1、精選文檔2018第三方醫(yī)學檢驗市場競爭格局與概況在分級診療和醫(yī)?？刭M政策的引導下，近年來第三方醫(yī)學檢驗市場年均復合增速超30%，2017年第三方醫(yī)學檢驗市場總收入約為120億元,滲透率不足5%,遠低于發(fā)達國家50%左右的滲透率,我國ICL行業(yè)具有廣闊的發(fā)展前景。為此，我們擬在本報告中討論如下問題：1、相較于傳統(tǒng)醫(yī)療機構檢驗科，ICL行業(yè)有哪些優(yōu)勢？2、ICL行業(yè)現(xiàn)階段市場競爭格局，行業(yè)發(fā)展狀況如何？3、政府政策引導對ICL行業(yè)產生怎樣的影響？4、醫(yī)學檢驗服務業(yè)務分類特點，行業(yè)有哪些特點？5、未來國內ICL行業(yè)有怎樣的發(fā)展趨勢，國內有哪些類型公司切入ICL行業(yè)？行業(yè)概況獨立醫(yī)學實驗室（ICL,

2、Independent Clinical Laboratory）是經衛(wèi)生行政部門許可，具有獨立法人資格，獨立于醫(yī)療機構之外，能獨立承擔相關醫(yī)療責任，從事醫(yī)學檢驗或病理診斷服務的醫(yī)療機構。與醫(yī)療機構檢驗科相比，ICL主要優(yōu)勢體現(xiàn)在成本和專業(yè)化程度兩大方面：1）通過集中為各類醫(yī)療機構提供醫(yī)學檢驗外包服務，集中采購設備和試劑可有效降低采購成本，集中檢驗大量樣本可減少單次檢驗的固定成本。2）集中化檢驗也使得ICL可以實現(xiàn)專業(yè)化分工，開展醫(yī)院檢驗科由于樣本少、成本高而無法進行的高端復雜性檢驗。通過專業(yè)化分工和規(guī)模化經營，ICL在檢驗項目種類、效率和水平方面領先醫(yī)療機構檢驗科。政策和需求推動行業(yè)發(fā)展受益于

3、分級診療和醫(yī)?？刭M，ICL行業(yè)解決痛點，發(fā)展前途光明。分級診療逐步打開基層市場：我國醫(yī)療資源分配不均嚴重，基層醫(yī)療資源和服務能力相對較差，導致患者盲目倚重大型醫(yī)院，造成醫(yī)療資源的浪費。2017年占比11%的三級醫(yī)院承擔了53%的就診人次，年平均病床使用率高達97.9%。分級診療通過實現(xiàn)基層首診、雙向轉診、急慢分診、上下聯(lián)動的診療模式，將優(yōu)質醫(yī)療資源有效下沉，因此二級及以下基層醫(yī)院的就診率和檢驗需求將得到顯著釋放。隨著分級診療的逐步推行，診療量下沉，基層醫(yī)療機構檢驗樣本增加，資金預算有限和人員配備不足，成為現(xiàn)階段制約基層醫(yī)療機構接診能力的關鍵問題。ICL 能有效解決基層成本控制和診療專業(yè)化的問題

4、，起到降本增效的作用，有助于推進分級診療建設。醫(yī)?？刭M提高公立醫(yī)院檢查外包意愿：近年來國家為了控制醫(yī)療費用的不合理增長，監(jiān)管部門多次出臺政策下調醫(yī)院檢查費用，防止從“以藥養(yǎng)醫(yī)”轉變成“以檢查補醫(yī)”的情況發(fā)生，避免“大檢查”等過度醫(yī)療行為的發(fā)生。市場現(xiàn)狀1.第三方醫(yī)學檢驗處于發(fā)展初期，院內檢驗仍占據(jù)主導地位2010年我國ICL市場規(guī)模僅為12億元，2017年達到125億元，年復合增長率超30%，發(fā)展速度極快。2016年全國公立醫(yī)院醫(yī)學檢驗收入約為2,500億元，ICL占比不到5%。國內醫(yī)療資源分布不均，三甲醫(yī)院檢驗外包動力低：發(fā)達國家和地區(qū)醫(yī)療體系和資源相對成熟，社區(qū)醫(yī)院和私人診所占比相對較高，

5、從而帶動ICL 產業(yè)發(fā)展。目前我國醫(yī)療資源分布不均問題較為明顯，優(yōu)質醫(yī)療資源和檢驗樣本目前主要集中在三甲醫(yī)院，由于三甲醫(yī)院擁有完善的設備和專業(yè)的檢驗流程，因此檢驗外包動力不強。國內地級市、縣等醫(yī)療機構將成為ICL提升滲透率的主要客戶群。對標發(fā)達國家，國內ICL行業(yè)發(fā)展空間大：我國獨立醫(yī)學實驗室可展開檢測項目數(shù)量也遠遠小于發(fā)達國家。美國、日本等發(fā)達國家大型ICL可檢測項目超過4,000項，目前國內大型ICL檢測項目在2,000種左右。總體來看我國ICL市場無論在收入、滲透率還是檢測項目數(shù)量上與發(fā)達國家相比都有較大的發(fā)展空間。2.ICL行業(yè)發(fā)展迅猛，機構數(shù)量增速迅猛，以形成4+X的格局近年來中國I

6、CL市場發(fā)展迅猛，檢驗機構數(shù)量由2010年的89家增加至2018年的接近1,300家。近兩年新增數(shù)量尤為明顯，兩年內新增檢驗機構數(shù)量已超過16年前的總和。眾多基于分子診斷等新技術的公司在產品獲批前，普遍通過成立ICL推廣自身品牌。由于ICL行業(yè)壁壘相對較高、規(guī)模優(yōu)勢明顯，目前國內ICL市場已形成“4+X”的格局，金域醫(yī)學、迪安診斷、艾迪康和達安基因四家公司合計市場占有率達到70%，其中金域醫(yī)學市占率超過30%，2017年第三方醫(yī)學診斷服務營收達到35.9億。3.ICL行業(yè)參與者呈現(xiàn)出多元化態(tài)勢近年來國內ICL行業(yè)參與者呈現(xiàn)多元化態(tài)勢，除傳統(tǒng)四大龍頭外，各類公司依托自身資源或渠道優(yōu)勢紛紛加快行業(yè)

7、布局。如體外診斷試劑和儀器產品生廠商、基因測序等新技術服務提供商、體外診斷流通商以及藥企等。體外診斷產品公司：生產公司依托產品價格優(yōu)勢切入ICL市場。目前A股安圖生物、凱普生物、美康生物等體外診斷上市公司，開始布局第三方醫(yī)學檢驗實驗室業(yè)務。其中美康生物布局已取得一定成功，公司公告顯示截止2018年上半年，公司共設立了近40家區(qū)域檢驗共享中心，區(qū)域檢驗共享中心，2018年上半年實現(xiàn)診斷服務收入2.33億元，同比增長163.56%。新技術服務提供商：收益于臨床檢驗需求的不斷提高，基因測序技術在臨床應用的普及，新技術服務提供商，在產品獲批前開展第三方檢驗實驗室業(yè)務，在提升品牌知名度的同時幫助獲取臨床

8、數(shù)據(jù)，提升公司實力。體外診斷產品流通商：產品流通商依托自身多年積累渠道優(yōu)勢開展第三方檢驗實驗室業(yè)務，例如：2017年潤達醫(yī)療與中國科學院上海高等研究院、巨星醫(yī)療控股有限公司共建第三方獨立醫(yī)學檢驗實驗室-中科潤達。此外，中科潤達與羅氏診斷共建三大（羅氏示范實驗室），打造國際領先的高質量高自動化的醫(yī)學檢驗實驗室。藥企：2018年初，藥明康德集團與梅奧診所（MayoClinic）合資成立了藥明奧測，在專注體外診斷的高端特檢的同時，打造體外診斷的服務平臺，引進梅奧診所的三千多項的檢測項目，不斷向精準醫(yī)療領域延申布局。醫(yī)學檢驗業(yè)務分類檢驗技術按臨床應用頻率及應用范圍劃分，可分為常規(guī)檢驗和高端檢驗兩類。常

9、規(guī)檢驗應用范圍較廣，大型三甲醫(yī)院還是基層醫(yī)療機構均有廣泛的應用；高端檢驗更偏重于個性化設計，多需要結合多種檢驗技術手段，對檢驗設備、試劑和檢驗人員的經驗、操作技術水平都提出了較高的要求。在醫(yī)學檢驗技術發(fā)展較為成熟的美國市場，常規(guī)檢驗項目的競爭已經非常激烈，因此高端檢驗項目的增長已成為成熟醫(yī)學檢驗市場發(fā)展的驅動力之一。行業(yè)經營特點1.醫(yī)學檢驗實驗室服務具有一定的服務半徑：從第三方醫(yī)學檢驗行業(yè)本身的特性看，常規(guī)檢驗項目訂單多具有客戶分散、數(shù)量多、單筆金額小、頻率高的特點；不同的檢驗項目因其運用的檢驗技術不同，部分待檢驗標本有特定的放置時限。常規(guī)檢驗中如免疫球蛋白等檢驗項目需要1天內出具檢驗報告。該

10、類項目的取樣需要及時完成，因此本行業(yè)具有一定的服務半徑。遠距離服務既無法滿足檢驗要求，也增加了不必要的成本。2.檢驗技術不斷豐富、檢驗項目愈發(fā)多樣化：檢驗項目趨向于個體化、 分子化發(fā)展，檢驗項目類型愈發(fā)多樣化。行業(yè)競爭驅使醫(yī)學檢驗機構持續(xù)提高檢驗技術水平并增加檢驗項目種類以滿足客戶個性化的需求。對標發(fā)達國家來看，歐美發(fā)達國家和地區(qū)檢測項目高達5,000種，國內的領先企業(yè)金域、迪安等2,500種左右，與國際先進水平存在較大差距，國內生化、免疫檢測項目發(fā)展不足，利潤空間也相對較小。3.資金投入和專業(yè)人才需求高：醫(yī)學檢驗行業(yè)屬于典型高技術和資金密集型行業(yè)。檢驗機構需要大額投入實驗設備以幫助檢驗技術的

11、進步，也需要招聘具備豐富的業(yè)務知識和操作經驗的檢驗人員。對于病理診斷而言，因其需要有執(zhí)業(yè)醫(yī)師資格且有豐富經驗的病理醫(yī)生根據(jù)標本切片進行主觀判斷，并提供病理診斷結果，因而對人才的要求極高?；谝陨咸攸c，第三方醫(yī)學檢驗機構未來重視連鎖化經營和重視技術研發(fā)將成為主要發(fā)展方向，通過規(guī)模化經營提高資源利用效率，通過專業(yè)化經營提升檢驗技術水平，獲得競爭的主動權。發(fā)展趨勢1.資金影響行業(yè)競爭格局：行業(yè)格局方面，行業(yè)將維持4+X的競爭格局，未形成規(guī)模效應的中小型第三方實驗室在行業(yè)競爭中日趨艱難，資金將成為影響行業(yè)競爭格局的關鍵因素，醫(yī)療行業(yè)巨頭依托自身品牌和資金優(yōu)勢，實現(xiàn)彎道超車。2.并購加速進行：獨立醫(yī)學實驗室之間的并購整合加速。參照美國巨頭成長歷程，例如第三方檢驗巨頭Quest通過收購SBCL，增強對上下游的議價能力、提升毛利率，國內行業(yè)巨頭的并購方向，將轉為并購新的技術平臺，或者與國外的優(yōu)秀產品技術公司合作。3.高端檢測業(yè)務占比將持續(xù)提升：常規(guī)的免疫、生化、病理檢測增速有限，價格持續(xù)走低，高端檢測利潤率高，將成為未來ICL公司主要利潤來源。包括癌癥、內分泌、基因組學、血液學與凝固、神經內科、傳染病和免疫學、毒理學等領域