新三板上市管理辦法一、總則（一）目的與宗旨本管理辦法旨在規(guī)范公司在新三板市場(chǎng)的上市行為，保障公司、股東及其他利益相關(guān)者的合法權(quán)益，促進(jìn)公司健康穩(wěn)定發(fā)展，提高公司治理水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)資本市場(chǎng)的有序發(fā)展。（二）適用范圍本辦法適用于有意在新三板上市的公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)。公司應(yīng)具備合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)、健全的內(nèi)部控制制度、良好的財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等條件。中介機(jī)構(gòu)包括但不限于證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等，應(yīng)具備相應(yīng)的資質(zhì)和專業(yè)能力，在新三板上市過(guò)程中履行各自的職責(zé)。（三）基本原則1.合法合規(guī)原則公司在新三板上市活動(dòng)中應(yīng)嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件的規(guī)定，確保上市過(guò)程合法合規(guī)。2.誠(chéng)實(shí)守信原則公司及相關(guān)各方應(yīng)誠(chéng)實(shí)守信，如實(shí)披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。3.公平公正公開(kāi)原則上市活動(dòng)應(yīng)遵循公平、公正、公開(kāi)的原則，保障所有投資者的平等權(quán)益，維護(hù)市場(chǎng)秩序。4.審慎推進(jìn)原則公司應(yīng)審慎評(píng)估自身?xiàng)l件和上市風(fēng)險(xiǎn)，制定合理的上市計(jì)劃，穩(wěn)步推進(jìn)上市工作，確保上市后能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。二、上市條件（一）主體資格1.公司依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。2.公司的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，不存在虛假出資、抽逃出資等違法行為。3.公司的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。（二）經(jīng)營(yíng)年限與持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力1.公司業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。公司應(yīng)專注于主營(yíng)業(yè)務(wù)，近兩年來(lái)業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。2.公司的商業(yè)模式具有可持續(xù)性，能夠?yàn)楣編?lái)穩(wěn)定的收入和利潤(rùn)。不得存在依賴單一客戶、重大不確定性因素等影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情形。（三）治理機(jī)制1.公司依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。2.公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其自身的法定義務(wù)和責(zé)任。3.公司的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果。（四）財(cái)務(wù)狀況1.公司具有健全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，能夠獨(dú)立核算，編制財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。2.公司最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于一千萬(wàn)元；或者最近一年盈利，且最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬(wàn)元。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。3.公司的股本總額不少于2000萬(wàn)元。4.公司不存在未彌補(bǔ)虧損。5.公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)一千萬(wàn)元；或者營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)五千萬(wàn)元。（五）股本結(jié)構(gòu)1.公司的股東人數(shù)不少于200人。2.公司的股份發(fā)行、轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)，不存在股權(quán)代持等違法違規(guī)行為。3.公司的控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。三、上市程序（一）上市籌備1.公司成立上市工作領(lǐng)導(dǎo)小組，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)上市工作。領(lǐng)導(dǎo)小組應(yīng)由公司董事長(zhǎng)擔(dān)任組長(zhǎng)，成員包括高級(jí)管理人員、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(shū)等。2.公司聘請(qǐng)具有資質(zhì)的證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)，簽訂相關(guān)服務(wù)協(xié)議，明確各方職責(zé)。3.中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司進(jìn)行盡職調(diào)查，了解公司的歷史沿革、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部控制等情況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并提出整改建議。4.公司根據(jù)中介機(jī)構(gòu)的建議，對(duì)存在的問(wèn)題進(jìn)行整改，完善公司治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范財(cái)務(wù)核算，確保符合上市條件。（二）申請(qǐng)與受理1.公司完成上市籌備工作后，向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”）提交上市申請(qǐng)文件。申請(qǐng)文件應(yīng)包括公司基本情況、公司章程、股東大會(huì)決議、董事會(huì)決議、監(jiān)事會(huì)決議、財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)等。2.股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)公司提交的申請(qǐng)文件進(jìn)行形式審查，符合要求的予以受理，并出具受理通知書(shū)；不符合要求的，一次性告知公司需要補(bǔ)充或更正的內(nèi)容。（三）審查與反饋1.股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)受理的申請(qǐng)文件進(jìn)行審查，主要審查公司是否符合上市條件、申請(qǐng)文件是否真實(shí)準(zhǔn)確完整等。審查過(guò)程中，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)可以向公司及中介機(jī)構(gòu)提出反饋意見(jiàn)，要求其作出解釋說(shuō)明或補(bǔ)充披露。2.公司及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)對(duì)反饋意見(jiàn)進(jìn)行回復(fù)，提交補(bǔ)充或更正后的申請(qǐng)文件。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)回復(fù)意見(jiàn)進(jìn)行審核，如仍有需要，可再次提出反饋意見(jiàn)。（四）掛牌與上市1.經(jīng)審查，公司符合上市條件且申請(qǐng)文件無(wú)重大問(wèn)題的，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)作出同意掛牌的決定，并出具掛牌函。2.公司在收到掛牌函后，應(yīng)按照股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的要求辦理掛牌手續(xù)，包括披露掛牌公告、完成股份登記等。3.公司在新三板正式掛牌上市，成為公眾公司，接受市場(chǎng)監(jiān)督和投資者監(jiān)督。四、信息披露（一）信息披露原則公司應(yīng)遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平的原則，依法披露信息。信息披露應(yīng)符合法律法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件的規(guī)定，以及股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的相關(guān)要求。（二）信息披露內(nèi)容1.定期報(bào)告公司應(yīng)披露年度報(bào)告、半年度報(bào)告和季度報(bào)告。年度報(bào)告應(yīng)包括公司基本情況、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)、管理層討論與分析、重要事項(xiàng)、股本變動(dòng)及股東情況、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及員工情況等內(nèi)容。半年度報(bào)告和季度報(bào)告應(yīng)包括公司基本情況、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)、重要事項(xiàng)等內(nèi)容。2.臨時(shí)報(bào)告公司應(yīng)及時(shí)披露可能對(duì)公司股票價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，包括但不限于公司的重大投資、重大合同、重大訴訟仲裁、關(guān)聯(lián)交易、股權(quán)變動(dòng)、業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)等。臨時(shí)報(bào)告應(yīng)在事件發(fā)生之日起兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露。（三）信息披露方式公司應(yīng)在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指定的信息披露平臺(tái)上披露信息，同時(shí)可以在公司網(wǎng)站、媒體等其他渠道進(jìn)行披露，但披露內(nèi)容應(yīng)保持一致。信息披露文件應(yīng)采用中文文本。同時(shí)采用外文文本的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證兩種文本的內(nèi)容一致。兩種文本發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)。（四）信息披露監(jiān)督公司董事會(huì)應(yīng)負(fù)責(zé)信息披露工作的管理，確保信息披露的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。監(jiān)事會(huì)應(yīng)對(duì)信息披露情況進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)提出整改意見(jiàn)。公司應(yīng)建立健全信息披露內(nèi)部審核制度，對(duì)擬披露的信息進(jìn)行審核，防止虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。五、保薦與持續(xù)督導(dǎo)（一）保薦機(jī)構(gòu)職責(zé)1.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)指定保薦代表人負(fù)責(zé)具體的保薦工作，對(duì)公司進(jìn)行盡職調(diào)查，協(xié)助公司制定上市計(jì)劃，組織編制申請(qǐng)文件。2.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)督導(dǎo)公司規(guī)范運(yùn)作，確保公司遵守法律法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件的規(guī)定，以及股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的相關(guān)要求。3.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)關(guān)注公司的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況，對(duì)公司的重大事項(xiàng)進(jìn)行核查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并提出整改建議。4.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在公司掛牌上市后，持續(xù)督導(dǎo)公司履行信息披露義務(wù)，對(duì)公司披露的定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告進(jìn)行事前審核，確保信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。（二）持續(xù)督導(dǎo)期限保薦機(jī)構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)期限為公司掛牌上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。對(duì)于在掛牌上市當(dāng)年即盈利且凈利潤(rùn)不少于一千萬(wàn)元的公司，持續(xù)督導(dǎo)期限為掛牌上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。（三）持續(xù)督導(dǎo)內(nèi)容1.公司治理督導(dǎo)公司完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度，規(guī)范運(yùn)作，確保各機(jī)構(gòu)和人員依法履行職責(zé)。2.信息披露督導(dǎo)公司按照法律法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件的規(guī)定，以及股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的相關(guān)要求，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息。3.規(guī)范運(yùn)作督導(dǎo)公司遵守法律法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件的規(guī)定，以及股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的相關(guān)要求，規(guī)范經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，防止違法違規(guī)行為。4.內(nèi)部控制督導(dǎo)公司建立健全內(nèi)部控制制度，確保內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行，合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果。5.募集資金使用督導(dǎo)公司按照募集資金用途使用募集資金，不得擅自改變募集資金用途。如確需改變，應(yīng)履行相應(yīng)的程序并及時(shí)披露。六、投資者管理（一）投資者適當(dāng)性管理1.公司應(yīng)按照股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的規(guī)定，對(duì)投資者進(jìn)行適當(dāng)性管理。投資者分為合格投資者和非合格投資者，公司應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資經(jīng)驗(yàn)，向其推薦適合的股票。2.合格投資者應(yīng)符合以下條件之一：實(shí)收資本或?qū)嵤展杀究傤~500萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；實(shí)繳出資總額500萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)；集合信托計(jì)劃、證券投資基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃，以及由金融機(jī)構(gòu)或者相關(guān)監(jiān)管部門認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)；同時(shí)符合下列條件的自然人：投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬(wàn)元人民幣以上。證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、在滬深交易所和全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外。具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。（二）投資者權(quán)益保護(hù)1.公司應(yīng)建立健全投資者投訴處理機(jī)制，及時(shí)處理投資者的投訴和建議，維護(hù)投資者的合法權(quán)益。2.公司應(yīng)按照法律法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件的規(guī)定，以及股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的相關(guān)要求，向投資者披露公司的基本情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、重大事項(xiàng)等信息，確保投資者能夠及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地了解公司情況。3.公司應(yīng)公平對(duì)待所有投資者，不得歧視或偏袒任何投資者。在涉及公司重大利益的決策過(guò)程中，應(yīng)充分聽(tīng)取投資者的意見(jiàn)和建議。七、法律責(zé)任（一）公司及相關(guān)主體責(zé)任1.公司在新三板上市過(guò)程中，如存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等違法行為，應(yīng)依法承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他直接責(zé)任人員，如對(duì)違法行為負(fù)有責(zé)任，也應(yīng)依法承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。2.公司及相關(guān)主體違反本管理辦法的規(guī)定，未履行信息披露義務(wù)或未按照規(guī)定披露信息的，應(yīng)按照法律法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件的規(guī)定，以及股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的相關(guān)要求，承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。（二）中介機(jī)構(gòu)責(zé)任1.證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)在新三板上市過(guò)程中，如未勤勉盡責(zé)，出具的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等違法行為，應(yīng)依法承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)從業(yè)人員，如對(duì)違法行為負(fù)有責(zé)任，也應(yīng)依法承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。2.中介機(jī)構(gòu)違反本管理辦法的規(guī)定，未履行相關(guān)職責(zé)或未按照規(guī)定履行職責(zé)的，應(yīng)按照法律法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性