1、浙江工商大學(xué)成人教育學(xué)院畢業(yè)論文- PAGE 15 -專業(yè)：專業(yè)： 請(qǐng) 輸 入 專 業(yè) 班級(jí)： 請(qǐng) 輸 入 班 級(jí) 學(xué)生姓名： 請(qǐng) 輸 入 姓 名 指導(dǎo)教師：完成時(shí)間： Time yyyy年M月d日2022年9月23日 請(qǐng)輸入論文標(biāo)題 淺析中小企業(yè)融融資困難問題題姓名： 班級(jí)：摘要：中小企業(yè)是我我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)的重要組成成部分，發(fā)展展中小企業(yè)對(duì)對(duì)于完善我國(guó)國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體體制，實(shí)現(xiàn)整整個(gè)社會(huì)的現(xiàn)現(xiàn)代化，為國(guó)國(guó)有大中型企企業(yè)改革創(chuàng)造造良好的外部部環(huán)境，發(fā)揮揮著不可替代代的作用。目目前，中小企企業(yè)已成為我我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)濟(jì)體系的重要要組成部分，是是培育新的經(jīng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)、吸吸納眾多勞動(dòng)動(dòng)力就業(yè)的主主要載體。已

2、已成為拉動(dòng)國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的新新的增長(zhǎng)點(diǎn)，是是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)經(jīng)濟(jì)景氣上行行的主要?jiǎng)恿αχ?。但就就其整體發(fā)展展?fàn)顩r而言，中中小企業(yè)又是是社會(huì)經(jīng)濟(jì)中中的弱勢(shì)群體體，在其日益益發(fā)展壯大過(guò)過(guò)程中，受許許多因素制約約，使其面臨臨著許多困難難，受制于我我國(guó)當(dāng)前獨(dú)特特的體制、機(jī)機(jī)制和政策等等，中小企業(yè)業(yè)發(fā)展面臨著著許多企業(yè)自自身難以克服服的經(jīng)濟(jì)、制制度以及法律律等方面的矛矛盾和問題。其其中，其中尤尤為突出的是是融資難的問問題，資金緊緊張、融資問問題更是首當(dāng)當(dāng)其沖，成為為人們高度關(guān)關(guān)注的一個(gè)問問題。關(guān)鍵字：中小企企業(yè) 金融 融資困難難 信用擔(dān)擔(dān)保一、中小企業(yè)融融資特點(diǎn)： 中小企業(yè)由于于資產(chǎn)規(guī)模小小、財(cái)務(wù)信息息不透明、

3、經(jīng)經(jīng)營(yíng)上的不確確定性大、承承受外部經(jīng)濟(jì)濟(jì)沖擊的能力力弱等制約因因素，加上自自身經(jīng)濟(jì)靈活活性的要求，其其融資與大企企業(yè)相比存在在很大特殊性性。中小企業(yè)業(yè)特別是小企企業(yè)在融資渠渠道的選擇上上，比大企業(yè)業(yè)更多的依賴賴內(nèi)源融資。在在融資方式的的選擇上，中中小企業(yè)更加加依賴債務(wù)融融資，在債務(wù)務(wù)融資中又主主要依賴來(lái)自自銀行等金融融中介機(jī)構(gòu)的的貸款。中小小企業(yè)的債務(wù)務(wù)融資表現(xiàn)出出規(guī)模小、頻頻率高和更加加依賴流動(dòng)性性強(qiáng)的短期貸貸款的特征。與與大企業(yè)相比比，中小企業(yè)業(yè)更加依賴企企業(yè)之間的商商業(yè)信用、設(shè)設(shè)備租賃等來(lái)來(lái)自非金融機(jī)機(jī)構(gòu)的融資渠渠道以及民間間的各種非正正規(guī)融資渠道道。 二、我國(guó)中小企企業(yè)的融資渠渠道現(xiàn)狀

4、（一）融資需求求旺盛 目前，我國(guó)工工業(yè)總值的660、利稅稅的40、就就業(yè)機(jī)會(huì)的775、出口口的60，都都是由占我國(guó)國(guó)企業(yè)總數(shù)990的中小小企業(yè)創(chuàng)造的的。這些中小小企業(yè)目前正正面臨激烈的的競(jìng)爭(zhēng)，如果果不謀求發(fā)展展，提高質(zhì)量量，改善服務(wù)務(wù)，企業(yè)就很很有可能在激激烈的市場(chǎng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰汰。所以，這這些企業(yè)要發(fā)發(fā)展，必然會(huì)會(huì)有巨大的融融資需求。在在我國(guó)，融資資需求旺盛的的中小企業(yè)有有兩種類型：第一，勞動(dòng)動(dòng)密集型的中中小企業(yè)是最最具有活力的的企業(yè)組織形形態(tài)，這類企企業(yè)數(shù)量眾多多，它們以低低成本、低風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、快速地地進(jìn)行技術(shù)模模仿和引進(jìn)為為特征，產(chǎn)品品由于市場(chǎng)穩(wěn)穩(wěn)定、技術(shù)成成熟，其技術(shù)術(shù)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)很小，主

5、要要的風(fēng)險(xiǎn)是企企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；第二，知知識(shí)、智力密密集的創(chuàng)新型型中小企業(yè)，它它們數(shù)量相對(duì)對(duì)較小，除了了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)之之外，由于投投資回收期較較長(zhǎng)等因素，這這類企業(yè)的技技術(shù)、市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較較高，其融資資需求十分迫迫切。 （二）融資中的的信息不對(duì)稱稱張維迎教授在“首屆投資銀銀行與中國(guó)民民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展展高級(jí)研討會(huì)會(huì)”上指出，我我國(guó)中小企業(yè)業(yè)融資的信息息不對(duì)稱主要要有以下三個(gè)個(gè)方面：一是是中小企業(yè)“投資項(xiàng)目預(yù)預(yù)期和實(shí)際有有關(guān)的成本收收益狀況”銀行無(wú)法得得到可靠的信信息。中小企企業(yè)作為借款款者，當(dāng)然要要對(duì)即將上馬馬的項(xiàng)目進(jìn)行行規(guī)劃、評(píng)估估、論證和測(cè)測(cè)算。因此，項(xiàng)項(xiàng)目的潛在回回報(bào)中小企業(yè)業(yè)大致知道而而投資者

6、并不不知道；二是是中小企業(yè)“融資后的選選擇行為信息息不對(duì)稱”。借錢后賺賺了錢是自己己的，虧了本本是別人的，這這時(shí)中小企業(yè)業(yè)更容易傾向向于投資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)大的項(xiàng)目。三三是中小企業(yè)業(yè)的“實(shí)際盈利能能力不對(duì)稱”。正是由于于以上三個(gè)方方面的信息不不對(duì)稱才限制制了中小企業(yè)業(yè)在資本市場(chǎng)場(chǎng)上的融資活活動(dòng)，企業(yè)融融資問題就等等價(jià)于企業(yè)與與投資者之間間存在的信息息不對(duì)稱問題題。 （三）融資體系系中的信用構(gòu)構(gòu)建缺失由于我國(guó)中小企企業(yè)融資體系系中的信用構(gòu)構(gòu)建缺失和企企業(yè)發(fā)展的外外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境境惡化，使得得初步建立起起來(lái)的信用擔(dān)擔(dān)保、創(chuàng)業(yè)投投資體系和中中小企業(yè)板在在近幾年的運(yùn)運(yùn)行效果與當(dāng)當(dāng)初的設(shè)計(jì)初初衷存在相當(dāng)當(dāng)背離。據(jù)不不

7、完全統(tǒng)計(jì)，截截止20100年底，擔(dān)保保公司運(yùn)營(yíng)的的實(shí)踐表明，公公司貸款擔(dān)保保的的風(fēng)險(xiǎn)一一般在第三年年以后開始出出現(xiàn)。我國(guó)中中小企業(yè)信用用擔(dān)保體系從從2000年年開始建立，大大部分公司的的歷史在3-4年，目前前已經(jīng)到了風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)期期，根據(jù)我們們對(duì)一些擔(dān)保保公司的調(diào)查查，許多擔(dān)保保公司的代償償率在第三年年超過(guò)15%，由于經(jīng)營(yíng)營(yíng)和財(cái)務(wù)上的的困難，擔(dān)保保公司不得不不涉足多種業(yè)業(yè)務(wù)，如進(jìn)入入股市投資，或或更多集中在在非中小企業(yè)業(yè)融資領(lǐng)域，部部分擔(dān)保公司司的擔(dān)?；鸾鸨淮蠊蓶|移移用等等。中中小企業(yè)信用用擔(dān)保公司運(yùn)運(yùn)營(yíng)方向與設(shè)設(shè)計(jì)初衷出現(xiàn)現(xiàn)了較大的偏偏離。（四）外部融資資都是在尋求求非正式債權(quán)權(quán)和非正式股

8、股票市場(chǎng)融資資 從實(shí)際運(yùn)營(yíng)看看，我國(guó)中小小企業(yè)融資體體系建立的時(shí)時(shí)間較短，要要有效地實(shí)現(xiàn)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)業(yè)的融資支持持還需要相當(dāng)當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)時(shí)間。因此，我我們有必要對(duì)對(duì)參照西方中中小企業(yè)融資資體系搭建的的中國(guó)中小企企業(yè)融資平臺(tái)臺(tái)建立和初步步運(yùn)營(yíng)3-55年后的實(shí)際際效果，并對(duì)對(duì)我國(guó)中小企企業(yè)融資體系系和融資政策策進(jìn)行再思考考，為解決我我國(guó)中小企業(yè)業(yè)融資問題找找到更加有效效和現(xiàn)實(shí)的途途徑。國(guó)人應(yīng)應(yīng)當(dāng)清醒地認(rèn)認(rèn)識(shí)到，由于于目前我國(guó)的的許多中小企企業(yè)是通過(guò)所所謂的”國(guó)退民進(jìn)”轉(zhuǎn)改制，即即通過(guò)“官造民營(yíng)企企業(yè)家”運(yùn)動(dòng)演變而而來(lái)的，這幫幫“官造的民營(yíng)營(yíng)企業(yè)家”既無(wú)真本事事又無(wú)信譽(yù)，所所以，造成社社會(huì)大眾對(duì)這這

9、類企業(yè)不信信任是十分正正常的現(xiàn)象。此此外，我國(guó)現(xiàn)現(xiàn)有情況是，大大部分私營(yíng)中中小企業(yè)外部部融資都是在在尋求非正式式債權(quán)和非正正式股票市場(chǎng)場(chǎng)融資。事實(shí)實(shí)表明中國(guó)現(xiàn)現(xiàn)有的非正式式市場(chǎng)融資程程序相對(duì)便捷捷，民間借貸貸利率大致相相當(dāng)于銀行利利率加上中間間費(fèi)用，民間間的股權(quán)市場(chǎng)場(chǎng)效率也很高高，成本比上上市低得多。此此外，民間市市場(chǎng)有自己的的信譽(yù)制度、自自己的中間業(yè)業(yè)務(wù)，甚至還還有自己的處處罰制度安排排。因此，多多層次資本市市場(chǎng)建立的一一個(gè)前提條件件就是上市成成本和交易成成本一定要低低于民間市場(chǎng)場(chǎng)。三、我國(guó)中小企企業(yè)融資困難難的原因分析析（一）中小企業(yè)業(yè)自身原因 1.中小企業(yè)運(yùn)運(yùn)作不規(guī)范，經(jīng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大大

10、我國(guó)中小企企業(yè)多屬民營(yíng)營(yíng)或私營(yíng)企業(yè)業(yè)，其經(jīng)營(yíng)權(quán)權(quán)和所有權(quán)一一般都集中在在企業(yè)主手里里，經(jīng)營(yíng)運(yùn)作作缺乏長(zhǎng)期發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略，企企業(yè)壽命不長(zhǎng)長(zhǎng)。這樣企業(yè)業(yè)就具有較大大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，而金融機(jī)機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)考慮，也不不愿對(duì)其輕易易放貸。2.財(cái)務(wù)制度不不健全，信用用度低 許多中小小企業(yè)的財(cái)務(wù)務(wù)管理制度不不健全，加上上其管理層缺缺乏必要的財(cái)財(cái)務(wù)管理素養(yǎng)養(yǎng)，導(dǎo)致企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)管理水水平不規(guī)范，提提供的財(cái)務(wù)信信息不準(zhǔn)確，缺缺乏外部認(rèn)可可的財(cái)務(wù)報(bào)表表。這種不規(guī)規(guī)范由此產(chǎn)生生的信息不透透明和信息失失真，使金融融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受受能力無(wú)法真真實(shí)辨認(rèn)，對(duì)對(duì)貸款的監(jiān)督督也無(wú)法順利利進(jìn)行，從而而嚴(yán)重影響金金融機(jī)構(gòu)的信信貸決策

11、抑制制了金融機(jī)構(gòu)構(gòu)的放貸積極極性。 （二）社會(huì)金融融環(huán)境因素 1.缺乏專門為為中小企業(yè)服服務(wù)的金融機(jī)機(jī)構(gòu)和政策 目前我國(guó)金融體體制中處于主主導(dǎo)地位的仍仍是國(guó)有金融融機(jī)構(gòu)，其主主要服務(wù)對(duì)象象是國(guó)有大中中型企業(yè)，而而專門為中小小企業(yè)服務(wù)的的中小金融機(jī)機(jī)構(gòu)極為匱乏乏。同時(shí)，制制度化的扶持持中小企業(yè)發(fā)發(fā)展的金融政政策體系尚未未真正建立起起來(lái)，政府在在制定金融政政策時(shí)出于提提高資源配置置效率和資金金趨利性方面面考慮，會(huì)把把有限的資金金投入到效益益好、安全性性高的企業(yè)，在在資金和政策策方面對(duì)中小小企業(yè)支持力力度不足。 2.直接融資門門檻高，多層層次的資本市市場(chǎng)尚未形成成 我國(guó)資本市場(chǎng)場(chǎng)雖已初具規(guī)規(guī)模，但發(fā)

12、展展還不成熟，資資本市場(chǎng)進(jìn)入入壁壘較高，國(guó)國(guó)家對(duì)股票和和債券發(fā)行的的許多硬性規(guī)規(guī)定使中小企企業(yè)很難通過(guò)過(guò)資本市場(chǎng)實(shí)實(shí)現(xiàn)融資目的的，專門為中中小型企業(yè)服服務(wù)的中小企企業(yè)板還不完完善。另外，多多層次的資本本市場(chǎng)尚未形形成，使得資資本市場(chǎng)幾乎乎只有交易所所一個(gè)層次，無(wú)無(wú)法發(fā)揮市場(chǎng)場(chǎng)資源配置的的功能。 3.金融機(jī)構(gòu)和和中小企業(yè)之之間信息不對(duì)對(duì)稱 信息不對(duì)稱稱導(dǎo)致的后果果主要表現(xiàn)為為“逆向選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”，即中小企企業(yè)獲得信貸貸資金后，可可能會(huì)改變?cè)瓉?lái)的承諾，從從事偏離銀行行利益的活動(dòng)動(dòng)，使投資者者面臨的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和不確定性性增大，投資資者就會(huì)謹(jǐn)慎慎考慮其投資資項(xiàng)目。在給給中小企業(yè)放放貸前， 金金融機(jī)

13、構(gòu)會(huì)非非常謹(jǐn)慎地對(duì)對(duì)待其融資要要求，采取種種種限制和防防范措施，盡盡可能降低逆逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，此外還要要加大監(jiān)管力力度防范道德德風(fēng)險(xiǎn)。潛在在的“逆向選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”會(huì)使金融機(jī)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生“惜貸”或“懼貸”心理。 4.中小企業(yè)獲獲得擔(dān)保和抵抵押貸款比較較困難 金融機(jī)構(gòu)在在為中小企業(yè)業(yè)提供貸款時(shí)時(shí)普遍采用抵抵押和擔(dān)保等等方式，而中中小企業(yè)普遍遍資金匱乏、資資產(chǎn)流動(dòng)性較較差，加上資資信和管理水水平較低，使使其擔(dān)保條件件達(dá)不到金融融機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，很難保證證金融機(jī)構(gòu)的的信貸資金安安全，所以很很少有擔(dān)保機(jī)機(jī)構(gòu)愿為其提提供擔(dān)保。 （三）從金融業(yè)業(yè)的特殊性來(lái)來(lái)看 1.金融業(yè)實(shí)行行的謹(jǐn)慎原則則，不利于風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)性較

14、高的的中小企業(yè)的的融資。 金融業(yè)是特殊殊產(chǎn)業(yè)，經(jīng)營(yíng)營(yíng)的是資金這這樣一種特殊殊的產(chǎn)品。由由于資金或貨貨幣在經(jīng)濟(jì)生生活中的重要要性、涉及面面的廣泛性以以及其對(duì)國(guó)民民經(jīng)濟(jì)影響的的全局性，各各國(guó)都對(duì)金融融業(yè)制定了較較為嚴(yán)格的經(jīng)經(jīng)營(yíng)規(guī)則，保保證其安全性性、有效性及及流動(dòng)性，以以有效避免金金融危機(jī)給整整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)及社會(huì)帶來(lái)來(lái)的不利后果果。事實(shí)上，這這也是廣大從從事金融服務(wù)務(wù)業(yè)的人員和和機(jī)構(gòu)自身的的要求。謹(jǐn)慎慎原則對(duì)國(guó)民民經(jīng)濟(jì)的健康康發(fā)展非常重重要，但在客客觀上也給風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)性較高的的中小企業(yè)的的融資帶來(lái)極極為不利的影影響，往往會(huì)會(huì)使一些非常常有前途的中中小企業(yè)喪失失極好的發(fā)展展機(jī)會(huì)。 2.金融企業(yè)業(yè)融資手續(xù)

15、繁繁瑣，耗時(shí)耗耗精力，影響響了中小企業(yè)業(yè)的融資積極極性。 如前所述，中中小企業(yè)融資資量少、頻率率高，需要簡(jiǎn)簡(jiǎn)單快捷的服服務(wù)。然而，金金融部門為安安全起見，必必須有一套完完整的融資手手續(xù)，這就難難以滿足中小小企業(yè)融資簡(jiǎn)簡(jiǎn)單快捷的要要求。繁瑣耗耗時(shí)耗力的融融資手續(xù)，無(wú)無(wú)數(shù)有意融資資的中小企業(yè)業(yè)望而卻步。 3.金融企業(yè)業(yè)“嫌貧愛富”，喜歡“批發(fā)”，不喜歡“零售”，使中小企企業(yè)融資處于于不利地位。大大企業(yè)信譽(yù)好好、融資量大大，深得金融融機(jī)構(gòu)的喜歡歡，往往是信信用資金追著著貸，而且常常常用不完；相反，中小小企業(yè)缺乏良良好的信譽(yù)，融融資額度有限限，常常捉襟襟見肘。 四、剖析我國(guó)中中小企業(yè)融資資困難采取的的

16、對(duì)策和措施施（一）從中小企企業(yè)自身的角角度看，應(yīng)該該不斷完善中中小企業(yè)制度度，健全治理理結(jié)構(gòu) 1建立規(guī)范的的現(xiàn)代企業(yè)制制度和不斷進(jìn)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)構(gòu)調(diào)整 建立規(guī)范的的現(xiàn)代企業(yè)制制度：沒有規(guī)規(guī)范的現(xiàn)代企企業(yè)制度，中中小企業(yè)就很很難找到高水水平的管理者者。而沒有高高水平的管理理者，企業(yè)的的資金籌集渠渠道也就很難難暢通。只有有建立規(guī)范的的現(xiàn)代企業(yè)制制度，中小企企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交交易、資產(chǎn)重重組等需要新新增資金的渠渠道才能暢通通，才能在資資本市場(chǎng)是進(jìn)進(jìn)行融資活動(dòng)動(dòng)。不斷進(jìn)行行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)調(diào)整：在激烈烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)中，要想得得到廣泛的資資金支持，中中小企業(yè)必須須不斷地優(yōu)化化自己的產(chǎn)業(yè)業(yè)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)強(qiáng)自己的市場(chǎng)場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

17、。國(guó)國(guó)家在資金支支持方面的重重點(diǎn)，是那些些產(chǎn)品科技含含量高，市場(chǎng)場(chǎng)潛力大的中中小企業(yè)。中中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)當(dāng)注意產(chǎn)業(yè)升升級(jí)和轉(zhuǎn)化問問題，找準(zhǔn)自自己的位置，注注意專業(yè)化分分工，必要是是可以向中西西部地區(qū)、向向不發(fā)達(dá)地區(qū)區(qū)、向國(guó)外轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移。2提高企業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理水平平，樹立良好好形象，強(qiáng)化化信用觀念 首先，中小小企業(yè)必須樹樹立自身良好好形象，規(guī)范范自身的金融融行為，同時(shí)時(shí)及時(shí)將企業(yè)業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀狀況信息反饋饋給銀行，實(shí)實(shí)現(xiàn)信息的暢暢通，建立一一種相互信賴賴的合作關(guān)系系。強(qiáng)化信用用觀念，構(gòu)筑筑互利合作的的銀企關(guān)系中中小企業(yè)必須須強(qiáng)化信用意意識(shí)，保全銀銀行債權(quán)，盡盡量按時(shí)還本本付息，有困困難時(shí)與銀行行

18、協(xié)商解決，建建立良好的銀銀企關(guān)系，為為企業(yè)融資創(chuàng)創(chuàng)造條件。其其次，規(guī)范公公司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)，健全企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)管理制制度，這一點(diǎn)點(diǎn)尤為重要。公公司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)在一定程度度上影響企業(yè)業(yè)的融資能力力，中小企業(yè)業(yè)需進(jìn)一步規(guī)規(guī)范公司治理理結(jié)構(gòu)。另外外還要健全企企業(yè)財(cái)務(wù)管理理制度，特別別是資金管理理。健全的企企業(yè)財(cái)務(wù)管理理制度不僅是是提高企業(yè)融融資能力的重重要前提，也也是加強(qiáng)企業(yè)業(yè)管理的核心心。 中小企企業(yè)要贏得銀銀行的信任和和支持，就必必須提供準(zhǔn)確確、真實(shí)、有有效的會(huì)計(jì)報(bào)報(bào)表，如實(shí)反反映企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營(yíng)狀況，確確保自身的各各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)動(dòng)和財(cái)務(wù)收支支的真實(shí)性和和合法性。再再次，加大技技術(shù)投入，提提高管理水平平，規(guī)范公

19、司司結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)在在商業(yè)銀行紛紛紛將扶持高高科技中小企企業(yè)作為工作作的重點(diǎn)，要要想獲得貸款款支持，就必必須進(jìn)行技術(shù)術(shù)改造，增加加產(chǎn)品的技術(shù)術(shù)含量。3.充分挖掘內(nèi)內(nèi)部融資潛力力 中小企業(yè)要想想徹底擺脫融融資困境，單單靠利用外部部資源是不夠夠的，還必須須挖掘內(nèi)部潛潛力。由于外外部融資成本本比較高，企企業(yè)可以通過(guò)過(guò)內(nèi)部資金即即留存收益進(jìn)進(jìn)行融資，也也可以通過(guò)內(nèi)內(nèi)部人員集資資，以達(dá)到融融資目的。 （二）銀行以及及各金融機(jī)構(gòu)構(gòu)應(yīng)從各個(gè)方方面采取有利利于中小企業(yè)業(yè)融資的措施施1.完善企業(yè)資資信評(píng)級(jí)制度度。企業(yè)資信評(píng)級(jí)是是資信評(píng)級(jí)機(jī)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的的資金實(shí)力、償償債能力、履履約意愿等各各方面狀況做做出評(píng)定和預(yù)預(yù)測(cè)，

20、從而確確定企業(yè)資信信等級(jí)的過(guò)程程?？陀^、公公正的資信評(píng)評(píng)級(jí)結(jié)果可以以為商業(yè)銀行行貸款決策提提供可靠依據(jù)據(jù)，減少信貸貸市場(chǎng)中的信信息不對(duì)稱現(xiàn)現(xiàn)象。2.金融機(jī)構(gòu)建建立數(shù)據(jù)庫(kù)，采采用信息識(shí)別別技術(shù)。金融機(jī)構(gòu)需要建建立自己的數(shù)數(shù)據(jù)庫(kù)，采用用信息識(shí)別技技術(shù)，完善信信用記錄以供供同行查詢，這這樣可以使同同行在選擇貸貸款客戶時(shí)更更加果斷，更更加充滿信心心。3.與企業(yè)客戶戶保持長(zhǎng)期聯(lián)聯(lián)系與合作與企業(yè)客戶保持持長(zhǎng)期聯(lián)系，銀銀行可以通過(guò)過(guò)同企業(yè)客戶戶建立長(zhǎng)期聯(lián)聯(lián)系來(lái)獲取借借款企業(yè)的信信息。通過(guò)對(duì)對(duì)借款企業(yè)賬賬戶的調(diào)查，了了解借款企業(yè)業(yè)資金流動(dòng)狀狀況，從而識(shí)識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)?？梢姡c與客戶的長(zhǎng)期期聯(lián)系，減少少了收集信

21、息息的成本，并并使識(shí)別信用用風(fēng)險(xiǎn)更容易易。（三）政府應(yīng)采采取的必要措措施1加強(qiáng)中小企企業(yè)金融支持持的法律法規(guī)規(guī)建設(shè)，完善善法律和市場(chǎng)場(chǎng)環(huán)境 我國(guó)現(xiàn)有針對(duì)對(duì)中小企業(yè)的的法律條文缺缺乏統(tǒng)一的立立法標(biāo)準(zhǔn)和行行為規(guī)范，在在金融信貸方方面更是缺乏乏專門針對(duì)中中小企業(yè)的扶扶持保護(hù)法規(guī)規(guī)，這些都不不利于中小企企業(yè)的發(fā)展，所所以，應(yīng)加快快指定有關(guān)部部門組織制定定有關(guān)中小企企業(yè)貸款的法法律或規(guī)定，使使中小企業(yè)管管理走上法律律化軌道。首首先，要?jiǎng)澐址种行∑髽I(yè)的的分類標(biāo)準(zhǔn)，明明確中小企業(yè)業(yè)的界定方法法。其次，要要明確各類金金融機(jī)構(gòu)在中中小企業(yè)信貸貸制度中的作作用和功能，制制定中小企業(yè)業(yè)貸款的具體體管理方法和和鼓勵(lì)措

22、施。最最后，要落實(shí)實(shí)政府支持中中小企業(yè)貸款款的財(cái)政資金金渠道、執(zhí)行行機(jī)構(gòu)及管理理辦法。世界界上許多國(guó)家家和地區(qū)都注注意在法律法法規(guī)方面對(duì)中中小企業(yè)進(jìn)行行金融支持，而而且成立專門門的政府管理理機(jī)構(gòu)，為中中小企業(yè)提供供融資方面的的服務(wù)。我國(guó)國(guó)在中小企業(yè)業(yè)方面的立法法明顯滯后，有有關(guān)中小企業(yè)業(yè)金融方面的的專門法律法法規(guī)基本上還還沒有制定。因因此，盡快制制定和完善中中小企業(yè)和中中小企業(yè)銀行行法律法規(guī)，是是當(dāng)務(wù)之急。只只有這樣，中中小企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營(yíng)和融資才才有法律依據(jù)據(jù)和保障。2進(jìn)一步健全全中小企業(yè)信信用擔(dān)保體系系建立和健全中小小企業(yè)信用擔(dān)擔(dān)保體系可以以提升中小企企業(yè)的信用度度，同時(shí)在一一定的程度上上保障

23、中小企企業(yè)穩(wěn)定、可可靠、持久的的資金投入。信信用擔(dān)保體系系可通過(guò)以下下方式一是政府的信用用擔(dān)保，由政政府牽頭組建建專為具有良良好發(fā)展前景景的中小企業(yè)業(yè)提供擔(dān)保；二是設(shè)立擔(dān)擔(dān)?；鸷徒ń?dān)保機(jī)構(gòu)構(gòu)，他們是中中小企業(yè)融資資服務(wù)體系的的重要組成部部分，擔(dān)保基基金可以較少少的資金保證證帶動(dòng)更多的的銀行貸款，有有了擔(dān)保基金金和擔(dān)保機(jī)構(gòu)構(gòu)的支持，銀銀行就可以降降低風(fēng)險(xiǎn)，中中小企業(yè)就可可更容易獲得得貸款；三是是互助擔(dān)保基基金，由于中中小企業(yè)自身身力量有限，建建立互助擔(dān)保保基金是一種種較理想的選選擇， 可采采取政府出資資發(fā)起，中小小企業(yè)自愿認(rèn)認(rèn)購(gòu)的方式建建立。3建立專門的的中小企業(yè)金金融機(jī)構(gòu)，鼓鼓勵(lì)中小企業(yè)

24、業(yè)間建立互助助金融組織。 隨著我國(guó)國(guó)金融機(jī)構(gòu)專專業(yè)化程度的的不斷加深，專專門服務(wù)于中中小企業(yè)的金金融機(jī)構(gòu)必將將應(yīng)運(yùn)而生。實(shí)實(shí)踐證明，金金融機(jī)構(gòu)是偏偏愛實(shí)力雄厚厚的大型企業(yè)業(yè)的，特別是是大型的金融融機(jī)構(gòu)更是主主要為大型企企業(yè)提供服務(wù)務(wù)，即使它們們?cè)O(shè)有中小企企業(yè)金融服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)也往往往是一種擺設(shè)設(shè)，并不起什什么作用。專專門化的中小小企業(yè)金融機(jī)機(jī)構(gòu)則不同，它它們的金融實(shí)實(shí)力與中小企企業(yè)相當(dāng)，或或有政府的大大力支持，可可以專門從事事對(duì)中小企業(yè)業(yè)的融資活動(dòng)動(dòng)，從而有利利于不斷積累累為中小企業(yè)業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)，提高中小小企業(yè)融資的的質(zhì)量，促進(jìn)進(jìn)金融業(yè)和中中小企業(yè)的共共同健康發(fā)展展?？山M建政政策性和商業(yè)業(yè)性的中

25、小企企業(yè)銀行，專專門扶持中小小企業(yè)的發(fā)展展。政策性中中小企業(yè)銀行行將主要解決決中小企業(yè)在在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中中和固定資產(chǎn)產(chǎn)方面對(duì)中長(zhǎng)長(zhǎng)期貸款的需需求，對(duì)需要要扶持的中小小企業(yè)發(fā)放免免息、貼息和和低息貸款。 4建立健全中中小企業(yè)金融融支持社會(huì)輔輔助體系。 建立健全中中小企業(yè)金融融支持社會(huì)輔輔助體系。主主要是建立健健全中小企業(yè)業(yè)社會(huì)化服務(wù)務(wù)體系。如中中小企業(yè)資信信評(píng)估結(jié)構(gòu)、中中小企業(yè)投資資融資信息服服務(wù)結(jié)構(gòu)、中中小企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)師事務(wù)所、中中小企業(yè)律師師事務(wù)所、中中小企業(yè)聯(lián)合合會(huì)等。對(duì)有有發(fā)展?jié)摿Φ牡母咝录夹g(shù)型型中小企業(yè)，也也可以用商商業(yè)孵化器及風(fēng)險(xiǎn)融資資方式進(jìn)行支支持。（四）進(jìn)一步拓拓寬直接融資資渠道 1放

26、寬政策限限制，允許和和保護(hù)合法民民間借貸政府需要放寬對(duì)對(duì)民間借貸、民民間融資的限限制，制訂相相關(guān)法律明確確對(duì)民間借貸貸中債權(quán)人的的保護(hù)和債務(wù)務(wù)人的法律約約束和懲罰機(jī)機(jī)制，允許、保保護(hù)合法的非非正規(guī)融資渠渠道的存在和和發(fā)展。從融融資理論上看看，以親友鏈鏈、社區(qū)鏈為為特征的關(guān)系系型貸款和關(guān)關(guān)系借貸能夠夠更好地適應(yīng)應(yīng)和滿足中小小企業(yè)在信息息不對(duì)稱條件件下的融資模模式，從而更更好地促進(jìn)中中小企業(yè)的發(fā)發(fā)展。而其中中廣泛使用的的互相保證和和個(gè)人財(cái)產(chǎn)完完全抵押，也也是一種解決決信用缺失和和信息不對(duì)稱稱的重要形式式，雖然較為為原始，但是是很有效。 2加快多層次次資本市場(chǎng)建建設(shè)，尋求證證券市場(chǎng)上市市融資證券市市

27、場(chǎng)是企業(yè)獲獲得發(fā)展所需需資金的一重重要途徑。加快多層次資本本市場(chǎng)建設(shè)，尋尋求證券市場(chǎng)場(chǎng)上市融資證證券市場(chǎng)是企企業(yè)獲得發(fā)展展所需資金的的一重要途徑徑。然而，對(duì)對(duì)于絕大多數(shù)數(shù)的中小企業(yè)業(yè)來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)統(tǒng)的證券市場(chǎng)場(chǎng)門檻實(shí)在太太高。我國(guó)的的資本市場(chǎng)雖雖有十多年的的歷史，但目目前還是結(jié)構(gòu)構(gòu)單一，流動(dòng)動(dòng)性差，信息息披露制度不不健全，市場(chǎng)場(chǎng)資源基本上上被國(guó)有大企企業(yè)所壟斷。加加快資本市場(chǎng)場(chǎng)的建設(shè)，改改革主板市場(chǎng)場(chǎng)，放開創(chuàng)業(yè)業(yè)市場(chǎng)，完善善多層次的資資本市場(chǎng)是大大勢(shì)所趨。建建設(shè)多層次的的資本市場(chǎng)有有助于更好地地滿足投融資資主體多樣化化的需求，特特別是有利于于從根本上解解決中小企業(yè)業(yè)發(fā)展和融資資難的問題。這這樣，我

28、國(guó)的的中小企業(yè)就就可以在資本本市場(chǎng)尋求上上市融資來(lái)擴(kuò)擴(kuò)大企業(yè)的資資金，解決融融資難的問題題。隨著我國(guó)國(guó)二板市場(chǎng)的的正式啟動(dòng)，必必將有越來(lái)越越多的中小企企業(yè)從證券市市場(chǎng)獲得大量量的資金支持持。（五）對(duì)中小企企業(yè)推行優(yōu)惠惠的稅收政策策和財(cái)政補(bǔ)貼貼政策。 1必要的稅收收優(yōu)惠政策。稅收優(yōu)惠是最直直接的資金援援助方式，有有利于中小企企業(yè)資金的積積累和成長(zhǎng)。發(fā)發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)業(yè)稅收一般占占企業(yè)增加值值的40-50。在在實(shí)行累進(jìn)稅稅制的情況下下，中小企業(yè)業(yè)的稅負(fù)相對(duì)對(duì)輕一些，但但也占增加值值的30左左右，負(fù)擔(dān)仍仍較重。為進(jìn)進(jìn)一步減輕稅稅負(fù)，各國(guó)采采取了一系列列的措施，主主要有：降低低稅率、稅收收減免、提高高稅收起征點(diǎn)點(diǎn)和提高固定定資產(chǎn)折舊率率等。通過(guò)各各種稅收優(yōu)惠惠可