1、(10)1第二篇 金融市場與金融中介第十章第十章 中央銀行中央銀行(10)2第十章第十章 中央銀行中央銀行 教學(xué)目標(biāo)：了解中央銀行制度的職能和運(yùn)行 教學(xué)內(nèi)容： 重點(diǎn)：中央銀行制度的類型，職能，資產(chǎn)負(fù)債表 難點(diǎn)： 教學(xué)手段：(10)3第十章 目錄第一節(jié)第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生及類型中央銀行的產(chǎn)生及類型 第二節(jié)第二節(jié) 中央銀行的職能中央銀行的職能第三節(jié)第三節(jié) 中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)(10)4第十章中央銀行第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生及類型第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生及類型(10)5 三大發(fā)明：火、輪子、中央銀行三大發(fā)明：火、輪子、中央銀行(10)6第十章第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生及類型

2、中央銀行建立的必要性中央銀行建立的必要性 1. 現(xiàn)代銀行出現(xiàn)后的一個相當(dāng)長的時期，并沒有中現(xiàn)代銀行出現(xiàn)后的一個相當(dāng)長的時期，并沒有中央銀行。中央銀行建立的必要性主要有：央銀行。中央銀行建立的必要性主要有： 銀行券統(tǒng)一發(fā)行之所必要：銀行券統(tǒng)一發(fā)行之所必要： 建立全國統(tǒng)一的清算機(jī)構(gòu)之所必要；建立全國統(tǒng)一的清算機(jī)構(gòu)之所必要； 在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展過程中為商業(yè)銀行提供在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展過程中為商業(yè)銀行提供最后流動性支持之所必要。最后流動性支持之所必要。 代表政府意志實施金融業(yè)管理、監(jiān)督、代表政府意志實施金融業(yè)管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)之所必要。協(xié)調(diào)之所必要。 2. 這幾方面的客觀要求，是在長期發(fā)展過程中逐步這幾方面的客觀

3、要求，是在長期發(fā)展過程中逐步提出并實現(xiàn)的。提出并實現(xiàn)的。 (10)7第十章第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生及類型中央銀行的形成和發(fā)展中央銀行的形成和發(fā)展 1. 真正最早全面發(fā)揮中央銀行功能的銀行是英格真正最早全面發(fā)揮中央銀行功能的銀行是英格蘭銀行。蘭銀行。 它成立于它成立于 1694年；成立年；成立 150年后，才基本年后，才基本壟斷了貨幣發(fā)行權(quán)，邁出了成為中央銀行的決壟斷了貨幣發(fā)行權(quán)，邁出了成為中央銀行的決定性的一步；定性的一步； 1854年，英格蘭銀行成為英國銀行業(yè)的票年，英格蘭銀行成為英國銀行業(yè)的票據(jù)交換中心；據(jù)交換中心； 1872年它開始對其他銀行負(fù)起年它開始對其他銀行負(fù)起“最后貸款最后貸款者者”

4、的責(zé)任。的責(zé)任。(10)8第十章第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生及類型中央銀行的形成和發(fā)展中央銀行的形成和發(fā)展 2. 19世紀(jì)到一戰(zhàn)爆發(fā)前的一百多年里，出現(xiàn)了成世紀(jì)到一戰(zhàn)爆發(fā)前的一百多年里，出現(xiàn)了成立中央銀行的第一次高潮。立中央銀行的第一次高潮。 3. 一戰(zhàn)結(jié)束后，面對世界性的金融恐慌和嚴(yán)重的一戰(zhàn)結(jié)束后，面對世界性的金融恐慌和嚴(yán)重的通脹，通脹，1920年的國際經(jīng)濟(jì)會議上，要求各國盡年的國際經(jīng)濟(jì)會議上，要求各國盡快建立中央銀行，以共同維持國際貨幣體制和快建立中央銀行，以共同維持國際貨幣體制和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，從而推動了央行成立的第二次高潮。經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，從而推動了央行成立的第二次高潮。 4. 二戰(zhàn)后，一批經(jīng)濟(jì)較落后的國

5、家獨(dú)立后，也紛二戰(zhàn)后，一批經(jīng)濟(jì)較落后的國家獨(dú)立后，也紛紛建立本國的中央銀行。紛建立本國的中央銀行。(10)9第十章第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生及類型國家對中央銀行控制的加強(qiáng)國家對中央銀行控制的加強(qiáng) 1. 30年代的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)，動搖了傳統(tǒng)的認(rèn)為經(jīng)年代的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)，動搖了傳統(tǒng)的認(rèn)為經(jīng)濟(jì)自身能夠達(dá)到平衡和穩(wěn)定的觀念。濟(jì)自身能夠達(dá)到平衡和穩(wěn)定的觀念。2. 在應(yīng)運(yùn)而生的凱恩斯經(jīng)濟(jì)理論的指導(dǎo)下，中央在應(yīng)運(yùn)而生的凱恩斯經(jīng)濟(jì)理論的指導(dǎo)下，中央銀行成為政府對宏觀經(jīng)濟(jì)施以調(diào)節(jié)的重要工銀行成為政府對宏觀經(jīng)濟(jì)施以調(diào)節(jié)的重要工具之一。具之一。(10)10第十章第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生及類型國家對中央銀行控制的加強(qiáng)國家對中央銀行控制

6、的加強(qiáng) 3. 控制加強(qiáng)的表現(xiàn)：控制加強(qiáng)的表現(xiàn)： 中央銀行的國有化，各國中央銀行實質(zhì)中央銀行的國有化，各國中央銀行實質(zhì)上成為國家機(jī)構(gòu)的一部分。上成為國家機(jī)構(gòu)的一部分。 制定新的銀行法，明確中央銀行的主要制定新的銀行法，明確中央銀行的主要職責(zé)就是貫徹執(zhí)行貨幣金融政策，維持貨幣金職責(zé)就是貫徹執(zhí)行貨幣金融政策，維持貨幣金融的穩(wěn)定。融的穩(wěn)定。 (10)11第十章第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生及類型中央銀行的類型中央銀行的類型 大致可歸納為四種類型：大致可歸納為四種類型： 單一型單一型 復(fù)合型復(fù)合型 跨國型跨國型 準(zhǔn)中央銀行型準(zhǔn)中央銀行型(10)12第十章第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生及類型中央銀行的類型中央銀行的類型 1.

7、 單一的中央銀行制度：單一的中央銀行制度： 指國家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全指國家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行的職責(zé)。面、純粹行使中央銀行的職責(zé)。 又分為：一元式中央銀行制度；二元式又分為：一元式中央銀行制度；二元式中央銀行制度。中央銀行制度。(10)13第十章第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生及類型中央銀行的類型中央銀行的類型 (1). 一元式中央銀行制度一元式中央銀行制度： 這種體制是在一個國家內(nèi)只建立一家統(tǒng)一這種體制是在一個國家內(nèi)只建立一家統(tǒng)一的中央銀行，機(jī)構(gòu)設(shè)置一般采取總分行制。目的中央銀行，機(jī)構(gòu)設(shè)置一般采取總分行制。目前世界上絕大部分國家的中央銀行都實行這種前世界上絕大部分國

8、家的中央銀行都實行這種體制，我國也是如此。體制，我國也是如此。(10)14第十章第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生及類型中央銀行的類型中央銀行的類型 (2). 二元式中央銀行制度二元式中央銀行制度： 這種體制是在一國國內(nèi)建立中央和地方兩這種體制是在一國國內(nèi)建立中央和地方兩級中央銀行機(jī)構(gòu)，中央級機(jī)構(gòu)是最高權(quán)力或管級中央銀行機(jī)構(gòu)，中央級機(jī)構(gòu)是最高權(quán)力或管理機(jī)構(gòu)，但地方級機(jī)構(gòu)也有一定的獨(dú)立權(quán)利。理機(jī)構(gòu)，但地方級機(jī)構(gòu)也有一定的獨(dú)立權(quán)利。 這是帶有聯(lián)邦制特點(diǎn)的中央銀行制度。屬這是帶有聯(lián)邦制特點(diǎn)的中央銀行制度。屬于這種類型的國家有美國、德國等。于這種類型的國家有美國、德國等。(10)15第十章第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生及類型

9、中央銀行的類型中央銀行的類型 2. 復(fù)合中央銀行制度復(fù)合中央銀行制度： 指一個國家沒有設(shè)專司中央銀行職能的銀指一個國家沒有設(shè)專司中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行集中中央銀行職能和一行，而是由一家大銀行集中中央銀行職能和一般存款貨幣銀行經(jīng)營職能于一身的銀行體制。般存款貨幣銀行經(jīng)營職能于一身的銀行體制。 這種復(fù)合制度主要存在于過去的蘇聯(lián)和東這種復(fù)合制度主要存在于過去的蘇聯(lián)和東歐等國。我國在歐等國。我國在19831983年以前也一直實行這種銀年以前也一直實行這種銀行制度。行制度。 (10)16第十章第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生及類型中央銀行的類型中央銀行的類型 3. 跨國跨國中央銀行制度中央銀行制度：

10、是由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國聯(lián)合是由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國聯(lián)合組成的中央銀行制度。二戰(zhàn)后，許多地域相鄰組成的中央銀行制度。二戰(zhàn)后，許多地域相鄰的一些欠發(fā)達(dá)國家建立了貨幣聯(lián)盟的一些欠發(fā)達(dá)國家建立了貨幣聯(lián)盟，并在聯(lián)盟并在聯(lián)盟內(nèi)成立參加國共同擁有的統(tǒng)一的中央銀行。內(nèi)成立參加國共同擁有的統(tǒng)一的中央銀行。 (10)17第十章第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生及類型中央銀行的類型中央銀行的類型 例如，例如，歐洲中央銀行歐洲中央銀行： 1998年年7月月, ,一個典型的跨國中央銀行一個典型的跨國中央銀行歐洲中央銀行正式成立。它是歐洲一體化進(jìn)程逐歐洲中央銀行正式成立。它是歐洲一體化進(jìn)程逐步深入的產(chǎn)物。步深入的產(chǎn)物

11、。 歐洲中央銀行由兩個層次組成：一是歐洲中歐洲中央銀行由兩個層次組成：一是歐洲中央銀行本身；二是歐洲中央銀行體系。各國中央央銀行本身；二是歐洲中央銀行體系。各國中央銀行失去其獨(dú)立性。銀行失去其獨(dú)立性。(10)18第十章第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生及類型中央銀行的類型中央銀行的類型 4. 準(zhǔn)中央銀行準(zhǔn)中央銀行： 指有些國家或地區(qū)只設(shè)置類似中央銀行的機(jī)指有些國家或地區(qū)只設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個或幾個商業(yè)銀行，行使部構(gòu)，或由政府授權(quán)某個或幾個商業(yè)銀行，行使部分中央銀行職能的體制。分中央銀行職能的體制。 新加坡、中國香港屬于這種體制。新加坡、中國香港屬于這種體制。(10)19第十章中央銀行第二

12、節(jié)中央銀行的職能第二節(jié)中央銀行的職能(10)20第十章第二節(jié)中央銀行的職能中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點(diǎn)中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點(diǎn)中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點(diǎn)中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點(diǎn)（1）中央銀行代表國家管理金融，制定和執(zhí)）中央銀行代表國家管理金融，制定和執(zhí)行金融方針政策。行金融方針政策。（2）中央銀行的活動特征：中央銀行的活動特征： 不以營利為目的不以營利為目的 不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù) 在制定和執(zhí)行國家貨幣方針政策時，在制定和執(zhí)行國家貨幣方針政策時，具有相對獨(dú)立性具有相對獨(dú)立性(10)21第十章第二節(jié)中央銀行的職能2.中央銀行的職能中央銀行的職能(1)(1)發(fā)行的銀行發(fā)行的銀行 (2)(2)銀行的

13、銀行銀行的銀行 (3)(3)國家的銀行國家的銀行 (10)22第十章第二節(jié)中央銀行的職能發(fā)行的銀行發(fā)行的銀行 1. 所謂發(fā)行的銀行就是壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成所謂發(fā)行的銀行就是壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成為全國惟一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。為全國惟一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。2. 目前，世界上幾乎所有國家的現(xiàn)鈔都由中央銀目前，世界上幾乎所有國家的現(xiàn)鈔都由中央銀行發(fā)行。硬輔幣的鑄造、發(fā)行，一般也多由中行發(fā)行。硬輔幣的鑄造、發(fā)行，一般也多由中央銀行經(jīng)管央銀行經(jīng)管。(10)23第十章第二節(jié)中央銀行的職能銀行的銀行銀行的銀行 存、放、兌存、放、兌-同樣是中央銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容；同樣是中央銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容； 1. 集中存款準(zhǔn)備；

14、集中存款準(zhǔn)備；2. 最終貸款人；最終貸款人；3. 組織全國清算。組織全國清算。(10)24第十章第二節(jié)中央銀行的職能國家的銀行國家的銀行 指中央銀行代表國家貫徹執(zhí)行財政金融政策，指中央銀行代表國家貫徹執(zhí)行財政金融政策，代理國庫收支以及為國家提供各種金融服務(wù)：代理國庫收支以及為國家提供各種金融服務(wù)： 代理國庫代理國庫； 代理國家債券的發(fā)行代理國家債券的發(fā)行； 對國家財政給予信貸支持；對國家財政給予信貸支持； 管理外匯和黃金儲備；管理外匯和黃金儲備； 制定和實施貨幣政策；制定和實施貨幣政策； 制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)。制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)。(10)25第十章第二節(jié)中央銀行的職能中央

15、銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表3.3.中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 中央銀行在履行職能時，其業(yè)務(wù)活動可以中央銀行在履行職能時，其業(yè)務(wù)活動可以通過資產(chǎn)負(fù)債表上的記載得到概括反映。通過資產(chǎn)負(fù)債表上的記載得到概括反映。 由于各國的金融制度、信用方式等方面的由于各國的金融制度、信用方式等方面的諸多差異，各國央行的資產(chǎn)負(fù)債表有很多不同。諸多差異，各國央行的資產(chǎn)負(fù)債表有很多不同。其最主要的資產(chǎn)負(fù)債項目如下：其最主要的資產(chǎn)負(fù)債項目如下：(10)26第十章第二節(jié)中央銀行的職能中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債國外資產(chǎn)國外資產(chǎn) (外匯、黃金儲備外匯、黃金儲備)流通中通貨流

16、通中通貨貼現(xiàn)與放款貼現(xiàn)與放款商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款政府債券和財政借款政府債券和財政借款國庫及公共機(jī)構(gòu)存款國庫及公共機(jī)構(gòu)存款對外負(fù)債對外負(fù)債其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他負(fù)債和資本項目其他負(fù)債和資本項目合合 計計合合 計計(10)27第十章中央銀行第三節(jié)中央銀行體制下的第三節(jié)中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)支付清算系統(tǒng)(10)28第十章第三節(jié)中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)支付清算系統(tǒng)支付清算系統(tǒng)1.支付清算系統(tǒng)是一個國家或地區(qū)對交易者之間的支付清算系統(tǒng)是一個國家或地區(qū)對交易者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償?shù)南到y(tǒng)。債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償?shù)南到y(tǒng)。2. 伴隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，支付的過程從最簡伴隨著

17、商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，支付的過程從最簡單的當(dāng)面支付，到通過中間人的支付，到超出本單的當(dāng)面支付，到通過中間人的支付，到超出本地市場的支付，到超出國界的支付；支付的工具地市場的支付，到超出國界的支付；支付的工具從鑄幣、現(xiàn)鈔的支付，到利用票據(jù)的支付，到通從鑄幣、現(xiàn)鈔的支付，到利用票據(jù)的支付，到通過中介的賬面金額劃轉(zhuǎn)的支付，等等。過中介的賬面金額劃轉(zhuǎn)的支付，等等。3. 各國大多有法令明文規(guī)定，中央銀行負(fù)有組織支各國大多有法令明文規(guī)定，中央銀行負(fù)有組織支付清算的職責(zé)。付清算的職責(zé)。(10)29第十章第三節(jié)中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)支付清算系統(tǒng)的作用支付清算系統(tǒng)的作用1. 由中央銀行主持下的支付系統(tǒng)是現(xiàn)代

18、經(jīng)由中央銀行主持下的支付系統(tǒng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的濟(jì)運(yùn)行的“基礎(chǔ)設(shè)施基礎(chǔ)設(shè)施”，猶如高速公路。，猶如高速公路。良好的基礎(chǔ)設(shè)施使資金在債權(quán)債務(wù)人之良好的基礎(chǔ)設(shè)施使資金在債權(quán)債務(wù)人之間順暢流動，保證經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行。間順暢流動，保證經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行。2. 構(gòu)建一個現(xiàn)代化的、高效的支付系統(tǒng)，構(gòu)建一個現(xiàn)代化的、高效的支付系統(tǒng)，是中國人民銀行的一項重要任務(wù)。是中國人民銀行的一項重要任務(wù)。(10)30第十章第三節(jié)中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)支付清算的過程支付清算的過程“結(jié)算結(jié)算”與與“清算清算”1. 支付清算的全過程，是由兩個相互連接支付清算的全過程，是由兩個相互連接的過程的過程“結(jié)算結(jié)算”與與“清算清算”組成組成的：

19、的：2.結(jié)算指算賬過程。即在一定的時點(diǎn)上，結(jié)算指算賬過程。即在一定的時點(diǎn)上，把彼此之間的應(yīng)收債權(quán)與應(yīng)付債務(wù)進(jìn)行把彼此之間的應(yīng)收債權(quán)與應(yīng)付債務(wù)進(jìn)行沖抵并算出應(yīng)收應(yīng)付差額。沖抵并算出應(yīng)收應(yīng)付差額。3. 隨后是清算，即以貨幣收付行為結(jié)清應(yīng)隨后是清算，即以貨幣收付行為結(jié)清應(yīng)收應(yīng)付差額的過程。收應(yīng)付差額的過程。(10)31第十章第三節(jié)中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)常用的結(jié)算清算方式常用的結(jié)算清算方式1. 全額實時結(jié)算：是指對每一筆支付業(yè)務(wù)全額實時結(jié)算：是指對每一筆支付業(yè)務(wù)的發(fā)生額立即單獨(dú)全部進(jìn)行交割。的發(fā)生額立即單獨(dú)全部進(jìn)行交割。2. 凈額批量清算：是指累計多筆支付業(yè)務(wù)凈額批量清算：是指累計多筆支付業(yè)務(wù)的發(fā)生額之后，軋出凈借記余額或凈貸的發(fā)生額之后，軋出凈借記余額或凈貸記余額，劃撥余額清算。記余額，劃撥余額清算。(10)32第十章第三節(jié)中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)支付清算組織支付清算組織票據(jù)交換所票據(jù)交換所 有些國家規(guī)定由中央銀行負(fù)責(zé)組織管理有些國家規(guī)定由中央銀行負(fù)責(zé)組織管理票據(jù)交換清算，但也有很多國家存在著票據(jù)交換清算，但也有很多國家存在著各種各樣的私營清算機(jī)構(gòu)。各種各樣的私營清算