

40、動比較大，減少的比率幅度比較大，應(yīng)該密切關(guān)注該公司的其他應(yīng)付款，進(jìn)一步分析其合理 所有者權(quán)益表分析表21 所有者權(quán)益變動表水平分析 2013年度 單位：元項(xiàng) 目2013年2012年增減額增減率%對所有者權(quán)益影響一、本年年初余額 27,580,202,128.6518,377,154,542.619,203,047,586.04 50.08%33.37二、本期增減變動金額（減少以“”號填列）7,886,475,556.139,203,047,586.04-1,316,572,029.91 -14.31-16.69（一）凈利潤 10,935,755,177.197,445,927,982.703,

41、489,827,194.49 46.8731.91（二）其他綜合收益 -41,350,030.4152,177,046.43-93,527,076.84 -179.25226.18上述（一）和（二）小計(jì) 10,894,405,146.787,498,105,029.133,396,300,117.65 45.3031.17（三）股東投入和減少資本 3,195,287,006.87-3,195,287,006.87 -100.001股東投入資本 3,195,287,006.87-3,195,287,006.87 -100.002股份支付計(jì)入股東權(quán)益的金額 3其他 （四）利潤分配 -3,023,1

42、31,321.11-1,503,932,719.50-1,519,198,601.61 101.0250.251提取盈余公積 2提取一般風(fēng)險準(zhǔn)備 3對所有者（或股東）的分配 -3,023,131,321.11-1,503,932,719.50-1,519,198,601.61 101.0250.254其他 （五）股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn) 1資本公積轉(zhuǎn)增資本（或股本） 2盈余公積轉(zhuǎn)增資本（或股本） 3盈余公積彌補(bǔ)虧損 4一般風(fēng)險準(zhǔn)備彌補(bǔ)虧損 5其他 （六）專項(xiàng)儲備 1本期提取 2本期使用 （七）其他 15,201,730.4613,588,269.541,613,460.92 11.8710.61三、本

43、期期末余額 35,466,677,684.7827,580,202,128.657,886,475,556.13 28.5922.24分析：由表可以看出格力電器公司2013年所有者權(quán)益比2012年增加了7886475556.13元，增長幅度為28.59% ，導(dǎo)致其上漲的主要原因是：上年年末余額增長了9,203,047,586.04元，增長幅度為50.08% ，對所有者權(quán)益的影響為33.37% ；凈利潤和綜合收益增長了3,396,300,117.6元，增長幅度為45.30%，對所有者權(quán)益的影響為31.17% ；其他增加了1,613,460.92元，增長幅度11.87%，對所有者權(quán)益的影響占10.

44、61%；而比上期減少的項(xiàng)目主要是：股東投入資本3,195,287,006.87元，利潤分配-1,519,198,601.61元，兩者對共增長了1.02%表22 所有者權(quán)益變動表垂直分析 2013年度 單位：元2013年2012年增減額一、上年年末余額 加：會計(jì)政策變更 前期差錯更正 其他 二、本年年初余額 77.76%66.63%11.13%三、本期增減變動金額（減少以“”號填列）（一）凈利潤 30.83%27.00%3.84%（二）其他綜合收益 -0.12%0.19%-0.31%上述（一）和（二）小計(jì) 30.72%27.19%3.53%（三）股東投入和減少資本 11.59%-11.59%1股

45、東投入資本 11.59%-11.59%2股份支付計(jì)入股東權(quán)益的金額 3其他 （四）利潤分配 -8.52%-5.45%-3.07%1提取盈余公積 2提取一般風(fēng)險準(zhǔn)備 3對所有者（或股東）的分配 -8.52%-5.45%-3.07%4其他 （五）股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn) 1資本公積轉(zhuǎn)增資本（或股本） 2盈余公積轉(zhuǎn)增資本（或股本） 3盈余公積彌補(bǔ)虧損 4一般風(fēng)險準(zhǔn)備彌補(bǔ)虧損 5其他 （六）專項(xiàng)儲備 1本期提取 2本期使用 （七）其他 0.04%0.05%-0.01%四、本期期末余額 100.00%100.00%所有者權(quán)益變動表的規(guī)模分析表2-3 2013年度 單位：元項(xiàng) 目實(shí)收資本（或股本）資本公積盈余公積

46、 一般風(fēng)險準(zhǔn)備 未分配利潤 其他 小計(jì)少數(shù)股東權(quán)益 所有者權(quán)益合計(jì)一本年年初余額3,007,865,439.003,187,175,872.202,958,088,564.437,593,539.6817,572,277,003.9510,133,985.4326,743,134,404.69837,067,723.8827,580,202,128.65二、本期期末余額 3,007,865,439.003,176,114,310.092,958,088,564.4347,114,066.7225,395,563,880.38-1,935,948.3934,582,810,312.23883,8

47、67,372.5535,466,677,684.78三、本期增減變動金額（減少以“”號填列-11,061,562.1939,520,527.047,823,286,876.43-12,069,933.827，839，675，907.4646,799,648.677,886,475,556.13四、本年增減變動率%-0.35%520.45%44.52%-119.10%445.52%5.59%28.59%（一）凈利潤 10,870,672,842.4010,870,672,842.4065,082,334.7210,935,755,177.19（二）其他綜合收益 -26,263,292.65-12,069,933.82-38,333,226.47-3,016,803.94-41,350,030.41上述（一）和（二）小計(jì) -26,263,292.6510,870,672,842.40-12,069,933.8210,832,339,615.9362,065,530.7810,894,405,146.78（三）股東投入和減少資本