摘要中央銀行以特殊金融機(jī)構(gòu)以及金融體系成為了一個(gè)國家的核心。中國在1995年頒布《中國人民銀行法》后，中國人民銀行的獨(dú)立性逐漸開始變強(qiáng)，并且在組織和法律上也有了一定的獨(dú)立性。本文通過中國央行和美國央行的獨(dú)立性比較，對(duì)中國人民銀行和美聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性的歷史進(jìn)程和現(xiàn)狀進(jìn)行研究。希望在研究過程中不但可以弄明白中國人民銀行的獨(dú)立性和美聯(lián)儲(chǔ)的獨(dú)立性情況，同時(shí)還能夠從兩者的比較研究中發(fā)現(xiàn)中國人民銀行獨(dú)立性存在的一些問題和不足，并通過中美央行的獨(dú)立性比較，提供一些相應(yīng)的啟示以供參考。關(guān)鍵詞：中央銀行；美聯(lián)儲(chǔ)；獨(dú)立性；比較研究

AbstractTheCentralBank,withitsspecialfinancialinstitutionsandfinancialsystem,becomesthecoreofacountry.SincethepromulgationofthePeople'sBankofChinaLawin1995,theindependenceofthePeople'sBankofChinahasgraduallybecomestronger,andithasgainedsomeindependenceinorganizationandlaw.ThispapercomparestheindependenceofthePeople'sBankofChinaandtheCentralBankoftheUnitedStates,andstudiesthehistoricalprocessandcurrentsituationoftheindependenceofthePeople'sBankofChinaandtheFederalReserve.Itishopedthatduringtheresearchprocess,notonlycanweunderstandtheindependenceofthePeople'sBankofChinaandtheindependenceoftheFederalReserve,butalsowecanfindsomeproblemsanddeficienciesintheindependenceofthePeople'sBankofChinafromtheComparativeStudyofthetwo,andthroughthecomparisonoftheCentralBankindependencebetweenChinaandtheUnitedStates,itprovidessomecorrespondingenlightenmentforreference.Keywords:CentralBank;FederalReserve;independence;ComparativeResearch目錄TOC\o"1-3"\h\u一、序言 4（一）研究背景和研究意義 41.研究背景 42.研究意義 4（二）研究方法 4二、理論基礎(chǔ)和文獻(xiàn)綜述 5（一）中央銀行獨(dú)立性的定義 5（二）中央銀行獨(dú)立性的相對(duì)性 5（三）中央銀行獨(dú)立性的必要性 5（四）文獻(xiàn)綜述 61.國內(nèi)學(xué)者研究概況 62.國外學(xué)者研究概況 7三、美國中央銀行的獨(dú)立性進(jìn)程及現(xiàn)狀 8（一）美聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性的歷史進(jìn)程 8（二）美聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性的現(xiàn)狀 9四、中國中央銀行的獨(dú)立性進(jìn)程及現(xiàn)狀 9（一）中國人民銀行獨(dú)立性的歷史進(jìn)程 9（二）中國人民銀行獨(dú)立性的現(xiàn)狀 10五、中美央行獨(dú)立性的對(duì)比分析 11（一）中美央行本質(zhì)區(qū)別 11（二）中美央行與財(cái)政部的關(guān)系 11（三）中美央行設(shè)置分支機(jī)構(gòu)的比較 11（四）中美央行監(jiān)管職能比較 12（五）中美央行制定貨幣政策的獨(dú)立性比較 12六、對(duì)中國人民銀行的啟示 13致謝 14參考文獻(xiàn) 15一、序言（一）研究背景和研究意義1.研究背景中國人民銀行在1995年《中國人民銀行法》頒布后，這項(xiàng)法規(guī)明確規(guī)定中央銀行獨(dú)立于財(cái)政，獨(dú)立于地方政府，不允許財(cái)政透支，不允許承銷和直接認(rèn)購地方政府和各級(jí)部門債務(wù)和貸款，可以說是從法律上正式確立了中國人民銀行的地位、權(quán)力和責(zé)任。國務(wù)院在1998年取消了省級(jí)支行，在經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立了9個(gè)支行，對(duì)管理體制再次進(jìn)行了改革。上述措施之后，我國中央銀行的獨(dú)立性在逐步增強(qiáng)。2003銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的成立，把原由中央銀行承擔(dān)的金融監(jiān)督職能分離出去，這樣中央銀行能夠更加地專注于自身監(jiān)督職責(zé)和貨幣政策職能，中國人民銀行的獨(dú)立性進(jìn)一步得到了加強(qiáng)，同時(shí)其監(jiān)管職能相應(yīng)變?nèi)趿恕Ｎ覈胄械莫?dú)立性雖然逐漸增強(qiáng)，但與美國中央銀行的獨(dú)立性比較，其差距仍然很大。1913年，《聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行法》的出臺(tái)，使美國有了一個(gè)權(quán)威的中央銀行體系，其規(guī)定美聯(lián)儲(chǔ)相對(duì)于美國政府保持獨(dú)立性。雖然法律上也明文規(guī)定中國人民銀行可以獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策，但它必須要在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下進(jìn)行[1]。以此看來，顯然中國央行的獨(dú)立性與美國央行相比存在一定弱勢(shì)，所以深入研究比較中美兩國央行的獨(dú)立性具有一定啟示意義。2.研究意義一國的經(jīng)濟(jì)想要可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，那么保持中央銀行的獨(dú)立性是非常有必要的。所以本文以獨(dú)立性較強(qiáng)的美國中央銀行為比較對(duì)象，分析了中央銀行保持獨(dú)立性的必要性，同時(shí)通過比較發(fā)現(xiàn)我國中央銀行目前存在的不足和值得借鑒的地方。意在與中國的實(shí)際相結(jié)合，為改善中國人民銀行的獨(dú)立性提供借鑒意義。（二）研究方法一是文章采用了文獻(xiàn)研究法，通過閱讀大量的文獻(xiàn)，學(xué)習(xí)整理了關(guān)于中美央行獨(dú)立性文獻(xiàn)著作中其他學(xué)者的思路，并且進(jìn)行總結(jié)后形成自己寫作的理論框架。二是本文采用了比較研究法和歸納分析法，得出與美國央行的獨(dú)立性相比，我國央行的獨(dú)立性還比較弱，有待進(jìn)一步的提高。理論基礎(chǔ)和文獻(xiàn)綜述（一）中央銀行獨(dú)立性的定義一國央行主導(dǎo)著這個(gè)國家的金融體系，是該國最重要的經(jīng)濟(jì)調(diào)控部門。一個(gè)國家的中央銀行不僅制定和實(shí)施該國的貨幣政策，而且還控制著該國的貨幣供應(yīng)量。中央銀行既要保證經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定增長，也要監(jiān)督管理整個(gè)金融業(yè)和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。中央銀行主要職能有以下三個(gè)：有發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行。從發(fā)行的銀行來說，中央銀行壟斷了國家貨幣發(fā)行，提供適合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貨幣供應(yīng)；從銀行的銀行來說，中央銀行集中管理其他銀行的貨幣基礎(chǔ)、充當(dāng)最后貸款人和組織全國清算；從政府的銀行來說，中央銀行的作用是作為代理國庫，代理國家債券的發(fā)行，為政府提供信用，保管外匯和黃金儲(chǔ)備[2]。同時(shí)要制定和實(shí)施貨幣政策，代表政府對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理，根據(jù)市場(chǎng)機(jī)制對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和和金融業(yè)運(yùn)行加以調(diào)節(jié)控制，以及代表政府參加一些國際金融組織的活動(dòng)等，所以國家應(yīng)該給予中央銀行獨(dú)立管理自身財(cái)務(wù)的權(quán)力。中央銀行獨(dú)立性的相對(duì)性中央銀行獨(dú)立性的相對(duì)性通常來說主要包括以下的五個(gè)方面：第一，中央銀行在履行其職責(zé)方面都是法定的權(quán)力，而在行使權(quán)力時(shí)不能超出其法定權(quán)力的范圍。第二，中央銀行具有國家機(jī)關(guān)的性質(zhì)，它在行使其權(quán)力時(shí)必須要受到一定程度的政府控制。第三，中央銀行為了避免政府的干預(yù)和控制，要在履行法定職能方面保持一定程度的獨(dú)立性和自主性。但中央銀行也要聽取有關(guān)政府部門意見而不是完全脫離政府，中央銀行在執(zhí)行其目標(biāo)時(shí)要與國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體目標(biāo)相一致。第四，中央銀行應(yīng)該向社會(huì)公眾發(fā)布其關(guān)于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷信息和貨幣政策決策的基本依據(jù)，并且要虛心接受來自群眾的質(zhì)詢。第五，還有就是對(duì)貨幣本身運(yùn)作的考慮要貫穿于制定以及實(shí)施貨幣政策、對(duì)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)和監(jiān)管中。中央銀行獨(dú)立性的必要性一直以來，對(duì)于中央銀行是否應(yīng)該保持獨(dú)立性，是否有保持的必要性是有爭(zhēng)論的，當(dāng)然一直是既有支持者，也有反對(duì)者。后者認(rèn)為在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中是沒有任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人能夠及時(shí)的做出正確無誤的判斷。但是在歷史的研究中卻有大量的研究表明了中央銀行獨(dú)立性較強(qiáng)的國家比那些中央銀行獨(dú)立性較弱的國家更容易降低通貨膨脹。理由主要有以下幾點(diǎn)：一是因?yàn)樵谧非蠼?jīng)濟(jì)目標(biāo)上，政府和中央銀行各有側(cè)重點(diǎn)，所以會(huì)存在偏差。使得政府會(huì)考慮其職責(zé)和政治因素，從而會(huì)為了短期的經(jīng)濟(jì)成效，一味地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長而不顧長遠(yuǎn)的利益和貨幣穩(wěn)定，進(jìn)而可能會(huì)誘發(fā)通貨膨脹。因此，正因?yàn)橹醒脬y行和政府有短期的目標(biāo)偏差，所以中央銀行相對(duì)于政府要具備一定的獨(dú)立性。二是貨幣政策的制定非常講究專業(yè)性以及技術(shù)性，其對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和整個(gè)經(jīng)濟(jì)的宏觀運(yùn)行都非常重要，而政府中的一些政治家則屬于“門外漢”，所以不能交給這些人去操作或者控制貨幣政策。由此可見，一國中央銀行想要有效制定和實(shí)施貨幣政策，對(duì)經(jīng)濟(jì)起到穩(wěn)定器以及制動(dòng)器的雙重作用，其就要相對(duì)于政府有較高的獨(dú)立性。文獻(xiàn)綜述1.國內(nèi)學(xué)者研究概況在國外學(xué)者經(jīng)典理論形成之后，中國學(xué)者也對(duì)中國人民銀行的獨(dú)立性開始做了大量的實(shí)證研究。通過對(duì)中國和7個(gè)發(fā)達(dá)國家的CBI評(píng)分進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，得出結(jié)論：中國的最終貸款人制度在金融市場(chǎng)中發(fā)揮著重要的作用，中國央行的獨(dú)立性屬于中低階段（任稷羽，2014)；選取外國典型中央銀行的獨(dú)立性強(qiáng)度和中國中央銀行的現(xiàn)狀比較，得出了各個(gè)國家國情不同，所以中央銀行的獨(dú)立性強(qiáng)度也就不同，中國應(yīng)該立足我國的實(shí)際國情完善中國人民銀行制度，增強(qiáng)中國人民銀行的獨(dú)立性，發(fā)揮好穩(wěn)定金融經(jīng)濟(jì)的作用（李毅偉，2019)；文中得出想要實(shí)現(xiàn)貨幣政策的目標(biāo)，中央銀行就應(yīng)該保持一定程度的獨(dú)立性。中國人民銀行在很多方面的獨(dú)立性都處于弱勢(shì)地位。所以加強(qiáng)中國人民銀行的獨(dú)立性對(duì)于貨幣政策的有效實(shí)施是至關(guān)重要的（孫綱，2007)；李亞朋等（2017)通過中國人民銀行的獨(dú)立性指數(shù)和美聯(lián)儲(chǔ)的獨(dú)立性指數(shù)比較，判斷出我國央行的獨(dú)立性較弱，雖然我國央行在改革開放以來獨(dú)立性在增強(qiáng)，但獨(dú)立性指數(shù)與美聯(lián)儲(chǔ)指數(shù)之間的差距還是很大的，這表明我國央行的獨(dú)立性提高空間也就更大了。關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性的研究開始就比較早了。許多學(xué)者從理論規(guī)范分析和數(shù)據(jù)實(shí)證研究的角度探討了美聯(lián)儲(chǔ)的獨(dú)立性問題，可以說對(duì)于中央銀行獨(dú)立性的研究是非常有參考價(jià)值的。二戰(zhàn)后美聯(lián)儲(chǔ)每年任命的董事會(huì)成員，由總統(tǒng)通過增加成員數(shù)量和延長行長的有效任期來增加美聯(lián)儲(chǔ)的獨(dú)立性（蔡志剛，2004)；將歐洲中央銀行的獨(dú)立性與美聯(lián)儲(chǔ)的獨(dú)立性進(jìn)行比較，得出獨(dú)立性較強(qiáng)的國家會(huì)通過提高會(huì)計(jì)專業(yè)的質(zhì)量和獎(jiǎng)懲制度，以及通過加強(qiáng)會(huì)計(jì)師的素質(zhì)教育，提高工作人員的人生觀和價(jià)值觀，培養(yǎng)一支能夠適應(yīng)新形勢(shì)和管理要求，具有強(qiáng)烈政治理念的會(huì)計(jì)團(tuán)隊(duì)（丁慧，1999)；把歐洲中央銀行和美國央行在透明度和獨(dú)立性方面進(jìn)行了比較，歐洲中央銀行在《馬約》就明確了其獨(dú)立性，但沒有對(duì)信息披露和透明度提出嚴(yán)格要求，美聯(lián)儲(chǔ)則對(duì)其的獨(dú)立性和透明度方面要求較高(張后奇和劉云，1998）；通過分析美聯(lián)儲(chǔ)在金融危機(jī)期間的救助行動(dòng)得出增強(qiáng)我國中央銀行的獨(dú)立性是勢(shì)在必行的：(1)國家要賦予人行更多的靈活性。(2)看待中央銀行與政府的關(guān)系要合理正確。(3)建立新的監(jiān)管模式。在適當(dāng)?shù)臈l件下，中國要加強(qiáng)中央銀行的獨(dú)立性可通過立法的形式，從而保證持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展中國宏觀經(jīng)濟(jì)（呂亞萍，2009）；李勇等（2004)在美聯(lián)儲(chǔ)的獨(dú)立性研究過程中，對(duì)比中國人民銀行的隸屬關(guān)系、最高決策機(jī)關(guān)、中央銀行與財(cái)政部的關(guān)系、中央銀行領(lǐng)導(dǎo)人的任命期限和分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立，提出中國中央銀行的獨(dú)立性還需要提高。2.國外學(xué)者研究概況本文從國外學(xué)者對(duì)中央銀行獨(dú)立性的研究，獲得了如下一些參考：強(qiáng)調(diào)中央銀行的獨(dú)立性增強(qiáng)會(huì)減少一個(gè)國家通貨膨脹發(fā)生的可能性[3]（Garriga&M.Rodriguez，2020）；每個(gè)國家的通貨膨脹與中央銀行的獨(dú)立性聯(lián)系都非常緊密，央行獨(dú)立性越強(qiáng)，抑制通貨膨脹的能力也就越強(qiáng)[4]（Kokoszczyński&Mackiewicz‐?yziak，2020）；一個(gè)獨(dú)立性較強(qiáng)的央行有望降低在較長期限里本來會(huì)有的通脹風(fēng)險(xiǎn)[5]（LukasN?h，2019）；中央銀行獨(dú)立性越強(qiáng)，其制定的貨幣政策越有利于金融市場(chǎng)的發(fā)展，所以提高央行獨(dú)立性是非常有必要的[6]（Burkovskaya，2019）；Kern等（2019）研究了國際貨幣基金組織在促進(jìn)中央銀行獨(dú)立性中的作用，認(rèn)為國際貨幣基金組織應(yīng)該提出各國央行免受政治干預(yù)，使貸款支付免受政府濫用的影響，各個(gè)國家應(yīng)給予一國央行更大的獨(dú)立性[7]。三、美國中央銀行的獨(dú)立性進(jìn)程及現(xiàn)狀（一）美聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性的歷史進(jìn)程1913年美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系成立了，其最高的決策機(jī)構(gòu)是聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)，其立法規(guī)定了央行主席、副主席以及加長區(qū)行長的法定任期[8]。這樣規(guī)定是為了盡可能減少議會(huì)和行政當(dāng)局操縱或者左右貨幣政策，這一規(guī)定的出臺(tái)對(duì)于加強(qiáng)美國中央銀行的獨(dú)立性是非常有利的。1935年的《銀行業(yè)改革法案》用一個(gè)新的董事會(huì)取代了美聯(lián)儲(chǔ)，財(cái)政部長和貨幣事務(wù)主管被撤職，這一舉措使得幾個(gè)政治集團(tuán)的影響力大大減弱了。國會(huì)已經(jīng)為美聯(lián)儲(chǔ)提供了許多其他的政策工具和法規(guī)，但其創(chuàng)立的宗旨和原則仍然相同，地區(qū)性銀行仍然存在，區(qū)別在于經(jīng)濟(jì)變得更加集中，經(jīng)濟(jì)問題變得更加國家化。在二戰(zhàn)的這段期間，美聯(lián)儲(chǔ)則就成了財(cái)政部的工具，財(cái)政部通過美聯(lián)儲(chǔ)來實(shí)施超低利率政策。后來又在朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)期間，財(cái)政部還是要求美聯(lián)儲(chǔ)要繼續(xù)實(shí)行低利率政策，以協(xié)助政府籌集財(cái)政資金，并通過財(cái)政發(fā)行認(rèn)購政府債券，這導(dǎo)致了市場(chǎng)資金短缺和利率上升，抵消了部分通貨膨脹的影響。在美聯(lián)儲(chǔ)成立之前，美聯(lián)儲(chǔ)相當(dāng)于是一家國家銀行。在剛成立美聯(lián)儲(chǔ)的時(shí)候，其隸屬于財(cái)政部，其獨(dú)立性還不是很強(qiáng)，美聯(lián)儲(chǔ)的存在，在某種意義上來說是財(cái)政部的傀儡，后來直到1951年，美聯(lián)儲(chǔ)與財(cái)政部才達(dá)成了意見，正式簽署了《美聯(lián)儲(chǔ)-財(cái)政部協(xié)議》，美聯(lián)儲(chǔ)才從財(cái)政部分離出來，獲得了事實(shí)和法律上的獨(dú)立性。在這份協(xié)議中，美國財(cái)政部公開承認(rèn)美聯(lián)儲(chǔ)可以獨(dú)立控制貨幣問題和貨幣政策的制定。在1979年，美聯(lián)儲(chǔ)主席由沃爾科接任后，他堅(jiān)定地強(qiáng)調(diào)要增強(qiáng)美聯(lián)儲(chǔ)的獨(dú)立性，盡管在這過程中面臨到了巨大的政治壓力，但他還是將利率從10.5%提高到了以前沒有的高度20%，這一舉措成功地抑制了通貨膨脹，美聯(lián)儲(chǔ)的獨(dú)立性也得到了進(jìn)一步加強(qiáng)。美聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性的現(xiàn)狀美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)于美國政府機(jī)構(gòu)來說具有很強(qiáng)的獨(dú)立性，美聯(lián)儲(chǔ)能自主決定貨幣政策這一較強(qiáng)的獨(dú)立性對(duì)美國經(jīng)濟(jì)的繁榮，穩(wěn)定是至關(guān)重要的。在制定貨幣政策或者出臺(tái)一些金融政策時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)于總統(tǒng)和任何行政或財(cái)政部門來說都是高度獨(dú)立的。但是其獨(dú)立性也只是相對(duì)的，而不完全是絕對(duì)的。美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)是在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上還要保持住物價(jià)的穩(wěn)定，進(jìn)一步保持較高的就業(yè)水平。美聯(lián)儲(chǔ)可以通過對(duì)利率的調(diào)整來影響貨幣政策，這些目標(biāo)政策實(shí)施過程中可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)，金融形式的變化適當(dāng)?shù)恼{(diào)整貨幣政策目標(biāo)的取向和態(tài)勢(shì)[9]。聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的獨(dú)立性得到了這樣一個(gè)事實(shí)支持，即聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)在撥款程序上不會(huì)受國會(huì)對(duì)它的約束，而是通過自籌資金，才會(huì)有大量資金盈余。其得到了允許可以拒絕接受聯(lián)邦政府審計(jì)員的審計(jì)，這一特點(diǎn)非常有利于聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)獨(dú)立性的加強(qiáng)。雖然聯(lián)邦儲(chǔ)備體系被認(rèn)為是在獨(dú)立管制機(jī)構(gòu)中獨(dú)立性最強(qiáng)的機(jī)構(gòu)[10]。但是在近幾年以來，美聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性逐漸下降，其多年來建立的獨(dú)立性受到了巨大挑戰(zhàn)。主要原因是其董事會(huì)的執(zhí)行成員比起以往來說出現(xiàn)更多的空缺，這就意味著美國總統(tǒng)比以往任何時(shí)候都有更大的權(quán)力重建一個(gè)更符合他意愿的董事會(huì)。因此，與過去相比，總統(tǒng)任命對(duì)貨幣政策的干預(yù)性更強(qiáng)，導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)的獨(dú)立性也有所下降。當(dāng)然，雖然美聯(lián)儲(chǔ)主席是可以由美國總統(tǒng)提名的，但是美聯(lián)儲(chǔ)在制定和實(shí)施貨幣政策時(shí)受到法律的保護(hù)，其獨(dú)立性還是非常高的。四、中國中央銀行的獨(dú)立性進(jìn)程及現(xiàn)狀（一）中國人民銀行獨(dú)立性的歷史進(jìn)程我國的中央銀行在1948年剛剛成立的時(shí)候，它的獨(dú)立性是非常弱的。配合我國政府工作就是其主要的作用，還有其職能主要是幫助恢復(fù)我國經(jīng)濟(jì)，及時(shí)支援財(cái)力和物力，同時(shí)充當(dāng)著我國的國家銀行[11]。中國人民銀行履行其對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)的綜合監(jiān)管是在1984年中國開始形成中央銀行、專業(yè)銀行的二元銀行體制開始的。當(dāng)時(shí)的中央銀行工作及其繁重，且在實(shí)際中對(duì)以上這些金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門利益嚴(yán)重，使中央銀行在履行和制定貨幣政策等目標(biāo)時(shí)會(huì)受到外部力量的影響。在隨著中國經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇和發(fā)展，尤其是在1995年《中國人民銀行法》第一次以法律的形式確立了中國人民銀行的地位后，中國人民銀行的獨(dú)立性有了很大的提高。我國的中央銀行在經(jīng)濟(jì)繁榮的時(shí)候其獨(dú)立性就比較顯著，但是當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)蕭條情況時(shí)，政府就會(huì)加強(qiáng)對(duì)它的宏觀調(diào)控，獨(dú)立性也就相對(duì)較差，可以說是我國央行獨(dú)立性的“間歇性”現(xiàn)象比較明顯。由此可見，我國央行獨(dú)立性強(qiáng)弱受政府宏觀調(diào)控力度的影響很大[3]。2003年，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)在國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案通過后成立，代替中央銀行負(fù)責(zé)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管，而中國人民銀行只專注于中央銀行的職能，可以說是中國人民銀行的獨(dú)立性進(jìn)一步提高，同時(shí)其監(jiān)管職能被銀監(jiān)會(huì)分擔(dān)，減弱了其監(jiān)管職能。（二）中國人民銀行獨(dú)立性的現(xiàn)狀從中國人民銀行開始實(shí)際運(yùn)作《中國人民銀行法》起，我國中央銀行的獨(dú)立性主要通過以下幾個(gè)方面體現(xiàn)：一是可以獨(dú)立制定和實(shí)施貨幣政策方面，我國《人行法》第七條中規(guī)定，“中國人民銀行履行其職責(zé)在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下依法獨(dú)立執(zhí)行、在其制定貨幣政策時(shí)不必受到地方政府、各級(jí)政府部門、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人的干涉”，這是從法律上賦予了人民銀行獨(dú)立地制定和執(zhí)行貨幣政策的權(quán)利[4]。二是獨(dú)立于地方政府和財(cái)政部方面，地方中央銀行與地方政府之間的關(guān)系是中國人民銀行與地方政府的相對(duì)獨(dú)立性的主要體現(xiàn)，而且地方政府不應(yīng)該向地方中央銀行借款，當(dāng)然地方中央銀行也不得提供貸款，這是在《中國人民銀行法》中有明確相關(guān)規(guī)定的，原因是中央銀行服從政府而制定的貨幣政策將更加有可能導(dǎo)致通貨膨脹或者是經(jīng)濟(jì)過熱現(xiàn)象的出現(xiàn)。三是獨(dú)立于經(jīng)濟(jì)和金融方面，在經(jīng)濟(jì)和金融方面，中國人民銀行主要的資金幾乎全部來源于其自發(fā)貨幣，同時(shí)接受商業(yè)銀行的貨幣基礎(chǔ)等。中央銀行依法提取的準(zhǔn)備金凈利潤需要上繳給國家，其所發(fā)生損失也是由中央財(cái)政撥款彌補(bǔ)，以及財(cái)務(wù)管理預(yù)算制度也沒有獨(dú)立分開，并且不代表任何私人利益，這一點(diǎn)也就更加體現(xiàn)了其相對(duì)獨(dú)立性。五、中美央行獨(dú)立性的對(duì)比分析根據(jù)上述研究結(jié)果，中美央行的獨(dú)立性比較分析主要從中美央行的本質(zhì)區(qū)別，與財(cái)政部的關(guān)系，分支機(jī)構(gòu)的比較，監(jiān)管職能比較，做出決策的獨(dú)立性等五個(gè)方面來進(jìn)行。（一）中美央行本質(zhì)區(qū)別中國人民銀行和美聯(lián)儲(chǔ)的本質(zhì)區(qū)別在于中國人民銀行是公有中央銀行和中央政府的直屬銀行，其不管是在制定和實(shí)施貨幣政策，還是對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理都是在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下進(jìn)行的。而美聯(lián)儲(chǔ)則是屬于私有中央銀行，在通常的運(yùn)作中是以公司化模式進(jìn)行的，由股東們推薦和總統(tǒng)提名推選出其主席，最后經(jīng)過國會(huì)通過后之后就可上任，美聯(lián)儲(chǔ)在進(jìn)行貨幣發(fā)行時(shí)，美國政府對(duì)其沒有任何干擾權(quán)力。（二）中美央行與財(cái)政部的關(guān)系中國人民銀行和財(cái)政部都是在國務(wù)院的隸屬下平等協(xié)調(diào)合作，有明確分工。中國人民銀行負(fù)責(zé)的主要是“制定和實(shí)施貨幣政策、為金融業(yè)提供一些相關(guān)的服務(wù)、維護(hù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的穩(wěn)定”，財(cái)政部則主要負(fù)責(zé)的是國家日常收支、財(cái)稅相關(guān)政策、宏觀調(diào)控以及對(duì)國有資本的管理。中國人民銀行在人事以及公共資金預(yù)算目標(biāo)的實(shí)施上，需由財(cái)政部審批。而美聯(lián)儲(chǔ)和財(cái)政部之間的關(guān)系則是相互獨(dú)立的，美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)受到財(cái)政部資金的約束，于是也沒有必要向財(cái)政部提供資金，兩者之間有明確的關(guān)系，這種明確的關(guān)系使得美國中央銀行可以制定更加獨(dú)立的貨幣政策，對(duì)資本市場(chǎng)監(jiān)管也更加有利。（三）中美央行設(shè)置分支機(jī)構(gòu)的比較中國央行在設(shè)立分支機(jī)構(gòu)時(shí)按照經(jīng)濟(jì)區(qū)域和行政區(qū)域進(jìn)行。在31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市分別設(shè)立一級(jí)分支機(jī)構(gòu)，而在地方、縣設(shè)立一些二級(jí)分支機(jī)構(gòu)和支部。《中國人民銀行法》第十三條中規(guī)定了中國人民銀行應(yīng)當(dāng)按照履行職責(zé)的需要設(shè)立一些分行，這些分支機(jī)構(gòu)主要是作為中國人民銀行在地方上的辦事機(jī)構(gòu)，而且，中央銀行要對(duì)這些分行實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和管理。但在實(shí)踐中，由于總是要考慮地方上的經(jīng)濟(jì)利益，地方政府往往施加壓力給央行分支機(jī)構(gòu)，這會(huì)對(duì)其貨幣政策和金融監(jiān)管職能的有效實(shí)施產(chǎn)生影響[12]。相比之下，美聯(lián)儲(chǔ)則按經(jīng)濟(jì)區(qū)域來設(shè)置分支機(jī)構(gòu)，除此之外，美聯(lián)儲(chǔ)還設(shè)置了聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)和非營利組織組成的雙重結(jié)構(gòu)，其目的是為了避免制定貨幣政策的權(quán)力集中在聯(lián)邦政府手中。而且美國的12家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行作為非營利組織的一部分，在制定貨幣政策方面不僅會(huì)考慮到政府而且還會(huì)考慮到私營部門，這樣制定的貨幣政策比中國人民銀行更加透明。（四）中美央行監(jiān)管職能比較中國人民銀行在過去對(duì)金融業(yè)是進(jìn)行直接監(jiān)管的，后來被銀監(jiān)會(huì)分擔(dān)了其監(jiān)管職能?，F(xiàn)在我國央行通過制定和實(shí)施貨幣政策來防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融的穩(wěn)定，其監(jiān)管方式已經(jīng)從直接監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)槁男泻暧^調(diào)控金融業(yè)、防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的職能。2010年12月，在奧巴馬的支持下《多德-弗蘭克法案》簽署，其以法律的形式賦予并加強(qiáng)了美聯(lián)儲(chǔ)的宏觀和微觀審慎監(jiān)管權(quán)，美聯(lián)儲(chǔ)作為美國的中央銀行，在其監(jiān)管方面的優(yōu)勢(shì)就比較明顯了，這就有望彌補(bǔ)中央銀行和監(jiān)管職能分離所造成的巨大監(jiān)管漏洞。同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)在其金融監(jiān)管方面的優(yōu)勢(shì)使其更容易行使傳統(tǒng)央行的職責(zé)，這對(duì)于制定貨幣政策和管理金融危機(jī)也更加有利。顯然，監(jiān)管職能與過去相比，中美央行一個(gè)在弱化，而另一個(gè)在強(qiáng)化。（五）中美央行制定貨幣政策的獨(dú)立性比較中國人民銀行作為國家機(jī)構(gòu)的一部分，在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下充當(dāng)國家的金融工具。中國人民銀行在調(diào)節(jié)和控制國民經(jīng)濟(jì)時(shí)，不能在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域作出自己獨(dú)立的決定，其金融決策與國家的行政政策往往要保持一致。然而，美聯(lián)儲(chǔ)在制定貨幣政策時(shí)具有獨(dú)立制定的權(quán)力，可以不受來自于政府和其他部門的干預(yù)，而是可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展來制定合適的貨幣政策[13]。由此可以看出，美聯(lián)儲(chǔ)在制定貨幣政策方面的獨(dú)立性是相當(dāng)大的，而這是人行遠(yuǎn)不如的。六、對(duì)中國人民銀行的啟示通過以上中美央行的比較分析我們可以得出，中央銀行的特殊地位說明了其要與政府保持獨(dú)立性。美國對(duì)央行的獨(dú)立性一直都是高度重視的，美聯(lián)儲(chǔ)在制定貨幣政策時(shí)完全是從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的角度考慮，并且不會(huì)受到政府干預(yù)的影響，這對(duì)中國人民銀行提高其獨(dú)立性給了一定的啟示：一是我國應(yīng)該賦予中國人民銀行更大的靈活性。我國央行對(duì)于國務(wù)院來講就只是其領(lǐng)導(dǎo)下的一個(gè)部署機(jī)構(gòu)，在制定貨幣政策時(shí)沒有獨(dú)立的發(fā)言權(quán)，出臺(tái)政策具有一定的時(shí)滯性，這樣不利于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。所以說賦予中央銀行可以獨(dú)立選擇和制定貨幣政策、可以自行決定銀行貼現(xiàn)率以及政策工具是非常有必要的。二是我國應(yīng)該增加中國人民銀行制定貨幣政策的透明度。在一定程度上增加央行制定貨幣政策的透明度可以將貨幣政策決策過程中的意見公之于眾，就可以接受公眾的評(píng)價(jià)和監(jiān)督，這樣就更加有利于實(shí)現(xiàn)貨幣政策的公正、公平和公開[14]，更是一個(gè)具有較高獨(dú)立性的中央銀行該做的。三是我國應(yīng)該讓中國人民銀行目標(biāo)與政府的短期目標(biāo)相分離。從中國的實(shí)際國情出發(fā)，立足于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展可以得出，雖然我國央行完全脫離政府是不可能的，但應(yīng)該賦予人行更大的獨(dú)立性，使其目標(biāo)可以與政府的短期經(jīng)濟(jì)目標(biāo)相分離。總之，我國要想使中國央行制度發(fā)展的更加現(xiàn)代化和功能更加齊全，可以更好的發(fā)揮和體現(xiàn)維護(hù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融穩(wěn)定的目標(biāo)，必不可少的一點(diǎn)就是要加強(qiáng)中國人民銀行的獨(dú)立性。只要中國人民銀行不是在政府政策干預(yù)影響下制定貨幣政策，而是根據(jù)市場(chǎng)機(jī)制對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)做出必要判斷后制定貨幣政策，其做出的貨幣政策會(huì)更加符合市場(chǎng)的要求，也更容易取得成功[15]。致謝從12月份的選題、擬定提綱到1月完成開題報(bào)告，到2月份開始收集資料和初稿的撰寫，再到3、4月份論文的修改及定稿，已經(jīng)過去了好幾個(gè)月。這幾個(gè)月因?yàn)橐咔闆]有實(shí)習(xí)，時(shí)間基本都花在論文資料查找上了，雖然過程很枯燥，但我也收獲了不少，我發(fā)現(xiàn)自己專業(yè)知識(shí)得到了拓寬，寫作技能得到了進(jìn)一步的提升。在整個(gè)論文的寫作過程中我也得到了不少的幫助，這里我要感謝幫助過我的每一個(gè)人。首先，最要感謝的是我的論文指導(dǎo)老師——王勇老師。一開始我在初步選題時(shí)遇到了一些困難，王老師幫我具體地分析了課程論文題目的不足，說論文題目范圍太大，并且給了我一些建議。這使我我認(rèn)識(shí)到自己的問題后換了論文題目，又對(duì)后來的題目進(jìn)行了反復(fù)修改。開題報(bào)告完成后，我又跟老師進(jìn)行了溝通，后來我的思路才漸漸理順。初稿完成后，老師幫我修改了整篇文章，都清晰的標(biāo)注了每一處需要修改的地方，我也仔細(xì)地更正了每一處老師提到的細(xì)節(jié)。后來發(fā)給老師的二稿、三稿都經(jīng)過了老師的精心指導(dǎo)。謝謝王老師的幫助，讓我順利完成了畢業(yè)論文。

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