1、非財(cái)務(wù)經(jīng)理的財(cái)務(wù)課程,張鈺華 2007.04.12,課程內(nèi)容： 會(huì)計(jì)基礎(chǔ) 財(cái)務(wù)分析 預(yù)算管理 成本分析,資產(chǎn)負(fù)債表,功能： 提供企業(yè)在某一特定時(shí)間點(diǎn)所擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益(自有資本)的存量及其結(jié)構(gòu)。 作用: 有助于管理者了解某一時(shí)間點(diǎn)上各類資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其數(shù)量對(duì)應(yīng)關(guān)係 , 明確個(gè)人和企業(yè)受託責(zé)任與義務(wù) , 作出優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險(xiǎn)和提高營(yíng)運(yùn)效率的判斷與決策。,關(guān)係：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益 資金佔(zhàn)用=資金來(lái)源,資產(chǎn)負(fù)債表,為什麼平衡?,資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu),流動(dòng)資產(chǎn),長(zhǎng)期資產(chǎn),流動(dòng)負(fù)債,長(zhǎng)期負(fù)債,所有者權(quán)益,資產(chǎn),負(fù)債及所有者權(quán)益,資金佔(zhàn)用,資金來(lái)源,流動(dòng)性強(qiáng),流動(dòng)性弱,資產(chǎn)負(fù)債

2、表,資產(chǎn),負(fù)債及所有者權(quán)益,現(xiàn)金,應(yīng)收,存貨,短借,應(yīng)付,流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì),流動(dòng)負(fù)債合計(jì),固定資產(chǎn),無(wú)形資產(chǎn),長(zhǎng)借(一年以上),所有者權(quán)益,長(zhǎng)期資產(chǎn)合計(jì),所有者權(quán)益合計(jì),資產(chǎn)總計(jì),負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì),資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng),復(fù)氏記帳法,+ +,- -,+ -,+ -,資 產(chǎn),負(fù)債及所有者權(quán)益,損 益 表 ( 利潤(rùn)表 ),功能 提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)或發(fā)生虧損數(shù)量 關(guān)係 當(dāng)期確認(rèn)的收入及收益-當(dāng)期確認(rèn)的成本及費(fèi)用=當(dāng)期損益 作用 有助于管理者了解本期取得的收入和發(fā)生的產(chǎn)品成本.各項(xiàng)期間費(fèi)用及稅金(不含增值稅),了解盈利總水平和各項(xiàng)利潤(rùn)及其結(jié)構(gòu),把握經(jīng)營(yíng)策略。,稅後淨(jìng)利潤(rùn)的計(jì)算,淨(jìng)利潤(rùn),利潤(rùn)

3、總額,所得稅,營(yíng)業(yè)利潤(rùn),投資收益,營(yíng)業(yè)外收支淨(jìng)額,銷售利潤(rùn),管理費(fèi)用,財(cái)務(wù)費(fèi)用,主營(yíng)業(yè)務(wù)收入,銷售稅金,營(yíng)業(yè)費(fèi)用,主營(yíng)業(yè)務(wù)成本,管,籌,造,賣,EBIT/OR/OI,毛利,成本:是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品.提供勞務(wù)而發(fā)生的各種耗費(fèi) 營(yíng)業(yè)費(fèi)用:是指企業(yè)在銷售商品過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用 管理費(fèi)用:是指企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所發(fā)生的管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用:是指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金等而發(fā)生的費(fèi)用,包括利息支出(減利息收入),匯兌損益以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)等 所得稅:是指企業(yè)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的所得稅費(fèi)用 淨(jìng)利潤(rùn):是指利潤(rùn)總額減去所得稅後的金額,損 益 表 項(xiàng)目定義,公司財(cái)務(wù)運(yùn)作的核心思路,一個(gè)起點(diǎn):收入 三個(gè)方面的財(cái)

4、務(wù)運(yùn)作: 利潤(rùn)-損益表 周轉(zhuǎn) 資產(chǎn)負(fù)債表 結(jié)構(gòu) 兩大結(jié)果: 風(fēng)險(xiǎn) 回報(bào),營(yíng)運(yùn)周期,現(xiàn)金,採(cǎi)購(gòu),生產(chǎn),銷售,表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上: 應(yīng)付帳款 存貨:原材料,表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上: 應(yīng)付帳款 存貨:半成品,成品,表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上: 應(yīng)收帳款 存貨:成品,=有變化的資產(chǎn)負(fù)債表帳戶,營(yíng)運(yùn)資本,現(xiàn)金,短期借款,流動(dòng)資產(chǎn)- 現(xiàn)金,流動(dòng)負(fù)債-短期借款,長(zhǎng)期 資產(chǎn),長(zhǎng)期負(fù)債 + 所有者權(quán)益,資金佔(zhàn)用,資金來(lái)源,營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源,營(yíng)運(yùn)資本所需,淨(jìng)現(xiàn)金,短期資金佔(zhàn)用,短期資金來(lái)源,長(zhǎng)期資金來(lái)源,金佔(zhàn)用 長(zhǎng)期資,營(yíng)運(yùn)資本,來(lái)源 = ( 長(zhǎng)期負(fù)債 + 所有者權(quán)益 ) 長(zhǎng)期資產(chǎn) 所需 = ( 流動(dòng)資產(chǎn) 現(xiàn)金 ) ( 流動(dòng)負(fù)債

5、 - 短期借款 ) 淨(jìng)現(xiàn)金 = 現(xiàn)金 短期借款 = 來(lái)源 所需,企業(yè)為什麼會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)危機(jī)?,過(guò)多的投資 應(yīng)收帳款太多 存貨太多 快速的銷售 通貨膨脹 銷售的季節(jié)性波動(dòng) 一些突發(fā)事件 付款太快,企業(yè)為什麼會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)危機(jī)?,營(yíng)運(yùn)資本所需,營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源,銷售收入,時(shí)間,金額,過(guò)多的投資,企業(yè)為什麼會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)危機(jī)?,營(yíng)運(yùn)資本所需,營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源,銷售收入,時(shí)間,金額,應(yīng)收帳款太多,企業(yè)為什麼會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)危機(jī)?,營(yíng)運(yùn)資本所需,營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源,銷售收入,金額,存貨太多,時(shí)間,企業(yè)為什麼會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)危機(jī)?,營(yíng)運(yùn)資本所需,營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源,銷售收入,時(shí)間,金額,快速銷售,企業(yè)為什麼會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)危機(jī)?

6、,營(yíng)運(yùn)資本所需,營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源,銷售收入,時(shí)間,金額,通貨膨脹,營(yíng)運(yùn)資本分解,淨(jìng)現(xiàn)金,來(lái)源,所需,長(zhǎng)期負(fù)債,長(zhǎng)期資產(chǎn),權(quán)益,應(yīng)收款,應(yīng)付款,存貨,資本,利潤(rùn),A存貨,B存貨,C存貨,收入,製造成本,銷售及行政費(fèi)用,周轉(zhuǎn)政策,結(jié)構(gòu)政策,利潤(rùn)政策,變現(xiàn)能力比率:流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 周轉(zhuǎn)性比率:應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 結(jié)構(gòu)性比率:資產(chǎn)負(fù)債率 獲利能力比率: ROS:銷售淨(jìng)利率 ROA:資產(chǎn)淨(jìng)利率 ROE :淨(jìng)資產(chǎn)收益率,財(cái)務(wù)比率分析,變現(xiàn)能力比率,流動(dòng)比率 公式:流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 (國(guó)內(nèi)2;國(guó)際1.5) 意義:反映企業(yè)短期償債能力 速動(dòng)比率 (國(guó)內(nèi)1;國(guó)際

7、0.8) 公式:速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債 意義:反映企業(yè)短期償債能力,主要指變現(xiàn)能力 強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn),周轉(zhuǎn)性比率,應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(客戶信用分析與評(píng)估) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均應(yīng)收帳款 平均應(yīng)收帳款=(期初餘額+期末餘額)/2 (365天平均數(shù)) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)(DSO)=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率(存貨管理) 存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/平均存貨(銷售收入/平均存貨) 平均存貨=(期初餘額+期末餘額)/2 (365天平均數(shù)) 存貨周轉(zhuǎn)(期)天數(shù)(DIO)=360/存貨周轉(zhuǎn)率,周轉(zhuǎn)性比率,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反

8、應(yīng)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均總資產(chǎn) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反應(yīng)資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度,周轉(zhuǎn)越快反應(yīng)銷售能力越強(qiáng),資產(chǎn)利用率越高,結(jié)構(gòu)性比率,資產(chǎn)負(fù)債率 公式:資產(chǎn)負(fù)債率=(總負(fù)債額/資產(chǎn)總額)*100%(國(guó)內(nèi)50%;國(guó)際60%) 含義: 債權(quán)人關(guān)心貸給企業(yè)款項(xiàng)的安全度,因此,他們希望債務(wù)比率越低越好; 股東關(guān)心全部資本利率是否超過(guò)借入款項(xiàng)的利率,當(dāng)全部資本利潤(rùn)率超過(guò)借款利息率時(shí),負(fù)債比率越大越好,否則相反;同時(shí),必須充分估計(jì)預(yù)期的利潤(rùn)和增加的風(fēng)險(xiǎn),在兩者之間權(quán)衡利害得失,獲利能力比率,ROS 銷售淨(jìng)利率 銷售淨(jìng)利率=(淨(jìng)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入) * 100% (國(guó)內(nèi)35%

9、;國(guó)際510%) 該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來(lái)的淨(jìng)利潤(rùn)多少,表示銷售收入的收益水平 銷售毛利率 =(主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本) /主營(yíng)業(yè)務(wù)收入* 100% 該指標(biāo)反映每一元銷售收入扣除產(chǎn)品成本後,有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利.毛利率是ROS基礎(chǔ),沒(méi)有足夠的毛利率便不能盈利,獲利能力比率,ROA 資產(chǎn)淨(jìng)利率 ROA =(淨(jìng)利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額) * 100% (銀行利率) 該指標(biāo)表明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果.指標(biāo)越高,表明資產(chǎn)利用效率越高,企業(yè)在增收節(jié)支等方面取得了良好的效果,否則相反 ROE 淨(jìng)資產(chǎn)收益率 ROE =(淨(jìng)利潤(rùn)/所有者權(quán)益) * 100% (十年期國(guó)債35倍) 該指標(biāo)反映

10、股東權(quán)益的收益水平,指標(biāo)值越高,說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高,分解淨(jìng)資產(chǎn)收益率,淨(jìng)資產(chǎn)收益率= 淨(jìng)利潤(rùn)/權(quán)益 (ROE) = 銷售利潤(rùn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù) = = 銷售利潤(rùn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,淨(jìng)利潤(rùn),收入,收入,總資產(chǎn),總資產(chǎn),權(quán)益,1,1-(資產(chǎn)負(fù)債率),(杜邦分析),ROS,ROA:管理層職責(zé),財(cái)務(wù)槓桿1,損益表,資產(chǎn)負(fù)債表,現(xiàn)金流量表,功能 提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的訊息 關(guān)係 現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=現(xiàn)金持有量的變化 作用 有助于管理者了解淨(jìng)收益質(zhì)量,取得和運(yùn)用現(xiàn)金的能力. 支付債務(wù)本息和股利的能力和預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流量,現(xiàn)金,利潤(rùn),預(yù)算控制系統(tǒng)的三個(gè)層次,目標(biāo)(1),業(yè)績(jī)考核

11、(2),獎(jiǎng)懲(3),第一層次:績(jī)效管理,第二層次:過(guò)程管理,第三層次:量化管理,行動(dòng)計(jì)劃(1),管理報(bào)表(2),會(huì)計(jì)記帳(2),調(diào)整行動(dòng)(3),調(diào)整行動(dòng)(3),預(yù)算(1),領(lǐng)導(dǎo)的支持是關(guān)鍵 組織規(guī)劃是保障 檢查監(jiān)控是抓手 軟件運(yùn)作出效率,預(yù)算的3+1原則,組織規(guī)劃是保障:項(xiàng)目管理,定時(shí)+明確的時(shí)間進(jìn)度表 定格+明確的科目定義 定人+明確責(zé)任劃分,檢查監(jiān)控是抓手:財(cái)務(wù)監(jiān)控,財(cái)務(wù)不是掌舵人 但財(cái)務(wù)是拉警報(bào)的人,軟件運(yùn)作出效率:自動(dòng)化,人的重復(fù)計(jì)算能力是有限的 人的每分鐘計(jì)算速度是有限的 人有惰性 人會(huì)出錯(cuò) 通過(guò)機(jī)器提高效率 但是人的思想是無(wú)限的,預(yù)算的時(shí)間,16月,712月,第二年,通常預(yù)算最早開(kāi)

12、始日,任何預(yù)算最晚截止日,通常年度預(yù)算的周期:23個(gè)月,通常年度預(yù)算的跨度為711月中,年度預(yù)算編制,任務(wù),負(fù)責(zé)人,任務(wù)內(nèi)容,時(shí)間安排,銷售預(yù)算,生產(chǎn)預(yù)算,投資預(yù)算,融資預(yù)算,行政預(yù)算,資金預(yù)算,銷售目標(biāo)和銷售費(fèi)用,生產(chǎn)能力和生產(chǎn)需求,投資金額和回報(bào)分析,融資金額和成本分析,內(nèi)部需求分解,合併訊息和安排短期資金.,預(yù)算起點(diǎn),預(yù)算結(jié)束,預(yù)算現(xiàn)金預(yù)測(cè)籌資計(jì)畫(huà),零基預(yù)算重要性排序,成本的核算模式,四種模式 按照成本的用途分:製造成本.銷售成本和管理成本 按照成本的性質(zhì)分:物料成本.人工成本.機(jī)器成本 按照成本的習(xí)性分為:變動(dòng)成本和固定成本 按照成本的歸屬分為:直接成本和間接成本,直接成本:相對(duì)于某一

13、特定的產(chǎn)品(成本核算中心)而言,可以直接計(jì)入該產(chǎn)品(或成本中心)上的成本; 間接成本:相對(duì)于某一特定的產(chǎn)品(成本核算中心)而言,不能直接計(jì)入該產(chǎn)品(或成本中心)上的成本; 該劃分使管理者更清楚與產(chǎn)品相關(guān)的成本項(xiàng)目,其最大用處在于更容易計(jì)算和判斷某產(chǎn)品的獲利能力,成本的劃分,變動(dòng)成本:成本總額隨業(yè)務(wù)量的變化一一對(duì)應(yīng)地線性變動(dòng)的成本; 固定成本:一定時(shí)期內(nèi)和一定業(yè)務(wù)量範(fàn)圍內(nèi),成本總額不隨業(yè)務(wù)量增減而變動(dòng)的成本 該劃分更易進(jìn)行本量利分析,便於決策,成本的劃分,定義:收入總額與成本總額處?kù)锻稽c(diǎn)上的業(yè)務(wù)量水平,即盈虧平衡點(diǎn). 計(jì)算公式 保本點(diǎn)(量) = 固定成本 / (單位銷售價(jià) 單位變動(dòng)成本),保本點(diǎn) (B.E.P),固定成本與變動(dòng)成本,總成本,固定成本,工作量,金額,BEP(保本點(diǎn)),0,收入,利潤(rùn),變動(dòng)成本,虧損,(低風(fēng)險(xiǎn)低回報(bào)),固定成本與變動(dòng)成本,總成本,固定成本,工作量,金額,BEP(保本點(diǎn)),0,收入,利潤(rùn),變動(dòng)成本,虧損,(高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)),成本控制點(diǎn),材料,人工,機(jī)器,管理費(fèi)用,BOM定額單耗,產(chǎn)品設(shè)計(jì),價(jià)值分析:V/C,單價(jià),採(cǎi)購(gòu)部,工藝流程,產(chǎn)品設(shè)計(jì),價(jià)