二八屆畢業(yè)生學(xué)士學(xué)位論文論文題目換股合并會(huì)計(jì)方法選擇問題研究以TCL集團(tuán)合并TCL通訊為例（英文）ReaserchonConsolidationAccountinMethodsBasedonthecaseofTCL學(xué)院商學(xué)院專業(yè)姓名學(xué)號(hào)指導(dǎo)教師2008年6月8日優(yōu)秀學(xué)位論文作者聲明本人鄭重聲明：所呈交的學(xué)位論文是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下獨(dú)立進(jìn)行研究所取得的研究成果。除了文中特別加以標(biāo)注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。本人完全了解有關(guān)保障、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向有關(guān)學(xué)位論文管理機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版。同意省級(jí)優(yōu)秀學(xué)位論文評(píng)選機(jī)構(gòu)將本學(xué)位論文通過影印、縮印、掃描等方式進(jìn)行保存、摘編或匯編；同意本論文被編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索和查閱。本學(xué)位論文內(nèi)容不涉及國家機(jī)密。論文題目：換股合并會(huì)計(jì)方法選擇問題研究以TCL集團(tuán)合并TCL通訊為例2008年6月8日目錄摘要.1Abstract.2緒言.3一、文獻(xiàn)綜述.3（一）合并與換股合并的概念綜述.3（二）合并會(huì)計(jì)方法選擇研究文獻(xiàn)綜述.4二、合并會(huì)計(jì)方法及評(píng)價(jià).5（一）購買法概念及特點(diǎn).5（二）權(quán)益結(jié)合法的概念及特點(diǎn).6（三）兩種合并會(huì)計(jì)方法的比較、評(píng)價(jià).71、購買法與權(quán)益結(jié)合法的比較分析.82、購買法與權(quán)益結(jié)合法的評(píng)價(jià).9三、換股合并方式下會(huì)計(jì)方法選擇.10（一）權(quán)益結(jié)合法選擇的合理性分析.10（二）權(quán)益結(jié)合法選擇的利潤(rùn)操縱動(dòng)機(jī)分析.172（三）權(quán)益結(jié)合法選擇的動(dòng)因分析.182四、結(jié)論與啟示.215致謝.236參考文獻(xiàn).247摘要本文在對(duì)我國研究合并會(huì)計(jì)方法選擇問題的文獻(xiàn)進(jìn)行概述的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定對(duì)購買法和權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行了詳細(xì)的比較分析。然后通過分析TCL換股合并案例，得出合并雙方、政府監(jiān)管者以及廣大投資者多方利益的博弈是企業(yè)選擇權(quán)益結(jié)合法的原因，也是我國新準(zhǔn)則保留權(quán)益結(jié)合法的原因之一。另外對(duì)于新準(zhǔn)則關(guān)于合并會(huì)計(jì)方法的使用規(guī)定，筆者認(rèn)為其從產(chǎn)權(quán)的角度而不是根據(jù)合并的實(shí)質(zhì)選擇合并會(huì)計(jì)方法有失偏頗。關(guān)鍵詞企業(yè)合并；購買法；權(quán)益結(jié)合法AbstractOnthebasisofthearticleaboutstudyingtheconsolidationaccountingmethods,andthechinasnewaccountingstandards,thispaperanalysestwomainaccountingmethodsindetail.ThenthroughthecaseofTCL,weconcludethatthereasonofchoosingthepooling-of-interestsmethodistheinterestgameamongthemergerofthetwosidesandthegovernment,aswellasthevastnumberofinvestors.WhichisalsooneofthereasonswhyChinasnewaccountingstandardsretainpooling-of-interestsmethod.Inadditiontothenewaccountingstandardsontheuseofconsolidationaccountingmethods.Ibelieveitisbiasedtostartfromtheperspectiveofpropertyrights,ratherthantostartfromthemergerofthereal.Keywordsbusinesscombination；purchasemethod；pooling-of-interestsmethod緒言企業(yè)合并作為一種產(chǎn)權(quán)交易，自20世紀(jì)初以來，已逐步成為影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要方式。隨著企業(yè)并購活動(dòng)的蓬勃發(fā)展，企業(yè)并購所帶來的一系列財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題也引起各國會(huì)計(jì)學(xué)界的關(guān)注。其中合并會(huì)計(jì)方法的選擇則成為關(guān)注的焦點(diǎn)。隨著美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)權(quán)益結(jié)合法的相繼取消，國際上越來越多的國家開始禁止或者加強(qiáng)限制使用權(quán)益結(jié)合法。在這樣的一個(gè)國際背景下，我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則卻堅(jiān)持保留了權(quán)益結(jié)合法。這似乎與我國一貫堅(jiān)持的與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的原則相違背。因此本文期望通過TCL合并案例比較兩種合并會(huì)計(jì)方法，分析我國保留權(quán)益結(jié)合法的原因，為我國企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法選擇提供證據(jù)支持。本文采用理論分析與案例分析相結(jié)合的方法，討論權(quán)益結(jié)合法在我國是否可行。全文共分四部分，第一部分為文獻(xiàn)綜述，對(duì)國內(nèi)外有關(guān)企業(yè)合并的概念和我國會(huì)計(jì)方法選擇的研究現(xiàn)狀進(jìn)行了概述；第二部分對(duì)換股合并中的兩種會(huì)計(jì)方法一購買法和權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行比較分析與評(píng)價(jià)；第三部分結(jié)合TCL集團(tuán)換股合并TCL通訊案例，對(duì)TCL合并采用權(quán)益結(jié)合法的動(dòng)因、合理性、可行性與必然性進(jìn)行分析；第四部分根據(jù)TCL集團(tuán)換股合并案例分析，得出新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保留權(quán)益結(jié)合法是利益相關(guān)者博弈的結(jié)果。一、文獻(xiàn)綜述（一）合并與換股合并的概念綜述“合并（Consolidation）就是兩間公司走在一起，在更廣義來說，就是一間公司接收了另一間公司（CoyleB，2000）”，Stonehouse的定義更賦有商業(yè)行為色彩，“合并為兩個(gè)組織同意聯(lián)合一起，并把它們的資產(chǎn)共同放在一個(gè)新的商業(yè)實(shí)體內(nèi)，而原來兩個(gè)企業(yè)則消失于新的組織之中”。我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)企業(yè)合并中給出了明確定義：企業(yè)合并是指兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易和事項(xiàng)。這個(gè)單一會(huì)計(jì)個(gè)體繼續(xù)從事以前彼此分離、相互獨(dú)立的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。它強(qiáng)調(diào)了參與合并的公司在合并前的獨(dú)立性，而合并后則處于統(tǒng)一的控制主體之下，進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。這個(gè)定義體現(xiàn)了企業(yè)合并的實(shí)質(zhì)，包括了合并的所有類型，因此本文采用這一定義對(duì)合并予以闡述。企業(yè)并購的形式很多，按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為不同類型。我國新的企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定,企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制并非暫時(shí)性的，為同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的各方在合并前后不屬于同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業(yè)合并。本文根據(jù)新準(zhǔn)則規(guī)定把合并劃分為同一控制下的企業(yè)合并、非同一控制下的企業(yè)合并這兩種不同的形式進(jìn)行分析。換股合并，是按合并出資方式劃分的一種企業(yè)合并形式。目標(biāo)公司以其凈資產(chǎn)、商譽(yù)、經(jīng)營(yíng)狀況及發(fā)展前景為依據(jù)綜合考慮其折股比例，置換合并方股票，作為股金投入，從而成為并購后新公司的一個(gè)股東。換股合并的一個(gè)顯著特點(diǎn)就是具有明顯的股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)。被并企業(yè)的股東自動(dòng)成為合并企業(yè)的新股東，承受合并后企業(yè)的所有風(fēng)險(xiǎn)，享受合并后企業(yè)的未來收益。同時(shí)換股合并的另一明顯優(yōu)勢(shì)是擺脫并購中資金規(guī)模的限制，使得并購不受交易規(guī)模的制約。（二）合并會(huì)計(jì)方法選擇研究文獻(xiàn)綜述目前，在我國對(duì)于會(huì)計(jì)方法選擇的研究主要集中在是否應(yīng)該保留權(quán)益結(jié)合法上。毛志宏，張軍在權(quán)益結(jié)合法在我國企業(yè)合并中的應(yīng)用現(xiàn)狀TCL集團(tuán)換股合并的案例分析（2005）中結(jié)合權(quán)益結(jié)合法在我國企業(yè)合并中的應(yīng)用現(xiàn)狀，從我國現(xiàn)有制度安排的角度進(jìn)行分析，認(rèn)為在我國目前的情況下，權(quán)益結(jié)合法有其存在的深層次原因和繼續(xù)應(yīng)用的空間。卿智群在換股合并會(huì)計(jì)方法宜采用權(quán)益結(jié)合法（2004）中通過對(duì)兩種合并會(huì)計(jì)方法的比較，分析其優(yōu)缺點(diǎn)討論我國企業(yè)換股合并方式下的合并方法選擇問題。提出換股合并宜采用權(quán)益結(jié)合法的論斷。周園園在企業(yè)換股合并的會(huì)計(jì)方法選擇問題研究（2005）一文中從并購的基本概念和發(fā)展歷史出發(fā)，詳細(xì)分析企業(yè)換股合并的兩種主要會(huì)計(jì)處理方法一購買法和權(quán)益結(jié)合法的特點(diǎn)及二者的區(qū)別，并結(jié)合我國換股合并的會(huì)計(jì)處理現(xiàn)狀，以我國證券市場(chǎng)上TCL集團(tuán)換股合并TCL通訊一案為例分析權(quán)益結(jié)合法在我國存在的可行性和必然性。雷振華，黃鴻海在基于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)企業(yè)合并的思考（2007）一文中認(rèn)為我國企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是在充分考慮了我國具體的國情和借鑒國際企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，秉承尋找各方利益平衡點(diǎn)的目標(biāo)制定出來的。文章贊同保留權(quán)益結(jié)合法，同時(shí)認(rèn)為準(zhǔn)則的制定是各方利益平衡的結(jié)果，與本文觀點(diǎn)不謀而合。張川在企業(yè)合并權(quán)益結(jié)合法在我國的拓展（2007）中認(rèn)為從我國目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)來看,拓展的權(quán)益結(jié)合法的使用確實(shí)是有很多合理之處的。在我國資產(chǎn)的公允價(jià)值難以有效取得的情況下,采用拓展的權(quán)益結(jié)合法,直接按被并企業(yè)的賬面價(jià)值入賬,簡(jiǎn)單易行,易于操作,也不存在商譽(yù)問題,有利于促進(jìn)企業(yè)合并的進(jìn)行。另外,拓展的權(quán)益結(jié)合法還符合歷史成本原則和持續(xù)經(jīng)營(yíng)觀念。冷春梅企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的選擇談在我國權(quán)益結(jié)合法受青睞的原因（2007）一文通過比較兩種會(huì)計(jì)方法的優(yōu)劣，分析會(huì)計(jì)方法選擇的合理性，認(rèn)為在我國現(xiàn)階段權(quán)益結(jié)合法具有無可比擬的適用性，所以在我國更受青睞。從以上文獻(xiàn)來看，對(duì)于權(quán)益結(jié)合法的使用都持支持觀點(diǎn)。當(dāng)然也存在不同看法：李忠渝在合并會(huì)計(jì)報(bào)表理論選擇研究（2006）一文中通過對(duì)不同合并理論和合并會(huì)計(jì)方法的分析比較，結(jié)合我國現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和法律環(huán)境，提出主體法/購買法模式是適合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，有利于促進(jìn)企業(yè)合并的可行選擇。從筆者參考的文獻(xiàn)中可以看出：雖然存在不同的聲音，但是保留權(quán)益結(jié)合法仍然是絕大多數(shù)文獻(xiàn)所支持的觀點(diǎn)。本文同樣支持這一觀點(diǎn)，文章期望在借鑒眾多文獻(xiàn)作者研究方法的基礎(chǔ)上，對(duì)我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保留權(quán)益結(jié)合法的原因進(jìn)行分析。二、合并會(huì)計(jì)方法及評(píng)價(jià)企業(yè)合并會(huì)計(jì)指實(shí)施合并的企業(yè)對(duì)其并購業(yè)務(wù)進(jìn)行賬務(wù)處理和報(bào)告的一套方法和程序（周園園.企業(yè)換股合并的會(huì)計(jì)方法選擇問題研究.2005）。主要涉及資產(chǎn)的計(jì)價(jià)(按賬面價(jià)值還是按公允價(jià)值)、合并費(fèi)用的處理（是資本化還是費(fèi)用化)、商譽(yù)、負(fù)商譽(yù)的確認(rèn)與攤銷、合并前利潤(rùn)的處理(是否計(jì)入合并企業(yè)中)等方面的內(nèi)容。目前企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法主要有三種，即購買法、權(quán)益結(jié)合法和新主體法。其中新主體法將企業(yè)合并完全視同新設(shè)企業(yè)，因而要求把合并雙方的資產(chǎn)與負(fù)債項(xiàng)目均調(diào)整為公允價(jià)值。這種方法在實(shí)踐中應(yīng)用很少，再加上我國新發(fā)布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中僅規(guī)定了前兩種方法，因此本文只討論購買法和權(quán)益結(jié)合法。（一）購買法概念及特點(diǎn)購買法將企業(yè)合并視為一家企業(yè)購買另一家或幾家企業(yè)的行為。這一購買行為與企業(yè)直接從外界購入資產(chǎn)并無區(qū)別，因此它要求對(duì)被購買企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目進(jìn)行重新估價(jià)，并按估價(jià)后的公平市價(jià)反映在購買企業(yè)的合并會(huì)計(jì)報(bào)表上。購買法會(huì)計(jì)問題的關(guān)鍵在于購買成本的確定、