1、上海期貨交易所交易部2013年9月17日 2013年中秋節(jié)和國慶節(jié)期間風險控制措施的說明一、背景 1當前國內(nèi)外經(jīng)濟和金融形勢仍然復雜，影響市場運行的不確定、不穩(wěn)定因素依然較多。 2交易所9月19日至21日為中秋節(jié)休市，10月1日至7日為國慶節(jié)休市，中秋節(jié)與國慶節(jié)相距6個交易日，國際市場照常交易。 3確保市場安全健康運行。關(guān)于中秋國慶長假風險控制措施的說明二、此次長假風險控制措施的特點（一）節(jié)前，根據(jù)品種的市場運行特點和監(jiān)管要求的不同，對各品種交易保證金比例和漲跌停板幅度采取有差別的梯度調(diào)整，即中秋節(jié)前將相關(guān)品種保證金比例和漲跌停板幅度上調(diào)不超過1個百分點，中秋節(jié)后的交易保證金比例和漲跌停板幅度

2、不作恢復，國慶節(jié)前再將各品種漲跌停板幅度在中秋節(jié)的基礎上上調(diào)不超過2個百分點，保證金比例上調(diào)至節(jié)后首個交易日出現(xiàn)停板時對應的保證金水平。（二）國慶節(jié)后，根據(jù)品種的市場運行特點，適當降低相關(guān)品種的資金成本，提升市場效率。為此，在國慶節(jié)后將螺紋鋼和鉛的漲跌停板幅度和保證金比例分別調(diào)整至4%和6%，線材的漲跌停板幅度和保證金比例調(diào)整為5%和7%。其他品種的漲跌停板幅度和保證金比例恢復至原有水平。關(guān)于中秋國慶長假風險控制措施的說明三、中秋節(jié)和國慶節(jié)長假前后風險控制措施具體調(diào)整辦法（一）9月17日結(jié)算時起鋁期貨合約的交易保證金比例由5%調(diào)整為6%，漲跌幅度限制由4%調(diào)整為5%；鋅期貨合約的交易保證金比例

3、由6%調(diào)整為7%，漲跌幅度限制由4%調(diào)整為5%；銅、黃金和天膠期貨合約的交易保證金比例由7%調(diào)整為8%，漲跌幅度限制由5%調(diào)整為6%；燃料油期貨合約的交易保證金比例由8%調(diào)整為9%，漲跌幅度限制由5%調(diào)整為6%；白銀期貨合約的交易保證金比例由8%調(diào)整為9%，漲跌幅度限制由6%調(diào)整為7%。螺紋鋼期貨合約的交易保證金比例仍為7%，漲跌幅度限制仍為5%；鉛期貨合約的交易保證金比例仍為8%，漲跌幅度限制仍為5%；線材期貨合約的交易保證金比例仍為7%，漲跌幅度限制仍為6%。關(guān)于中秋國慶長假風險控制措施的說明（二）9月27日結(jié)算時起鋁期貨合約的交易保證金比例由6%調(diào)整為11%，漲跌幅度限制由5%調(diào)整為6%

4、；鋅和螺紋鋼期貨合約的交易保證金比例由7%調(diào)整為11%，漲跌幅度限制由5%調(diào)整為6%；鉛期貨合約的交易保證金比例由8%調(diào)整為11%，漲跌幅度限制由5%調(diào)整為6%；線材期貨合約的交易保證金比例由7%調(diào)整為11%，漲跌幅度限制仍為6%；黃金和天膠期貨合約的交易保證金比例由8%調(diào)整為12%，漲跌幅度限制由6%調(diào)整為7%；燃料油期貨合約的交易保證金比例由9%調(diào)整為12%，漲跌幅度限制由6%調(diào)整為7%；銅貨合約的交易保證金比例由8%調(diào)整為13%，漲跌幅度限制由6%調(diào)整為8%。白銀期貨合約的交易保證金比例由9%調(diào)整為13%，漲跌幅度限制由7%調(diào)整為8%。關(guān)于中秋國慶長假風險控制措施的說明（三）10月8日結(jié)

5、算時起螺紋鋼、鉛期貨合約的交易保證金比例調(diào)整為6%，漲跌幅度限制調(diào)整為4%；線材期貨合約的交易保證金比例恢復為7%，漲跌幅度限制調(diào)整為5%；銅、鋁、鋅、黃金、白銀、天膠、燃料油期貨合約的交易保證金比例和漲跌幅度限制恢復至原有水平。關(guān)于中秋國慶長假風險控制措施的說明2013年中秋節(jié)和國慶節(jié)長假前后調(diào)整漲跌停板幅度及交易保證金比例變化四、中秋國慶長假風險控制措施的實例解釋 以Cu1401合約為例關(guān)于中秋國慶長假風險控制措施的說明（一）正常交易日漲跌停板幅度及交易保證金比例調(diào)整辦法 （二）中秋國慶長假前、中、后漲跌停板幅度及交易保證金比例調(diào)整辦法 （三）從高原則 若當日交易結(jié)束后該合約出現(xiàn)單邊市、連

6、續(xù)單邊市行情，下一交易日漲跌停板幅度及保證金比例按以下公式執(zhí)行：Cu五、強化風險控制措施中的細節(jié)提醒（一）自然人持倉調(diào)整 9月25日 FU1310合約自然人客戶持倉收盤后應當為0手。（二）最后交易日 9月30日FU1310合約最后交易日（三）持倉限額調(diào)整 9月30日銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、線材、黃金、白銀、天然橡膠和燃料油期貨相關(guān)合約需要進行持倉限額的調(diào)整。（四）整倍數(shù)調(diào)整 9月30日CU1310、AL1310、 ZN1310、PB1310期貨合約的持倉應當調(diào)整為5手的整倍數(shù)；AU1310期貨合約的持倉應當調(diào)整為3手的整倍數(shù)；AG1310期貨合約的持倉應當調(diào)整為2手的整倍數(shù)； RB1310、W

7、R1310期貨合約的持倉應當調(diào)整為30手的整倍數(shù)。（五）交割日 FU1310合約的交割日為10月8日、9日、10日、11日和14日關(guān)于中秋國慶長假風險控制措施的說明六、連續(xù)交易時間安排提醒（一）中秋節(jié)前后連續(xù)交易時間安排 9月18日當晚不進行連續(xù)交易。 9月23日黃金、白銀期貨品種集合競價時間為08:55-09:00。 9月23日當晚恢復連續(xù)交易。（二）國慶節(jié)前后連續(xù)交易時間安排 9月30日當晚不進行連續(xù)交易。 10月8日黃金、白銀期貨品種集合競價時間為08:55-09:00。 10月8日當晚恢復連續(xù)交易。關(guān)于中秋國慶長假風險控制措施的說明關(guān)于中秋國慶長假風險控制措施的說明七、其他注意事項 鑒于中秋節(jié)和國慶節(jié)休市時間跨度較長，國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢仍然復雜，請各會員單位做好風險防范工作，做好技術(shù)系統(tǒng)的維護和網(wǎng)絡安全工作，及時通知投資者連續(xù)交易時間安排，根據(jù)投資者的持倉及風險情況適當提高保證金的收取比例，嚴格投資者的出入金管理，提醒投資者謹慎運作，理性投