企業(yè)研究論文-中小企業(yè)融資問題新探摘要：資金短缺是中小企業(yè)發(fā)展中面臨的突出問題。在國家實行從緊的貨幣政策條件下，解決中小企業(yè)融資問題必須有新思路。中小企業(yè)要樹立現(xiàn)實的融資觀，主要依靠自身的努力來解決資金問題；各級政府要推動相關立法，加快中小企業(yè)誠信體系建設，落實好各項優(yōu)惠政策；金融機構要創(chuàng)新授信文化，擴大服務，支持中小企業(yè)發(fā)展。關鍵詞：中小企業(yè)；融資；新探中小企業(yè)融資難是普遍性的問題。面臨從緊的貨幣政策的嚴峻形勢，如何解決這一問題值得思考。一、中小企業(yè)要樹立現(xiàn)實的融資觀(一)依靠群體力量互幫互助。中小企業(yè)在初創(chuàng)時，原始資本主要靠企業(yè)主的積蓄及向親友拆借。運營后，流動和發(fā)展資金則需要向社會融資。從國內實踐看，當前中小企業(yè)較現(xiàn)實的融資渠道是行業(yè)協(xié)會設立互助金和商會設立擔?；?。行業(yè)協(xié)會的互助金可由企業(yè)存入同等數(shù)目資金構成，也可由效益好的企業(yè)志愿多存，還可引入其他資金。如，山東棗莊市成立“信用擔保商會”，由工商聯(lián)牽頭，實行會員制，以非贏利性、中介性、互助性為宗旨，中小企業(yè)自愿加入，繳納一定數(shù)量的擔?；穑J款時按擔?；鸬?至10倍比例放大。擔保商會自2000年成立以來，為棗莊市中小企業(yè)貸款13億元，沒出現(xiàn)一筆呆壞賬。2007年棗莊市中小企業(yè)貸款額在12億元左右，擔保商會融資額2.6億元，占20多，棗莊的經驗值得借鑒。(二)依靠業(yè)績吸引資金。中小企業(yè)要生存發(fā)展，一定要搞好市場調查、選準項目，注重自主創(chuàng)新、樹立品牌意識，在特、優(yōu)、精上下功夫。哈爾濱市的“東方餃子王”從小攤搞起，已成為東北連鎖的飲食大企業(yè)。中小企業(yè)效益好、經營得有聲有色，銀行看到企業(yè)的前景，就敢于支持，引入戰(zhàn)略投資者也較容易?？萍夹椭行∑髽I(yè)風險高但回報也高，國家為鼓勵科技創(chuàng)新，制定一系列的優(yōu)惠政策。只要科技型中小企業(yè)充分展示自己的實力，國家、銀行就能給與支持。隨著產品市場的擴大，支持也會越來越有力。(三)依靠誠信取得貸款。銀行對中小企業(yè)惜貸，除與中小企業(yè)失敗率高和缺少抵押物有關外，還與中小企業(yè)征信體系缺失有很大關系。中小企業(yè)必須樹立依法經營、誠實守信的觀念，加強誠信體系建設。中小企業(yè)在銀行那里要說實話、講信用、及時還貸。行業(yè)協(xié)會、商會要監(jiān)督企業(yè)的還貸行為，防止少數(shù)企業(yè)失信壞全行業(yè)信譽。中小企業(yè)樹立誠信光靠道德約束不夠，還要在制度層面解決問題。要實行產權主體多元化，建設現(xiàn)代企業(yè)制度，改變家長式、家族式治理結構，使信用建設立于制度、機制之上。這也有利于取得銀行的信任。二、政府部門要加快相關建設(一)落實好現(xiàn)有的優(yōu)惠政策。目前全國省、市兩級政府基本都設立了中小企業(yè)貸款擔?；穑斦χ行∑髽I(yè)一些項目的貸款給予貼息。如，吉林省2007年即通過政府基金擔保，為930戶中小企業(yè)融資132億元；貼息5000萬元，支持了211個貸款項目。吉林省已建立的36個政策性擔保公司，注冊資本金43.2億元，累計擔保貸款額201億元，解決了30中小企業(yè)的融資困難。各級政府還可加強銀行和中小企業(yè)的對接，對銀行為中小企業(yè)貸款實行獎勵。吉林省實行的5獎勵政策，已收到很好的效果。另外，還要壯大中小企業(yè)局的實力，抓緊成立小企業(yè)投資公司、中小企業(yè)開發(fā)公司等，為中小企業(yè)取得廠房、土地等固定資產提供支持，已成當務之急。(二)加快中小企業(yè)誠信體系建設。應加大征信工作的力度，中小企業(yè)從創(chuàng)辦第一天起，就應建立誠信檔案，及時將中小企業(yè)的誠信表現(xiàn)記錄在案并進行信用等級評定。建立中小企業(yè)信息庫，完善信息網，對其經營狀況、誠信表現(xiàn)可隨時查閱。建立中小企業(yè)征信體系和信用保證制度，完善信用服務，要和銀行、社會服務部門聯(lián)手，對企業(yè)的誠信表現(xiàn)實行獎優(yōu)罰劣，樹立講誠信的正氣。在一些行業(yè)和產業(yè)聚集區(qū)，還可建立信用聯(lián)盟，開展聯(lián)合貸款業(yè)務。建立企業(yè)誠信體系是取得銀行對企業(yè)支持的必要條件。(三)完善法律法規(guī)體系。我國已有中小企業(yè)法，各地都應有相應的“實施細則”。在中小企業(yè)立法方面，我們還不完善，還應有中小企業(yè)投資法等，并相應制定實施辦法、細則等。中小企業(yè)在發(fā)展中面臨資金、技術、人才等困難，而資金問題更關鍵。我國發(fā)達省份及國外發(fā)達國家的中小企業(yè)之所以發(fā)展較快較好，都是在資金支持上有較完備的立法、有一套成熟的做法。各級政府，尤其是中小企業(yè)局，在中小企業(yè)發(fā)展問題上，要進一步解放思想、樹立創(chuàng)新精神，大膽實踐。應推動立法的完善，改進行政服務工作，采用先進的國際化的管理辦法和服務手段，提高服務質量。三、努力拓寬融資渠道我國中小企業(yè)融資渠道較窄，融資方式也較少，面向中小企業(yè)的資本市場很不發(fā)達，因此，大膽創(chuàng)新成為解決中小企業(yè)融資問題的關鍵。(一)盤活民間資本。各省、市的儲蓄和現(xiàn)金較多，若能盤活具有極大的能量。浙江在民營經濟發(fā)展過程中，經常有幾百億民間資本在流動。盤活民間資本，應支持中小企業(yè)發(fā)行債券，成立股份公司并出售股權，以較高回報吸引戰(zhàn)略投資者。還應鼓勵民營銀行的設立，實行浮動利率，開展銀行貸款的再擔保，以化解金融風險。(二)鼓勵設立創(chuàng)業(yè)投資公司。我國中央和地方政府都設立了中小企業(yè)發(fā)展基金，對企業(yè)創(chuàng)立、發(fā)展也給予各種支持。但總體看，這些支持行政色彩較重，市場化運作不足，而政府財力畢竟有限，對中小企業(yè)的資金需求來說，杯水車薪，難以解決根本問題。歐美的許多國家按市場化原則設立創(chuàng)業(yè)投資公司。美國政府投入23資本，民間投入13，成立創(chuàng)業(yè)投資公司。如運行順利，公司壯大，政府資金全部撤出，利潤留給公司，公司完全民營。這種優(yōu)惠條件吸引了大量民間資本進入創(chuàng)業(yè)投資公司。由于創(chuàng)業(yè)投資公司不只一個，在許多行業(yè)、地區(qū)都可開辦，對幫助中小企業(yè)創(chuàng)立、發(fā)展的作用很大。如今美國的一些大公司如微軟、英特爾，初創(chuàng)時都是在創(chuàng)業(yè)投資公司支持下立足并發(fā)展起來的。(三)建設中小企業(yè)資本市場。據(jù)調查，我國中小企業(yè)的直接融資僅占資金來源的l。應盡快建立面向中小企業(yè)的投資市場，使中小企業(yè)的融資問題社會化、市場化。要降低中小企業(yè)的上市門檻，完善其創(chuàng)業(yè)資本的退出機制。我國當前開設的創(chuàng)業(yè)板(二板)市場門檻較高，中小企業(yè)進入較難。應使股民充分認識二板市場的風險，降低二板市場的門檻，使二板市場活起來。美國股市的“粉紅單市場”主要為中小企業(yè)而設，幾乎沒什么嚴格的上市要求，市場很活躍。對一些資源型尤其科技型企業(yè)來說，在二板市場的土壤上可以迅速成長。隨著股民和股市的成熟，我國二板市場和中小企業(yè)股權交易市場的發(fā)展完全有理由加快。政府和社會中介組織應對中小企業(yè)上市加以引導，建立上市育成體系。(四)創(chuàng)新金融服務方式。國家應支持建立政策性、合作型的銀行，特別是中小民營銀行和地區(qū)性銀行，支持中小企業(yè)發(fā)展。各省、區(qū)多已建立地方銀行，主要為地方中小企業(yè)服務。但地方銀行財力有限，應在銀聯(lián)合作、再擔保等方面，給予政策支持。國有大型商業(yè)銀行應轉變授信文化觀念，建立為中小企業(yè)服務的信貸文化。隨著我國資本市場的發(fā)展與金融領域對外開放的擴大，國內銀行的高端客戶將大量流失，而中小企業(yè)會成為銀行新的客源。目前國內大型商業(yè)銀行主要為大企業(yè)服務，其經營方式簡單