1、破譯股價運動的關(guān)鍵因子之大實體K線,-大實體K線分析技術(shù),長陽線（長陰線）的基本概念及市場作用,基本概念 一般來講，開盤價以及收盤價之間的波動幅度達到或超過3.6%的K線通常被稱為大陽線或大陰線。實戰(zhàn)中，通常把與之前的K線實體相比顯著放大達到前一根K線實體長度3倍以上，或者其實體長度是之前2-3根（以上）K線實體長度之和的K線，稱為大陽線或大陰線。 長陽線的基本作用 長陽線是底部反轉(zhuǎn)，突破上漲、續(xù)漲或扎空行情的重要標(biāo)志，同時具有較強的支撐作用。 長陰線的基本作用 長陰線是頂部反轉(zhuǎn)，突破下跌，繼續(xù)下跌或逼多翻空的重要標(biāo)志。長陰線出現(xiàn)之后的價格回升會在長陰線處遇阻，代表上漲行情結(jié)束或產(chǎn)生向下的關(guān)鍵

2、性轉(zhuǎn)折。,大實體K線分析之長陽線分析,長陽線的分類 構(gòu)筑底部型長陽線（功能性筑底長陽） 底部（上漲）確認(rèn)型長陽線（功能性底部上漲長陽） 空間拓展型長陽線（功能性穿甲長陽線） 上漲中繼型長陽線（功能性中途接力長陽線） 上漲衰竭型長陽線（見頂型長陽線） 下跌中途抵抗型長陽線（抗跌型長陽線） 在期貨以及現(xiàn)貨價格波動中的含義區(qū)別 在單邊交易的現(xiàn)貨（股票、外匯、商品）市場以及雙向操作的期貨（商品、金融）市場中，長陽線、長陰線都具有相似的測市意義。相對于現(xiàn)貨市場來說，期貨市場的波動更為強烈，關(guān)鍵性長陽線、長陰線實體幅度較大，測市意義更強。,分類實戰(zhàn)解析,構(gòu)筑底部型長陽線（功能性筑底長陽線或見底長陽線） 市

3、場意義：確認(rèn)階段性見底以及底部關(guān)鍵性支撐位。 市場心理以及投資狀況分析：市場經(jīng)過一段時間下跌至某一關(guān)鍵性支撐區(qū)間后，在低位經(jīng)過充分換手，機構(gòu)手中握有足夠的籌碼，較為結(jié)實的市場底部形成。該長陽線就出現(xiàn)在關(guān)鍵性敏感價格區(qū)域，預(yù)示著價格將展開筑底性橫盤。該線體市場功能有效的重要標(biāo)志是在隨后的整理期間內(nèi)，價格不會輕易跌穿該線體的支撐位置，并且成交量開始放大。 構(gòu)筑底部型長陽線的市場特征口訣： 下跌末期出長陽，籌碼低吸非等閑； 做多量能隨聚集，震蕩筑底有希望。, 構(gòu)筑底部型長陽線的實戰(zhàn)應(yīng)用,上圖是滬綜指2005年4月20日到8月10日日線圖，A點為2005年6月6日創(chuàng)出的歷性大底998.228點，首先經(jīng)

4、過6月8日的長陽線B獲得初步確認(rèn)，當(dāng)股價回落至998附近時再次出現(xiàn)長陽線C，市場下跌動力有效化解。至此兩根長陽線拔地而起，宣告大盤停止下跌，進入筑底性整理階段，那么B和C即為筑底型長陽線。,浦發(fā)銀行（600000）,2. 底部（上漲）確認(rèn)型長陽線（功能性底部上漲長陽）,市場意義：經(jīng)過較長時間下跌以及底部構(gòu)筑之后，市場以中大型陽線向上突破，標(biāo)志著上漲趨勢初步形成，該中大型陽線被通稱為底部確認(rèn)型長陽線，被譽為股價推升的第一引擎。操作上第一安全買點出現(xiàn)。 市場心理以及投資狀況分析：市場經(jīng)過前期長時間、大幅度的調(diào)整，以及在低位的反復(fù)震蕩之后，中小被套散戶與主流機構(gòu)進行充分換手，場內(nèi)可供吸納的廉價籌碼越

5、來越少，向上拉抬股價的行為隨時會出現(xiàn)，當(dāng)市場以中大型陽線帶量上攻而一舉脫離盤區(qū)，就表明下跌趨勢終結(jié)，上漲行情展開。股價要么進入拉升階段，要么進入次低位吸籌階段，股價不會輕易再回到該陽線的身體（實體）之內(nèi)，這也成為檢驗該陽線市場功能的重要標(biāo)志。 底部確認(rèn)型長陽線的特征口訣： 低位震蕩出大陽，脫離橫盤初上漲； 量價齊升正當(dāng)時，主力機構(gòu)搶籌忙。, 底部確認(rèn)型長陽線的實戰(zhàn)應(yīng)用,如圖所示，從滬綜指2005年歷史性底部期間的走勢圖，我們可以看到長陽線D跳空高開，一躍而站到長陽線C的中心上，并拉出陽線E向上突破前期高點，表示陽線A、C之間的底部已經(jīng)正式獲得確認(rèn)，上漲趨勢展開，戰(zhàn)略性建倉機會出現(xiàn)。因此，長陽線

6、D、E組成底部確認(rèn)型長陽線。,3.空間拓展型長陽線（即功能性穿甲長陽線）,市場意義：該中大型陽線出現(xiàn)在價格向上過程中，突破相關(guān)大級別（重要）壓力區(qū)間，具有消化上方套牢籌碼，向上進一步拓展?jié)q升空間，提示加倉買入的市場作用。該類型線體俗稱為上漲趨勢中的“強攻穿甲彈”，是上攻行情的二級引擎。需要注意的是，該位置多空分歧較大，成交量顯著放大是其重要特征。 市場心理以及投資狀況分析：此類長陽線是中期上漲向長期上漲推進，或大級別反彈向反轉(zhuǎn)演變的標(biāo)志性價格信號。其典型特征就是一舉向上突破前期重要壓力位，打開上升空間，具有摧城拔寨之功效。該類長陽線還具有如下特征：1)成交量顯著放大；2)前期的壓力位越重要，該

7、長陽線向上突破的市場意義就越大，突破越有效，買進效果越好；3)盡管向上突破之后，有時會出現(xiàn)短線回調(diào)，但是通常會很淺，而且在該陽線的上方某一位置即企穩(wěn)，然后展開快速上漲。所以，這一特征也成為驗證該類型陽線市場功能的關(guān)鍵因素。 穿甲型長陽線市場特征口訣： 壓力區(qū)域現(xiàn)長陽，巨量突圍震四方； 縱然回調(diào)支撐在，不讓漲勢改方向。, 穿甲型長陽線的實戰(zhàn)應(yīng)用,四環(huán)生物000518,如圖所示：四環(huán)生物從09年11月到10年6月一直處于橫盤區(qū)間，過B、C兩點的壓力線對股價長期形成壓制作用，而長陽線A帶量一舉沖破此壓力位，雖有回調(diào)但幅度很淺，從此股價扶搖直上，漲幅驚人。長陽線A就是穿甲型長陽線。,B,C,貴州茅臺6

8、00519,4.上漲中繼型 (測量型)長陽線,市場意義：在較小級別的階段性上漲途中出現(xiàn)，表示上漲趨勢的再次換擋、修復(fù)甚至加速。其最大的市場意義就是承前啟后，繼往開來，以及漲升空間測量。該陽線所處的上漲階段通常面臨的是較小級別的壓力區(qū)間，向上突破的難度相對較小，是上漲趨勢繼續(xù)向前推進的功能性換擋長陽線。該類型中長陽線的出現(xiàn)，為市場發(fā)出安全持股的訊號，并成為較小級別加倉買入的機會。 市場心理以及投資狀況分析：在上漲過程中，隨著股價走高投資者追買熱情下降，準(zhǔn)備買進的客戶開始觀望。如果主力不能有效護盤，市場勢必面臨較大幅度回調(diào)，從而打亂主力的運作計劃，因此一方面，為了護盤會采取措施積極買進，推高股價，

9、提振人氣；另一方面，主力為了收集籌碼讓場內(nèi)獲利籌碼兌現(xiàn)，拉出長陽，追買熱情空前高漲，交投兩旺，同時場外中小投資者做多熱情被點燃，持倉成本推高，這樣在隨后的上漲過程中就不會急于拋出籌碼，從而達到主力有效控盤，繼續(xù)推高股股價的目的。 中繼型長陽線的市場特征口訣： 上漲中途拉大陽，動能補給現(xiàn)鋒芒； 承前啟后目標(biāo)測，中途加倉更瘋狂。, 穿甲型長陽線的實戰(zhàn)應(yīng)用,中國化學(xué)601117,如圖是中國化學(xué)2011年5月30日到6月30日的日線圖，大陽線1的出現(xiàn)為投資者提供了第一安全買點，而大陽線2的出現(xiàn)不但提供了第二安全買點，且具有上升空間測量意義，可以預(yù)測此后股價繼續(xù)上漲的空間大約等于此前的漲幅，那么長陽線2

10、就是典型的上漲中繼型（測量型）長陽線。,云南鍺業(yè)002428,5.上漲衰竭型長陽線（見頂型長陽線）,市場意義：該類型長陽線的市場功能：上漲趨勢的強弩之末，預(yù)示上漲即將結(jié)束，筑頂開始。如果市場經(jīng)過時間較長、幅度較大的上漲之后，且在高位出現(xiàn)了顯著放量、漲幅較大的長陽K線（或其集合線），那么預(yù)示著市場即將見頂回落。見頂回落的標(biāo)志就是該長陽線出現(xiàn)之后，市場不再摧城拔寨，高舉高打，而是偃旗息鼓、止步不前或力度大不如前。甚至很快即跌穿該長陽線實體下沿的支撐位置，并最終導(dǎo)致市場見頂回落，轉(zhuǎn)折向下。 市場心理以及投資狀況分析：該線體出現(xiàn)的位置較高，是判斷其市場內(nèi)涵的重要標(biāo)志。該線體出現(xiàn)之前，市場大好一片，趨勢

11、上攻帶來的賺錢效應(yīng)使投資者加倉欲望不再強烈，甚至為到手的利潤莫名恐慌，隨時準(zhǔn)備兌現(xiàn)出局。因此該線體出現(xiàn)更多是主力為了套現(xiàn)出局而引誘大量散戶盲目追高的結(jié)果，檢驗該長陽線功能的標(biāo)志就是，市場不久即跌穿該線體實體的下沿，進入下跌趨勢。尤其是在長期熊市下跌趨勢中，或在次級反彈階段的高位出現(xiàn)，其準(zhǔn)確性更高。 上漲衰竭型長陽線市場特征口訣： 階段高位見長陽，不漲反跌殺機藏； 支撐關(guān)卡如虛設(shè)，場內(nèi)先知套利忙。,上漲衰竭型長陽線實戰(zhàn)應(yīng)用,如圖顯示，上柴股份（600841）2004年2月24日放量上漲見圖中C處，單日漲幅達7%以上，結(jié)果于次日帶巨量創(chuàng)出9.923元高點之后開始見頂回落，當(dāng)日以陰線報收，從此進入頂

12、部整理階段。到2003年4月29日止，中等規(guī)模的M頭已經(jīng)構(gòu)筑完成，隨即展開較大幅度的下跌。,6.下跌中途抵抗型長陽線（簡稱為抗跌性長陽線）,市場意義：下跌中途抵抗性長陽線又稱為下跌途中的減速器，表示市場做空動能暫時減弱，跌勢開始修復(fù)。市場可能會暫時進入橫盤震蕩當(dāng)中。但是，市場依然無力向上，次級反彈趨勢難以形成，該陽線的高點往往會成為市場難以逾越的壓力位置。因此，該線體的作用就是使得下跌趨勢暫緩?fù)七M，給多方一次喘息的機會。隨后，跌勢將恢復(fù)。 市場心理以及投資狀況分析：抗跌性長陽線是由場內(nèi)被套的投資者低位回補，或場外游資為了博取短差而進場試探做多所致（往往伴有較大的成交量）。應(yīng)注意下跌途中進場的游資目光短淺，急功近利，實力有限，且心態(tài)謹(jǐn)慎。因此一旦市場不能有效上攻，隨時準(zhǔn)備兌現(xiàn)出局，此時潛在的做空動能進一步聚集，當(dāng)股價無力創(chuàng)出短期新高反而跌穿該長陽線實體下沿，做空動能顯露無遺。 下跌途中抵抗型長陽線市場特征口訣： 下跌途中出長陽，一縷亮光現(xiàn)東方； 無奈暗夜猶未盡，匆匆上路遇豺狼。,下跌途中抵抗型長陽線實戰(zhàn)應(yīng)用,如圖為滬綜指04年3月9日至9月13日的日線圖。從圖中我們可以看到04年7月1日市場收出長陽線體1之后，下跌趨勢放緩，表示該線體成為下跌途中的抵抗