1、行業(yè)觀點(diǎn)上周銀行板塊表現(xiàn)一般，我們繼續(xù)堅(jiān)定看好銀行股估值修復(fù)。主要邏輯：宏觀大環(huán)境趨于利好。近期中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)未來(lái)宏觀政策要保持連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，隨后央行貨幣政策例會(huì)表示會(huì)鞏固貸款實(shí)際利率水平下降成果，促進(jìn)企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。我們認(rèn)為，相較 2020 年，政策層面更加有利于銀行經(jīng)營(yíng)，有望緩釋銀行信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性壓力和資產(chǎn)利率下行壓力?；久婀拯c(diǎn)顯現(xiàn)。相較 2020 年，貨幣政策趨于常態(tài)化帶來(lái) 2021 年資產(chǎn)增速穩(wěn)中略降；國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)修復(fù)推升資金需求支撐銀行資產(chǎn)端定價(jià)水平，息差有望企穩(wěn)回升；在普惠小微延期還本付息等政策支持以及銀行主動(dòng)優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)之下，信用風(fēng)險(xiǎn)整體可控?？紤]

2、上市銀行撥備計(jì)提較充足且監(jiān)管對(duì)銀行資本補(bǔ)充將更加重視，2021 年上市銀行利潤(rùn)增速有望回升至 5左右。當(dāng)前靜態(tài)、動(dòng)態(tài)估值均處于歷史底部，后續(xù)長(zhǎng)期資金加持有望推升板塊估值。綜合來(lái)看，宏觀環(huán)境向好將成為推升銀行估值的主要邏輯，逐步得到市場(chǎng)驗(yàn)證。我們重點(diǎn)推薦零售銀行以及具備區(qū)位優(yōu)勢(shì)的中小銀行。熱點(diǎn)聚焦商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)辦法：強(qiáng)調(diào)銀行經(jīng)營(yíng)的質(zhì)效結(jié)合，引導(dǎo)銀行轉(zhuǎn)型契合國(guó)家戰(zhàn)略事件：1 月 4 日，財(cái)政部印發(fā)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)辦法，新辦法以 2016 年金融企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)辦法為基礎(chǔ)，對(duì)商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)辦法做出完善和修訂。新辦法適用于國(guó)有獨(dú)資及國(guó)有控股商業(yè)銀行（含國(guó)有實(shí)際控制商業(yè)銀行）、國(guó)有獨(dú)資及國(guó)有控股金融企

3、業(yè)實(shí)質(zhì)性管理的商業(yè)銀行。我們對(duì)主要變化內(nèi)容解讀如下：點(diǎn)評(píng)：新增“服務(wù)國(guó)家發(fā)展目標(biāo)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)”指標(biāo)，引導(dǎo)銀行有效響應(yīng)國(guó)家宏觀政策、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。具體包括服務(wù)生態(tài)文明戰(zhàn)略情況（6）、服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)情況（6）、普惠型小微企業(yè)貸款“兩增”完成情況（7）、普惠型小微企業(yè)貸款“兩控”完成情況（6）。與中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出的“加大對(duì)科技創(chuàng)新、小微企業(yè)、綠色發(fā)展的金融支持”相契合，主要目的是引導(dǎo)銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，有效響應(yīng)國(guó)家宏觀政策，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)?？己藗?cè)重點(diǎn)由規(guī)模向效益轉(zhuǎn)變，更注重業(yè)務(wù)發(fā)展的質(zhì)效結(jié)合。一方面，弱化了利潤(rùn)增長(zhǎng)考核指標(biāo)。將此前有關(guān)盈利能力的三項(xiàng)指標(biāo)（成本收入比、資本利潤(rùn)率、資產(chǎn)利潤(rùn)率，合

4、計(jì)權(quán)重 25）精簡(jiǎn)為 ROE（權(quán)重 8）。另一方面，新增分紅上繳比例考核指標(biāo)（權(quán)重 7），分紅率達(dá)到 30為 7 分；低于 30的按實(shí)際分紅率占 30的比例計(jì)算分?jǐn)?shù)。旨在引導(dǎo)銀行提升投入產(chǎn)出效率和股東回報(bào)率。資產(chǎn)質(zhì)量管控要求趨嚴(yán)，資本類考核要求降低。將此前的不良貸款率（權(quán)重 10）拆分為不良貸款率（權(quán)重 5）+不良貸款增速（權(quán)重 5）。其中不良貸款增速是還原核銷耗用撥備后的不良貸款增速，更能反映銀行真實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量水平。新辦法對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量要求相對(duì)更嚴(yán)，長(zhǎng)期來(lái)看有助于引導(dǎo)銀行提升風(fēng)控水平。同時(shí)，新辦法刪除核心一級(jí)資本充足率（權(quán)重 10）和一級(jí)資本充足率（權(quán)重 10），僅保留資本充足率（權(quán)重由DONGX

5、ING SECURITIES東興證券行業(yè)報(bào)告P3銀行行業(yè)跟蹤：新考核體系側(cè)重質(zhì)效結(jié)合，宏觀環(huán)境向好提供向上彈力10下調(diào)至 5）。綜合來(lái)看，資本充足率類指標(biāo)考核權(quán)重由 30降至 5，考核要求明顯降低。值得注意的是，辦法對(duì)銀行資本充足率的考核主要是從股東角度出發(fā)，引導(dǎo)銀行釋放信貸資源、提高收益，但銀行資本充足率仍需滿足銀保監(jiān)會(huì)和央行 MPA 的要求。隨著全球系統(tǒng)重要性銀行 TLAC 監(jiān)管的臨近和全國(guó)系統(tǒng)重要性銀行資本監(jiān)管框架的完善，商業(yè)銀行資本要求將進(jìn)一步提高。未來(lái)銀行利潤(rùn)增速回歸正常、通過(guò)利潤(rùn)留存內(nèi)生補(bǔ)充資本的必要性大幅提升；政策也將繼續(xù)支持銀行加大資本補(bǔ)充。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)“多渠道補(bǔ)充銀行

6、資本金”，預(yù)計(jì)今年監(jiān)管層將完善資本補(bǔ)充工具安排，加大對(duì)銀行各類資本工具發(fā)行的支持力度。服務(wù)生態(tài)文明戰(zhàn)略情況6綠色信貸占比一級(jí)指標(biāo)二級(jí)指標(biāo)權(quán)重定義/公式表1：商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)情況6戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款占比服務(wù)國(guó)家發(fā)展目標(biāo)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)（25）普惠型小微企業(yè)貸款 “兩增”完成情況普惠型小微企業(yè)貸款全年完成普惠型小微企業(yè)貸款較年初增速不低于各項(xiàng)貸款較年初增速；7普惠型小微企業(yè)貸款有余額戶數(shù)：有貸款余額戶數(shù)不低于年初水平。合理控制小微企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量水平情況：普惠型小微企業(yè)貸款不良率控制在不高于自身各項(xiàng)貸款不良率 3 個(gè)百分點(diǎn)；“兩控”完成情況普惠型小微企業(yè)貸款綜合成本（包括利率和

7、貸款相關(guān)的銀行服務(wù)收費(fèi)）水平：小微企業(yè)貸款綜合成本符合年度監(jiān)管要求。經(jīng)濟(jì)增加值7經(jīng)濟(jì)增加值=利潤(rùn)總額-平均權(quán)益回報(bào)率歸屬于母公司所有者權(quán)益發(fā)展質(zhì)量人工成本利潤(rùn)率6利潤(rùn)總額/人員費(fèi)用100（25）人均凈利潤(rùn)6凈利潤(rùn)/平均在崗職工人數(shù)人均上繳利稅6年度分紅及繳稅/平均在崗職工人數(shù)不良貸款率5（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/年末各項(xiàng)貸款余額1006風(fēng)險(xiǎn)防控不良貸款增速5（還原核銷耗用撥備）（當(dāng)年新增不良貸款額+當(dāng)年沖銷或賣出資產(chǎn)耗用的減值準(zhǔn)備）/上年末不良貸款余額100（25）撥備覆蓋水平5實(shí)際計(jì)提損失準(zhǔn)備/應(yīng)計(jì)提損失準(zhǔn)備100流動(dòng)性比例5流動(dòng)性資產(chǎn)余額/流動(dòng)性負(fù)債余額100資本充足率5總資

8、本凈額/應(yīng)用資本底線之后的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)合計(jì)100（國(guó)有）資本保值增值率 10（年末國(guó)有資本客觀增減因素影響額） 年初國(guó)有資本100經(jīng)營(yíng)效益（25）凈資產(chǎn)收益率8凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)平均余額100分紅上繳比例7分紅金額/歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)100資料來(lái)源： 財(cái)政部，東興證券研究所表2：金融企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)辦法-銀行類金融企業(yè)一級(jí)指標(biāo)權(quán)重（）二級(jí)指標(biāo)權(quán)數(shù)（）資本利潤(rùn)率10盈利能力狀況25資產(chǎn)利潤(rùn)率5成本收入比10P4東興證券行業(yè)報(bào)告銀行行業(yè)跟蹤：新考核體系側(cè)重質(zhì)效結(jié)合，宏觀環(huán)境向好提供向上彈力DONGXING SECURITIES（國(guó)有）資本保值增值率10經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況20利潤(rùn)增長(zhǎng)率5經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)率5不良貸款

9、率10撥備覆蓋率5資產(chǎn)質(zhì)量狀況25 流動(dòng)性比例 5杠桿率 5資本充足率 10償付能力狀況30一級(jí)資本充足率 10核心一級(jí)資本充足率 10資料來(lái)源： 財(cái)政部，東興證券研究所板塊表現(xiàn)上周銀行板塊上漲 0.98，跑輸滬深 300 指數(shù) 4.47pct（滬深 300 指數(shù)上漲 5.45）；按中信一級(jí)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，列全部行業(yè) 16/29。上周板塊成交量 151.16 億筆，占全部 A 股成交量的 3.68；板塊成交金額 1371.77億元，占全部 A 股市場(chǎng)成交額的 2.33，處于中等水平。個(gè)股方面，漲幅前五為寧波銀行（6.40）、招商銀行（6.03）、平安銀行（2.64）、浦發(fā)銀行（1.55）、建設(shè)銀

10、行（0.96）。圖1：上周銀行業(yè)指數(shù)走勢(shì)圖圖2：上周各行業(yè)周漲跌幅情況資料來(lái)源： Wind， 東興證券研究所資料來(lái)源： wind， 東興證券研究所DONGXING SECURITIES東興證券行業(yè)報(bào)告P5銀行行業(yè)跟蹤：新考核體系側(cè)重質(zhì)效結(jié)合，宏觀環(huán)境向好提供向上彈力圖3：銀行股每周日均成交額走勢(shì)圖4：個(gè)股周度日均成交額（前 10 家）資料來(lái)源： Wind， 東興證券研究所資料來(lái)源： wind， 東興證券研究所圖5：上周銀行個(gè)股漲跌幅情況圖6：上周銀行 A 股相對(duì)于 H 股折/溢價(jià)資料來(lái)源： Wind， 東興證券研究所資料來(lái)源： wind， 東興證券研究所上周北向資金合計(jì)凈流入 177.2 億元

11、，銀行板塊流入 36 億元，占 20.3。個(gè)股方面，北向資金增持前三位分別是招商銀行（9.64 億）、寧波銀行（5.43 億）、興業(yè)銀行（3.56 億）。圖7：各板塊上周陸股通資金流入/流出圖8：銀行個(gè)股上周陸股通資金流入/流出資料來(lái)源： Wind， 東興證券研究所資料來(lái)源： wind， 東興證券研究所P6東興證券行業(yè)報(bào)告銀行行業(yè)跟蹤：新考核體系側(cè)重質(zhì)效結(jié)合，宏觀環(huán)境向好提供向上彈力DONGXING SECURITIES圖9：中信銀行指數(shù) PB-Band資料來(lái)源： wind， 東興證券研究所表3：最新估值表資料來(lái)源： Wind， 東興證券研究所DONGXING SECURITIES東興證券行業(yè)

12、報(bào)告P7銀行行業(yè)跟蹤：新考核體系側(cè)重質(zhì)效結(jié)合，宏觀環(huán)境向好提供向上彈力市場(chǎng)跟蹤上周央行公開(kāi)市場(chǎng)操作凈回籠 5550 億。資金面總體維持寬松，Shibor001Shibor007、DR001DR007 較前一周分別下行 13BP24BP、24BP77BP。1 個(gè)月、3 個(gè)月、6 個(gè)月期同業(yè)存單發(fā)行利率較前一周分別下降 4BP、 24BP、52BP。圖10：近一個(gè)月每周公開(kāi)市場(chǎng)凈投放情況（億元）圖11：近期隔夜/1 周 SHIBOR 利率（%）資料來(lái)源： Wind， 東興證券研究所資料來(lái)源： wind， 東興證券研究所圖12：近期 DR001/DR007（%）圖13：近期不同期限同業(yè)存單發(fā)行利率（

13、%）資料來(lái)源： Wind， 東興證券研究所資料來(lái)源： wind， 東興證券研究所圖14：近期不同類型銀行同業(yè)存單發(fā)行利率（%）圖15：近期國(guó)債到期收益率及 10Y-1Y 期限利差（%）資料來(lái)源： Wind， 東興證券研究所資料來(lái)源： wind， 東興證券研究所P8東興證券行業(yè)報(bào)告銀行行業(yè)跟蹤：新考核體系側(cè)重質(zhì)效結(jié)合，宏觀環(huán)境向好提供向上彈力DONGXING SECURITIES行業(yè)及個(gè)股動(dòng)態(tài)表4：政策跟蹤及媒體報(bào)道（ 1 月 4 日 -1 月 10 日）部門(mén)或事件主要內(nèi)容 央行等五部委央行等六部委財(cái)政部財(cái)新 PMI銀保監(jiān)會(huì)1 月 4 日，發(fā)布關(guān)于繼續(xù)實(shí)施普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策和普惠小

14、微企業(yè)信用貸款支持政策有關(guān)事宜的通知。通知明確，普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策、普惠小微企業(yè)信用貸款支持政策延期至 2021 年 3 月 31 日；對(duì)于銀行因執(zhí)行上述政策產(chǎn)生的流動(dòng)性問(wèn)題，人民銀行綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕。1 月 4 日，聯(lián)合發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化跨境人民幣政策支持穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資的通知，其中明確，在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展更高水平貿(mào)易投資便利化試點(diǎn)，支持貿(mào)易新業(yè)態(tài)跨境人民幣結(jié)算；進(jìn)一步簡(jiǎn)化跨境人民幣結(jié)算流程，優(yōu)化跨境人民幣投融資管理，放寬對(duì)部分資本項(xiàng)目人民幣收入使用限制。財(cái)政部印發(fā)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)辦法，商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)維度包括服務(wù)國(guó)家發(fā)展目標(biāo)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)、發(fā)展質(zhì)量、

15、風(fēng)險(xiǎn)防控、經(jīng)營(yíng)效益等四個(gè)方面，評(píng)價(jià)重點(diǎn)是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)情況，以及經(jīng)濟(jì)效益、股東回報(bào)、資產(chǎn)質(zhì)量等。辦法適用于國(guó)有獨(dú)資及國(guó)有控股商業(yè)銀行、國(guó)有獨(dú)資及國(guó)有控股金融企業(yè)實(shí)質(zhì)性管理的商業(yè)銀行。2020 年 12 月財(cái)新中國(guó)制造業(yè) PMI 錄得 53，雖較 11 月的十年來(lái)高點(diǎn)下降 1.9 個(gè)百分點(diǎn)，但仍顯著高于榮枯線，顯示疫情后經(jīng)濟(jì)恢復(fù)仍在持續(xù)。1 月 5 日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行化解風(fēng)險(xiǎn)改革重組有關(guān)事項(xiàng)的通知提出，支持主發(fā)起行向村鎮(zhèn)銀行補(bǔ)充資本以及協(xié)助處置不良貸款，適度有序推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行改革重組，支持引進(jìn)合格戰(zhàn)略投資者幫助收購(gòu)和增資，以及強(qiáng)化對(duì)主發(fā)起行的激勵(lì)約束等

16、。通知通過(guò)強(qiáng)化頂層制度設(shè)計(jì)，制定合理的監(jiān)管激勵(lì)政策和監(jiān)管約束措施，進(jìn)一步壓實(shí)主發(fā)起行的風(fēng)險(xiǎn)處置牽頭責(zé)任。央行、外匯局1 月 5 日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局決定將境內(nèi)企業(yè)境外放款的宏觀審慎調(diào)節(jié)系數(shù)由 0.3 上調(diào)至 0.5。2021 年央行工作會(huì)議指出，要加快完善宏觀審慎政策框架，將主要金融活動(dòng)、金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融基礎(chǔ)設(shè)施納入宏央行財(cái)新 PMI央行、外匯局外匯局銀保監(jiān)會(huì)觀審慎管理；繼續(xù)發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具和信貸政策精準(zhǔn)滴灌作用，構(gòu)建金融有效支持小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制； 落實(shí)碳達(dá)峰碳中和重大決策部署，完善綠色金融政策框架和激勵(lì)機(jī)制。中國(guó) 12 月財(cái)新服務(wù)業(yè) PMI 回落至 5

17、6.3，仍處于過(guò)去十年來(lái)的高位，前值 57.8；綜合 PMI 為 55.8，前值 57.5。國(guó)內(nèi)服務(wù)業(yè)需求持續(xù)擴(kuò)張，2020 年 12 月服務(wù)業(yè)新訂單指數(shù)連續(xù)第八個(gè)月位于擴(kuò)張區(qū)間，但較此前兩個(gè)月增速略有放緩。1 月 7 日，央行、外匯局發(fā)布關(guān)于調(diào)整企業(yè)跨境融資宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)的通知稱，決定將企業(yè)的跨境融資宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)由 1.25 下調(diào)至 1。通知自發(fā)布之日起實(shí)施。企業(yè)因此次參數(shù)調(diào)整導(dǎo)致跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額超出上限的，通知發(fā)布之前的跨境融資合約可持有到期。中國(guó) 12 月末外匯儲(chǔ)備報(bào) 3.2165 萬(wàn)億美元，預(yù)估 3.20 萬(wàn)億美元，環(huán)比增加 380.32 億美元。外匯局表示，12 月，我國(guó)外

18、匯市場(chǎng)運(yùn)行總體穩(wěn)定，市場(chǎng)交易理性有序。國(guó)際金融市場(chǎng)上，受新冠肺炎疫苗進(jìn)展、主要國(guó)家貨幣及財(cái)政政策等影響，美元指數(shù)下跌，非美元貨幣及主要國(guó)家資產(chǎn)價(jià)格均有上漲。近期，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)嚴(yán)肅查處一批違法違規(guī)案件，對(duì)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、國(guó)銀金融租賃股份有限公司、中國(guó)工商銀行股份有限公司等多家金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人員依法作出行政處罰決定，處罰金額合計(jì) 1.995 億元。將繼續(xù)大力整治各種金融亂象，營(yíng)造風(fēng)清氣正的金融環(huán)境，強(qiáng)化對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融支持，切實(shí)維護(hù)金融安全，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。資料來(lái)源： Wind， 東興證券研究所DONGXING SECURITIES東興證券行業(yè)報(bào)告P9銀行行業(yè)跟蹤：新考核體系側(cè)重質(zhì)效

19、結(jié)合，宏觀環(huán)境向好提供向上彈力表5：個(gè)股動(dòng)態(tài)跟蹤（1 月 4 日 -1 月 10 日）個(gè)股摘要主要內(nèi)容 上海銀行修訂公司章程獲準(zhǔn)成都銀行部分董事增持公司股份浦發(fā)銀行可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股結(jié)果蘇農(nóng)銀行可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股結(jié)果中信銀行可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股結(jié)果張家港行可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股結(jié)果無(wú)錫銀行可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股結(jié)果累計(jì)轉(zhuǎn)股股數(shù)為 42,682,644 股，占江銀轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股前本行已發(fā)行普通股股份總額的 2.4151%。浙商銀行境外優(yōu)先股派息1 月 5 日公告稱，公司擬于 2021 年 3 月 29 日派發(fā)境外優(yōu)先股股息。本次境外優(yōu)先股派發(fā)股息總額約為 1.31 億美元，其中：按照年息率 5.45%向境外優(yōu)先股股東實(shí)際支付約 1.18 億美元；按照

20、有關(guān)法律規(guī)定，按 10%的稅率代扣代繳企業(yè)所得稅約 1317 萬(wàn)美元。成都銀行部分董事增持公司股份1 月 5 日，副董事長(zhǎng)何維忠先生基于對(duì)本公司未來(lái)發(fā)展的信心，增持 40,000 股本公司股份，增持股份占本公司總股本的 0.00111%，增持價(jià)格區(qū)間為 9.53-9.68 元/股。本次增持前持股數(shù)量為 160,000 股，本次增持后持股數(shù)量為 200,000 股，占本公司總股本的 0.00554%。光大銀行可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股結(jié)果截至 2020 年 12 月 31 日，累計(jì)已有人民幣 5,801,090,000 元光大轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為本行A 股普通股，累計(jì)轉(zhuǎn)股股數(shù)為 1,542,813,979 股，占光大轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)

21、股前本行已發(fā)行普通股股份總額的3.3051%。江蘇銀行可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股結(jié)果截至 2020 年 12 月 31 日，累計(jì)已有人民幣 548,000 元蘇銀轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為 A 股普通股，累計(jì)轉(zhuǎn)股股數(shù)為 72,971 股，占蘇銀轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股前本行已發(fā)行普通股股份總額的 0.0006%。民生銀行發(fā)行無(wú)固定期限資本債券獲準(zhǔn)1 月 6 日公告稱，公司于近日收到中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于民生銀行發(fā)行無(wú)固定期限資本債券的批復(fù)（銀保監(jiān)復(fù)2020973 號(hào)），中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)同意公司發(fā)行不超過(guò) 800 億元人民幣的無(wú)固定期限資本債券，并按照有關(guān)規(guī)定計(jì)入公司其他一級(jí)資本。南京銀行部分股東增持公司股份1 月 6 日公告稱，基于對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的信心

22、和價(jià)值成長(zhǎng)的認(rèn)可，自 2020年 6 月 16日至 2021年 1 月 5 日，公司大股東南京紫金投資集團(tuán)有限責(zé)任公司、一致行動(dòng)人南京高科股份有限公司以自有資金通過(guò)上海證券交易所交易系統(tǒng)以集中競(jìng)價(jià)交易方式累計(jì)增持股份 101,686,587股，占公司總股本 1.016%。本次權(quán)益變動(dòng)后兩者合計(jì)持有公司股份 2,112,702,177 股，占公司總股本的 21.112%。杭州銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)1 月 7 日公告稱，公司在上海證券交易所網(wǎng)站公布關(guān)于杭州銀行股份有限公司公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)江陰銀行可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股結(jié)果1 月 4 日公告稱，公司近日收到上海銀保監(jiān)局關(guān)于同意上海銀行修改公司章程的批復(fù)（滬銀

23、保監(jiān)復(fù)2020821 號(hào)），上海銀行股份有限公司章程（2020 年第二次修訂）已獲得核準(zhǔn)。1 月 4 日，副董事長(zhǎng)何維忠先生基于對(duì)本公司未來(lái)發(fā)展的信心，增持 30,000 股本公司股份，增持股份占本公司總股本的 0.00083%，增持價(jià)格區(qū)間為 9.78-9.79 元/股。本次增持前持股數(shù)量為 130,000 股，本次增持后持股數(shù)量為 160,000 股，占本公司總股本的 0.00443%。截至 2020 年 12 月 31 日，累計(jì)已有人民幣 901,000 元浦發(fā)轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為公司普通股，累計(jì)轉(zhuǎn)股股數(shù) 60,496 股，占浦發(fā)轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股前公司已發(fā)行普通股股份總額的 0.0002%。截至 2020

24、年 12 月 31 日，累計(jì)已有 1,211,384,000 元蘇農(nóng)轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為公司 A 股普通股，累計(jì)轉(zhuǎn)股數(shù)為 191,069,783 股，占蘇農(nóng)轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股前公司已發(fā)行普通股股份總額的 13.19%。截至 2020 年 12 月 31 日，累計(jì)已有人民幣 300,000 元中信轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為本行 A 股普通股，累計(jì)轉(zhuǎn)股股數(shù)為 41,996 股，占中信轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股前本行已發(fā)行普通股股份總額的 0.00008582%。 截至 2020 年 12 月 31 日，累計(jì)已有人民幣 2,495,100 元張行轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為公司 A 股普通股，累計(jì)轉(zhuǎn)股股數(shù)為 431,097 股，占張行轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股前公司已發(fā)行普通股股份總額的 0.0239%。截至 2020 年 12 月 31 日，累計(jì)共有 1204000 元“無(wú)錫轉(zhuǎn)債”已轉(zhuǎn)換成公司股票，累計(jì)轉(zhuǎn)股數(shù)為184891 股，占可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股前公司已發(fā)行股份總額的 0.01%。截至 2020 年 12 月 31 日，累計(jì)已有人民幣 241,850,600 元江銀轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為本行 A 股普通股，P10東興證券行業(yè)報(bào)告銀行行業(yè)跟蹤：新考核體系側(cè)重質(zhì)效結(jié)合，宏觀環(huán)境向好提供向上彈力DONGXING SECURITIES回復(fù)換公司債券申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)的回復(fù)（2020 年三季度數(shù)據(jù)更新稿），本次公開(kāi)發(fā)行 A 股可轉(zhuǎn)換公司債券