1、2011年銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)知識重要考點：貸款業(yè)務1. 貸款業(yè)務概述基本概念貸款是指經(jīng)批準可以經(jīng)營貸款業(yè)務的金融機構(gòu)對借款人提供的并按約定的利率和期限還本付息的貨幣資金。貸款是銀行最主要的資產(chǎn)，是銀行最主要的資金運用。業(yè)務分類按照客戶類型可劃分為個人貸款和公司貸款；按照貸款期限可劃分短期貸款和中長期貸款；按有無擔保可劃分為信用貸款和擔保貸款。貸款基準利率2004年10月29日，中國人民銀行決定放開人民幣貸款利率的上限，允許金融機構(gòu)上 浮貸款利率。我國銀行信貸管理我國銀行信貸管理一般實行集中授權(quán)管理（自上而下分配放貸權(quán)利）、統(tǒng)一授信管理（控制融資總量及不同行業(yè)不同企業(yè)的融資額度卜審貸分離、

2、分級審批、貸款管理責任制相結(jié)合。我國自2002年開始全面實施貸款五級分類法，將貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑、 損失五類，其中后三類稱為不良貸款”。2. 個人貸款業(yè)務我國針對個人的貸款業(yè)務主要有個人住房貸款、個人消費貸款、個人信用卡透支、個人經(jīng)營貸款等。（1）個人住房貸款：個人貸款中最主要的組成部分。個人住房貸款是銀行向購買、建造、大修各類型住房的自然人發(fā)放的貸款。個人住房按揭貸款、二手房貸款、公積金個人住房貸款、個人住房組合貸款、個人住房轉(zhuǎn)讓貸款(轉(zhuǎn)按揭貸款)、個人住房最高額抵押貸款。(2) 個人消費貸款個人汽車貸款：助學貸款：國家助學貸款和一般商業(yè)性助學貸款個人消費額度貸款個人住房裝修貸款

3、個人耐用消費品貸款個*利質(zhì)押貸款(3) 個人經(jīng)營貸款(4) 個人信用卡透支3公司貸款業(yè)務(1)流動資金貸款流動資金貸款是為了彌補企業(yè)流動資產(chǎn)循環(huán)中所出現(xiàn)的現(xiàn)金缺口、滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中臨時性、季節(jié)性的資金需求，或企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中長期平均占用的流動資金需求， 保證生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進行而發(fā)放的貸款。按照期限分類：臨時流動資金貸款：3個月以內(nèi)短期流動資金貸款：3個月-1年中期流動資金貸款：1-3年按照貸款方式分類：流動資金整貸整償貸款流動資金整貸零償貸款流動資金循環(huán)貸款法人賬戶透支(2) 固定資產(chǎn)貸款又稱項目貸款，是為彌補企業(yè)固定資產(chǎn)循環(huán)中所出現(xiàn)的資金缺口，用于企業(yè)新建、擴建、改造、購置固定

4、資產(chǎn)投資項目的貸款。項目貸款主要有：基本建設貸款、技術(shù)改造貸款、科技開發(fā)貸款、商業(yè)網(wǎng)點貸款。(3) 房地產(chǎn)貸款房地產(chǎn)開發(fā)貸款：住房開發(fā)貸款、商業(yè)用房開發(fā)貸款土地儲備貸款商業(yè)用房貸款：法人商業(yè)用房按揭貸款、商業(yè)用房抵押貸款、個人商業(yè)用房貸款(4)銀團貸款銀團貸款又稱辛迪加貸款，是指兩家或兩家以上銀行基于相同貸款條件，依據(jù)同一貸款協(xié)議，按約定時間和比例，通過代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業(yè)務。銀團貸款原則：信息共享、獨立審批、自主決策、風險自擔銀團的主要成員：牽頭行；代理行；參加行(5)貿(mào)易融資國內(nèi)貿(mào)易融資：國內(nèi)保理、發(fā)票融資、國內(nèi)信用證、國內(nèi)信用證項下打包放款、國內(nèi)信 用證項下買方融資。國

5、外貿(mào)易融資第一，信用證信用證是指銀行有條件的付款承諾。業(yè)務種類：進口信用證和出口信用證按開證行保證性質(zhì)的不同，可撤銷信用證和不可撤銷信用證。按信用證項下的匯票是否附商業(yè)單據(jù)，可分為跟單商業(yè)信用證和光票信用證。現(xiàn)在基本上是跟單商業(yè)信用證。按信用證項下的權(quán)利是否可轉(zhuǎn)讓，可分為可轉(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證?，F(xiàn)在大多是不可轉(zhuǎn)讓信用證。按付款期限可分為即期信用證和遠期信用證。按是否可循環(huán)使用可分為循環(huán)信用證和不可循環(huán)信用證。按是否保兌可分為保兌信用證和無保兌信用證。其他種類：與直信用證、背對背信用證、對開信用證、旅行信用證等。第二，押匯出口押匯是指銀行憑借獲得貨運單據(jù)質(zhì)押權(quán)利有追索權(quán)地對信用證項下或出口

6、托收項F票據(jù)進行融資的行為。出口押匯在國際上也叫議付，即給付對價的行為。進口押匯是指銀行應進口申請人的要求，與其達成進口項下單據(jù)及貨物的所有權(quán)歸銀行所有的協(xié)議后，銀行以信托收據(jù)的方式向其釋放單據(jù)并先行對外付款的行為。進口押匯包括進口信用證項下押匯和進口代收項下押匯。 業(yè)務種類信用證項下押匯和托收項下押匯。(3)保理保理又稱為保付代理、托收保付，是貿(mào)易中以托收、賒賬方式結(jié)算貨款時，出口方為了規(guī)避首款風險而采用的一種請求第三者(保理商)承擔風險的做法。保理業(yè)務是一項集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應收賬款管理及信用風險擔保于一體的綜合性金融服務。與傳統(tǒng)結(jié)算方式相比，保理的優(yōu)勢主要在于融資功能。國際保理按

7、進出口雙方是否都要求銀行保理分為單保理和雙保理。單保理是指由出口銀行與出口商簽訂保理協(xié)議， 并對出口商的應收賬款承作保理業(yè)務。 雙保理是進出口銀行都與 進出口商簽訂保付代理協(xié)議。國內(nèi)保理主要包括應收賬款買斷和應收賬款收購及代理。(4)福費廷福費廷也稱為包買票據(jù)或買斷票據(jù)，是指銀行(或包買人)對國際貿(mào)易延期付款方式中出口商持有的遠期承兌匯票或本票進行無追索權(quán)的貼現(xiàn)(即買斷)。福費廷是英文forfaiting的音譯，意為放棄。在福費廷業(yè)務中，這種放棄包括兩方面： 一是出口商賣斷票據(jù)，放棄了對所出售票據(jù)的一切權(quán)益；二是銀行(包買人)買斷票據(jù)，也必須 放棄對出口商所貼現(xiàn)款項的追索權(quán)，可能承擔票據(jù)拒付的

8、風險。從業(yè)務運作的實質(zhì)來看，福費廷就是遠期票據(jù)貼現(xiàn)。但福費廷又不同于一般的票據(jù)貼現(xiàn) 業(yè)務。(5)票據(jù)貼現(xiàn)(1) 債券投資的目標商業(yè)銀行債券投資的目標，主要是平衡流動性和盈利性，并降低資產(chǎn)組合的風險、提高 資本充足率。(2) 債券的投資對象 國債我國國債不論期限長短，統(tǒng)稱為國庫券。國債包括憑證式國債和記賬式國債兩種，有交易所和銀行間債券交易市場兩個發(fā)行及流通渠道。 金融債券政策性金融債券，即由國家開發(fā)銀行、 中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性 銀行發(fā)行的債券；商業(yè)銀行債券，包括商業(yè)銀行普通債券、次級債券、可轉(zhuǎn)換債券、混合資 本債券等；其他金融債券，即企業(yè)集團財務公司及其他金融機構(gòu)所發(fā)行的

9、金融債券。 中央銀行票據(jù)簡稱央行票據(jù)或央票， 是指中國人民銀行面向全國銀行間債券市場成員發(fā)行的、期限一般在三年以內(nèi)的中短期債券。中國人民銀行于2003年第二季度開始發(fā)行中央銀行票據(jù)。中國人民銀行發(fā)行票據(jù)的目的不是籌資，而是通過公開市場操作調(diào)節(jié)金融體系的流動性，是一種重要的貨幣政策手段。央行票據(jù)具有無風險、流動性高等特點，從而是商業(yè)銀行債券投資 的重要對象。 資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)支持證券是資產(chǎn)證券化產(chǎn)生的資產(chǎn)。資產(chǎn)證券化是指把缺乏流動性，但具有未來資金流的資產(chǎn)匯集起來，通過結(jié)構(gòu)性重組，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌錾铣鍪酆土魍ǖ淖C券， 據(jù)以融通資金的機制和過程。2005年12月15日，國家開發(fā)銀行發(fā)行的開

10、元信貸資產(chǎn)支持證券（簡稱開元證券）在銀行間債券市場公開發(fā)行，標志著資產(chǎn)證券化業(yè)務正式進入中國大 陸。 企業(yè)債券和公司債券企業(yè)債券由國家發(fā)展與改革委員會監(jiān)督管理，其發(fā)債主體為中央政府部門所屬機構(gòu)、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)。公司債券管理機構(gòu)為中國證券監(jiān)督管理委員會，發(fā)債主體為公司法人。公司債券在證券登記結(jié)算公司統(tǒng)一登記托管，可申請在證券交易所上市交易，其信例如市值配售和上網(wǎng)定價發(fā)行、 為了保證發(fā)行成功和公平對 然后根據(jù)認購結(jié)果，按照預先用風險一般高于企業(yè)債券。、回撥機制：指在同一次發(fā)行中采取兩種發(fā)行方式時， 市值配售和法人投資者配售或上網(wǎng)定價發(fā)行和法人投資者配售, 待不同類型投資者， 先人為設定

11、不同發(fā)行方式下的發(fā)行數(shù)量, 公布的規(guī)則在兩者之間適當調(diào)整發(fā)行數(shù)量。（3）債券投資的收益 名義收益率，又稱票面收益率，是票面利息與面值的比率，其計算公式是:名義收益率=票面利息/面值X100%名義收益率沒有考慮債券市場價格對投資者收益產(chǎn)生的影響，衡量的僅是債券發(fā)行人每年支付利息的貨幣金額，一般僅供計算債券應付利息時使用， 而無法準確衡量債券投資的實 際收益。 即期收益率，是債券票面利率與購買價格之間的比率，其計算公式是：即期收益率=票面利息/購買價格X100%即期收益率反映的是以現(xiàn)行價格購買債券時，通過按債券票面利率計算的利息收入而能夠獲得的收益，但并未考慮債券買賣差價所能獲得的資本利得收益，因

12、此，也不能全面反映債券投資的收益。 持有期收益率，是債券買賣價格差價加上利息收入后與購買價格之間的比率，其計算公式是：持有期收益率=（出售價格-購買價格+利息）/購買價格X100%持有期收益率比較充分地反映了實際收益率。但是，由于出售價格只有在投資者實際出售債券時才能確定，是一個事后衡量指標，在事前進行投資決策時只能主觀預測出售價格， 因此，這個指標在作為投資決策的參考時，具有很強的主觀性。 到期收益率，是指收回金額與購買價格之間的差價加上利息收入后與購買價格之間的 比例，其計算公式是：到期收益率=（收回金額-購買價格+利息）/購買價格X100%與持有期收益率一樣，到期收益率也同時考慮到了利息

13、收入和資本損益，而且，由于收回金額就是票面金額，是確定不變的，因此，在事前進行決策時就能準確地確定， 從而能夠作為決策的參考。但到期收益率適用于持有到期的債券。示例某種債券面值100元，10年還本，年息8元，名義收益率為 8%，如該債券某日的市 價為95元，則當期收益率為8/95，若某人在第一年年末以95元市價買進面值100元的10年期債券，持有到期，則 9年間除每年獲得利息 8元外，還每年獲得本金盈利0.56元，到期收益率為（8+0.56）/95.（4）債券投資的風險1. 外匯交易業(yè)務背景知識 外匯標價方法直接標價法是以一定單位的外國貨幣為標準來計算應付出多少單位的本國貨幣。包括中國在內(nèi)的世

14、界上絕大多數(shù)國家目前都采用直接標價法。間接標價法又稱為應收標價法，是以一定單位的本國貨幣為標準，來計算應收若干單位的外國貨幣。 買入價、賣出價和中間價在直接標價法下，數(shù)額較小的價格為外匯買入價，數(shù)額較大的價格為外匯賣出價。（1）即期外匯交易（2）遠期外匯交易遠期外匯交易又稱為期匯交易，是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時間等交易條件，到期后才進行實際交割的外匯交易。2. 金融衍生品交易業(yè)務(1)金融衍生品遠期，是指交易雙方約定在未來某個特定時間以約定價格買賣約定數(shù)量的資產(chǎn)，包括利率遠期合約和遠期外匯合約。期貨，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的

15、時間和地點交割一定數(shù)量標 的物的標準化合約。期貨按照交易的標的物(也稱基礎(chǔ)資產(chǎn))的不同可分為商品期貨和金融期互換，是指交易雙方基于自己的比較利益，對各自的現(xiàn)金流量進行交換，一般分為利率互換和貨幣互換。利率互換是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的同種貨幣的名義本金交換利息額的金融合約。貨幣互換是指在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量兩種貨幣的本金，同時定期交換兩種貨幣利息的交易。期權(quán)，是指期權(quán)的買方支付給賣方一筆權(quán)利金，獲得一種權(quán)利，可于期權(quán)的存續(xù)期內(nèi)或到期日當天，以執(zhí)行價格與期權(quán)賣方進行約定數(shù)量的特定標的的交易。為了取得這一權(quán)利， 期權(quán)買方需要向期權(quán)賣方支付一定的期權(quán)費。與遠期、期貨不同，期權(quán)

16、的買方只有權(quán)利而沒有義務。期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)?？礉q期權(quán)指期權(quán)買入方在規(guī)定的期限內(nèi)享有按照一定的 價格向期權(quán)賣方購入某種基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)利，但不負擔必須買進的義務。投資者一般在預期價格上升時購入看漲期權(quán)，而賣出者預期價格會下跌?？吹跈?quán)指期權(quán)買方在規(guī)定的期限內(nèi)享 有向期權(quán)賣方按照一定的價格出售基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)利，但不負擔必須賣出的義務。 投資者一般在預期價格下跌時購入看跌期權(quán)，而賣出者預期價格會上升。(2) 金融衍生品交易業(yè)務分類現(xiàn)金流量分析1. 現(xiàn)金及現(xiàn)金流量的概念(1)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的概念會計核算中的現(xiàn)金指會計主體的庫存現(xiàn)金 ；現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物兩 部分，即庫存現(xiàn)金、活期

17、存款、其他貨幣性資金以及三個月以內(nèi)的證券投資?，F(xiàn)金流量表中 的現(xiàn)金必須不受限制而可以自由使用。(2)現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量。現(xiàn)金流量不討論現(xiàn)金及現(xiàn)金等價 物之間的變動（比如用多余現(xiàn)金購買債券），因為這不影響客戶的償債能力，屬于現(xiàn)金管理。2. 現(xiàn)金流量的計算現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量 +投資活動的現(xiàn)金凈流量 +融資活動的現(xiàn)金凈流量（1）現(xiàn)金流量的具體內(nèi)容 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。銷貨現(xiàn)金收入、利息與股息的現(xiàn)金收入、增值稅銷項稅款和出口退稅、其他業(yè)務現(xiàn)金收入能夠帶來現(xiàn)金流人；購貨現(xiàn)金支出、營業(yè)費用現(xiàn)金支出、支付利息、繳納所得稅和其他業(yè)務現(xiàn)金支出會帶來現(xiàn)金的流

18、出。 投資活動的現(xiàn)金流量。出售證券（不包括現(xiàn)金等價物）、出售固定資產(chǎn)、收回對外投資本金能夠帶來現(xiàn)金流入；而購買有價證券、購置固定資產(chǎn)會帶來現(xiàn)金的流出。 融資活動的現(xiàn)金流量。取得短期與長期貸款、發(fā)行股票或債券能夠帶來現(xiàn)金流人；而償還借款本金的現(xiàn)金、分配現(xiàn)金股利會帶來現(xiàn)金的流出。（2）現(xiàn)金流量的計算方法收益和費用在損益表中全額反映，其中，收益中未收到的現(xiàn)金和費用中未支付的現(xiàn)金表現(xiàn)在資產(chǎn)負債表中的有關(guān)科目 （如應收賬款的增加和應付賬款的增加）。所以，計算現(xiàn)金流量時，以損益表為基礎(chǔ)，根據(jù)資產(chǎn)負債表期初期末的變動數(shù)，進行調(diào)整。具體步驟如下：首先，計算資產(chǎn)負債表各科目期初數(shù)和期末數(shù)的變動情況。其次，確定項

19、目變動數(shù)是現(xiàn)金流出還是現(xiàn)金流入，最后，計算現(xiàn)金流量。表6-2資產(chǎn)與負債變化對現(xiàn)金流量的影響變動項目增加減少資產(chǎn)現(xiàn)金流岀現(xiàn)金流人負債現(xiàn)金流入現(xiàn)金流岀經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量的計算。銷售所得現(xiàn)金。銷售所得現(xiàn)金=銷售收入一應收賬款購貨所付現(xiàn)金。購貨所付現(xiàn)金=銷售成本一應付賬款+ 存貨管理費用現(xiàn)金支出。管理費用現(xiàn)金支出=管理費用一折舊一攤銷一應付費用+預付費用其他業(yè)務現(xiàn)金收入、對外投資利息和股息現(xiàn)金收入。支付利息：應付未付利息=利息一應付利息繳納所得稅營業(yè)現(xiàn)金收入=銷售所得現(xiàn)金一購貨所付現(xiàn)金 +其他業(yè)務現(xiàn)金收入一管理費用現(xiàn)金支出經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量=營業(yè)現(xiàn)金收入+投資收益現(xiàn)金收入+營業(yè)外現(xiàn)金收支凈額一財 務

20、費用現(xiàn)金支出一繳納所得稅其二，間接法，即以損益表中最末一項凈收益為出發(fā)點，加上沒有現(xiàn)金流出的費用和引起現(xiàn)金流入的資產(chǎn)負債表項目的變動值，減去沒有現(xiàn)金流入的收入和引起現(xiàn)金流出的資產(chǎn)負債表項目的變動值。即：經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量 =凈收益+折舊+應付賬款+應付費用+應付稅金一應收 賬款一存貨一預付費用投資活動的現(xiàn)金流量的計算。這部分現(xiàn)金流量來源于有價證券、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資等賬戶的變化： 增加引起現(xiàn)金流出，減少引起現(xiàn)金流人。即:投資活動的現(xiàn)金流出（流人）=固定資產(chǎn)+ 投資+ 無形資產(chǎn)（ >0，流出; 融資活動的現(xiàn)金流量的計算。 借款人融資活動的現(xiàn)金流量來源于一年內(nèi)到期的長期負 債、短

21、期負債和股東權(quán)益的變化。即：融資活動的現(xiàn)金流出（流人）=長期負債+ 短期負債+股東權(quán)益（ >0,流出； <0， 流入）金融市場1. 金融市場的功能金融市場是金融工具交易的場所，主要包括貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、期貨市場、黃金市場、保險市場等。(1) 貨幣資金融通功能-最主要、最基本的功能(2) 優(yōu)化資源配置功能(3) 風險分散與風險管理功能(4) 經(jīng)濟調(diào)節(jié)功能(5) 定價功能2. 金融市場的種類劃分標準分類釋義按金融工具期限貨幣市場以短期金融工具為媒介進行的期限在一年以內(nèi)(含)的短期資金 融通市場。我國貨幣市場主要包括銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間 債券回購市場和票據(jù)市場

22、。資本市場以長期金融工具為媒介進行的期限在一年以上的長期資金融通市 場，主要包括債券市場和股票市場。按交易工具類型債券市場、票據(jù)市場、外匯市場、股票市場、黃金市場、保險市場按交易的階段發(fā)行市場是債券、股票等金融工具初次發(fā)行，供投資者認購投資的市場， 也稱初級市場或一級市場。流通市場是對已上市金融工具等進行買賣轉(zhuǎn)讓的市場，也稱為二級市場。按交割時間現(xiàn)貨市場是當日成交，當日次日或隔日等幾日內(nèi)進行交割(一方支付款 項、另一方交付金融工具)的市場。期貨市場是將款項和證券等金融工具的交割放在成交后的某一約定時間(1個月以上、1年之內(nèi))進行的市場。按交易場所場內(nèi)交易市場又稱有形市場，指有固定場所、有組織、

23、有制度的金融交易市場(如股票交易所)。場外交易市場又稱柜臺市場或無形市場，指沒有固定交易場所的市場，交易者 通過經(jīng)紀人或交易商的電話、網(wǎng)絡等洽談成交。3. 我國的金融市場市場類型時間大事記貨幣市場1984 年我國金融市場發(fā)展起自同業(yè)拆借市場。1996年1月全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場形成。1997年6月依托同業(yè)拆借市場的債券回購業(yè)務獲準開展，同業(yè)拆借市場與票據(jù)市 場一起構(gòu)成我國的貨幣市場。資本市場1990年底上海、深圳證券交易所成立標志著股票市場形成。1997年6月銀行間債券市場成立，與交易所債券市場共同構(gòu)成債券市場。1980 年恢復國內(nèi)保險業(yè)務，目前已形成保險市場體系。20世紀90年代我國的商品期

24、貨市場起步，目前已有上海期貨交易所、大連商品交易其他市場初所，鄭州商品交易所、中國金融期貨交易所(2006年9月在上海成立)。1994年4月全國統(tǒng)一的銀行間外匯市場建立2002年10月上海黃金交易所成立4. 金融市場發(fā)展對商業(yè)銀行影響(1)金融市場發(fā)展對銀行的促進作用首先，銀行是金融市場的重要參與者，金融市場的發(fā)展能夠在很多方面直接促進銀行的 業(yè)務發(fā)展和經(jīng)營管理。貨幣市場是銀行流動性管理，尤其是實現(xiàn)盈利性和流動性之間平衡的 重要基礎(chǔ)。其次，貨幣市場和資本市場能為銀行提供大量的風險管理工具，提高其風險管理水平。再次，金融市場的發(fā)展為商業(yè)銀行的客戶評價及風險度量提供了參考標準。最后，金融市場的發(fā)展

25、能夠促進企業(yè)管理水平的提高，為銀行創(chuàng)造和培養(yǎng)良好的優(yōu)質(zhì)客戶。(2)金融市場發(fā)展對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)第一，隨著銀行參與金融市場程度的不斷加深，金融市場波動對銀行資產(chǎn)和負債價值的影響會不斷加大，銀行經(jīng)營管理特別是風險管理的難度也將越來越大。第二，金融市場會放大商業(yè)銀行的風險事件。第三，隨著資本市場的發(fā)展，一方面，大量儲蓄者將資金投資于資本市場，會減少銀行 的資金來源；另一方面，大量的優(yōu)質(zhì)企業(yè)在資本市場上籌集資金，會減少在銀行的貸款，造 成銀行優(yōu)質(zhì)客戶的流失。金融工具1.金融工具的種類劃分及各類型代表2.債券、股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、證券投資基金的定義劃分標準分類釋義按期限的長短短期金融工具期限一般在1年

26、以下（含1年）。（商業(yè)票據(jù)、短期國 庫券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議 等）長期金融工具期限一般在1年以上。（股票、企業(yè)債券、長期國債）按融資方式直接融資工具包括政府、企業(yè)發(fā)行的國庫券、企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)、 公司股票等。間接融資工具包括銀行債券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、 人壽保險單等。債權(quán)工具代表是債券，是債務人向債權(quán)人岀具的、在一定時期支 付利息和到期歸還本金的債權(quán)債務憑證。分為企業(yè)債（即公司債）、國債（按償還期不同分為短、中、長期債券） 和金融債（是籌措中長期貸款的資金來源）三大類。按投資人所擁有的權(quán)利股權(quán)工具代表是股票，它是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明 投資者

27、的股東身份和權(quán)益并據(jù)以獲得股息和紅利的憑 證。一經(jīng)認購，持有者不能以任何理由要求退還股本， 只能通過證券市場將股票轉(zhuǎn)讓和岀售。按股票所代表的 股東權(quán)利劃分，股票可分為普通股和優(yōu)先股；根據(jù)上市 地點及股票投資者的不同，股票可分為A股、B股、H股、N股?？赊D(zhuǎn)換公司債券-可在特定時間按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股 股票的特殊企業(yè)債券。兼具債券和股票的特性?；旌瞎ぞ咦C券投資基金：通過發(fā)行基金憑證將眾多投資者分散的 資金集中趕來，由專業(yè)的投資機構(gòu)分散投資于股票、債 券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的 投資制度。用于投資和籌資的工具股票、債券等按金融工具的職能用于支付、便于商品流通的工具各種票據(jù)用于

28、保值、投機期權(quán)、期貨等衍生金融工具貨幣政策貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)特定經(jīng)濟目標而采用的控制和調(diào)節(jié)貨幣、信用及利息等方針和措施的總稱。商業(yè)銀行是貨幣政策的主要傳導媒介。貨幣政策的調(diào)整將直接影響商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。我國的貨幣政策工具包括公開市場業(yè)務、存款準備金、再貸款和再貼現(xiàn)、利率政策、匯率政策和窗口指導六大類。我國的政策目標是 保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長”。幣值穩(wěn)定包括貨幣對內(nèi)幣值穩(wěn)定（即國內(nèi)物價穩(wěn)定）和對外幣值穩(wěn)定（即匯率穩(wěn)定）兩個方面。組成分類釋義最終目標經(jīng)濟增長、充分就業(yè)、物價穩(wěn)定、國際收支平衡操作目標基礎(chǔ)貨幣一一金融機構(gòu)存入中國人民銀行的存款準備金、流通中的現(xiàn)金、金融機構(gòu)的庫存現(xiàn)金三部分。貨幣供應量一一指某個時點上全社會承擔流通和支付手段的貨幣存量。我國按流動性不同將貨幣供應量分為三個層次:貨幣政策目標中介目標M0=流通中現(xiàn)金；M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機關(guān)團體部隊存款+銀行卡項下的個人人民幣活期儲蓄存款（狹義貨幣，是現(xiàn)實購買力）；M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)單位定