北京銀聯(lián)信 投資顧問有限責(zé)任公司 （ 2010-2011 年）中國軟件行業(yè) 年度授信政策指引研究報(bào)告 行業(yè)外部環(huán)境分析 行業(yè) 發(fā)展 周期分析 行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析 產(chǎn)業(yè)鏈上下游分析 細(xì)分市場分析 各省市競爭力對比分析 企業(yè)競爭格局分析 重點(diǎn)企業(yè)分析 行業(yè)貸款規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析 行業(yè)融資需求及特征分析 行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) 行業(yè)目 標(biāo)授信客戶指引 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及風(fēng)險(xiǎn)評級 2 正文目錄 第二章 中國軟件行業(yè)外部環(huán)境分析 . 11 一、宏觀經(jīng)濟(jì)對軟件行業(yè)的影響 . 11 二、貨幣政策對軟件行業(yè)的影響 . 12 三、財(cái)政政策對軟件行業(yè)的影響 . 13 四、產(chǎn)業(yè)政策對軟件行業(yè)的影響 . 14 （一）關(guān)于技術(shù)先進(jìn)型服務(wù)企業(yè)有關(guān)企業(yè)所得稅政策問題的通知 . 14 （二）關(guān)于進(jìn)一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策措施。 15 （三）中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)條例實(shí)施 . 16 五、中國軟件行業(yè) 外部環(huán)境綜合評價(jià) . 17 第三章 中國軟件行業(yè)經(jīng)營情況分析及預(yù)測 . 20 一、 2010 年中國軟件行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn) . 20 （一）收入規(guī)模 突破萬億，產(chǎn)業(yè)地位穩(wěn)步提升 . 20 （二）增速高位趨緩，產(chǎn)業(yè)步入發(fā)展新階段 . 20 （三）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，服務(wù)化趨勢更加突出 . 21 （四）區(qū)域分布呈現(xiàn)分散集中格局，中心城市成為行業(yè)發(fā)展聚集點(diǎn) 21 （五）重點(diǎn)企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，行業(yè)創(chuàng)新進(jìn)展明顯。 . 22 二、中國軟件產(chǎn)業(yè)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn) . 22 （一）未來中國軟件行業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn) . 22 （二）未來中國軟件行業(yè)面臨的有利形勢 . 24 3 三、行業(yè)經(jīng)營水平綜合評價(jià) . 27 第四章 中國軟件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 . 29 一、中國軟件行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)及成本構(gòu)成 . 29 二、上游行業(yè)及其對軟件行業(yè)的影響分析 . 29 （一）主要原材料市場運(yùn)行分析 . 29 （二）原材料對軟件產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的影響 . 31 （三）電子制造行業(yè)對產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的影響 . 32 三、下游行業(yè)對軟件行業(yè)影響分析 . 34 四、中國軟件行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)綜合評價(jià) . 35 第五章 中國軟件細(xì)分行業(yè)分析 . 38 一、軟件產(chǎn)品行業(yè)分析 . 38 （一）基礎(chǔ)軟件發(fā)展分析 . 38 （二）應(yīng)用軟件發(fā)展分析 . 41 二、系統(tǒng)集成行業(yè)分析 . 43 （一）系統(tǒng)集成定義及分類 . 43 （二） 2010 年系統(tǒng)集成行業(yè)運(yùn)行情況分析 . 45 三、軟件技術(shù)服務(wù)行業(yè)分析 . 48 （一）軟件技術(shù)服務(wù)定義 . 48 （二） 2010 年軟件技術(shù)服務(wù)行業(yè)運(yùn)行情況分析 . 48 四、嵌入式系統(tǒng)軟件行業(yè)分析 . 49 （一）嵌入式系統(tǒng)軟件定義及分類 . 49 4 （二） 2010 年嵌入式系統(tǒng)軟件行業(yè)運(yùn)行情況及未來發(fā)展趨勢分析 . 52 五、 IC 設(shè)計(jì)行業(yè)分析 . 53 （一） IC 設(shè)計(jì)定義及分類 . 53 （二） 2010 年 IC 設(shè)計(jì)行業(yè)運(yùn)行情況分析 . 55 第六章 中國軟件行業(yè)區(qū)域情況分析 . 56 一、中國軟件行業(yè)區(qū)域分布整體情況分析 . 56 二、北京市軟件行業(yè)分析 . 58 （一）北京市軟件產(chǎn)業(yè)總體情況分析 . 58 （二） 2010 年北京市軟件行業(yè)運(yùn)行情況分析 . 61 三、廣東省軟件行業(yè)分析 . 63 （一）廣東省軟件產(chǎn)業(yè)總體情況分析 . 63 （二） 2010 年廣東省軟件行業(yè)運(yùn)行情況分析 . 64 四、江蘇省軟件行業(yè)分析 . 66 （一）江蘇省軟件產(chǎn)業(yè)總體情況分析 . 66 （二） 2010 年江蘇省軟件行業(yè)運(yùn)行情況分析 . 68 五、上海市軟件行業(yè)分析 . 71 （一）上海市軟件產(chǎn)業(yè)總體情況分析 . 71 （二） 2010 年上海市軟件行業(yè)運(yùn)行情況分析 . 73 第七章 中國軟件行業(yè)競爭格局分析 . 75 一、中國軟件行業(yè)集中度情況分析 . 75 （一）區(qū)域集中度略有下降 . 75 5 （二）企業(yè)集中度進(jìn)一步增強(qiáng) . 76 二、中國軟件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析 . 76 （一）東軟集團(tuán)股份有限公司 多行業(yè)信息化領(lǐng)先廠商 . 76 （二）青島高校軟控股份有限公司 輪胎行業(yè)信息化領(lǐng)先廠商 . 80 （三）啟明信息技術(shù)股份有限公司 汽車行業(yè)信息化領(lǐng)先廠商 . 83 （四）遠(yuǎn)光軟件股份有限公司 電力行業(yè)信息化領(lǐng)先廠商 . 86 （五）上海寶信軟件股份有限公司 鋼鐵行業(yè)信息化領(lǐng)先廠商 . 89 （六）用友軟件股份有限公司 通用管理 軟件領(lǐng)域領(lǐng)先廠商 . 92 三、中國軟件行業(yè)競爭情況綜合評價(jià) . 96 第八章 中國軟件行業(yè)融資情況分析 . 99 一、中國軟件行業(yè)融資現(xiàn) 狀分析 . 99 （一）企業(yè)資本金不足 . 99 （二）融資渠道不暢 . 99 （三）上市成為主要融資渠道 . 100 二、軟件行業(yè)現(xiàn)有銀行融資模式分析 . 100 （一） 北京銀行與北京軟件行業(yè)協(xié)會簽署百億元協(xié)議 . 100 （二）知識產(chǎn)權(quán)貸款呈現(xiàn)地區(qū)性 . 102 （三）政府搭平臺、貼利息 . 102 第九章 2011 年中國軟件行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及風(fēng)險(xiǎn)評級 . 104 一、 2011 年中國軟件行業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 . 104 二、 2010 年中國軟件行業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)評級 . 107 6 附 錄 . 109 一、 2010 年國家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)認(rèn)定名單 . 109 二、 2010 年中國軟件行業(yè)協(xié)會評選的 22 家軟件信用企業(yè) . 123 北京銀聯(lián)信 投資顧問有限責(zé)任公司 圖表目錄 圖表 1：銀聯(lián)信行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評級模型 -中國軟件行業(yè) . 17 圖表 2：銀聯(lián)信行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)評級模型 -中國軟件行業(yè) . 27 圖表 3：軟件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)示意圖 . 29 圖表 4： 2010 年 1-11 月我國電子信息制造業(yè)增加值增速 . 32 圖表 5： 2010 年 1-11 月規(guī)模以上電子信息制造業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況 . 33 圖表 6：銀聯(lián)信行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)評級模型 -中國軟件行業(yè) . 36 圖表 7： 2010 年中國軟件行業(yè)區(qū)域分布情況 . 56 圖表 8：北京軟件基地發(fā)展格局 . 59 圖表 9：虛擬基地對應(yīng)的實(shí)體基地 . 59 圖表 10：北京軟件產(chǎn)業(yè)基地公共技術(shù)支撐體系總 體結(jié)構(gòu)圖 . 60 圖表 11： 2010 年北京市軟件行業(yè)銷售收入增速對比圖 . 61 圖表 12： 2010 年北京市軟件細(xì)分行業(yè)銷售收入占比 . 62 圖表 13： 2010 年廣東省軟件業(yè)發(fā)展情況 . 65 圖表 14： 2010 年廣東省軟件行業(yè)銷售收入細(xì)分行業(yè)分布情況 . 66 圖表 15： 2009 年江蘇省軟件產(chǎn)業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況 . 69 圖表 16： 2010 年江蘇省軟件各細(xì)分行業(yè)銷售收入占比 . 69 圖表 17： 2010 年上海市軟件產(chǎn)業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況 . 73 圖表 18： 2010 年上海市軟件各細(xì)分行業(yè)銷售收入占比 . 74 8 圖表 19： 2008-2009 年中國軟件行業(yè)區(qū)域集中度情況 . 75 圖表 20：銀聯(lián)信行業(yè)企業(yè)競爭風(fēng)險(xiǎn)評級模型 -中國軟件行業(yè) . 97 圖 表 21： 2011 年中國軟件行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識別與全面預(yù)警 . 104 圖表 22： 2010 年中國軟件行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評級警 . 107 圖表 23： 2009 年國家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)認(rèn)定名單 . 109 圖表 24： 2009 年 22 家軟件信用企業(yè)名單 . 123 9 第一章 軟件行業(yè)概述 按照國際慣例，軟件產(chǎn)業(yè)包括軟件產(chǎn)品和軟件服務(wù)兩大部分。計(jì)算機(jī)軟件產(chǎn)品是能被計(jì)算機(jī)存儲和讀入并指示計(jì)算機(jī)從事特定工作的編碼程序，主要包括系統(tǒng)軟件、支撐軟件和應(yīng)用軟件三大類；計(jì)算機(jī)軟件服務(wù)是指與計(jì)算機(jī)軟件相關(guān)的服務(wù)內(nèi)容，主要包括信息系統(tǒng)集成、 ASP、信息系統(tǒng)運(yùn)行與維護(hù)服務(wù)、數(shù)據(jù)中心與資源外包服務(wù)、數(shù)據(jù)加工與處理服務(wù)、信息系統(tǒng) 咨詢與評估服務(wù)、信息系統(tǒng)工程監(jiān)理、軟件與信息系統(tǒng)管理人才工程化培訓(xùn)等。軟件產(chǎn)業(yè)則是直接生產(chǎn)經(jīng)營據(jù)此定義的計(jì)算機(jī)軟件產(chǎn)品或服務(wù)的企業(yè)的集合。 我國軟件產(chǎn)業(yè)的范疇與國際慣例不同， 軟件產(chǎn)業(yè)“十一五”專項(xiàng)規(guī)劃中將軟件產(chǎn)業(yè)從構(gòu)成上分為軟件產(chǎn)品、軟件服務(wù)及系統(tǒng)集成 三部分， 范疇具體如下： 軟件產(chǎn)品指以知識為基礎(chǔ)所形成的無形產(chǎn)品 (廣義 )，或指以知識為基礎(chǔ)借助與中央處理器 (CPU)為運(yùn)行平臺的指令和程序的有序結(jié)合，而形成的無形產(chǎn)品 (狹義 )；主要包括基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件 、 IC 設(shè)計(jì)和嵌入式軟件 。 系統(tǒng)集成是指進(jìn)行計(jì)算機(jī)應(yīng)用系統(tǒng) 工程和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)工程的總體策劃、系統(tǒng)設(shè)計(jì)、軟件開發(fā)、工程實(shí)施、服務(wù)及保障等。 軟件技術(shù)服務(wù)指圍繞軟件產(chǎn)品流通和應(yīng)用過程中的多種服務(wù)系統(tǒng)，包括客戶交互服務(wù)，后端辦公處理、業(yè)務(wù)流程外包服務(wù) (相關(guān)的專業(yè)化服務(wù) )及網(wǎng)絡(luò)軟件服務(wù)等。如支持網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)正常運(yùn)行的維護(hù)、調(diào)試與監(jiān)理；軟件產(chǎn)品售前的系統(tǒng)咨詢、 10 培訓(xùn)、調(diào)試、維護(hù)和產(chǎn)品升級及系統(tǒng)擴(kuò)充；數(shù)據(jù)庫活動、數(shù)據(jù)加工處理和呼叫中心等業(yè)務(wù)。 在的統(tǒng)計(jì)口徑中，將 IC 設(shè)計(jì)和嵌入式軟件從軟件產(chǎn)品中獨(dú)立出來，把 我國軟件產(chǎn)業(yè)細(xì)分為軟件產(chǎn)品、系統(tǒng)集成、軟件技術(shù)服務(wù)、嵌入式系統(tǒng)軟件和 IC 設(shè)計(jì) 5部分 。 另外， 從業(yè)務(wù)特性方面來說，我國軟件行業(yè)市場主要由通用 ERP 管理軟件領(lǐng)域、行業(yè)應(yīng)用軟件與服務(wù)領(lǐng)域、軟件外包領(lǐng)域、以硬件為主的系統(tǒng)集成領(lǐng)域組成。 軟件產(chǎn)業(yè)作為國家的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，在促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展信息化中具有重要的地位和作用。 11 第二章 中國 軟件 行業(yè)外部環(huán)境分析 一、宏觀經(jīng)濟(jì)對 軟件 行業(yè)的影響 2010 年，面對極為復(fù)雜的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境，我國深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，發(fā)揮市場機(jī)制作用，有效鞏固和擴(kuò)大了應(yīng)對國際金融危機(jī)沖擊成果， 2010 年國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢總體良好 。 工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長，投資保持快速增長，消費(fèi)平穩(wěn)較快增長 。 全年國內(nèi)生產(chǎn)總值 397983億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長 10.3%，增速比上年加快 1.1 個百分點(diǎn)。分季度看，一季度同比增長 11.9%，二季度增長 10.3%，三季度增長 9.6%，四季度增長 9.8%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值 40497 億元，增長 4.3%；第二產(chǎn)業(yè)增加值186481 億元，增長 12.2%；第三產(chǎn)業(yè)增加值 171005 億元，增長 9.5%。 全年經(jīng)濟(jì)形勢呈現(xiàn)前高后低的狀態(tài)。 國民經(jīng)濟(jì)正處于由回升向好向穩(wěn)定增長轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時(shí)期。 在這種情況下， 我國軟件產(chǎn)業(yè) 保持快速增長 ， 全年增長前低后高， 11 月當(dāng)月延續(xù)上升態(tài)勢 。 結(jié)合經(jīng)濟(jì)整體形勢狀況分析，我國正處于第四 輪經(jīng)濟(jì)周期的左半邊，經(jīng)濟(jì)增長率由前些年兩位數(shù)的“經(jīng)濟(jì)奇跡”開始步入“常規(guī)增長”時(shí)代，經(jīng)濟(jì)增速表現(xiàn)為“陡起平落”即經(jīng)濟(jì)軟著陸進(jìn)行時(shí)。雖然增速有所放緩，但由于宏觀調(diào)控水平的提高與前瞻性增強(qiáng)，周期底部大幅上抬，經(jīng)濟(jì)大起大落的現(xiàn)象有所緩解。 因此，從行業(yè)增長潛質(zhì)來看， 2011 年經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中信息服務(wù)業(yè)仍是投資重點(diǎn)，作 12 為戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)，在 2011 年有望在稅收支持、國有資本投入以及金融服務(wù)等方面獲得充分支持；其次， IT 技 術(shù)正在經(jīng)歷深度化、廣泛化的應(yīng)用升級，成為軟件業(yè)增長的新動力；最后，國內(nèi)企業(yè)面臨管理全面提升以應(yīng)對產(chǎn)業(yè)升級壓力的局面，中小企業(yè)持續(xù)復(fù)蘇使中低端軟件需求景氣增長。 預(yù)計(jì)從 2011 年下半年開始，中國將開始步入新的周期。因此未來我國經(jīng)濟(jì)增速放緩經(jīng)濟(jì)波動也將更為平緩，為 軟件 行業(yè)發(fā)展提供了良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。 預(yù)計(jì) 2011 年中國軟件行業(yè)的發(fā)展將持續(xù)向好。 二、 貨幣政策 對軟件行業(yè)的影響 2010 年 12 月 3 日召開的中央政治局會議指出，要“實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策”， 正式為 2011 年宏觀調(diào)控確立基調(diào)，根據(jù)當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng) 濟(jì)形勢的需求，貨幣政策基調(diào)將由原有的適度寬松向穩(wěn)健回歸。 自 2008 年金融危機(jī)實(shí)施“適度寬松貨幣政策”以來，中國經(jīng)濟(jì)快速復(fù)蘇，雖然貨幣政策維持“適度寬松”基調(diào)兩年之久，但事實(shí)上隨著經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)，貨幣政策已在逐漸收緊， 2010 年 12 月 10 日，央行宣布 2010 年內(nèi)第六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，以及 12 月 25 日宣布自 26日起上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率 0.25 個百分點(diǎn)，都已明確表明貨幣政策基調(diào)已轉(zhuǎn)變。 12 月 25 日的加息是繼央行在 10 月 19 日時(shí)隔三年重啟加息以來的年內(nèi)第二次加息，在 11 月份高漲的物價(jià)前提下，此次加息符合市場預(yù)期，并 考慮到全球流動性寬松的環(huán)境未改變， 12 月末金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額 47.9 萬億元，比 13 年初增加 7.9 萬億元，比上年少增 1.6 萬億元；各項(xiàng)存款余額 71.8 萬億元，比年初增加 12.0 萬億元，少增 1.1 萬億元。 我國貨幣政策正在從適度寬松，逐漸向穩(wěn)健型來轉(zhuǎn)變，未來國內(nèi)流動性收縮信號強(qiáng)烈。但考慮到我國即將進(jìn)入“十二五”，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型以及新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都需要流動性的支持。因此，我們認(rèn)為 2011 年流動性不會“全面收緊”，只是“相對收縮”。 由于強(qiáng)調(diào)宏觀調(diào)控的靈活性與針對性，在貨幣政策的執(zhí)行過程中，將會根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢的具體情 況隨時(shí)進(jìn)行調(diào)整。這將意味著政策執(zhí)行過程中波動性將有所加強(qiáng)，而具體到宏觀調(diào)控的手段，由寬松轉(zhuǎn)為穩(wěn)健則意味著未來一年基礎(chǔ)貨幣的投放速度將有所降低，同時(shí)為了控制負(fù)利率引發(fā)的通脹預(yù)期，利率也將進(jìn)入加息周期。 因此對于軟件行業(yè)來說，未來貨幣政策較 2009、 2010 年趨緊將增加行業(yè)融資成本，對行業(yè)資金鏈管理帶來不利影響。 三 、財(cái)政政策 對軟件行業(yè)的影響 2010 年 12 月 3 日召開的中共中央政治局會議正式為 2011 年宏觀調(diào)控確立基調(diào)，根據(jù)當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢的需求，財(cái)政政策將維持原有的積極不變。 一是更加注重推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展 方式的轉(zhuǎn)變。 2010 年，中央財(cái)政預(yù)算對地方稅收返還和轉(zhuǎn)移支付在中央財(cái)政支出預(yù)算安排增長 6.3%的情況下，安排 30611億元，增長 7%。落實(shí)推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的各項(xiàng)稅收政策，提高財(cái)力薄弱地區(qū)落實(shí)民生政策的保障能力。 2010 年，中央財(cái)政預(yù)算安排科學(xué)技術(shù)支出 1632 億元，增 14 長 8%。二 是更加注重深化財(cái)稅改革，切實(shí)增強(qiáng)財(cái)政經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在動力和活力。將深化改革與促進(jìn)發(fā)展結(jié)合起來，不斷深化財(cái)政體制、稅收制度、預(yù)算制度和財(cái)政管理制度改革，形成有利于科學(xué)發(fā)展的財(cái)稅體制機(jī)制，建立健全財(cái)力與事權(quán)相匹配的財(cái)政體制，完善轉(zhuǎn)移支付制度， 優(yōu)化轉(zhuǎn)移支付結(jié)構(gòu)，加大一般性轉(zhuǎn)移支付，進(jìn)一步規(guī)范專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付。三是更加注重民生和擴(kuò)大內(nèi)需。 2010 年，中央財(cái)政用于三農(nóng)方面的支出安排合計(jì) 8183.4億元，增長 12.8%。保障性住房支出增長 14.8%。健全家電、汽車、摩托車下鄉(xiāng)以及家電、汽車以舊換新政策，引導(dǎo)居民消費(fèi)。 2010 年 12 月 27 日，財(cái)政部部長謝旭人在全國財(cái)政工作會議上作的報(bào)告中公布了， 2011 年預(yù)計(jì)全國財(cái)政收入 88910 億元，全年財(cái)政收入增長率預(yù)計(jì)為 8%。報(bào)告公布了 2011 年的全國財(cái)政收支預(yù)期指標(biāo)，其中中央財(cái)政赤字 7000 億元，中央代地方發(fā)行債務(wù) 2000 億元，全國財(cái)政總赤字預(yù)計(jì)安排為 9000 億元。根據(jù)上述安排， 2011 年全國財(cái)政赤字率約為 2%左右，比 2010 年 2.5%的財(cái)政赤字率下降 0.5個百分點(diǎn)。這或預(yù)示基建投資低位運(yùn)行。 在國家積極的財(cái)政政策下， 2010 年中國財(cái)政收入快速增長，財(cái)政支出是穩(wěn)定擴(kuò)張，有效的促進(jìn)了軟件行業(yè)的發(fā)展。 四 、產(chǎn)業(yè)政策 對軟件行業(yè)的影響 （一） 關(guān)于技術(shù)先進(jìn)型服務(wù)企業(yè)有關(guān)企業(yè)所得稅政策問題的通知 2010 年 11 月 5 日，關(guān)于技術(shù)先進(jìn)型服務(wù)企業(yè)有關(guān)企業(yè)所得稅政策問題的通知發(fā)布。自 2010 年 7 月 1 日起至 2013 年 12 月 31 日止，在 北京、天津、上海、 15 重慶、大連、深圳、廣州、武漢、哈爾濱、成都、南京、西安、濟(jì)南、杭州、合肥、南昌、長沙、大慶、蘇州、無錫、廈門等 21 個中國服務(wù)外包示范城市（以下簡稱示范城市）實(shí)行以下企業(yè)所得。優(yōu)惠政策包括： 1 對經(jīng)認(rèn)定的技術(shù)先進(jìn)型服務(wù)企業(yè)，減按 15%的稅率征收企業(yè)所得稅。 2 經(jīng)認(rèn)定的技術(shù)先進(jìn)型服務(wù)企業(yè)發(fā)生的職工教育經(jīng)費(fèi)支出，不超過工資薪金總額 8%的部分，準(zhǔn)予在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除；超過部分，準(zhǔn)予在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)扣除。 （二） 關(guān)于 進(jìn)一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策措施。 2011 年 1 月 12 日， 國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究部署進(jìn)一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策措施。 會議指出，軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)是國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，是國民經(jīng)濟(jì)和社會信息化的重要基礎(chǔ)。近些年來，我國軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大，技術(shù)水平顯著提升，有力推動了國家信息化建設(shè)和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。但與國際先進(jìn)水平相比，我國軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)仍然薄弱，企業(yè)科技創(chuàng)新和自我發(fā)展能力不強(qiáng)，應(yīng)用開發(fā)水平有待提高。 為鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展，會議確定了以下政策措施： 1 強(qiáng)化投融資支持。 中央預(yù)算內(nèi)投資支持符合條件的集成電路企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)改造項(xiàng)目。鼓勵、支持企業(yè)跨地區(qū)重組并購，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)資源整合。引導(dǎo)設(shè)立股權(quán)或創(chuàng)業(yè)投資基金，積極推動企業(yè)利用知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押貸款，拓寬企業(yè)融資渠道。 16 2 加大對研究開發(fā)的支持力度。發(fā)揮國家科技重大專項(xiàng)的引導(dǎo)作用，大力支持軟件和集成電路重大關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)，加快具有自主知識產(chǎn)權(quán)技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化和推廣應(yīng)用，鼓勵企業(yè)建立產(chǎn)學(xué)研用相結(jié)合的產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟。 3 實(shí)施稅收優(yōu)惠。繼續(xù)實(shí)行對軟件產(chǎn)品的增值稅優(yōu)惠政策，對符合條件的企業(yè)分別給予營業(yè)稅和所得稅優(yōu)惠。 4 加強(qiáng)人才培養(yǎng)和引進(jìn)。完善對研發(fā)人員的激勵機(jī)制。加強(qiáng)高校軟件工程和微電子專業(yè)建設(shè)，鼓勵有條件的高校與集成電路企業(yè)聯(lián)合建立微電子學(xué)院，支持建立校企結(jié)合的人才綜合培訓(xùn)和實(shí)踐基地。加快海外高層次人才的引進(jìn)。 5 嚴(yán)格落實(shí)軟件和集成電路知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，依法打擊各類侵權(quán)行為。進(jìn)一步推進(jìn)軟件正版化，全面落實(shí)政府機(jī)關(guān)使用正版軟件的政策措施，大力引導(dǎo)企業(yè)和社會公眾使用正版軟件。支持企業(yè)依法到國外申請知識產(chǎn)權(quán)。 6 加強(qiáng)市場引導(dǎo)，規(guī)范市場秩序。加強(qiáng)反壟斷工作，創(chuàng)造良好產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境。維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。完善進(jìn)出口支持政策。會議 要求，各地區(qū)、各有關(guān)部門要高度重視，加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)配合，抓緊制定實(shí)施細(xì)則和配套措施，切實(shí)抓好落實(shí)。 （三） 中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)條例實(shí)施 2010 年 12 月 23 日，中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)條例由北京市第十三屆人民代表大會常務(wù)委員會第二十二次會議通過，公布施行。 近年來，國內(nèi)外環(huán)境發(fā)生了顯著變化。國際新興高科技業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移不斷加快，創(chuàng)新資源全球化流動、全球創(chuàng)新中心多極化發(fā)展的趨勢凸顯， 17 各國政府都加大了對創(chuàng)新和高科技產(chǎn)業(yè)化的促進(jìn)和扶持。 中關(guān)村科技園區(qū)是國務(wù)院批準(zhǔn)的我國第一家國家級高新 技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)。條例提出了中關(guān)村新的目標(biāo)是：以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，服務(wù)國家自主創(chuàng)新戰(zhàn)略，堅(jiān)持首都城市功能定位，推進(jìn)體制改革與機(jī)制創(chuàng)新，建設(shè)成為深化改革先行區(qū)、開放創(chuàng)新引領(lǐng)區(qū)、高端要素聚合區(qū)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)集聚地、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)策源地和具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心。這樣的發(fā)展目標(biāo)和功能定位既適應(yīng)了國內(nèi)外高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和科技創(chuàng)新快速發(fā)展的新形勢，也符合中關(guān)村創(chuàng)新驅(qū)動的發(fā)展模式，有利于進(jìn)一步發(fā)揮中關(guān)村在建設(shè)創(chuàng)新型國家和首都創(chuàng)新型城市的龍頭帶動作用。 五 、 中 國 軟件 行業(yè)外部環(huán)境綜合評價(jià) 我們按照銀聯(lián)信的行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模 型，分別從宏觀經(jīng)濟(jì)、 產(chǎn)業(yè)信息化、 財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等 四 個維度，對 2010 年我國 軟件 行業(yè)的外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評分，我們認(rèn)為 2010 年我國國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢總體良好， 國民經(jīng)濟(jì)正處于由回升向好向穩(wěn)定增長轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時(shí)期 ；國外經(jīng)濟(jì)環(huán)境也在不斷改善。相應(yīng)的，中國軟件行業(yè) 保持快速增長 。此外， 未來貨幣政策較 2009、 2010 年趨緊將增加行業(yè)融資成本 ； 積極的財(cái)政政策促進(jìn)了軟件行業(yè)的發(fā)展；所得稅優(yōu)惠政策 和 和鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策措施 也為軟件行業(yè)發(fā)展提供了新的歷史機(jī)遇。 圖表 1：銀聯(lián)信行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評級模型 -中國 軟件 行業(yè) 序號 評價(jià)內(nèi)容 行業(yè)表現(xiàn) 風(fēng)險(xiǎn)評價(jià) 1 宏觀經(jīng)濟(jì)對行業(yè)的 2010 年國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢總體良好。 工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增 2 18 影響 長，投資保持快速增長，消費(fèi)平穩(wěn)較快增長 。 在這種情況下， 我國軟件產(chǎn)業(yè)保持快速增長 。預(yù)計(jì)從 2011 年下半年開始，中國將開始步入新的周期。因此未來我國經(jīng)濟(jì)增速放緩經(jīng)濟(jì)波動也將更為平緩，為軟件行業(yè)發(fā)展提供了良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。 預(yù)計(jì) 2011 年中國軟件行業(yè)的發(fā)展將持續(xù)向好。 2 貨幣政策 對行業(yè)的影響 2010 年 12月 3 日召開的中央政治局會議指出，要“實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策”。我國貨幣政策正在從適度寬松，逐漸向穩(wěn)健型來轉(zhuǎn)變，未來國內(nèi)流動性收縮信號強(qiáng)烈。 因此對于軟件行業(yè)來說，未來貨幣政策較2009、 2010 年趨緊將增加行業(yè)融資成本，對行業(yè)資金鏈管理帶來不利影響。 4 3 財(cái)政政策對行業(yè)的影響 2010 年 12 月 3 日召開的中共中央政治局會議正式為2011 年宏觀調(diào)控確立基調(diào)，根據(jù)當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢的需求，財(cái)政政策將維持原有的積極不變，在國家積極的財(cái)政政策下， 2010 年中國財(cái)政收入快速增長，財(cái)政支出是穩(wěn)定擴(kuò)張，有效的促進(jìn)了軟件行業(yè)的發(fā)展。 2 4 產(chǎn) 業(yè)政策對行業(yè)的影響 2010 年 11月 5 日，關(guān)于技術(shù)先進(jìn)型服務(wù)企業(yè)有關(guān)企業(yè)所得稅政策問題的通知發(fā)布。 2011 年 1 月 12 日，國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究部署進(jìn)一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策措施。所得稅優(yōu)1 19 惠政策和和鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策措施也為軟件行業(yè)發(fā)展提供了新的歷史機(jī)遇。 行業(yè)外部環(huán)境評價(jià)： 2（ 中低 風(fēng)險(xiǎn)） 說明：風(fēng)險(xiǎn)度分為 5、 4、 3、 2、 1 五個等級，其中 5 為高風(fēng)險(xiǎn)， 4 為較高風(fēng)險(xiǎn)， 3 為中風(fēng)險(xiǎn)，2 為中低風(fēng)險(xiǎn)， 1 為低風(fēng)險(xiǎn)。 資料來源：銀聯(lián)信 20 第三章 中國 軟件行 業(yè)經(jīng)營情況分析 及預(yù)測 一、 2010 年 中國 軟件行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn) 2010 年，我國軟件業(yè)實(shí)現(xiàn)新的突破，產(chǎn)業(yè)增速穩(wěn)步回升，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，企業(yè)發(fā)展和區(qū)域布局出現(xiàn)新的特點(diǎn)，在國民經(jīng)濟(jì)中的地位不斷提升。 （一） 收入規(guī)模突破萬億，產(chǎn)業(yè)地位穩(wěn)步提升 2010 年，實(shí)現(xiàn)軟件業(yè)務(wù)收入 13364 億元，同比增長 31%，產(chǎn)業(yè)規(guī)模比 2001 年擴(kuò)大十幾倍，年均增長 38%，占電子信息產(chǎn)業(yè)的比重由 2001 年的 6%上升到 18%。在全球軟件與信息服務(wù)業(yè)中，所占份額由不足 5%，上升到超過 15%。軟件業(yè)增加值占 GDP 的比重由 2001 年不足 0.3%上升 到超過 1%，軟件業(yè)從業(yè)人數(shù)由不足 30 萬人提高到超過 200 萬人，對社會生活和生產(chǎn)各個領(lǐng)域的滲透和帶動力不斷增強(qiáng)。 （二） 增速高位趨緩，產(chǎn)業(yè)步入發(fā)展新階段 “十五”期間，我國軟件產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)收入平均增速為 47%，“十一五”平均增速為 28%，收入增速有所趨緩，軟件產(chǎn)業(yè)開始從高速增長轉(zhuǎn)入相對平穩(wěn)的新階段。但 2010 年收入增長明顯快于 2009 年，增速提高 5.4 個百分點(diǎn)，且一至四季度軟件業(yè)務(wù)收入分別為 2573、 3475 、 3634 和 3682 億元，增長 25.7%、 31.8%、 32.3%和 34%，收入數(shù)和增速呈逐季上升態(tài)勢。 21 （三） 業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，服務(wù)化趨勢更加突出 服務(wù)收入增長帶動軟件業(yè)務(wù)調(diào)整，特別是與網(wǎng)絡(luò)相關(guān)的信息服務(wù)發(fā)展迅速。2010 年，信息技術(shù)咨詢服務(wù)和信息技術(shù)增值服務(wù)收入分別為 1233 和 2178 億元，同比增長 37.2%和 44.6%，高于全行業(yè) 5.9 和個 13.3 百分點(diǎn)，兩者收入占全行業(yè)比重達(dá) 25.5%，比 2001 年提高 18.9 個百分點(diǎn)。軟件產(chǎn)品收入 4208 億元，同比增長 28.6%；嵌入式系統(tǒng)軟件受通信類產(chǎn)品增長放緩影響，完成收入 2242 億元，同比增長 15.1%，低于全行業(yè) 16.2 個百分點(diǎn)。受集成電路行業(yè)復(fù)蘇和軟件外包市 場增長帶動，設(shè)計(jì)開發(fā)實(shí)現(xiàn)收入 593 億元，同比增長 73.1%；系統(tǒng)集成和支持服務(wù)實(shí)現(xiàn)收入 2910 億元，同比增長 31.8%。 （四） 區(qū)域分布呈現(xiàn)分散集中格局，中心城市成為行業(yè)發(fā)展聚集點(diǎn) 軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展聚集趨勢從過去主要集中在京粵地區(qū)轉(zhuǎn)向沿海地區(qū)。 2010 年，東部地區(qū)完成軟件業(yè)務(wù)收入 11449 億元，同比增長 31.8%，除京粵兩地外沿海多個省市均呈現(xiàn)快速發(fā)展勢頭，江蘇、遼寧、福建、山東四省軟件收入增長超過 35%，占全國比重比 2001 年提高了 13.4、 3.8、 3.1 和 1.5 個百分點(diǎn)，合計(jì)占比達(dá) 35%，逐步打破過去京粵兩 地占全國一半以上的集中局面 (兩地占比下降為 35.5%)。中心城市成為軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要聚集地， 2010 年全國 4 個直轄市和 15 個副省級城市軟件收入 10643 億元，同比增長 32%，占全國的比重為 80%，增長快于全國平均水平 1 個百分點(diǎn)。在中西部地區(qū)中心城市地位更為突出，成都、西安、重慶三個城市占西部地區(qū)的 90%，武漢、長春二個城市占中部地區(qū) 30%以上。 22 （五） 重點(diǎn)企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，行業(yè)創(chuàng)新進(jìn)展明顯。 2010 年，我部重點(diǎn)監(jiān)測的軟件前百家企業(yè)累計(jì)完成軟件業(yè)務(wù)收入 2900 億元，同比增長 21%，占全國收入的 21.7%；實(shí)現(xiàn) 利潤 553 億元，同比增長 13%。其中軟件業(yè)務(wù)收入超百億元的企業(yè)達(dá)到 4 家，比去年又增加 1 家。企業(yè)創(chuàng)新成效顯著，據(jù)中國版權(quán)保護(hù)中心數(shù)據(jù)顯示， 2010年全國計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)登記量突破 8萬件，“十一五”期間登記量翻了二番，平均增速達(dá) 37%，華為、中興等企業(yè)名列前位。同時(shí)，在 2010 年度國家科技進(jìn)步獎評審中，中控科技、華為、中興、恒生電子、信雅達(dá)等多家軟件企業(yè)獲得科技進(jìn)步二等獎。 二、 中國 軟件產(chǎn)業(yè)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn) （一） 未來中國軟件行業(yè)面臨的 主要挑戰(zhàn) 1 國際金融危機(jī)帶來一定沖擊，中小型企業(yè)情況堪憂 在全球金融危機(jī)的 影響下，全球 IT 支出同比下降 3%以上，對軟件產(chǎn)業(yè)帶來不利影響，特別是對日外包出口同比下降超過二位數(shù)，嵌入式軟件也因整機(jī)市場需求下滑出現(xiàn)增長放緩。中小型軟件企業(yè)受沖擊明顯，由于存在產(chǎn)品和服務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象，市場萎縮情況下價(jià)格惡性競爭嚴(yán)重，嚴(yán)重影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。盡管國內(nèi)投入 4 萬億元用于擴(kuò)大內(nèi)需，并實(shí)施了相對寬松的貨幣政策，但由于中小軟件企業(yè)可擔(dān)保資產(chǎn)少，在市場不景氣形勢下融資更加困難 ； 同時(shí)，行業(yè)大客戶門檻不斷提高，中小企業(yè)難以承接大型基礎(chǔ)設(shè)施投資的信息化項(xiàng)目。 2 缺乏核心產(chǎn)品和關(guān)鍵技術(shù)，核心競爭力薄弱 23 為了保障安 全，有些國家如俄羅斯、白俄羅斯等在軍事部門中完全使用自己獨(dú)立研制的操作系統(tǒng)。但是，在我國，國外軟件產(chǎn)品占據(jù)了 2/3 的國內(nèi)市場，其中在系統(tǒng)軟件方面幾乎沒有我國自主版權(quán)軟件的立足之地，國產(chǎn)支撐軟件只是鳳毛麟角，應(yīng)用軟件同樣面臨劇烈競爭。缺乏基礎(chǔ)和核心技術(shù)以及具有自主知識產(chǎn)權(quán)的軟件產(chǎn)品，自主創(chuàng)新能力弱，不僅使得大量利潤流入外國企業(yè)，嚴(yán)重影響我國軟件產(chǎn)業(yè)的積累和再循環(huán)能力，而且還嚴(yán)重威脅著我國的信息安全。一個國家的信息產(chǎn)業(yè)在別國提供的核心技術(shù)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來，長此以往，對于國家利益、國防安全都是非常危險(xiǎn)的。 3 政 策落實(shí)較慢，影響企業(yè)發(fā)展信心 國家鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新政策始終未能出臺，對軟件企業(yè)信心和確定未來戰(zhàn)略十分不利。電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃對軟件產(chǎn)業(yè)的支持細(xì)則仍需加快落實(shí)，國家“核高基”等重大項(xiàng)目的資金落實(shí)和項(xiàng)目推進(jìn)速度相對較慢，影響了企業(yè)的資金投入和創(chuàng)新步伐。 4 企業(yè)并購增加，行業(yè)整合明顯 近年來，全球軟件企業(yè)掀起一股并購潮，國際軟件巨頭均連續(xù)進(jìn)行了大宗并購，如：甲骨文宣布收購 SUN，將對數(shù)據(jù)庫等基礎(chǔ)軟件行業(yè)競爭格局產(chǎn)生重大影響。國內(nèi)軟件業(yè)并購也開始增多，并購案例數(shù)和金額均大幅增長。還要 看到，我國軟件產(chǎn)業(yè)企業(yè)規(guī)模總體偏低，缺乏能與國際級大公司相抗?fàn)幍拇笮推髽I(yè)，隨著跨國軟件公司大舉進(jìn)軍國內(nèi)市場，國內(nèi)優(yōu)勢軟件企業(yè)也面臨被跨國公司收購的壓力。 24 （二） 未來中國軟件行業(yè)面臨的 有利形勢 1 國際市場穩(wěn)步回升 2011 年世界經(jīng)濟(jì)仍可維持溫和復(fù)蘇態(tài)勢。世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇勢頭要強(qiáng)于預(yù)期，且具有一定的韌性，基本抵御了上半年希臘主權(quán)債務(wù)危機(jī)和隨后的歐盟刺激政策退出的沖擊。展望 2011 年的全球形勢，經(jīng)濟(jì)增長將較 2010 年有所放緩，預(yù)測在4%左右。美國經(jīng)濟(jì)仍可維持適度增長。歐盟經(jīng)濟(jì)增長超出預(yù)期，表明市場信心恢復(fù)在一定程 度上彌補(bǔ)了財(cái)政刺激政策退出的影響，繼續(xù)增長的可能性也較大。日本經(jīng)濟(jì)增長前景相對暗淡，但世界經(jīng)濟(jì)特別是中國經(jīng)濟(jì)的增長，對日本經(jīng)濟(jì)又有一定的帶動作用，因而日本經(jīng)濟(jì)仍可保持正增長。 2 國內(nèi)市場保持 平穩(wěn)較快 增長 （ 1）自主增長動力進(jìn)一步恢復(fù)，經(jīng)濟(jì)增長率 9.5%左右 2011 年是我國“十二五”規(guī)劃的開局之年，在黨中央關(guān)于“十二五”規(guī)劃建議指導(dǎo)下，我國將進(jìn)一步加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整， 節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車等七個戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃將全面啟動 。 （ 2）內(nèi)需增長動力依然強(qiáng)勁，實(shí)際增幅大體與上年持平 預(yù)計(jì) 2011 年全社會固定資產(chǎn)投資名義增速為 20%左右，比 2010 年回落 2-3個百分點(diǎn)。 2011 年消費(fèi)保持平穩(wěn)增長具備諸多有利因素，近年來就業(yè)形勢和工資水平變化為擴(kuò)大消費(fèi)增強(qiáng)了后勁，社會保障制度建設(shè)有助于減輕居民消費(fèi)的后顧之憂，儲蓄消費(fèi)型增長模式使我國消費(fèi)有較強(qiáng)穩(wěn)定性，但家電下鄉(xiāng)、家電和汽車 25 摩托車以舊換新等擴(kuò)大消費(fèi)政策在 2011 年出現(xiàn)效應(yīng)遞減現(xiàn)象。預(yù)計(jì) 2011 年社會消費(fèi)品零售總額增長 18.8%。 3 新政策引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展方向 2011 年 2 月 9，國務(wù)院出臺進(jìn)一 步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策，業(yè)內(nèi)翹首企盼的“新 18 號文”終于塵埃落定，我們認(rèn)為其中多項(xiàng)政策將為 軟件行業(yè) 帶來實(shí)質(zhì)收益，推動 軟件行業(yè) 進(jìn)入下一個高速發(fā)展期。 新 18 號文是老 18 號文的補(bǔ)充和延續(xù) 總體來看，該細(xì)則依然是從財(cái)稅、投融資、人才、知識產(chǎn)權(quán)以及產(chǎn)業(yè)研究等方面來加以鼓勵和扶持，雖然在某些方面更加細(xì)化 , 比如更契合目前產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)，并在扶持的對象和措施上更為豐富。但鼓勵和扶持的手段及力度與老 18 號文相差不大。因此此次新 18 號文細(xì)則的出臺，更多的可以看成是對自 2000 年以來實(shí)施十年之久的老 18 號文的補(bǔ)充和延續(xù)。 關(guān)注新政策的新內(nèi)容 具體來看，新 18 號文與老 18 號文差別主要體現(xiàn)在以下幾個方面： 1 在財(cái)稅政策方面，與原有政策差別不大，只是對符合條件的部分集成電路公司實(shí)施所得稅 五免五減半 。而針對其他軟件及集成電路企業(yè)，依然實(shí)施超過3%以上的增值稅即征即退，以及 “ 兩免三減半 ” 的所得稅優(yōu)惠，并對相關(guān)企業(yè)減免營業(yè)稅。 2 在投融資政策方面，除了原有的中央預(yù)算內(nèi)資金以及設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金外，新老細(xì)則最大的區(qū)別在于前者特別強(qiáng)調(diào)了對于產(chǎn)業(yè)資源整合、跨地區(qū)重組并購等的支持。這也契合了目前整個行業(yè)從分散向 集中發(fā)展的這樣一個特點(diǎn)。這對于一 26 些行業(yè)龍頭在實(shí)施重組并購時(shí)帶來便利。 3 在鼓勵以及扶持的對象方面，新細(xì)則更加明確和豐富。如在減免營業(yè)稅方面，該細(xì)則進(jìn)一步明確了減免對象包括從事軟件開發(fā)與測試，信息系統(tǒng)集成、咨詢和運(yùn)營維護(hù)，集成電路設(shè)計(jì)等業(yè)務(wù)的軟件企業(yè)和集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)。 4 此外，對于近年發(fā)展迅速的服務(wù)外包、信息技術(shù)研究應(yīng)用外包以及信息安全和企業(yè)等級保護(hù)制度等作了相應(yīng)安排和鼓勵。這將有助于這些細(xì)分領(lǐng)域的快速發(fā)展。受益的有如東軟集團(tuán)、信雅達(dá)為代表的服務(wù)外包企業(yè)以及以衛(wèi)士通、啟明星辰為代表的信息安全企業(yè)。 關(guān)于 軟件行業(yè) 的稅收政策基本上延續(xù)了 18 號文政策，其中包括軟件增值稅優(yōu)惠政策和所得稅“兩免三減半”、“五免五減半”優(yōu)惠政策，對從事軟件開發(fā)與測試，信息系統(tǒng)集成、咨詢和運(yùn)營維護(hù)的企業(yè)免征營業(yè)稅。 但是，關(guān)于投融資方面的政策，加大了對 軟件行業(yè) 為實(shí)現(xiàn)資源整合和做大做強(qiáng)進(jìn)行的跨地區(qū)重組并購的支持。 軟件行業(yè) 的并購是行業(yè)發(fā)展趨勢，相關(guān)企業(yè)如東軟集團(tuán)、用友軟件、東華軟件和華勝天成等大規(guī)模的軟件和計(jì)算機(jī)企業(yè)通過并購來繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模，另外一些中小型的優(yōu)勢企業(yè)也通過兼并收購來做強(qiáng)做大，行業(yè)未來將會由集中度非常分散逐步向大中型企業(yè)的 壟斷進(jìn)行過渡，政府也在投融資政策上進(jìn)行支持。加大對小企業(yè)培育，利用創(chuàng)業(yè)投資等產(chǎn)業(yè)基金支持軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展。 加大了對研究開發(fā)的支持力度，重點(diǎn)支持基礎(chǔ)軟件、面向新一代信息網(wǎng)絡(luò)的高端軟件、工業(yè)軟件和數(shù)字內(nèi)容相關(guān)軟件等等研發(fā)。 27 綜上所述， 2011 年國內(nèi)軟件市場的發(fā)展仍有很大空間，政策支持也將保持較大力度，但外部形勢中不確定因素依然較多，國內(nèi)軟件企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級中也存在不少困難和矛盾，預(yù)計(jì) 2011 年我國軟件產(chǎn)業(yè)增速保持 25%左右。 三 、行業(yè)經(jīng)營水平綜合評價(jià) 我們按照銀聯(lián)信的行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型，分別從行業(yè)發(fā)展階段、市場 供需、市場價(jià)格三個維度，對 2010 年我國軟件行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評價(jià)，我們認(rèn)為2010 年軟件行業(yè) 步入 產(chǎn)業(yè)發(fā)展 新 階段， 業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，服務(wù)化趨勢更加突出 ；行業(yè)業(yè)務(wù)主要集中于應(yīng)用方面， 行業(yè)創(chuàng)新進(jìn)展明顯，產(chǎn)業(yè)地位逐步提升， 國內(nèi)市場供需情況較為平衡 。 圖表 2：銀聯(lián)信行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)評級模型 -中國軟件行業(yè) 序號 評價(jià)內(nèi)容 行業(yè)表現(xiàn) 風(fēng)險(xiǎn)評價(jià) 1 行業(yè)發(fā)展階段 我國軟件行業(yè)步入產(chǎn)業(yè)發(fā)展新階段 ， 但仍處于初級階段， 絕大部分基礎(chǔ)軟件均由國外進(jìn)口，國產(chǎn)軟件處于模仿和產(chǎn)業(yè)鏈低端的開發(fā) 階段。 政府已經(jīng)意識到軟件行業(yè)的重要性，加大了對國產(chǎn)軟件的支持力度 ，加強(qiáng)政策扶持 。 4 2 市場供需 2010 年，實(shí)現(xiàn)軟件業(yè)務(wù)收入 13364 億元，同比增長 31%，產(chǎn)業(yè)規(guī)模比 2001 年擴(kuò)大十幾倍，年均增長 38%，占電子信息產(chǎn)業(yè)的比重由2001 年的 6%上升到 18%。在全球軟件與信息服務(wù)業(yè)中，所占份額由不足 5%，上升到超過 15%。軟件業(yè)增加值占 GDP 的比重由 2001 年不3 28 足 0.3%上升到超過 1%，國內(nèi)市場供需情況較為平衡。 3 產(chǎn)品價(jià)格 產(chǎn)品價(jià)格方面，由于目前國內(nèi) 競爭加劇，相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格有下行壓力；但 對于我國企 業(yè)自行開發(fā)的特色軟件，仍有較強(qiáng)的價(jià)格優(yōu)勢。 4 行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)： 4（ 較高 風(fēng)險(xiǎn)） 資料來源：銀聯(lián)信 29 第四章 中國 軟件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 一、 中 國軟件行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu) 及成本構(gòu)成 軟件行業(yè)涉及產(chǎn)業(yè)較多，特別是近年來隨著應(yīng)用軟件所應(yīng)用行業(yè)的不斷拓展，軟件行業(yè)的下游行業(yè)也越來與人多。但總體來看，其產(chǎn)業(yè)鏈主要涉及以下方面：其上游主要是電子計(jì)算機(jī)、家用視聽設(shè)備、廣播電視設(shè)備，其下游客戶主要為運(yùn)營商和經(jīng)銷商（消費(fèi)者）。 圖表 3：軟件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)示意圖 資料來源：銀聯(lián)信 二、 上游行業(yè)及其對軟件行業(yè)的影響分析 （一）主要原材料市場運(yùn)行分析 1銅、鋁等有色金屬市場分析 30 2010 年，有色金屬行業(yè)實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)較快增長。 2010