1、,動產(chǎn)質(zhì)押,貿(mào)易金融部 宓彥,動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務基本原理,特 性,概 念,是指借款人將自有的動產(chǎn)（包括外購商品、庫存原材料、庫存產(chǎn)品等）質(zhì)押給銀行，銀行通過對質(zhì)押物實施占有或監(jiān)管而發(fā)放的一種短期流動資金授信業(yè)務（包括直接貸款、開立銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票保貼、開立信用證等業(yè)務），用于滿足企業(yè)物流或生產(chǎn)領域配套流動資金需求。,物資流、資金流的封閉運行，隔離風險。,動產(chǎn)質(zhì)押與一般授信的區(qū)別,流動資金貸款 財務評價為主 非特定貿(mào)易背景 與交易過程結合度不高 面向大中型客戶,動產(chǎn)質(zhì)押 操作管理與財務評價結合 特定的貿(mào)易背景 特定的質(zhì)物 深入的過程控制 面向中小型客戶,從監(jiān)管方式分 第三方獨立倉庫 輸出監(jiān)管

2、,從貨物狀態(tài)分 ： 靜態(tài)質(zhì)押 動態(tài)質(zhì)押 在途監(jiān)管,靜態(tài)動產(chǎn)質(zhì)押授信, 靜態(tài)動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務是指我行為滿足企業(yè)生產(chǎn)、銷售領域短期流動資金需求，以企業(yè)作為出質(zhì)人，以企業(yè)自有的動產(chǎn)貨物作為質(zhì)押物，向企業(yè)發(fā)放的短期授信融資業(yè)務。, 靜態(tài)動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務中質(zhì)押率根據(jù)質(zhì)押貨物的變現(xiàn)能力、供貨商的回購情況確認質(zhì)押率，但質(zhì)押率原則上不超過70%，期限不超過6個月,當市場價格跌至原評估價格的90%時，經(jīng)辦行應立即啟動跌價補償措施, 可以追加保證金贖貨，不鼓勵以貨贖貨,靜態(tài)動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務基本流程,借款人 （買/賣方）,浦發(fā)銀行,倉庫（第三方監(jiān)管） A、我行認可 B、我行指定,1、以貨物向我行申請質(zhì)押貸款,2、我行對客戶

3、資質(zhì)、質(zhì)押貨物及倉庫進行調(diào)查審核,4、我行、借款人、倉庫簽署監(jiān)管協(xié)議,5、監(jiān)督完成質(zhì)物移交占有，并向倉庫出具出質(zhì)通知書,3、我行與客戶簽訂貸款合同與質(zhì) 押協(xié)議，客戶落實保險手續(xù),4、我行、借款人、倉庫簽署監(jiān)管協(xié)議,5、完成質(zhì)物移交占有（移庫/不移庫）,6、倉庫向我行出具入庫保管憑證和出質(zhì)通知書回執(zhí),8、我行定期對質(zhì)物及倉庫進行貸后監(jiān)控,7、我行給借款人授信并對借款 人進行貸后監(jiān)控,動態(tài)動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務,動態(tài)動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務 我行根據(jù)授信額度和質(zhì)押物價值，確定最低控制價值或數(shù)量； 對最低控制價值貨數(shù)量之上的質(zhì)押物，借款人可直接與中遠物流協(xié)商提貨或換貨；對最低控制價值貨數(shù)量之下的質(zhì)押物，借款人需在

4、補入保證金歸還部分授信或增加其他擔保條件下，進行提貨或換貨。 質(zhì)押期間，借款人在質(zhì)押倉庫中的同類貨物全部質(zhì)押給我行，有新的同類貨物入庫，新貨物也一并質(zhì)押給我行。 以其他種類貨物補貨、置換貨物，需得到經(jīng)辦行的同意。 處置問題。中遠物流根據(jù)協(xié)議回購或協(xié)助處置。,靜態(tài)和動態(tài)動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務的區(qū)別,在途監(jiān)管授信業(yè)務,在途監(jiān)管 在途質(zhì)押指我行借款人（出質(zhì)人）自有的，在供應商發(fā)貨到指定交付的中遠物流自有或?qū)嶋H控制的倉庫的運輸中，存放在中遠物流自有或租賃的船舶、車輛等運輸工具上，由其負責監(jiān)管和運輸?shù)呢浳餅橘|(zhì)押物，向借款人（出質(zhì)人）發(fā)放的短期授信融資業(yè)務。 貨物在在途的過程中采取靜態(tài)動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管的形式，貨物進

5、入指定倉庫后，根據(jù)業(yè)務需要開展靜態(tài)或動態(tài)的動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管形式。 在途質(zhì)押存在運輸途中遭遇不可抗力或第三人損害的可能性，保險不能完全覆蓋，且索賠繁瑣。 原則上不鼓勵開展該項業(yè)務，各行應謹慎介入。 做國際貿(mào)易項下的在途質(zhì)押業(yè)務，應以個案形式報總行審批。 質(zhì)物處置。在授信無法得到正常清償時，中遠物流根據(jù)雙方事先約定，對質(zhì)押物進行回購或協(xié)助經(jīng)辦行進行質(zhì)押物處置。,派出監(jiān)管業(yè)務模式,派出監(jiān)管 指質(zhì)押物存放著借款人、出質(zhì)人或第三人自有或?qū)嶋H控制的倉庫； 由中遠物流租賃上述倉庫并派出監(jiān)管人員對質(zhì)押物進行監(jiān)管的方式； 質(zhì)押物的裝卸、存儲、保管等有關單證處理以及具體操作和流程的制定由中遠物流與租出倉庫的企業(yè)通過租

6、賃協(xié)議進行明確。 質(zhì)押率不得高于60%。 監(jiān)管要求 中遠物流至少派出和配備兩名監(jiān)管人員，對質(zhì)押物實施24 小時監(jiān)管。 租賃倉庫中明確劃分或標示我行質(zhì)押物存放的獨立范圍或區(qū)域 其他對協(xié)議、制度的要求。,對企業(yè) 拓寬融資渠道 加速資金周轉(zhuǎn) 擴大采購能力,對銀行 拓寬中小企業(yè)服務手段 增加銀行產(chǎn)品價值 增加貸款利息收入、保證金沉淀及銀票承兌費用,動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務的優(yōu)勢,動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務優(yōu)勢,1. 突破了傳統(tǒng)的信貸擔保方式，較好解決了中小型貿(mào)易企業(yè)融資難的問題。 2. 將企業(yè)資金流動和物資流動緊密結合起來，加深銀行對授信企業(yè)經(jīng)營狀況的全面了解。 3. 涉及眾多的供貨廠家、監(jiān)管倉庫、回購方、運輸單位、保險公

7、司等，有利于銀行有選擇地對相關企業(yè)進行全面的合作和滲透。 4. 銀行綜合收益明顯。 5. 通過對貨物以及贖貨期的控制 ，使得銀行可以調(diào)整授信規(guī)模和客戶結構。 6. 通過對供貨商的嚴格選擇、真實的貿(mào)易背景、贖貨操作控制企業(yè)銷售現(xiàn)金回籠來降低我行信貸資金風險。 7. 對貸后管理模式的探索有積極的借鑒意義，可以促進我行貸后管理水平的提高。,動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務需關注的,問題？, 關注監(jiān)管。第三方倉庫監(jiān)管責任重大，應與管理水平高、經(jīng)驗豐富的倉庫進行合作； 關注擔保。在該類業(yè)務中，應盡量爭取到供應商的回購、連帶擔?；騻}庫對監(jiān)管貨物承擔連帶責任； 關于質(zhì)押物。目前對該類業(yè)務推薦的貨物應以有色金屬、黑色金屬、化工產(chǎn)

8、品、成品紙和能源油品類為主。 關于價格。今年大宗商品價格波幅劇烈，應合理設置質(zhì)押物市值警戒線，并定期盯市。,在對行業(yè)及產(chǎn)品有較高認知度的基礎上，選擇流通性高、市場大、變現(xiàn)能力強、性質(zhì)穩(wěn)定、價格波動小、易于計量和保管的大宗原材料類產(chǎn)品。 目前總行認可的主要質(zhì)押品有：,重點行業(yè),各地分行也可根據(jù)當?shù)貐^(qū)域經(jīng)濟特色選擇合適的行業(yè)開展業(yè)務。,黑色金屬 ： 鐵礦石、鋼坯、各類鋼產(chǎn)品,有色金屬 ： 銅、鋁、鋅,其他流通性強的大宗原材料類商品,能源: 煤炭、成品油,物流,信息流,資金流,與優(yōu)質(zhì)大型物流公司合作 雙方通過監(jiān)管協(xié)議明確權責 貨物保險的第一受益人必須為我行 爭取生產(chǎn)廠商的回購貨擔保,借助ERP等信息

9、監(jiān)控手段，嚴密監(jiān)控貨物狀態(tài) 定期臺賬核對、現(xiàn)場核庫、不定期抽查 貨物價格信息監(jiān)控 設定價格預警提示,計算賬期和授信額度 跟蹤經(jīng)銷商銷售情況 對銷售還款進行封閉管理，首先歸還我行的借貸資金,分行應按我行相關管理制度對倉儲資質(zhì)和監(jiān)管人資質(zhì)進行審查 按審批要求與監(jiān)管人簽訂監(jiān)管協(xié)議，協(xié)議文本須經(jīng)我行法律合規(guī)部審定 確保我行對質(zhì)權的安全、有效、合法，對貨物能夠有效占管和處置,監(jiān)管人制訂有效的倉儲監(jiān)管規(guī)章制度和詳細的監(jiān)管操作規(guī)程 要求監(jiān)管人采取必要措施確保實現(xiàn)質(zhì)押貨物的獨立堆放 在顯著位置以醒目和不易更改移動方式注明貨號、貨物品名、生產(chǎn)廠家、重量、所有人等要素，并注明“已質(zhì)押給中國光大銀行” 上述要素應與

10、監(jiān)管人出具的倉單及質(zhì)押登記系統(tǒng)有關內(nèi)容一致,監(jiān)管人與申請人簽署倉庫租賃協(xié)議，并根據(jù)協(xié)議取得“場地”的排他性使用權 監(jiān)管人需制訂輸出監(jiān)管規(guī)章制度和輸出監(jiān)管操作規(guī)程 監(jiān)管人應確保“場地”實現(xiàn)物理空間的隔離與封閉，并在顯著位置指明“場地”的合法使用權人和實際控制人為監(jiān)管人 監(jiān)管人應指派專人負責與上述“場地”有關的倉儲監(jiān)管工作并不得雇傭申請人及其關聯(lián)企業(yè)的員工及/或代理人從事有關的倉儲監(jiān)管工作 監(jiān)管人應確保實現(xiàn)質(zhì)押貨物的獨立堆放，并在顯著位置以醒目方式指明“貨物已質(zhì)押給中國光大銀行”,總體要求,第三方倉儲并監(jiān)管,第三方輸出監(jiān)管,倉庫及監(jiān)管的要求,監(jiān)管方選擇及管理,1.注冊資金500萬以上，成立時間1年

11、以上； 2.具備合法的倉儲經(jīng)營資格； 3.具備監(jiān)管能力和經(jīng)驗； 4.經(jīng)營狀況良好，有一定的違約賠償能力； 5.在當?shù)赝愇镔Y倉儲市場上具有良好的市場份額和行業(yè)聲譽； 6.倉儲監(jiān)管物資存放地交通便利，裝卸、倉儲、配送設備齊全； 7.與被監(jiān)管對象無股權或其他關聯(lián)關系； 8.擁有良好的客戶結構，被監(jiān)管人占其業(yè)務比重不超過20%，避免選擇客戶結構單一的倉庫；,準入條件,監(jiān)管模式,日常管理,全國性的倉儲物流公司如中遠、中儲、外運，當?shù)卮笮透劭凇㈣F路貨站，大型市場的集中庫，期貨交易所的指定交割庫等；,1.第三方監(jiān)管 2.輸出監(jiān)管（生產(chǎn)、加工企業(yè)，自有庫質(zhì)押）,1.定期巡庫 2.對賬等,核庫&查庫,* 清點

12、貨物，檢查存貨人的名稱是否為出質(zhì)人，出質(zhì)貨物的品種、數(shù)量、質(zhì)量、包裝、件數(shù)和標記與出質(zhì)貨物清單是否相符。 * 檢查倉庫貨物進出管理及會計帳務是否規(guī)范，是否符合我行的標準，核實存貨余額是否大于或等于出質(zhì)貨物。 * 檢查倉庫貨物儲存情況，出質(zhì)貨物在倉庫中的擺放是否規(guī)范、是否符合安全要求，對易燃、易損物品的保管有無必要的安全措施。 * 如為非自有倉庫監(jiān)管，需檢查監(jiān)管方是否已進駐并已切實履行監(jiān)管職責，監(jiān)管程序及操作是否符合我行要求，是否存在流于形式的風險。,雙人核庫、查庫 分級管理,與監(jiān)管人的日常對帳 進行實物盤點 根據(jù)不同質(zhì)押物確定盤點方式,對需要作質(zhì)量檢驗的質(zhì)押物要建立放款前和監(jiān)管期間的質(zhì)量管理工

13、作 必要時，可對質(zhì)押物進行取樣，送公信力高的檢測機構進行檢測,原則,方式,質(zhì)量,其他,堆放條件 質(zhì)押標簽張貼 保管狀況（質(zhì)量、數(shù)量） 監(jiān)管人員盡職情況（工作時間、監(jiān)管流程、進出庫記錄）,核庫和查庫管理,清點： 適用于鋼卷、電解銅、鋁錠、鋅錠等規(guī)則、直觀，容易清點的商品 抽樣：適用于外包裝良好，以條形碼管理的商品 測量：適用于液態(tài)、氣體、粉狀或小顆粒等商品,綜合解決方案-廠商銀業(yè)務,基于經(jīng)銷商、生產(chǎn)商、銀行的三方合作協(xié)議而開展的特定的授信業(yè)務模式。 該模式下我行基于生產(chǎn)商（賣方）的連帶擔保責任或約定付款責任或商品回購責任等方式，以控制經(jīng)銷商（買方）向生產(chǎn)商購買的有關商品的貨權為手段，為經(jīng)銷商用于

14、支付生產(chǎn)商貨款，經(jīng)銷商憑借向我行存入保證金進行提貨的一種特定的業(yè)務模式。,廠商銀業(yè)務的特點和風險點,1.有利于選擇行內(nèi)高端經(jīng)銷商為授信主體。 2.避免申請人用過期、滯銷的質(zhì)押物套取銀行資金。 3.有利于銀行滲透到申請人的日常經(jīng)營中去。 4.三方協(xié)議約定銀行資金用途單一，質(zhì)押物所有權關系明晰。 5.有助于銀行從業(yè)人員提高行業(yè)認知水平，增強風險辨別能力。,1.對供貨商的選擇。 2.貸后管理。 3.還具有一般動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務的風險點：貨物的質(zhì)量、所有權關系、變現(xiàn)能力、價格波動、監(jiān)管方管理水平,業(yè)務風險點,業(yè)務特點,業(yè)務優(yōu)勢,減少應收賬款 加快資金回籠 擴大銷售規(guī)模 降低財務成本,對生產(chǎn)商,解決融資擔保難的問題 利用廠家信用取得銀行融資 取得經(jīng)銷或總經(jīng)銷權 爭取廠家更大返利,對經(jīng)銷商,吸收保證金存款及沉淀存款