1、二零一四年六月,2,目 錄,3,4,全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的定位,傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、規(guī)模較大的成熟企業(yè) 資源型、金融業(yè)、制造業(yè) 發(fā)行規(guī)模大于8000萬股,細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)先企業(yè) 經(jīng)營(yíng)情況較為穩(wěn)定 發(fā)行規(guī)模相對(duì)較小，一般小于6000萬股,具有較高的成長(zhǎng)性，具有較強(qiáng)的自主創(chuàng)新能力，在科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè) 具備持續(xù)盈利能力,創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型企業(yè) 有相應(yīng)的產(chǎn)品盈利模式 有較高成長(zhǎng)性 不設(shè)財(cái)務(wù)指標(biāo)門檻,1.1 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)概覽 市場(chǎng)定位,經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，由證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo) 主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù) 投資者主要為風(fēng)投、PE基金、管

2、理層等機(jī)構(gòu)投資者，適度引入個(gè)人投資者 小額、快速、按需融資，市場(chǎng)化定價(jià)，不強(qiáng)制限售,5,1.1.1全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)概覽 最新市場(chǎng)動(dòng)態(tài),2013年12月14日，國(guó)務(wù)院頒布關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定，為全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的跨越式發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)；對(duì)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的定位、市場(chǎng)體系建設(shè)、行政許可制度改革、投資者管理、投資者權(quán)益保護(hù)及監(jiān)管協(xié)作等六個(gè)方面進(jìn)行了原則性規(guī)定。,國(guó)務(wù)院決定,證監(jiān)會(huì)近期落實(shí)新國(guó)九條的部署中指出，將研究在創(chuàng)業(yè)板建立單獨(dú)層次，支持尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和高新技術(shù)企業(yè)在新三板掛牌一年后到創(chuàng)業(yè)板上市。 股轉(zhuǎn)系統(tǒng)已啟動(dòng)主辦券商做市業(yè)務(wù)備案工作及仿真交易測(cè)試。做市交易系統(tǒng)將

3、在7月初啟動(dòng)仿真交易測(cè)試，8月將正式上線。,證監(jiān)會(huì)及股轉(zhuǎn)公司修訂并發(fā)布配套法規(guī)及業(yè)務(wù)制度,金融機(jī)構(gòu)及政府支持,繼工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、光大銀行、興業(yè)銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議后。招商銀行與全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司正式簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，確立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。利用自身網(wǎng)點(diǎn)、客戶資源優(yōu)勢(shì)，積極推動(dòng)符合條件的企業(yè)客戶到新三板掛牌。 在國(guó)務(wù)院對(duì)新三板市場(chǎng)的地位明確之后，地方政府及園區(qū)對(duì)企業(yè)到新三板掛牌的支持也不遺余力。補(bǔ)貼幾乎覆蓋公司從改制到掛牌，再到并購(gòu)及上市的全過程，補(bǔ)貼形式也包含多種類型。,隨著國(guó)務(wù)院決定及相關(guān)配套政策利好的集中推出，金融機(jī)構(gòu)及大中型企業(yè)掛牌意

4、愿強(qiáng)烈。湘財(cái)證券、九鼎投資、瓊中農(nóng)信、均信擔(dān)保掛牌新三板，小貸公司、租賃公司、城商行、農(nóng)商行、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)均欲嘗試登陸新三板。,金融機(jī)構(gòu)及大中型企業(yè)掛牌意愿強(qiáng)烈,2014年1月24日，266家企業(yè)集中掛盤，今后預(yù)計(jì)每年將新增掛牌企業(yè)1,000家。 截止2014年6月18日，排隊(duì)等待審批的企業(yè)有366家，累計(jì)掛牌企業(yè)792家，其中不乏湘財(cái)證券、均信擔(dān)保、九鼎投資、瓊中農(nóng)信等大型金融機(jī)構(gòu)。 亮點(diǎn)1：今年以來，已有包括創(chuàng)元科技、云南銅業(yè)和沃爾核材等10余家上市公司的下屬公司在新三板掛牌；還有近20家上市公司的子公司擬掛牌新三板，或是通過定向增發(fā)等方式間接參股新三板公司； 亮點(diǎn)2：首次

5、出現(xiàn)小額貸款公司的身影。分別是蘇州高新區(qū)鑫莊農(nóng)村小額貸款股份有限公司、諸暨市海博小額貸款股份有限公司、常州市武進(jìn)區(qū)通利農(nóng)村小額貸款股份有限公司。 從成交量、成交金額上看，新三板市場(chǎng)流動(dòng)性尚弱于主板市場(chǎng)，但隨著做市商等制度的推出，市場(chǎng)活躍度將進(jìn)一步提高。,6,1.1.2 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)概覽 掛牌和交易情況,7,據(jù)證券時(shí)報(bào)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至6月16日，新三板定增額逾48億元，為2013年10.02億元的近五倍。增發(fā)募集資金達(dá)到或超過1000萬的企業(yè)有27家，其中北京同創(chuàng)九鼎投資管理股份有限公司融資額超35億元。 此外，增發(fā)實(shí)際募集資金過億的還有現(xiàn)代農(nóng)裝、均信擔(dān)保、眾合醫(yī)藥，融資額分別是3.24

6、億元、1.78億元、1.2億元。除去九鼎投資，其余57家企業(yè)平均融資額2320萬元。 今年來，實(shí)施定向增發(fā)的58家企業(yè)累計(jì)發(fā)行股票3.45億股，平均發(fā)行價(jià)格14.07元/股，剔除九鼎投資的定增，新三板定向增發(fā)的股票平均發(fā)行價(jià)格為3.89元/股。平均市盈率25倍。 增發(fā)市盈率來看，信諾達(dá)今年2月增發(fā)117萬股，發(fā)行價(jià)格為11元/股，市盈率達(dá)65倍。其主營(yíng)業(yè)務(wù)為集成電路測(cè)試系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。 6月6日，工行北分推出新三板股權(quán)質(zhì)押貸款產(chǎn)品，并與首批兩家企業(yè)簽署貸款合同。該行新三板結(jié)算客戶已超過百戶，貸款企業(yè)近30家，金額近2億元； 2012年1月16日，同輝佳視（430090）通過股權(quán)質(zhì)押方式

7、獲得杭州銀行450萬元貸款；,1.1.3 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)概覽 股權(quán)融資情況,掛牌新三板后，公司可獲得流動(dòng)性溢價(jià)，估值水平較掛牌前會(huì)有明顯提升，更容易受到VC、PE機(jī)構(gòu)的關(guān)注。另一方面，,1.1.4全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)概覽 債權(quán)及并購(gòu)重組情況,私募債： 截至目前，8家新三板掛牌企業(yè)已成功發(fā)行私募債，融資額1000萬元至1億元之間，利率普遍在7.9%至8.5%之間，而同期私募債利率普遍在9.5%至12%之間，融資成本低廉； 未來或增加其他債權(quán)融資方式： 優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債、公司債、中票短融 并購(gòu)重組： 案例一：2014年5月16日，瑞翼信息（430531）宣布將51%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給江蘇通鼎

8、光電股份有限公司，作價(jià)1.15億，對(duì)應(yīng)2013年18.85倍市盈率，2014年11.77倍。通鼎光電以15.7價(jià)格定向增發(fā)募集資金收購(gòu)此51%股份，發(fā)行市盈率19.47倍 案例二：2014年4月，新冠億碳（430275）擬將南昌新冠能源開發(fā)有限公司和合肥新冠能源開發(fā)有限公司兩家全資子公司100%的股權(quán)出售給東江環(huán)保的全資子公司深圳市東江環(huán)保再生能源股份有限公司。本次交易金額共計(jì)人民幣96,600,000.00元，對(duì)應(yīng)2013年10倍市盈率。 案例三：2012年6月，東方生態(tài)（430091）成功完成定向增資1408萬元。其中，656.48萬元用于收購(gòu)北京澤升設(shè)備安裝工程有限公司100%股權(quán)和北京

9、三通四聯(lián)灌溉科技有限公司100%股權(quán) 案例四：2012年2月，中海紀(jì)元（430059）定向增資1,270萬股,其中693萬股用于收購(gòu)北京光碼軟件有限公司100%股權(quán)。 據(jù)成功實(shí)行并購(gòu)重組的掛牌企業(yè)反饋，掛牌企業(yè)在并購(gòu)其他企業(yè)時(shí)，與未掛牌時(shí)相比，擁有更高的談判地位，主動(dòng)的股份定價(jià)權(quán)，并能夠掌控購(gòu)重組進(jìn)程，在使用中介機(jī)構(gòu)基本由掛牌企業(yè)做主，掛牌企業(yè)在并購(gòu)重組中完全處于甲方的地位。 目前共有8家掛牌企業(yè)在中小板或創(chuàng)業(yè)板上市成功（久其軟件登陸中小板，北陸藥業(yè)、世紀(jì)瑞爾、佳訊飛鴻、紫光華宇、博暉創(chuàng)新、東土科技、安控科技登陸創(chuàng)業(yè)板）,9,實(shí)現(xiàn)對(duì)創(chuàng)業(yè)者的回報(bào)，為投資者的退出提供渠道 發(fā)現(xiàn)企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值，形成市

10、場(chǎng)價(jià)格 增加公司債、股權(quán)質(zhì)押等融資手段，提高綜合融資能力 增加企業(yè)品牌價(jià)值，提升公司業(yè)務(wù)量，完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范運(yùn)作，到達(dá)增信的目的,掛牌速度快 小額快速按需融資 直接轉(zhuǎn)板及公開發(fā)行機(jī)會(huì) 財(cái)政扶持力度大（試點(diǎn)階段） 審核程序簡(jiǎn)單（備案制）,實(shí)現(xiàn)“基本上市功能”,成本較低、性價(jià)比高,1.2 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是企業(yè)發(fā)展的助推器,以較低成本實(shí)現(xiàn)“基本上市功能”,規(guī)范運(yùn)作，持續(xù)成長(zhǎng)、實(shí)現(xiàn)愿景,完善公司治理結(jié)構(gòu),建立持續(xù)的融資渠道、提升品牌價(jià)值,相關(guān)利益者價(jià)值最大化,使公司股東結(jié)構(gòu)更加多元化和合理化，規(guī)范公司運(yùn)作 使公司治理更加完善，經(jīng)營(yíng)更加透明，決策風(fēng)險(xiǎn)降低,獲得發(fā)展所需充足資金，并能持續(xù)融資

11、提升行業(yè)整合能力 提高品牌知名度，提升企業(yè)形象 提升公司信用，更易得到政府政策支持及銀行支持,實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化 給員工創(chuàng)造更大的平臺(tái) 公司通過掛牌并融資獲得快速發(fā)展，員工福利待遇等會(huì)相應(yīng)提高，提升工作積極性 有利于實(shí)施股權(quán)激勵(lì) 有利于公司合作伙伴的發(fā)展,10,1.2 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是企業(yè)發(fā)展的助推器,11,2.1 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)概覽 股轉(zhuǎn)公司掛牌條件,依法設(shè)立，是指公司依據(jù)公司法等法律、法規(guī)及規(guī)章的規(guī)定向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)登記，并已取得企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照 存續(xù)兩年是指存續(xù)兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度 有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成

12、立之日起計(jì)算。整體變更不應(yīng)改變歷史成本計(jì)價(jià)原則，不應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整，應(yīng)以改制基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額為依據(jù)折合為股份有限公司股本。申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表最近一期截止日不得早于改制基準(zhǔn)日,依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年,業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力,業(yè)務(wù)明確，是指公司能夠明確、具體地闡述其經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)、用途及其商業(yè)模式等信息 公司可同時(shí)經(jīng)營(yíng)一種或多種業(yè)務(wù)，每種業(yè)務(wù)應(yīng)具有相應(yīng)的關(guān)鍵資源要素，該要素組成應(yīng)具有投入、處理和產(chǎn)出能力，能夠與商業(yè)合同、收入或成本費(fèi)用等相匹配 持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，是指公司基于報(bào)告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，在可預(yù)見的將來，有能力按照既定目標(biāo)持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去,新三板掛牌條件突出“可把控、可舉證

13、、可識(shí)別”的原則 強(qiáng)調(diào)掛牌企業(yè)的合法合規(guī)性，不設(shè)財(cái)務(wù)門檻，不對(duì)企業(yè)盈利能力做要求 對(duì)企業(yè)所在行業(yè)、企業(yè)性質(zhì)和規(guī)模沒有限制（目前房地產(chǎn)和地方融資平臺(tái)企業(yè)暫不能掛牌） 新三板掛牌審核以信息披露為核心，不對(duì)企業(yè)盈利能力和前景做實(shí)質(zhì)性判斷,2.1 中信證券立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn),鼓勵(lì)類行業(yè),限制類行業(yè),一般行業(yè),最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不低于2,500萬元；或最近兩年?duì)I業(yè)收 入累計(jì)不低于1.5億元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于20%，最近一年凈利潤(rùn)累 計(jì)不低于1,000萬元。,從項(xiàng)目啟動(dòng)到掛牌，時(shí)間一般在4-6個(gè)月左右。,了解、決策，選擇中介機(jī)構(gòu) 簽訂合同,前期,問題規(guī)范，股份制改造（如需）,中期,備案

14、文件準(zhǔn)備,全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司 審查或證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)*,股份登記，正式掛牌交易， 信息披露，股份轉(zhuǎn)讓，融資,后期,券商內(nèi)核,主辦券商持續(xù)督導(dǎo),盡職調(diào)查,備案文件準(zhǔn)備,公司 召開董事會(huì)和股東大會(huì)就掛牌事項(xiàng)做出決議 主辦券商 形成并完善推薦掛牌所需材料，具體包括：盡職調(diào)查底稿、盡職調(diào)查報(bào)告、推薦報(bào)告、公開轉(zhuǎn)讓說明書及其他備案材料 會(huì)計(jì)師事務(wù)所 出具掛牌所需兩年一期的審計(jì)報(bào)告 律師事務(wù)所 出具法律意見書，相關(guān)鑒證意見,14,2.2 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)流程概覽,*股東人數(shù)未超過200人的股份公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn),2.2 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的審核和備案,證監(jiān)會(huì)對(duì)

15、股東人數(shù)超過200人的股份公司申請(qǐng)掛牌出具核準(zhǔn)文件，股東人數(shù)未超過200人的股份公司申請(qǐng)掛牌，證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)。,16,中信證券注重中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)，憑借自身優(yōu)勢(shì)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù),幫助公司制定三板掛牌工作程序、工作時(shí)間表及實(shí)施方案；幫助公司規(guī)范完成重組工作，制訂包括股權(quán)、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)、負(fù)債等方面的重組方案及稅務(wù)規(guī)劃 確保公司嚴(yán)格按照公司法、證券法等法律法規(guī)建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)和完善的運(yùn)行機(jī)制。具體含以下內(nèi)容： 確保股份公司設(shè)立的合法性、有效性 確保股份公司的人事、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)及供、產(chǎn)、銷系統(tǒng)獨(dú)立完整性 建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等法人治理機(jī)構(gòu) 協(xié)調(diào)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，依照企業(yè)會(huì)計(jì)制度，建立健全股份

16、公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度 如需要，可協(xié)助公司起草完成引入戰(zhàn)略投資者（或風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)）的相關(guān)文件，協(xié)助甲方引入戰(zhàn)略投資者（或風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)）,掛牌準(zhǔn)備：,在公司掛牌成功后，中信證券將依靠自身強(qiáng)大的金融平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，提升公司在廣大投資者心目中的形象 在掛牌成功后，中信證券將積極促進(jìn)公司通過新三板市場(chǎng)融資。并且中信證券將通過仔細(xì)的的市場(chǎng)調(diào)查，了解大資金動(dòng)向，爭(zhēng)取為公司取得盡可能高的發(fā)行市盈率，具備條件和有需求的企業(yè)提供做市商服務(wù)。 待公司符合滬深交易所上市條件后，為公司提供后續(xù)的保薦及承銷服務(wù),掛牌后的服務(wù)：,17,3.1 我們的服務(wù) 概覽,協(xié)助制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 憑借對(duì)行業(yè)的深入理解，依靠研究部門的強(qiáng)力支撐，根

17、據(jù)企業(yè)特點(diǎn)，協(xié)助企業(yè)制定合理的發(fā)展戰(zhàn)略，打造核心競(jìng)爭(zhēng)力 提供資金與業(yè)務(wù)支持 根據(jù)企業(yè)需求，幫助引入風(fēng)險(xiǎn)投資、Pre-IPO私募股權(quán)基金等各類投資人，協(xié)助企業(yè)把握發(fā)展機(jī)會(huì)，扶助企業(yè)快速成長(zhǎng) 協(xié)助企業(yè)進(jìn)行規(guī)范化的公司治理 建立現(xiàn)代企業(yè)制度，并協(xié)助其規(guī)范運(yùn)作，為企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展打下基礎(chǔ) 確定融資計(jì)劃 根據(jù)企業(yè)已經(jīng)具備的要素和發(fā)展戰(zhàn)略，量身訂做改制掛牌方案，確定融資規(guī)模、方式、時(shí)間規(guī)劃與募集資金投資項(xiàng)目,當(dāng)新三板企業(yè)達(dá)到進(jìn)入主板或者中小板、創(chuàng)業(yè)板的條件時(shí)，可通過“綠色通道”進(jìn)入主板市場(chǎng)或者中小板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。在企業(yè)轉(zhuǎn)板時(shí)，中信證券可為企業(yè)提供各種投資銀行服務(wù)，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)成功轉(zhuǎn)板,以資本市場(chǎng)為紐帶，建

18、立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系，共同成長(zhǎng) 再融資 結(jié)合公司戰(zhàn)略及財(cái)務(wù)狀況，提供定向增發(fā)、優(yōu)先股、公司債、可轉(zhuǎn)債等多種形式的再融資方式，保障業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展 并購(gòu) 分析行業(yè)發(fā)展階段及競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)，根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略尋找并購(gòu)機(jī)會(huì) 提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)和適當(dāng)?shù)馁Y金支持 幫助企業(yè)迅速成長(zhǎng)為行業(yè)領(lǐng)袖 后續(xù)發(fā)展 協(xié)助企業(yè)關(guān)注資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的分析和評(píng)價(jià)，進(jìn)一步完善企業(yè)的戰(zhàn)略與管理 確立后續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，拓展更加廣闊的發(fā)展空間,挖掘投資亮點(diǎn) 挖掘吸引市場(chǎng)關(guān)注的投資亮點(diǎn)，使企業(yè)獲得資本市場(chǎng)的良好回應(yīng)；演繹美好前景的投資故事，充分展示企業(yè)發(fā)展藍(lán)圖，從而大幅提高企業(yè)估值水平，提升企業(yè)價(jià)值 多渠道推介 踏準(zhǔn)資本市場(chǎng)的節(jié)奏，選擇準(zhǔn)確的發(fā)行時(shí)機(jī) 多形式、

19、多渠道推介。通過路演、推介會(huì)、研究報(bào)告等多種渠道宣傳企業(yè)價(jià)值，加深投資者對(duì)企業(yè)的認(rèn)識(shí)了解，幫助企業(yè)獲得資本市場(chǎng)認(rèn)可 通過廣泛的業(yè)界關(guān)系和強(qiáng)大的承銷能力，保障企業(yè)股票成功發(fā)行,打造新三板平臺(tái),登陸資本市場(chǎng),提供長(zhǎng)期金融服務(wù),幫助企業(yè)轉(zhuǎn)板,18,3.1 我們的服務(wù) 具體服務(wù)內(nèi)容,3.2 我們的工作時(shí)間表（適用于未股改公司）,19,20,中國(guó)最大的信托公司 提供多種信托服務(wù)和產(chǎn)品 關(guān)注信托資產(chǎn)管理和投資管理業(yè)務(wù),中國(guó)第七大商業(yè)銀行，總資產(chǎn)超過2.27萬億人民幣 中國(guó)第二家在香港和上海同步IPO上市的商業(yè)銀行,中國(guó)第一家中英合資人壽保險(xiǎn)公司 產(chǎn)品涉及保障、儲(chǔ)蓄、投資、養(yǎng)老及醫(yī)療等諸多領(lǐng)域,中國(guó)第一家通過公開發(fā)行上市的證券公司，同時(shí)也是中國(guó)第一家A+H同時(shí)上市的證券公司 中國(guó)最大且綜合能力最強(qiáng)的證券公司,為