國(guó)內(nèi)外粉末冶金行業(yè)發(fā)展概況分析及中國(guó)粉末冶金行業(yè)市場(chǎng)空間預(yù)測(cè)

粉末冶金主要有四大工藝，分別為傳統(tǒng)法、金屬注射成型（MIM）、金屬添加劑制造（MAM）、等靜壓（IP）。

傳統(tǒng)方法發(fā)展較早，最早于1935年應(yīng)用于難熔金屬。等靜壓（IP）、金屬注射成型（MIM）、金屬添加劑制造（MAM）發(fā)展相對(duì)較晚，分別于1980、1990、2010年開(kāi)始應(yīng)用。

目前在汽車領(lǐng)域應(yīng)用最為廣泛的是傳統(tǒng)法和金屬注射成型（MIM），未來(lái)發(fā)展方向或?yàn)榻饘偬砑觿┲圃欤∕AM）。粉末冶金工藝比較

粉末冶金具有節(jié)材節(jié)能、可大批量制造復(fù)雜零部件等優(yōu)勢(shì)。粉末冶金生產(chǎn)的零件接近最終尺寸，一次成型，不用或少用切削加工，因此材料利用率高達(dá)97%以上，而機(jī)加工材料利用率僅為50%左右。由于粉末冶金工藝省去了多道工序以及加工溫度的下降，塑造模具之后可以快速重復(fù)制造，因此可以批量制造復(fù)雜結(jié)構(gòu)件。正因粉末冶金的種種特性，尤其適合在汽車、家電領(lǐng)域內(nèi)大范圍應(yīng)用，制造尺寸小但結(jié)構(gòu)復(fù)雜的零部件。和其他制造工藝相比，粉末冶金的材料利用率和能耗均為最優(yōu)：不同制作工藝材料利用率和能耗對(duì)比（單位：%，MJ?kg-1）

粉末冶金是一種通過(guò)加熱壓實(shí)金屬粉末至低于其熔點(diǎn)進(jìn)行金屬成型過(guò)程的技術(shù)。該技術(shù)已經(jīng)存在超過(guò)100年，在過(guò)去的25年成為了公認(rèn)的生產(chǎn)各種高質(zhì)量零件的優(yōu)質(zhì)技術(shù)。該技術(shù)相較于其他金屬成型技術(shù)，如鍛造、鑄造等，在材料利用率、形狀復(fù)雜度和近凈形尺寸控制等方面均具有優(yōu)勢(shì)，由于其具有促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的性質(zhì)，粉末冶金被公認(rèn)為綠色技術(shù)。粉末冶金工藝性能對(duì)比

粉末冶金零件下游廣泛，主要用于汽車行業(yè)、工業(yè)電動(dòng)機(jī)/控制系統(tǒng)、液壓器；娛樂(lè)、手工工具；家用電器；硬件和商業(yè)設(shè)備等方面。其中汽車行業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，占比約為70%。全球粉末冶金應(yīng)用

一、國(guó)內(nèi)外粉末冶金行業(yè)發(fā)展概況

1、北美粉末冶金發(fā)展概況

過(guò)去近50年，北美的粉末冶金行業(yè)從生產(chǎn)簡(jiǎn)單零件的低價(jià)格金屬加工技術(shù)，發(fā)展成了能生產(chǎn)高度復(fù)雜的金屬零件與組合件的產(chǎn)值達(dá)數(shù)十億美元的產(chǎn)業(yè)?？傮w而言，北美粉末冶金行業(yè)起步較早，發(fā)展相對(duì)成熟。

數(shù)據(jù)顯示，2017年，年北美地區(qū)輕型車銷量約1700-1720萬(wàn)輛，其中粉末冶金部件和產(chǎn)品銷售額達(dá)50億美元，主要應(yīng)用于結(jié)構(gòu)組件、金屬粉末、難熔金屬三個(gè)方面。

結(jié)構(gòu)組件方面，粉末和材料（粉末、潤(rùn)滑劑等）2016年銷售額約7.50億美元，工具和設(shè)備（工具、過(guò)程設(shè)備等）年銷售額約1.87億元，兩者經(jīng)加工后產(chǎn)生結(jié)構(gòu)組件銷售額約30.00億美元。

金屬粉末方面，2017年北美鐵粉出貨量約38.61萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.13%；金屬粉末總量同比增長(zhǎng)1.29%至45.64萬(wàn)噸；粉末冶金零件產(chǎn)量約為35.46萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.05%。2017年北美金屬粉末出貨量及增長(zhǎng)走勢(shì)

結(jié)構(gòu)組件方面，粉末和材料（粉末、潤(rùn)滑劑等）年銷售額約7.50億美元，工具和設(shè)備（工具、過(guò)程設(shè)備等）年銷售額約1.87億元，兩者經(jīng)加工后產(chǎn)生結(jié)構(gòu)組件銷售額約30.00億美元。

金屬粉末方面，2017年北美鐵粉出貨量約38.61萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.13%。金屬粉末總量同比增長(zhǎng)1.29%至45.64萬(wàn)噸。粉末冶金零件產(chǎn)量約為35.46萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.05%。北美金屬粉末出貨量（萬(wàn)噸）

MIM零部件方面，美國(guó)2017年銷售額為3.67億-4.20億美元，同比增長(zhǎng)4.85%-5.00%。MIM粉末（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和進(jìn)口）產(chǎn)量為1430噸-1829噸，同比增長(zhǎng)約4.76%-4.77%。2017年北美MIM市場(chǎng)（按重量）

2017年北美MIM市場(chǎng)（按發(fā)貨）

2、歐洲粉末冶金發(fā)展概況

歐洲粉末冶金應(yīng)用較早，但早期粉末冶金于汽車方面使用較少。一方面，歐洲工程師偏好鍛造方法，汽車制造商使用粉末冶金零件意愿較弱；另一方面，歐洲轎車使用的引擎較少，連桿、軸承帽等零件性質(zhì)復(fù)雜；此外，歐洲轎車的手動(dòng)變速器粉末冶金制品較少。

不過(guò)，隨著粉末冶金工業(yè)技術(shù)的發(fā)展進(jìn)步以及認(rèn)知度的提升，自1950年歐洲粉末冶金市場(chǎng)得到快速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2016年粉末冶金零件營(yíng)業(yè)收入約為93.00億歐元，占全球市場(chǎng)份額38%左右，粉末冶金零件產(chǎn)量總計(jì)24.80萬(wàn)噸，其中壓制和燒結(jié)零件（傳統(tǒng)法）占比最高，為81%。歐洲粉末冶金產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

從終端領(lǐng)域統(tǒng)計(jì)，汽車行業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，約占?xì)W洲粉末冶金市場(chǎng)的70%至80%。2014年歐洲生產(chǎn)制造約17.5萬(wàn)噸汽車粉末冶金結(jié)構(gòu)部件，銷售價(jià)值超30億歐元，其中汽車發(fā)動(dòng)機(jī)用量排名第一，占比為35%。

3、亞洲粉末冶金發(fā)展概況

亞洲粉末冶金市場(chǎng)除日本外起步較晚，但自2000年后迅速崛起。2017年，亞洲鐵基粉末制品產(chǎn)量共計(jì)42.49萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.10%；銅基粉末制品產(chǎn)量為2.90萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15.50%。其中，中國(guó)大陸鐵基粉制品、銅基粉制品產(chǎn)量均排名第一，2017年鐵基粉末制品產(chǎn)量為16.96萬(wàn)噸，占比約39.92%，銅基粉末制品產(chǎn)量為1.55萬(wàn)噸，占比約53.35%。亞洲粉鐵基粉末制品產(chǎn)量（萬(wàn)噸）

亞洲銅基粉末制品產(chǎn)量（萬(wàn)噸）

亞洲粉末冶金制品產(chǎn)量（萬(wàn)噸）

2017年，亞洲粉末冶金應(yīng)用以交通運(yùn)輸設(shè)備為主，其中中國(guó)大陸占比為62%，日本占比為94%，韓國(guó)占比為94%。2017年亞洲粉末冶金應(yīng)用

4、日本粉末冶金發(fā)展概況

日本粉末冶金工業(yè)發(fā)展在亞洲處于領(lǐng)先技術(shù)，自1956年協(xié)會(huì)成立后產(chǎn)量處于上升趨勢(shì)。

2017年日本粉末冶金產(chǎn)量達(dá)9.52萬(wàn)噸，同比上升4.27%，為1956年產(chǎn)量的87倍。其中機(jī)械零件產(chǎn)量為8.85萬(wàn)噸，同比上升4.12%；軸承產(chǎn)量為0.67萬(wàn)噸，同比上升8.06%。日本粉末冶金產(chǎn)量（萬(wàn)噸）

從應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，2017年，亞洲粉末冶金應(yīng)用以交通運(yùn)輸設(shè)備為主，其中中國(guó)大陸占比為62%，日本占比為94%，韓國(guó)占比為94%；印度尼西亞更是高達(dá)100%，只用于交通運(yùn)輸設(shè)備領(lǐng)域。2017年亞洲粉末冶金應(yīng)用情況占比

汽車零部件方面，2017年總產(chǎn)量為8.32萬(wàn)噸，同比上升3.40%，軸承方面，2017年產(chǎn)量為0.43萬(wàn)噸，同比上升6.02%。日本汽車制造用粉末冶金零件主要應(yīng)用發(fā)動(dòng)機(jī)，占比54.13%；軸承主要應(yīng)用于電動(dòng)系統(tǒng)，占比57.01%。日本機(jī)械零件產(chǎn)量（萬(wàn)噸）

日本軸承零件產(chǎn)量（萬(wàn)噸）

2017日本汽車制造用機(jī)械粉末冶金零件用途

2017日本汽車制造用軸承粉末冶金零件用途

二、中國(guó)粉末冶金發(fā)展概況

在發(fā)達(dá)國(guó)家如美國(guó)、歐洲、日本，粉末冶金產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車領(lǐng)域，汽車粉末冶金產(chǎn)品占粉末冶金總產(chǎn)品的比例高達(dá)80%以上，其產(chǎn)品包括VVT（可變氣門(mén)正時(shí)系統(tǒng)）、VCT（可變氣門(mén)凸輪軸正時(shí)系統(tǒng)）、各類泵組件、鏈輪、同步環(huán)、行星齒輪等，種類覆蓋十分齊全。

而在我國(guó)，2017年，粉末冶金市場(chǎng)汽車應(yīng)用占比僅為60%。我國(guó)粉末冶金汽車零件占比遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家，占比提升潛力大。

單車用量方面，中國(guó)提升空間同樣相對(duì)可觀。2017年，北美粉末冶金零件單車用量可達(dá)18.6Kg，日本為8.0Kg，歐洲為7.2Kg，而中國(guó)僅為4.5Kg。這種差距產(chǎn)生的主要原因是，我國(guó)國(guó)內(nèi)很多粉末冶金產(chǎn)品達(dá)不到要求的尺寸公差與性能參數(shù)，因此，汽車主機(jī)廠只能選擇成本更高的鍛造零件與機(jī)加工零件。2017年全球平均每輛汽車使用粉末冶金零件重量（Kg）

我國(guó)目前平均每輛汽車粉末冶金制品用量?jī)H約5kg，遠(yuǎn)低于歐洲的14kg，美國(guó)的19.5kg。另一方面，2016年，我國(guó)國(guó)內(nèi)汽車粉末冶金制品占粉末冶金總產(chǎn)品的比例雖提升至約60%，但仍然遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家80%的比例。不同國(guó)家汽車粉末冶金零件用量（單位：kg）

中國(guó)粉末冶金起步較晚，1948年我國(guó)硬質(zhì)合金產(chǎn)量?jī)H有2-3萬(wàn)噸，但2000年后我國(guó)粉末冶金市場(chǎng)迅速崛起。2009年我國(guó)粉末冶金行業(yè)產(chǎn)量為11.30萬(wàn)噸，超過(guò)日本躍居亞洲首位。2014年粉末冶金行業(yè)銷量達(dá)19.18萬(wàn)噸，2017年增長(zhǎng)至20.08萬(wàn)噸，增幅為4.7%。粉末冶金零件銷量（萬(wàn)噸）

下游應(yīng)用方面，隨著我國(guó)汽車行業(yè)的快速發(fā)展，粉末冶金制品本土化需求不斷擴(kuò)大。我國(guó)粉末冶金零件產(chǎn)業(yè)最主要的市場(chǎng)已經(jīng)由冰箱壓縮機(jī)產(chǎn)業(yè)、空調(diào)壓縮機(jī)產(chǎn)業(yè)、摩托車產(chǎn)業(yè)逐漸演變?yōu)槠嚠a(chǎn)業(yè)。

營(yíng)業(yè)收入方面，2016年我國(guó)粉末冶金行業(yè)總收入為64.25億元，同比增長(zhǎng)4.81%。汽車零件方面收入為40.08億元，同比增長(zhǎng)7.92%。粉末冶金汽車零件在中國(guó)粉末冶金行業(yè)市場(chǎng)的占比已超60%。

銷量方面，2016年應(yīng)用于汽車方面的粉末冶金零件共10.09萬(wàn)噸，占比54.69%，同比上升6.55%。

三、全球粉末冶金行業(yè)集中度分析

2016年GKN公司粉末冶金銷售收入為10.3億英鎊（折合美元15.39億美元），約占17%左右的市場(chǎng)份額。緊隨其后的為日本住友，2016年銷售收入為762億日元（約6.81億美元），約占8%左右的市場(chǎng)份額。全球粉末冶金零件市場(chǎng)份額

2017年GKN粉末冶金營(yíng)業(yè)收入（分地區(qū)）

2017年GKN粉末冶金銷售行業(yè)分布

2017年GKN粉末冶金下游客戶

日本住友各部門(mén)銷售情況（單位：億美元）

日本住友粉末冶金產(chǎn)品銷售情況

全球粉末冶金行業(yè)集中度高，2017年前10企業(yè)市場(chǎng)份額占比可達(dá)52%。GKN為行業(yè)龍頭，約占粉末冶金市場(chǎng)17%份額，日本住友、日本日立排名二三，占比分別為8%、5%。

四、中國(guó)粉末冶金行業(yè)市場(chǎng)空間測(cè)算

1、預(yù)計(jì)2020年國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)109億元，復(fù)合增速28%

假設(shè)條件1：預(yù)計(jì)2018年我國(guó)汽車產(chǎn)量增速約為3.00%，2019、2020年增速約為5.00%，截至2020年，中國(guó)汽車產(chǎn)量將為3295.21萬(wàn)輛。

假設(shè)基于以下幾點(diǎn)：

1、2017年中國(guó)汽車產(chǎn)量為2901.80萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.20%。中國(guó)汽車發(fā)展趨勢(shì)良好，2018年將繼續(xù)保持3.00%左右增速。

2、大眾中國(guó)CEO預(yù)計(jì)2020年我國(guó)汽車銷量將達(dá)到3200萬(wàn)輛左右，加之2018年中國(guó)汽車領(lǐng)域開(kāi)放政策實(shí)施，預(yù)計(jì)2019、2020年中國(guó)汽車產(chǎn)量增速為5.00%左右。中國(guó)汽車產(chǎn)量

粉末冶金在汽車上主要應(yīng)用在發(fā)動(dòng)機(jī)與變速箱兩個(gè)領(lǐng)域，假設(shè)2020年乘用車銷量達(dá)3000萬(wàn)輛，發(fā)動(dòng)機(jī)粉末冶金零部件市場(chǎng)規(guī)模約40億元，變速箱粉末冶金零部件市場(chǎng)規(guī)模約150億元。加上用于汽車底盤(pán)等的粉末冶金零件，國(guó)內(nèi)汽車粉末冶金市場(chǎng)空間達(dá)200億元。2020年我國(guó)乘用車粉末冶金零部件市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)（單位：億元）

假設(shè)條件2：

預(yù)計(jì)2020年我國(guó)平均每輛汽車粉末冶金材料用量有望達(dá)到日本水平，即8.0kg，未來(lái)三年復(fù)合增速為13.30%。

主要由于目前我國(guó)平均每輛整車粉末冶金材料用量?jī)H為4.5kg，隨著汽車輕量化發(fā)展，同步器滑塊、氣門(mén)導(dǎo)管、發(fā)電機(jī)電刷等粉末冶金應(yīng)用領(lǐng)域的打開(kāi)，粉末冶金材料用量有望上升。

假設(shè)條件3：

2020年汽車方面粉末冶金材料平均銷售單價(jià)為41320.70元/噸，2018~2020年三年復(fù)合增速為1.00%。

主要基于隨著汽車粉末冶金領(lǐng)域的打開(kāi)，部分傳統(tǒng)汽車高端零件有望被粉末冶金零件替代，售價(jià)增長(zhǎng)。

根據(jù)測(cè)算預(yù)計(jì)2018、2019、2020年粉末冶金汽車零部件市場(chǎng)空間為66.59、86.09、108.99億元，年均復(fù)合增速為28.41%。汽車方面粉末冶金市場(chǎng)空間測(cè)算

2、預(yù)計(jì)2020年國(guó)內(nèi)整體市場(chǎng)137億元，復(fù)合增速20%

國(guó)內(nèi)粉末冶金市場(chǎng)除了汽車市場(chǎng)外，還由家用電器、摩托車等板塊構(gòu)成。

假設(shè)條件1：

2018、2019、2020年汽車方面粉末冶金材料市場(chǎng)空間為66.59、86.09、108.99億元，2018~2020三年復(fù)合增長(zhǎng)率為28.41%。

假設(shè)條件2：

基于家用電器（空調(diào)、冰箱）、摩托車行業(yè)增速放緩或負(fù)增長(zhǎng)，假設(shè)家用電器2018年、2019年、2020年粉末冶金用量增速為5.00%、4.00%、3.00%。摩托車2018年、2019年、2020年用量增速為12.00%、8.00%、8.00%。

假設(shè)基于以下兩點(diǎn)：

1、家用電器方面，粉末冶金零部件主要用于空調(diào)和冰箱?；冢?）房地產(chǎn)銷售大幅回落。2018年上半年商品房銷售面積累計(jì)增長(zhǎng)率已經(jīng)降至3.3%，

品銷售增速回落高達(dá)12.8個(gè)百分點(diǎn)。（2）需求提前透支。2018年夏天來(lái)臨較早，提前透支7、8月份需求，判斷下半年市場(chǎng)增長(zhǎng)或出現(xiàn)明顯回落，整體來(lái)看家用電器（空調(diào)、冰箱）增速放緩。

2、2017年摩托車行業(yè)出現(xiàn)小幅增長(zhǎng)，主要基于我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境好轉(zhuǎn)、出口恢復(fù)性增長(zhǎng)（出口占我國(guó)摩托車總銷量40%以上）。2018年在貿(mào)易保護(hù)主義抬頭、新國(guó)四標(biāo)準(zhǔn)排放實(shí)施背景下，摩托車行業(yè)產(chǎn)量或?qū)⑾碌?/p>

假設(shè)條件3：

基于家用電器（空調(diào)、冰箱）、摩托車行業(yè)增速放緩或負(fù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)家用電器、摩托車行業(yè)粉末冶金零件價(jià)格逐年下跌。2018年、2019年、2020年家用電器粉末冶金零件均價(jià)約為25323.00、24738.15、24344.66元/噸，摩托車粉末冶金均價(jià)約為15217.39、14475.81、13768.66元/噸。

預(yù)計(jì)2018年、2019年、2020年粉末冶金行業(yè)市場(chǎng)空間可達(dá)92.76億元、113.28億元、137.29億元，年均復(fù)合增速為20.78%。粉末冶金市場(chǎng)空間預(yù)測(cè)

其中汽車方面粉末冶金市場(chǎng)份額不斷提升，2020年預(yù)計(jì)汽車方面粉末冶金市場(chǎng)份額可達(dá)79.39%左右，達(dá)到發(fā)達(dá)市場(chǎng)國(guó)家平均水平下限。汽車方面粉末冶金市場(chǎng)份額

3、粉末冶金市場(chǎng)空間廣闊

我國(guó)粉末冶金市場(chǎng)空間廣闊。一方面，汽車行業(yè)是中國(guó)粉末冶金零件行業(yè)最大市場(chǎng)，雖然其占粉末冶金零件市場(chǎng)的比例從2005年的32.0%增加至2017年的60.0%，但仍遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家90%的占比水平，提升空間潛力大。另一方面，隨著《中國(guó)制造2025》的頒布，我國(guó)現(xiàn)有的粉末冶金生產(chǎn)技術(shù)、規(guī)模有望不斷