基金定價管理辦法一、總則（一）目的本辦法旨在規(guī)范公司基金定價行為，確?；饍r格的公平、公正、合理，保護投資者合法權(quán)益，維護市場秩序，促進基金業(yè)務(wù)健康發(fā)展。（二）適用范圍本辦法適用于公司管理的各類開放式基金、封閉式基金以及其他特定基金產(chǎn)品的定價活動。（三）定價原則1.公平公正原則基金定價應(yīng)遵循公平、公正的原則，充分考慮市場供求關(guān)系、基金資產(chǎn)凈值等因素，確保價格合理反映基金的價值，避免價格操縱和不正當競爭。2.合規(guī)性原則基金定價必須嚴格遵守國家法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管要求以及公司內(nèi)部規(guī)定，確保定價行為合法合規(guī)。3.透明性原則定價過程和結(jié)果應(yīng)保持透明，及時向投資者披露相關(guān)信息，保障投資者的知情權(quán)。4.穩(wěn)定性原則在確保定價合理的前提下，盡量保持基金價格的相對穩(wěn)定，避免價格大幅波動對投資者造成不利影響。二、定價依據(jù)（一）基金資產(chǎn)凈值基金資產(chǎn)凈值是基金定價的核心依據(jù)。公司應(yīng)按照相關(guān)會計準則和規(guī)定，準確計算基金資產(chǎn)凈值，確保其真實、準確、完整。（二）市場供求關(guān)系充分考慮市場供求狀況對基金價格的影響。當市場需求大于供給時，基金價格可能上漲；反之，當市場供給大于需求時，基金價格可能下跌。（三）同類基金價格水平參考市場上同類基金的價格表現(xiàn)，分析比較本公司基金與其他同類基金在投資策略、業(yè)績表現(xiàn)、風(fēng)險特征等方面的差異，合理確定基金價格。（四）宏觀經(jīng)濟形勢和金融市場環(huán)境關(guān)注宏觀經(jīng)濟形勢的變化以及金融市場的整體走勢，如利率、匯率、通貨膨脹等因素對基金投資收益的影響，進而對基金定價進行適當調(diào)整。三、定價方法（一）開放式基金定價1.認購價格開放式基金的認購價格為基金份額面值加上一定的認購費用?；鸱蓊~面值通常為人民幣1.00元。2.申購價格申購價格為基金份額凈值加上一定的申購費用。申購費用根據(jù)申購金額的不同實行不同的費率標準。3.贖回價格贖回價格為基金份額凈值減去一定的贖回費用。贖回費用根據(jù)持有期限的不同實行不同的費率標準。（二）封閉式基金定價1.上市交易前定價封閉式基金在上市交易前，其定價主要參考基金資產(chǎn)凈值，并結(jié)合市場預(yù)期、同類基金價格等因素確定。2.上市交易后定價封閉式基金上市交易后，其價格由市場供求關(guān)系決定，但公司應(yīng)密切關(guān)注基金價格波動情況，必要時采取適當措施進行調(diào)整，以維護基金價格的相對穩(wěn)定。（三）特殊情況下的定價1.分紅除息基金進行分紅時，應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定對基金價格進行除息處理，除息日的基金價格計算公式為：除息日基金價格=前一交易日基金價格每份基金分紅金額。2.拆分合并當基金進行拆分或合并操作時，應(yīng)根據(jù)拆分或合并的比例對基金價格進行相應(yīng)調(diào)整，確保投資者的權(quán)益不受影響。調(diào)整后的基金價格計算公式為：調(diào)整后基金價格=調(diào)整前基金價格×調(diào)整比例。四、定價流程（一）凈值計算與核對1.基金會計每日按照規(guī)定的估值方法計算基金資產(chǎn)凈值，并生成估值報表。2.估值報表應(yīng)經(jīng)過基金會計主管、投資部門負責(zé)人等相關(guān)人員的核對和審核，確保凈值計算的準確性。（二）價格確定1.根據(jù)基金資產(chǎn)凈值、市場供求關(guān)系、同類基金價格水平等因素，由公司定價決策委員會確定基金的認購價格、申購價格、贖回價格等。2.定價決策委員會應(yīng)定期召開會議，對基金定價進行審議和決策，確保定價決策的科學(xué)性和合理性。（三）信息披露1.公司應(yīng)在規(guī)定的時間內(nèi)，通過公司官網(wǎng)、基金銷售機構(gòu)等渠道向投資者披露基金的凈值信息、價格信息等。2.信息披露應(yīng)準確、及時、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。（四）價格調(diào)整1.當市場情況發(fā)生重大變化，如宏觀經(jīng)濟形勢、金融市場環(huán)境、基金投資組合等因素發(fā)生變化，可能影響基金價格時，公司應(yīng)及時評估并調(diào)整基金價格。2.價格調(diào)整應(yīng)按照規(guī)定的流程進行，經(jīng)定價決策委員會審議通過后實施，并及時向投資者披露調(diào)整信息。五、定價風(fēng)險管理（一）風(fēng)險識別1.市場風(fēng)險：市場供求關(guān)系變化、宏觀經(jīng)濟形勢波動、金融市場不確定性等因素可能導(dǎo)致基金價格波動，影響公司收益和投資者權(quán)益。2.合規(guī)風(fēng)險：定價行為不符合法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管要求以及公司內(nèi)部規(guī)定，可能導(dǎo)致公司面臨法律責(zé)任和聲譽損失。3.操作風(fēng)險：凈值計算錯誤、信息披露不準確、定價流程不規(guī)范等操作失誤可能引發(fā)定價風(fēng)險。（二）風(fēng)險評估1.建立風(fēng)險評估指標體系，對市場風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、操作風(fēng)險等進行量化評估。2.定期對基金定價風(fēng)險進行評估，及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險因素，并采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施。（三）風(fēng)險控制1.市場風(fēng)險管理加強市場監(jiān)測和分析，及時掌握市場動態(tài)，為基金定價提供參考依據(jù)。合理調(diào)整基金投資組合，降低市場風(fēng)險對基金價格的影響。運用套期保值等風(fēng)險管理工具，對沖市場風(fēng)險。2.合規(guī)風(fēng)險管理加強法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管要求的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，確保定價行為合法合規(guī)。建立健全內(nèi)部合規(guī)審查機制，對基金定價進行嚴格的合規(guī)審查。定期開展內(nèi)部審計和合規(guī)檢查，及時發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)行為。3.操作風(fēng)險管理完善凈值計算和定價流程，加強內(nèi)部控制，確保操作的準確性和規(guī)范性。加強人員培訓(xùn)，提高員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)和風(fēng)險意識，減少操作失誤。建立應(yīng)急處理機制，應(yīng)對可能出現(xiàn)的操作風(fēng)險事件，及時采取措施降低損失。六、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部監(jiān)督1.公司內(nèi)部審計部門定期對基金定價管理情況進行審計，檢查定價依據(jù)是否充分、定價方法是否合理、定價流程是否規(guī)范等。2.合規(guī)管理部門對基金定價行為進行日常監(jiān)督，確保定價行為符合法律法規(guī)和公司內(nèi)部規(guī)定。（二）外部監(jiān)督1.接受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督檢查，積極配合監(jiān)管機構(gòu)的工作，及時整改發(fā)現(xiàn)的問題。2.定期向監(jiān)管機構(gòu)報送基金定價管理情況報告，接受監(jiān)管機構(gòu)的指導(dǎo)和監(jiān)督。七、信息溝通與披露（一）內(nèi)部信息溝通1.建立健全內(nèi)部信息溝通機制，加強基金會計、投資部門、定價決策委員會等相關(guān)部門之間的信息交流和溝通。2.定期召開定價工作會議，通報基金定價情況，分析市場形勢，研究解決定價過程中存在的問題。（二）外部信息披露1.按照法律法規(guī)和監(jiān)管要求，定期向投資者披露基金的凈值信息、價格信息、定價依據(jù)、定價方法等相關(guān)信息。2.及時向投資者披露基金價格調(diào)整信息，說明價格調(diào)整的原因、調(diào)整幅度等情況，保障投資者的知情權(quán)。八、附則（一）解