1、2021年線下收單行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告3 3中國(guó)線下收單行業(yè)發(fā)展背景中國(guó)線下收單行業(yè)發(fā)展背景1 1中國(guó)線下收單行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀中國(guó)線下收單行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀2 2中國(guó)線下收單行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)中國(guó)線下收單行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)4 4中國(guó)線下收單行業(yè)優(yōu)秀案例中國(guó)線下收單行業(yè)優(yōu)秀案例3 34 4來(lái)源：綜合企業(yè)訪談、來(lái)源：綜合企業(yè)訪談、市市場(chǎng)公場(chǎng)公開(kāi)開(kāi)信息信息線下支付方式演變邏輯線下支付方式演變邏輯從從未改變未改變線下收單業(yè)務(wù)在線下支付方式的演變中應(yīng)運(yùn)而生線下收單業(yè)務(wù)在線下支付方式的演變中應(yīng)運(yùn)而生自古以來(lái)，支付手段都以便捷化為目標(biāo)、由笨重到靈活演進(jìn)。自古以來(lái)，支付手段都以便捷化為目標(biāo)、由笨重到靈活演進(jìn)。2012010 0年

2、以前，銀行卡與現(xiàn)金年以前，銀行卡與現(xiàn)金“ 兩分天下兩分天下” ，各自切分了大額，各自切分了大額批發(fā)和小額零售的消費(fèi)支付市場(chǎng)。批發(fā)和小額零售的消費(fèi)支付市場(chǎng)。2012010 0年后，移動(dòng)支付進(jìn)入迅猛發(fā)展階段，由此衍生的條碼支付及年后，移動(dòng)支付進(jìn)入迅猛發(fā)展階段，由此衍生的條碼支付及NFNFC C支付逐步占領(lǐng)線下支付逐步占領(lǐng)線下交易市場(chǎng)，替代現(xiàn)金成為線下支付場(chǎng)景中的常見(jiàn)交易模式。如今，依靠生物識(shí)別、機(jī)器視覺(jué)等技術(shù)實(shí)現(xiàn)的智能識(shí)別支付手段交易市場(chǎng)，替代現(xiàn)金成為線下支付場(chǎng)景中的常見(jiàn)交易模式。如今，依靠生物識(shí)別、機(jī)器視覺(jué)等技術(shù)實(shí)現(xiàn)的智能識(shí)別支付手段正悄然興起。未來(lái)支付手段可能脫離支付載體，用戶可依靠生物特征或

3、所有物品專屬標(biāo)識(shí)實(shí)現(xiàn)支付，非現(xiàn)金支付也將占據(jù)線正悄然興起。未來(lái)支付手段可能脫離支付載體，用戶可依靠生物特征或所有物品專屬標(biāo)識(shí)實(shí)現(xiàn)支付，非現(xiàn)金支付也將占據(jù)線下消費(fèi)場(chǎng)景的主體交易模式。隨著非現(xiàn)金支付市場(chǎng)的發(fā)展成熟，產(chǎn)業(yè)鏈分工趨于細(xì)化，線下收單業(yè)務(wù)作為非現(xiàn)金支付商業(yè)鏈下消費(fèi)場(chǎng)景的主體交易模式。隨著非現(xiàn)金支付市場(chǎng)的發(fā)展成熟，產(chǎn)業(yè)鏈分工趨于細(xì)化，線下收單業(yè)務(wù)作為非現(xiàn)金支付商業(yè)鏈條上的重要一環(huán)，將發(fā)揮愈加重要的市場(chǎng)推動(dòng)作用。條上的重要一環(huán)，將發(fā)揮愈加重要的市場(chǎng)推動(dòng)作用。線下支付演變過(guò)程線下支付演變過(guò)程19491949199319932010201020192019未來(lái)未來(lái)現(xiàn)金支付現(xiàn)金支付現(xiàn)金貨幣自建國(guó)以來(lái)

4、便現(xiàn)金貨幣自建國(guó)以來(lái)便伴隨中國(guó)支付體系存在。伴隨中國(guó)支付體系存在。在建國(guó)初現(xiàn)金票證并行在建國(guó)初現(xiàn)金票證并行期之后，現(xiàn)金替代票證期之后，現(xiàn)金替代票證成為標(biāo)準(zhǔn)化支付手段。成為標(biāo)準(zhǔn)化支付手段。銀行卡支付銀行卡支付1991993 3 年年，金金卡卡工工程啟程啟動(dòng)拉開(kāi)我國(guó)電子支付市動(dòng)拉開(kāi)我國(guó)電子支付市場(chǎng)的序幕。銀行卡支付場(chǎng)的序幕。銀行卡支付通過(guò)一張芯片卡替代了通過(guò)一張芯片卡替代了大額現(xiàn)金支付中的鈔票。大額現(xiàn)金支付中的鈔票。智能識(shí)別支付智能識(shí)別支付未來(lái)支付場(chǎng)景中，可通過(guò)個(gè)未來(lái)支付場(chǎng)景中，可通過(guò)個(gè)體生物要素或其他識(shí)別要素，體生物要素或其他識(shí)別要素，在各類場(chǎng)景提供恰當(dāng)?shù)膱?chǎng)景在各類場(chǎng)景提供恰當(dāng)?shù)膱?chǎng)景植入，實(shí)現(xiàn)去

5、植入，實(shí)現(xiàn)去apapp p、去收銀、去收銀臺(tái)、免調(diào)出的支付體驗(yàn)。如：臺(tái)、免調(diào)出的支付體驗(yàn)。如：車(chē)牌識(shí)別繳費(fèi)、掃臉支付等。車(chē)牌識(shí)別繳費(fèi)、掃臉支付等。移動(dòng)支付移動(dòng)支付2012010 0 年，支付寶首次推出支付年，支付寶首次推出支付用途二維碼用途二維碼, ,開(kāi)創(chuàng)條碼支付市場(chǎng)。開(kāi)創(chuàng)條碼支付市場(chǎng)。2012016 6 年，蘋(píng)果、三星打開(kāi)中國(guó)年，蘋(píng)果、三星打開(kāi)中國(guó)NFNFC C市場(chǎng)。移動(dòng)支付通過(guò)智能手市場(chǎng)。移動(dòng)支付通過(guò)智能手機(jī)打破銀行卡與現(xiàn)金的支付業(yè)二機(jī)打破銀行卡與現(xiàn)金的支付業(yè)二分格局，中國(guó)支付進(jìn)入新紀(jì)元。分格局，中國(guó)支付進(jìn)入新紀(jì)元?，F(xiàn)鈔現(xiàn)鈔傳統(tǒng)傳統(tǒng)POSPOS二維碼立牌、智能二維碼立牌、智能POSPOS人

6、臉識(shí)別機(jī)器人臉識(shí)別機(jī)器5 5線下收單與非現(xiàn)金支付線下收單與非現(xiàn)金支付協(xié)協(xié)同增同增長(zhǎng)長(zhǎng)的十年的十年線下收單伴隨非現(xiàn)金支付增長(zhǎng)而擴(kuò)張線下收單伴隨非現(xiàn)金支付增長(zhǎng)而擴(kuò)張, , 2022020 0年步入轉(zhuǎn)型期年步入轉(zhuǎn)型期來(lái)源：綜合中國(guó)人民銀來(lái)源：綜合中國(guó)人民銀行行，中，中國(guó)國(guó)支付支付清清算協(xié)算協(xié)會(huì)會(huì)披露披露信信息息我國(guó)非現(xiàn)金支付交易規(guī)模在我國(guó)非現(xiàn)金支付交易規(guī)模在2012010 0- -2022020 0年內(nèi)實(shí)現(xiàn)了飛速增長(zhǎng)，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)年內(nèi)實(shí)現(xiàn)了飛速增長(zhǎng)，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)1515. .4 4% % ，預(yù)計(jì)，預(yù)計(jì)2022020 0年將突破年將突破3793790 0萬(wàn)億元。作為萬(wàn)億元。作為非現(xiàn)金支付鏈條中緊密銜接

7、的一環(huán)，線下收單伴隨非現(xiàn)金支付規(guī)模的增長(zhǎng)而迅速擴(kuò)張。雖然非現(xiàn)金支付鏈條中緊密銜接的一環(huán)，線下收單伴隨非現(xiàn)金支付規(guī)模的增長(zhǎng)而迅速擴(kuò)張。雖然“ 收單收單” 這一詞條對(duì)群眾而言相這一詞條對(duì)群眾而言相對(duì)陌生，但其發(fā)展歷程已相當(dāng)悠久。早期收單市場(chǎng)為銀行所壟斷，收單機(jī)構(gòu)僅通過(guò)對(duì)陌生，但其發(fā)展歷程已相當(dāng)悠久。早期收單市場(chǎng)為銀行所壟斷，收單機(jī)構(gòu)僅通過(guò)POPOS S業(yè)務(wù)拓展市場(chǎng)。隨著移動(dòng)支付在消費(fèi)業(yè)務(wù)拓展市場(chǎng)。隨著移動(dòng)支付在消費(fèi)端的普及發(fā)展，收單業(yè)務(wù)已成為當(dāng)前商戶的必需服務(wù)之一。行業(yè)快速發(fā)展也衍生了一系列違法違規(guī)現(xiàn)象，如套現(xiàn)、二清機(jī)等。端的普及發(fā)展，收單業(yè)務(wù)已成為當(dāng)前商戶的必需服務(wù)之一。行業(yè)快速發(fā)展也衍生了一系

8、列違法違規(guī)現(xiàn)象，如套現(xiàn)、二清機(jī)等。為引導(dǎo)行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展，自為引導(dǎo)行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展，自2012017 7年起央行通過(guò)年起央行通過(guò)“ 直連切斷、備付金上繳直連切斷、備付金上繳” 等手段持續(xù)收嚴(yán)管制，收單機(jī)構(gòu)依靠備付金利息等手段持續(xù)收嚴(yán)管制，收單機(jī)構(gòu)依靠備付金利息實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的經(jīng)營(yíng)路徑失效，盈利增長(zhǎng)面臨巨大考驗(yàn)，收入結(jié)構(gòu)調(diào)整已成大勢(shì)所趨。實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的經(jīng)營(yíng)路徑失效，盈利增長(zhǎng)面臨巨大考驗(yàn)，收入結(jié)構(gòu)調(diào)整已成大勢(shì)所趨。2010&2022010&2020 0 年非現(xiàn)金支年非現(xiàn)金支付付市場(chǎng)市場(chǎng)交交易規(guī)模易規(guī)模2012010 0 - -2022020 0 年中國(guó)收單市場(chǎng)年中國(guó)收單市場(chǎng)發(fā)發(fā)展脈絡(luò)展脈絡(luò)905.2

9、 905.2 3790.0 3790.0 201020102020e2020eCAGCAGR R ：15.4%15.4%起步期起步期爆發(fā)期爆發(fā)期冷卻期冷卻期轉(zhuǎn)型期轉(zhuǎn)型期201020109090年代初期，銀行以傳年代初期，銀行以傳統(tǒng)統(tǒng)P PO OS S拉開(kāi)收單市場(chǎng)發(fā)拉開(kāi)收單市場(chǎng)發(fā)展的序幕。銀聯(lián)的誕生展的序幕。銀聯(lián)的誕生實(shí)現(xiàn)了銀行卡跨區(qū)、跨實(shí)現(xiàn)了銀行卡跨區(qū)、跨行、聯(lián)網(wǎng)通用，專業(yè)化行、聯(lián)網(wǎng)通用，專業(yè)化收單機(jī)構(gòu)隨之出現(xiàn)。他收單機(jī)構(gòu)隨之出現(xiàn)。他們作為發(fā)卡行代理機(jī)構(gòu)，們作為發(fā)卡行代理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)機(jī)具布放、維護(hù)、負(fù)責(zé)機(jī)具布放、維護(hù)、商戶拓展、培訓(xùn)等事務(wù)。商戶拓展、培訓(xùn)等事務(wù)。線下收單線下收單市市場(chǎng)場(chǎng)與與銀行銀

10、行P PO OS S刷卡業(yè)務(wù)相互依存。刷卡業(yè)務(wù)相互依存。20202020央行頒布非金融央行頒布非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法放開(kāi)收單市辦法放開(kāi)收單市場(chǎng)，認(rèn)同非金融機(jī)場(chǎng)，認(rèn)同非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐支付領(lǐng)域，構(gòu)進(jìn)駐支付領(lǐng)域，并對(duì)第三方收單機(jī)并對(duì)第三方收單機(jī)構(gòu)實(shí)施牌照化管理。構(gòu)實(shí)施牌照化管理。以支付寶、微信為代表的二維碼支付業(yè)務(wù)興起，為收單業(yè)務(wù)打開(kāi)新的市場(chǎng)版圖。以支付寶、微信為代表的二維碼支付業(yè)務(wù)興起，為收單業(yè)務(wù)打開(kāi)新的市場(chǎng)版圖?！?支付支付+ +”推動(dòng)收單行業(yè)推動(dòng)收單行業(yè)業(yè)務(wù)延展，為遏制市場(chǎng)亂業(yè)務(wù)延展，為遏制市場(chǎng)亂象，央行開(kāi)展了整頓工作。象，央行開(kāi)展了整頓工作。此此前前，央央行行已通過(guò)已通過(guò)發(fā)

11、布發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)銀行卡收單業(yè)關(guān)于加強(qiáng)銀行卡收單業(yè)務(wù)外包管理的通知，嚴(yán)務(wù)外包管理的通知，嚴(yán)打市場(chǎng)內(nèi)打市場(chǎng)內(nèi)“ 二清二清” 等違規(guī)等違規(guī)現(xiàn)象。同時(shí)，央行通過(guò)成現(xiàn)象。同時(shí)，央行通過(guò)成立網(wǎng)聯(lián)公司切斷了非銀支立網(wǎng)聯(lián)公司切斷了非銀支付機(jī)構(gòu)與銀行的直連清算付機(jī)構(gòu)與銀行的直連清算模式，并要求支付機(jī)構(gòu)的模式，并要求支付機(jī)構(gòu)的備付金全額上繳。備付金全額上繳。2022020 0 年初，支付機(jī)構(gòu)備年初，支付機(jī)構(gòu)備付金正式完成全額繳存。付金正式完成全額繳存。過(guò)去以備付金利息作為盈過(guò)去以備付金利息作為盈利增值重要手段的收單公利增值重要手段的收單公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到較大影響。司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到較大影響。以這一時(shí)間節(jié)點(diǎn)為轉(zhuǎn)折，以這一時(shí)

12、間節(jié)點(diǎn)為轉(zhuǎn)折，收單市場(chǎng)步入行業(yè)轉(zhuǎn)型期。收單市場(chǎng)步入行業(yè)轉(zhuǎn)型期。收單企業(yè)能力輸出從單一收單企業(yè)能力輸出從單一的收單服務(wù)向協(xié)助線下中的收單服務(wù)向協(xié)助線下中小微商戶數(shù)字化升級(jí)轉(zhuǎn)變。小微商戶數(shù)字化升級(jí)轉(zhuǎn)變。商 家商 家 安 裝安 裝智智 能能 POSPOS熱度熱度上上升，升，為為 “ 支 付支 付+ +”發(fā) 展發(fā) 展打下打下基基礎(chǔ)。礎(chǔ)。單位：萬(wàn)億元單位：萬(wàn)億元線下收單市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因素線下收單市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因素(1/4)(1/4)消費(fèi)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要性日益提升，成為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的消費(fèi)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要性日益提升，成為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的“壓艙石壓艙石”，帶動(dòng)支付領(lǐng)域攀升，帶動(dòng)支付領(lǐng)域攀升從三大需求占從三大需求占G

13、DGDP P比重來(lái)看，自比重來(lái)看，自2012011 1年起總消費(fèi)已超過(guò)貿(mào)易凈出口及總投資加和，成為吸收國(guó)民經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出的主要需求，年起總消費(fèi)已超過(guò)貿(mào)易凈出口及總投資加和，成為吸收國(guó)民經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出的主要需求，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)的壓艙石。是中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)的壓艙石。2012019 9年，實(shí)際居民消費(fèi)支出達(dá)年，實(shí)際居民消費(fèi)支出達(dá)3131萬(wàn)億，較萬(wàn)億，較2012011 1年增長(zhǎng)了年增長(zhǎng)了9393. .8 8% % ，對(duì)實(shí)際，對(duì)實(shí)際GDGDP P的貢獻(xiàn)率也由的貢獻(xiàn)率也由2012011 1年的年的39.839.8% % 增長(zhǎng)至增長(zhǎng)至4747. .1 1% % 。一方面，居民消費(fèi)作為總消費(fèi)支出的主體組成部分，對(duì)

14、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用日益提升。另一。一方面，居民消費(fèi)作為總消費(fèi)支出的主體組成部分，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用日益提升。另一方面，實(shí)際居民消費(fèi)提升為支付服務(wù)業(yè)創(chuàng)造增長(zhǎng)新機(jī)遇，帶動(dòng)支付領(lǐng)域攀升。此外，方面，實(shí)際居民消費(fèi)提升為支付服務(wù)業(yè)創(chuàng)造增長(zhǎng)新機(jī)遇，帶動(dòng)支付領(lǐng)域攀升。此外，2012019 9年以支出法核算的實(shí)際年以支出法核算的實(shí)際GDGDP P達(dá)達(dá)7979萬(wàn)億，較萬(wàn)億，較2012011 1年增長(zhǎng)了年增長(zhǎng)了71.771.7% % ，年復(fù)合增長(zhǎng)率，年復(fù)合增長(zhǎng)率7.07.0% % 。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展也為支付領(lǐng)域的市場(chǎng)參與者提供了巨大商機(jī)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展也為支付領(lǐng)域的市場(chǎng)參與者提供了巨大商機(jī)。來(lái)源：綜合國(guó)家

15、統(tǒng)計(jì)局來(lái)源：綜合國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)數(shù)據(jù)據(jù)注釋：報(bào)告所列規(guī)模歷注釋：報(bào)告所列規(guī)模歷史史數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)和和預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)數(shù)數(shù)據(jù)均據(jù)均取取整數(shù)整數(shù)位位（特（特殊殊情況情況：差值差值小小于于1 1時(shí)精確時(shí)精確至小至小數(shù)點(diǎn)后一位），已包含數(shù)點(diǎn)后一位），已包含四四舍五舍五入入的情的情況況；增；增長(zhǎng)長(zhǎng)率的率的計(jì)計(jì)算均算均基基于精于精確確的數(shù)的數(shù)值值進(jìn)行進(jìn)行計(jì)計(jì)算。算。來(lái)源：綜合國(guó)家統(tǒng)計(jì)局來(lái)源：綜合國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)數(shù)據(jù)據(jù)注釋：報(bào)告所列規(guī)模歷史數(shù)據(jù)和預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)均取整數(shù)位（特殊情況：差值小于注釋：報(bào)告所列規(guī)模歷史數(shù)據(jù)和預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)均取整數(shù)位（特殊情況：差值小于1 1時(shí)精確至小數(shù)點(diǎn)時(shí)精確至小數(shù)點(diǎn)后一位），已包含四舍后一位），已包含四舍五五入的

16、入的情情況；況；增增長(zhǎng)率長(zhǎng)率的的計(jì)算計(jì)算均均基于基于精精確的確的數(shù)數(shù)值進(jìn)值進(jìn)行行計(jì)算。計(jì)算。以居民消費(fèi)對(duì)實(shí)際以居民消費(fèi)對(duì)實(shí)際GDGDP P的貢獻(xiàn)率考量居民消費(fèi)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)。貢獻(xiàn)率的貢獻(xiàn)率考量居民消費(fèi)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)。貢獻(xiàn)率= = 消除價(jià)格變動(dòng)消除價(jià)格變動(dòng)因素后的本年度實(shí)際居因素后的本年度實(shí)際居民民消費(fèi)消費(fèi)增增量量 本年度以支出法核算的本年度以支出法核算的實(shí)實(shí)際際GDGDP P增增量。量。實(shí)際實(shí)際GDGDP P以以20102010年為基期核算。年為基期核算。2012010 0 - -2022020 0 年中國(guó)最終消費(fèi)年中國(guó)最終消費(fèi)支支出占出占以支出法核算的中國(guó)以支出法核算的中國(guó)GDG

17、DP P 比重比重2011&2012011&2019 9 年消除價(jià)格年消除價(jià)格變變動(dòng)因動(dòng)因素素的實(shí)的實(shí)際際居民居民消費(fèi)消費(fèi)及以支出法核算的中國(guó)及以支出法核算的中國(guó)實(shí)實(shí)際際GDPGDP161631314646797939.8%39.8%47.1%47.1%2011201120192019消除價(jià)格變動(dòng)因素后的實(shí)際居民消費(fèi)（萬(wàn)億元）消除價(jià)格變動(dòng)因素后的實(shí)際居民消費(fèi)（萬(wàn)億元）以支出法核算的實(shí)際以支出法核算的實(shí)際GDGDP P（萬(wàn)億元）（萬(wàn)億元）實(shí)際居民消費(fèi)對(duì)實(shí)際實(shí)際居民消費(fèi)對(duì)實(shí)際GDGDP P增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率（增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率（% % ）49.3%49.3% 50.6%50.6% 51.1%51.1% 51.

18、4%51.4% 52.3%52.3% 53.7%53.7% 55.1%55.1% 55.1%55.1% 55.3%55.3% 55.8%55.8% 54.3%54.3%2010201020112011201220122013201320142014201520152016201620172017201820182012019 9 2020e2020e最終消費(fèi)支出占最終消費(fèi)支出占GDGDP P比重比重資本形成總額占資本形成總額占GDGDP P比重比重貨物和服務(wù)凈出口占貨物和服務(wù)凈出口占GDGDP P比重比重線下收單市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因素線下收單市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因素(2/4)(2/4)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)普及促進(jìn)移動(dòng)支付推廣

19、、用戶滲透率提高，移動(dòng)支移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)普及促進(jìn)移動(dòng)支付推廣、用戶滲透率提高，移動(dòng)支付從需求側(cè)撬動(dòng)線下收單服務(wù)業(yè)發(fā)展付從需求側(cè)撬動(dòng)線下收單服務(wù)業(yè)發(fā)展中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心的數(shù)據(jù)顯示，截至中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心的數(shù)據(jù)顯示，截至20192019年底，中國(guó)手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模已達(dá)年底，中國(guó)手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模已達(dá)8.88.8億，較億，較20142014年上漲年上漲57.157.1% % ，占總?cè)丝诒戎剡_(dá)，占總?cè)丝诒戎剡_(dá)62.662.6% % 。預(yù)計(jì)。預(yù)計(jì)20202020年中國(guó)手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模將突破年中國(guó)手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模將突破9 9億人。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的深度覆蓋改變了中國(guó)居民的生活模式，加速了居民日常億人。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的深度覆蓋改變了中國(guó)居

20、民的生活模式，加速了居民日常生活數(shù)字化的步伐，也為中國(guó)移動(dòng)支付的發(fā)展也奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。生活數(shù)字化的步伐，也為中國(guó)移動(dòng)支付的發(fā)展也奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。20192019年，中國(guó)移動(dòng)支付用戶規(guī)模達(dá)年，中國(guó)移動(dòng)支付用戶規(guī)模達(dá)7.77.7億人，市場(chǎng)滲透率億人，市場(chǎng)滲透率達(dá)達(dá)87.287.2% % 。與。與20142014年相比，移動(dòng)支付用戶規(guī)模上漲了年相比，移動(dòng)支付用戶規(guī)模上漲了250250% % ，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)28.528.5% % ，預(yù)計(jì)，預(yù)計(jì)20202020年移動(dòng)支付用戶規(guī)?？蛇_(dá)年移動(dòng)支付用戶規(guī)模可達(dá)8.28.2億。移動(dòng)支付改變了中國(guó)居民消費(fèi)支付習(xí)慣，提升了消費(fèi)者對(duì)支付環(huán)境中各類新技

21、術(shù)試行的包容度與積極性。由此，商戶依億。移動(dòng)支付改變了中國(guó)居民消費(fèi)支付習(xí)慣，提升了消費(fèi)者對(duì)支付環(huán)境中各類新技術(shù)試行的包容度與積極性。由此，商戶依靠創(chuàng)新支付技術(shù)提升用戶體驗(yàn)的靠創(chuàng)新支付技術(shù)提升用戶體驗(yàn)的“ 新零售新零售” 模式迅速推廣開(kāi)來(lái)，移動(dòng)支付也從需求側(cè)撬動(dòng)了整個(gè)線下收單服務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展。模式迅速推廣開(kāi)來(lái)，移動(dòng)支付也從需求側(cè)撬動(dòng)了整個(gè)線下收單服務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展。來(lái)源：來(lái)源：CNNICCNNIC中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)發(fā)展?fàn)钫範(fàn)顩r況調(diào)查調(diào)查統(tǒng)統(tǒng)計(jì)，計(jì)，國(guó)國(guó)家統(tǒng)家統(tǒng)計(jì)計(jì)局局， 咨詢建模測(cè)算。咨詢建模測(cè)算。注釋：報(bào)告所列規(guī)模歷注釋：報(bào)告所列規(guī)模歷史史數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)和和預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)數(shù)數(shù)據(jù)均據(jù)均取取整數(shù)整數(shù)位位（特（特

22、殊殊情況情況：差值差值小小于于1 1時(shí)精確時(shí)精確至小至小數(shù)點(diǎn)后一位），已包含數(shù)點(diǎn)后一位），已包含四四舍五舍五入入的情的情況況；增；增長(zhǎng)長(zhǎng)率的率的計(jì)計(jì)算均算均基基于精于精確確的數(shù)的數(shù)值值進(jìn)行進(jìn)行計(jì)計(jì)算。算。來(lái)源：來(lái)源：CNNICCNNIC中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)發(fā)展?fàn)钫範(fàn)顩r況調(diào)查調(diào)查統(tǒng)統(tǒng)計(jì)，計(jì)，國(guó)國(guó)家統(tǒng)家統(tǒng)計(jì)計(jì)局，局，咨咨詢?cè)兘＝y(cè)測(cè)算。算。注釋：報(bào)告所列規(guī)模歷注釋：報(bào)告所列規(guī)模歷史史數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)和和預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)數(shù)數(shù)據(jù)均據(jù)均取取整數(shù)整數(shù)位位（特（特殊殊情況情況：差值差值小小于于1 1時(shí)精確時(shí)精確至至小數(shù)小數(shù)點(diǎn)后點(diǎn)后一位），已包含四舍五一位），已包含四舍五入入的情的情況況；增；增長(zhǎng)長(zhǎng)率的率的計(jì)計(jì)算均算均

23、基基于精于精確確的數(shù)的數(shù)值值進(jìn)行進(jìn)行計(jì)計(jì)算。算。移動(dòng)支付用戶滲透率指移動(dòng)支付用戶滲透率指移移動(dòng)支動(dòng)支付付用戶用戶數(shù)數(shù)占手占手機(jī)機(jī)網(wǎng)民網(wǎng)民規(guī)規(guī)模的模的比比例。例。2012014 4 - -2022020 0 年中國(guó)手機(jī)網(wǎng)民年中國(guó)手機(jī)網(wǎng)民規(guī)規(guī)模模2012014 4 - -2022020 0 年中國(guó)移動(dòng)支付年中國(guó)移動(dòng)支付用用戶規(guī)戶規(guī)模模與用與用戶戶滲透率滲透率5.6 5.6 6.2 6.2 7.0 7.0 7.5 7.5 8.2 8.2 8.8 8.8 9.2 9.2 40.7%40.7%45.1%45.1%50.6%50.6%54.0%54.0%58.8%58.8%62.6%62.6%65.8%6

24、5.8%2014201420152015201620162017201720182018201920192020e2020e中國(guó)手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模（億人）中國(guó)手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模（億人）手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模占總?cè)丝诘谋壤ㄊ謾C(jī)網(wǎng)民規(guī)模占總?cè)丝诘谋壤? % ）2.2 2.2 3.6 3.6 4.7 4.7 5.3 5.3 5.8 5.8 7.7 7.7 8.2 8.2 39.0%39.0%57.7%57.7%67.0%67.0%70.3%70.3%71.1%71.1%87.2%87.2%89.2%89.2%2014201420152015201620162017201720182018201920192020e20

25、20e中國(guó)移動(dòng)支付用戶規(guī)模（億人）中國(guó)移動(dòng)支付用戶規(guī)模（億人）移動(dòng)支付用戶滲透率（移動(dòng)支付用戶滲透率（% % ）線下收單市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因素線下收單市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因素(3/4)(3/4)龐大的中小微商戶業(yè)務(wù)需求奠定線下收單市場(chǎng)蓬勃發(fā)展的根基龐大的中小微商戶業(yè)務(wù)需求奠定線下收單市場(chǎng)蓬勃發(fā)展的根基來(lái)源：根據(jù)國(guó)務(wù)院、國(guó)來(lái)源：根據(jù)國(guó)務(wù)院、國(guó)家家市場(chǎng)市場(chǎng)監(jiān)監(jiān)督管督管理理局、局、國(guó)國(guó)家統(tǒng)家統(tǒng)計(jì)計(jì)局、局、官官方發(fā)方發(fā)言言稿披稿披露露及咨詢及咨詢建建模核模核算算注釋：報(bào)告所列規(guī)模歷注釋：報(bào)告所列規(guī)模歷史史數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)和和預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)數(shù)數(shù)據(jù)均據(jù)均取取整數(shù)整數(shù)位位（特（特殊殊情況情況：差值差值小小于于1 1時(shí)精確時(shí)精確至至小數(shù)小數(shù)點(diǎn)點(diǎn)

26、后一后一位位），），已已包含包含四四舍五舍五入入的情的情況況；增；增長(zhǎng)長(zhǎng)率的率的計(jì)計(jì)算均算均基基于精于精確確的數(shù)的數(shù)值值進(jìn)行進(jìn)行計(jì)計(jì)算。算。本報(bào)告所指小微企業(yè)包本報(bào)告所指小微企業(yè)包括括小型小型企企業(yè)、業(yè)、微微型企型企業(yè)業(yè)、家、家庭庭作坊作坊式式企業(yè)企業(yè)和和個(gè)體個(gè)體工工商戶商戶，具體具體的的劃分劃分標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)參準(zhǔn)參考考了國(guó)了國(guó)家家統(tǒng)計(jì)統(tǒng)計(jì)局局頒發(fā)的統(tǒng)頒發(fā)的統(tǒng)計(jì)計(jì)上大上大中中小微小微型型企業(yè)企業(yè)劃劃分辦法，分辦法，在在該辦該辦法法中，中，國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)家統(tǒng)計(jì)局依據(jù)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)局依據(jù)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收收入、入、資資產(chǎn)總產(chǎn)總額額等指等指標(biāo)標(biāo)，針，針對(duì)對(duì)不同不同的的行業(yè)行業(yè)類類別對(duì)別對(duì)小小微企微企業(yè)業(yè)的標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)

27、準(zhǔn)劃分劃分進(jìn)進(jìn)行了行了差差異定異定義義。國(guó)。國(guó)家家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)計(jì)上大上大中中小微小微型型企業(yè)企業(yè)劃劃分辦法分辦法從宏觀角度來(lái)看，收單市場(chǎng)在經(jīng)歷長(zhǎng)期沉淀后迎來(lái)爆發(fā)，第三方線下收單機(jī)構(gòu)功不可沒(méi)。而第三方線下收單機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)之所以從宏觀角度來(lái)看，收單市場(chǎng)在經(jīng)歷長(zhǎng)期沉淀后迎來(lái)爆發(fā)，第三方線下收單機(jī)構(gòu)功不可沒(méi)。而第三方線下收單機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)之所以能夠穩(wěn)步增長(zhǎng)，則是得益于中小微商戶的數(shù)字化服務(wù)需求支撐?；谥袊?guó)特殊的國(guó)情，從數(shù)量上看，小微企業(yè)是中國(guó)市場(chǎng)工能夠穩(wěn)步增長(zhǎng)，則是得益于中小微商戶的數(shù)字化服務(wù)需求支撐?；谥袊?guó)特殊的國(guó)情，從數(shù)量上看，小微企業(yè)是中國(guó)市場(chǎng)工商業(yè)主體，長(zhǎng)久以來(lái)承擔(dān)著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱性地位。

28、小微企業(yè)占全國(guó)實(shí)有各類市場(chǎng)主體中比重超過(guò)商業(yè)主體，長(zhǎng)久以來(lái)承擔(dān)著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱性地位。小微企業(yè)占全國(guó)實(shí)有各類市場(chǎng)主體中比重超過(guò)9090% % ，2012019 9年小微年小微企業(yè)占比達(dá)企業(yè)占比達(dá)96.596.5% % ，且這一占比還將繼續(xù)保持小幅攀升的態(tài)勢(shì)。從數(shù)字化水平來(lái)看，且這一占比還將繼續(xù)保持小幅攀升的態(tài)勢(shì)。從數(shù)字化水平來(lái)看，2012019 9年中國(guó)小微企業(yè)約年中國(guó)小微企業(yè)約1.11.1億，已接入億，已接入O2OO2O平臺(tái)的小微企業(yè)占比不足平臺(tái)的小微企業(yè)占比不足1010% % ，擁有智能，擁有智能POPOS S、收銀一體機(jī)等智能化經(jīng)營(yíng)終端的小微企業(yè)數(shù)量則不足、收銀一體機(jī)等智能化經(jīng)營(yíng)終端

29、的小微企業(yè)數(shù)量則不足5 5% % ，數(shù)字化服務(wù)，數(shù)字化服務(wù)在小微企業(yè)群體中滲透仍然有限。線下收單機(jī)構(gòu)基于其與生俱來(lái)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)機(jī)基因，在推動(dòng)中小微商戶在小微企業(yè)群體中滲透仍然有限。線下收單機(jī)構(gòu)基于其與生俱來(lái)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)機(jī)基因，在推動(dòng)中小微商戶“ 觸網(wǎng)觸網(wǎng)” 、完成初、完成初步數(shù)字化升級(jí)等方面具有比較優(yōu)勢(shì)。中小微商戶龐大的基數(shù)也將成為線下收單市場(chǎng)長(zhǎng)期、可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。步數(shù)字化升級(jí)等方面具有比較優(yōu)勢(shì)。中小微商戶龐大的基數(shù)也將成為線下收單市場(chǎng)長(zhǎng)期、可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。2012015 5 - -2022020 0 年中國(guó)小微企業(yè)年中國(guó)小微企業(yè)數(shù)數(shù)量及量及小小微企微企業(yè)業(yè)占全占全國(guó)國(guó)各類各類工工商市商市

30、場(chǎng)場(chǎng)主體主體比重比重7236723681928192938393831055710557119081190813197131977747774787058705981598151102011020123401234093.4%93.4%136481364894.1%94.1%95.6%95.6%95.8%95.8%96.5%96.5%96.7%96.7%20152015201620162017201720182018201920192020e2020e小微企業(yè)（萬(wàn)戶）小微企業(yè)（萬(wàn)戶）全國(guó)實(shí)有各類市場(chǎng)主體（萬(wàn)戶）全國(guó)實(shí)有各類市場(chǎng)主體（萬(wàn)戶）小微企業(yè)占比（小微企業(yè)占比（% % ）線下收單市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因

31、素線下收單市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因素(4/4)(4/4)條碼支付方式普及促進(jìn)線下收單市場(chǎng)快速下沉條碼支付方式普及促進(jìn)線下收單市場(chǎng)快速下沉來(lái)源：綜合企業(yè)訪談、來(lái)源：綜合企業(yè)訪談、市市場(chǎng)公場(chǎng)公開(kāi)開(kāi)信息信息2012015 5年，支付寶、微信通過(guò)在線下消費(fèi)場(chǎng)景中布放二維碼，在移動(dòng)支付領(lǐng)域取得成功突破。由于支付寶、微信的用戶市場(chǎng)年，支付寶、微信通過(guò)在線下消費(fèi)場(chǎng)景中布放二維碼，在移動(dòng)支付領(lǐng)域取得成功突破。由于支付寶、微信的用戶市場(chǎng)教育卓有成效，同時(shí)得益于移動(dòng)支付自身優(yōu)勢(shì)在零售行業(yè)的發(fā)揮，非現(xiàn)金支付模式成功打破了城市等級(jí)、消費(fèi)水平、地域差教育卓有成效，同時(shí)得益于移動(dòng)支付自身優(yōu)勢(shì)在零售行業(yè)的發(fā)揮，非現(xiàn)金支付模式成功打破了城

32、市等級(jí)、消費(fèi)水平、地域差異等限制，從一二線城市向三四線乃至更偏遠(yuǎn)的農(nóng)村鄉(xiāng)縣覆蓋。從需求端來(lái)看，收單機(jī)構(gòu)作為條碼支付鏈條上的重要一異等限制，從一二線城市向三四線乃至更偏遠(yuǎn)的農(nóng)村鄉(xiāng)縣覆蓋。從需求端來(lái)看，收單機(jī)構(gòu)作為條碼支付鏈條上的重要一環(huán)，環(huán)，可借由條碼支付通道快速觸達(dá)下沉市場(chǎng)商戶需求。從供給端來(lái)看，得益于條碼支付普及以及移動(dòng)端設(shè)備進(jìn)步，收單機(jī)具的硬可借由條碼支付通道快速觸達(dá)下沉市場(chǎng)商戶需求。從供給端來(lái)看，得益于條碼支付普及以及移動(dòng)端設(shè)備進(jìn)步，收單機(jī)具的硬件成本底線大幅下降。二維碼立牌、掃碼盒子、掃碼槍等低成本收單機(jī)具幫助收單機(jī)構(gòu)撬動(dòng)下沉市場(chǎng)中小微商戶體的數(shù)字化件成本底線大幅下降。二維碼立牌、掃碼

33、盒子、掃碼槍等低成本收單機(jī)具幫助收單機(jī)構(gòu)撬動(dòng)下沉市場(chǎng)中小微商戶體的數(shù)字化服務(wù)需求，進(jìn)而為收單機(jī)構(gòu)數(shù)字化服務(wù)能力輸出夯實(shí)基礎(chǔ)。服務(wù)需求，進(jìn)而為收單機(jī)構(gòu)數(shù)字化服務(wù)能力輸出夯實(shí)基礎(chǔ)。低成本收單機(jī)具推動(dòng)收低成本收單機(jī)具推動(dòng)收單單企業(yè)企業(yè)服服務(wù)能務(wù)能力力向數(shù)向數(shù)字字化程化程度度低的低的商商戶下沉戶下沉大型商戶體大型商戶體中型商戶體中型商戶體收銀一體機(jī)收銀一體機(jī)智能智能POSPOS掃碼盒子、掃碼槍掃碼盒子、掃碼槍二維碼立牌二維碼立牌微型商戶體微型商戶體小型商戶體小型商戶體大型商戶體大型商戶體中型商戶體中型商戶體收單機(jī)構(gòu)服務(wù)能力：收單機(jī)構(gòu)服務(wù)能力：為商戶提供數(shù)字化為商戶提供數(shù)字化綜合訂單解決方案，綜合訂單解

34、決方案，包括智能化訂單機(jī)包括智能化訂單機(jī)制、經(jīng)營(yíng)管理應(yīng)用制、經(jīng)營(yíng)管理應(yīng)用程序以及周期性更程序以及周期性更新服務(wù)。解決方案新服務(wù)。解決方案可以協(xié)助多店管理，可以協(xié)助多店管理，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、用戶數(shù)據(jù)智能化存用戶數(shù)據(jù)智能化存儲(chǔ)計(jì)算反饋。儲(chǔ)計(jì)算反饋。日均交易：日均交易：200020000 0單單日均收入：日均收入：20000200000 0 元元交易交易金額大，頻次高金額大，頻次高交易交易金額大、頻次一般金額大、頻次一般交易交易金額小、頻次高金額小、頻次高交易交易金額極小金額極小日均交易：日均交易：1001000 0單單日均收入：日均收入：150015000 0元元日均交易：日均交易

35、：10100 0單單日均收入：日均收入：3003000 0元元日均交易：日均交易：100100單單日均收入：日均收入：30003000元元小型商戶體及個(gè)體小型商戶體及個(gè)體經(jīng)營(yíng)者僅依靠現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)者僅依靠現(xiàn)金支付實(shí)現(xiàn)交易支付實(shí)現(xiàn)交易價(jià)格價(jià)格10001000- -20002000元元價(jià)格價(jià)格500500- -10001000元元價(jià)格價(jià)格5050- -300300元元價(jià)格價(jià)格0 0元元2012016 6 年以前年以前2012016 6 年至今年至今機(jī)具價(jià)格機(jī)具價(jià)格下降下降市場(chǎng)下沉市場(chǎng)下沉越深越深來(lái)源：綜合市場(chǎng)公開(kāi)信息來(lái)源：綜合市場(chǎng)公開(kāi)信息中外線下收單市場(chǎng)對(duì)中外線下收單市場(chǎng)對(duì)比比(1/(1/2)2)依托卡

36、端支付成長(zhǎng)的發(fā)達(dá)國(guó)家線下收單市場(chǎng)與依托于移動(dòng)支付依托卡端支付成長(zhǎng)的發(fā)達(dá)國(guó)家線下收單市場(chǎng)與依托于移動(dòng)支付的中國(guó)線下收單市場(chǎng)存在諸多差異的中國(guó)線下收單市場(chǎng)存在諸多差異中國(guó)中國(guó)隨著隨著GooGoog glelepaypay，AppleApplePayPay的普及的普及拓展，拓展，NFNFC C支付已成為美澳年輕消費(fèi)支付已成為美澳年輕消費(fèi)者的主者的主流流支付支付手手段。段。受受到年到年輕輕消消費(fèi)費(fèi)力驅(qū)力驅(qū)動(dòng)，美動(dòng)，美澳澳收單收單業(yè)業(yè)務(wù)在務(wù)在下下沉市沉市場(chǎng)場(chǎng)覆覆蓋蓋較全較全面。但接近面。但接近3 3% % 的收單服務(wù)高費(fèi)率使得的收單服務(wù)高費(fèi)率使得中小微中小微商商戶對(duì)戶對(duì)非非現(xiàn)金現(xiàn)金刷刷卡支卡支付付望望而

37、而生卻，生卻，因此高因此高滲滲透率透率下下的美的美澳澳收單收單市市場(chǎng)場(chǎng)依依然發(fā)然發(fā)展平緩。展平緩。美國(guó)、澳大利亞美國(guó)、澳大利亞丹麥、瑞典作為較早邁進(jìn)無(wú)現(xiàn)金社會(huì)的歐洲國(guó)家，其商戶數(shù)丹麥、瑞典作為較早邁進(jìn)無(wú)現(xiàn)金社會(huì)的歐洲國(guó)家，其商戶數(shù)字化程度相對(duì)較高。目前，丹麥瑞典的收單業(yè)務(wù)主要依靠字化程度相對(duì)較高。目前，丹麥瑞典的收單業(yè)務(wù)主要依靠NFNFC C支付以及傳統(tǒng)支付以及傳統(tǒng)P PO OS S卡付業(yè)務(wù)拓展市場(chǎng)。本土銀行體系、卡付業(yè)務(wù)拓展市場(chǎng)。本土銀行體系、國(guó)際卡組織以及國(guó)際收單服務(wù)商（國(guó)際卡組織以及國(guó)際收單服務(wù)商（P PB BS SA A/S/S公司）成為了該公司）成為了該國(guó)市場(chǎng)的壟斷者。國(guó)市場(chǎng)的壟斷者

38、。丹麥、瑞典丹麥、瑞典日本日本借由二維碼支付通道實(shí)現(xiàn)二次突借由二維碼支付通道實(shí)現(xiàn)二次突破破的中國(guó)收單市場(chǎng)，與的中國(guó)收單市場(chǎng)，與歐美各國(guó)存在極大差異。條碼支歐美各國(guó)存在極大差異。條碼支付付大幅降低了非現(xiàn)金支大幅降低了非現(xiàn)金支付解決方案的成本，破除了收單付解決方案的成本，破除了收單業(yè)業(yè)務(wù)商戶側(cè)的經(jīng)濟(jì)壁壘。務(wù)商戶側(cè)的經(jīng)濟(jì)壁壘。因此，以第三方線下收單機(jī)構(gòu)為因此，以第三方線下收單機(jī)構(gòu)為主主力的服務(wù)供給方，完力的服務(wù)供給方，完成了中國(guó)收單服務(wù)的深度下沉。成了中國(guó)收單服務(wù)的深度下沉。第第三方線下收單機(jī)構(gòu)在三方線下收單機(jī)構(gòu)在與銀行及兩大支付巨頭的博弈中，以小于與銀行及兩大支付巨頭的博弈中，以小于0.60.6%

39、 % 的極低的極低交易費(fèi)率打開(kāi)了中國(guó)龐交易費(fèi)率打開(kāi)了中國(guó)龐大大的中的中小小微商微商戶戶交易交易市市場(chǎng)。場(chǎng)。日本是最早普及日本是最早普及NFNFC C支付的國(guó)家之支付的國(guó)家之一，其非現(xiàn)金支付行業(yè)的發(fā)展歷史一，其非現(xiàn)金支付行業(yè)的發(fā)展歷史較其他國(guó)家更加悠久。但長(zhǎng)時(shí)間的較其他國(guó)家更加悠久。但長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展并沒(méi)有帶來(lái)日本收單行業(yè)的充發(fā)展并沒(méi)有帶來(lái)日本收單行業(yè)的充分下沉，日本線下支付場(chǎng)景中現(xiàn)金分下沉，日本線下支付場(chǎng)景中現(xiàn)金仍是不可拋棄的交易手仍是不可拋棄的交易手段。段。來(lái)源：綜合公開(kāi)資料整來(lái)源：綜合公開(kāi)資料整理理中外線下收單市場(chǎng)對(duì)比中外線下收單市場(chǎng)對(duì)比(2/(2/2)2)依靠低成本、高效率的收單服務(wù)，中國(guó)線

40、下收單市場(chǎng)構(gòu)建了一依靠低成本、高效率的收單服務(wù)，中國(guó)線下收單市場(chǎng)構(gòu)建了一張具有中國(guó)特色的線下收單服務(wù)網(wǎng)張具有中國(guó)特色的線下收單服務(wù)網(wǎng)結(jié)論：中國(guó)收單市場(chǎng)構(gòu)結(jié)論：中國(guó)收單市場(chǎng)構(gòu)建建了獨(dú)了獨(dú)具具中國(guó)中國(guó)特特色的色的線線下收下收單單服務(wù)網(wǎng)服務(wù)網(wǎng)VSVS收單側(cè)：低成本收單側(cè)：低成本商戶側(cè)：高效率商戶側(cè)：高效率我國(guó)支付賬戶側(cè)機(jī)構(gòu)包括銀行及我國(guó)支付賬戶側(cè)機(jī)構(gòu)包括銀行及C C端支付公端支付公司。銀聯(lián)與網(wǎng)聯(lián)作為清算組織，上承賬戶側(cè)司。銀聯(lián)與網(wǎng)聯(lián)作為清算組織，上承賬戶側(cè)體系，下啟收單機(jī)構(gòu)，為資金在不同賬戶間體系，下啟收單機(jī)構(gòu)，為資金在不同賬戶間流轉(zhuǎn)提供統(tǒng)一支付接口，保障了收單協(xié)調(diào)的流轉(zhuǎn)提供統(tǒng)一支付接口，保障了收單

41、協(xié)調(diào)的低成本。低成本。由央行引導(dǎo)，以銀聯(lián)、銀行、支付公司為主由央行引導(dǎo)，以銀聯(lián)、銀行、支付公司為主體的支付市場(chǎng)機(jī)構(gòu)協(xié)同讓利，實(shí)現(xiàn)低成本聚體的支付市場(chǎng)機(jī)構(gòu)協(xié)同讓利，實(shí)現(xiàn)低成本聚合收款，達(dá)成合收款，達(dá)成中國(guó)線下收單交易費(fèi)率中國(guó)線下收單交易費(fèi)率1%。中中國(guó)國(guó)外外國(guó)國(guó)中中國(guó)國(guó)外外國(guó)國(guó)一線城市一線城市二線城市二線城市三線城市三線城市四線城市四線城市五線城市五線城市美國(guó)、澳大利亞美國(guó)、澳大利亞丹麥、瑞典丹麥、瑞典美澳的資金存管體系由數(shù)量龐大的私人美澳的資金存管體系由數(shù)量龐大的私人銀行體系把持，僅美國(guó)私人銀行數(shù)目便銀行體系把持，僅美國(guó)私人銀行數(shù)目便超過(guò)超過(guò)6006000 0家。收單機(jī)構(gòu)打破地域及資金家。收單

42、機(jī)構(gòu)打破地域及資金賬戶限制困難重重。且銀行系與強(qiáng)勢(shì)的賬戶限制困難重重。且銀行系與強(qiáng)勢(shì)的卡組織利益牢不可破，收單機(jī)構(gòu)為保全卡組織利益牢不可破，收單機(jī)構(gòu)為保全自身收益，設(shè)置自身收益，設(shè)置收單交收單交易易費(fèi)率費(fèi)率2 2% % 。北歐各國(guó)資金存管及支付產(chǎn)業(yè)被政府牢北歐各國(guó)資金存管及支付產(chǎn)業(yè)被政府牢牢把控，沒(méi)有龐雜的私人銀行體系影響，牢把控，沒(méi)有龐雜的私人銀行體系影響，收單機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)拓展難度較小。但本土市收單機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)拓展難度較小。但本土市場(chǎng)總量小，通過(guò)低交易費(fèi)率實(shí)現(xiàn)薄利多場(chǎng)總量小，通過(guò)低交易費(fèi)率實(shí)現(xiàn)薄利多銷(xiāo)無(wú)法支撐收單機(jī)構(gòu)長(zhǎng)銷(xiāo)無(wú)法支撐收單機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期期發(fā)展發(fā)展擴(kuò)擴(kuò)大。大。美國(guó)、澳大利亞美國(guó)、澳大利亞日本日本V

43、SVS日本是一個(gè)中小微商戶數(shù)量龐大、人口日本是一個(gè)中小微商戶數(shù)量龐大、人口老齡化嚴(yán)重的國(guó)家。在日本，基于大城老齡化嚴(yán)重的國(guó)家。在日本，基于大城市經(jīng)濟(jì)以及年輕消費(fèi)者群體的收單業(yè)務(wù)市經(jīng)濟(jì)以及年輕消費(fèi)者群體的收單業(yè)務(wù)發(fā)展良好，而在小鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)模式下、中老發(fā)展良好，而在小鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)模式下、中老年人群為主的消費(fèi)場(chǎng)景中，非現(xiàn)金交易年人群為主的消費(fèi)場(chǎng)景中，非現(xiàn)金交易難以滲透，收單業(yè)務(wù)也難以滲透，收單業(yè)務(wù)也拓拓展困展困難。難。收單機(jī)構(gòu)為商戶提供：收單機(jī)構(gòu)為商戶提供：基于人、貨、場(chǎng)、資四方面基于人、貨、場(chǎng)、資四方面的數(shù)字化升級(jí)服務(wù)網(wǎng)。的數(shù)字化升級(jí)服務(wù)網(wǎng)。人：人：用戶增長(zhǎng)用戶增長(zhǎng)貨：貨：商品供應(yīng)商品供應(yīng)場(chǎng)：場(chǎng)：商業(yè)地段商

44、業(yè)地段資：資：資金融通資金融通中小微商戶中小微商戶接入接入收單機(jī)構(gòu)收單機(jī)構(gòu)增值服務(wù)供應(yīng)商增值服務(wù)供應(yīng)商協(xié)同協(xié)同服務(wù)平臺(tái)服務(wù)平臺(tái)提供服務(wù)提供服務(wù)接入接入搭建搭建央央行行銀銀 聯(lián)聯(lián)網(wǎng) 聯(lián)網(wǎng) 聯(lián)收單機(jī)構(gòu)收單機(jī)構(gòu)中國(guó)特色的線下收單服務(wù)網(wǎng)中國(guó)特色的線下收單服務(wù)網(wǎng)中國(guó)地域差異大，支付市場(chǎng)區(qū)域特征強(qiáng)，中國(guó)地域差異大，支付市場(chǎng)區(qū)域特征強(qiáng)，收單機(jī)構(gòu)擁有細(xì)分、多元的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)收單機(jī)構(gòu)擁有細(xì)分、多元的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，可以實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)、高質(zhì)量發(fā)展。境，可以實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)、高質(zhì)量發(fā)展。大體量的商戶收單服務(wù)由銀行及頭部支大體量的商戶收單服務(wù)由銀行及頭部支付公司直連。而龐大的中小微商戶市場(chǎng)付公司直連。而龐大的中小微商戶市場(chǎng)

45、則為專業(yè)第三方收單機(jī)構(gòu)留足發(fā)揮空間。則為專業(yè)第三方收單機(jī)構(gòu)留足發(fā)揮空間。不同類型收單機(jī)構(gòu)各司其職，為商戶提不同類型收單機(jī)構(gòu)各司其職，為商戶提供針對(duì)性服務(wù)。供針對(duì)性服務(wù)。受年輕消費(fèi)力受年輕消費(fèi)力驅(qū)驅(qū)動(dòng)，美動(dòng)，美澳澳收單市收單市場(chǎng)場(chǎng)觸點(diǎn)由觸點(diǎn)由需求側(cè)向供給需求側(cè)向供給側(cè)側(cè)滲透。滲透。但但高費(fèi)率高費(fèi)率是是收單機(jī)收單機(jī)構(gòu)打動(dòng)中小微構(gòu)打動(dòng)中小微商商戶的阻礙。中小戶的阻礙。中小微微商戶安商戶安裝裝POPOS S主動(dòng)主動(dòng)性性高，但使高，但使用用意愿低意愿低，現(xiàn)金仍現(xiàn)金仍是備受青睞的是備受青睞的支支付手段付手段。面對(duì)這面對(duì)這片片低利潤(rùn)低利潤(rùn)市場(chǎng)，收單機(jī)市場(chǎng)，收單機(jī)構(gòu)構(gòu)也無(wú)動(dòng)也無(wú)動(dòng)力力提供針提供針對(duì)對(duì)性服務(wù)。性

46、服務(wù)。中國(guó)賬戶側(cè)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)關(guān)系中國(guó)賬戶側(cè)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)關(guān)系按城市等級(jí)劃分的中國(guó)地圖按城市等級(jí)劃分的中國(guó)地圖1212中國(guó)線下收單行業(yè)發(fā)展背景中國(guó)線下收單行業(yè)發(fā)展背景1 1中國(guó)線下收單行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀中國(guó)線下收單行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀2 2中國(guó)線下收單行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)中國(guó)線下收單行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)4 4中國(guó)線下收單行業(yè)優(yōu)秀案例中國(guó)線下收單行業(yè)優(yōu)秀案例3 3中國(guó)線下收單市場(chǎng)規(guī)模中國(guó)線下收單市場(chǎng)規(guī)模及及業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)規(guī)模占比模占比98.7%98.7%95.1%95.1%88.7%88.7%81.4%81.4%79.6%79.6%1.3%1.3%4.9%4.9%11.3%11.3%18.6%18.6%20.3%20.3%0.0%0.0%0

47、.0%0.0%0.0%0.0%0.1%0.1%0.1%0.1%201620162017201720182018201920192020e2020e2012016 6 - -2022020 0 年中國(guó)線下收單交易年中國(guó)線下收單交易規(guī)規(guī)模占比模占比刷卡收單刷卡收單條碼收單條碼收單其他其他線下收單市場(chǎng)交易規(guī)模已突破線下收單市場(chǎng)交易規(guī)模已突破6 60 0萬(wàn)億，條碼收單份額持續(xù)升高萬(wàn)億，條碼收單份額持續(xù)升高中國(guó)線下收單市場(chǎng)總交易規(guī)模已于中國(guó)線下收單市場(chǎng)總交易規(guī)模已于2012019 9年突破年突破6060萬(wàn)億。萬(wàn)億。2022020 0年受疫情影響，大量消費(fèi)場(chǎng)景轉(zhuǎn)移至線上，零售市場(chǎng)線下交易年受疫情影響，大量

48、消費(fèi)場(chǎng)景轉(zhuǎn)移至線上，零售市場(chǎng)線下交易量有所下降，帶動(dòng)量有所下降，帶動(dòng)2022020 0年線下收單交易規(guī)模較年線下收單交易規(guī)模較2012019 9年同比下降年同比下降5 5% % 。從長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，線下收單市場(chǎng)交易規(guī)模增長(zhǎng)率下。從長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，線下收單市場(chǎng)交易規(guī)模增長(zhǎng)率下降態(tài)勢(shì)明顯，現(xiàn)有模式下未來(lái)市場(chǎng)的增長(zhǎng)將更加吃力。從不同收單業(yè)務(wù)占有的市場(chǎng)份額來(lái)看，雖然基于銀行卡、信用卡支付降態(tài)勢(shì)明顯，現(xiàn)有模式下未來(lái)市場(chǎng)的增長(zhǎng)將更加吃力。從不同收單業(yè)務(wù)占有的市場(chǎng)份額來(lái)看，雖然基于銀行卡、信用卡支付的收單業(yè)務(wù)仍在總交易規(guī)模中占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但條碼收單正飛快地提升它在市場(chǎng)中的占比。需要額外說(shuō)明的是，雖然在我

49、國(guó)的收單業(yè)務(wù)仍在總交易規(guī)模中占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但條碼收單正飛快地提升它在市場(chǎng)中的占比。需要額外說(shuō)明的是，雖然在我國(guó)政府的嚴(yán)厲打擊下，多數(shù)非法交易行為已得到有效遏制，但市場(chǎng)中仍有一部分難以計(jì)量的套現(xiàn)交易業(yè)務(wù)隱藏在刷卡收單的交政府的嚴(yán)厲打擊下，多數(shù)非法交易行為已得到有效遏制，但市場(chǎng)中仍有一部分難以計(jì)量的套現(xiàn)交易業(yè)務(wù)隱藏在刷卡收單的交易規(guī)模之中。易規(guī)模之中。來(lái)源：綜合企業(yè)訪談、來(lái)源：綜合企業(yè)訪談、市市場(chǎng)公場(chǎng)公開(kāi)開(kāi)信息信息，研研究院究院自自主研主研究究及整及整理。理。注釋：報(bào)告所列規(guī)模歷注釋：報(bào)告所列規(guī)模歷史史數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)和和預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)數(shù)數(shù)據(jù)均據(jù)均取取整數(shù)整數(shù)位位（特（特殊殊情況情況：差值差值小小于于1 1時(shí)精

50、確時(shí)精確至小至小數(shù)點(diǎn)后一位），已包含數(shù)點(diǎn)后一位），已包含四四舍五舍五入入的情的情況況；增；增長(zhǎng)長(zhǎng)率的率的計(jì)計(jì)算均算均基基于精于精確確的數(shù)的數(shù)值值進(jìn)行進(jìn)行計(jì)計(jì)算。算。來(lái)源：綜合企業(yè)訪談、來(lái)源：綜合企業(yè)訪談、市市場(chǎng)公場(chǎng)公開(kāi)開(kāi)信息信息，研研究院究院自自主研主研究究及整及整理。理。注釋：報(bào)告所列規(guī)模歷注釋：報(bào)告所列規(guī)模歷史史數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)和和預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)數(shù)數(shù)據(jù)均據(jù)均取取整數(shù)整數(shù)位位（特（特殊殊情況情況：差值差值小小于于1 1時(shí)精確時(shí)精確至小至小數(shù)點(diǎn)后一位），已包含數(shù)點(diǎn)后一位），已包含四四舍五舍五入入的情的情況況；增；增長(zhǎng)長(zhǎng)率的率的計(jì)計(jì)算均算均基基于精于精確確的數(shù)的數(shù)值值進(jìn)行進(jìn)行計(jì)計(jì)算。算。32324444555

51、56464616136.7%36.7%25.2%25.2%16.7%16.7%- -5.0%5.0%201620162017201720182018201920192020e2020e2012016 6 - -2022020 0 年中國(guó)線下收單交易年中國(guó)線下收單交易規(guī)模規(guī)模線下收單交易規(guī)模（萬(wàn)億元）線下收單交易規(guī)模（萬(wàn)億元）線下收單交易規(guī)模增長(zhǎng)率（線下收單交易規(guī)模增長(zhǎng)率（% % ）中國(guó)各級(jí)城市線下收單中國(guó)各級(jí)城市線下收單市市場(chǎng)占比場(chǎng)占比2012019 9年，中國(guó)收單市場(chǎng)一、二線城市業(yè)務(wù)規(guī)模占比接近年，中國(guó)收單市場(chǎng)一、二線城市業(yè)務(wù)規(guī)模占比接近6060% % ，三四線城市業(yè)務(wù)規(guī)模占比，三四線城市業(yè)

52、務(wù)規(guī)模占比2020% % ，基于大中型城市商戶需求的，基于大中型城市商戶需求的收單業(yè)務(wù)在整個(gè)市場(chǎng)占據(jù)較高比重。對(duì)比中國(guó)一、二線城市社會(huì)消費(fèi)品零售額占全國(guó)總額收單業(yè)務(wù)在整個(gè)市場(chǎng)占據(jù)較高比重。對(duì)比中國(guó)一、二線城市社會(huì)消費(fèi)品零售額占全國(guó)總額36.736.7% % ；一、二線城市；一、二線城市GDGDP P占全國(guó)占全國(guó)GDGDP P總額總額35.335.3% % 。中國(guó)三、四線城市及以下地區(qū)的消費(fèi)品零售需求仍在市場(chǎng)中占據(jù)重要地位，而由此衍生的下沉市場(chǎng)收單服。中國(guó)三、四線城市及以下地區(qū)的消費(fèi)品零售需求仍在市場(chǎng)中占據(jù)重要地位，而由此衍生的下沉市場(chǎng)收單服務(wù)需求仍未被深度覆蓋。這將成為轉(zhuǎn)型期收單機(jī)構(gòu)的重要盈利

53、增長(zhǎng)點(diǎn)。務(wù)需求仍未被深度覆蓋。這將成為轉(zhuǎn)型期收單機(jī)構(gòu)的重要盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。注釋：一線城市定義為注釋：一線城市定義為北北上廣深上廣深4 4所城市、所城市、二二線城線城市市定義定義為為各省各省會(huì)會(huì)城市城市，共共3232座城市。座城市。來(lái)源：綜合國(guó)家統(tǒng)計(jì)局來(lái)源：綜合國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、各地各地區(qū)區(qū)統(tǒng)計(jì)統(tǒng)計(jì)局局?jǐn)?shù)據(jù)數(shù)據(jù)基于下沉市場(chǎng)的業(yè)務(wù)拓展是線下收單行業(yè)未來(lái)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)基于下沉市場(chǎng)的業(yè)務(wù)拓展是線下收單行業(yè)未來(lái)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)2012019 9 年一、二線城市社會(huì)年一、二線城市社會(huì)消消費(fèi)品費(fèi)品零零售額售額及及GDPGDP分別占全國(guó)社會(huì)消費(fèi)零分別占全國(guó)社會(huì)消費(fèi)零售售總額及總額及GDGDP P 比重比重2012019 9

54、年一、二線城市收單年一、二線城市收單市市場(chǎng)業(yè)場(chǎng)業(yè)務(wù)務(wù)收入占收入占全國(guó)收單市場(chǎng)業(yè)務(wù)收入全國(guó)收單市場(chǎng)業(yè)務(wù)收入比重比重58%20%10.3%26.4%12.6%22.7%城市分級(jí)城市分級(jí)一、二線城市一、二線城市三、四線城市三、四線城市四線以四線以下下 城市城市縣及農(nóng)縣及農(nóng)村村 地區(qū)地區(qū)城市分級(jí)城市分級(jí)一線城市一線城市三、四線城市三、四線城市四線以下城市四線以下城市及農(nóng)村地區(qū)及農(nóng)村地區(qū)二線城市二線城市社會(huì)消費(fèi)零售總額社會(huì)消費(fèi)零售總額GDPGDP從產(chǎn)業(yè)鏈上下游來(lái)看，收單機(jī)構(gòu)處于線下支付產(chǎn)業(yè)鏈中游，聯(lián)結(jié)商戶與支付、清算機(jī)構(gòu)。收單機(jī)構(gòu)既是商戶接入數(shù)字化支從產(chǎn)業(yè)鏈上下游來(lái)看，收單機(jī)構(gòu)處于線下支付產(chǎn)業(yè)鏈中游，聯(lián)

55、結(jié)商戶與支付、清算機(jī)構(gòu)。收單機(jī)構(gòu)既是商戶接入數(shù)字化支付平臺(tái)的入口，也是支付、清算甚至發(fā)卡機(jī)構(gòu)由付平臺(tái)的入口，也是支付、清算甚至發(fā)卡機(jī)構(gòu)由B B端撬動(dòng)市場(chǎng)交易增長(zhǎng)的重要渠道。收單機(jī)構(gòu)一手托兩端，成為支付產(chǎn)業(yè)端撬動(dòng)市場(chǎng)交易增長(zhǎng)的重要渠道。收單機(jī)構(gòu)一手托兩端，成為支付產(chǎn)業(yè)鏈的重要支點(diǎn)。從業(yè)務(wù)領(lǐng)域區(qū)分來(lái)看，線下收單行業(yè)內(nèi)可分化為收單服務(wù)商、收單外包商、收單機(jī)具制造商、技術(shù)服務(wù)提鏈的重要支點(diǎn)。從業(yè)務(wù)領(lǐng)域區(qū)分來(lái)看，線下收單行業(yè)內(nèi)可分化為收單服務(wù)商、收單外包商、收單機(jī)具制造商、技術(shù)服務(wù)提供商等多個(gè)細(xì)分賽道。本報(bào)告聚焦的以第三方收單機(jī)構(gòu)及銀行收單機(jī)構(gòu)組成的收單服務(wù)商是整個(gè)收單大行業(yè)的主體角色。供商等多個(gè)細(xì)分賽

56、道。本報(bào)告聚焦的以第三方收單機(jī)構(gòu)及銀行收單機(jī)構(gòu)組成的收單服務(wù)商是整個(gè)收單大行業(yè)的主體角色。來(lái)源：綜合企業(yè)訪談、來(lái)源：綜合企業(yè)訪談、市市場(chǎng)公場(chǎng)公開(kāi)開(kāi)信息信息中國(guó)線下收單業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)中國(guó)線下收單業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈條鏈條收單機(jī)構(gòu)一手托兩端，是支付產(chǎn)業(yè)鏈的重要支點(diǎn)收單機(jī)構(gòu)一手托兩端，是支付產(chǎn)業(yè)鏈的重要支點(diǎn)中國(guó)線下收單市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈中國(guó)線下收單市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈清算清算監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)卡機(jī)構(gòu)發(fā)卡機(jī)構(gòu)支付機(jī)構(gòu)支付機(jī)構(gòu)清算清算清算清算收單服務(wù)商收單服務(wù)商提供多種付款方式，同時(shí)提供線下商戶推廣、制定收單解決方案、提供多種付款方式，同時(shí)提供線下商戶推廣、制定收單解決方案、鋪設(shè)器具、定期維護(hù)等業(yè)務(wù)。鋪設(shè)器具、定期維護(hù)等業(yè)務(wù)。清算機(jī)構(gòu)清

57、算機(jī)構(gòu)收單機(jī)具制造商收單機(jī)具制造商提供機(jī)具提供機(jī)具收單外包機(jī)構(gòu)收單外包機(jī)構(gòu)商戶拓展維護(hù)服務(wù)商戶拓展維護(hù)服務(wù)技術(shù)服務(wù)提供商技術(shù)服務(wù)提供商提供技術(shù)服務(wù)提供技術(shù)服務(wù)支付支付解決解決方案方案支付支付第三方收單機(jī)構(gòu)第三方收單機(jī)構(gòu)銀行收單銀行收單渠道渠道機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)商戶商戶 線下收單機(jī)構(gòu)角色演變線下收單機(jī)構(gòu)角色演變的的商業(yè)商業(yè)邏邏輯輯(1/4)(1/4)線下收單業(yè)務(wù)利潤(rùn)微薄，單一業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)無(wú)法支撐長(zhǎng)期盈利增長(zhǎng)線下收單業(yè)務(wù)利潤(rùn)微薄，單一業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)無(wú)法支撐長(zhǎng)期盈利增長(zhǎng)來(lái)源：綜合企業(yè)訪談、來(lái)源：綜合企業(yè)訪談、市市場(chǎng)公場(chǎng)公開(kāi)開(kāi)信息信息，研研究院究院自自主研主研究究及整及整理。理。發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)收單機(jī)構(gòu)收單機(jī)構(gòu)服

58、務(wù)服務(wù)提供提供商商清算機(jī)構(gòu)清算機(jī)構(gòu)發(fā)卡機(jī)構(gòu)發(fā)卡機(jī)構(gòu)收單服務(wù)費(fèi)收單服務(wù)費(fèi)（0.60.6% % 左右）左右）商商戶戶實(shí)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)實(shí)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià) 借記卡：不高于借記卡：不高于0.35% 0.35% 貸記卡：不高于貸記卡：不高于0.45%0.45%網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)不高于不高于0.0325%0.0325%返傭獎(jiǎng)勵(lì)返傭獎(jiǎng)勵(lì)外包、設(shè)備、技術(shù)外包、設(shè)備、技術(shù)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)不高于不高于0.0325%0.0325%刷卡收單刷卡收單數(shù)字支付服務(wù)費(fèi)數(shù)字支付服務(wù)費(fèi)收單機(jī)構(gòu)收單機(jī)構(gòu)服務(wù)服務(wù)提供提供商商清算機(jī)構(gòu)清算機(jī)構(gòu)數(shù)字支付機(jī)構(gòu)數(shù)字支付機(jī)構(gòu)收單服務(wù)費(fèi)收單服務(wù)費(fèi)（0.380.38% % 左右）左右）商商戶戶實(shí)行

59、市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)實(shí)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)不高于不高于0.005%0.005%返傭獎(jiǎng)勵(lì)返傭獎(jiǎng)勵(lì)外包、設(shè)備、技術(shù)外包、設(shè)備、技術(shù)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)不高于不高于0.005%0.005%條碼收單條碼收單數(shù)字支付機(jī)向收單機(jī)構(gòu)收取數(shù)字支付機(jī)向收單機(jī)構(gòu)收取0.190.19- -0.2%0.2%同其他發(fā)達(dá)國(guó)家接近同其他發(fā)達(dá)國(guó)家接近3 3% % 的線下收單服務(wù)費(fèi)率相比，中國(guó)線下收單市場(chǎng)服務(wù)費(fèi)率普遍偏低。的線下收單服務(wù)費(fèi)率相比，中國(guó)線下收單市場(chǎng)服務(wù)費(fèi)率普遍偏低。2012016 6年執(zhí)行的年執(zhí)行的“銀行卡手續(xù)費(fèi)改銀行卡手續(xù)費(fèi)改革革”統(tǒng)一下調(diào)了線下刷卡支付的收單服務(wù)費(fèi)率，其中刷卡收單費(fèi)率約統(tǒng)一下調(diào)了線下刷卡支付

60、的收單服務(wù)費(fèi)率，其中刷卡收單費(fèi)率約為為 0.60.6% % 左右。而以二維碼支付為主的條碼收單服務(wù)費(fèi)率左右。而以二維碼支付為主的條碼收單服務(wù)費(fèi)率則更低，僅為則更低，僅為0.380.38% % 左右。事實(shí)上，不論基于哪一種收單渠道，在扣除上游企業(yè)及供應(yīng)商的傭金分成后，收單機(jī)構(gòu)在整個(gè)市左右。事實(shí)上，不論基于哪一種收單渠道，在扣除上游企業(yè)及供應(yīng)商的傭金分成后，收單機(jī)構(gòu)在整個(gè)市場(chǎng)環(huán)節(jié)中獲取的凈收益是穩(wěn)定的，約為場(chǎng)環(huán)節(jié)中獲取的凈收益是穩(wěn)定的，約為0.20.2% % 左右。但隨著監(jiān)管持續(xù)收嚴(yán)，微薄的收單服務(wù)利潤(rùn)難以支撐行業(yè)長(zhǎng)期盈利增長(zhǎng)，左右。但隨著監(jiān)管持續(xù)收嚴(yán)，微薄的收單服務(wù)利潤(rùn)難以支撐行業(yè)長(zhǎng)期盈利增長(zhǎng)，