銀行承兌匯票業(yè)務簡介銀行承兌匯票業(yè)務簡介今日話題銀行承兌匯票簡介銀行承兌匯票承兌銀行承兌匯票業(yè)務操作重點問答時間風險隱患及防范措施今日話題銀行承兌匯票簡介銀行承兌匯票承兌銀行承兌匯票業(yè)務操作銀行承兌匯票簡介銀行承兌匯票簡介銀行承兌匯票是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。定義銀行承兌匯票是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，主要角色出票人收款人承兌人持票人主要角色出票人收款人承兌人持票人分類按風險高低分類全額承兌匯票差額承兌匯票分類按風險高低分類全額承兌匯票差額承兌匯票特點信用好，承兌性強流通性強，靈活性高節(jié)約企業(yè)融資成本信貸資金用途明確，利于控制風險特點信用好，承兌性強流通性強，靈活性高節(jié)約企業(yè)融資成本信貸資銀行承兌匯票承兌銀行承兌匯票承兌

銀行承兌匯票承兌，是指我聯(lián)社作為匯票的付款承諾人在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。定義銀行承兌匯票承兌，是指我聯(lián)社作為匯票的付款承諾人在匯票到（1）具有企業(yè)法人資格，或經(jīng)法人授權的企業(yè)分支機構或其他經(jīng)濟組織。（2）資信狀況良好，具有到期支付貨票款項的能力（3）在我聯(lián)社開立結算賬戶，結算記錄良好承兌申請人條件（1）具有企業(yè)法人資格，或經(jīng)法人授權的企業(yè)分支機構或其他經(jīng)濟期限：最長不超過6個月（含6個月）定價：按承兌票面金額0.05%一次性收取手續(xù)費逾期利息：匯票到期發(fā)生墊款后按規(guī)定計算逾期利息期限：最長不超過6個月（含6個月）定價：按承兌票面金額0.0

擔保

1、差額承兌匯票一般要求企業(yè)對敞口部分金額提供擔保

2、擔保模式：保證、抵押、質(zhì)押擔保銀行承兌匯票業(yè)務操作重點銀行承兌匯票業(yè)務操作重點一、承兌申請材料企業(yè)基礎資料承兌前1個月和上年末、前年末的企業(yè)財務報表商品交易合同有關保證人或抵（質(zhì)）押物的材料一、承兌申請材料企業(yè)基礎資料二、調(diào)查、審查、審批要點1、審查承兌申請人的主體資格和資信情況

客戶是否符合我聯(lián)社的授信基本條件

是否有不良信用記錄承兌申請人是否與商品交易合同上的買方一致二、調(diào)查、審查、審批要點1、審查承兌申請人的主體資格和資信情調(diào)查、審查、審批要點2、審查商品交易的真實性、合法性

票據(jù)的收款人是否與交易合同的賣方一致合同簽訂的時間、履行期限是否與票據(jù)的出票行為匹配大額承兌匯票應注意審查承兌申請人以往的大宗交易記錄

商品交易合同不得有限制使用銀行承兌匯票結算的條款企業(yè)商品銷售合同與采購合同是否匹配，商品價格和物流方向是否正常審查承兌申請人提供的增值稅發(fā)票審查是否存在關聯(lián)交易或集體內(nèi)部的存貨轉移，防止虛構貿(mào)易背景、虛開增值稅發(fā)票調(diào)查、審查、審批要點2、審查商品交易的真實性、合法性3、審查承兌匯票要素的完整性和合法性，與合同是否一致。

調(diào)查、審查、審批要點金額用途期限3、審查承兌匯票要素的完整性和合法性，與合同是否一致。調(diào)查、4、若為全額承兌匯票，主要審查承兌申請人的主體資格，以及商品交易背景的真實性和合法性。5、若為差額承兌匯票，審查敞口部分的擔保措施，保證人或抵質(zhì)押物是否符合我聯(lián)社要求調(diào)查、審查、審批要點4、若為全額承兌匯票，主要審查承兌申請人的主體資格，以及商品流程授信客戶向我聯(lián)社申請銀行承兌匯票業(yè)務，聯(lián)社對客戶進行評估，審批銀行承兌匯票額度開票客戶申請通過后，提供相關資料，簽訂承兌協(xié)議，落實保證或抵質(zhì)押手續(xù)，收取手續(xù)費用，開立銀行承兌匯票承兌銀行承兌匯票到期后，客戶存入敞口部分資金，聯(lián)社對匯票進行解付歸檔業(yè)務完結，檔案整理，臺帳整理流程授信客戶向我聯(lián)社申請銀行承兌匯票業(yè)務，聯(lián)社對客戶進行評估承兌后管理1、客戶經(jīng)理應對承兌申請人的經(jīng)營情況、商品購銷進度和資金情況進行跟蹤檢查，按時間進度督促承兌申請人落實到期支付票款的資金2、匯票到期前，持票人申請掛失的，按規(guī)定進行掛失處理承兌后管理1、客戶經(jīng)理應對承兌申請人的經(jīng)營情況、商品購銷進度承兌后管理3、匯票到期后，如果我聯(lián)社存在合法抗辯事由應當拒付的，應自收到匯票次日起3日內(nèi)，作成拒絕付款證明，連同匯票郵寄持票人開戶銀行轉交持票人。4、因承兌申請人不能支付票款且我聯(lián)社無合理抗辯事由而導致我聯(lián)社墊款時，墊付的金額轉為承兌申請人的逾期貸款，向承兌申請人或擔保人催收。承兌后管理3、匯票到期后，如果我聯(lián)社存在合法抗辯事由應當拒付風險隱患及防范措施風險隱患及防范措施風險隱患一、主體風險

銀行承兌匯票到期后承兌申請人需要支付票款，承兌申請人經(jīng)營實力、現(xiàn)金流、融資能力等方面都關系到銀行承兌匯票到期后能否按時解付。

風險隱患一、主體風險風險隱患二、虛假貿(mào)易背景風險開立銀行承兌匯票目的主要用于真是貿(mào)易背景下的資金使用，第一還款來源取決于企業(yè)貿(mào)易活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流，若資金被挪用，不能用于正常貿(mào)易周轉，容易產(chǎn)生墊付風險。

風險隱患二、虛假貿(mào)易背景風險風險隱患

三、保證金來源風險銀行承兌匯票保證金是降低授信風險，保障銀行信貸資產(chǎn)安全的重要措施，要求承兌申請人提供自有資金作為保證金，嚴禁承兌申請人將流動資金貸款或承兌匯票貼現(xiàn)資金作為保證金，防范信用風險放大。

風險隱患三、保證金來源風險客戶信用分析理論（1）三“C”要素理論

品德：企業(yè)及實際控制人品德如何、是否存在不良信用記錄、是否涉及違約和訴訟。最直接的評判來源于征信記錄、信用評級公司以及社會輿論?？蛻粜庞梅治隼碚摚?）三“C”要素理論三“C”要素理論

能力：指企業(yè)的履約付款能力，包括支付貨款或勞務費用、償還貸款的能力等。這一點是企業(yè)信用分析的核心！

企業(yè)過去的付款記錄只能說明以前的經(jīng)營情況，未來企業(yè)經(jīng)營有諸多不確定的因素，所以對客戶資產(chǎn)狀況、經(jīng)營現(xiàn)狀、特別是對客戶的資本實力、變現(xiàn)能力、經(jīng)營業(yè)績、現(xiàn)金流量狀況的分析判斷，可以直接說明企業(yè)的支付能力大小。三“C”要素理論能力：指企業(yè)的履約付款能力，包括支付貨款三“C”要素理論

資本：指客戶的資本實力，包括凈資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。資本實力可以通過客戶的財務審計報告分析計算得到，如果有重大財務會計事件，還可以通過征信公司或信用評級中介機構獲得更多的信息。三“C”要素理論資本：指客戶的資本實力，包括凈資產(chǎn)和無形四“C”要素理論

四“C”要素理論是在三“C”要素理論的基礎上，增加了“擔保品”這一要素發(fā)展而來。

注意：

①擔保品可以減少潛在危險，但并不能改變企業(yè)的基本信用狀況。②擔保品不是授信的必要條件。四“C”要素理論四“C”要素理論是在三“C”要素理論的基五“C”要素理論

五“C”要素理論是在四“C”要素理論的基礎上，增加“環(huán)境因素”發(fā)展而來。

環(huán)境因素包括政治、經(jīng)濟、文化等因素，以及企業(yè)所處的行業(yè)、區(qū)域、地理位置等方面。

簡單案例：鄂爾多斯經(jīng)濟衰退煤炭、鋼材行業(yè)低迷武銀福窯鋼材市場與通港鋼材市場對比五“C”要素理論五“C”要素理論是在四“C”要素理論的基六“C”要素理論

六“C”要素理論是在五“C”要素理論的基礎上，增加了“保險”要素發(fā)展而來。目前保險在信貸領域的運用逐漸頻繁，例如：①農(nóng)牧業(yè)貸款中，一些銀行要求對生物資產(chǎn)（牛、羊等）進行保險，銀行作為保險第一受益人。②貿(mào)易融資業(yè)務中，銀行對于企業(yè)質(zhì)押的易損存貨，如煤炭、木材、油料等質(zhì)押品一般都要求購買保險。③目前在國際貿(mào)易融資中，許多銀行都開展有“短期出口信用保險”融資業(yè)務，即出口商在中國出口信用保險公司投保短期出口信用保險，將保險賠償權轉讓給銀行，以獲得銀行信貸支持。

六“C”要素理論六“C”要素理論是在五“C”要素理論的基三“F”要素理論

美國羅伯特.莫里斯協(xié)會將五“C”理論總結為三“F”理論。

個人因素：包括品德及能力

財務因素：包括資本及擔保品

經(jīng)濟因素：即環(huán)境因素三“F”要素理論美國羅伯特.莫里斯協(xié)會將五“C”理論總結五“P”要素理論1、借款人個人因素：包括企業(yè)負責人出生背景、年齡及健康狀況、教育背景、經(jīng)營理念、業(yè)界評價、經(jīng)營及財務管理能力等方面。2、資金用途因素：借款人資金用途、企業(yè)長短期營運計劃、計算企業(yè)所需資金并驗證企業(yè)申請的借款金額是否合理。五“P”要素理論1、借款人個人因素：包括企業(yè)負責人出生背景、五“P”要素理論3、還款來源因素：企業(yè)的還款意愿，特別要注意企業(yè)歷史還款記錄，以及有無不正常轉移企業(yè)資產(chǎn)等不誠信行為。4、債權保障因素：授信合約的限制條件、擔保品的變現(xiàn)能力。5、借款人展望因素：企業(yè)所屬行業(yè)的前景、企業(yè)自身的發(fā)展能力等。五“P”要素理論3、還款來源因素：企業(yè)的還款意愿，特別要注意十“M”要素理論

十要素理論對企業(yè)的信用能力分析方面進行了更加詳細的細化。企業(yè)十個要素包括人力、財力、機器設備能力、銷售能力、管理能力、原材料供應能力、計劃能力、制造能力、方法、活力能力等方面。十“M”要素理論十要素理論對企業(yè)的信用能力分析方面進行了理論總結

上述企業(yè)信用分析評價理論，雖然內(nèi)容不同，但都是以三“F”理論及六“C”要素理論為基礎發(fā)展而來。綜上所述，企業(yè)信用分析需要重點關注企業(yè)所處的行業(yè)發(fā)展情況、品德、資本實力、經(jīng)營能力、擔保品等方面。理論總結上述企業(yè)信用分析評價理論，雖然內(nèi)容不同，但都是以認識財務報表1、資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表反映企業(yè)在某一特定日期所擁有的資產(chǎn)，以及這些資產(chǎn)的資金來源的報表。

通過資產(chǎn)負債表可以判斷企業(yè)的財務狀況

認識財務報表1、資產(chǎn)負債表認識財務報表2、利潤表利潤表反映的是企業(yè)在某一期間經(jīng)營成果的財務報表。利潤表由收入、費用以及利潤三大部分組成。分析利潤表中成本、費用與收入之間的關系，可以找出影響企業(yè)利潤主要因素。認識財務報表2、利潤表認識財務報表三、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表反映的是在一定期間內(nèi)企業(yè)通過經(jīng)營、投資和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量報表?，F(xiàn)金流量表反映企業(yè)的支付能力、償債能力和營運能力。認識財務報表三、現(xiàn)金流量表認識財務報表

三大報表之間存在勾稽關系，即企業(yè)某一經(jīng)營、投資或籌資活動的發(fā)生，會全面影響企業(yè)的三大報表數(shù)據(jù)。通過認識三大報表之間的勾稽關系，可以了解和驗證企業(yè)的真實情況，利于對企業(yè)進行信用評判。認識財務報表三大報表之間存在勾稽關系，即企業(yè)某一經(jīng)營、投認識財務報表案例：假如甲、乙、丙三人共同出資60萬元，成立一家燈具銷售公司，同時又向銀行借款30萬元，這些投資和籌資活動對企業(yè)財務報表有什么影響？認識財務報表案例：籌資增加負債股東投入和銀行借款增加現(xiàn)金90萬元資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表相互映證籌資增加負債股東投入和銀行借款增加現(xiàn)金90萬元資產(chǎn)負債表和現(xiàn)認識財務報表假設該公司購買了6萬元辦公設備，以及30萬元燈具，財務報表又會有怎樣的變化？認識財務報表假設該公司購買了6萬元辦公設備，以及30萬元燈支出現(xiàn)金購買6萬元設備、30萬元存貨資產(chǎn)總額不變購買燈具屬于經(jīng)營活動購買辦公設備屬于投資活動支出現(xiàn)金購買6萬元設備、30萬元存貨資產(chǎn)總額不變購買燈具屬于認識財務報表

假設庫存燈具本月銷售一空，售價54萬元，其中現(xiàn)金銷售36萬元，賒銷18萬元。銷售產(chǎn)生費用7.2萬元，其中人員工資5.4萬元當月支付，折舊1.2萬元，水電費0.6萬元下月支付，本月無稅負。企業(yè)財務報表又會有怎樣的變化？認識財務報表假設庫存燈具本月銷售一空，售價54萬元，其中現(xiàn)金銷售36萬元下月支付水電費產(chǎn)生應付費用支付工資賒銷產(chǎn)生應收款利潤變動影響所有權權益現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表一致現(xiàn)金銷售36萬元下月支付水電費產(chǎn)生應付費用支付工資賒銷產(chǎn)生應案例分析討論

A服飾集團成立于1994年，是一家服裝制造企業(yè)，產(chǎn)品以外銷為主。公司產(chǎn)品銷售額從2004年的1300萬元增至中2007年的3000萬元，銷售額增長的主要原因是美國某服裝經(jīng)銷商大額訂單，其銷售量占到A服飾集團銷量的90%。

2007年該公司總資產(chǎn)為6330萬元，凈資產(chǎn)為2060萬元，過去三年流動比率為1.8、1.6以及1.7,流動性較好。

2008年該公司以土地和房產(chǎn)抵押向銀行申請借款1500萬元，抵押物價值1770萬元。案例分析討論A服飾集團成立于1994年，是一家服裝制造案例分析討論若你為銀行客戶經(jīng)理，如何評價企業(yè)信用狀況和還款能力？

優(yōu)點：（1）企業(yè)銷售額連年增長，流動性較好，有較好的短期償債能力。（2）抵押物足值風險：（1）銷售過于依賴單一客戶，存在集中性風險。（2）國際貿(mào)易存在不確定性因素

案例分析討論若你為銀行客戶經(jīng)理，如何評價企業(yè)信用狀況和還款能案例分析討論

結論：

企業(yè)目前償債能力較好，抵押足值。但未來若企業(yè)不能拓展新的銷售渠道，改變經(jīng)營戰(zhàn)略，可能出現(xiàn)經(jīng)營風險，影響其還款能力。案例分析討論結論：問答時間問答時間謝謝THANKS!公司客戶部趙軍謝謝THANKS!謝謝1月-2306:03:4006:0306:031月-231月-2306:0306:0306:03:401月-231月-2306:03:402023/1/46:03:40謝謝12月-2211:07:0311:0711:07129、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開的地方，在這醉人芬芳的季節(jié)，愿你生活像春天一樣陽光，心情像桃花一樣美麗，日子像桃子一樣甜蜜。1月-231月-23Wednesday,January4,202310、人的志向通常和他們的能力成正比例。06:03:4006:03:4006:031/4/20236:03:40AM11、夫?qū)W須志也，才須學也，非學無以廣才，非志無以成學。1月-2306:03:4006:03Jan-2304-Jan-2312、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。06:03:4006:03:4006:03Wednesday,January4,202313、志不立，天下無可成之事。1月-231月-2306:03:4006:03:40January4,202314、ThankyouverymuchfortakingmewithyouonthatsplendidoutingtoLondon.ItwasthefirsttimethatIhadseentheToweroranyoftheotherfamoussights.IfI'dgonealone,Icouldn'thaveseennearlyasmuch,becauseIwouldn'thaveknownmywayabout.。04一月20236:03:40上午06:03:401月-2315、會當凌絕頂，一覽眾山小。一月236:03上午1月-2306:03January4,202316、如果一個人不知道他要駛向哪頭，那么任何風都不是順風。2023/1/46:03:4006:03:4004January202317、一個人如果不到最高峰，他就沒有片刻的安寧，他也就不會感到生命的恬靜和光榮。6:03:40上午6:03上午06:03:401月-23謝謝觀看THEEND9、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開的地方，在這醉人芬芳銀行承兌匯票業(yè)務簡介銀行承兌匯票業(yè)務簡介今日話題銀行承兌匯票簡介銀行承兌匯票承兌銀行承兌匯票業(yè)務操作重點問答時間風險隱患及防范措施今日話題銀行承兌匯票簡介銀行承兌匯票承兌銀行承兌匯票業(yè)務操作銀行承兌匯票簡介銀行承兌匯票簡介銀行承兌匯票是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。定義銀行承兌匯票是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，主要角色出票人收款人承兌人持票人主要角色出票人收款人承兌人持票人分類按風險高低分類全額承兌匯票差額承兌匯票分類按風險高低分類全額承兌匯票差額承兌匯票特點信用好，承兌性強流通性強，靈活性高節(jié)約企業(yè)融資成本信貸資金用途明確，利于控制風險特點信用好，承兌性強流通性強，靈活性高節(jié)約企業(yè)融資成本信貸資銀行承兌匯票承兌銀行承兌匯票承兌

銀行承兌匯票承兌，是指我聯(lián)社作為匯票的付款承諾人在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。定義銀行承兌匯票承兌，是指我聯(lián)社作為匯票的付款承諾人在匯票到（1）具有企業(yè)法人資格，或經(jīng)法人授權的企業(yè)分支機構或其他經(jīng)濟組織。（2）資信狀況良好，具有到期支付貨票款項的能力（3）在我聯(lián)社開立結算賬戶，結算記錄良好承兌申請人條件（1）具有企業(yè)法人資格，或經(jīng)法人授權的企業(yè)分支機構或其他經(jīng)濟期限：最長不超過6個月（含6個月）定價：按承兌票面金額0.05%一次性收取手續(xù)費逾期利息：匯票到期發(fā)生墊款后按規(guī)定計算逾期利息期限：最長不超過6個月（含6個月）定價：按承兌票面金額0.0

擔保

1、差額承兌匯票一般要求企業(yè)對敞口部分金額提供擔保

2、擔保模式：保證、抵押、質(zhì)押擔保銀行承兌匯票業(yè)務操作重點銀行承兌匯票業(yè)務操作重點一、承兌申請材料企業(yè)基礎資料承兌前1個月和上年末、前年末的企業(yè)財務報表商品交易合同有關保證人或抵（質(zhì)）押物的材料一、承兌申請材料企業(yè)基礎資料二、調(diào)查、審查、審批要點1、審查承兌申請人的主體資格和資信情況

客戶是否符合我聯(lián)社的授信基本條件

是否有不良信用記錄承兌申請人是否與商品交易合同上的買方一致二、調(diào)查、審查、審批要點1、審查承兌申請人的主體資格和資信情調(diào)查、審查、審批要點2、審查商品交易的真實性、合法性

票據(jù)的收款人是否與交易合同的賣方一致合同簽訂的時間、履行期限是否與票據(jù)的出票行為匹配大額承兌匯票應注意審查承兌申請人以往的大宗交易記錄

商品交易合同不得有限制使用銀行承兌匯票結算的條款企業(yè)商品銷售合同與采購合同是否匹配，商品價格和物流方向是否正常審查承兌申請人提供的增值稅發(fā)票審查是否存在關聯(lián)交易或集體內(nèi)部的存貨轉移，防止虛構貿(mào)易背景、虛開增值稅發(fā)票調(diào)查、審查、審批要點2、審查商品交易的真實性、合法性3、審查承兌匯票要素的完整性和合法性，與合同是否一致。

調(diào)查、審查、審批要點金額用途期限3、審查承兌匯票要素的完整性和合法性，與合同是否一致。調(diào)查、4、若為全額承兌匯票，主要審查承兌申請人的主體資格，以及商品交易背景的真實性和合法性。5、若為差額承兌匯票，審查敞口部分的擔保措施，保證人或抵質(zhì)押物是否符合我聯(lián)社要求調(diào)查、審查、審批要點4、若為全額承兌匯票，主要審查承兌申請人的主體資格，以及商品流程授信客戶向我聯(lián)社申請銀行承兌匯票業(yè)務，聯(lián)社對客戶進行評估，審批銀行承兌匯票額度開票客戶申請通過后，提供相關資料，簽訂承兌協(xié)議，落實保證或抵質(zhì)押手續(xù)，收取手續(xù)費用，開立銀行承兌匯票承兌銀行承兌匯票到期后，客戶存入敞口部分資金，聯(lián)社對匯票進行解付歸檔業(yè)務完結，檔案整理，臺帳整理流程授信客戶向我聯(lián)社申請銀行承兌匯票業(yè)務，聯(lián)社對客戶進行評估承兌后管理1、客戶經(jīng)理應對承兌申請人的經(jīng)營情況、商品購銷進度和資金情況進行跟蹤檢查，按時間進度督促承兌申請人落實到期支付票款的資金2、匯票到期前，持票人申請掛失的，按規(guī)定進行掛失處理承兌后管理1、客戶經(jīng)理應對承兌申請人的經(jīng)營情況、商品購銷進度承兌后管理3、匯票到期后，如果我聯(lián)社存在合法抗辯事由應當拒付的，應自收到匯票次日起3日內(nèi)，作成拒絕付款證明，連同匯票郵寄持票人開戶銀行轉交持票人。4、因承兌申請人不能支付票款且我聯(lián)社無合理抗辯事由而導致我聯(lián)社墊款時，墊付的金額轉為承兌申請人的逾期貸款，向承兌申請人或擔保人催收。承兌后管理3、匯票到期后，如果我聯(lián)社存在合法抗辯事由應當拒付風險隱患及防范措施風險隱患及防范措施風險隱患一、主體風險

銀行承兌匯票到期后承兌申請人需要支付票款，承兌申請人經(jīng)營實力、現(xiàn)金流、融資能力等方面都關系到銀行承兌匯票到期后能否按時解付。

風險隱患一、主體風險風險隱患二、虛假貿(mào)易背景風險開立銀行承兌匯票目的主要用于真是貿(mào)易背景下的資金使用，第一還款來源取決于企業(yè)貿(mào)易活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流，若資金被挪用，不能用于正常貿(mào)易周轉，容易產(chǎn)生墊付風險。

風險隱患二、虛假貿(mào)易背景風險風險隱患

三、保證金來源風險銀行承兌匯票保證金是降低授信風險，保障銀行信貸資產(chǎn)安全的重要措施，要求承兌申請人提供自有資金作為保證金，嚴禁承兌申請人將流動資金貸款或承兌匯票貼現(xiàn)資金作為保證金，防范信用風險放大。

風險隱患三、保證金來源風險客戶信用分析理論（1）三“C”要素理論

品德：企業(yè)及實際控制人品德如何、是否存在不良信用記錄、是否涉及違約和訴訟。最直接的評判來源于征信記錄、信用評級公司以及社會輿論。客戶信用分析理論（1）三“C”要素理論三“C”要素理論

能力：指企業(yè)的履約付款能力，包括支付貨款或勞務費用、償還貸款的能力等。這一點是企業(yè)信用分析的核心！

企業(yè)過去的付款記錄只能說明以前的經(jīng)營情況，未來企業(yè)經(jīng)營有諸多不確定的因素，所以對客戶資產(chǎn)狀況、經(jīng)營現(xiàn)狀、特別是對客戶的資本實力、變現(xiàn)能力、經(jīng)營業(yè)績、現(xiàn)金流量狀況的分析判斷，可以直接說明企業(yè)的支付能力大小。三“C”要素理論能力：指企業(yè)的履約付款能力，包括支付貨款三“C”要素理論

資本：指客戶的資本實力，包括凈資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。資本實力可以通過客戶的財務審計報告分析計算得到，如果有重大財務會計事件，還可以通過征信公司或信用評級中介機構獲得更多的信息。三“C”要素理論資本：指客戶的資本實力，包括凈資產(chǎn)和無形四“C”要素理論

四“C”要素理論是在三“C”要素理論的基礎上，增加了“擔保品”這一要素發(fā)展而來。

注意：

①擔保品可以減少潛在危險，但并不能改變企業(yè)的基本信用狀況。②擔保品不是授信的必要條件。四“C”要素理論四“C”要素理論是在三“C”要素理論的基五“C”要素理論

五“C”要素理論是在四“C”要素理論的基礎上，增加“環(huán)境因素”發(fā)展而來。

環(huán)境因素包括政治、經(jīng)濟、文化等因素，以及企業(yè)所處的行業(yè)、區(qū)域、地理位置等方面。

簡單案例：鄂爾多斯經(jīng)濟衰退煤炭、鋼材行業(yè)低迷武銀福窯鋼材市場與通港鋼材市場對比五“C”要素理論五“C”要素理論是在四“C”要素理論的基六“C”要素理論

六“C”要素理論是在五“C”要素理論的基礎上，增加了“保險”要素發(fā)展而來。目前保險在信貸領域的運用逐漸頻繁，例如：①農(nóng)牧業(yè)貸款中，一些銀行要求對生物資產(chǎn)（牛、羊等）進行保險，銀行作為保險第一受益人。②貿(mào)易融資業(yè)務中，銀行對于企業(yè)質(zhì)押的易損存貨，如煤炭、木材、油料等質(zhì)押品一般都要求購買保險。③目前在國際貿(mào)易融資中，許多銀行都開展有“短期出口信用保險”融資業(yè)務，即出口商在中國出口信用保險公司投保短期出口信用保險，將保險賠償權轉讓給銀行，以獲得銀行信貸支持。

六“C”要素理論六“C”要素理論是在五“C”要素理論的基三“F”要素理論

美國羅伯特.莫里斯協(xié)會將五“C”理論總結為三“F”理論。

個人因素：包括品德及能力

財務因素：包括資本及擔保品

經(jīng)濟因素：即環(huán)境因素三“F”要素理論美國羅伯特.莫里斯協(xié)會將五“C”理論總結五“P”要素理論1、借款人個人因素：包括企業(yè)負責人出生背景、年齡及健康狀況、教育背景、經(jīng)營理念、業(yè)界評價、經(jīng)營及財務管理能力等方面。2、資金用途因素：借款人資金用途、企業(yè)長短期營運計劃、計算企業(yè)所需資金并驗證企業(yè)申請的借款金額是否合理。五“P”要素理論1、借款人個人因素：包括企業(yè)負責人出生背景、五“P”要素理論3、還款來源因素：企業(yè)的還款意愿，特別要注意企業(yè)歷史還款記錄，以及有無不正常轉移企業(yè)資產(chǎn)等不誠信行為。4、債權保障因素：授信合約的限制條件、擔保品的變現(xiàn)能力。5、借款人展望因素：企業(yè)所屬行業(yè)的前景、企業(yè)自身的發(fā)展能力等。五“P”要素理論3、還款來源因素：企業(yè)的還款意愿，特別要注意十“M”要素理論

十要素理論對企業(yè)的信用能力分析方面進行了更加詳細的細化。企業(yè)十個要素包括人力、財力、機器設備能力、銷售能力、管理能力、原材料供應能力、計劃能力、制造能力、方法、活力能力等方面。十“M”要素理論十要素理論對企業(yè)的信用能力分析方面進行了理論總結

上述企業(yè)信用分析評價理論，雖然內(nèi)容不同，但都是以三“F”理論及六“C”要素理論為基礎發(fā)展而來。綜上所述，企業(yè)信用分析需要重點關注企業(yè)所處的行業(yè)發(fā)展情況、品德、資本實力、經(jīng)營能力、擔保品等方面。理論總結上述企業(yè)信用分析評價理論，雖然內(nèi)容不同，但都是以認識財務報表1、資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表反映企業(yè)在某一特定日期所擁有的資產(chǎn)，以及這些資產(chǎn)的資金來源的報表。

通過資產(chǎn)負債表可以判斷企業(yè)的財務狀況

認識財務報表1、資產(chǎn)負債表認識財務報表2、利潤表利潤表反映的是企業(yè)在某一期間經(jīng)營成果的財務報表。利潤表由收入、費用以及利潤三大部分組成。分析利潤表中成本、費用與收入之間的關系，可以找出影響企業(yè)利潤主要因素。認識財務報表2、利潤表認識財務報表三、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表反映的是在一定期間內(nèi)企業(yè)通過經(jīng)營、投資和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量報表?，F(xiàn)金流量表反映企業(yè)的支付能力、償債能力和營運能力。認識財務報表三、現(xiàn)金流量表認識財務報表

三大報表之間存在勾稽關系，即企業(yè)某一經(jīng)營、投資或籌資活動的發(fā)生，會全面影響企業(yè)的三大報表數(shù)據(jù)。通過認識三大報表之間的勾稽關系，可以了解和驗證企業(yè)的真實情況，利于對企業(yè)進行信用評判。認識財務報表三大報表之間存在勾稽關系，即企業(yè)某一經(jīng)營、投認識財務報表案例：假如甲、乙、丙三人共同出資60萬元，成立一家燈具銷售公司，同時又向銀行借款30萬元，這些投資和籌資活動對企業(yè)財務報表有什么影響？認識財務報表案例：籌資增加負債股東投入和銀行借款增加現(xiàn)金90萬元資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表相互映證籌資增加負債股東投入和銀行借款增加現(xiàn)金90萬元資產(chǎn)負債表和現(xiàn)認識財務報表假設該公司購買了6萬元辦公設備，以及30萬元燈具，財務報表又會有怎樣的變化？認識財務報表假設該公司購買了6萬元辦公設備，以及30萬元燈支出現(xiàn)金購買6萬元設備、30萬元存貨資產(chǎn)總額不變購買燈具屬于經(jīng)營活動購買辦公設備屬于投資活動支出現(xiàn)金購買6萬元設備、30萬元存貨資產(chǎn)總額不變購買燈具屬于認識財務報表

假設庫存燈具本月銷售一空，售價54萬元，其中現(xiàn)金銷售36萬元，賒銷18萬元。銷售產(chǎn)生費用7.2萬元，其中人員工資5.4萬元當月支付，折舊1.2萬元，水電費0.6萬元下月支付，本月無稅負。企業(yè)財務報表又會有怎樣的變化？認識財務報表假設庫存燈具本月銷售一空，售價54萬元，其中現(xiàn)金銷售36萬元下月支付水電費產(chǎn)生應付費用支付工資賒銷產(chǎn)生應收款利潤變動影響所有權權益現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表一致現(xiàn)金銷售36萬元下月支付水電費產(chǎn)生應付費用支付工資賒銷產(chǎn)生應案例分析討論

A服飾集團成立于1994年，是一家服裝制造企業(yè)，產(chǎn)品以外銷為主。公司產(chǎn)品銷售額從2004年的1300萬元增至中2007年的3000萬元，銷售額增長的主要原因是美國某服裝經(jīng)銷商大額訂單，其銷售量占到A服飾集團銷量的90%。

2007年該公司總資產(chǎn)為6330萬元，凈資產(chǎn)為2060萬元，過去三年流動比率為1.8、1.6以及1.7,流動性較好。

2008年該公司以土地和房產(chǎn)抵押向銀行申請借款1500萬元，抵押物價值1770萬元。案例分析討論A服飾集團成立于1994年，是一家服裝制