1、泓域咨詢/攝像頭模組生產(chǎn)加工項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析報(bào)告一、項(xiàng)目發(fā)展背景攝像頭產(chǎn)業(yè)一般涵蓋鏡頭、圖像傳感器、音圈馬達(dá)、模組封裝等，其中圖像傳感器以CMOS為主流，因此也稱作CMOS攝像頭模組（CMOSCameraModules，CCM）。從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，CMOS是盈利最多的細(xì)分子行業(yè)，龍頭毛利率在45-50%，而光學(xué)鏡頭盈利能力最強(qiáng)，龍頭大立光毛利率接近70%。模組（封測(cè)）端位于產(chǎn)業(yè)鏈中下游，進(jìn)入門檻相對(duì)較低，國(guó)內(nèi)企業(yè)多從事攝像頭模組業(yè)務(wù)，毛利率也最低，約為10%。CMOS攝像頭模組（CMOSCameraModules，CCM）已經(jīng)成為重要的傳感技術(shù)，并且該市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。據(jù)麥姆斯咨詢報(bào)道，攝像頭模

2、組產(chǎn)業(yè)已經(jīng)發(fā)展到了一個(gè)新階段，Yole預(yù)測(cè)2018年全球攝像頭模組市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到271億美元，未來(lái)五年將保持9.1%的復(fù)合年增長(zhǎng)率（CAGR），預(yù)計(jì)2024年將達(dá)到457億美元。攝像頭模組產(chǎn)業(yè)涵蓋圖像傳感器、鏡頭、音圈電機(jī)、照明器和其它攝像頭組件。該產(chǎn)業(yè)的主要驅(qū)動(dòng)因素為智能手機(jī)和汽車等產(chǎn)品中的攝像頭數(shù)量不斷增加，因此CMOS攝像頭模組市場(chǎng)仍具很強(qiáng)的吸引力。攝像頭具有靜態(tài)圖像捕捉、視頻攝像等功能，是重要的成像設(shè)備，主要由鏡頭、馬達(dá)、濾光片、圖像傳感器、圖像信號(hào)處理器（ISP，ImageSignalProcess）等部分組成。工作原理大致為：景象通過(guò)鏡頭生成光學(xué)圖像投射至圖像傳感器并被轉(zhuǎn)為電信號(hào)，電

3、信號(hào)經(jīng)過(guò)模擬/數(shù)字（A/D，Analog/Digital）轉(zhuǎn)換并送至ISP芯片進(jìn)行處理，最后通過(guò)系統(tǒng)處理由顯示器顯示。鏡頭、圖像傳感器和圖像信號(hào)處理器是關(guān)鍵部件。2017年智能手機(jī)雙攝出貨量超過(guò)3億部，滲透率約20%。華為、vivo等國(guó)產(chǎn)手機(jī)將是主要推動(dòng)力，雙攝已經(jīng)成為各大品牌旗艦機(jī)型的標(biāo)配。多攝技術(shù)也在發(fā)展之中，華為（三攝）、諾基亞（五攝）等廠商有相關(guān)計(jì)劃。二、項(xiàng)目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資12223.07(萬(wàn)元）。（二）流動(dòng)資金投資估算預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)年需用流動(dòng)資金5227.25萬(wàn)元。（三）總投資構(gòu)成分析1、總投資及其構(gòu)成分析：項(xiàng)目總投資17450.32萬(wàn)元，其中：固定

4、資產(chǎn)投資12223.07萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的70.04%；流動(dòng)資金5227.25萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的29.96%。2、固定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：本期工程項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資5107.00萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的29.27%；設(shè)備購(gòu)置費(fèi)5591.87萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的32.04%；其它投資1524.20萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的8.73%。3、總投資及其構(gòu)成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動(dòng)資金。項(xiàng)目總投資=12223.07+5227.25=17450.32（萬(wàn)元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算根據(jù)規(guī)劃，項(xiàng)目預(yù)計(jì)三年達(dá)產(chǎn)：第一年負(fù)荷55.00%,計(jì)劃收入20562.30萬(wàn)元，總

5、成本17743.31萬(wàn)元，利潤(rùn)總額1321.58萬(wàn)元，凈利潤(rùn)991.18萬(wàn)元，增值稅647.51萬(wàn)元，稅金及附加253.82萬(wàn)元，所得稅330.39萬(wàn)元；第二年負(fù)荷75.00%,計(jì)劃收入28039.50萬(wàn)元，總成本22679.89萬(wàn)元，利潤(rùn)總額3558.56萬(wàn)元，凈利潤(rùn)2668.92萬(wàn)元，增值稅882.97萬(wàn)元，稅金及附加282.07萬(wàn)元，所得稅889.64萬(wàn)元；第三年生產(chǎn)負(fù)荷100%，計(jì)劃收入37386.00萬(wàn)元，總成本28850.61萬(wàn)元，利潤(rùn)總額8535.39萬(wàn)元，凈利潤(rùn)6401.54萬(wàn)元，增值稅1177.30萬(wàn)元，稅金及附加317.39萬(wàn)元，所得稅2133.85萬(wàn)元。（一）營(yíng)業(yè)收入估算

6、項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設(shè)備相對(duì)價(jià)格變化，假設(shè)當(dāng)年設(shè)備產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入37386.00萬(wàn)元。（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=1177.30萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期工程項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用28850.61萬(wàn)元，其中：可變成本24682.90萬(wàn)元，固定成本4167.71萬(wàn)元，具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見總成本費(fèi)用估算一覽表所示。達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加317.39萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=

7、8535.39（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=8535.3925.00%=2133.85（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配1、本期工程項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=8535.39（萬(wàn)元）。2、達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=8535.3925.00%=2133.85（萬(wàn)元）。3、本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額8535.39萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅2133.85萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：企業(yè)凈利潤(rùn)=達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=8535.39-2133.85=6401.54（萬(wàn)元）。4、根據(jù)利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表可以計(jì)算出以

8、下經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。（1）達(dá)產(chǎn)年投資利潤(rùn)率=48.91%。（2）達(dá)產(chǎn)年投資利稅率=57.48%。（3）達(dá)產(chǎn)年投資回報(bào)率=36.68%。5、根據(jù)經(jīng)濟(jì)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目投產(chǎn)后，達(dá)產(chǎn)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入37386.00萬(wàn)元，總成本費(fèi)用28850.61萬(wàn)元，稅金及附加317.39萬(wàn)元，利潤(rùn)總額8535.39萬(wàn)元，企業(yè)所得稅2133.85萬(wàn)元，稅后凈利潤(rùn)6401.54萬(wàn)元，年納稅總額3628.54萬(wàn)元。五、項(xiàng)目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=4.23年。本期工程項(xiàng)目全部投資回收期4.23年，小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。六、綜合評(píng)價(jià)本期工程項(xiàng)目投資效益是顯著的，達(dá)產(chǎn)年投資利

9、潤(rùn)率48.91%，投資利稅率57.48%，全部投資回報(bào)率36.68%，全部投資回收期4.23年（含建設(shè)期），表明本期工程項(xiàng)目利潤(rùn)空間較大，具有較好的盈利能力、較強(qiáng)的清償能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。建議項(xiàng)目承辦單位在項(xiàng)目建設(shè)中有關(guān)論證、設(shè)計(jì)、施工要緊密配合，對(duì)于建設(shè)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題應(yīng)用科學(xué)的方法進(jìn)行分析解決；在設(shè)計(jì)和施工中，要積極吸取國(guó)內(nèi)外的相關(guān)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，采用合理、可行、有效的技術(shù)手段，確保工程萬(wàn)無(wú)一失。在建設(shè)過(guò)程中，應(yīng)注意環(huán)境的保護(hù)和資源的有效利用，做到環(huán)境保護(hù)和建設(shè)同時(shí)進(jìn)行，盡量減少因施工對(duì)城鎮(zhèn)居民生活造成影響。七、市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析攝像頭具有靜態(tài)圖像捕捉、視頻攝像等功能，是重要的成像設(shè)備，主要由鏡頭、馬達(dá)

10、、濾光片、圖像傳感器、圖像信號(hào)處理器（ISP，ImageSignalProcess）等部分組成。工作原理大致為：景象通過(guò)鏡頭生成光學(xué)圖像投射至圖像傳感器并被轉(zhuǎn)為電信號(hào)，電信號(hào)經(jīng)過(guò)模擬/數(shù)字（A/D，Analog/Digital）轉(zhuǎn)換并送至ISP芯片進(jìn)行處理，最后通過(guò)系統(tǒng)處理由顯示器顯示。鏡頭、圖像傳感器和圖像信號(hào)處理器是關(guān)鍵部件。攝像頭產(chǎn)業(yè)鏈上游零部件主要有鏡頭、微型馬達(dá)、電路板、圖像傳感器、圖像信號(hào)處理器、濾光片、支架等。中游是攝像頭模組的制造。下游是智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、PC、視頻會(huì)議、視頻監(jiān)控、車載、工業(yè)、娛樂(lè)、醫(yī)療等應(yīng)用領(lǐng)域。國(guó)內(nèi)外生產(chǎn)攝像頭模組的企業(yè)眾多，主要分布在中國(guó)大陸

11、、臺(tái)灣、日本、韓國(guó)。自動(dòng)化生產(chǎn)的模組產(chǎn)品具有一致性高、品質(zhì)穩(wěn)定的特點(diǎn)，是與規(guī)模較大的下游廠商合作的門檻之一。但是由于高端產(chǎn)品生產(chǎn)線設(shè)備昂貴，對(duì)生產(chǎn)車間環(huán)境要求苛刻，同時(shí)需要多年技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)積累才能保證良率，因此行業(yè)內(nèi)具備高端模組生產(chǎn)能力的廠商數(shù)量有限。目前下游市場(chǎng)集中度上升，攝像頭模組需求亦逐漸集中，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，大者恒大的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。根據(jù)客戶群和模組廠商的技術(shù)、資金實(shí)力，LG-Inotek、索尼、舜宇光學(xué)、歐菲科技、三星電機(jī)、丘鈦、信利、東聚等為第一陣營(yíng)，其他模組廠為第二陣營(yíng)。總體來(lái)說(shuō)攝像頭模組廠商較多，市場(chǎng)比較分散。近年來(lái)攝像頭模組產(chǎn)業(yè)逐漸往大陸轉(zhuǎn)移。從2015H1到2016H1國(guó)內(nèi)攝像頭

12、模組廠商市場(chǎng)份額進(jìn)一步擴(kuò)大。舜宇光學(xué)市場(chǎng)占比從7.1%增到8.9%，歐菲科技從7.1%增至8.7%，丘鈦從3.2%增至3.6%，信利從3.8%增至4.4%。高偉（Cowell）、LG、Sharp等則有所下降。全球前十位有四家中國(guó)大陸廠商。自動(dòng)對(duì)焦（含VCM和OIS）的模組已經(jīng)占到主攝像頭七成以上份額，是產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值最高的部分。自動(dòng)對(duì)焦模組市場(chǎng)份額占比前五有三家中國(guó)大陸廠商，舜宇光學(xué)13.4%、歐菲科技12.1%、丘鈦7.4%，合計(jì)32.9%。攝像頭模組封裝技術(shù)有CSP（ChipScalePackage）、COB（ChipOnBoard）、COF（ChipOnFlex）、FC（FlipC

13、hip）等。CSP和COP是主要的封裝方式。CSP封裝是通過(guò)表面貼裝（SMT）工藝將芯片貼裝在模組基板上，主要針對(duì)低端產(chǎn)品。CSP的優(yōu)點(diǎn)在于封裝段由前段制程完成，由于有玻璃覆蓋，對(duì)潔凈度要求較低，還有良率高、制程時(shí)間短、制成產(chǎn)品成本低的優(yōu)勢(shì)。缺點(diǎn)是光線穿透率不足、制成模組高度較高、增加了玻璃蓋板的成本。COB封裝工藝是通過(guò)金屬線邦定將芯片貼裝在模組基板上。COB工藝具有制成模組體積小、高度低等優(yōu)勢(shì)。缺點(diǎn)是對(duì)潔凈度要求嚴(yán)格、生產(chǎn)設(shè)備成本高、制程時(shí)間長(zhǎng)。COB是目前的主流工藝，單條產(chǎn)線投資約1000萬(wàn)元。全面屏對(duì)小型化提出了更高要求，國(guó)內(nèi)廠商也在積極研發(fā)攝像頭小型化封裝工藝。舜宇光學(xué)研發(fā)的MOB（

14、MoldingOnBoard）和MOC（MoldingOnChip）封裝工藝已批量運(yùn)用于全面屏手機(jī)前置攝像頭，vivoX20、麥芒6等全面屏手機(jī)均有采用。丘鈦科技也開始采用MOC封裝工藝量產(chǎn)前置攝像頭。歐菲科技研發(fā)了CMP（ChipMoldingPackage）封裝技術(shù)。隨著攝像頭像素提升、集成光學(xué)防抖功能等，對(duì)制造精度要求越來(lái)越高。高性能攝像頭的制作通常采用光學(xué)主動(dòng)對(duì)準(zhǔn)設(shè)備（AA機(jī)，AAMachine，ActiveAlignmentMachine）。AA機(jī)在組裝每一個(gè)零部件時(shí)將檢測(cè)被組裝的半成品，根據(jù)被組裝的半成品的情況主動(dòng)對(duì)準(zhǔn)，將零部件組裝到位，從而改善產(chǎn)品一致性，也為更高階產(chǎn)品的封裝創(chuàng)造

15、可能。未來(lái)手機(jī)攝像頭會(huì)朝著小型化、專業(yè)化、智能化發(fā)展。全面屏進(jìn)一步提升了小型化的需求，目前主要通過(guò)封裝技術(shù)實(shí)現(xiàn)。未來(lái)具備相關(guān)技術(shù)的模組廠商競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)。像素、芯片、鏡頭和軟件等各方面的發(fā)展不斷提升手機(jī)攝像頭專業(yè)性，未來(lái)將由以往單純追求高像素轉(zhuǎn)為高像素+雙攝+算法以及3D攝像頭+算法的發(fā)展路徑。攝像頭還會(huì)和人工智能結(jié)合，成為手機(jī)人工智能的重要組成部分。2000年夏普聯(lián)合日本移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商J-PHONE發(fā)布了首款內(nèi)置11萬(wàn)像素CCD攝像頭的手機(jī)，但由于像素過(guò)低，并沒(méi)有被廣泛使用。2002年諾基亞發(fā)布其第一款內(nèi)置攝像頭手機(jī)拉開了手機(jī)攝像技術(shù)普及的序幕。移動(dòng)終端是攝像頭最重要的應(yīng)用領(lǐng)域，帶動(dòng)攝像頭模組市場(chǎng)不

16、斷增長(zhǎng)。2017年全球智能手機(jī)出貨量14.65億部，同比增長(zhǎng)-0.3%。預(yù)計(jì)2022年出貨量將達(dá)到16.8億部，20172022年年復(fù)合增長(zhǎng)率為2.8%。2017年中國(guó)智能手機(jī)出貨量4.61億部，同比增長(zhǎng)-11.5%。2017年全球手機(jī)攝像頭模組消費(fèi)量36.4億顆，同比增長(zhǎng)約1.7%。未來(lái)仍將保持個(gè)位數(shù)的增速。前、后攝像頭成為智能手機(jī)的標(biāo)配，帶動(dòng)了模組出貨量增長(zhǎng)。像素高低是決定成像質(zhì)量?jī)?yōu)劣的關(guān)鍵因素，高像素?cái)z像頭逐漸滲透。目前千萬(wàn)像素已經(jīng)成為后置攝像頭的主力配置。前置攝像頭的主流配置是500800萬(wàn)像素，自拍、美顏等消費(fèi)需求正在帶動(dòng)前置攝像頭向更高像素升級(jí)。2012年全球智能手機(jī)8M以下像素?cái)z

17、像頭超過(guò)90%，2016年8M以上像素占比超過(guò)50%，預(yù)計(jì)2017年將超過(guò)70%。像素大幅提升之后，單純提高像素所帶來(lái)的成像效果的改善逐漸減小。雙/多攝、廣角、超薄、大光圈、光學(xué)防抖（OIS）、相位檢測(cè)自動(dòng)對(duì)焦（PDAF）等技術(shù)被開發(fā)出來(lái)。3D感測(cè)也開始興起，目前還處于起步階段。雙攝像頭通過(guò)增加一個(gè)攝像頭，在不增加攝像頭厚度的情況下，可以實(shí)現(xiàn)拍照的虛化、光學(xué)廣角和大范圍變焦等功能。2011年LG發(fā)布了第一款支持雙攝的手機(jī)，HTC、360、酷派等亦陸續(xù)推出雙攝手機(jī)。由于智能手機(jī)技術(shù)及攝像頭像素等方面的限制，2016年雙攝手機(jī)才逐漸被消費(fèi)者接受，iPhone7Plus搭載雙攝進(jìn)一步確定了該趨勢(shì)。2

18、017年智能手機(jī)雙攝出貨量超過(guò)3億部，滲透率約20%。華為、vivo等國(guó)產(chǎn)手機(jī)將是主要推動(dòng)力，雙攝已經(jīng)成為各大品牌旗艦機(jī)型的標(biāo)配。多攝技術(shù)也在發(fā)展之中，華為（三攝）、諾基亞（五攝）等廠商有相關(guān)計(jì)劃。3D感測(cè)技術(shù)已經(jīng)成熟，之前主要用于工業(yè)和醫(yī)療等高端市場(chǎng)，在iPhone的帶動(dòng)下，其在消費(fèi)領(lǐng)域的應(yīng)用開始加速。Yole預(yù)計(jì)2017年將達(dá)到18.73億美元，同比增長(zhǎng)41%，2020年將達(dá)到90.34億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率37%。2016年全球汽車銷量9385萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4.7%。2016年全球乘用車銷量6946萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4.8%。2016年中國(guó)汽車產(chǎn)量和銷量分別為2811.9、2802.8萬(wàn)輛，同

19、比分別增長(zhǎng)14.5%、13.7%，產(chǎn)銷總量創(chuàng)歷史新高，連續(xù)八年蟬聯(lián)全球第一。2017年中國(guó)汽車銷量約2890萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)約3%。無(wú)人駕駛是地面交通的發(fā)展方向。目前尚處于輔助駕駛階段，ADAS系統(tǒng)（AdvancedDriverAssistanceSystem）正逐漸興起。車載攝像頭的監(jiān)控功能是ADAS的重要組成部分。高端汽車攝像頭多達(dá)8個(gè)，例如：特斯拉Autopilot包含3個(gè)前置、2個(gè)側(cè)面、3個(gè)后置攝像頭。未來(lái)車內(nèi)、側(cè)視攝像頭也會(huì)進(jìn)一步滲透。車載是攝像頭產(chǎn)品的第二大市場(chǎng)，2016年全球車載攝像頭出貨量約為4019萬(wàn)顆，2020年將達(dá)8277萬(wàn)顆，年復(fù)合增長(zhǎng)率19.8%。2015年全球車載攝像

20、頭的市場(chǎng)規(guī)模62億元，預(yù)計(jì)2020年將達(dá)到133億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率16%。主要市場(chǎng)是北美、歐洲、亞太等地，北美市場(chǎng)最大，亞太地區(qū)將成為增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)。智研咨詢預(yù)計(jì)未來(lái)普及輔助駕駛后，單車攝像頭平均配備量達(dá)4顆以上，市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)680億元。按照安裝位置車載攝像頭可分為前視、后視、側(cè)視、車內(nèi)監(jiān)控，目前前、后視的使用頻率最高。前視可分為單鏡頭、雙鏡頭與多鏡頭方案。盡管多鏡頭方案更有優(yōu)勢(shì)，但是由于技術(shù)和成本原因，短期內(nèi)單鏡頭仍將是主流。前置ADAS是車載攝像頭現(xiàn)在及未來(lái)均是最大的細(xì)分市場(chǎng)。360環(huán)視、汽車后視攝像頭分列二、三位。此外還有小部分市場(chǎng)來(lái)自攝像頭識(shí)別、駕駛監(jiān)控、夜視系統(tǒng)、行車記錄、對(duì)后視鏡

21、進(jìn)行攝像頭取代等。車載攝像頭市場(chǎng)投入較高、投資時(shí)間長(zhǎng)，更加注重安全性和可靠性，進(jìn)入前裝市場(chǎng)難度較大，一旦進(jìn)入供應(yīng)鏈則難以被更換。車載攝像頭模組廠商主要有松下、索尼、法雷奧、Fujistu-ten、大陸、博世、奧托立夫等。國(guó)內(nèi)有歐菲科技、舜宇光學(xué)、臺(tái)灣同致電子、深圳豪恩、蘇州智華等。2017年全球安防產(chǎn)品產(chǎn)值292億美元，同比增長(zhǎng)2.7%。2017年中國(guó)安防行業(yè)2017年市場(chǎng)規(guī)模6000億元，同比增長(zhǎng)11%。視頻監(jiān)控處于安防系統(tǒng)核心位置，在安防產(chǎn)品中產(chǎn)值的占比最大，在40%50%之間。我國(guó)已發(fā)展成為全球安防視頻監(jiān)控最大的市場(chǎng)之一。2016年全球?qū)I(yè)安全攝像機(jī)出貨量超過(guò)1億臺(tái)，比2015年成長(zhǎng)約1

22、4%，但由于受到激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，預(yù)計(jì)2017年全球視頻監(jiān)控設(shè)備市場(chǎng)成長(zhǎng)放緩，增長(zhǎng)約7%。雖然安防監(jiān)控產(chǎn)業(yè)整體成長(zhǎng)速度趨緩，但應(yīng)用于智能家居的監(jiān)控產(chǎn)品將逐漸興起，未來(lái)有望成為具有市場(chǎng)價(jià)值和規(guī)模的新興產(chǎn)業(yè)。近年來(lái)我國(guó)安防視頻監(jiān)控行業(yè)發(fā)展很快。2013年中國(guó)CCTV和視頻監(jiān)控制造市場(chǎng)總量約為58.5億美元，預(yù)計(jì)2016、2018年市場(chǎng)規(guī)模分別為87.6、103.5億美元。20132018年的復(fù)合增長(zhǎng)率為12.1%。安防視頻監(jiān)控行業(yè)在技術(shù)方面向數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、高清化、行業(yè)化、智能化、集成化等方向發(fā)展。安防視頻監(jiān)控正從“看得見”轉(zhuǎn)向“看得清”。目前視頻監(jiān)控大多數(shù)只起到記錄、事故發(fā)生后回放查詢的作用。在高

23、清監(jiān)控所擁有的清晰畫面中可以實(shí)現(xiàn)智能分析，對(duì)監(jiān)控場(chǎng)景中的人或物進(jìn)行識(shí)別和判斷，就異?，F(xiàn)象進(jìn)行提示或報(bào)警，化被動(dòng)為主動(dòng)，消隱患于未然。未來(lái)民用安防、智慧城市、互聯(lián)網(wǎng)安防、安防新技術(shù)與傳統(tǒng)行業(yè)的結(jié)合將會(huì)是快速發(fā)展的領(lǐng)域。同時(shí)全球安防行業(yè)的資源整合速度將加快，以提高競(jìng)爭(zhēng)力。目前高清攝像機(jī)主要廠商有：三星、索尼、松下、霍尼韋爾、安訊士、博世、施耐德電氣、LG、海康威視、大華股份等。我國(guó)安防監(jiān)控產(chǎn)品與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距日益縮小。在安防監(jiān)控的高清時(shí)代，由海康威視、大華股份、中威電子、天地偉業(yè)等企業(yè)自主研發(fā)的高清監(jiān)控產(chǎn)品打破了歐美日韓企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)的局面。八、附表上年度營(yíng)收情況一覽表序號(hào)項(xiàng)目第一季度第二季度第三季

24、度第四季度合計(jì)1營(yíng)業(yè)收入6873.379164.498509.898182.5832730.332主營(yíng)業(yè)務(wù)收入5952.437936.577369.677086.2328344.902.1攝像頭模組(A)1964.302619.072431.992338.459353.822.2攝像頭模組(B)1369.061825.411695.031629.836519.332.3攝像頭模組(C)1011.911349.221252.841204.664818.632.4攝像頭模組(D)714.29952.39884.36850.353401.392.5攝像頭模組(E)476.19634.93589.57

25、566.902267.592.6攝像頭模組(F)297.62396.83368.48354.311417.252.7攝像頭模組(.)119.05158.73147.39141.72566.903其他業(yè)務(wù)收入920.941227.921140.211096.364385.43上年度主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)項(xiàng)目單位指標(biāo)完成營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元32730.33完成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入萬(wàn)元28344.90主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比86.60%營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（同比）9.08%營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)量（同比）萬(wàn)元2725.33利潤(rùn)總額萬(wàn)元7878.92利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率12.78%利潤(rùn)總額增長(zhǎng)量萬(wàn)元893.12凈利潤(rùn)萬(wàn)元5909.19凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率10.71

26、%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)量萬(wàn)元571.51投資利潤(rùn)率53.80%投資回報(bào)率40.35%財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率25.03%企業(yè)總資產(chǎn)萬(wàn)元41372.23流動(dòng)資產(chǎn)總額占比萬(wàn)元25.48%流動(dòng)資產(chǎn)總額萬(wàn)元10542.86資產(chǎn)負(fù)債率43.38%主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積平方米44028.6766.01畝1.1容積率1.591.2建筑系數(shù)55.15%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝185.171.4基底面積平方米24281.811.5總建筑面積平方米70005.591.6綠化面積平方米4300.87綠化率6.14%2總投資萬(wàn)元17450.322.1固定資產(chǎn)投資萬(wàn)元12223.072.1.1土建工程投資萬(wàn)元510

27、7.002.1.1.1土建工程投資占比萬(wàn)元29.27%2.1.2設(shè)備投資萬(wàn)元5591.872.1.2.1設(shè)備投資占比32.04%2.1.3其它投資萬(wàn)元1524.202.1.3.1其它投資占比8.73%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比70.04%2.2流動(dòng)資金萬(wàn)元5227.252.2.1流動(dòng)資金占比29.96%3收入萬(wàn)元37386.004總成本萬(wàn)元28850.615利潤(rùn)總額萬(wàn)元8535.396凈利潤(rùn)萬(wàn)元6401.547所得稅萬(wàn)元1.598增值稅萬(wàn)元1177.309稅金及附加萬(wàn)元317.3910納稅總額萬(wàn)元3628.5411利稅總額萬(wàn)元10030.0812投資利潤(rùn)率48.91%13投資利稅率57.48%

28、14投資回報(bào)率36.68%15回收期年4.2316設(shè)備數(shù)量臺(tái)（套）10217年用電量千瓦時(shí)829363.6418年用水量立方米17839.0319總能耗噸標(biāo)準(zhǔn)煤103.4520節(jié)能率25.10%21節(jié)能量噸標(biāo)準(zhǔn)煤36.3522員工數(shù)量人625區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況項(xiàng)目單位指標(biāo)備注行業(yè)產(chǎn)值萬(wàn)元111828.51同期產(chǎn)值萬(wàn)元98709.96同比增長(zhǎng)13.29%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家826規(guī)上企業(yè)家43從業(yè)人數(shù)人41300前十位企業(yè)產(chǎn)值萬(wàn)元47295.61去年同期40673.90萬(wàn)元。1、xxx公司（AAA）萬(wàn)元11587.422、xxx（集團(tuán)）有限公司萬(wàn)元10405.033、xxx投資公司萬(wàn)元6148.434

29、、xxx科技公司萬(wàn)元5202.525、xxx集團(tuán)萬(wàn)元3310.696、xxx科技公司萬(wàn)元3074.217、xxx投資公司萬(wàn)元236.488、xxx科技公司萬(wàn)元1939.129、xxx集團(tuán)萬(wàn)元1844.5310、xxx科技公司萬(wàn)元1418.87區(qū)域內(nèi)行業(yè)營(yíng)業(yè)能力分析序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)1行業(yè)工業(yè)增加值萬(wàn)元20759.091.1同期增加值萬(wàn)元17582.021.2增長(zhǎng)率18.07%2行業(yè)凈利潤(rùn)萬(wàn)元13036.842.12016年凈利潤(rùn)萬(wàn)元11008.062.2增長(zhǎng)率18.43%3行業(yè)納稅總額萬(wàn)元30217.463.12016納稅總額萬(wàn)元25752.053.2增長(zhǎng)率17.34%42017完成投資萬(wàn)元30

30、624.184.12016行業(yè)投資萬(wàn)元16.70%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場(chǎng)預(yù)測(cè)（單位：萬(wàn)元）序號(hào)項(xiàng)目2018年2019年2020年1產(chǎn)值131331.96149240.86169591.892利潤(rùn)總額33473.6738038.2643225.293凈利潤(rùn)12616.5614337.0016292.044納稅總額11365.1612914.9614676.095工業(yè)增加值46710.3653079.9560318.136產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率12.00%16.00%17.82%7企業(yè)數(shù)量99112091548土建工程投資一覽表序號(hào)項(xiàng)目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計(jì)容面積（）投資（萬(wàn)元）1主體生產(chǎn)工程1716

31、7.2417167.2445406.8545406.853643.741.1主要生產(chǎn)車間10300.3410300.3427244.1127244.112259.121.2輔助生產(chǎn)車間5493.525493.5214530.1914530.191166.001.3其他生產(chǎn)車間1373.381373.382633.602633.60218.622倉(cāng)儲(chǔ)工程3642.273642.2715989.1815989.18933.152.1成品貯存910.57910.573997.303997.30233.292.2原料倉(cāng)儲(chǔ)1893.981893.988314.378314.37485.242.3輔助材料

32、倉(cāng)庫(kù)837.72837.723677.513677.51214.623供配電工程194.25194.25194.25194.2512.753.1供配電室194.25194.25194.25194.2512.754給排水工程223.39223.39223.39223.3911.414.1給排水223.39223.39223.39223.3911.415服務(wù)性工程2306.772306.772306.772306.77134.635.1辦公用房1186.441186.441186.441186.4475.585.2生活服務(wù)1120.331120.331120.331120.3376.676消防及環(huán)

33、保工程650.75650.75650.75650.7542.736.1消防環(huán)保工程650.75650.75650.75650.7542.737項(xiàng)目總圖工程97.1397.1397.1397.13236.967.1場(chǎng)地及道路硬化6770.941074.481074.487.2場(chǎng)區(qū)圍墻1074.486770.946770.947.3安全保衛(wèi)室97.1397.1397.1397.138綠化工程2618.0591.63合計(jì)24281.8170005.5970005.595107.00節(jié)能分析一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1總能耗噸標(biāo)準(zhǔn)煤103.451.1年用電量千瓦時(shí)829363.641.2年用電量噸標(biāo)準(zhǔn)

34、煤101.931.3年用水量立方米17839.031.4年用水量噸標(biāo)準(zhǔn)煤1.522年節(jié)能量噸標(biāo)準(zhǔn)煤36.353節(jié)能率25.10%節(jié)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)1完成投資萬(wàn)元14643.811.1完成比例83.92%2完成固定資產(chǎn)投資萬(wàn)元10208.702.1完成比例69.71%3完成流動(dòng)資金投資萬(wàn)元4435.113.1完成比例30.29%人力資源配置一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人4251.2人均年工資萬(wàn)元5.311.3年工資額萬(wàn)元2389.592工程技術(shù)人員工資2.1平均人數(shù)人942.2人均年工資萬(wàn)元6.272.3年工資額萬(wàn)元636.363企業(yè)管理人員工資3.1

35、平均人數(shù)人253.2人均年工資萬(wàn)元7.873.3年工資額萬(wàn)元169.874品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人504.2人均年工資萬(wàn)元5.574.3年工資額萬(wàn)元266.585其他人員工資5.1平均人數(shù)人315.2人均年工資萬(wàn)元5.815.3年工資額萬(wàn)元185.376職工工資總額萬(wàn)元3647.77固定資產(chǎn)投資估算表序號(hào)項(xiàng)目單位建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)其它費(fèi)用合計(jì)占總投資比例1項(xiàng)目建設(shè)投資萬(wàn)元5107.005591.87185.1712223.071.1工程費(fèi)用萬(wàn)元5107.005591.8727173.841.1.1建筑工程費(fèi)用萬(wàn)元5107.005107.0029.27%1.1.2設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)

36、萬(wàn)元5591.875591.8732.04%1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元1524.201524.208.73%1.2.1無(wú)形資產(chǎn)萬(wàn)元697.20697.201.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元827.00827.001.3.1基本預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元363.36363.361.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元463.64463.642建設(shè)期利息萬(wàn)元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬(wàn)元12223.0712223.07流動(dòng)資金投資估算表序號(hào)項(xiàng)目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1流動(dòng)資產(chǎn)萬(wàn)元27173.8415395.4319301.6527173.8427173.8427173.841.1應(yīng)收賬款萬(wàn)元8152.154483.686114.11

37、8152.158152.158152.151.2存貨萬(wàn)元12228.236725.539171.1712228.2312228.2312228.231.2.1原輔材料萬(wàn)元3668.472017.662751.353668.473668.473668.471.2.2燃料動(dòng)力萬(wàn)元183.42100.88137.57183.42183.42183.421.2.3在產(chǎn)品萬(wàn)元5624.993093.744218.745624.995624.995624.991.2.4產(chǎn)成品萬(wàn)元2751.351513.242063.512751.352751.352751.351.3現(xiàn)金萬(wàn)元6793.463736.405

38、095.106793.466793.466793.462流動(dòng)負(fù)債萬(wàn)元21946.5912070.6216459.9421946.5921946.5921946.592.1應(yīng)付賬款萬(wàn)元21946.5912070.6216459.9421946.5921946.5921946.593流動(dòng)資金萬(wàn)元5227.252874.993920.445227.255227.255227.254鋪底流動(dòng)資金萬(wàn)元1742.40958.331306.811742.401742.401742.40總投資構(gòu)成估算表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項(xiàng)目總投資萬(wàn)元17450.32142.77%142

39、.77%100.00%2項(xiàng)目建設(shè)投資萬(wàn)元12223.07100.00%100.00%70.04%2.1工程費(fèi)用萬(wàn)元10698.8787.53%87.53%61.31%2.1.1建筑工程費(fèi)萬(wàn)元5107.0041.78%41.78%29.27%2.1.2設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)萬(wàn)元5591.8745.75%45.75%32.04%2.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元697.205.70%5.70%4.00%2.2.1無(wú)形資產(chǎn)萬(wàn)元697.205.70%5.70%4.00%2.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元827.006.77%6.77%4.74%2.3.1基本預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元363.362.97%2.97%2.08%2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元

40、463.643.79%3.79%2.66%3建設(shè)期利息萬(wàn)元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬(wàn)元12223.07100.00%100.00%70.04%5建設(shè)期間費(fèi)用萬(wàn)元6流動(dòng)資金萬(wàn)元5227.2542.77%42.77%29.96%7鋪底流動(dòng)資金萬(wàn)元1742.4214.26%14.26%9.99%營(yíng)業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號(hào)項(xiàng)目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元20562.3028039.5037386.0037386.0037386.001.1萬(wàn)元20562.3028039.5037386.0037386.0037386.002現(xiàn)價(jià)增加值萬(wàn)元6579.948972.6411963.5

41、211963.5211963.523增值稅萬(wàn)元647.51882.971177.301177.301177.303.1銷項(xiàng)稅額萬(wàn)元5981.765981.765981.765981.765981.763.2進(jìn)項(xiàng)稅額萬(wàn)元2642.453603.354804.464804.464804.464城市維護(hù)建設(shè)稅萬(wàn)元45.3361.8182.4182.4182.415教育費(fèi)附加萬(wàn)元19.4326.4935.3235.3235.326地方教育費(fèi)附加萬(wàn)元12.9517.6623.5523.5523.559土地使用稅萬(wàn)元176.11176.11176.11176.11176.1110稅金及附加萬(wàn)元253.82

42、282.07317.39317.39317.39折舊及攤銷一覽表序號(hào)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期合計(jì)第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值5107.005107.00當(dāng)期折舊額4085.60204.28204.28204.28204.28204.28凈值1021.404902.724698.444494.164289.884085.602機(jī)器設(shè)備原值5591.875591.87當(dāng)期折舊額4473.50298.23298.23298.23298.23298.23凈值5293.644995.404697.174398.944100.703建筑物及設(shè)備原值10698.87當(dāng)期折舊額8559.10502.51

43、502.51502.51502.51502.51建筑物及設(shè)備凈值2139.7710196.369693.859191.348688.838186.324無(wú)形資產(chǎn)原值697.20697.20當(dāng)期攤銷額697.2017.4317.4317.4317.4317.43凈值679.77662.34644.91627.48610.055合計(jì)：折舊及攤銷9256.30519.94519.94519.94519.94519.94總成本費(fèi)用估算一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1外購(gòu)原材料費(fèi)萬(wàn)元20179.3711098.6515134.5320179.3720179.3720179.3

44、72外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)萬(wàn)元1379.55758.751034.661379.551379.551379.553工資及福利費(fèi)萬(wàn)元3647.773647.773647.773647.773647.773647.774修理費(fèi)萬(wàn)元60.3033.1645.2260.3060.3060.305其它成本費(fèi)用萬(wàn)元3063.681685.022297.763063.683063.683063.685.1其他制造費(fèi)用萬(wàn)元1305.32717.93978.991305.321305.321305.325.2其他管理費(fèi)用萬(wàn)元616.97339.33462.73616.97616.97616.975.3其他銷售費(fèi)用萬(wàn)元1096.23602.93822.171096.231096.231096.236經(jīng)營(yíng)成本萬(wàn)元28330.6715581.8721248.002833