衍生工具管理辦法一、總則（一）目的為加強(qiáng)公司衍生工具的管理，規(guī)范衍生工具交易行為，有效防范和控制衍生工具交易風(fēng)險，保護(hù)公司及相關(guān)利益者的合法權(quán)益，特制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于公司及其所屬各部門、子公司在開展衍生工具交易活動時的管理。（三）基本原則1.合規(guī)性原則：衍生工具交易活動必須嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定以及公司內(nèi)部的各項規(guī)章制度。2.風(fēng)險可控原則：建立健全風(fēng)險管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制，對衍生工具交易的風(fēng)險進(jìn)行有效識別、評估、監(jiān)測和控制，確保公司在風(fēng)險可承受范圍內(nèi)開展交易活動。3.審慎經(jīng)營原則：在進(jìn)行衍生工具交易前，應(yīng)充分考慮交易的風(fēng)險和收益，進(jìn)行審慎的市場分析和交易決策，避免盲目投資和過度投機(jī)。4.授權(quán)管理原則：衍生工具交易實行嚴(yán)格的授權(quán)制度，明確各級管理人員和業(yè)務(wù)人員的交易權(quán)限，未經(jīng)授權(quán)不得擅自開展交易活動。二、衍生工具定義及分類（一）定義衍生工具是指其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系，不包括財務(wù)擔(dān)保合同。（二）分類1.金融衍生工具遠(yuǎn)期合約：交易雙方約定在未來某一特定時間以約定價格買賣約定數(shù)量的資產(chǎn)。期貨合約：由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期權(quán)合約：賦予期權(quán)買方在規(guī)定期限內(nèi)按約定價格買入或賣出一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約?；Q合約：交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種資產(chǎn)的合約。2.商品衍生工具商品期貨合約：以農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源等商品為標(biāo)的物的期貨合約。商品期權(quán)合約：以商品期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán)合約。三、管理職責(zé)（一）董事會1.負(fù)責(zé)審批公司衍生工具交易的總體策略和重大交易方案。2.對衍生工具交易的風(fēng)險狀況進(jìn)行監(jiān)督和評估，確保公司的衍生工具交易活動符合公司的戰(zhàn)略目標(biāo)和風(fēng)險承受能力。（二）風(fēng)險管理委員會1.協(xié)助董事會制定公司衍生工具交易的風(fēng)險管理政策和制度。2.定期對公司衍生工具交易的風(fēng)險狀況進(jìn)行評估和分析，提出風(fēng)險管理建議和措施。3.對重大衍生工具交易項目進(jìn)行風(fēng)險審查，確保交易風(fēng)險可控。（三）財務(wù)部門1.負(fù)責(zé)衍生工具交易的會計核算和財務(wù)報告工作，確保財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確、及時和完整。2.參與衍生工具交易的成本效益分析和預(yù)算編制工作，為交易決策提供財務(wù)支持。3.負(fù)責(zé)監(jiān)控衍生工具交易的資金流動情況，確保資金安全。（四）交易部門1.負(fù)責(zé)衍生工具交易的具體操作和執(zhí)行，按照公司的交易策略和授權(quán)進(jìn)行交易活動。2.及時收集、分析市場信息，為交易決策提供參考依據(jù)。3.負(fù)責(zé)與交易對手方進(jìn)行溝通和協(xié)調(diào)，簽訂交易合同，并妥善保管交易檔案。（五）風(fēng)險管理部門1.負(fù)責(zé)建立健全衍生工具交易的風(fēng)險管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制，對交易風(fēng)險進(jìn)行識別、評估、監(jiān)測和控制。2.定期對衍生工具交易的風(fēng)險狀況進(jìn)行評估和報告，及時發(fā)現(xiàn)和預(yù)警潛在的風(fēng)險問題。3.參與衍生工具交易的風(fēng)險審查工作，對交易方案的風(fēng)險合理性進(jìn)行評估。四、交易流程（一）交易申請1.交易部門根據(jù)公司的業(yè)務(wù)需求和市場情況，提出衍生工具交易申請，填寫《衍生工具交易申請表》，詳細(xì)說明交易品種、交易金額、交易期限、交易目的、交易策略等內(nèi)容。2.交易申請應(yīng)經(jīng)部門負(fù)責(zé)人審核簽字后，提交至風(fēng)險管理部門進(jìn)行風(fēng)險評估。（二）風(fēng)險評估1.風(fēng)險管理部門收到交易申請后，對交易的風(fēng)險狀況進(jìn)行評估和分析，包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。2.根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，出具《衍生工具交易風(fēng)險評估報告》，明確交易的風(fēng)險等級和風(fēng)險控制建議。（三）審批決策1.交易申請和風(fēng)險評估報告提交至風(fēng)險管理委員會進(jìn)行審議。風(fēng)險管理委員會根據(jù)公司的風(fēng)險管理政策和制度，對交易的必要性、可行性和風(fēng)險可控性進(jìn)行審查，并提出審議意見。2.審議通過的交易申請?zhí)峤恢炼聲M(jìn)行審批。董事會根據(jù)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)和風(fēng)險承受能力，對交易進(jìn)行最終決策。（四）交易執(zhí)行1.經(jīng)董事會審批同意后，交易部門按照授權(quán)范圍與交易對手方簽訂交易合同，并組織實施交易操作。2.在交易執(zhí)行過程中，交易部門應(yīng)嚴(yán)格按照交易合同的約定進(jìn)行交易，及時跟蹤交易進(jìn)展情況，確保交易順利完成。（五）交易監(jiān)控1.風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)對衍生工具交易進(jìn)行實時監(jiān)控，及時掌握交易的風(fēng)險狀況和市場動態(tài)。2.定期對交易的風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行分析和評估，如市場價值、風(fēng)險價值（VaR）等，及時發(fā)現(xiàn)和預(yù)警潛在的風(fēng)險問題。3.交易部門應(yīng)定期向風(fēng)險管理部門和財務(wù)部門報送交易情況報告，包括交易頭寸、盈虧情況、風(fēng)險狀況等。（六）結(jié)算與交割1.交易完成后，交易部門負(fù)責(zé)與交易對手方進(jìn)行結(jié)算和交割工作，確保交易資金的及時收付和交易標(biāo)的物的順利交付。2.財務(wù)部門負(fù)責(zé)對結(jié)算和交割過程進(jìn)行會計核算和財務(wù)處理，確保財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確、及時和完整。五、風(fēng)險管理制度（一）風(fēng)險識別與評估1.建立健全衍生工具交易風(fēng)險識別和評估機(jī)制，采用定性與定量相結(jié)合的方法，對交易的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等進(jìn)行全面、深入的分析和評估。2.定期對衍生工具交易的風(fēng)險狀況進(jìn)行評估和報告，及時發(fā)現(xiàn)和預(yù)警潛在的風(fēng)險問題。（二）風(fēng)險控制措施1.市場風(fēng)險控制設(shè)定交易限額，對交易品種、交易金額、交易期限等進(jìn)行限制，防止過度交易和市場風(fēng)險的過度積累。采用套期保值、對沖等風(fēng)險管理工具，降低市場價格波動對公司造成的損失。加強(qiáng)市場監(jiān)測和分析，及時調(diào)整交易策略，應(yīng)對市場變化。2.信用風(fēng)險控制對交易對手方進(jìn)行嚴(yán)格的信用評估和審查，選擇信用狀況良好、實力雄厚的交易對手方。簽訂交易合同，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，約定風(fēng)險控制條款，如保證金制度、違約條款等。建立交易對手方信用檔案，跟蹤其信用狀況變化，及時采取風(fēng)險控制措施。3.流動性風(fēng)險控制合理安排交易資金，確保交易資金的充足性和流動性。制定應(yīng)急預(yù)案，應(yīng)對突發(fā)的流動性風(fēng)險事件，如市場極端波動、交易對手方違約等。加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，拓寬融資渠道，提高公司的資金流動性。4.操作風(fēng)險控制建立健全內(nèi)部控制制度，規(guī)范交易流程和操作規(guī)范，加強(qiáng)對交易人員的培訓(xùn)和管理，提高其業(yè)務(wù)水平和風(fēng)險意識。加強(qiáng)交易系統(tǒng)的安全管理，確保交易數(shù)據(jù)的安全和保密。定期進(jìn)行內(nèi)部審計和監(jiān)督檢查，及時發(fā)現(xiàn)和糾正操作風(fēng)險隱患。（三）風(fēng)險應(yīng)急處置1.制定衍生工具交易風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，明確風(fēng)險應(yīng)急處置的組織機(jī)構(gòu)、職責(zé)分工、處置流程和措施等。2.定期對應(yīng)急預(yù)案進(jìn)行演練和評估，確保應(yīng)急預(yù)案的有效性和可操作性。3.發(fā)生風(fēng)險事件時，應(yīng)立即啟動應(yīng)急預(yù)案，采取有效的風(fēng)險控制措施，最大限度地減少損失，并及時向上級主管部門報告。六、信息披露與報告（一）信息披露1.按照國家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的要求，定期對外披露公司衍生工具交易的相關(guān)信息，包括交易規(guī)模、交易品種、交易目的、交易策略、風(fēng)險狀況等。2.信息披露應(yīng)真實、準(zhǔn)確、完整、及時，不得隱瞞或誤導(dǎo)投資者。（二）報告制度1.交易部門應(yīng)定期向風(fēng)險管理部門和財務(wù)部門報送衍生工具交易情況報告，包括交易頭寸、盈虧情況、風(fēng)險狀況等。2.風(fēng)險管理部門應(yīng)定期向風(fēng)險管理委員會和董事會報送衍生工具交易風(fēng)險評估報告，及時匯報交易風(fēng)險狀況和風(fēng)險管理措施的執(zhí)行情況。3.發(fā)生重大衍生工具交易風(fēng)險事件時，應(yīng)立即向風(fēng)險管理委員會和董事會報告，并及時采取風(fēng)險控制措施。七、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部審計1.內(nèi)部審計部門定期對公司衍生工具交易活動進(jìn)行審計，檢查交易流程的合規(guī)性、風(fēng)險管理制度的執(zhí)行情況、交易數(shù)據(jù)的真實性和準(zhǔn)確性等。2.對審計中發(fā)現(xiàn)的問題，及時提出整改意見和建議，并跟蹤整改落實情況。（