1、精選文檔投資銀行業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作指引（征求意見(jiàn)稿）第一條 為了提高投行業(yè)務(wù)質(zhì)量，切實(shí)控制投行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范盡職調(diào)查工作，根據(jù)證券法、證券公司從事股票發(fā)行主承銷商業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的指導(dǎo)意見(jiàn)等法律法規(guī)和聯(lián)合證券投資銀行業(yè)務(wù)管理辦法、聯(lián)合證券發(fā)行人質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)指引等投行業(yè)務(wù)管理制度的要求，特制定本指引。第二條 開展承銷公開發(fā)行證券業(yè)務(wù)及推薦證券上市業(yè)務(wù)（含債券業(yè)務(wù)），應(yīng)按本指引的要求進(jìn)行盡職調(diào)查；財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查可參照本指引要求執(zhí)行；回訪工作的盡職調(diào)查要求另行制定。 第三條 本盡職調(diào)查指引的內(nèi)容是以全面了解證券發(fā)行人為目的而確定的，共包括十九個(gè)方面（詳見(jiàn)附件）。第四條 開展盡職調(diào)查時(shí)應(yīng)考慮發(fā)行人質(zhì)量

2、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)指引的要求，為評(píng)價(jià)發(fā)行人質(zhì)量和對(duì)發(fā)行人估值定價(jià)提供基礎(chǔ)；同時(shí)盡職調(diào)查應(yīng)能夠?yàn)楣境鼍叩陌l(fā)行上市推薦文件及有關(guān)盡職調(diào)查報(bào)告提供充分的佐證資料，達(dá)到有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。第五條 開展盡職調(diào)查不應(yīng)只限于本指引規(guī)定的內(nèi)容，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況深入調(diào)查所有對(duì)評(píng)價(jià)發(fā)行人有重要影響的各種因素。第六條 盡職調(diào)查應(yīng)在調(diào)查了解發(fā)行人經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)性的前提下，側(cè)重于調(diào)查發(fā)行人的盈利能力及財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)、行業(yè)發(fā)展前景、戰(zhàn)略及核心競(jìng)爭(zhēng)力、管理層素質(zhì)及品質(zhì)等方面。第七條 開展盡職調(diào)查應(yīng)建立完善的工作底稿，工作底稿應(yīng)包括的基本內(nèi)容及工作底稿的管理辦法另行制定。第八條 本指引發(fā)布前公司有關(guān)投行業(yè)務(wù)管理的規(guī)定，凡與本辦法有

3、沖突的或不一致的，以本指引為準(zhǔn)。第九條 本指引由投行技術(shù)部負(fù)責(zé)解釋。第十條 本指引自發(fā)布之日起執(zhí)行。附：盡職調(diào)查的范圍、內(nèi)容及方法一覽表 盡職調(diào)查的范圍、內(nèi)容及方法一覽表項(xiàng)目調(diào) 查 范 圍 和 內(nèi) 容調(diào)查方法一基本情況1、 發(fā)行人歷史沿革1、 請(qǐng)發(fā)行人提供有關(guān)政府批文2、詢問(wèn)發(fā)行人并請(qǐng)其提供有關(guān)書面介紹資料3、收集發(fā)行人公開披露的有關(guān)信息資料4、必要時(shí)向政府、工商管理部門等及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)詢證2、 發(fā)行人改制重組情況3、發(fā)行人經(jīng)營(yíng)范圍4、發(fā)行人實(shí)際從事的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)5、發(fā)行人組織結(jié)構(gòu)6、發(fā)行人股本及股權(quán)結(jié)構(gòu)的演變情況7、發(fā)行人最近三年資產(chǎn)重組和收購(gòu)兼并情況二行業(yè)概況1、 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)政策（

4、包括國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體形勢(shì)和國(guó)家財(cái)政、金融、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、行政管理、環(huán)境保護(hù)的政策，特別是世界貿(mào)易組織的有關(guān)規(guī)定等）對(duì)發(fā)行人所處行業(yè)的影響1、獲取宏觀經(jīng)濟(jì)和有關(guān)行業(yè)分析報(bào)告2、獲取有關(guān)行業(yè)統(tǒng)計(jì)資料3、向有關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)、行業(yè)專家咨詢4、詢問(wèn)發(fā)行人并請(qǐng)其提供有關(guān)書面介紹資料2、 發(fā)行人所處行業(yè)的國(guó)內(nèi)外基本情況：包括行業(yè)管理體制、行業(yè)生命周期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、行業(yè)盈利情況、市場(chǎng)容量、投入與產(chǎn)出、技術(shù)水平、行業(yè)兼并重組以及以上因素的發(fā)展趨勢(shì)等3、 發(fā)行人所處行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和影響：是否為國(guó)家重點(diǎn)扶持、鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、是否對(duì)GDP具有較大貢獻(xiàn)等4、 影響發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素：包括產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)品特

5、性、技術(shù)替代、消費(fèi)趨向、購(gòu)買力、國(guó)際市場(chǎng)沖擊、環(huán)保和行業(yè)進(jìn)入壁壘等5、 發(fā)行人面臨的主要競(jìng)爭(zhēng)狀況：包括發(fā)行人競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，市場(chǎng)份額的變動(dòng)情況及趨勢(shì)等6、 發(fā)行人所處行業(yè)主要競(jìng)爭(zhēng)者情況：包括其業(yè)務(wù)構(gòu)成、技術(shù)水平、研發(fā)能力、規(guī)模、市場(chǎng)占有率、收入及盈利等 盡職調(diào)查的范圍、內(nèi)容及方法一覽表（續(xù)一）項(xiàng)目調(diào) 查 范 圍 和 內(nèi) 容調(diào)查方法三業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)1、發(fā)行人主要業(yè)務(wù)的構(gòu)成，產(chǎn)品（或服務(wù)）的主要用途、主要消費(fèi)對(duì)象（群體）、技術(shù)特征及生產(chǎn)方面的特殊要求，主要業(yè)務(wù)、產(chǎn)品（或服務(wù)）的演進(jìn)過(guò)程及發(fā)展趨勢(shì)1、詢問(wèn)發(fā)行人并請(qǐng)其提供有關(guān)書面介紹資料2、實(shí)地考察發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、詢問(wèn)現(xiàn)場(chǎng)員工和其他有關(guān)人員關(guān)于公司

6、生產(chǎn)、采購(gòu)、銷售等情況3、咨詢有關(guān)專家對(duì)發(fā)行人工藝流程和設(shè)備性能等的評(píng)價(jià)4、向發(fā)行人的供應(yīng)商、客戶、競(jìng)爭(zhēng)者等第三方了解情況5、與會(huì)計(jì)師等溝通公司經(jīng)營(yíng)情況6、向國(guó)土局、房產(chǎn)管理部門等查詢土地權(quán)屬及房產(chǎn)情況7、 抽查發(fā)行人有關(guān)業(yè)務(wù)的原始憑證8、 請(qǐng)發(fā)行人提供有關(guān)合同協(xié)議2、國(guó)際國(guó)內(nèi)同類或相似產(chǎn)品（或服務(wù)）的生產(chǎn)能力、實(shí)際產(chǎn)量、市場(chǎng)需求量及發(fā)展趨勢(shì)3、發(fā)行人近三年來(lái)各主要產(chǎn)品的生產(chǎn)能力、實(shí)際產(chǎn)量、銷售量、產(chǎn)銷率、銷售價(jià)格、銷售額、生產(chǎn)成本、毛利、毛利率、占銷售總額比例等情況4、與經(jīng)營(yíng)同類產(chǎn)品（服務(wù)）競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在產(chǎn)品（或服務(wù)）質(zhì)量、技術(shù)水平、生產(chǎn)能力、實(shí)際產(chǎn)量、銷售量、產(chǎn)銷率、銷售價(jià)格、生產(chǎn)成本、市場(chǎng)占

7、有率、毛利率等方面的比較分析5、發(fā)行人主要產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝流程或服務(wù)的流程圖6、發(fā)行人主要產(chǎn)品（或服務(wù)）所需的主要生產(chǎn)設(shè)備的數(shù)量、帳面價(jià)值、重置成本、分布地點(diǎn)、專用性、技術(shù)先進(jìn)程度、剩余使用壽命、還能安全運(yùn)行的時(shí)間及目前使用狀況等情況，以及其他固定資產(chǎn)情況7、發(fā)行人近三年來(lái)主要產(chǎn)品的生產(chǎn)成本、主要消耗定額、產(chǎn)品合格率、質(zhì)量穩(wěn)定性、安全生產(chǎn)等情況8、發(fā)行人主要產(chǎn)品生產(chǎn)所需的主要原材料的供應(yīng)情況：包括原材料種類及其在生產(chǎn)成本中所占的比例、價(jià)格走勢(shì)、供需狀況、供應(yīng)商的特點(diǎn)等9、發(fā)行人前五名供應(yīng)商的基本情況、采購(gòu)額及占總采購(gòu)額的比例、對(duì)主要供應(yīng)商的依賴程度10、發(fā)行人的產(chǎn)品（或服務(wù)）市場(chǎng)定位、銷售對(duì)象的

8、特點(diǎn)、定價(jià)策略盡職調(diào)查的范圍、內(nèi)容及方法一覽表（續(xù)二）項(xiàng)目調(diào) 查 范 圍 和 內(nèi) 容調(diào)查方法11、發(fā)行人的產(chǎn)品營(yíng)銷策略、營(yíng)銷方式和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)及分布情況，及與公司產(chǎn)品相同或相似的主要公司的比較分析12、發(fā)行人前五名客戶的基本情況及對(duì)其的銷售額、占總銷售額的比例、對(duì)主要客戶的依賴程度13、發(fā)行人主要產(chǎn)品（或服務(wù)）在原材料供應(yīng)、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)的質(zhì)量控制情況，包括質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量控制措施、質(zhì)量糾紛等14、政府對(duì)公司的特殊政策及該政策的基本情況和對(duì)公司的影響四技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)1、 發(fā)行人主導(dǎo)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)及擬投資項(xiàng)目技術(shù)水平，或所采用的先進(jìn)生產(chǎn)工藝、技術(shù)訣竅、運(yùn)用的新材料及新的生產(chǎn)手段、節(jié)能技

9、術(shù)、新的生產(chǎn)組織方式等情況，以及生產(chǎn)技術(shù)所處的階段（基礎(chǔ)研究、中試、少批量生產(chǎn)、大批量生產(chǎn)）1、 詢問(wèn)發(fā)行人并請(qǐng)其提供有關(guān)書面介紹資料2、 請(qǐng)發(fā)行人提供有關(guān)技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)證書、商標(biāo)證書3、請(qǐng)發(fā)行人提供有關(guān)合同協(xié)議4、向有關(guān)技術(shù)專家、律師等咨詢2、 發(fā)行人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)情況：包括名稱、用途、價(jià)值、取得方式、保護(hù)狀況、剩余保護(hù)年限、使用許可情況（許可與被許可人、許可方式、許可年限許可使用費(fèi)等）、存在（或潛在）的糾紛等3、 發(fā)行人技術(shù)儲(chǔ)備、技術(shù)替代、產(chǎn)業(yè)化梯度與難易程度情況4、 發(fā)行人的技術(shù)是否具有競(jìng)爭(zhēng)力，如應(yīng)用該技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品或提供的服務(wù)具有較好的擴(kuò)展性和獨(dú)創(chuàng)性，具有良好的性能價(jià)格比等5、

10、 發(fā)行人擁有的技術(shù)對(duì)盈利的貢獻(xiàn)情況6、 發(fā)行人研發(fā)情況：包括研發(fā)人員配備情況，研發(fā)費(fèi)用占銷售收入的比例，技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，研發(fā)水平及實(shí)力在行業(yè)中所處的位置，產(chǎn)研一體化體系的建立情況等7、 發(fā)行人是否具有所有權(quán)和獨(dú)立使用權(quán)的商標(biāo)及該商標(biāo)的名稱、用途、使用和受保護(hù)期限等盡職調(diào)查的范圍、內(nèi)容及方法一覽表（續(xù)三）項(xiàng)目調(diào) 查 范 圍 和 內(nèi) 容調(diào)查方法五財(cái)務(wù)情況1、發(fā)行人最近三年的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收入、成本、利潤(rùn)等基本情況及其變動(dòng)分析1、 請(qǐng)發(fā)行人提供有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告及其審計(jì)報(bào)告和其他財(cái)務(wù)資料2、 運(yùn)用有關(guān)財(cái)務(wù)分析方法和手段分析、評(píng)價(jià)發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)3、與發(fā)行人財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人進(jìn)行交流溝通4、與注冊(cè)會(huì)計(jì)師

11、溝通發(fā)行人的財(cái)務(wù)情況5、現(xiàn)場(chǎng)核查發(fā)行人存貨、主要固定資產(chǎn)等資產(chǎn)質(zhì)量6、抽查發(fā)行人有關(guān)業(yè)務(wù)的原始憑證2、發(fā)行人財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)（資產(chǎn)負(fù)債率，長(zhǎng)短期債務(wù)比例，應(yīng)收帳款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)以及固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)等占總資產(chǎn)的比例等）的合理性分析3、發(fā)行人償債能力（流動(dòng)和速動(dòng)比率、迅速獲得借款的能力、信譽(yù)度等）分析4、發(fā)行人盈利能力（主營(yíng)收入及利潤(rùn)的穩(wěn)定增長(zhǎng)、銷售毛利率、凈資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等）分析5、發(fā)行人經(jīng)營(yíng)效率（應(yīng)收帳款、存貨和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等）分析6、發(fā)行人主要會(huì)計(jì)政策及其穩(wěn)健性（資產(chǎn)計(jì)價(jià)、收入確認(rèn)、“八項(xiàng)”計(jì)提、費(fèi)用攤銷等）分析7、發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量分析8、發(fā)行人現(xiàn)金流量（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌

12、資活動(dòng)的現(xiàn)金流量）分析9、發(fā)行人盈利質(zhì)量（盈利的結(jié)構(gòu)和性質(zhì)、盈利與穩(wěn)健性、盈利與現(xiàn)金流的匹配等）分析10、發(fā)行人的財(cái)務(wù)管理能力（銷售收入與銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用的比例，長(zhǎng)短期投資收益率等）分析11、發(fā)行人的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)與行業(yè)先進(jìn)指標(biāo)的比較、與行業(yè)平均水平指標(biāo)的比較12、發(fā)行人的利潤(rùn)分配及股利分配政策和執(zhí)行情況13、發(fā)行人資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收入、成本、利潤(rùn)的剝離方法及標(biāo)準(zhǔn)盡職調(diào)查的范圍、內(nèi)容及方法一覽表（續(xù)四）項(xiàng)目調(diào) 查 范 圍 和 內(nèi) 容調(diào)查方法六治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范化運(yùn)作1、 公司章程是否符合公司法和上市公司章程指引的要求1、請(qǐng)發(fā)行人提供公司章程、股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議記錄和決議，以及其

13、他相關(guān)文件資料2、實(shí)地觀察和調(diào)查了解公司“五分開”情況3、了解公司關(guān)于信息披露的有關(guān)規(guī)定及其實(shí)際披露情況4、列席發(fā)行人有關(guān)會(huì)議，了解其規(guī)范運(yùn)作情況5、向發(fā)行人獨(dú)立董事和法律顧問(wèn)了解情況6、查閱證券監(jiān)管部門對(duì)發(fā)行人的巡檢意見(jiàn)2、 公司章程是否規(guī)定了保護(hù)中小股東權(quán)益的內(nèi)容或制定了其他相關(guān)內(nèi)部管理規(guī)定及其實(shí)際執(zhí)行情況3、股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)理層的運(yùn)作（如有關(guān)成員的選舉產(chǎn)生、議事規(guī)則、會(huì)議召開、決策程序等）是否規(guī)范，是否符合公司法、上市公司股東大會(huì)規(guī)范意見(jiàn)等法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定4、是否按關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)的要求建立了獨(dú)立董事制度，設(shè)立了獨(dú)立董事，以及獨(dú)立董事實(shí)際發(fā)揮

14、作用的情況5、公司建立的治理基礎(chǔ)是否符合中國(guó)上市公司治理準(zhǔn)則和其他有關(guān)法律法規(guī)的要求6、公司業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)五個(gè)方面是否獨(dú)立完整，并符合有關(guān)法律法規(guī)的具體要求7、董事、監(jiān)事和高管人員的兼職是否符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定8、是否建立健全了持續(xù)公開信息披露制度，保證重大信息的及時(shí)、完整、準(zhǔn)確披露；是否存在故意隱瞞應(yīng)予披露的重大信息，是否存在事后補(bǔ)充披露的情況（注明隱瞞的事項(xiàng)、時(shí)間）七同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)聯(lián)交易1、發(fā)行人關(guān)聯(lián)方的基本情況：包括其名稱、注冊(cè)地和注冊(cè)資本、與發(fā)行人的關(guān)系（包括對(duì)發(fā)行人進(jìn)行控制或影響的具體方式、途徑及程度）、法定代表人、高級(jí)管理人員名單、經(jīng)營(yíng)范圍與實(shí)際從事的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況

15、等2、發(fā)行人現(xiàn)有業(yè)務(wù)及規(guī)劃業(yè)務(wù)（包括業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、募集資金運(yùn)用、收購(gòu)兼并、合并、分立、對(duì)外投資、增資等活動(dòng)）是否與其有實(shí)際控制權(quán)的單位（或個(gè)人）及其關(guān)聯(lián)股東、其控制的企業(yè)法人（簡(jiǎn)稱“競(jìng)爭(zhēng)方”）相同或相似（存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)），競(jìng)爭(zhēng)的具體業(yè)務(wù)是什么盡職調(diào)查的范圍、內(nèi)容及方法一覽表（續(xù)五）項(xiàng)目調(diào) 查 范 圍 和 內(nèi) 容調(diào)查方法同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)聯(lián)交易3、對(duì)于已存在或可能存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，可能對(duì)發(fā)行人及其中小股東造成的利益損害，發(fā)行人采取了何種解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的具體措施1、 獲取關(guān)聯(lián)方的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、財(cái)務(wù)報(bào)告及其審計(jì)報(bào)告等資料2、 獲取關(guān)聯(lián)交易合同及相關(guān)決策文件3、獲取同類產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)上獨(dú)立第三方交易價(jià)格4、

16、抽查有關(guān)原始憑證4、發(fā)行人是否在發(fā)起人或股東協(xié)議、公司章程等方面作出了避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)定，具體規(guī)定是什么5、發(fā)行人對(duì)關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易的界定和披露是否遵循了“實(shí)質(zhì)重于形式（法律形式）”和從嚴(yán)的原則6、發(fā)行人是否在公司章程中對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策權(quán)力與程序作出規(guī)定，公司章程是否規(guī)定關(guān)聯(lián)股東或利益沖突的董事在關(guān)聯(lián)交易表決中的回避制度或做必要的的公允聲明，該等規(guī)定的實(shí)際執(zhí)行情況7、關(guān)聯(lián)交易的具體內(nèi)容、數(shù)量、單價(jià)、總金額、占同類業(yè)務(wù)的比例、定價(jià)政策及其決策依據(jù)8、關(guān)聯(lián)交易是否遵循市場(chǎng)公正、公平、公開的原則，如交易是否通過(guò)招標(biāo)，價(jià)格是否公允，與市場(chǎng)獨(dú)立第三方價(jià)格有無(wú)差異。無(wú)市場(chǎng)價(jià)格可資比較或訂價(jià)受到限制

17、的重大關(guān)聯(lián)交易，是否通過(guò)合同明確有關(guān)成本和利潤(rùn)的標(biāo)準(zhǔn)。是否存在損害公司和中小股東利益的情況9、關(guān)聯(lián)交易是否經(jīng)過(guò)法定的批準(zhǔn)程序和全部、及時(shí)、充分的加以披露，是否存在應(yīng)披露而未披露的事項(xiàng)10、發(fā)行人對(duì)關(guān)聯(lián)交易的依存度，最近三年發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響；11、發(fā)行人減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的具體措施12、對(duì)于需要由獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)等發(fā)表意見(jiàn)的關(guān)聯(lián)交易，是否由其簽名表達(dá)對(duì)關(guān)聯(lián)交易公允性的意見(jiàn)13、發(fā)行人律師對(duì)所披露的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易是否存在損害發(fā)行人及中小股東利益、決策程序是否合法有效所發(fā)表的意見(jiàn)盡職調(diào)查的范圍、內(nèi)容及方法一覽表（續(xù)六）項(xiàng)目調(diào) 查 范 圍 和 內(nèi) 容調(diào)查方法八管理

18、層1、管理層的知識(shí)文化、專業(yè)結(jié)構(gòu)、年齡、經(jīng)歷、管理經(jīng)驗(yàn)、獎(jiǎng)罰記錄等基本情況1、與管理層進(jìn)行交談2、搜集管理層在各種場(chǎng)合的講話記錄、媒體報(bào)道等資料3、與發(fā)行人的員工了解情況4、向管理層的主管部門、原單位、業(yè)務(wù)單位等了解情況2、管理層的誠(chéng)信、勤勉責(zé)任感、敬業(yè)精神和職業(yè)操守3、管理層的經(jīng)營(yíng)理念、價(jià)值觀念和道德取向4、管理層的經(jīng)營(yíng)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力5、管理層的團(tuán)隊(duì)精神6、管理層的穩(wěn)定性、發(fā)生變化的原因及對(duì)公司的影響7、管理層對(duì)公司發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃、人力資源、投資、融資、研發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、銷售、財(cái)務(wù)等重大問(wèn)題的看法和分析；對(duì)公司盈利情況的預(yù)測(cè)分析8、管理層的報(bào)酬及其在公司、關(guān)聯(lián)單位的任職情況和管理層

19、對(duì)該等事項(xiàng)的看法9、管理層及其親屬的持股和變化情況，管理層對(duì)該等事項(xiàng)的看法10、管理層對(duì)涉及自身、公司、社會(huì)利益的看法等11、公司員工對(duì)管理層的評(píng)價(jià)12、社會(huì)公眾及有關(guān)媒體對(duì)管理層的評(píng)價(jià)盡職調(diào)查的范圍、內(nèi)容及方法一覽表（續(xù)七）項(xiàng)目調(diào) 查 范 圍 和 內(nèi) 容調(diào)查方法九內(nèi)部控制制度1、是否建立健全了投資及融資內(nèi)部控制制度（特別是決策程序、監(jiān)督機(jī)制），實(shí)際執(zhí)行情況如何1、請(qǐng)發(fā)行人完整提供其內(nèi)部各項(xiàng)管理制度2、實(shí)地考察和抽查發(fā)行人內(nèi)部控制制度的實(shí)際執(zhí)行情況3、與注冊(cè)會(huì)計(jì)師就發(fā)行人內(nèi)部控制制度進(jìn)行溝通3、 是否建立健全了關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制制度，實(shí)際執(zhí)行情況如何4、 是否建立健全了財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制制度（特

20、別是資金調(diào)撥的內(nèi)部控制程序），實(shí)際執(zhí)行情況如何5、 是否建立健全了采購(gòu)內(nèi)部控制制度，實(shí)際執(zhí)行情況如何6、 是否建立健全了生產(chǎn)管理、產(chǎn)品（或服務(wù)）的質(zhì)量控制制度，實(shí)際執(zhí)行情況如何7、 是否建立健全了銷售內(nèi)部控制制度，實(shí)際執(zhí)行情況如何5、是否建立健全了人力資源內(nèi)部控制制度，實(shí)際執(zhí)行情況如何6、是否建立健全了例外（突發(fā)）事項(xiàng)的管理制度和流程，實(shí)際執(zhí)行情況如何7、是否建立健全了有關(guān)信息和技術(shù)的內(nèi)部控制制度，實(shí)際執(zhí)行情況如何8、其他內(nèi)部控制制度的建立情況9、管理層對(duì)公司內(nèi)部控制制度完整性、合理性及有效性的自我評(píng)估意見(jiàn)10、注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)發(fā)行人內(nèi)部控制制度完整性、合理性及有效性評(píng)價(jià)盡職調(diào)查的范圍、內(nèi)容及方法

21、一覽表（續(xù)八）項(xiàng)目調(diào) 查 范 圍 和 內(nèi) 容調(diào)查方法十人力資源社會(huì)保障企業(yè)文化1、發(fā)行人員工的基本情況：包括人數(shù)及變化情況、專業(yè)結(jié)構(gòu)、受教育程度、年齡分布等，以及目前及未來(lái)幾年的退休人員（或人員分流）的情況1、請(qǐng)發(fā)行人提供在勞動(dòng)局備案的公司員工名冊(cè)及員工的基本情況2、收集政府和發(fā)行人內(nèi)部有關(guān)員工社會(huì)保障、福利、激勵(lì)與約束機(jī)制、勞動(dòng)安全等方面的政策和制度3、 向社會(huì)保障和勞動(dòng)部門查詢4、 詢問(wèn)發(fā)行人員工2、發(fā)行人執(zhí)行的社會(huì)保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革等情況3、發(fā)行人實(shí)行的員工福利政策4、發(fā)行人建立的對(duì)員工的激勵(lì)與約束機(jī)制情況5、發(fā)行人是否欠繳社保費(fèi)用及采取的解決措施6、員工的生產(chǎn)安全保障

22、體系7、發(fā)行人是否形成了明確向上凝聚力強(qiáng)的企業(yè)文化8、 發(fā)行人員工對(duì)企業(yè)是否具有有較強(qiáng)歸屬感十一稅收與環(huán)保1、發(fā)行人涉及的有關(guān)稅種、稅目、稅率情況1、獲取發(fā)行人有關(guān)稅收、財(cái)政補(bǔ)貼優(yōu)惠政策的證明文件2、向稅務(wù)管理當(dāng)局、海關(guān)、環(huán)保等部門詢證3、 抽查有關(guān)原始憑證4、 與注冊(cè)會(huì)計(jì)師溝通2、發(fā)行人應(yīng)繳納的地方性規(guī)費(fèi)情況3、發(fā)行人享受的各項(xiàng)稅收、財(cái)政補(bǔ)貼優(yōu)惠政策的情況4、發(fā)行人最近三年的納稅情況，是否存在欠稅、漏稅、逃稅、延期納稅的情況5、發(fā)行人出口退稅情況6、發(fā)行人資產(chǎn)重組等對(duì)有關(guān)稅收的影響7、國(guó)家及地方稅務(wù)局對(duì)發(fā)行人納稅情況的評(píng)價(jià)8、稅收政策變化對(duì)發(fā)行人的影響9、發(fā)行人環(huán)保達(dá)標(biāo)情況，環(huán)保支出情況，國(guó)

23、家有關(guān)環(huán)保政策對(duì)發(fā)行人環(huán)保的影響10、環(huán)保部門對(duì)發(fā)行人的環(huán)保評(píng)價(jià)意見(jiàn)盡職調(diào)查的范圍、內(nèi)容及方法一覽表（續(xù)九）項(xiàng)目調(diào) 查 范 圍 和 內(nèi) 容調(diào)查方法十二或有與承諾事項(xiàng)1、發(fā)行人對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)：事由、當(dāng)事人、金額、期限、批準(zhǔn)人、抵押物及其基本情況、是否辦理抵押登記等1、詢問(wèn)發(fā)行人高管人員和財(cái)務(wù)人員，請(qǐng)發(fā)行人提供有關(guān)合同、協(xié)議等資料或出具有關(guān)承諾2、與發(fā)行人律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師溝通3、向第三方當(dāng)事人詢證1、 發(fā)行人未決訴訟或仲裁事項(xiàng)：事由、當(dāng)事人、訴訟仲裁機(jī)關(guān)、涉及金額等2、 發(fā)行人已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票情況3、發(fā)行人對(duì)外承諾事項(xiàng)：事由、當(dāng)事人、金額、期限、影響等4、發(fā)行人反擔(dān)保的有關(guān)情況5、發(fā)行人將要簽署的

24、重大工程合約6、關(guān)聯(lián)方的重大或有事項(xiàng)及其對(duì)公司的影響7、其他可能引起公司承擔(dān)或有損失的事項(xiàng)十三風(fēng)險(xiǎn)因素1、對(duì)招股說(shuō)明書要求（不限于該要求）披露的各風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行全面調(diào)查，并找出其主要風(fēng)險(xiǎn)（1） 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（2） 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（3） 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（4） 管理風(fēng)險(xiǎn)（5） 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（6） 募股資金投向風(fēng)險(xiǎn)（7） 政策性風(fēng)險(xiǎn)（8） 加入WTO對(duì)發(fā)行人造成的風(fēng)險(xiǎn)（9） 其他風(fēng)險(xiǎn)（如法律訴訟或仲裁的風(fēng)險(xiǎn)、因安全隱患或自然災(zāi)害引起的風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)等） 對(duì)發(fā)行人面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、所處行業(yè)、主要業(yè)務(wù)與技術(shù)、經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)、募集資金運(yùn)用等進(jìn)行全面分析、解剖2、風(fēng)險(xiǎn)及其形成的原因，過(guò)去特別是最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度曾經(jīng)因該風(fēng)險(xiǎn)因素遭

25、受的損失及將來(lái)遭受損失的可能程度（盡可能作出定量分析）3、發(fā)行人已采取或準(zhǔn)備采取的有針對(duì)性的、具體的和可操作的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策或措施，盡職調(diào)查的范圍、內(nèi)容及方法一覽表（續(xù)十）項(xiàng)目調(diào) 查 范 圍 和 內(nèi) 容調(diào)查方法十四募股資金運(yùn)用1、關(guān)于前次募集資金運(yùn)用（1） 是否按承諾使用，變更募集資金投向及變更理由是否充分披露并經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)（2） 實(shí)際使用情況和使用效果是否與披露情況相符，是否增加了公司的收入和利潤(rùn)（3） 前次募集資金是否尚未使用完畢（注明未投入使用的金額占籌資額的比例）（4） 是否存在用募股資金用于委托理財(cái)、質(zhì)押或抵押貸款、委托貸款等的情況1、獲取發(fā)行人股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師等關(guān)于前

26、次募集資金運(yùn)用的決議和專項(xiàng)報(bào)告，以及有關(guān)公開披露信息資料2、了解公司關(guān)于募集資金運(yùn)用的決策程序，收集有關(guān)會(huì)議的記錄和決議3、獲取募集資金運(yùn)用可研報(bào)告和政府批文4、分析中期和年度報(bào)告中有關(guān)募集資金使用情況的信息5、對(duì)所有影響募集資金使用效果的因素（特別是項(xiàng)目的市場(chǎng)前景和經(jīng)濟(jì)效益）進(jìn)行調(diào)查和分析6、分析發(fā)行人及其管理層以往運(yùn)用大額資金的情況2、關(guān)于本次募股資金運(yùn)用（1） 發(fā)行人選擇募集資金投資項(xiàng)目的決策程序是否科學(xué)、合法合規(guī)（2） 發(fā)行人是否具備運(yùn)用大額資金的能力（3） 本次發(fā)行前后資產(chǎn)負(fù)債率的變化及其合理性（4） 股本擴(kuò)張與效益增長(zhǎng)的匹配性，資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張是否適度（5） 擬投資項(xiàng)目的集中度及其與主

27、營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)度，如涉及跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)，公司是否在管理、技術(shù)、人才、市場(chǎng)銷售等方面做好準(zhǔn)備，公司是否具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、具備跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)的能力，公司是否有明確的發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃以及實(shí)施辦法（6） 本次募集資金投入項(xiàng)目是否經(jīng)過(guò)充分論證，是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定并取得相關(guān)批準(zhǔn)文件，項(xiàng)目市場(chǎng)前景和預(yù)期效益良好（7） 本次發(fā)行籌資計(jì)劃與本次募集資金投資項(xiàng)目的資金需要及實(shí)施周期是否相匹配（8） 預(yù)期公司發(fā)行完成當(dāng)年的有關(guān)效益指標(biāo)是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定3、 招股說(shuō)明書要求披露的其他有關(guān)募股資金運(yùn)用的事項(xiàng)盡職調(diào)查的范圍、內(nèi)容及方法一覽表（續(xù)十一）項(xiàng)目調(diào) 查 范 圍 和 內(nèi) 容調(diào)查方法十五發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃1、發(fā)行人發(fā)行當(dāng)年及未來(lái)兩年內(nèi)的發(fā)展計(jì)劃，包括（但不限于）：（1）發(fā)行人的總體發(fā)展戰(zhàn)略（2）整體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及主要業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)（3）產(chǎn)品開發(fā)計(jì)劃（4）人員擴(kuò)充計(jì)劃（5）技術(shù)開發(fā)與創(chuàng)新計(jì)劃（6）市場(chǎng)開發(fā)與營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)計(jì)劃（7）再融資計(jì)劃（8）收購(gòu)兼并及對(duì)外擴(kuò)充計(jì)劃（9）深化改革和組織結(jié)構(gòu)調(diào)整的規(guī)劃（10）國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的規(guī)劃等1、獲取發(fā)行人有關(guān)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃的文件2、與發(fā)行人董事和高管人員進(jìn)行溝通3、分析發(fā)行人發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)4、就有關(guān)