基于現(xiàn)鈔貨幣現(xiàn)幣權(quán)數(shù)的銀行業(yè)小額貸款風(fēng)險研究

目前，中國貨幣當(dāng)局采用1-2-5奇偶數(shù)和1-5奇偶數(shù)的貨幣結(jié)構(gòu)體系。由于流通中現(xiàn)鈔貨幣券別結(jié)構(gòu)完整性的維系和調(diào)節(jié)涉及到經(jīng)濟(jì)增長、現(xiàn)鈔投放、現(xiàn)金流動等諸多要素,在實際貨幣發(fā)行工作中現(xiàn)鈔投放的數(shù)據(jù)模型什么,依據(jù)什么樣的券別結(jié)構(gòu)進(jìn)行投放才能實現(xiàn)“總量滿足、結(jié)構(gòu)合理”這一貨幣發(fā)行工作目標(biāo),是擺在中央銀行貨幣發(fā)行工作一個現(xiàn)實的難題。一、券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)計算在日常生活中,現(xiàn)鈔交易行為都是一個一個獨(dú)立的事件,且每個事件的用鈔數(shù)量、用鈔券別亦不盡相同。我們把海量的日常支付行為進(jìn)行歸納,把海量的、獨(dú)立的事件歸并為一個集合,把它作為一個整體事件來研究,引入數(shù)學(xué)上的權(quán)數(shù)理論來分析貨幣的券別結(jié)構(gòu)。為研究方便,該理論假設(shè)流通中現(xiàn)鈔貨幣券別結(jié)構(gòu)總是合理的;市場持有的現(xiàn)鈔貨幣總量也是充足的;市場上每次現(xiàn)鈔交易行為都可以用最優(yōu)化的現(xiàn)鈔券別結(jié)構(gòu)來實現(xiàn)。這樣,再經(jīng)過統(tǒng)計和歸并就可以得到流通中完整現(xiàn)鈔券別結(jié)構(gòu)所要求的現(xiàn)鈔券別結(jié)構(gòu)分布數(shù)據(jù)模型,從而得到現(xiàn)鈔貨幣的券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)。為研究和描述的方便,該理論以1-9元為研究對象,得出的結(jié)論亦適用于整個券別結(jié)構(gòu)體系。首先假定在日常生活中,付款金額為1-9元的概率是相等的,那么根據(jù)券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)理論,可以得出最優(yōu)的券別結(jié)構(gòu),如表1。由表1,經(jīng)過分析我們可以得出如下結(jié)論:1.“1-2-5”制的券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)和為17(4+8+5),反映貨幣總量需求情況下都是17(4+8+5)的整倍數(shù)。“1-5”制的券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)和為25(20+5),反映貨幣總量需求情況下都是25(20+5)的整倍數(shù)。也就是說,不論選擇何種券別結(jié)構(gòu),理論上講,只要按各自券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù),等比例進(jìn)行貨幣投放,流通中現(xiàn)鈔券別結(jié)構(gòu)總能夠保持完整。2.表達(dá)貨幣量相同。兩種數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)體系在完整券別結(jié)構(gòu)前提下,所能表達(dá)的貨幣量相同。125結(jié)構(gòu)為:1*4+2*8+5*5=45;15結(jié)構(gòu)為:1*20+5*5=45。如果貨幣發(fā)行單位為億張,“1-2-5”制結(jié)構(gòu)需印制17億張,“1-5”制的需印制25億張,而它們所能表達(dá)的貨幣總量均為45億元。3.“1-2-5”制的券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)為4:8:5,“1-5”制的券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)為20:5。前者券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)分布相對均勻,后者過多的倚重1元券。4.“1-2-5”制與“1-5”制的權(quán)重分布不同,即在不同的貨幣券別結(jié)構(gòu)下,各券別的貨幣投放量需遵循不同的權(quán)重分布。二、動平衡狀態(tài)貨幣發(fā)行的目標(biāo)之一就是在保證總量供給的前提下,通過一定措施維系流通中現(xiàn)鈔的券別結(jié)構(gòu),使流通中現(xiàn)鈔券別結(jié)構(gòu)經(jīng)常保持于一種動平衡狀態(tài)。我國貨幣投放的過程是由中央銀行發(fā)行庫出庫;進(jìn)入到商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu);經(jīng)過商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)付出環(huán)節(jié)投放到企事業(yè)單位和工、商、服務(wù)各界以及個人三個重要環(huán)節(jié)進(jìn)入流通市場領(lǐng)域。從理論上講,中央銀行和商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)只要按各自券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù),等比例進(jìn)行貨幣投放,流通中現(xiàn)鈔券別結(jié)構(gòu)就能保持完整。(一)使用“1-5”制我國貨幣當(dāng)局在現(xiàn)實中實行的貨幣券別是:100元的“1”制;10元、20元、50元的“1-2-5”制和1元、5元及1角、5角的“1-5”制。若將表一付款金額范圍放大到100倍、10倍和縮小10倍,并相應(yīng)增加了100、10、20、50元券別和1、5角券別,經(jīng)過計算我們得到表2。通過表2則會發(fā)現(xiàn)“1-2-5”和“1-5”的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)體系的券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)比值系數(shù)不變,即仍然保持原有的比例結(jié)構(gòu)。(二)付款金額為1-5.依據(jù)表2,我們經(jīng)過數(shù)學(xué)歸納計算,得出券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)分布表3。從表3我們可以看出:1.付款金額不同需要的券別張數(shù)不同。在付款金額為100-900元時,需要100元45張;付款金額為10-90元時,需要10、20、50元17張;付款金額為1-5元時,需要1、5元25張;付款1-9角時,需要1、5角元25張。2.“1-2-5”和“1-5”制的權(quán)重分布不同。1-2-5結(jié)構(gòu)的券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)分布為4:8:5;而1-5體系則為20:5。在兩種結(jié)構(gòu)中,權(quán)重處于主導(dǎo)地位的分別是:1-2-5結(jié)構(gòu)中的20元幣,權(quán)重比為8/17、占47.01%;1-5結(jié)構(gòu)中的1元幣和1角幣,權(quán)重比為20/25、占80.00%。幾乎接近半數(shù)及以上。權(quán)重大,不僅表示其比值高、發(fā)行量大,更主要地是表達(dá)了其對流通中現(xiàn)鈔券別結(jié)構(gòu)完整性的維系與調(diào)節(jié)的能力。如果權(quán)重大的券別現(xiàn)鈔發(fā)行量不足,其結(jié)果必然會導(dǎo)致其他券別現(xiàn)鈔的畸量發(fā)行,從而進(jìn)一步加劇流通中現(xiàn)鈔券別結(jié)構(gòu)的不完整性。(三)按付款金額權(quán)重計算的庫存經(jīng)過對表3券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)、權(quán)重的分析,我們分別得出付款張數(shù)權(quán)數(shù)和付款金額權(quán)數(shù)。下面我們用付款金額權(quán)數(shù)對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小面額合理備付金進(jìn)行核定限額。為了清楚說明我們舉例來說明如何核定某銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小面額合理備付金限額過程,把它用表4表達(dá)出來。如果某銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)庫存經(jīng)過加權(quán)平均計算后得出的庫存總量為80000元,那么按付款金額權(quán)重計算的最低庫存是:100元則為72000元(80000*90%);50元為4000元(80000*5%)、20元為2560元(80000*3.2%)、10元為640元(80000*0.8%);5元為400元(80000*0.5%)、1元為320元(80000*0.4%);5角為40元(80000*0.05%)、1角為32元(80000*0.04%)。并且50、20、10元之間保持55.56:35.56:8.89的權(quán)數(shù)關(guān)系。5元、1元和5角、1角保持55.56:44.44的權(quán)數(shù)關(guān)系。只要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)保留合理的小面額備付金,無論是付款還是找零,當(dāng)其恰與券別權(quán)數(shù)和相吻合時,從而在宏觀支付行為的微觀方面,均可以得到其券別結(jié)構(gòu)的完整表達(dá)。三、合理設(shè)置銀行柜面激發(fā)現(xiàn)金一是人民銀行要完善人民幣流通監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。為促進(jìn)小面額現(xiàn)金供應(yīng)工作的持續(xù)、有效開展,人民銀行首先應(yīng)建立影響流通中人民幣總量和券別結(jié)構(gòu)需求以及整潔度等情況的相關(guān)數(shù)據(jù)庫,科學(xué)準(zhǔn)確預(yù)測轄區(qū)的現(xiàn)金需求,在總量和結(jié)構(gòu)上合理調(diào)撥發(fā)行基金;其次開發(fā)一套銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)庫存現(xiàn)金總量和結(jié)構(gòu)實時監(jiān)測系統(tǒng),人民銀行依據(jù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)庫存現(xiàn)金總量和結(jié)構(gòu)變化情況在貨幣發(fā)行按完整券別結(jié)構(gòu)所需要的券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)進(jìn)行投放。二是金融機(jī)構(gòu)要建立科學(xué)、合理的小面額現(xiàn)金備付制度。人民銀行根據(jù)轄區(qū)小面額現(xiàn)金需求情況,按照付款金額權(quán)數(shù)合理確定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小面額現(xiàn)金備付最底限額。各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)每日營業(yè)前必須備足10元及10元以下各類小面額現(xiàn)金的最低備付金額。對于沒有特殊要求的一般性兌零需求,各銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)滿足公眾到就近任意銀行網(wǎng)點(diǎn)兌換,確保每個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)滿足客戶的一般兌換需要。三是人民銀行應(yīng)建立健全督查機(jī)制,督促、引導(dǎo)商業(yè)銀行認(rèn)真履行法律義務(wù)和金融服務(wù)義務(wù),強(qiáng)化社會責(zé)任和服務(wù)意識。一要加強(qiáng)商業(yè)銀行柜面現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查,防止商業(yè)銀行互相推委、拒絕辦理殘損人民幣兌換、回收業(yè)務(wù),或