1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上專心-專注-專業(yè)專心-專注-專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上專心-專注-專業(yè)第一章儲蓄與投資:儲蓄是當(dāng)期未用于消費(fèi)的貨幣收入。投資是指把資金用于各類生產(chǎn)活動,也即資本形成。內(nèi)源性融資:內(nèi)源性融資包括企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中的原始資本積累和經(jīng)營過程中的剩余價(jià)值或利潤的資本化(純收益中未分配給股東的部分)。另外,企業(yè)在收入中提取的折舊基金也被視為內(nèi)源性融資。外源性融資:指企業(yè)發(fā)展過程中的資本擴(kuò)充(企業(yè)從股東那里籌集股本)和對外舉債的各類債務(wù),主要是向金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行企業(yè)債務(wù)。資金流量表:資金流量表是以全社會資金運(yùn)動為對象，核算各部門資金的來源和運(yùn)用，反映

2、全社會各種資金在各部門間的流量、流向及其相互關(guān)系。是反映常住者之間以及常住者和非常住者之間的經(jīng)濟(jì)交易的矩陣表式。國民收入流量循環(huán):包括消費(fèi)、儲蓄、政府收入、國外投資四部分,投資等于儲蓄是總產(chǎn)出平衡的必要條件。一、對金融中介的理解？（定義）大口徑定義法：為資金供給者和需求者實(shí)現(xiàn)資金融通和其他金融活動而提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)資金融通和其他金融活動的場所各類金融市場以及融資和其他金融活動的過程安排與機(jī)制等都應(yīng)涵蓋于金融中介的范疇之內(nèi)。中等口徑：融資和其他金融活動的過程安排及其運(yùn)作機(jī)制已包括在金融機(jī)構(gòu)的各種業(yè)務(wù)運(yùn)作和各類金融市場的組織與運(yùn)行之中，因此金融中介可從金融機(jī)構(gòu)和金融市場兩方面定義。窄口徑：

3、專指從事金融業(yè)務(wù)的各類金融機(jī)構(gòu)。二、在金融市場中資本是如何流動的？儲蓄存款人 金融市場（直接融資）/ 金融中介（間接融資）借款人1直接融資：投資人將資金投入到金融市場，借款人從金融市場上獲得資金。直接融資包括股權(quán)融資和債權(quán)融資2間接融資：投資人將資金投入到金融中介，借款人從金融中介上獲得資金。三、國民收入流量循環(huán)看金融中介在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重要性兩部分經(jīng)濟(jì)收入流量循環(huán)：假定經(jīng)濟(jì)中只有居民和廠商兩部門關(guān)系：居民向廠商提供勞務(wù)并獲得貨幣收入，廠商支付貨幣購買勞務(wù)并提供產(chǎn)品。三部分經(jīng)濟(jì)收入流量循環(huán)：如果把政府看做一個經(jīng)濟(jì)部門，便是三部門經(jīng)濟(jì)。關(guān)系：在三部門經(jīng)濟(jì)中，政府部門從廠商和消費(fèi)者那里取得稅收等

4、收入，同時(shí)也向廠商購買產(chǎn)品，向居民購買勞務(wù)。四部分經(jīng)濟(jì)收入流量循環(huán)：在開放經(jīng)濟(jì)條件下，國民收入的流量循環(huán)還必須考慮國外部門。關(guān)系：國外部門向國內(nèi)企業(yè)購買產(chǎn)品是本國的出口，出口會增加本國產(chǎn)出的需求。四：金融中介的分類：1.商業(yè)銀行及其他以融資業(yè)務(wù)為主的融資類金融中介機(jī)構(gòu)。主要是商業(yè)銀行、政策性銀行、儲蓄銀行、農(nóng)業(yè)商業(yè)銀行。2.證券公司及其他以投資服務(wù)業(yè)為主的投資類金融中介機(jī)構(gòu)。主要有投資銀行、期貨公司、基金管理公司。3.保險(xiǎn)銀行及其他以保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)為主的保險(xiǎn)類金融中介機(jī)構(gòu)。主要指各類保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金、政府退休基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金、醫(yī)療保險(xiǎn)基金等可用于投融資的保障性基金的管理機(jī)構(gòu)4.以金融信息咨詢業(yè)

5、務(wù)為主的信息咨詢服務(wù)類中介機(jī)構(gòu)。主要有信用評估公司、征信公司。五：金融中介性質(zhì)：1信用中介是為實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)部門提供融資投資等服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。2金融中介通過提供金融服務(wù)產(chǎn)品而成為一種特殊的企業(yè)和行業(yè)。3金融中介的經(jīng)營活動，具有內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)性且對國民經(jīng)濟(jì)的影響巨大。六為什么說金融中介在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融活動中發(fā)揮著十分重要的作用?金融中介是在經(jīng)濟(jì)金融活動中為資金盈余者和資金需求者提供條件、促使資金融通實(shí)現(xiàn)，通過自己的業(yè)務(wù)活動為公司企業(yè)、事業(yè)單位、機(jī)關(guān)團(tuán)體、政府部門和社會公眾提供相關(guān)金融服務(wù)的各類金融機(jī)構(gòu)。從公司企業(yè)以及政府方面乃至一個國家或地區(qū)的宏觀經(jīng)濟(jì)來看,各種金融活動都與金融機(jī)構(gòu)密不可分,一個重要事實(shí)是

6、,這些金融活動基本上都是通過金融中介推動、運(yùn)作和完成的，金融中介在現(xiàn)實(shí)金融活動中處于極為重要的地位。第二章風(fēng)險(xiǎn)管理:風(fēng)險(xiǎn)管理是指如何在一個肯定有風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境里把風(fēng)險(xiǎn)減至最低的管理過程。信息不對稱:指交易中的各人擁有的信息不同。在社會政治、經(jīng)濟(jì)等活動中，一些成員擁有其他成員無法擁有的信息，由此造成信息的不對稱。交易成本:交易成本指達(dá)成一筆交易所要花費(fèi)的成本，也指買賣過程中所花費(fèi)的全部時(shí)間和貨幣成本。逆向選擇:由交易雙方信息不對稱和市場價(jià)格下降產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進(jìn)而出現(xiàn)市場交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象。道德風(fēng)險(xiǎn):是指在信息不對稱的情形下，市場交易一方參與人不能觀察另一方的行動或當(dāng)觀察（監(jiān)督）成本

7、太高時(shí)，一方行為的變化導(dǎo)致另一方的利益受到損害。一：金融中介產(chǎn)生與發(fā)展的必然性（一）：經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的需求與金融中介的產(chǎn)生金融中介是在商品經(jīng)濟(jì)和貨幣信用的發(fā)展過程中自發(fā)產(chǎn)生的，其產(chǎn)生原因在于滿足經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的客觀需要，是商品經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的必然產(chǎn)物。以下有五個方面。1商品生產(chǎn)和交換發(fā)展中的支付需求；2.社會經(jīng)濟(jì)活動中的融資需求；3.社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的投資需求；4.經(jīng)濟(jì)和金融活動擴(kuò)大過程中對信息的需求；5.經(jīng)濟(jì)社會活動中的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理需求。（二）：金融中介的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的關(guān)系金融中介產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的各種需求，其發(fā)展也與經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展基民相關(guān)。金融需求的持續(xù)擴(kuò)大導(dǎo)致了金融中介的演進(jìn)與發(fā)

8、展；經(jīng)濟(jì)社會不同發(fā)展階段對金融的需求不同，決定了金融中介發(fā)展的階段、規(guī)模和結(jié)構(gòu)；經(jīng)濟(jì)社會組織與制度的進(jìn)步，促進(jìn)了金融中介的規(guī)范發(fā)展；經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的技術(shù)進(jìn)步及其在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用，為金融中介的發(fā)展提供了極大的推動力。二：如何理解金融中介的基本功能（一）：便利支付結(jié)算金融中介便利支付結(jié)算的功能是指金融中介通過一定的技術(shù)手段和流程設(shè)計(jì)，為客戶之間完成貨幣收付或清償因交易引起的債權(quán)債務(wù)關(guān)系提供服務(wù)，實(shí)現(xiàn)貨幣資金的轉(zhuǎn)移。（二）：促進(jìn)資金融通金融中介促進(jìn)資金融通功能的主要方式是通過吸收存款或發(fā)行推銷各種金融工具、提供各種條件或服務(wù)，從不同的部門積聚資金，積少成多、續(xù)短為長，然后再通過一定的專業(yè)化運(yùn)作講資金提

9、供給需求者，促進(jìn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化并最終實(shí)現(xiàn)資金價(jià)值的增值。如銀行可以吸收存款來籌集資金，另一方面通過發(fā)放商業(yè)貸款、消費(fèi)者信貸等來運(yùn)用資金。（三）：降低交易成本降低交易成本是指金融中介機(jī)構(gòu)通過規(guī)模經(jīng)營和專業(yè)化運(yùn)作，在為投融資雙方提供資金融通服務(wù)的同時(shí)，降低交易的單位成本。（四）：改善信息不對稱金融中介具有改善信息不對稱的功能指金融中介機(jī)構(gòu)通過自身的優(yōu)勢，能夠及時(shí)搜集、獲取比較真實(shí)完整的信息，據(jù)此選擇合適的借款人和投資項(xiàng)目，對所投資的項(xiàng)目進(jìn)行專業(yè)化的監(jiān)控，從而有利于投融資活動的正常進(jìn)行，并降低信息處理成本。如銀行開展的貸款承諾業(yè)務(wù)，通過向商業(yè)客戶提供貸款承諾來創(chuàng)造長期聯(lián)系和收集信息，也便利了它的信息

10、收集工作。（五）：轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)功能是指金融中介機(jī)構(gòu)通過各種業(yè)務(wù)、技術(shù)和管理，分散、轉(zhuǎn)移、控制、減輕金融、經(jīng)濟(jì)和社會活動中的各種風(fēng)險(xiǎn)。如保險(xiǎn)公司本身是以各種風(fēng)險(xiǎn)為經(jīng)營標(biāo)的，為企業(yè)和個人提供經(jīng)濟(jì)保障，為投保人提供生產(chǎn)生活中意外事件發(fā)生后的賠償?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)。三：不同金融體制下金融中介功能的差異金融體制分為市場主導(dǎo)型和銀行主導(dǎo)型，這兩種類型的差異如下：在金融中介體系內(nèi)，銀行主導(dǎo)型的金融體制，其銀行的控制地位相對較強(qiáng)，其他中介機(jī)構(gòu)份額較低，而市場主導(dǎo)型的金融體制，中介機(jī)構(gòu)的多元化色彩更濃；在金融中介（主要是銀行）與公司企業(yè)的關(guān)系上，銀行主導(dǎo)型的金融體制，其銀行與公司企業(yè)的關(guān)系更為緊密，公司

11、企業(yè)對金融市場的依賴性相對較低；而市場主導(dǎo)型的金融體制，公司企業(yè)對金融市場的依賴性和參合度相對要高。在市場主導(dǎo)型的金融體制中，證券市場在企業(yè)部門融資起著重要作用，繼而，與資本市場發(fā)展相連接的投資管理機(jī)構(gòu)和輔助服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展類型豐富，發(fā)揮的作用也較為充分。在銀行主導(dǎo)型的金融體制中，商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司仍然是主導(dǎo)金融活動、控制各種金融資產(chǎn)最為龐大的金融組織。第四章交易費(fèi)用:交易費(fèi)用是指在完成一筆交易時(shí)，交易雙方在買賣前后所產(chǎn)生的各種與此交易相關(guān)的成本。信息成本:人們?yōu)榱双@取信息，就必須耗費(fèi)一定的資源（人力、物力和財(cái)力），其所費(fèi)資源的貨幣表現(xiàn)及其對象化稱之為信息成本。信息可靠性問題:是指其他經(jīng)濟(jì)主體可

12、能不相信信息生產(chǎn)者確實(shí)生產(chǎn)了有價(jià)值的信息。代理監(jiān)督:相對于投資者對企業(yè)的直接監(jiān)督,在一定的前提條件下,通過銀行的代理監(jiān)督可以節(jié)約監(jiān)督成本。參與成本:參與成本,即學(xué)習(xí)有效利用市場并日復(fù)一日地參與到這個市場中來的成本。關(guān)系型銀行業(yè)務(wù):主要指基于長期隱性契約關(guān)系的貸款業(yè)務(wù),其主要特征包括(1)銀行通過對客戶專門的投資獲得信息,這些信息是壟斷的；(2)壟斷信息的獲得是銀行通過與同一客戶在多次和多種金融產(chǎn)品交易的相互作用中獲得的。軟預(yù)算約束:軟預(yù)算約束就是指當(dāng)一個經(jīng)濟(jì)組織遇到財(cái)務(wù)上的困境時(shí)，借助外部組織的救助得以繼續(xù)生存這樣一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。規(guī)模經(jīng)濟(jì):規(guī)模經(jīng)濟(jì)，是指由于生產(chǎn)專業(yè)化水平的提高等原因，使企業(yè)的單

13、位成本下降，從而形成企業(yè)的長期平均成本隨著產(chǎn)量的增加而遞減的經(jīng)濟(jì)。范圍經(jīng)濟(jì):指由廠商的范圍而非規(guī)模帶來的經(jīng)濟(jì)，也即是當(dāng)同時(shí)生產(chǎn)兩種產(chǎn)品的費(fèi)用低于分別生產(chǎn)每種產(chǎn)品所需成本的總和時(shí)，所存在的狀況就被稱為范圍經(jīng)濟(jì)。一：解釋交易費(fèi)用的定義企業(yè)用于尋找交易對象、簽訂合同、執(zhí)行交易、洽談交易、監(jiān)督交易等方面的費(fèi)用與支出，主要由搜尋成本、談判成本、簽約成本、監(jiān)督成本組成。二：金融交易成本包括哪些，金融中介如何降低它金融交易引起的交易費(fèi)用包括三個方面。一是在簽約之前搜尋有關(guān)交易的信息而發(fā)生的費(fèi)用，即搜尋成本；二是在簽約過程中為談判而發(fā)生的費(fèi)用，即談判成本；三是簽約之后監(jiān)督、保證和強(qiáng)制實(shí)施合同而發(fā)生的費(fèi)用，即監(jiān)

14、督成本。金融中介（以銀行為例）的負(fù)債主要是負(fù)債，資產(chǎn)主要是貸款組合，銀行將存款轉(zhuǎn)換為貸款可以從兩個方面降低交易成本：一是通過銀行資產(chǎn)負(fù)債的期限轉(zhuǎn)換降低交易成本，企業(yè)需要長期的資金來源，而家庭和個人傾向短期投資，通過銀行的期限轉(zhuǎn)換可以降低金融交易成本；二是通過銀行的結(jié)算體系降低交易成本，如企業(yè)和個人收到銀行支票時(shí)不用確認(rèn)發(fā)行者的償付能力，而在沒有銀行的情況下，每次交易都要確認(rèn)，成本很高。三：如何解決逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn) 逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因主要是經(jīng)濟(jì)主體之間的信息不對稱，所以要解決金融交易中的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，就要加強(qiáng)監(jiān)督，增加交易信息的可靠程度。因?yàn)殂y行與眾多企業(yè)有聯(lián)系，可對借款人

15、現(xiàn)金流量變動進(jìn)行監(jiān)督，且銀行與借款企業(yè)之間往往是一種長期的隱形契約關(guān)系，這種關(guān)系便于借款人和銀行之間的信息交流，銀行可以借此來緩解道德風(fēng)險(xiǎn)。四：一般投資者直接持有的股票少，且有限參與資本市場，如何解釋這一現(xiàn)象投資者直接參與資本市場交易花費(fèi)的學(xué)習(xí)成本與監(jiān)控成本統(tǒng)稱為參與成本，對于一般投資者，直接參與的成本太高，而通過金融機(jī)構(gòu)簡介參與金融交易是明智的選擇。金融中介機(jī)構(gòu)信息渠道豐富，對資本市場的運(yùn)作規(guī)律較為熟悉，對市場的各種產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)更為了解。五：關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)的成本和收益包括哪些關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)是基于長期隱形契約關(guān)系的銀行業(yè)務(wù)，主要指基于長期隱形契約關(guān)系的貸款業(yè)務(wù)。關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)的成本主要包括

16、軟預(yù)算約束（銀行）和套牢（企業(yè)）兩個方面軟預(yù)算約束問題的產(chǎn)生是由于銀行與企業(yè)之間的長期關(guān)系使得銀行對企業(yè)的貸款需求約束缺乏剛性，當(dāng)借款人發(fā)生財(cái)務(wù)困難時(shí)就會繼續(xù)向銀行申請貸款。套牢問題也稱為鎖定效應(yīng)，它產(chǎn)生于長期銀企關(guān)系中銀行對企業(yè)專門信息的壟斷。因?yàn)橹挥薪⒘碎L期關(guān)系的銀行才具有該企業(yè)的私人信息，而其他銀行不具有，因此該企業(yè)很難從其他銀行處獲得借款。在此情況下，具備長期關(guān)系的銀行可以向企業(yè)提高貸款條件，從信息壟斷中獲取信息租金。關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)的收益：首先，關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)有利于銀行和借款人之間信息交換的帕累托改進(jìn)；其次，銀行和借款人之間長期隱性契約關(guān)系下的貸款契約特征能夠進(jìn)一步改善金融交易。主要

17、體現(xiàn)在一下四個方面，1.長期關(guān)系下的貸款契約更具有靈活性；2.關(guān)系型貸款契約可以包括更多的條款，而這些條款可以更好地控制借款人和銀行之間潛在的利益沖突和代理成本；3.關(guān)系型貸款契約往往包括抵押品要求；4.長期隱形契約關(guān)系可以實(shí)現(xiàn)貸款契約中貸款條件的跨期平移。第五章商業(yè)銀行:是一個以營利為目的，以多種金融負(fù)債籌集資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營對象，具有信用創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)合作銀行:信用合作和合作經(jīng)濟(jì)形成，實(shí)行民主管理，主要為信用合作社和合作經(jīng)濟(jì)組織融通資金的合作金融組織，是合作金融的最高組織形式。儲蓄銀行:是指通過吸收儲蓄存款獲取資金從事金融業(yè)務(wù)的銀行保險(xiǎn)公司:是采用公司組織形式的保險(xiǎn)人，經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)

18、務(wù)。 保險(xiǎn)關(guān)系中的保險(xiǎn)人，享有收取保險(xiǎn)費(fèi)、建立保險(xiǎn)費(fèi)基金的權(quán)利。同時(shí)，當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，有義務(wù)賠償被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)損失。投資銀行:是與商業(yè)銀行相對應(yīng)的一類金融機(jī)構(gòu)，主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，是資本市場上的主要金融中介商人銀行:指經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，主要辦理承兌和經(jīng)營一般業(yè)務(wù)，對國外的工程項(xiàng)目提供長期信貸和發(fā)放國外貸款。共同基金:是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，從事股票、債券、外匯、貨幣等投資，以獲得投資收益和資本增值。養(yǎng)老基金:是一種用于支付退休收入的基金，是社會保

19、障基金的一部分。金融創(chuàng)新:變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤，這就是金融創(chuàng)新，它是一個為盈利動機(jī)推動、緩慢進(jìn)行、持續(xù)不斷的發(fā)展過程。并購與合作:并購是指金融機(jī)構(gòu)通過資本市場運(yùn)作,進(jìn)行相應(yīng)的合并和購買活動。金融機(jī)構(gòu)中的合作可有多種途徑,一是相互參股,形成緊密型戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系。二是共同參股組建新的金融機(jī)構(gòu),從事單個金融機(jī)構(gòu)無法經(jīng)營或無規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益的業(yè)務(wù)。三是以契約的形式形成分工與合作的關(guān)系。信息技術(shù)變革:指由于信息生產(chǎn)、處理手段的高度發(fā)展而導(dǎo)致的社會生產(chǎn)力、生產(chǎn)關(guān)系的變革。金融管制:指一國政府為維持金融體系穩(wěn)定運(yùn)行和整體效率而對金融機(jī)構(gòu)和金融市

20、場活動的各個方面進(jìn)行的管理和限制。一：我國金融中介機(jī)構(gòu)演變的特點(diǎn) 從單一到多元化；從專業(yè)化業(yè)務(wù)到業(yè)務(wù)多元，即從分業(yè)到混業(yè)；組織制度也由國有到商業(yè)化，到現(xiàn)在的股份制商業(yè)銀行。二：四大資產(chǎn)管理公司成立的背景和原因1999年隨著我國入世不斷推進(jìn)，工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行有很多歷史遺留呆賬幾乎無法解決，而入世后，這些銀行背負(fù)大量負(fù)債或不良貸款，難以與國外銀行進(jìn)行競爭。于是我國政府在1999年10月中旬，成立信達(dá)、華融、長城和東方等四家資產(chǎn)管理公司來剝離四大行不良資產(chǎn)，提高資本充足率，使四大行得以上市。三：我國金融中介機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成我國金融中介機(jī)構(gòu)由融資類、投資類、保險(xiǎn)類、信息咨詢類金融機(jī)構(gòu)四部分構(gòu)

21、成。融資類金融中介機(jī)構(gòu)是主要為資金雙方提供融資服務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村信用合作社等，主要從事存貸款業(yè)務(wù)；投資類金融中介機(jī)構(gòu)是為企業(yè)在一級證券市場的融資和投資者在二級證券市場上的投資提供中介服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，包括投資銀行、投資基金管理公司、期貨公司等，主要從事證券營銷和證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；保險(xiǎn)類金融中介機(jī)構(gòu)是以收取保費(fèi)為條件，向投保人或投保人指定的受益人提供某類風(fēng)險(xiǎn)保障的金融機(jī)構(gòu)，包括各類保險(xiǎn)公司，從事諸如財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；信息咨詢類金融中介機(jī)構(gòu)主要是指資信評估公司及其他以金融信息咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)為主的金融機(jī)構(gòu)，既為企業(yè)和社會服務(wù)，也為上面提到的三類金融機(jī)構(gòu)服務(wù)。第六章金融服

22、務(wù)產(chǎn)品:金融中介機(jī)構(gòu)向市場提供的,使顧客可以取得、利用和消費(fèi)的一切金融工具與金融服務(wù)。范圍經(jīng)濟(jì):指由廠商的范圍而非規(guī)模帶來的經(jīng)濟(jì)，也即是當(dāng)同時(shí)生產(chǎn)兩種產(chǎn)品的費(fèi)用低于分別生產(chǎn)每種產(chǎn)品所需成本的總和時(shí)，所存在的狀況就被稱為范圍經(jīng)濟(jì)。規(guī)模經(jīng)濟(jì):規(guī)模經(jīng)濟(jì)，是指由于生產(chǎn)專業(yè)化水平的提高等原因，使企業(yè)的單位成本下降，從而形成企業(yè)的長期平均成本隨著產(chǎn)量的增加而遞減的經(jīng)濟(jì)。U型結(jié)構(gòu):)也稱一元結(jié)構(gòu),在近一個世紀(jì)的成長過程中，是現(xiàn)代企業(yè)最為基本的組織結(jié)構(gòu)，其特點(diǎn)是管理層級的集中控制。H型結(jié)構(gòu):H型結(jié)構(gòu)就是控股公司結(jié)構(gòu)，它嚴(yán)格講起來并不是一個企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)形態(tài)，而是企業(yè)集團(tuán)的組織形式。在H型公司持有子公司或分公司

23、部分或全部股份，下屬各子公司具有獨(dú)立的法人資格，是相對獨(dú)立的利潤中心。M型結(jié)構(gòu):亦稱事業(yè)部制或多部門結(jié)構(gòu)，有時(shí)也稱為產(chǎn)品部式結(jié)構(gòu)或戰(zhàn)略經(jīng)營單位。這種結(jié)構(gòu)可以針對單個產(chǎn)品、服務(wù)、產(chǎn)品組合、主要工程或項(xiàng)目、地理分布、商務(wù)或利潤中心來組織事業(yè)部。矩陣結(jié)構(gòu):矩陣組織結(jié)構(gòu)又稱規(guī)劃目標(biāo)結(jié)構(gòu)，是把按職能劃分的部門和按產(chǎn)品（或項(xiàng)目、服務(wù)等）劃分的部門結(jié)合起來組成一個矩陣，是同一名員工既同原職能部門保持組織與業(yè)務(wù)上的聯(lián)系，又參加產(chǎn)品或項(xiàng)目小組的工作的一種結(jié)構(gòu)。股份制形式的金融機(jī)構(gòu):是指以股份公司形式組織建立的金融機(jī)構(gòu)。分支機(jī)構(gòu)制:一般是指法律上允許除了總部以外,金融中介機(jī)構(gòu)還可以在國內(nèi)的同一地區(qū)或者是不同地區(qū)、

24、甚至是國外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)來開展業(yè)務(wù)。金融控股公司:是指在同一控制權(quán)下,完全或主要在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)中至少兩個不同的金融行業(yè)大規(guī)模提供服務(wù)的金融集團(tuán)公司。公司治理:是指協(xié)調(diào)公司內(nèi)部(股東大會、董事會、高管人員以及相關(guān)利益者)之間權(quán)責(zé)關(guān)系的一種制度安排。一：我國商業(yè)銀行的內(nèi)部組織形式，其未來的發(fā)展趨勢 我國商業(yè)銀行內(nèi)部組織是直線職能型，趨勢為M型或矩陣制。二：我國商業(yè)銀行外部組織形式屬于哪一類，其未來演變趨勢 我國商業(yè)銀行外部組織是總分行制，未來演變方向是銀行控股公司制。第八章融資類金融中介機(jī)構(gòu):是指以融資業(yè)務(wù)為主的金融中介機(jī)構(gòu),在我國主要包括:商業(yè)銀行、信用合作社、郵政儲蓄銀行、政策性銀行、

25、財(cái)務(wù)公司、金融信托投資公司、金融租賃公司和金融資產(chǎn)管理公司等。金融中介機(jī)構(gòu)的資本:從簡單的會計(jì)原則上定義,是金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)與金融機(jī)構(gòu)總負(fù)債的賬面價(jià)值之差,表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)的凈值。商業(yè)銀行:是一個以營利為目的，以多種金融負(fù)債籌集資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營對象。商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù):是指對其負(fù)債加以運(yùn)用的業(yè)務(wù),是銀行獲取收益的主要途徑商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù):是商業(yè)銀行組織資金來源的業(yè)務(wù)活動,形成商業(yè)銀行開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的資金基礎(chǔ),也是保證商業(yè)銀行生存以及發(fā)展的關(guān)鍵業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù):廣義的表外業(yè)務(wù),一般是指商業(yè)銀行從事的、按通行的會計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi),不影響影響銀行資產(chǎn)負(fù)債總額,但可能影響銀行當(dāng)前損益,改

26、變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的各種業(yè)務(wù)經(jīng)營活動。商業(yè)銀行消亡論:是指商業(yè)銀行在吸收存款的競爭,發(fā)放貸款的競爭,轉(zhuǎn)賬結(jié)算的競爭下,銀行資產(chǎn)出現(xiàn)下降的情況 資本市場核心論:該理論的基本邏輯假設(shè)就是:金融市場越完善,金融中介的功能就越應(yīng)由金融市場來完成；而商業(yè)銀行傳統(tǒng)的功能與作用完全可以由金融市場來替代。所以,現(xiàn)在的金融中介應(yīng)該以資本市場為中心。其他存款類金融中介機(jī)構(gòu):除了商業(yè)銀行外,融資類金融機(jī)構(gòu)還包括多種其他金融中介機(jī)構(gòu)。主要有:信用合作組織、儲蓄銀行、政策性銀行、財(cái)務(wù)公司、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、金融租賃公司等。一：融資類金融機(jī)構(gòu)特點(diǎn)：功能與業(yè)務(wù)特點(diǎn)融資類金融中介的功能特點(diǎn)：金融中介具有便利支付結(jié)

27、算，促進(jìn)資金融通，降低交易成本，改善信息不對稱，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理的功能，在融資類金融機(jī)構(gòu)體現(xiàn)得最為明顯和突出。融資類金融中介的業(yè)務(wù)特點(diǎn)：融資類金融中介機(jī)構(gòu)資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)為貸款和證券投資，負(fù)債業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)為各類存款和借入資金。二：資本的重要性金融中介的資本對于金融中介的風(fēng)險(xiǎn)防范及其業(yè)務(wù)運(yùn)作等具有極其重要的作用，體現(xiàn)在：資本對于金融中介機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要作用；二，資本為金融機(jī)構(gòu)的注冊、組織營業(yè)、業(yè)務(wù)運(yùn)作等提供了相應(yīng)的啟動資金；三，金融機(jī)構(gòu)資本的存在，有助于樹立公眾對金融機(jī)構(gòu)的充分信心，它向金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)人顯示了金融機(jī)構(gòu)所具備的實(shí)力；金融機(jī)構(gòu)資本作為金融機(jī)構(gòu)增長的監(jiān)測者，有助于保證單個金融機(jī)構(gòu)增

28、長的長期可持續(xù)性，也有助于促進(jìn)整個金融體系的穩(wěn)健發(fā)展。三.理財(cái)新規(guī)（一）理財(cái)新規(guī)對我們的理財(cái)業(yè)務(wù)有什么影響。銷售起點(diǎn)降低 規(guī)定商業(yè)銀行不得宣傳理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率。 投資者適當(dāng)性管理 銷售渠道受限 投資范圍為“在銀行間市場發(fā)行的信貸資產(chǎn)支持證券，在交易所市場發(fā)行的企業(yè)資產(chǎn)支持證券”資管產(chǎn)品投資要求：銀行理財(cái)投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品除投資于公募證券投資基金外，不得再投資于其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品。非標(biāo)納入銀行表內(nèi)的授信體系。（二）.理財(cái)業(yè)務(wù)要怎樣變革：增加理財(cái)產(chǎn)品的多樣性與差異性，避免重復(fù)性產(chǎn)品。商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)要提高自主創(chuàng)新能力?？茖W(xué)設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。實(shí)現(xiàn)規(guī)模、質(zhì)量、效益三方面動態(tài)協(xié)調(diào)和優(yōu)化

29、平衡的過程轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)該向集成化、專業(yè)化發(fā)展。提高服務(wù)質(zhì)量，分層次細(xì)化服務(wù)。營造正確的監(jiān)督引導(dǎo)和良好的外部環(huán)境。三：銀行變局（一）商業(yè)銀行壞賬率增加原因：傳統(tǒng)的商業(yè)銀行壞賬率高美國在08年的壞賬率為3%發(fā)生金融海嘯，原因是次級債導(dǎo)致銀行信用不達(dá)標(biāo)，而在09年又因過度印鈔，買進(jìn)有毒資產(chǎn)使壞賬率高達(dá)5%。德國在2009年壞賬率也曾高達(dá)3.3%，引發(fā)歐債危機(jī)，但此后銀行每年提取一定的壞賬準(zhǔn)備，每年的壞賬率都在下降。一般來說，客戶的水平?jīng)Q定銀行水平，中國的制造業(yè)（中國制造2025）導(dǎo)致制造業(yè)存在產(chǎn)能過剩的局面。使中國商業(yè)銀行存在一定的壞賬率。在新型的互聯(lián)網(wǎng)金融下，民營企業(yè)可以進(jìn)入金融，可以辦

30、銀行。像騰訊的前海微眾銀行。銀行的高額利潤吸引民營企業(yè)進(jìn)入金融業(yè)，而國有銀行又利用其壟斷地位使其不能做大，另一方面民營銀行成本較高，錢荒成為常態(tài)。 P2P在一方面推動其轉(zhuǎn)型，互聯(lián)網(wǎng)是價(jià)值的傳遞者。金融開戶不等于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)干金融。銀行業(yè)是推動中國經(jīng)濟(jì)增長迅速的一大原因。傳統(tǒng)銀行利潤下滑，是的商業(yè)銀行不得不開拓第三方業(yè)務(wù)。銀行業(yè)為什么要變革怎么變一是利率市場化進(jìn)程加快，國內(nèi)銀行業(yè)高度依賴存貸利差為主的盈利模式難以為繼；二是金融脫媒加劇，不僅表現(xiàn)在金融交易去中介化，也表現(xiàn)在以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等現(xiàn)代信息技術(shù)引發(fā)的“技術(shù)脫媒”，對銀行傳統(tǒng)支付中介、信用中介地位構(gòu)成挑戰(zhàn)；三是國內(nèi)銀行業(yè)傳統(tǒng)增長方式難

31、以為繼，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。四全球經(jīng)濟(jì)的融合及一體化使經(jīng)濟(jì)危機(jī)、銀行風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的頻度、影響的廣度、危害的程度不斷加劇。 怎么變革1.重塑銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。2.變格銀行組織架構(gòu)。3.組建混業(yè)經(jīng)營模式。4.提升銀行風(fēng)險(xiǎn)控制和管理能力。5.建立銀行信用體系。6.要樹立創(chuàng)新的理念，應(yīng)用新技術(shù)將創(chuàng)新貫穿整個經(jīng)營發(fā)展過程，進(jìn)行體制機(jī)制創(chuàng)新、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)，新業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。7.多元化和綜合化經(jīng)營四：巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容及改進(jìn) 答：協(xié)議規(guī)定如下：1.全球商業(yè)銀行5年內(nèi)必須將一級核心資本充足率的下限從現(xiàn)行要求的4%上調(diào)到6%； 2.協(xié)議將普通股充足率最低要求由2%提升到4.5%； 3.全球商業(yè)銀行必須將資本

32、留存緩沖提高到2.5%；4.維持目前資本充足率8%不變，但是對資本充足率加資本緩 沖要求在2019年前，從現(xiàn)行的8%逐步提升到10.5% 5.最低普通股比例加資本留存緩沖比例在2019年前由目前的3.5%逐步提高到7%。巴塞爾協(xié)議的主要思想內(nèi)容。答:商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所決定,風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)越大，最低資本額越高;銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核心資本;協(xié)議簽署國銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%，核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4%;國際間的銀行業(yè)競爭應(yīng)使銀行資本金達(dá)到相似的水平; 五.通道業(yè)務(wù)及其它的幾種模式通道業(yè)務(wù)：是銀行作為委托人。銀行表內(nèi)資金或理財(cái)委貸等

33、表外資金，以第三方機(jī)構(gòu)作為受托人，設(shè)立資管計(jì)劃或信任收益權(quán)為客戶提供融資，受托人這一通道主要為券商資管、信托、保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)。模式：定向票據(jù)通道業(yè)務(wù) 銀證信委托貸款 銀行信用證劃款業(yè)務(wù)銀行一天存款通道業(yè)務(wù) 銀證債券類業(yè)務(wù) 銀證保業(yè)務(wù)六銀行業(yè)的變局不良資產(chǎn)與壞賬率增加的原因：制造業(yè)危機(jī).不可以借鑒美國與歐洲的經(jīng)驗(yàn)。美國處理銀行中的壞賬的做法是印鈔票，而歐洲的做法是讓銀行自己解決。銀行業(yè)為什么要變革：科技革命與互聯(lián)網(wǎng)金融的到來。第九章投資類金融中介機(jī)構(gòu):是為適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融市場發(fā)展而形成的一類金融中介機(jī)構(gòu),它們主要服務(wù)于資本市場,為投資業(yè)務(wù)服務(wù)。證券公司:是政府主管機(jī)關(guān)依法批準(zhǔn)設(shè)立的證券市場上經(jīng)營證

34、券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu),是現(xiàn)代金融中介適應(yīng)金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要而形成的。投資基金管理公司:是依據(jù)公司法組成以營利為目的,投資于有價(jià)證券的股份投資公司,在組織形式上與股份有限公司類似。證券交易所:證券交易所是依據(jù)國家有關(guān)法律，經(jīng)政府證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立的集中進(jìn)行證券交易的有形場所。其他投資類金融中介機(jī)構(gòu):主要有按揭證券公司、投資咨詢公司、證券結(jié)算公司。按揭證券公司:是指專門從事購買商業(yè)銀行房地產(chǎn)按揭貸款,并通過發(fā)行按揭證券募集資金的證券機(jī)構(gòu)。投資咨詢公司:投資咨詢公司在西方國家中稱為投資顧問，是證券投資者的職業(yè)性指導(dǎo)者，包括機(jī)構(gòu)和個人。證券結(jié)算公司:是指專門為證券與證券交易辦理存管、資金結(jié)算交收和證券

35、過戶的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。一：投資類金融機(jī)構(gòu)特點(diǎn)投資類金融機(jī)構(gòu)的作用表現(xiàn)在：促進(jìn)各種證券投資活動的順利進(jìn)行；降低投資者的交易成本；為投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造基本條件。投資類金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)作的特點(diǎn)，首先，投資類金融中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動的基礎(chǔ)是良好的經(jīng)濟(jì)信用關(guān)系；其次，由于現(xiàn)代金融市場運(yùn)作的復(fù)雜性，投資類金融中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)作技術(shù)性很強(qiáng)；再次，投資類金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)很大。此外，投資類金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)活動中必須遵循公平、公正、公開的原則。二：投資基金運(yùn)作流程（一）：投資基金的發(fā)行和認(rèn)購?fù)顿Y基金的發(fā)行，從發(fā)行對象來看，基金的發(fā)行對象包括自然人和法人，可具體分為公募和私募；對發(fā)行期限和發(fā)行數(shù)量，封閉式基金發(fā)行總額

36、一旦認(rèn)滿則進(jìn)行封閉，不再接受認(rèn)購，開放式基金發(fā)行總額可變，但仍設(shè)立上下限；對于基金發(fā)行價(jià)格，封閉式基金一般按面值發(fā)行，開放式基金的發(fā)行價(jià)格根據(jù)基金的凈資產(chǎn)值來確定。基金的認(rèn)購，開放式基金的認(rèn)購價(jià)格在首次發(fā)行期內(nèi)，按面值加上一定的銷售費(fèi)用，追加認(rèn)購以基金公司報(bào)價(jià)為準(zhǔn)；封閉式基金的認(rèn)購價(jià)格按面值加一定的手續(xù)費(fèi)構(gòu)成，追加投資或轉(zhuǎn)讓只能通過證券市場上的買賣來進(jìn)行，其認(rèn)購價(jià)格按當(dāng)時(shí)掛牌的交易價(jià)格計(jì)算。：基金資產(chǎn)投資管理一基金資產(chǎn)的投資范圍管理。一只基金投資于股票債券的比例不得低于該基金資產(chǎn)總值的80%?；鸬耐顿Y范圍一般在招募說明書、信托契約或保管協(xié)議中清楚載明。二基金資產(chǎn)的投資組合管理。投資組合管理師

37、基金管理中最核心的內(nèi)容。要實(shí)現(xiàn)以下經(jīng)濟(jì)上的要求。1本金安全2收入穩(wěn)定3資本增值。三投資基金交易的限制。投資基金禁止與基金管理公司自身或關(guān)系人交易，或?qū)⒒鹳Y產(chǎn)出售出租以上人員。投資基金還禁止自我交易和內(nèi)幕交易，限制基金間互相投資，禁止信用交易。 （三）：投資基金報(bào)告、利潤及分配基金報(bào)告，包括投資結(jié)果報(bào)告和基金賬目報(bào)告?；鸬氖找嬷饕獊碜杂诠上⒓t利利息和資本利得。三：通道業(yè)務(wù)的定義，券商通道業(yè)務(wù)基本模式有哪些，具體如何操作 通道業(yè)務(wù)：銀行作為委托人，銀行表內(nèi)資金或理財(cái)委貸代表。外資金，以第三方機(jī)構(gòu)作為受托人設(shè)立資管計(jì)劃或信托收益權(quán)為客戶提供融資。受托人這一通道主要為券商資管、信托、保險(xiǎn)業(yè)。定向票

38、據(jù)通道業(yè)務(wù)：以委托人出資成立購買指定票據(jù)的定向通道業(yè)務(wù)。本質(zhì)是提升銀行的放貸能力。優(yōu)化銀行的報(bào)表結(jié)構(gòu)。銀證信委托貸款：銀行借道券商定向產(chǎn)品通道轉(zhuǎn)入信托投放貸款業(yè)務(wù)，即優(yōu)化銀行報(bào)表結(jié)構(gòu)。又增加貸款收入。銀行信用證劃款通道業(yè)務(wù)：開證行為不擠占表內(nèi)信貸額度。擴(kuò)大存款規(guī)模借助券商資管定向通道進(jìn)行的銀行間信用證劃款業(yè)務(wù)。其本質(zhì)是突破貸款規(guī)模的限制，擴(kuò)大表外資產(chǎn)。銀行一天存款通道業(yè)務(wù)：A行在月末用資金參與一天定向計(jì)劃，借道券商資管定向通道存入B銀行。銀行雙方約定同業(yè)存款利息。第二天定向計(jì)劃結(jié)束。資金回到委托行。銀證債券類業(yè)務(wù)：通過發(fā)行定向計(jì)劃參與銀行債券的分銷，為客戶提供較高收益率固定收益產(chǎn)品，并為客戶提

39、供質(zhì)押再融資。銀證保業(yè)務(wù)：在利率市場化進(jìn)程緩慢的背景下，借道券商資管和保險(xiǎn)公司，突破利率管制，擴(kuò)大存款規(guī)模。四資管新規(guī)出臺對我國資管業(yè)務(wù)產(chǎn)生怎樣的影響。公募：分級基金或?qū)⑷∠ｃy行：不可以再做保本理財(cái)。券商資管：通道和資金池業(yè)務(wù)或?qū)⒈幌拗啤Ｐ磐校捍蚱苿倢?，?zhǔn)備金計(jì)提提上日程。 私募：投資者門檻再提升。簡單來說，本次新規(guī)集中發(fā)力在降杠桿，提門檻，破剛兌。禁資金池，控分級，除嵌套，去通道七大方面?？傮w來說是推動市場向更規(guī)范的方向發(fā)展。第十章保險(xiǎn)公司:是采用公司組織形式的保險(xiǎn)人，經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 保險(xiǎn)關(guān)系中的保險(xiǎn)人，享有收取保險(xiǎn)費(fèi)、建立保險(xiǎn)費(fèi)基金的權(quán)利。同時(shí)，當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，有義務(wù)賠償被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)

40、損失。出險(xiǎn)概率:指在一定時(shí)期內(nèi)(通常為1年)一定數(shù)量的危險(xiǎn)單位中可能出險(xiǎn)的機(jī)率或平均出險(xiǎn)頻率，以百分?jǐn)?shù)或千分?jǐn)?shù)來表示。保險(xiǎn)基金:指專門從事風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，根據(jù)法律或合同規(guī)定，以收取保險(xiǎn)費(fèi)的辦法建立的、專門用于保險(xiǎn)事故所致經(jīng)濟(jì)損失的補(bǔ)償或人身傷亡的給付的一項(xiàng)專用基金，是保險(xiǎn)人履行保險(xiǎn)義務(wù)的條件。保險(xiǎn):保險(xiǎn)，是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限等條件時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。社會保障機(jī)構(gòu):是指國家或社會為提供社會保障設(shè)立的機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)深度:保險(xiǎn)

41、深度是指某地保費(fèi)收入占該地國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）之比，反映了該地保險(xiǎn)業(yè)在整個國民經(jīng)濟(jì)中的地位。保險(xiǎn)密度:保險(xiǎn)密度是指按當(dāng)?shù)厝丝谟?jì)算的人均保險(xiǎn)費(fèi)額。保險(xiǎn)密度反映了該地國民參加保險(xiǎn)的程度，一國國民經(jīng)濟(jì)和保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展水平。社會保障體系:社會保障體系是指社會保障各個有機(jī)構(gòu)成部分系統(tǒng)的相互聯(lián)系、相輔相成的總體。社會保險(xiǎn):社會保險(xiǎn)是指國家為了預(yù)防和強(qiáng)制社會多數(shù)成員參加的，具有所得重分配功能的非營利性的社會安全制度。社會救濟(jì):社會救濟(jì)是指國家和社會為保證每個公民享有基本生活權(quán)利，而對貧困者提供物質(zhì)幫助。全國社會保障基金理事會:全國社會保障基金是中央政府集中的社會保障資金，是中國國家重要的戰(zhàn)略儲備，主要用于彌

42、補(bǔ)今后人口老齡化高峰時(shí)期的社會保障需要。養(yǎng)老基金:是一種用于支付退休收入的基金，是社會保障基金的一部分。醫(yī)療保險(xiǎn)金:醫(yī)療保險(xiǎn)金一般分為：住院醫(yī)療、意外醫(yī)療。即因疾病住院賠付保險(xiǎn)金或因意外傷害住院賠付保險(xiǎn)金。住房公積金:住房公積金是單位及其在職職工繳存的長期住房儲金，是住房分配貨幣化、社會化和法制化的主要形式。替代率:替代率是指勞動者剛退休時(shí)的養(yǎng)老金占退休前工資收入（某一時(shí)期員工收入，包括退休前一年、前五年或者終生平均工資的比例等）的比例來反映養(yǎng)老保險(xiǎn)的給付水平。一：保險(xiǎn)公司存在與發(fā)展的原因保險(xiǎn)公司存在原因：保險(xiǎn)公司作為專業(yè)化發(fā)展的部門，具有獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營符合大數(shù)定律，保險(xiǎn)公

43、司深諳該風(fēng)險(xiǎn)是大量標(biāo)的都可能遭遇的，卻只有少數(shù)標(biāo)的才可能出險(xiǎn)保險(xiǎn)公司通過收取保費(fèi)，集合大量分散的儲備資金，通過對資金進(jìn)行充分、安全的投資運(yùn)用，既可增強(qiáng)償付能力，又有利可圖。保險(xiǎn)公司在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)過程具有獨(dú)特的社會功能與經(jīng)濟(jì)功能社會功能：提供有形的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償提供無形的、精神上的“安全保障”強(qiáng)化投保人的風(fēng)險(xiǎn)意識經(jīng)濟(jì)功能：保險(xiǎn)公司在集中投保人特定范圍的風(fēng)險(xiǎn)，為投保人提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的同時(shí)，不涉及保險(xiǎn)資金進(jìn)行運(yùn)用的業(yè)務(wù)。通過保險(xiǎn)資金的投資運(yùn)作，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供資金支持。二：我國保險(xiǎn)公司的投資渠道及運(yùn)作方式由于保險(xiǎn)公司得到保費(fèi)收入以后，不是立即用于賠償，扣除準(zhǔn)確預(yù)計(jì)的未來必須向受益人支付的補(bǔ)償金額后，形成了一定

44、的可用資金。運(yùn)作方式如下：銀行存款證券投資發(fā)放抵押貸款投資不動產(chǎn)投資股權(quán)：未在證券交易所公開上市的股份有限公司的股權(quán)運(yùn)作模式：集中管理 統(tǒng)一配置 專業(yè)運(yùn)作三：我國社會保險(xiǎn)制度的內(nèi)容我國社會保險(xiǎn)制度包括養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、失業(yè)保險(xiǎn)制度、醫(yī)療保險(xiǎn)制度、工傷保險(xiǎn)制度、生育保險(xiǎn)制度、住房公積金四：我國社會保障基金的運(yùn)作模式社會保障基金主要由四部分構(gòu)成國有股減持劃入的資金與股權(quán)資產(chǎn)中央財(cái)政撥入資金經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金投資收益投資方式：直接自己投資或委托與專業(yè)機(jī)構(gòu)投資范圍：境內(nèi)投資、境外投資第十一章信息不對稱:指交易中的各人擁有的信息不同。在社會政治、經(jīng)濟(jì)等活動中，一些成員擁有其他成員無法擁有的信息

45、，由此造成信息的不對稱。逆向選擇:應(yīng)該定義為信息不對稱所造成市場資源配置扭曲的現(xiàn)象。道德風(fēng)險(xiǎn):當(dāng)簽約一方不完全承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果時(shí)所采取的使自身效用最大化的自私行為。信息成本:人們?yōu)榱双@取信息，就必須耗費(fèi)一定的資源（人力、物力和財(cái)力），其所費(fèi)資源的貨幣表現(xiàn)及其對象化稱之為信息成本。資信評級公司:是指主要從事對發(fā)債人的資信評級公作,向社會提供發(fā)債人的信用度,為投資者進(jìn)行投資決策提供信息服務(wù)的公司。信用評級方法:信用評級的方法是指對受評客體信用狀況進(jìn)行分析并判斷優(yōu)劣的技巧，貫穿于分析、綜合和評價(jià)的全過程。信用等級:信用等級通常是指基于評估對象的信用、品質(zhì)、償債能力以及資本等的指標(biāo)級別，即信用評級機(jī)構(gòu)用既

46、定的符號來標(biāo)識主體和債券未來償還債務(wù)能力及償債意愿可能性的級別結(jié)果。企業(yè)信用評級:指信用評估機(jī)構(gòu)對征集到的企業(yè)信用信息，依據(jù)一定指標(biāo)進(jìn)行信用等級評定的活動。主權(quán)信用評級:主權(quán)信用評級是信用評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行的對一國政府作為債務(wù)人履行償債責(zé)任的信用意愿與信用能力的評判。銀行評級機(jī)構(gòu):銀行評級機(jī)構(gòu)是金融市場上一個重要的服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)，它是由專門的經(jīng)濟(jì)、法律、財(cái)務(wù)專家組成的、對銀行進(jìn)行等級評定的組織。社會信用評級機(jī)構(gòu):是依法設(shè)立的從事信用評級業(yè)務(wù)的社會中介機(jī)構(gòu)，即金融市場上一個重要的服務(wù)性中介機(jī)構(gòu), 對社會信用進(jìn)行等級評定的組織。征信公司:指征集個人信用信息，向商業(yè)銀行及其他個人信用信息使用人提供個人信用

47、信息咨詢及評級服務(wù)的法人單位。社會征信系統(tǒng):征信是評價(jià)信用的工具，是指通過對法人、非法人等企事業(yè)單位或自然人的歷史信用記錄，以及構(gòu)成其資質(zhì)、品質(zhì)的各要素、狀態(tài)、行為等綜合信息進(jìn)行測算、分析、研究，借以判斷其當(dāng)前信用狀態(tài)，判斷其是否具有履行信用責(zé)任能力所進(jìn)行的評價(jià)估算活動。注冊會計(jì)師:，是指取得注冊會計(jì)師證書并在會計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)的人員。會計(jì)師事務(wù)所:是指依法獨(dú)立承擔(dān)注冊會計(jì)師業(yè)務(wù)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，是由有一定會計(jì)專業(yè)水平、經(jīng)考核取得證書的會計(jì)師組成的、受當(dāng)事人委托承辦有關(guān)審計(jì)、會計(jì)、咨詢、稅務(wù)等方面業(yè)務(wù)的組織。第十二章金融脆弱性:是指一種趨于高風(fēng)險(xiǎn)的金融狀態(tài)，泛指一切融資領(lǐng)域中的風(fēng)險(xiǎn)積聚，包括信貸融

48、資和金融市場融資。資產(chǎn)的價(jià)格泡沫:是指資產(chǎn)價(jià)格（特別是股票和不動產(chǎn)的價(jià)格）逐步向上偏離由產(chǎn)品和勞務(wù)的生產(chǎn)、就業(yè)、收入水平等實(shí)體經(jīng)濟(jì)決定的內(nèi)在價(jià)值相應(yīng)的價(jià)格，并往往導(dǎo)致市場價(jià)格的迅速回調(diào)，使經(jīng)濟(jì)增長陷于停頓的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。銀行危機(jī)的溢出效應(yīng):是指銀行過度涉足從事高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，從而導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債嚴(yán)重失衡，貸賬負(fù)擔(dān)過重而使資本運(yùn)營呆滯而破產(chǎn)倒閉的危機(jī),進(jìn)而沖擊實(shí)體經(jīng)濟(jì),導(dǎo)致信貸收縮和經(jīng)濟(jì)衰退發(fā)生。銀行制度穩(wěn)健性:是指銀行體系抵御各種風(fēng)險(xiǎn)的能力,在一個穩(wěn)健的銀行制度中至少大多數(shù)的銀行具有償付能力。金融安全網(wǎng):為了保持整個金融體系的穩(wěn)定，防患于未然，當(dāng)某個或某些金融機(jī)構(gòu)發(fā)生一些問題時(shí)，動員各種力量，采取各種措施

49、，防止其危機(jī)向其他金融機(jī)構(gòu)和整個金融體系擴(kuò)散和蔓延，這樣的保護(hù)體系可以形象的比喻為“金融安全網(wǎng)”審慎性銀行監(jiān)管:是指監(jiān)管部門以防范和化解銀行風(fēng)險(xiǎn)為目的,通過一系列金融機(jī)構(gòu)必須遵守的周密而謹(jǐn)慎的經(jīng)營規(guī)則,客觀評價(jià)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況,并及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)檢測、預(yù)警和控制的監(jiān)管模式。存款保險(xiǎn)制度:是一種金融保障制度,是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi),建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金,當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí),存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)或直接向存款人支付部分或全部存款,從而保護(hù)存款人利益,維護(hù)銀行信用,穩(wěn)定金融秩序的一種制度。貨幣危機(jī):當(dāng)

50、某種貨幣的匯率受到投機(jī)性襲擊時(shí),該貨幣出現(xiàn)持續(xù)性貶值,或迫使政府?dāng)U大外匯儲備,大幅度地提高利率。銀行業(yè)危機(jī):銀行不能如期償付債務(wù),或迫使政府出面,提供大規(guī)模援助,以避免違約現(xiàn)象發(fā)生,一家銀行的危機(jī)發(fā)展到一定程度,可能波及其他銀行,從而引起整個銀行系統(tǒng)的危機(jī)。外債危機(jī):一國內(nèi)的支付系統(tǒng)嚴(yán)重混亂,不能按期償付所欠外債,不管是主權(quán)債還是私人債。系統(tǒng)危機(jī):是指主要的金融領(lǐng)域都出現(xiàn)嚴(yán)重混亂,如貨幣危機(jī)、銀行業(yè)危機(jī)、外債危機(jī)的同時(shí)或相繼發(fā)生。一：金融風(fēng)險(xiǎn)與金融脆弱性之間關(guān)系金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融活動中，由于環(huán)境因素的不確定性或行為主體主管決策的失誤，使金融資產(chǎn)、收益以及信譽(yù)遭受損失的可能性。廣義金融脆弱性是指金

51、融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)累積，整個金融領(lǐng)域所處的高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，狹義的金融脆弱性是指以金融中介組織體系所具有的內(nèi)在的特性，即金融中介組織體系由于內(nèi)部或外部的突然沖擊而導(dǎo)致整個體系運(yùn)行混亂、功能受損。聯(lián)系：從包含的內(nèi)容看，金融風(fēng)險(xiǎn)是指潛在的損失的可能性，而金融脆弱性不僅包括損失的可能性，還包括已發(fā)生的損失。 從根源來看，金融脆弱性更強(qiáng)調(diào)“內(nèi)生性”因素的作用，即金融中介的脆弱性與融資類金融中介機(jī)構(gòu)資本高杠桿運(yùn)作這一內(nèi)在特性分不開，與信貸資金使用與償還在時(shí)間上的分離分不開。而金融風(fēng)險(xiǎn)的形成則與內(nèi)外部多種因素相關(guān)聯(lián)。從必然性來看，金融脆弱性與生俱來，不可避免，而金融風(fēng)險(xiǎn)可以預(yù)防和化解，可以分散和轉(zhuǎn)移。二：金融脆弱性理論

52、（一）明斯基的金融不穩(wěn)定性假說商業(yè)銀和具有信用創(chuàng)造功能的其它金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)在特性使得它們不得不經(jīng)歷周期性危機(jī)積破產(chǎn)浪潮、而商業(yè)銀行和其它金融部門的周期性波動又會外溢到經(jīng)濟(jì)的其他部門，最識導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)生。在正常情況下，商業(yè)銀行貨款主要對像應(yīng)該是避險(xiǎn)型企業(yè)，但是在經(jīng)濟(jì)周期的繁榮階段，企業(yè)的預(yù)期收益上升，市場融資條件相對寬松、利率較低，會有大量信貸資金流入投機(jī)型企業(yè)和高風(fēng)險(xiǎn)型企業(yè)，在借款人中后兩類企業(yè)的比重越高，銀行和其他金融中介資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)就越大，當(dāng)發(fā)生經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí),企業(yè)的利潤增速放緩，甚至出現(xiàn)虧損,銀行和其它金融中介機(jī)構(gòu)會收緊銀根,提高創(chuàng)率，靠借入流動性資金維持經(jīng)營的企業(yè)經(jīng)營難以為繼。克瑞格的安全

53、邊界說銀行在做出貸款決策之前，仔細(xì)研究企業(yè)額預(yù)期現(xiàn)金流量說明書和計(jì)劃投資項(xiàng)目承話書是確定安全邊界的關(guān)鍵。與借款企業(yè)相比，銀行等金融機(jī)構(gòu)對整體市場環(huán)境和潛在競爭對手很熟悉，但是對市場未來發(fā)展趨勢和盈利能力很難做出準(zhǔn)確的評估，因此銀行做出貸款決策時(shí)往往遵守摩根規(guī)則，即主要參考借款人過去的信用記錄。（三）費(fèi)雪的金融制度脆弱性理論經(jīng)濟(jì)的周期性波動與債務(wù)、流通手段、貨幣流通速度、物價(jià)水平、凈資產(chǎn)、利潤、貿(mào)易、商業(yè)信心和利率等9個變量之間存在的密切的聯(lián)系，其中最重要的因素是過度負(fù)債和通貨緊縮，過度負(fù)債和通貨緊縮的相互作用一方面加劇了銀行危機(jī)，另一方面使整個經(jīng)濟(jì)陷入蕭條狀態(tài)。三：資產(chǎn)泡沫形成機(jī)制資產(chǎn)泡沫的形

54、成，通常具備的條件主要有三個方面:其一，經(jīng)濟(jì)保持較高的增長速度，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，出現(xiàn)新的投資機(jī)會，市場主體對經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的預(yù)期較樂觀;其二，貨幣政策比較寬松，存在流動性過剩;其三，在較樂觀的預(yù)期支配下，投機(jī)活躍。其中預(yù)期是資產(chǎn)泡沫形成的直接原因。四：如何理解存款保險(xiǎn)制度內(nèi)生的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，如何通過制度設(shè)計(jì)解決它 存款保險(xiǎn)制度帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)問題可以利用期權(quán)定價(jià)理論加以理解，銀行加入存款保險(xiǎn)可以理解為持有一個看跌期權(quán)，該期權(quán)的潛含資產(chǎn)是銀行的資產(chǎn)組合，執(zhí)行價(jià)格是銀行的存款額，期權(quán)費(fèi)是存款保險(xiǎn)費(fèi)率。根據(jù)期權(quán)定價(jià)理論，當(dāng)期權(quán)費(fèi)一定時(shí)，期權(quán)的價(jià)值是潛含資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的遞增函數(shù).因此銀行資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)越大，類

55、似期權(quán)的存款保險(xiǎn)對銀行越有價(jià)值。如何通過制度設(shè)計(jì)解決這個問題？1.隱性存款保險(xiǎn)制度下銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的約束機(jī)制政府嚴(yán)格保護(hù)政策下銀行的特許權(quán)價(jià)值是隱形存款保險(xiǎn)制度下的約束銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的制度基礎(chǔ)。特許權(quán)價(jià)值在保證隱形存款保險(xiǎn)制度的有效運(yùn)行中在兩個方面起到了關(guān)鍵的作用。一是在有限責(zé)任制下，防止銀行經(jīng)理從事風(fēng)險(xiǎn)過高的的投資，二是提高健康銀行收購破產(chǎn)銀行的積極性2.顯性存款保險(xiǎn)制度國家以法律形式對存款保險(xiǎn)的要素機(jī)構(gòu)設(shè)置以及有問題機(jī)構(gòu)的處置等問題做出明確規(guī)定，從理論上講，只有根據(jù)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大小來確定存款保險(xiǎn)的費(fèi)率就可以解決道德風(fēng)險(xiǎn)問題，但是在現(xiàn)實(shí)中對銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大小的評估很困難，其中UI主要的原因是貸

56、款資產(chǎn)的非流動性，很難確定其市場即使及其波動性。第十三章風(fēng)險(xiǎn):就是生產(chǎn)目的與勞動成果之間的不確定性，大致有兩層含義。不確定性:指的是經(jīng)濟(jì)主體對于未來的經(jīng)濟(jì)狀況尤其是收益與損失的分布范圍以及狀態(tài)不能確知。金融風(fēng)險(xiǎn):是與金融有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，如金融市場風(fēng)險(xiǎn)、金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)管理:是指如何在一個肯定有風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境里把風(fēng)險(xiǎn)減至最低的管理過程。全面風(fēng)險(xiǎn)管理:是指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。金融創(chuàng)新:變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤

57、，這就是金融創(chuàng)新。VaR:一般被稱為“風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值”或“在險(xiǎn)價(jià)值”，指在一定的置信水平下，某一金融資產(chǎn)（或證券組合）在未來特定的一段時(shí)間內(nèi)的最大可能損失。市場風(fēng)險(xiǎn):指在證券市場中因股市價(jià)格、利率、匯率等的變動而導(dǎo)致價(jià)值未預(yù)料到的潛在損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn):是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型。風(fēng)險(xiǎn)操作:操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。缺口分析:是銀行類金融機(jī)構(gòu)對借短貸長產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn)的最原始的測度。持久期分析:也稱為

58、持續(xù)期分析或期限彈性分析，是衡量利率變動對銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響的一種方法。內(nèi)部控制:是指一個單位為了實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)，保護(hù)資產(chǎn)的安全完整，保證會計(jì)信息資料的正確可靠，確保經(jīng)營方針的貫徹執(zhí)行，保證經(jīng)營活動的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性而在單位內(nèi)部采取的自我調(diào)整、約束、規(guī)劃、評價(jià)和控制的一系列方法、手段與措施的總稱。一：金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：是指因高級管理層的重大決策失誤而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，而決策失誤往往是經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境等基礎(chǔ)因素發(fā)生變更而造成的。金融風(fēng)險(xiǎn)：金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，與流動性風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)又稱價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是指由于資產(chǎn)的市場價(jià)格的波動導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流的不確定性。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)又可細(xì)分為商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，

59、匯率風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對手不能或不愿履行合同規(guī)定的義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。資產(chǎn)的流動性是指該資產(chǎn)按實(shí)際價(jià)值或接近實(shí)際價(jià)值出售的難易程度。運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)：運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在運(yùn)作過程中可能遇到的任何中斷和沖擊。二：風(fēng)險(xiǎn)管理過程包括哪幾個階段風(fēng)險(xiǎn)識別：這是整個風(fēng)險(xiǎn)管理工作的基礎(chǔ)，是指風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過大量來源可靠信息進(jìn)行定性和定量分析。分清企業(yè)可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，包括感知風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)分析兩個階段。風(fēng)險(xiǎn)衡量：在風(fēng)險(xiǎn)識別之后，下一步是衡量對企業(yè)的影響，測定特定風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的損失頻率和損失程度。風(fēng)險(xiǎn)處理：風(fēng)險(xiǎn)處理是指經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)識別與風(fēng)險(xiǎn)測量之后采取的應(yīng)對行動，是風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵階段。風(fēng)險(xiǎn)

60、處理手段可分為控制型和財(cái)務(wù)型。風(fēng)險(xiǎn)管理評估：風(fēng)險(xiǎn)管理評估是對風(fēng)險(xiǎn)管理手段的適用性和效益性進(jìn)行分析 檢查 修正和評估。三：企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容和程序整體風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)綜合考慮企業(yè)面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)容包括以下幾個方面：公司治理。確保一個能隨時(shí)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)管理程序是公司高層領(lǐng)導(dǎo)的責(zé)任。產(chǎn)品線管理。每一業(yè)務(wù)或投資項(xiàng)目的初始階段是衡量和評估風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵階段在執(zhí)行業(yè)務(wù)策略過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分估算，并綜合反映到定價(jià)和收益目標(biāo)中。組合管理。一個企業(yè)的全部組合風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)該是當(dāng)前發(fā)生的或單個業(yè)務(wù)交易的簡單加總，應(yīng)進(jìn)行專業(yè)化運(yùn)作，并設(shè)立獲利目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)限制，以確定合適的分散化組合和較好的組合報(bào)酬。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略可用于降低