1PAGE23PAGE監(jiān)管科技：監(jiān)管合規(guī)的未來(lái)張均烽李志勇西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融安全協(xié)同創(chuàng)新中心金融科技和監(jiān)管科技實(shí)驗(yàn)室主任，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副教授，信用管理系副主任。西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融安全協(xié)同創(chuàng)新中心金融科技和監(jiān)管科技實(shí)驗(yàn)室主任，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副教授，信用管理系副主任。根據(jù)英國(guó)湯森路透公司的一項(xiàng)調(diào)查，英國(guó)金融機(jī)構(gòu)平均每年在監(jiān)管合規(guī)上所付出的成本高達(dá)四千萬(wàn)英鎊。在美國(guó)，2013年美國(guó)所有上市公司的平均審計(jì)成本是710萬(wàn)美元；2014年，美國(guó)最大的金融企業(yè)在合規(guī)上的開(kāi)銷(xiāo)是40億美元；2015年，美國(guó)所有行業(yè)的監(jiān)管成本為1.885萬(wàn)億美元。在2008年國(guó)際金融危機(jī)之后，全世界主要經(jīng)濟(jì)體都開(kāi)始加強(qiáng)金融監(jiān)管，監(jiān)管強(qiáng)度的不斷提升有利于風(fēng)險(xiǎn)防范，但與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管合規(guī)成本也在不斷提升。那么如何在這樣多變的環(huán)境里有效地減少監(jiān)管成本從而在競(jìng)爭(zhēng)中占得先機(jī)呢？監(jiān)管科技（RegTech）也許是一條可行的道路。監(jiān)管科技的概念起源于2015年，指能促進(jìn)達(dá)成監(jiān)管要求的新技術(shù)，最早是由英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FinancialConductAuthority，F(xiàn)CA）提出，監(jiān)管科技可以被視為金融科技（Fintech）的一個(gè)子集。在此之前，已經(jīng)有許多技術(shù)被用于解決達(dá)成監(jiān)管要求；相比于先前的技術(shù)，監(jiān)管科技擁有以下幾個(gè)特征：敏捷（Agile）、速度（Speed）、集成（Integration）和分析（Analytics）。這四個(gè)特征允許監(jiān)管科技可以將高度復(fù)雜的數(shù)據(jù)解耦或組合，并迅速生成完善的報(bào)告，縮短了解決方案所需要的執(zhí)行時(shí)間，利用分析工具以智能方式挖掘現(xiàn)有數(shù)據(jù)，釋放其潛力，實(shí)現(xiàn)同一數(shù)據(jù)的多方使用。由此衍生出的另一個(gè)監(jiān)管科技的特征是基于云的：使用基于云的監(jiān)管科技解決方案意味著所有的監(jiān)管數(shù)據(jù)可以遠(yuǎn)程維護(hù)、遠(yuǎn)程管理和備份。而這個(gè)特征又帶來(lái)了以下幾個(gè)優(yōu)點(diǎn)：（1）節(jié)約成本；（2）極大的靈活性，數(shù)據(jù)可被定制也可與其他機(jī)構(gòu)一起分享；（3）可測(cè)量性，金融機(jī)構(gòu)或者公司可以輕松地添加或者移除目標(biāo)服務(wù)特征，從而更好的對(duì)監(jiān)管模型修正；（4）安全，這些數(shù)據(jù)不論是在傳輸時(shí)還是被閑置時(shí)都是被加密的。監(jiān)管和監(jiān)管科技的關(guān)系存在一個(gè)正反饋的過(guò)程：監(jiān)管科技的發(fā)展有助于公司的部門(mén)以及政府機(jī)構(gòu)更好的實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管，而監(jiān)管的發(fā)展也有助于科技進(jìn)步進(jìn)一步評(píng)估監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。從長(zhǎng)期來(lái)看，采用監(jiān)管科技帶來(lái)的好處包括：（1）監(jiān)管科技可以使得金融機(jī)構(gòu)的客戶(hù)享受到更好的用戶(hù)服務(wù)體驗(yàn)，比如高效的欺詐檢測(cè)平臺(tái)可以通過(guò)降低漏報(bào)錯(cuò)誤提高用戶(hù)的交易體驗(yàn)；（2）監(jiān)管科技同樣可以促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展；（3）監(jiān)管科技可以增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)滿(mǎn)足當(dāng)前監(jiān)管要求以及未來(lái)更廣泛的監(jiān)管的信心；（4）監(jiān)管科技的應(yīng)用可以滿(mǎn)足監(jiān)管導(dǎo)向的數(shù)據(jù)行為并且支持監(jiān)管部門(mén)所要求的監(jiān)管報(bào)告，早采用監(jiān)管科技的企業(yè)可以獲得制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)會(huì)從而獲得市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。一個(gè)完整的監(jiān)管科技生態(tài)圈包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管科技公司、專(zhuān)業(yè)服務(wù)公司和金融機(jī)構(gòu)四個(gè)角色。在這個(gè)生態(tài)環(huán)境下，監(jiān)管者將不只限于促進(jìn)行業(yè)對(duì)話和收集市場(chǎng)意見(jiàn)，而是更積極地去促進(jìn)圍繞監(jiān)管的技術(shù)創(chuàng)新，有效地聯(lián)合這個(gè)生態(tài)圈的其他角色，給他們提供一個(gè)穩(wěn)定的平臺(tái)，并在監(jiān)管科技創(chuàng)新的過(guò)程中適時(shí)的提出一個(gè)各方應(yīng)遵守的具有指導(dǎo)意義的規(guī)則。為避免信息不對(duì)稱(chēng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)采用監(jiān)管科技將是大勢(shì)所趨。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)更大范圍、更大程度地采用監(jiān)管科技時(shí)，如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)不采用同樣的技術(shù)，將面臨嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)分析和人工智能等技術(shù)來(lái)處理和分析金融大數(shù)據(jù)產(chǎn)生的信息與風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，監(jiān)管者如果對(duì)此知之甚少，將不能有效監(jiān)管。隨著監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題加劇，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與應(yīng)對(duì)將變得更加遲緩，不利于金融的穩(wěn)定。監(jiān)管科技公司則繼續(xù)去開(kāi)發(fā)迎合監(jiān)管者和商業(yè)需求的監(jiān)管科技解決方案并且確保這些解決方案在更廣泛更具一般性的風(fēng)險(xiǎn)管理框架和監(jiān)管要求下仍然是可適用的。專(zhuān)業(yè)服務(wù)公司更像是一個(gè)信息中介，在這個(gè)生態(tài)圈中搜尋各個(gè)監(jiān)管科技提供者和監(jiān)管科技需求方的信息，運(yùn)用其在行業(yè)中的影響力和客戶(hù)網(wǎng)絡(luò)做一個(gè)匹配，促進(jìn)監(jiān)管科技的應(yīng)用。而金融機(jī)構(gòu)，作為監(jiān)管科技的采用者，一方面采用監(jiān)管科技企業(yè)的解決方案，一方面也要繼續(xù)根據(jù)自身情況發(fā)展內(nèi)部的監(jiān)管科技解決方案。監(jiān)管科技的解決方案目前被廣泛應(yīng)用于欺詐預(yù)防（fraudprevention）、雇員監(jiān)控（employeesurveillance）、監(jiān)管自動(dòng)化（regulatorycomplianceautomation）、監(jiān)管數(shù)據(jù)儲(chǔ)存（compliancedatawarehouse,casemanagement）和監(jiān)管分析（complianceandconductanalytics）等方面。在欺詐預(yù)防領(lǐng)域，比較常見(jiàn)的技術(shù)手段是反洗錢(qián)技術(shù)、交易監(jiān)控以及欺詐偵測(cè)。這些解決方案實(shí)時(shí)監(jiān)控和識(shí)別交易中可能出現(xiàn)的導(dǎo)致金融犯罪的因素和趨勢(shì)，有效降低金融犯罪風(fēng)險(xiǎn)以及相關(guān)聯(lián)的潛在損失。擁有大數(shù)據(jù)分析能力的公司可以在單筆交易中實(shí)現(xiàn)對(duì)潛在的威脅識(shí)別。來(lái)自英國(guó)的ComplyAdvantage公司目前運(yùn)用其開(kāi)發(fā)的技術(shù)為企業(yè)提供專(zhuān)有的反洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、入職篩選解決方案以及了解客戶(hù)（KnowYourCustomer）流程的監(jiān)控平臺(tái)，該系統(tǒng)從諸如國(guó)際刑警組織的觀察名單、國(guó)際制裁和媒體報(bào)道等來(lái)源收集數(shù)據(jù)，以自動(dòng)對(duì)構(gòu)成犯罪風(fēng)險(xiǎn)的客戶(hù)進(jìn)行盡職調(diào)查。除了這些數(shù)據(jù)之外，它還可以提供增強(qiáng)版的盡職調(diào)查報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)建議以及人力資源服務(wù)等解決方案?！盁o(wú)現(xiàn)金交易”的社會(huì)意味著銀行必須監(jiān)督更多的交易，同時(shí)確保新的支付系統(tǒng)不會(huì)容易受到金融犯罪的影響。使用監(jiān)管科技進(jìn)行交易監(jiān)控的銀行將能夠隨著支付趨勢(shì)的發(fā)展而有效地?cái)U(kuò)大其篩選范圍。有效的交易監(jiān)控對(duì)支付行業(yè)未來(lái)的可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。在雇員監(jiān)控方面發(fā)揮作用的監(jiān)管科技包括雇員行為評(píng)估以及聲音和電子通信掃描。監(jiān)管科技通過(guò)有效識(shí)別雇員的身份信息以及行為評(píng)估來(lái)確保公司的監(jiān)管合規(guī)性。倫敦創(chuàng)業(yè)公司Onfido正在使用機(jī)器學(xué)習(xí)來(lái)為公司提供更快速的訪問(wèn)，為員工和客戶(hù)提供強(qiáng)大的身份和背景檢查。該平臺(tái)插入各種公開(kāi)的數(shù)據(jù)庫(kù)，為雇主提供雇員的快速身份驗(yàn)證和背景調(diào)查等工作和犯罪記錄。與Onfido類(lèi)似，Contego公司專(zhuān)注于檢查企業(yè)人員、客戶(hù)和其身份證件以確保合規(guī)性。其基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)允許Contego為企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具，從而執(zhí)行員工篩選，欺詐調(diào)查，了解客戶(hù)和反洗錢(qián)檢測(cè)以及監(jiān)控服務(wù)?？蛻?hù)可以使用其API將Contego集成到現(xiàn)有的系統(tǒng)和工作流程中。監(jiān)管自動(dòng)化是監(jiān)管科技給監(jiān)管領(lǐng)域帶來(lái)的最大革新之一，在監(jiān)管自動(dòng)化的加持下，未來(lái)的監(jiān)管科技平臺(tái)將能夠直接、動(dòng)態(tài)地反映監(jiān)管要求以及可能在未來(lái)會(huì)發(fā)生的變化。在這個(gè)過(guò)程中一個(gè)非常關(guān)鍵的問(wèn)題就是開(kāi)發(fā)一個(gè)一致應(yīng)用的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)管控框架。目前人工智能已經(jīng)在慢慢適應(yīng)不需要太多靈活性的日常監(jiān)管流程，包括監(jiān)控監(jiān)管狀態(tài)和測(cè)試流程。通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)等方式，開(kāi)發(fā)人員也可以慢慢讓計(jì)算機(jī)按照獨(dú)特的算法按照用戶(hù)的需求，提供一些降低企業(yè)監(jiān)管成本或者簡(jiǎn)化監(jiān)管流程提高監(jiān)管效率的一些解決方案和建議，在這個(gè)過(guò)程中不需要任何的人工干預(yù)。這類(lèi)解決方案可以是企業(yè)文化導(dǎo)向的，通過(guò)對(duì)一個(gè)企業(yè)的文化畫(huà)像加以分析其雇員的行事風(fēng)格，計(jì)算機(jī)將可以指出在此類(lèi)企業(yè)文化下該企業(yè)可能會(huì)受到哪些潛在的風(fēng)險(xiǎn)威脅，甚至能量化企業(yè)文化變更給企業(yè)帶來(lái)的影響。InvestGlass是一家金融科技提供商，為投資組合管理和咨詢(xún)提供B2B解決方案。其可定制的RoboAdvisor采用預(yù)建議檢測(cè)技術(shù)，生成品牌投資建議，以減輕客戶(hù)的工作。監(jiān)管分析則是在這個(gè)時(shí)代監(jiān)管科技帶來(lái)的另一大核心優(yōu)勢(shì)，用過(guò)去預(yù)測(cè)未來(lái)。企業(yè)可以通過(guò)其自己產(chǎn)生的監(jiān)管數(shù)據(jù)，對(duì)其進(jìn)行篩選清洗或者加入共享的其他公司的數(shù)據(jù)對(duì)未來(lái)進(jìn)行分析。這種分析是十分具有針對(duì)性的，可以根據(jù)企業(yè)自身情況量身定制；分析可以包括收集歷史數(shù)據(jù)判斷導(dǎo)致監(jiān)管失效地環(huán)節(jié)在哪里，未來(lái)潛在發(fā)生監(jiān)管和操作問(wèn)題的環(huán)節(jié)在哪里甚至是分析金融市場(chǎng)可能出現(xiàn)的干擾性事件，從而預(yù)測(cè)企業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)角度講，監(jiān)管科技對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算的準(zhǔn)確度的提升將極大的影響巴塞爾協(xié)議對(duì)于資本充足率的要求。此外，大多數(shù)監(jiān)管科技解決方案通過(guò)將大量數(shù)據(jù)處理為可用信息來(lái)處理，這種信息對(duì)符合監(jiān)管以外的業(yè)務(wù)領(lǐng)域同樣具有價(jià)值。例如，一個(gè)企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)可以從用戶(hù)活動(dòng)基線中受益，從而更好地了解用戶(hù)選擇和用戶(hù)操作。這不僅有助于營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)更好地了解客戶(hù)，而且還有助于產(chǎn)品開(kāi)發(fā)人員衡量客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，從而更好地定制產(chǎn)品。通過(guò)確保公司所有數(shù)字渠道的監(jiān)管合規(guī)性，可以加速旨在獲得和留住客戶(hù)的營(yíng)銷(xiāo)舉措的效果。客戶(hù)服務(wù)部門(mén)可以使用這些數(shù)據(jù)來(lái)提高客戶(hù)的滿(mǎn)意度和忠誠(chéng)度。同樣地，收集的客戶(hù)數(shù)據(jù)被業(yè)務(wù)的其他領(lǐng)域使用也可以進(jìn)一步幫助實(shí)現(xiàn)監(jiān)管合規(guī)。盡管上文中提及了許多監(jiān)管科技的優(yōu)勢(shì)，但是在這樣一個(gè)新興市場(chǎng)中，發(fā)展監(jiān)管科技仍然面臨著許多挑戰(zhàn)。首先，當(dāng)前的全球金融監(jiān)管形勢(shì)仍在不斷變化中，這導(dǎo)致了未來(lái)監(jiān)管要求的不確定性，從而使金融機(jī)構(gòu)很難去確定一個(gè)特定的監(jiān)管解決方案，或者說(shuō)一類(lèi)特定的解決方案，監(jiān)管科技本身也需要關(guān)注監(jiān)管政策的變化。其次，又是由于新興市場(chǎng)的原因，新興市場(chǎng)即意味著在這個(gè)市場(chǎng)中大家都還在處于一個(gè)相對(duì)公平的競(jìng)爭(zhēng)，處在同一個(gè)起跑線上，沒(méi)有行業(yè)領(lǐng)袖，沒(méi)有處于支配地位的公司，那么一個(gè)能被廣泛接受的準(zhǔn)則或者是客戶(hù)廣泛采用的方案都暫未形成；在這種情況下，金融機(jī)構(gòu)在選擇何種監(jiān)管科技或者是選擇哪一家監(jiān)管科技公司就變得相對(duì)困難，因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)和這些監(jiān)管科技供應(yīng)商的歷史不長(zhǎng)，經(jīng)驗(yàn)不足，金融機(jī)構(gòu)在不熟悉它們的情況下做出選擇是背負(fù)很大風(fēng)險(xiǎn)的。第三點(diǎn)，行業(yè)的生態(tài)圈不完善，在上文中提到了專(zhuān)業(yè)服務(wù)公司作為信息中介和市場(chǎng)服務(wù)者的角色，但是目前這個(gè)市場(chǎng)還