企業(yè)研究論文-新企業(yè)合并準(zhǔn)則存在的問(wèn)題及對(duì)策【摘要】新企業(yè)合并準(zhǔn)則的頒布,在一定程度上推動(dòng)了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,但在實(shí)際操作中,購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益結(jié)合法存在利潤(rùn)操縱的可能。鑒于此,文章提出了慎用公允價(jià)值、規(guī)范商譽(yù)減值測(cè)試、限制權(quán)益結(jié)合法濫用的對(duì)策。【關(guān)鍵詞】企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；企業(yè)合并；購(gòu)買(mǎi)法；權(quán)益結(jié)合法2006年2月,我國(guó)財(cái)政部頒布了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)企業(yè)合并,新合并準(zhǔn)則的頒布,促使我國(guó)企業(yè)合并活動(dòng)(特別是同一控制下的企業(yè)合并)增加。新準(zhǔn)則允許同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法處理,這將大為提高它們的合并積極性,有利于推動(dòng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；另一方面,新企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將使企業(yè)合并交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)得到更如實(shí)的反映,而且也在一定程度上遏制了以利潤(rùn)操縱為目的的企業(yè)合并行為。隨著我國(guó)證券市場(chǎng)、資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)及市場(chǎng)機(jī)制的不斷成熟和與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌,購(gòu)買(mǎi)法也許會(huì)成為處理我國(guó)企業(yè)合并業(yè)務(wù)的唯一方法。但在我國(guó)現(xiàn)階段,兩種會(huì)計(jì)處理方法都有一定的合理性和適用性。本文就兩種會(huì)計(jì)處理方法可能出現(xiàn)的問(wèn)題作一分析,并提出完善對(duì)策,希望引起相關(guān)部門(mén)和投資者的重視。一、新企業(yè)合并準(zhǔn)則可能出現(xiàn)的問(wèn)題(一)購(gòu)買(mǎi)法下出現(xiàn)的利潤(rùn)操縱問(wèn)題購(gòu)買(mǎi)法下利潤(rùn)操縱的主要途徑有:隨意決定合并成本；任意改變被合并企業(yè)各項(xiàng)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值,調(diào)整合并后的資產(chǎn)攤銷(xiāo)額；任意計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備；人為增減與合并有關(guān)的間接費(fèi)用或改變合并日期,直接影響合并企業(yè)合并年度的賬面收益。從以上所列的情況可以看出,前三個(gè)問(wèn)題和公允價(jià)值相關(guān),后兩個(gè)問(wèn)題和商譽(yù)相關(guān),所以購(gòu)買(mǎi)法下操縱利潤(rùn)的途徑主要是公允價(jià)值和商譽(yù)。1.難以確定公允價(jià)值公允價(jià)值作為來(lái)自于公平市場(chǎng)的確認(rèn),是一種具有明顯觀察性和決策相關(guān)性的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息,按美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)的說(shuō)法,是自愿的雙方在非清算的交易中進(jìn)行資產(chǎn)(或負(fù)債)的買(mǎi)賣(mài)(或清償)的價(jià)格。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)的定義與此大同小異,即指熟悉情況并自愿的雙方在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債結(jié)算的金額。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于公允價(jià)值的計(jì)量與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則類(lèi)同。公允價(jià)值計(jì)量的難度在于有許多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場(chǎng)上很難找到可供觀察的交易價(jià)格,將未來(lái)現(xiàn)金流量按一定折現(xiàn)率折成現(xiàn)值計(jì)量,往往成為估計(jì)相關(guān)價(jià)格即公允價(jià)值的最重要的技術(shù)手段。但因未來(lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等都是不確定的,通常在計(jì)量操作上難度很大,因此現(xiàn)值計(jì)量的復(fù)雜性使公允價(jià)值計(jì)量模式不易推行應(yīng)用。目前,不論在中國(guó)還是在外國(guó),“公允價(jià)值”都難達(dá)公允,并很有可能成為利潤(rùn)操縱的工具。因企業(yè)合并不同于一般商品銷(xiāo)售,通常同質(zhì)同量的商品價(jià)格大致相同,市場(chǎng)價(jià)格較易得到,而企業(yè)合并價(jià)格考慮因素很復(fù)雜,具有極強(qiáng)的個(gè)性,也難找到兩家“同質(zhì)同量”的企業(yè),很難達(dá)成一致認(rèn)可的市場(chǎng)價(jià)格。這使得購(gòu)買(mǎi)法的公允價(jià)值計(jì)量成為會(huì)計(jì)界的一大挑戰(zhàn)。因此,企業(yè)往往利用重估支付對(duì)價(jià)資產(chǎn)的價(jià)值這一時(shí)機(jī),購(gòu)買(mǎi)企業(yè)可將公允價(jià)值和賬面價(jià)值的差額直接計(jì)入當(dāng)期損益,提升利潤(rùn)。另外,通過(guò)利用公允價(jià)值,購(gòu)買(mǎi)企業(yè)可大幅壓低購(gòu)入資產(chǎn)的重估價(jià)值,如低估被購(gòu)買(mǎi)方的資產(chǎn),高估其負(fù)債,這樣就可以在合并時(shí)挖下一個(gè)巨大的“蓄水池”,為合并后通過(guò)處置這些資產(chǎn)和負(fù)債獲取利潤(rùn),從而達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的。同時(shí),高估和低估后產(chǎn)生的巨額合并價(jià)差,作為商譽(yù)入賬。按新的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,商譽(yù)不需要攤銷(xiāo),只要求定期進(jìn)行減值測(cè)試,這樣,合并中產(chǎn)生的虛增資產(chǎn)不會(huì)給企業(yè)后續(xù)的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)折舊或攤銷(xiāo)的壓力。購(gòu)買(mǎi)法下,由于合并利潤(rùn)表不包含被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)合并前的損益,在合并前,被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)可通過(guò)計(jì)提巨額存貨跌價(jià)準(zhǔn)備或壞賬準(zhǔn)備等手段報(bào)出巨額虧損,于合并后再予以轉(zhuǎn)回,或者提前確認(rèn)費(fèi)用、推遲確認(rèn)收入,從而提升合并后企業(yè)的業(yè)績(jī)。2.合并商譽(yù)的確定和減值測(cè)試存在問(wèn)題購(gòu)買(mǎi)法下購(gòu)買(mǎi)價(jià)格與所占被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額為合并商譽(yù),而換股合并下購(gòu)并企業(yè)換出股票的價(jià)值難以確定,被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值也不準(zhǔn)確,因此,合并商譽(yù)的數(shù)額未必準(zhǔn)確。而從企業(yè)購(gòu)并的動(dòng)因來(lái)看,購(gòu)并企業(yè)愿意支付超過(guò)被并企業(yè)公允價(jià)值的差額,并購(gòu)方企業(yè)有可能為了其他目的而支付這一差額,如多元化經(jīng)營(yíng)等。即使合并商譽(yù)可以確定,我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)合并商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試,而商譽(yù)價(jià)值的波動(dòng)性很大,難以反映商譽(yù)的真實(shí)情況,企業(yè)也可能通過(guò)調(diào)整商譽(yù)價(jià)值來(lái)操縱利潤(rùn)。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將負(fù)商譽(yù)作為收益立即進(jìn)行確認(rèn)的規(guī)定仍然存在缺點(diǎn):將負(fù)商譽(yù)直接計(jì)入當(dāng)期損益,會(huì)使當(dāng)期收入過(guò)大,可能會(huì)使企業(yè)滋生“粉飾”合并交易的動(dòng)機(jī)以達(dá)到利潤(rùn)操縱的目的。由于不論是企業(yè)的會(huì)計(jì)師還是獨(dú)立審計(jì)師或監(jiān)管層,都無(wú)法準(zhǔn)確測(cè)試資產(chǎn)的價(jià)值,商譽(yù)減值測(cè)試很可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真。(二)權(quán)益結(jié)合法下出現(xiàn)的利潤(rùn)操縱問(wèn)題我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定同一控制下的企業(yè)合并采取類(lèi)似權(quán)益結(jié)合法的會(huì)計(jì)處理方法。從理論上講,企業(yè)合并準(zhǔn)則的制定限制了權(quán)益結(jié)合法的使用,降低了企業(yè)合并的會(huì)計(jì)選擇空間。但是,同一控制下的企業(yè)合并缺乏合理的概念基礎(chǔ),容易導(dǎo)致利潤(rùn)操縱行為。第一,在采用權(quán)益結(jié)合法時(shí),由于無(wú)需對(duì)合并另一方的凈資產(chǎn)按公允價(jià)值重新計(jì)價(jià),合并后通過(guò)出售另一方已增值卻未在賬面上體現(xiàn)的資產(chǎn),即可實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收益(如出售存貨)或非經(jīng)營(yíng)收益(如處置長(zhǎng)期資產(chǎn))。第二,合并準(zhǔn)則中只給出了“同一控制下的企業(yè)合并”定義,沒(méi)有給出具體的判斷標(biāo)準(zhǔn)或?qū)嵗Ｒ簿褪钦f(shuō),在實(shí)際判斷時(shí)不得不導(dǎo)入專(zhuān)業(yè)判斷的主觀因素,這難免會(huì)產(chǎn)生人為操縱的空間。第三,對(duì)于同受中央或地方國(guó)資委控制的企業(yè)之間的合并,是否全部認(rèn)定為同一控制下的企業(yè)合并,而不管其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)如何呢?在新準(zhǔn)則中并沒(méi)有給出明確的指引。第四,對(duì)于同一控制下的企業(yè)合并,由于準(zhǔn)則規(guī)定,在權(quán)益結(jié)合法下,合并后的企業(yè)視同一開(kāi)始就存在,不論合并發(fā)生在哪一天,參與合并企業(yè)整個(gè)年度的損益都要包括在合并后企業(yè)的損益中。這可能導(dǎo)致企業(yè)在年底為了考核或美化業(yè)績(jī)的需要,進(jìn)行突擊式的合并,將當(dāng)年經(jīng)營(yíng)較好的企業(yè)利潤(rùn)拉進(jìn)上市公司的報(bào)表中。雖然準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)被合并方在合并日以前實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)在利潤(rùn)表中單列一項(xiàng)反映,幫助有關(guān)使用者在運(yùn)用該信息時(shí),以扣除該部分后的當(dāng)期凈損益對(duì)企業(yè)盈利情況進(jìn)行分析,但這仍然防不勝防,一些大眾投資者可能會(huì)忽視這一信息。第五,權(quán)益結(jié)合法以賬面價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ),不需重估購(gòu)入資產(chǎn)價(jià)值,在資產(chǎn)重估價(jià)值高于賬面價(jià)值時(shí),企業(yè)可在合并后處置事實(shí)已增值但賬面沒(méi)有反映的資產(chǎn),獲取經(jīng)營(yíng)收益或非經(jīng)營(yíng)收益。二、完善新企業(yè)合并準(zhǔn)則的對(duì)策(一)慎用公允價(jià)值、規(guī)范商譽(yù)減值測(cè)試非同一控制下的購(gòu)買(mǎi)法可能從公允價(jià)值和商譽(yù)進(jìn)行利潤(rùn)操縱,所以我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則今后應(yīng)謹(jǐn)慎運(yùn)用公允價(jià)值、規(guī)范商譽(yù)的減值測(cè)試,減少利潤(rùn)操縱的機(jī)會(huì)。1.謹(jǐn)慎運(yùn)用公允價(jià)值美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)比較側(cè)重公允價(jià)值的應(yīng)用,以體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。但在我國(guó)新準(zhǔn)則中應(yīng)該謹(jǐn)慎運(yùn)用公允價(jià)值。因?yàn)槲覈?guó)還處在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中,目前的資本市場(chǎng)與相關(guān)的證券法規(guī)、資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)并不完善,法律制度不夠健全,缺乏充分和公開(kāi)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有很大差距,對(duì)如何確認(rèn)和計(jì)量公允價(jià)值可能是最大的問(wèn)題,所以在運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)一定要謹(jǐn)慎,否則就達(dá)不到“公允”?？赏ㄟ^(guò)建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度,加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理層的約束,提高會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)；應(yīng)規(guī)定公允價(jià)值的取得方法,增加準(zhǔn)則的可操作性；建立監(jiān)管部門(mén)定期檢查制度,擴(kuò)大稽查人員的隊(duì)伍,充分發(fā)揮證監(jiān)會(huì)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、國(guó)家審計(jì)部門(mén)的作用,對(duì)濫用公允價(jià)值的企業(yè)和授意者、執(zhí)行者進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管,不斷完善會(huì)計(jì)法、刑法等與公允價(jià)值相關(guān)的法律,給違法者以行政處罰、民事處罰和刑事處罰,來(lái)震懾他們利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的心理。同時(shí)加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)自律,給公允價(jià)值的實(shí)施創(chuàng)