第二章商業(yè)銀行的資本管理一、商業(yè)銀行資本金的內(nèi)涵與構(gòu)成二、《巴塞爾協(xié)議》三、銀行資本充足性的測定四、資本的籌集與管理第二章商業(yè)銀行的資本管理學(xué)習(xí)重點：商業(yè)銀行資本金的功能與界定；《巴塞爾協(xié)議》；商業(yè)銀行資本金的管理與計算。學(xué)習(xí)重點：信用風(fēng)險：借款人或交易對象違約利率風(fēng)險：利率的變動匯率風(fēng)險：匯率的變動經(jīng)營風(fēng)險：自然災(zāi)害﹑意外事故流動性風(fēng)險：沒錢取﹑沒錢貸保持一定規(guī)模的銀行資本是規(guī)避風(fēng)險的策略之一一、商業(yè)銀行資本金的內(nèi)涵與構(gòu)成1.銀行資本金(Capital)內(nèi)涵：（1）銀行業(yè)面臨的風(fēng)險信用風(fēng)險：借款人或交易對象違約保持一定規(guī)模的銀行資本是規(guī)避風(fēng)營業(yè)職能資本金的職能保護職能管理職能營業(yè)職能資本金的職能保護職能管理職能（2）商業(yè)銀行資本金：

銀行投資者為了正常的經(jīng)營活動及獲取利潤而投入的貨幣資金和保留在銀行的利潤。

一般公司的資本是資產(chǎn)總值減去負(fù)債總額，即所有者權(quán)益、凈資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)資本、自有資金。商業(yè)銀行資本的雙重性：除所有者權(quán)益外，還包括一定比例的債務(wù)。所有者權(quán)益稱為一級資本或核心資本；

長期債務(wù)稱為二級資本或附屬資本。（2）商業(yè)銀行資本金：一般公司的資本是資產(chǎn)總值減去負(fù)債總額，2.商業(yè)銀行資本金構(gòu)成總資本核心資本附屬資本權(quán)益資本（股本）公開儲備普通股永久非累積優(yōu)先股未公開儲備重估儲備普通準(zhǔn)備金混合資本工具長期附屬債務(wù)：主要由次級債務(wù)構(gòu)成2.商業(yè)銀行資本金構(gòu)成總資本核心資本權(quán)益資本（股本）普通股未扣除

——商譽價值：是一種虛擬資本，價值大小比較模糊。

——對從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動的附屬機構(gòu)的投資

避免“雙重杠桿效應(yīng)”：銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資本來源在一個集團中重復(fù)計算避免跨國銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進行投機活動

扣除避免“雙重杠桿效應(yīng)”：銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資

②構(gòu)成：一是權(quán)益資本（equitycapital）

——普通股（commonstock）本金無需償還、籌資成本高發(fā)行費用高、紅利不確定（1）核心資本Corecapital

（一級資本）

①特征：永久性、免費性、止損性

②構(gòu)成：本金無需償還、籌資成本高發(fā)行費用高、紅利不確定（1——永久非累積優(yōu)先股優(yōu)先股（preferredstock）

：股份制商業(yè)銀行發(fā)行的、在收益分配以及剩余資產(chǎn)分配方面具有優(yōu)先要求權(quán)的股票只支付固定股息，沒有定期支付股息和到期償還本金的義務(wù)銀行沒有法律義務(wù)支付累積未分配的股息優(yōu)先股股息不能從稅前盈余中扣除優(yōu)先股股息支付義務(wù)先于普通股具有債券和普通股的雙重特點債券普通股——永久非累積優(yōu)先股具有債券和普通股的雙重特點債券普通股二是公開儲備(disclosedreserve)從商業(yè)銀行稅后利潤中提留，是銀行權(quán)益類資本的重要組成部分。

——留存盈余（undividedprofits）：也被稱為未分配利潤，是由銀行內(nèi)部來源形成的盈余，是稅后利潤中應(yīng)分給股東而未分的部分?！Y本盈余（surplus）：也稱股本盈余，是由銀行外部來源形成的盈余。商業(yè)銀行在發(fā)行股票時采用溢價發(fā)行方式，導(dǎo)致投資者繳付的出資額超過按面值所確定的應(yīng)繳納的股本金額所致，即溢價收入?！y行資本的其他增殖部分，如接受捐贈等。二是公開儲備(disclosedreserve)（2）附屬資本Supplementarycapital未公開儲備：沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機構(gòu)所接受的儲備重估儲備：指銀行按照本國監(jiān)管和會計條例對其某些資產(chǎn)的價值進行重估而增加的儲備。普通貸款損失準(zhǔn)備：防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立二級資本（2）附屬資本Supplementarycapital二級混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具。長期附屬債務(wù)：由外部投資者提供的長期債務(wù)。次級債務(wù)（SubordinatedDebt）：固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。

期限必須在5年以上求償權(quán)排在存款后面，而非信用不好混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具。注意清償順序：存款次級債券優(yōu)先股普通股債券持有人只能獲得固定利息和本金金額，不能分享銀行的超額收益，但卻承擔(dān)了較大的違約風(fēng)險。

比例最多僅相當(dāng)于核心資本的50％注意銀行規(guī)模與資本構(gòu)成不同規(guī)模銀行資本構(gòu)成的差異規(guī)模較大銀行：股票溢價和未分配利潤占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長期債務(wù)和普通股的股票小銀行：更主要地是依賴于自身的未分配利潤原因：大銀行和小銀行通過金融市場籌資的難易程度不同。信譽好，規(guī)模大，更受投資人青睞

從某種程度上講，小銀行更注重自有資本充足程度的提高，因而資本充足性更高銀行規(guī)模與資本構(gòu)成信譽好，規(guī)模大，更受投資人青睞從某種程度核心資本實收資本或普通股資本公積：資本溢價、股票溢價、法定資產(chǎn)重估增值、接受資產(chǎn)捐贈的資產(chǎn)價值盈余公積：從稅后利潤中提取的公積金未分配利潤按稅后利潤10%提取累計達注冊資本的50%可不再提取3.我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成2004年2月，中國銀監(jiān)會公布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》：自2004年3月1日起，在我國商業(yè)銀行實行新的資本構(gòu)成定義。要求：商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本。核心資本實收資本或普通股按稅后利潤10%提取累計達注冊資本的附屬資本非公開儲備資產(chǎn)重估儲備普通準(zhǔn)備金混合資本工具可轉(zhuǎn)換債券長期次級債務(wù)債券到期可以轉(zhuǎn)化成公司股票附屬資本非公開儲備債券到期可以轉(zhuǎn)化成公司股票扣除商業(yè)銀行計算資本充足率時，應(yīng)從資本中扣除：商業(yè)銀行計算核心資本充足率時，應(yīng)從核心資本中扣除：商譽(Goodwill

)商業(yè)銀行對未并表金融機構(gòu)的資本投資商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資商譽商業(yè)銀行對未并表金融機構(gòu)資本投資的50%商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%扣除商業(yè)銀行計算資本充足率時，應(yīng)從資本中扣除：商譽(Good二、巴塞爾協(xié)議(BaselAccord)

（一）起源與產(chǎn)生過程是國際清算銀行（BIS）的巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)督委員會的常設(shè)委員會———“巴塞爾委員會”于1988年7月在瑞士的巴塞爾通過的“關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議”的簡稱。該協(xié)議第一次建立了一套完整的國際通用的、以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，有效地扼制了與債務(wù)危機有關(guān)的國際風(fēng)險。

二、巴塞爾協(xié)議(BaselAccord)1.出臺背景：源于前聯(lián)邦德國Herstatt銀行和美國富蘭克林國民銀行（FranklinNationalBank）的倒閉。

管制理論2.第一個巴塞爾協(xié)議出臺：1975．9核心內(nèi)容就是針對國際性銀行監(jiān)管主體缺位的現(xiàn)實，突出強調(diào)了兩點：任何銀行的國外機構(gòu)都不能逃避監(jiān)管；母國和東道國應(yīng)共同承擔(dān)的職責(zé)。

1983年5月，修改后的《巴塞爾協(xié)議》推出1.出臺背景：2.實質(zhì)性進步——《巴塞爾報告》1988年7月通過的《資本協(xié)議》（第一版巴塞爾協(xié)議）(1)資本的分類；(2)風(fēng)險權(quán)重的計算標(biāo)準(zhǔn)；（3）1992年資本與資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比例和過渡期的實施安排；（4）各國監(jiān)管當(dāng)局自由決定的范圍

2.實質(zhì)性進步——《巴塞爾報告》3.協(xié)議補充1991年11月，重新詳細(xì)定義了可計入銀行資本用以計算資本充足率的普通準(zhǔn)備金與壞帳準(zhǔn)備金

1994年6月重新規(guī)定對OECD成員國資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重，并調(diào)低了墨西哥、土耳其、韓國等國家的信用等級

1996年1月推出《資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險的補充規(guī)定》1997年9月推出的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》

2004年《新資本協(xié)議》（第二版巴塞爾協(xié)議）

2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會宣布，各方代表就《巴塞爾協(xié)議III》（第三版巴塞爾協(xié)議）的內(nèi)容達成一致，根據(jù)這項協(xié)議，商業(yè)銀行的核心資本充足率將由目前的4%上調(diào)到6%，同時核心資本充足率的要求可達到8.5%-11%。

3.協(xié)議補充新巴塞爾資本協(xié)議的三大支柱最低資本要求監(jiān)督檢查市場紀(jì)律風(fēng)險管理（二）第二版巴塞爾協(xié)議的主要精神新巴塞爾資本協(xié)議的三大支柱最低資本要求監(jiān)督檢查市場紀(jì)律風(fēng)險管最低資本要求資本標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)最低比率信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評級法標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部模型法內(nèi)部計量法基本法標(biāo)準(zhǔn)法高級法初級法（1988）2004修改1996年2004年新增最低資本要求資本標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)最低比率信用風(fēng)險市場風(fēng)險操《第二版巴塞爾協(xié)議》體現(xiàn)的國際銀行業(yè)風(fēng)險監(jiān)管趨勢從單一信用風(fēng)險監(jiān)管逐步向全面風(fēng)險監(jiān)管轉(zhuǎn)變強調(diào)外部約束與內(nèi)部管理的統(tǒng)一，更加依賴于銀行內(nèi)部的風(fēng)險管理改善信息披露制度，強調(diào)市場約束的重要性信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險銀行內(nèi)部評級《第二版巴塞爾協(xié)議》體現(xiàn)的國際銀行業(yè)風(fēng)險監(jiān)管趨勢信用風(fēng)險、操（三）第三版巴塞爾協(xié)議2007年由美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機，給國際社會造成巨大的恐慌，這場全球性金融海嘯，給世界帶來巨大損失，各大經(jīng)濟體出現(xiàn)不同程度的經(jīng)濟衰退，失業(yè)人數(shù)急劇增加……（三）第三版巴塞爾協(xié)議2007年由美國次貸危機引發(fā)的全球金融為避免全球信貸危機重演，全球銀行業(yè)監(jiān)管者于當(dāng)?shù)貢r間2010年9月12日在瑞士巴塞爾達成協(xié)議，即《巴塞爾協(xié)議III》。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定，商業(yè)銀行必須上調(diào)資本金比率，以加強抵御金融風(fēng)險的能力。為避免全球信貸危機重演，全球銀行業(yè)監(jiān)管者于當(dāng)?shù)貢r間2010年《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》受到了2008年全球金融危機的直接催生，該協(xié)議的草案于去年提出，并在短短一年時間內(nèi)就獲得了最終通過，并將于此后的11月在韓國首爾舉行的G20峰會上獲得正式批準(zhǔn)實施。核心內(nèi)容在于提高了全球銀行業(yè)的最低資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，主要的變化：一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，“核心”一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%。新的一級資本規(guī)定在2013年1月至2015年1月間執(zhí)行?？傎Y本充足率要求在2016年以前仍為8%。增設(shè)總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的2.5%的“資本防護緩沖資金”，在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。此后，“核心”一級資本、一級資本、總資本充足率分別提升至7.0%、8.5%和10.5%。提出0-2.5%的逆周期資本緩沖區(qū)間，由各國根據(jù)情況自行安排，未明確具體實施安排?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》受到了2008年全球金融危機的直接催生，該協(xié)商業(yè)銀行的資本管理教材課件商業(yè)銀行的資本管理教材課件巴塞爾協(xié)議III的影響顯示出銀行監(jiān)管業(yè)者更加重視加強銀行體系在順境下的資本緩沖儲備，這無疑為未來進一步的金融監(jiān)管規(guī)則修訂指明了方向。巴塞爾協(xié)議III的最終通過標(biāo)志著全球銀行乃至整個金融監(jiān)管體系發(fā)生了重大變革，銀行體系的健康與具備充足的抵御風(fēng)險能力，將會大幅度的降低由于金融體系的單一問題而引發(fā)系統(tǒng)性金融危機的可能由于巴塞爾協(xié)議III的實施期限長達8年，有充分的緩沖時間，因此短期內(nèi)對于市場的沖擊將不明顯。巴塞爾協(xié)議III的影響巴塞爾協(xié)議III的最終通過標(biāo)志著全球銀商業(yè)銀行的資本管理教材課件商業(yè)銀行的資本管理教材課件

名稱一級資本數(shù)量（百萬美元）資本資產(chǎn)比（%）資本充足率（%）花旗集團（Citigroup）590125.3811.25美洲銀行（BankofAmericaCorp）430126.5112.43匯豐控股（HSBCHoldings）389495.1313.30JP摩根大通（JPMorganChaseEtCo）375704.9511.95法國農(nóng)業(yè)信貸集團356615.8611.70瑞穗金融集團290922.699.53皇家蘇格蘭銀行276524.2611.70三井住友銀行270993.2110.10三菱東京金融集團260393.3310.84法國巴黎銀行241193.2410.90資本量排名世界前十位商業(yè)銀行資本狀況名稱一級資本數(shù)量三、資本充足率測定

1.資本充足率（CAR）：資本總額與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的比例。反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。作用抑制風(fēng)險資產(chǎn)的過度膨脹保護存款人和其他債權(quán)人的利益保證銀行等金融機構(gòu)正常運營和發(fā)展資本的多少實際上應(yīng)取決于銀行倒閉的風(fēng)險大小，即銀行負(fù)債總值超過銀行資產(chǎn)總值的可能性。三、資本充足率測定

1.資本充足率（CAR）：資本總額與加權(quán)核心資本充足率＝核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100％＝核心資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場風(fēng)險＋12.5×操作風(fēng)險）×100％≥4%資本充足率＝總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100％＝核心資本＋附屬資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場風(fēng)險＋12.5×操作風(fēng)險）×100％≥8%核心資本充足率＝核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100％資信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計算（標(biāo)準(zhǔn)法）信用風(fēng)險資產(chǎn)總額=表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)

+表外加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)

表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)

=∑（表內(nèi)資產(chǎn)×風(fēng)險權(quán)數(shù)）

表外加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)

=∑（表外項目資產(chǎn)×信用換算系數(shù)×表內(nèi)對應(yīng)項目資產(chǎn)的風(fēng)險系數(shù)）轉(zhuǎn)化成表內(nèi)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計算（標(biāo)準(zhǔn)法）信用風(fēng)險資產(chǎn)總額=表內(nèi)加表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)，分別設(shè)置0%、10%、20%、50%、100%五個權(quán)數(shù)。表外項目風(fēng)險權(quán)數(shù)：將其本金數(shù)×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，轉(zhuǎn)換為表內(nèi)業(yè)務(wù)量根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)的項目進行加權(quán)轉(zhuǎn)換系數(shù)共設(shè)置0%、20%、50%、100%四種。表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)，分別設(shè)置0%、10%、20%、50%、10例：假如一家銀行的表內(nèi)資產(chǎn)如下：（500+5000）×0%+1000×20%+3000×50%+4000×100%資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)票面價值（萬美元）準(zhǔn)備金0500中央政府債券05000地方政府普通合約債券20％1000住宅抵押貸款50％3000商業(yè)貸款100％4000信用風(fēng)險資產(chǎn)總額：

（500+5000）×0%+1000×20%+3000×50%+4000×100%=5700（萬美元）例：假如一家銀行的表內(nèi)資產(chǎn)如下：資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)票面價值（萬美元表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)風(fēng)險權(quán)數(shù)金額萬元）跟單信用證100％20％389履約擔(dān)保書50％50％850債券回購100％100％2500表外加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)＝389100%20%+85050%50%+2500100%100%=2790.3萬元表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)風(fēng)險權(quán)數(shù)金額萬元）跟單信用證100％20％操作風(fēng)險——由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。市場風(fēng)險——在一段時期內(nèi)由于匯率和利率的變化所造成的金融工具的市場價格下降的風(fēng)險，主要包括利率風(fēng)險、股權(quán)頭寸風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商品風(fēng)險。操作風(fēng)險——由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件操作風(fēng)險的計算產(chǎn)品線收入（萬元）β系數(shù)平均資本要求123公司金融β110001200140018％216交易與銷售β211001110112018％199.8零售銀行業(yè)務(wù)β342004500480012％540商業(yè)銀行業(yè)務(wù)β450050050015％75支付與清算β510010016018％21.6代理服務(wù)β614015016015％22.5資產(chǎn)管理β700012％0零售經(jīng)紀(jì)β810012014012％14.4合計1089.38大產(chǎn)品線最近三年收入各產(chǎn)品線收入與資本要求的關(guān)系操作風(fēng)險的計算產(chǎn)品線收入（萬元）β系數(shù)平均資本要求123公司市場風(fēng)險的計算－－股權(quán)頭寸風(fēng)險資產(chǎn)

凈多頭（萬元）

凈空頭（萬元）

股票C300凈多頭總額300股票A50股票B50

凈空頭總額100（1）股權(quán)綜合頭寸＝凈多頭總額＋凈空頭總額＝300＋100＝400萬元（2）股權(quán)凈綜合頭寸＝凈多頭總額－凈空頭總額＝300－100＝200萬元（3）加權(quán)綜合頭寸＝（股權(quán)綜合頭寸＋股權(quán)凈綜合頭寸）×0.5

=(400＋200)×0.5＝300萬元市場風(fēng)險的計算－－股權(quán)頭寸風(fēng)險資產(chǎn)凈多頭（萬元）銀行總風(fēng)險資本比率＝總資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場風(fēng)險＋12.5×操作風(fēng)險）×100％＝119500萬/（639400萬＋12.5×1089.3萬＋12.5×625萬）＝119500萬/660828.75萬＝18.1％銀行總風(fēng)險資本比率＝總資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5資產(chǎn)金額風(fēng)險權(quán)重負(fù)債金額各項貸款900070%

各項存款6500存放中央2000%

發(fā)行金融債券600銀行款項存放同業(yè)款項39010%

向中央銀行借款820繳存央行6500%

聯(lián)行存放款項1800

準(zhǔn)備金存放聯(lián)行款項52010%

同業(yè)拆入800

庫存現(xiàn)金900%

其他資產(chǎn)300100%

所有者權(quán)益550

十五年期資本債券80合計

1115011150單位：萬元單位：萬元

另有表外的資料：該銀行的跟單信用證是389萬元（轉(zhuǎn)換系數(shù)100%，權(quán)數(shù)20％）；履約擔(dān)保書和信用額度850萬元（轉(zhuǎn)換系數(shù)50%，權(quán)數(shù)50％）；債券回購交易總額是2500萬元（轉(zhuǎn)換系數(shù)100%，權(quán)數(shù)100％）

請計算出該銀行的資本充足率、核心資本充足率、附屬資本充足率

，并說明是否符合國際監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)？

另有表外的資料：該銀行的跟單信用證是389萬元四、資本的籌集與管理1.銀行資本的規(guī)模帳面資本GAAPGAAP＝總資產(chǎn)帳面價值－總負(fù)債帳面價值

受利率的變動與證券價值的波動影響，銀行普遍采用管理資本RAPRAP=股東股權(quán)＋永久優(yōu)先股＋貸款與租賃損失儲備＋可轉(zhuǎn)換次級債務(wù)＋其他資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益可包括核心資本+附屬資本四、資本的籌集與管理資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益可包括核心資本+附2.市場價值資本MVCMVC＝銀行資產(chǎn)的市場價值－銀行負(fù)債的市場價值能更好地反映銀行面臨風(fēng)險時的實際保護程度銀行資本的需要量有關(guān)的法律規(guī)定宏觀經(jīng)濟形勢：經(jīng)濟繁榮：資本持有量較少2.市場價值資本MVC3.銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

活期存款比例高：資本儲備多

定期存款比例高：資本儲備少

資產(chǎn)質(zhì)量高，受損可能性小:資本儲備少銀行信譽

銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展速度

反比正比3.銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)反比正比4.銀行最佳資本需要量銀行資本過高：會降低財務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤；銀行資本過低：會增加對存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降A(chǔ)B資本成本曲線資本量最佳資本量資本成本最低成本銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系4.銀行最佳資本需要量銀行資本過高：會降低財務(wù)杠桿比率，增加

不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場狀況會決定不同的資本成本曲線

大銀行中銀行小銀行資本成本資本量銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場狀況會決定不銀行的資本計劃銀行總體目標(biāo)資本需要量預(yù)計資本結(jié)構(gòu)預(yù)計股息目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)目標(biāo)股息政策股票債券外部籌集內(nèi)部籌集銀行的資本計劃銀行總體目標(biāo)資本需要量預(yù)計資本結(jié)構(gòu)預(yù)計目標(biāo)目標(biāo)如何進行資本管理追加發(fā)行股票或增發(fā)新股，發(fā)行優(yōu)先股可以使控制權(quán)不外流。減少股利的發(fā)放。從長期來看這是增加資本充足率的最根本來源。資本不足資本管理的分子策略如何進行資本管理資本不足資本管理的分子策略發(fā)行從屬債務(wù)降低風(fēng)險資產(chǎn)的比重，增大安全資產(chǎn)的比重。政府財政支持（我國常用）發(fā)行從屬債務(wù)資本過多回購股票增加股息發(fā)放減少從屬債務(wù)增加風(fēng)險資產(chǎn)的比重（高贏利性）資本過多回購股票資本管理的分母策略

壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模通過主動放慢資產(chǎn)擴張速度，銷售部分高風(fēng)險，或市場價值較高的金融資產(chǎn)，來壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模。調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)銀行在資產(chǎn)規(guī)模不變情況下，通過資產(chǎn)組合的調(diào)整，來降低資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)，從而達到縮小分母~風(fēng)險資產(chǎn)的目資本管理的分母策略

壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模資料中國政府曾對國有銀行系統(tǒng)實施了三次重要的救助

1998年發(fā)行2700億元的特別國債用于補充商業(yè)銀行的資本金1999年，四大資產(chǎn)管理公司成立并接受了四大國行剝離的1.4萬億元不良資產(chǎn)。2003年12月31日，將450億美元的外匯儲備劃給建行和中行補充資本金，2005年6月，政府對工商注資150億美元。

總共剝離7300多億元可疑類貸款和核銷4500億元損失類貸款資料中國政府曾對國有銀行系統(tǒng)實施了三次重要的救助

2008年9月4日,招商銀行率先發(fā)行了300億元的次級債券。

9月25日,深發(fā)展董事會通過決議,將分次發(fā)行總額不超過100億元的次級債券。

10月24日,深發(fā)展完成首批15億元10年期次級債發(fā)行。

10月28日,浦發(fā)銀行董事會審議通過將發(fā)行總量均不超過100億元的次級債券,期限分別為15年以上和5年以上。

2008年9月4日,招商銀行率先發(fā)行了30010月27日，工行股東大會通過決議,將在2011年底前分期發(fā)行不超過1000億元的次級債,期限不短于5年11月20日，民生銀行董事會通過決議,將發(fā)行總額不超過50億元的混合資本債券,該債券為設(shè)定一次贖回權(quán)的15年期債。12月8日，杭州商業(yè)銀行完成發(fā)行10億元5年期次級債12月15日，光大銀行將發(fā)行50億元10年期次級債。10月27日，工行股東大會通過決議,將在2011年底前分期發(fā)商業(yè)銀行的資本管理教材課件工商銀行工商銀行工商銀行工商銀行銀行資本的內(nèi)部籌集

優(yōu)點：籌資成本較低，避免股東控制權(quán)的削弱

缺點：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身

受限于政府對銀行適度資本金規(guī)模的控制受限于銀行的盈利水平受限于銀行的股利分配政策未分配利潤是銀行內(nèi)部融資的重要來源銀行資本的內(nèi)部籌集優(yōu)點：籌資成本較低，避免股東控制權(quán)的資產(chǎn)增長模型---美國經(jīng)濟學(xué)家戴維.貝勒于1978年提出

SG：銀行資產(chǎn)增長率⊿E：股本增加額

ROA：資產(chǎn)收益率

DR

：紅利分配比率

TA：銀行總資產(chǎn)

EC：銀行資本EC1/TA1：資本比率資產(chǎn)增長模型---美國經(jīng)濟學(xué)家戴維.貝勒于1978年提出SG1=TA1-TA0△TATA0TA0=

式中：SG——銀行資產(chǎn)增長率

TA——銀行總資產(chǎn)△TA——銀行資產(chǎn)增長額SG1=TA1-TA0△TA〔EC0+ROA

?TA1?（1-DR）〕-EC0ROA（1-DR）TA1EC0又SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中，△EC為銀行股本增加額。資產(chǎn)收益率報告期總資產(chǎn)SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分紅比例內(nèi)源股本增加額〔EC0+ROA?TA1?（1-DR）〕-EC0ROA（1式中：ROA——銀行資產(chǎn)收益率

DR——銀行紅利分配比例

EC1/TA1——資本比例SG1=ROA（1-DR）〔EC1-ROA（1-DR）TA1〕/TA1=ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR）式中：ROA——銀行資產(chǎn)收益率SG1=ROA（1-DR）〔ROA（1-DR）+△EK/TA1（EC1/TA1）-ROA（1-DR）

SG1=式中：△EK——外源資本增加額ROA（1-DR）+△EK/TA1（EC1/TA1）-RO例題：某銀行資產(chǎn)總額100億元，原有資本金4億元，紅利分配為40%，未分配利潤4億元，資本比例8%。當(dāng)資產(chǎn)增長率為8%時，其他條件不變，需要多高的資產(chǎn)收益率？

ROA=（EC1/TA1）SG1

（1+SG1）（1-DR）

=8%×8%=0.99%（1+8%）×（1-40%）例題：某銀行資產(chǎn)總額100億元，原有資本金4億元，紅利分配為銀行資本外部籌集出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備發(fā)行普通股發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行中長期債券：在銀行發(fā)行倒閉時，其求償權(quán)排在各類存款之后，而且債券的平均期限長（《巴塞爾協(xié)議》中規(guī)定必須超過5年以上）。股票與債券的互換銀行資本外部籌集出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備怎樣通過股票與債券的轉(zhuǎn)換來改變資本的狀況呢？？

例：A銀行資產(chǎn)負(fù)債表上有100萬元的債券，發(fā)行時利率8％，銀行以面值記帳。如果發(fā)行后利率上升至10％，這些債券的市場價格為80萬，銀行是否可以進行股票與債券的轉(zhuǎn)換來改變資本結(jié)構(gòu)呢？A銀行發(fā)行80萬元的股票，再以市價購回債券從資產(chǎn)負(fù)債表上消除100萬元的債務(wù)增加了80萬元的權(quán)益資本既增強了資本實力，又節(jié)約了未來的利息支出怎樣通過股票與債券的轉(zhuǎn)換來改變資本的狀況呢？？例：A銀行資例：假定某銀行需要籌措2000萬元的外部資本該銀行目前已發(fā)行的普通股為800萬股，總資產(chǎn)將近10億元，權(quán)益資本6000萬元。如果該銀行產(chǎn)生1億元的總收入，則經(jīng)營費為8000萬元?，F(xiàn)在該銀行可以通過發(fā)行普通股、優(yōu)先股和資本票據(jù)三種方式來籌措所需要的資本。如果銀行的目標(biāo)是使普通股每股收益最大化，那么應(yīng)選擇何種方式來籌措所需的資本？

例：假定某銀行需要籌措2000萬元的外部資本收入支出項單位：萬普通股

（10元/股）優(yōu)先股（20元/股，8％）資本票據(jù)（利率10％估計收益

100001000010000估計經(jīng)營費用

800080008000凈收入

200020002000利息支出

----200稅前凈利潤

200020001800所得稅(35%)

700700630稅后凈收益

130013001170優(yōu)先股股息

--160--普通股股東凈收益

130011401170普通股每股收益

1.301000萬股1.43800萬股1.46800萬股收入支出項普通股優(yōu)先股（20元/股，8％）資本票據(jù)（利率商業(yè)銀行的資本管理教材課件

第二章商業(yè)銀行的資本管理一、商業(yè)銀行資本金的內(nèi)涵與構(gòu)成二、《巴塞爾協(xié)議》三、銀行資本充足性的測定四、資本的籌集與管理第二章商業(yè)銀行的資本管理學(xué)習(xí)重點：商業(yè)銀行資本金的功能與界定；《巴塞爾協(xié)議》；商業(yè)銀行資本金的管理與計算。學(xué)習(xí)重點：信用風(fēng)險：借款人或交易對象違約利率風(fēng)險：利率的變動匯率風(fēng)險：匯率的變動經(jīng)營風(fēng)險：自然災(zāi)害﹑意外事故流動性風(fēng)險：沒錢取﹑沒錢貸保持一定規(guī)模的銀行資本是規(guī)避風(fēng)險的策略之一一、商業(yè)銀行資本金的內(nèi)涵與構(gòu)成1.銀行資本金(Capital)內(nèi)涵：（1）銀行業(yè)面臨的風(fēng)險信用風(fēng)險：借款人或交易對象違約保持一定規(guī)模的銀行資本是規(guī)避風(fēng)營業(yè)職能資本金的職能保護職能管理職能營業(yè)職能資本金的職能保護職能管理職能（2）商業(yè)銀行資本金：

銀行投資者為了正常的經(jīng)營活動及獲取利潤而投入的貨幣資金和保留在銀行的利潤。

一般公司的資本是資產(chǎn)總值減去負(fù)債總額，即所有者權(quán)益、凈資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)資本、自有資金。商業(yè)銀行資本的雙重性：除所有者權(quán)益外，還包括一定比例的債務(wù)。所有者權(quán)益稱為一級資本或核心資本；

長期債務(wù)稱為二級資本或附屬資本。（2）商業(yè)銀行資本金：一般公司的資本是資產(chǎn)總值減去負(fù)債總額，2.商業(yè)銀行資本金構(gòu)成總資本核心資本附屬資本權(quán)益資本（股本）公開儲備普通股永久非累積優(yōu)先股未公開儲備重估儲備普通準(zhǔn)備金混合資本工具長期附屬債務(wù)：主要由次級債務(wù)構(gòu)成2.商業(yè)銀行資本金構(gòu)成總資本核心資本權(quán)益資本（股本）普通股未扣除

——商譽價值：是一種虛擬資本，價值大小比較模糊。

——對從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動的附屬機構(gòu)的投資

避免“雙重杠桿效應(yīng)”：銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資本來源在一個集團中重復(fù)計算避免跨國銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進行投機活動

扣除避免“雙重杠桿效應(yīng)”：銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資

②構(gòu)成：一是權(quán)益資本（equitycapital）

——普通股（commonstock）本金無需償還、籌資成本高發(fā)行費用高、紅利不確定（1）核心資本Corecapital

（一級資本）

①特征：永久性、免費性、止損性

②構(gòu)成：本金無需償還、籌資成本高發(fā)行費用高、紅利不確定（1——永久非累積優(yōu)先股優(yōu)先股（preferredstock）

：股份制商業(yè)銀行發(fā)行的、在收益分配以及剩余資產(chǎn)分配方面具有優(yōu)先要求權(quán)的股票只支付固定股息，沒有定期支付股息和到期償還本金的義務(wù)銀行沒有法律義務(wù)支付累積未分配的股息優(yōu)先股股息不能從稅前盈余中扣除優(yōu)先股股息支付義務(wù)先于普通股具有債券和普通股的雙重特點債券普通股——永久非累積優(yōu)先股具有債券和普通股的雙重特點債券普通股二是公開儲備(disclosedreserve)從商業(yè)銀行稅后利潤中提留，是銀行權(quán)益類資本的重要組成部分。

——留存盈余（undividedprofits）：也被稱為未分配利潤，是由銀行內(nèi)部來源形成的盈余，是稅后利潤中應(yīng)分給股東而未分的部分?！Y本盈余（surplus）：也稱股本盈余，是由銀行外部來源形成的盈余。商業(yè)銀行在發(fā)行股票時采用溢價發(fā)行方式，導(dǎo)致投資者繳付的出資額超過按面值所確定的應(yīng)繳納的股本金額所致，即溢價收入?！y行資本的其他增殖部分，如接受捐贈等。二是公開儲備(disclosedreserve)（2）附屬資本Supplementarycapital未公開儲備：沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機構(gòu)所接受的儲備重估儲備：指銀行按照本國監(jiān)管和會計條例對其某些資產(chǎn)的價值進行重估而增加的儲備。普通貸款損失準(zhǔn)備：防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立二級資本（2）附屬資本Supplementarycapital二級混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具。長期附屬債務(wù)：由外部投資者提供的長期債務(wù)。次級債務(wù)（SubordinatedDebt）：固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。

期限必須在5年以上求償權(quán)排在存款后面，而非信用不好混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具。注意清償順序：存款次級債券優(yōu)先股普通股債券持有人只能獲得固定利息和本金金額，不能分享銀行的超額收益，但卻承擔(dān)了較大的違約風(fēng)險。

比例最多僅相當(dāng)于核心資本的50％注意銀行規(guī)模與資本構(gòu)成不同規(guī)模銀行資本構(gòu)成的差異規(guī)模較大銀行：股票溢價和未分配利潤占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長期債務(wù)和普通股的股票小銀行：更主要地是依賴于自身的未分配利潤原因：大銀行和小銀行通過金融市場籌資的難易程度不同。信譽好，規(guī)模大，更受投資人青睞

從某種程度上講，小銀行更注重自有資本充足程度的提高，因而資本充足性更高銀行規(guī)模與資本構(gòu)成信譽好，規(guī)模大，更受投資人青睞從某種程度核心資本實收資本或普通股資本公積：資本溢價、股票溢價、法定資產(chǎn)重估增值、接受資產(chǎn)捐贈的資產(chǎn)價值盈余公積：從稅后利潤中提取的公積金未分配利潤按稅后利潤10%提取累計達注冊資本的50%可不再提取3.我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成2004年2月，中國銀監(jiān)會公布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》：自2004年3月1日起，在我國商業(yè)銀行實行新的資本構(gòu)成定義。要求：商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本。核心資本實收資本或普通股按稅后利潤10%提取累計達注冊資本的附屬資本非公開儲備資產(chǎn)重估儲備普通準(zhǔn)備金混合資本工具可轉(zhuǎn)換債券長期次級債務(wù)債券到期可以轉(zhuǎn)化成公司股票附屬資本非公開儲備債券到期可以轉(zhuǎn)化成公司股票扣除商業(yè)銀行計算資本充足率時，應(yīng)從資本中扣除：商業(yè)銀行計算核心資本充足率時，應(yīng)從核心資本中扣除：商譽(Goodwill

)商業(yè)銀行對未并表金融機構(gòu)的資本投資商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資商譽商業(yè)銀行對未并表金融機構(gòu)資本投資的50%商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%扣除商業(yè)銀行計算資本充足率時，應(yīng)從資本中扣除：商譽(Good二、巴塞爾協(xié)議(BaselAccord)

（一）起源與產(chǎn)生過程是國際清算銀行（BIS）的巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)督委員會的常設(shè)委員會———“巴塞爾委員會”于1988年7月在瑞士的巴塞爾通過的“關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議”的簡稱。該協(xié)議第一次建立了一套完整的國際通用的、以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，有效地扼制了與債務(wù)危機有關(guān)的國際風(fēng)險。

二、巴塞爾協(xié)議(BaselAccord)1.出臺背景：源于前聯(lián)邦德國Herstatt銀行和美國富蘭克林國民銀行（FranklinNationalBank）的倒閉。

管制理論2.第一個巴塞爾協(xié)議出臺：1975．9核心內(nèi)容就是針對國際性銀行監(jiān)管主體缺位的現(xiàn)實，突出強調(diào)了兩點：任何銀行的國外機構(gòu)都不能逃避監(jiān)管；母國和東道國應(yīng)共同承擔(dān)的職責(zé)。

1983年5月，修改后的《巴塞爾協(xié)議》推出1.出臺背景：2.實質(zhì)性進步——《巴塞爾報告》1988年7月通過的《資本協(xié)議》（第一版巴塞爾協(xié)議）(1)資本的分類；(2)風(fēng)險權(quán)重的計算標(biāo)準(zhǔn)；（3）1992年資本與資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比例和過渡期的實施安排；（4）各國監(jiān)管當(dāng)局自由決定的范圍

2.實質(zhì)性進步——《巴塞爾報告》3.協(xié)議補充1991年11月，重新詳細(xì)定義了可計入銀行資本用以計算資本充足率的普通準(zhǔn)備金與壞帳準(zhǔn)備金

1994年6月重新規(guī)定對OECD成員國資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重，并調(diào)低了墨西哥、土耳其、韓國等國家的信用等級

1996年1月推出《資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險的補充規(guī)定》1997年9月推出的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》

2004年《新資本協(xié)議》（第二版巴塞爾協(xié)議）

2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會宣布，各方代表就《巴塞爾協(xié)議III》（第三版巴塞爾協(xié)議）的內(nèi)容達成一致，根據(jù)這項協(xié)議，商業(yè)銀行的核心資本充足率將由目前的4%上調(diào)到6%，同時核心資本充足率的要求可達到8.5%-11%。

3.協(xié)議補充新巴塞爾資本協(xié)議的三大支柱最低資本要求監(jiān)督檢查市場紀(jì)律風(fēng)險管理（二）第二版巴塞爾協(xié)議的主要精神新巴塞爾資本協(xié)議的三大支柱最低資本要求監(jiān)督檢查市場紀(jì)律風(fēng)險管最低資本要求資本標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)最低比率信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評級法標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部模型法內(nèi)部計量法基本法標(biāo)準(zhǔn)法高級法初級法（1988）2004修改1996年2004年新增最低資本要求資本標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)最低比率信用風(fēng)險市場風(fēng)險操《第二版巴塞爾協(xié)議》體現(xiàn)的國際銀行業(yè)風(fēng)險監(jiān)管趨勢從單一信用風(fēng)險監(jiān)管逐步向全面風(fēng)險監(jiān)管轉(zhuǎn)變強調(diào)外部約束與內(nèi)部管理的統(tǒng)一，更加依賴于銀行內(nèi)部的風(fēng)險管理改善信息披露制度，強調(diào)市場約束的重要性信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險銀行內(nèi)部評級《第二版巴塞爾協(xié)議》體現(xiàn)的國際銀行業(yè)風(fēng)險監(jiān)管趨勢信用風(fēng)險、操（三）第三版巴塞爾協(xié)議2007年由美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機，給國際社會造成巨大的恐慌，這場全球性金融海嘯，給世界帶來巨大損失，各大經(jīng)濟體出現(xiàn)不同程度的經(jīng)濟衰退，失業(yè)人數(shù)急劇增加……（三）第三版巴塞爾協(xié)議2007年由美國次貸危機引發(fā)的全球金融為避免全球信貸危機重演，全球銀行業(yè)監(jiān)管者于當(dāng)?shù)貢r間2010年9月12日在瑞士巴塞爾達成協(xié)議，即《巴塞爾協(xié)議III》。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定，商業(yè)銀行必須上調(diào)資本金比率，以加強抵御金融風(fēng)險的能力。為避免全球信貸危機重演，全球銀行業(yè)監(jiān)管者于當(dāng)?shù)貢r間2010年《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》受到了2008年全球金融危機的直接催生，該協(xié)議的草案于去年提出，并在短短一年時間內(nèi)就獲得了最終通過，并將于此后的11月在韓國首爾舉行的G20峰會上獲得正式批準(zhǔn)實施。核心內(nèi)容在于提高了全球銀行業(yè)的最低資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，主要的變化：一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，“核心”一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%。新的一級資本規(guī)定在2013年1月至2015年1月間執(zhí)行?？傎Y本充足率要求在2016年以前仍為8%。增設(shè)總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的2.5%的“資本防護緩沖資金”，在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。此后，“核心”一級資本、一級資本、總資本充足率分別提升至7.0%、8.5%和10.5%。提出0-2.5%的逆周期資本緩沖區(qū)間，由各國根據(jù)情況自行安排，未明確具體實施安排?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》受到了2008年全球金融危機的直接催生，該協(xié)商業(yè)銀行的資本管理教材課件商業(yè)銀行的資本管理教材課件巴塞爾協(xié)議III的影響顯示出銀行監(jiān)管業(yè)者更加重視加強銀行體系在順境下的資本緩沖儲備，這無疑為未來進一步的金融監(jiān)管規(guī)則修訂指明了方向。巴塞爾協(xié)議III的最終通過標(biāo)志著全球銀行乃至整個金融監(jiān)管體系發(fā)生了重大變革，銀行體系的健康與具備充足的抵御風(fēng)險能力，將會大幅度的降低由于金融體系的單一問題而引發(fā)系統(tǒng)性金融危機的可能由于巴塞爾協(xié)議III的實施期限長達8年，有充分的緩沖時間，因此短期內(nèi)對于市場的沖擊將不明顯。巴塞爾協(xié)議III的影響巴塞爾協(xié)議III的最終通過標(biāo)志著全球銀商業(yè)銀行的資本管理教材課件商業(yè)銀行的資本管理教材課件

名稱一級資本數(shù)量（百萬美元）資本資產(chǎn)比（%）資本充足率（%）花旗集團（Citigroup）590125.3811.25美洲銀行（BankofAmericaCorp）430126.5112.43匯豐控股（HSBCHoldings）389495.1313.30JP摩根大通（JPMorganChaseEtCo）375704.9511.95法國農(nóng)業(yè)信貸集團356615.8611.70瑞穗金融集團290922.699.53皇家蘇格蘭銀行276524.2611.70三井住友銀行270993.2110.10三菱東京金融集團260393.3310.84法國巴黎銀行241193.2410.90資本量排名世界前十位商業(yè)銀行資本狀況名稱一級資本數(shù)量三、資本充足率測定

1.資本充足率（CAR）：資本總額與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的比例。反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。作用抑制風(fēng)險資產(chǎn)的過度膨脹保護存款人和其他債權(quán)人的利益保證銀行等金融機構(gòu)正常運營和發(fā)展資本的多少實際上應(yīng)取決于銀行倒閉的風(fēng)險大小，即銀行負(fù)債總值超過銀行資產(chǎn)總值的可能性。三、資本充足率測定

1.資本充足率（CAR）：資本總額與加權(quán)核心資本充足率＝核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100％＝核心資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場風(fēng)險＋12.5×操作風(fēng)險）×100％≥4%資本充足率＝總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100％＝核心資本＋附屬資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場風(fēng)險＋12.5×操作風(fēng)險）×100％≥8%核心資本充足率＝核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100％資信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計算（標(biāo)準(zhǔn)法）信用風(fēng)險資產(chǎn)總額=表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)

+表外加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)

表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)

=∑（表內(nèi)資產(chǎn)×風(fēng)險權(quán)數(shù)）

表外加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)

=∑（表外項目資產(chǎn)×信用換算系數(shù)×表內(nèi)對應(yīng)項目資產(chǎn)的風(fēng)險系數(shù)）轉(zhuǎn)化成表內(nèi)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計算（標(biāo)準(zhǔn)法）信用風(fēng)險資產(chǎn)總額=表內(nèi)加表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)，分別設(shè)置0%、10%、20%、50%、100%五個權(quán)數(shù)。表外項目風(fēng)險權(quán)數(shù)：將其本金數(shù)×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，轉(zhuǎn)換為表內(nèi)業(yè)務(wù)量根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)的項目進行加權(quán)轉(zhuǎn)換系數(shù)共設(shè)置0%、20%、50%、100%四種。表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)，分別設(shè)置0%、10%、20%、50%、10例：假如一家銀行的表內(nèi)資產(chǎn)如下：（500+5000）×0%+1000×20%+3000×50%+4000×100%資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)票面價值（萬美元）準(zhǔn)備金0500中央政府債券05000地方政府普通合約債券20％1000住宅抵押貸款50％3000商業(yè)貸款100％4000信用風(fēng)險資產(chǎn)總額：

（500+5000）×0%+1000×20%+3000×50%+4000×100%=5700（萬美元）例：假如一家銀行的表內(nèi)資產(chǎn)如下：資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)票面價值（萬美元表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)風(fēng)險權(quán)數(shù)金額萬元）跟單信用證100％20％389履約擔(dān)保書50％50％850債券回購100％100％2500表外加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)＝389100%20%+85050%50%+2500100%100%=2790.3萬元表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)風(fēng)險權(quán)數(shù)金額萬元）跟單信用證100％20％操作風(fēng)險——由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。市場風(fēng)險——在一段時期內(nèi)由于匯率和利率的變化所造成的金融工具的市場價格下降的風(fēng)險，主要包括利率風(fēng)險、股權(quán)頭寸風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商品風(fēng)險。操作風(fēng)險——由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件操作風(fēng)險的計算產(chǎn)品線收入（萬元）β系數(shù)平均資本要求123公司金融β110001200140018％216交易與銷售β211001110112018％199.8零售銀行業(yè)務(wù)β342004500480012％540商業(yè)銀行業(yè)務(wù)β450050050015％75支付與清算β510010016018％21.6代理服務(wù)β614015016015％22.5資產(chǎn)管理β700012％0零售經(jīng)紀(jì)β810012014012％14.4合計1089.38大產(chǎn)品線最近三年收入各產(chǎn)品線收入與資本要求的關(guān)系操作風(fēng)險的計算產(chǎn)品線收入（萬元）β系數(shù)平均資本要求123公司市場風(fēng)險的計算－－股權(quán)頭寸風(fēng)險資產(chǎn)

凈多頭（萬元）

凈空頭（萬元）

股票C300凈多頭總額300股票A50股票B50

凈空頭總額100（1）股權(quán)綜合頭寸＝凈多頭總額＋凈空頭總額＝300＋100＝400萬元（2）股權(quán)凈綜合頭寸＝凈多頭總額－凈空頭總額＝300－100＝200萬元（3）加權(quán)綜合頭寸＝（股權(quán)綜合頭寸＋股權(quán)凈綜合頭寸）×0.5

=(400＋200)×0.5＝300萬元市場風(fēng)險的計算－－股權(quán)頭寸風(fēng)險資產(chǎn)凈多頭（萬元）銀行總風(fēng)險資本比率＝總資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場風(fēng)險＋12.5×操作風(fēng)險）×100％＝119500萬/（639400萬＋12.5×1089.3萬＋12.5×625萬）＝119500萬/660828.75萬＝18.1％銀行總風(fēng)險資本比率＝總資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5資產(chǎn)金額風(fēng)險權(quán)重負(fù)債金額各項貸款900070%

各項存款6500存放中央2000%

發(fā)行金融債券600銀行款項存放同業(yè)款項39010%

向中央銀行借款820繳存央行6500%

聯(lián)行存放款項1800

準(zhǔn)備金存放聯(lián)行款項52010%

同業(yè)拆入800

庫存現(xiàn)金900%

其他資產(chǎn)300100%

所有者權(quán)益550

十五年期資本債券80合計

1115011150單位：萬元單位：萬元

另有表外的資料：該銀行的跟單信用證是389萬元（轉(zhuǎn)換系數(shù)100%，權(quán)數(shù)20％）；履約擔(dān)保書和信用額度850萬元（轉(zhuǎn)換系數(shù)50%，權(quán)數(shù)50％）；債券回購交易總額是2500萬元（轉(zhuǎn)換系數(shù)100%，權(quán)數(shù)100％）

請計算出該銀行的資本充足率、核心資本充足率、附屬資本充足率

，并說明是否符合國際監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)？

另有表外的資料：該銀行的跟單信用證是389萬元四、資本的籌集與管理1.銀行資本的規(guī)模帳面資本GAAPGAAP＝總資產(chǎn)帳面價值－總負(fù)債帳面價值

受利率的變動與證券價值的波動影響，銀行普遍采用管理資本RAPRAP=股東股權(quán)＋永久優(yōu)先股＋貸款與租賃損失儲備＋可轉(zhuǎn)換次級債務(wù)＋其他資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益可包括核心資本+附屬資本四、資本的籌集與管理資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益可包括核心資本+附2.市場價值資本MVCMVC＝銀行資產(chǎn)的市場價值－銀行負(fù)債的市場價值能更好地反映銀行面臨風(fēng)險時的實際保護程度銀行資本的需要量有關(guān)的法律規(guī)定宏觀經(jīng)濟形勢：經(jīng)濟繁榮：資本持有量較少2.市場價值資本MVC3.銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

活期存款比例高：資本儲備多

定期存款比例高：資本儲備少

資產(chǎn)質(zhì)量高，受損可能性小:資本儲備少銀行信譽

銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展速度

反比正比3.銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)反比正比4.銀行最佳資本需要量銀行資本過高：會降低財務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤；銀行資本過低：會增加對存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降A(chǔ)B資本成本曲線資本量最佳資本量資本成本最低成本銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系4.銀行最佳資本需要量銀行資本過高：會降低財務(wù)杠桿比率，增加

不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場狀況會決定不同的資本成本曲線

大銀行中銀行小銀行資本成本資本量銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場狀況會決定不銀行的資本計劃銀行總體目標(biāo)資本需要量預(yù)計資本結(jié)構(gòu)預(yù)計股息目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)目標(biāo)股息政策股票債券外部籌集內(nèi)部籌集銀行的資本計劃銀行總體目標(biāo)資本需要量預(yù)計資本結(jié)構(gòu)預(yù)計目標(biāo)目標(biāo)如何進行資本管理追加發(fā)行股票或增發(fā)新股，發(fā)行優(yōu)先股可以使控制權(quán)不外流。減少股利的發(fā)放。從長期來看這是增加資本充足率的最根本來源。資本不足資本管理的分子策略如何進行資本管理資本不足資本管理的分子策略發(fā)行從屬債務(wù)降低風(fēng)險資產(chǎn)的比重，增大安全資產(chǎn)的比重。政府財政支持（我國常用）發(fā)行從屬債務(wù)資本過多回購股票增加股息發(fā)放減少從屬債務(wù)增加風(fēng)險資產(chǎn)的比重（高贏利性）資本過多回購股票資本管理的分母策略

壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模通過主動放慢資產(chǎn)擴張速度，銷售部分高風(fēng)險，或市場價值較高的金融資產(chǎn)，來壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模。調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)銀行在資產(chǎn)規(guī)模不變情況下，通過資產(chǎn)組合的調(diào)整，來降低資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)，從而達到縮小分母~風(fēng)險資產(chǎn)的目資本管理的分母策略

壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模資料中國政府曾對國有銀行系統(tǒng)實施了三次重要的救助

1998年發(fā)行2700億元的特別國債用于補充商業(yè)銀行的資本金1999年，四大資產(chǎn)管理公司成立并接受了四大國行剝離的1.4萬億元不良資產(chǎn)。2003年12月31日，將450億美元的外匯儲備劃給建行和中行補充資本金，2005年6月，政府對工商注資150億美元。

總共剝離7300多億元可疑類貸款和核銷4500億元損失類貸款資料中國政府曾對國有銀行系統(tǒng)實施了三次重要的救助

2008年9月4日,招商銀行率先發(fā)行了300億元的次級債券。

9月25日,深發(fā)展董事會通過決議,將分次發(fā)行總額不超過100億元的次級債券。

10月24日,深發(fā)展完成首批15億元10年期次級債發(fā)行。

10月28日,浦發(fā)銀行董事會審議通過將發(fā)行總量均不超過100億元的次級債券,期限分別為15年以上和5年以上。

2008年9月4日,招商銀行率先發(fā)行了30010月27日，工行股東大會通過決議,將在2011年底