銀行業(yè)一周掃描一、國內(nèi)銀行新業(yè)務(wù)、新動(dòng)態(tài)1各大銀行爭搶節(jié)前個(gè)人外匯理財(cái)市場2不良貸款率大降六個(gè)百分點(diǎn)農(nóng)行力搏2007年上市3中國銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)銀行業(yè)不良貸款新標(biāo)準(zhǔn)將啟用4央行調(diào)整分配辦法醫(yī)院和學(xué)校不交跨行手續(xù)費(fèi)5建行上網(wǎng)推介178億抵債資產(chǎn)降低不良資產(chǎn)6部分行業(yè)和商戶將優(yōu)惠享受銀行卡跨行交易7內(nèi)地“銀聯(lián)”銀行卡在香港地區(qū)正式使用8四大國有銀行報(bào)喜不良貸款比率分別大幅下降二、外資銀行在中國9建行、花旗密商戰(zhàn)略合作一次性沖銷損失類資產(chǎn)10外資投行大都看好中國建行上市欲收購股權(quán)11渣打銀行洽購交通銀行股權(quán)打造中國業(yè)務(wù)立足點(diǎn)三、銀行業(yè)趨勢分析12450億美元外匯注資背后中央政府改革思路轉(zhuǎn)變13人民銀行行長周小川完善社會(huì)主義金融體制14國有商業(yè)銀行改革值得研究的八個(gè)問題四、銀行業(yè)政策透視15央行人才新政等待海歸職能增加導(dǎo)致人才短缺五、其它熱點(diǎn)16央行公布2003年度金融報(bào)告外匯儲(chǔ)備4033億美元17農(nóng)行今年背水一戰(zhàn)新發(fā)貸款不良率超1行長下課18中國去年外匯儲(chǔ)備增加最多年增一千多億所選內(nèi)容系從海內(nèi)外媒體摘錄，對(duì)部分資料稍做修改，僅供讀者參閱和研究。一、國內(nèi)銀行新業(yè)務(wù)、新動(dòng)態(tài)1各大銀行爭搶節(jié)前個(gè)人外匯理財(cái)市場外幣儲(chǔ)蓄存款利率的持續(xù)下降，單純儲(chǔ)蓄不太合算；炒匯要面對(duì)國際市場時(shí)刻的風(fēng)吹草動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)不小不少手持外幣的市民還真有點(diǎn)茫然。這幾天京城有兩家銀行不約而同叫賣個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品，稱能獲得比單純定期儲(chǔ)蓄高出幾倍的綜合收益，且本金和收益有保障，大有在儲(chǔ)蓄和炒匯二者之間走“捷徑”的意思。不過理財(cái)專家提示投資此類業(yè)務(wù)仍然要面對(duì)一定風(fēng)險(xiǎn)。上周一，建行北京分行和興業(yè)銀行同時(shí)推出個(gè)人外匯業(yè)務(wù)，分別取名“匯如意”個(gè)人外匯結(jié)構(gòu)性存款和“萬匯通”外匯資產(chǎn)管理顧問。據(jù)介紹，兩家銀行的此項(xiàng)業(yè)務(wù)的門檻都不太高，起點(diǎn)購買金額為1000至3000美元之間，適合中小投資者。而其推廣活動(dòng)又不約而同地在本周中結(jié)束，大有爭搶節(jié)前市場的意思。據(jù)建行人士介紹，以投資者存入10000美元為例，在現(xiàn)行美元利率不變的情況下，若采用單純的定期存款方式，存期一年，按目前美元的一年定期存款利率05625及征收國家規(guī)定的代扣代繳利息稅后計(jì)算，收益僅為45美元。若投資于建行的“匯如意”個(gè)人外匯結(jié)構(gòu)性存款且協(xié)定期權(quán)費(fèi)率為18，建行于交易起始日起一年后行使了終止權(quán)，則客戶可獲得的收益為225美元。興業(yè)銀行此次推出的外匯理財(cái)分三種匯利靈、匯利升和匯利寶。相對(duì)于普通儲(chǔ)蓄，銀行打理有什么好處呢，興業(yè)銀行介紹說如果買5萬美元“匯利升”產(chǎn)品，假設(shè)首年預(yù)期收益率273，之后每年遞增025。半年后即可得到69008美元，三年可共獲取收益453588美元。即使該產(chǎn)品在一年后因市場利率下調(diào)而被銀行提前終止，投資者仍可獲得273的年收益率，大大高于同期存款利率水平（目前一年期小額美元定期存款利率為05625）。雖然銀行推出這項(xiàng)業(yè)務(wù)個(gè)人投資者在儲(chǔ)蓄和炒匯之間多了一種選擇，但其中的收益風(fēng)險(xiǎn)也不能不注意，銀行方面和理財(cái)專家提示“匯如意”個(gè)人外匯結(jié)構(gòu)性存款如果在交易存續(xù)期內(nèi)美元市場的利率大幅上揚(yáng)，甚至超過了23625，那么對(duì)于投資者而言，就會(huì)覺得很不劃算。而興業(yè)的三種產(chǎn)品則針對(duì)投資期限不同、風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同、期望投資回報(bào)率不同的投資者。也就是說，銀行幫你打理外匯也不是完全的避風(fēng)港，投資者還要遇到利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)。200401122不良貸款率大降六個(gè)百分點(diǎn)農(nóng)行力搏2007年上市2006年完成改制，2007年上市。盡管被排在了四大行上市時(shí)間表的最后一位，但在兩家試點(diǎn)銀行上市沖刺時(shí)，農(nóng)行已開始蹣跚起步。昨天，該行披露消息，2003年不良貸款率下降近6個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)行稱，2003年全年經(jīng)濟(jì)效益大幅提升，經(jīng)營利潤196億元，同比增盈706億元，增幅564。按五級(jí)分類，不良貸款余額占比下降了近6個(gè)百分點(diǎn)。但該行沒有透露不良貸款率的具體數(shù)字。去年農(nóng)行初次公布，按四級(jí)分類，2002年不良貸款率3007，為四大國有商業(yè)銀行中最高。不過，該行的資本充足率也是四大行中最低的，離巴塞爾協(xié)議要求的8相差甚遠(yuǎn)，但具體數(shù)字也沒有透露。對(duì)“兩率”避而不談，足見二者已成為農(nóng)行的“心病”。標(biāo)準(zhǔn)普爾去年11月給中國農(nóng)業(yè)銀行的評(píng)級(jí)為，在四大行中最低，并稱其信用風(fēng)險(xiǎn)“相當(dāng)高”且資本率和盈利能力“相當(dāng)弱”。但上市倒計(jì)時(shí)已經(jīng)開始。根據(jù)擬訂的四大行上市時(shí)間表2004年建行上市，中行完成改制；2005年中行上市，工行完成改制；2006年工行上市，農(nóng)行完成改制；2007年農(nóng)行上市。農(nóng)行必須在三年時(shí)間里扭轉(zhuǎn)乾坤?！皣业恼呤且恍幸徊撸r(nóng)行的改制計(jì)劃還沒有確定，但行動(dòng)已經(jīng)開始?！敝槿耸扛嬖V記者，降低不良貸款率是首要前提。建行與中行得到450億美元的注資消息無疑對(duì)農(nóng)行是個(gè)鼓舞。有消息稱，國務(wù)院的大略已定，將有相當(dāng)于1200億美元左右的資金用于四大國有商業(yè)銀行改造，農(nóng)行將可能獲得400億美元左右的支持。200401133中國銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)銀行業(yè)不良貸款新標(biāo)準(zhǔn)將啟用中國銀監(jiān)會(huì)周二宣布，銀監(jiān)會(huì)今后將用一種更為可信的計(jì)算方法統(tǒng)計(jì)中國銀行業(yè)不良貸款季度數(shù)據(jù)，并予以公布。銀監(jiān)會(huì)發(fā)言人介紹，從今年開始，銀監(jiān)會(huì)將使用一種更加嚴(yán)格的5級(jí)分類制度統(tǒng)計(jì)不良貸款。銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)正式宣布，中國國有商業(yè)銀行從2004年開始必須使用這種新標(biāo)準(zhǔn)。為成功吸引外商對(duì)中國四大國有商業(yè)銀行進(jìn)行戰(zhàn)略投資，以更好地實(shí)施銀監(jiān)會(huì)更為廣泛的改革和重組計(jì)劃，四大銀行必須提供可信度更高的資產(chǎn)負(fù)債表。分析師將樂于聽到這位發(fā)言人的此番講話。上周日，銀監(jiān)會(huì)通過網(wǎng)站發(fā)布聲明，公布了截至2003年末的中國銀行業(yè)不良貸款數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)是用一個(gè)此前的國內(nèi)統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算出來的，外界有的認(rèn)為過低地計(jì)算了中國銀行業(yè)的不良貸款數(shù)據(jù)。銀監(jiān)會(huì)在周日的聲明中表示，截至2003年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均不良貸款率為1519，比年初減少469個(gè)百分點(diǎn)。不過，獨(dú)立分析師對(duì)中國銀行業(yè)不良貸款問題的估計(jì)顯示，新的5級(jí)分類制度中也存在瑕疵。銀監(jiān)會(huì)將公布使用新標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)的截至2003年底的國有銀行不良貸款率。20040114新浪4央行調(diào)整分配辦法醫(yī)院和學(xué)校不交跨行手續(xù)費(fèi)央行簡單劃一的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)使一些大額支付場所因懼怕高額手續(xù)費(fèi)而拒絕刷卡。不過這種局面將從3月1日起得到改觀。央行對(duì)銀行卡跨行交易收益分配辦法作出重大調(diào)整，將對(duì)不同種類的商戶按不同標(biāo)準(zhǔn)收取手續(xù)費(fèi)。記者看到新的分配辦法與原有收費(fèi)辦法存在很大差別，最突出的表現(xiàn)是細(xì)化了商戶的分類。過去銀行卡受理商戶所承擔(dān)的結(jié)算手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)被簡單規(guī)定為2和1兩大類，不分商戶類型、收益水平和金額大小，簡單劃一的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)已成為銀行和受理商戶之間合作的瓶頸。而新的分配辦法對(duì)賓館、餐飲、娛樂、珠寶金飾、工藝美術(shù)品類的商戶和一般類型商戶分別實(shí)行兩種收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。每成功完成一筆跨行交易，前一類商戶向發(fā)卡行支付交易金額的14，向銀聯(lián)支付交易金額的02。一般類型商戶，分別向發(fā)卡行和銀聯(lián)支付交易金額的07和01。同時(shí)，對(duì)房地產(chǎn)、汽車銷售、批發(fā)類等一些特殊類型商戶，央行通過降低發(fā)卡行收益和銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)的方式，鼓勵(lì)收單機(jī)構(gòu)拓展商戶受理銀行卡。比如，房地產(chǎn)、汽車銷售類商戶，發(fā)卡行收益每筆最高不超過40元，銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)最高不超過5元；對(duì)批發(fā)類的商戶，發(fā)卡行收益每筆最高不超過16元銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)最高不超過2元；對(duì)航空售票、加油、超市等類型的商戶，發(fā)卡行固定收益及銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)比照一般類型商戶減半收??；而對(duì)公立醫(yī)院和公立學(xué)校，則暫不收取手續(xù)費(fèi)。據(jù)央行統(tǒng)計(jì)2003年1至10月份，全國通過中國銀聯(lián)轉(zhuǎn)接的銀行卡跨行交易為949億筆，交易金額2959億元，分別比2002年同期增長95和115。央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，隨著銀行卡的商戶越來越普及，一些大額支付場所也逐步實(shí)現(xiàn)刷卡消費(fèi)。但由于不同類型商戶經(jīng)營成本存在差異明顯，而交易各環(huán)節(jié)的利益分配又沒有結(jié)合市場變化及時(shí)調(diào)整。因此，不分商戶類型、收益水平和金額大小，簡單劃一的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)已成為銀行和受理商戶之間合作的瓶頸。尤其在全國實(shí)現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)通用后，因收益倒掛，部分收單機(jī)構(gòu)拒絕受理他行異地銀行卡支付的現(xiàn)象頻頻發(fā)生，嚴(yán)重?fù)p害了廣大消費(fèi)者持卡消費(fèi)的權(quán)利。另據(jù)新華社消息，我國地市以上城市目前基本實(shí)現(xiàn)銀行卡跨行通用，持卡人在這些城市可隨意辦理各種跨行交易。200401065建行上網(wǎng)推介178億抵債資產(chǎn)降低不良資產(chǎn)降低不良資產(chǎn)作為當(dāng)前國有商業(yè)銀行的緊迫任務(wù)，不斷催生著各種新的處置方式。中國建設(shè)銀行近日推出了上網(wǎng)推介抵債資產(chǎn)的舉措，通過“中國建設(shè)銀行抵債資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)”搭建了一個(gè)面向社會(huì)的運(yùn)作平臺(tái)。由于信貸風(fēng)險(xiǎn)的難以完全規(guī)避，盡管銀行放出去的全是真金白銀的貸款，但是最終收回的資產(chǎn)清單里卻出現(xiàn)了小至日用百貨、大到賓館廠房的抵債資產(chǎn)。銀行畢竟不是百貨公司，如何在最短的時(shí)間、以最低的損失率處置盤活這些積壓在手的抵債資產(chǎn)，成了我國各大商業(yè)銀行急需求解的一大業(yè)務(wù)難題。建行開發(fā)的這一系統(tǒng)不僅為建設(shè)銀行內(nèi)部提供了信息采集、信息查詢、統(tǒng)計(jì)分析等多種抵債資產(chǎn)的管理功能，同時(shí)也為廣大社會(huì)投資者“淘金”建行抵債資產(chǎn)，提供了多角度的動(dòng)態(tài)信息查詢服務(wù)。目前在這一信息平臺(tái)上，建行全部待處理抵債資產(chǎn)有分布于全國各地的房地產(chǎn)、汽車、機(jī)器設(shè)備、生活資料、股權(quán)等共6大類32小類，資產(chǎn)總數(shù)6758項(xiàng)，價(jià)值達(dá)178億元，附有圖片8000余張。其中不乏有百姓關(guān)注的商品房、汽車、相機(jī)手機(jī)、金銀首飾、衣物食品等日常生活用品，也有金額更大、值得機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注的賓館、飯店、別墅、工廠廠房和設(shè)備等。建行資產(chǎn)保全部門負(fù)責(zé)人告訴記者，這一系統(tǒng)的意義不僅在于節(jié)約內(nèi)部管理成本、提高管理效率，更重要的是系統(tǒng)通過對(duì)待處置抵債資產(chǎn)信息的定期發(fā)布，可使不良資產(chǎn)的推介和處置不間斷進(jìn)行，增加了資產(chǎn)處置渠道，降低了資產(chǎn)處置成本。200401156部分行業(yè)和商戶將優(yōu)惠享受銀行卡跨行交易從2004年3月1日起，部分行業(yè)和商戶在進(jìn)行銀行卡跨行交易時(shí)將享受適當(dāng)優(yōu)惠。中國人民銀行15日公布了中國銀聯(lián)入網(wǎng)機(jī)構(gòu)銀行卡跨行交易收益分配辦法（以下簡稱辦法）。辦法規(guī)定，對(duì)于超市、加油、航空售票等類型的商戶，發(fā)卡銀行固定收益及中國銀聯(lián)股份有限公司網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)比照一般類型商戶減半收取，分別為交易額的035和005；對(duì)一般類型商戶，發(fā)卡銀行和銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)為交易額的07和01，不再提出商戶結(jié)算手續(xù)費(fèi)不低于1和2的要求。使用機(jī)跨行交易時(shí)，對(duì)賓館、餐飲、娛樂、珠寶金飾、工藝美術(shù)品類的商戶，發(fā)卡銀行固定收益為交易額的14，銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為交易額的02。對(duì)房地產(chǎn)、汽車銷售類商戶和批發(fā)類商戶，發(fā)卡銀行固定收益及銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)比照一般類型商戶的辦法和標(biāo)準(zhǔn)收取，但發(fā)卡銀行收益每筆最高分別不得超過40元和16元，銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)每筆最高分別不得超過5元和2元；對(duì)公立醫(yī)院和公立學(xué)校，發(fā)卡銀行和銀聯(lián)暫不參與收益分配。人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人說，我國現(xiàn)行銀行卡跨行交易手續(xù)費(fèi)率水平相對(duì)較低，收單機(jī)構(gòu)與商戶簽訂的實(shí)際手續(xù)費(fèi)率在1至2之間。辦法所規(guī)定的發(fā)卡銀行收益和中國銀聯(lián)股份有限公司網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)用比例只構(gòu)成收單機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)收取的商戶結(jié)算手續(xù)費(fèi)率的一部分，并不包含收單機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營成本和應(yīng)取得的收益，不能代表收單機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與特約商戶簽訂的結(jié)算手續(xù)費(fèi)率。收單機(jī)構(gòu)須遵循市場規(guī)律和原則，根據(jù)自身業(yè)務(wù)成本與商戶協(xié)商自主確定結(jié)算手續(xù)費(fèi)率。20040116新華網(wǎng)7內(nèi)地“銀聯(lián)”銀行卡在香港地區(qū)正式使用中國人民銀行批準(zhǔn)，自2004年1月18日起，中國銀聯(lián)開辦中國內(nèi)地“銀聯(lián)”人民幣卡在香港地區(qū)使用的業(yè)務(wù)。內(nèi)地居民持內(nèi)地銀行發(fā)行的“銀聯(lián)”標(biāo)識(shí)人民幣卡含信用卡和借記卡可以在香港貼有“銀聯(lián)”標(biāo)識(shí)的POS上使用，用于購物、餐飲、住宿等旅游消費(fèi)支付；也可以在香港貼有“銀聯(lián)”標(biāo)識(shí)的自動(dòng)取款機(jī)ATM上提取每日不超過等值5000元人民幣的港幣現(xiàn)鈔。此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開辦，是落實(shí)中國人民銀行2003第16號(hào)公告的一項(xiàng)具體措施。這將更加方便內(nèi)地居民在香港的旅游購物和支付活動(dòng)，密切內(nèi)地與香港的經(jīng)貿(mào)、旅游往來，促進(jìn)兩地經(jīng)濟(jì)發(fā)展。20010117新浪8四大國有銀行報(bào)喜不良貸款比率分別大幅下降工行經(jīng)營利潤621億元不良貸款率降至213中國工商銀行近日宣布，2003年該行實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤621億元其中實(shí)現(xiàn)賬面利潤21億元，其余600億元用于提取撥備和消化包袱，比2002年增盈178億元，增長40，資產(chǎn)經(jīng)營利潤率、資本經(jīng)營利潤率分別為124、388，均創(chuàng)歷史最高水平。在效益大幅揚(yáng)升的同時(shí)，該行的資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步優(yōu)化。2003年不良資產(chǎn)余額凈下降698億元，其中不良貸款余額下降433億元，下降了43個(gè)百分點(diǎn)，非信貸資產(chǎn)和財(cái)務(wù)包袱下降265億元。按國際通行的五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)，2003年底工商銀行不良貸款率為213。據(jù)悉，2000年以來，工行經(jīng)營利潤連續(xù)四年大幅攀升，累計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤1500多億元，其中2000年實(shí)現(xiàn)100億元，2001年實(shí)現(xiàn)347億元，2002年實(shí)現(xiàn)443億元，2003年實(shí)現(xiàn)621億元，年增長率分別為247、277和40。農(nóng)行經(jīng)營利潤增長56五級(jí)分類不良貸款占比下降6個(gè)百分點(diǎn)中國農(nóng)業(yè)銀行行長楊明生近日宣布2003年，農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)營績效大幅攀升，全年實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤197億元，同比增盈706億元，增幅564，其中賬面利潤191億元，消化歷史包袱178億元；按五級(jí)分類，不良貸款余額下降22億元，占比下降6個(gè)百分點(diǎn)。全年清收不良資產(chǎn)本息447億元，盤活不良資產(chǎn)本息252億元。據(jù)悉，去年農(nóng)行各主要經(jīng)營指標(biāo)創(chuàng)歷史最高水平全行本外幣各項(xiàng)存款比年初增加5100億元，同比多增1213億元，其中儲(chǔ)蓄存款增量居同業(yè)首位。全行本外幣各項(xiàng)貸款比年初增加36313億元，同比多增986億元。新增貸款90以上投向了優(yōu)勢行業(yè)、優(yōu)良客戶和低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)品種。優(yōu)良客戶占比提高了48個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)年人民幣資金交易量為40790億元，同比增長一倍，在全國銀行間市場綜合排名和各單項(xiàng)排名均為第一。中行經(jīng)營利潤五百七十億元不良資產(chǎn)比率為百分之十五點(diǎn)九二中國銀行新聞發(fā)言人宣布，中國銀行集團(tuán)2003年實(shí)現(xiàn)撥備和消化歷史包袱前經(jīng)營利潤57035億元，比上年增加4764億元，上升911，資產(chǎn)收益率為127。若剔除減持中銀香港股權(quán)而獲得投資收益因素，共實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤49688億元，同比增加3004億元。2003年，中銀集團(tuán)的營業(yè)利潤幾乎全部用于提取準(zhǔn)備金和消化非信貸資產(chǎn)損失，全年共提取呆賬準(zhǔn)備金24643億元，消化非信貸資產(chǎn)損失22981億元，兩項(xiàng)合計(jì)47624億元，比上年增加95億元。因此，賬面利潤較上年有所下降，為245億元。2003年，中行還實(shí)現(xiàn)了不良授信余額和不良授信比率的雙下降。截至2003年末，按照五級(jí)分類口徑，中國銀行集團(tuán)不良授信余額為3438億元，比上年末減少647億元；不良資產(chǎn)比率為1592，比上年末下降645個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)悉，2003年，中行境外機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，海內(nèi)外聯(lián)動(dòng)取得成效。中銀香港、盧森堡分行、紐約分行、倫敦分行、巴黎分行等海外機(jī)構(gòu)積極參與銀團(tuán)貸款一級(jí)市場業(yè)務(wù)，建立并逐步完善了銀團(tuán)貸款包分銷網(wǎng)絡(luò)。建行撥備前利潤五百一十二億元消化資產(chǎn)損失八百八十四億元2003年，中國建設(shè)銀行堅(jiān)持以效益為核心，以強(qiáng)化管理、深化改革、嚴(yán)格內(nèi)控為工作重點(diǎn)，各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)保持平穩(wěn)增長，經(jīng)營效益再創(chuàng)歷史最高水平。2003年，該行還大量消化不良資產(chǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量大幅提高，不良資產(chǎn)率大幅下降。全行境內(nèi)外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)撥備前利潤5123億元，比上年增加1297億元，增長339；賬面稅前利潤45億元；共消化資產(chǎn)損失約884億元，比上年多消化583億元。據(jù)介紹，2003年建行開展了一場以壓縮不良資產(chǎn)余額為重點(diǎn)的降低不良資產(chǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，建行總行及時(shí)調(diào)整了經(jīng)營績效計(jì)量方式和有關(guān)資源配置政策，引導(dǎo)各級(jí)行關(guān)注不良資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和潛在損失的變化，促進(jìn)了全行資產(chǎn)質(zhì)量的切實(shí)提高。2003年，建行推出了“一卡雙幣種、境內(nèi)外通用”的雙幣種龍卡貸記卡，使建行龍卡形成了貸記卡、準(zhǔn)貸記卡、國際借記卡、儲(chǔ)蓄卡等能夠滿足廣大客戶不同需求的系列產(chǎn)品。該行還將住房儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)引進(jìn)中國，與德國施豪銀行合資組建中德儲(chǔ)蓄銀行的籌備工作已近尾聲，即將正式營業(yè)。20040117二、外資銀行在中國9建行、花旗密商戰(zhàn)略合作一次性沖銷損失類資產(chǎn)隨著450億美元外匯儲(chǔ)備的注入，中國銀行和建設(shè)銀行這兩家股份制改造試點(diǎn)銀行的上市方案輪廓漸清。按照“一行一策”的原則，中國銀行和建設(shè)銀行的上市方案略有不同。據(jù)中國人民銀行知情人士透露，高層已經(jīng)確定的改革思路是建設(shè)銀行將改組成為中國建設(shè)銀行集團(tuán)簡稱“建設(shè)銀行集團(tuán)”和中國建設(shè)銀行集團(tuán)股份有限公司簡稱“建設(shè)銀行股份”，其中，建設(shè)銀行集團(tuán)是建設(shè)銀行股份的母公司，而前去上市的將是建設(shè)銀行股份。而中國銀行則整體改造成為中銀集團(tuán)股份有限公司，從而實(shí)現(xiàn)整體上市。作為股份制改造的重要一步，兩家銀行都在積極引入戰(zhàn)略投資者，且目標(biāo)都鎖定在國際知名銀行身上。2004年1月8日，建設(shè)銀行和花旗銀行已就建立戰(zhàn)略投資者關(guān)系舉行了秘密會(huì)談；而中國銀行尋找戰(zhàn)略投資者的工作也在緊鑼密鼓地進(jìn)行之中。決策層傾向于整體上市在四大國有商業(yè)銀行中，近年來資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)居同行前列的建設(shè)銀行，一直努力爭取作為國有銀行上市第一股。從2003年2月第一次向國務(wù)院上報(bào)上市方案開始，建設(shè)銀行就開始了上市前的沖刺。據(jù)知情人士稱，經(jīng)過對(duì)方案的不斷完善補(bǔ)充，建設(shè)銀行的最終上市方案將于近期正式出臺(tái)。權(quán)威人士表示，計(jì)劃上市的建設(shè)銀行股份所對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)，有關(guān)部門一直傾向于是建設(shè)銀行的整體資產(chǎn)，也就是說，將建設(shè)銀行的38家內(nèi)地一級(jí)分行、5家海外分行以及總行營業(yè)部的業(yè)務(wù)及資產(chǎn)，經(jīng)過整體股份制改造，組成建設(shè)銀行股份，并由母公司建設(shè)銀行集團(tuán)持股。在這種方案中，建設(shè)銀行集團(tuán)旗下除了建設(shè)銀行股份外，還有中德住房儲(chǔ)蓄銀行、香港建新銀行、中金公司等多家金融機(jī)構(gòu)，已經(jīng)初步具有金融控股集團(tuán)的雛形。但是，由于整體上市需要花大力氣處置不良資產(chǎn)，所需時(shí)間也相對(duì)較長，因此，建設(shè)銀行也曾提出了將該行東南沿海5省市分行分拆上市的方案，即是把建設(shè)銀行上海、浙江、寧波、江蘇、蘇州等5家優(yōu)質(zhì)分行的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)單獨(dú)分拆上市，再將余下部分分塊重組改制，而后逐步注入上市公司。這樣，上市的過程可能更快，在資本市場上出售的價(jià)格也可能更高。不過，從近期多位財(cái)經(jīng)界重要人士公開或非公開的談話中推測，高層仍傾向于將建設(shè)銀行整體上市，也就是說，將建設(shè)銀行股份對(duì)應(yīng)的建設(shè)銀行之整體資產(chǎn)投入資本市場。其中一例可為佐證2004年1月8日，財(cái)政部副部長樓繼偉在“商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制論壇”上明確表示，“國有獨(dú)資商業(yè)銀行，要建立起責(zé)權(quán)明確的公司治理結(jié)構(gòu)。我們的意見是，兩家銀行應(yīng)該整體上市。”與建設(shè)銀行相比，中國銀行的上市框架則幾乎沒有任何懸疑。在今年1月6日國務(wù)院宣布注資兩家國有商業(yè)銀行后，中國銀行行長辦公室總經(jīng)理、新聞發(fā)言人王兆文隨即在當(dāng)天向媒體發(fā)布了新聞稿。其中談到，“中國銀行將整體改造為中銀集團(tuán)股份有限公司，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化，建立規(guī)范的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及高級(jí)管理層制度。”“做實(shí)”資本金以國家注資為標(biāo)志，國有商業(yè)銀行的改革已經(jīng)進(jìn)入攻堅(jiān)階段。業(yè)內(nèi)人士分析，從這次用外匯儲(chǔ)備注資450億美元來看，決策層對(duì)于國有商業(yè)銀行的改革力度之大遠(yuǎn)遠(yuǎn)超乎人們的想象。央行有關(guān)人士透露，國家確定國有商業(yè)銀行改革的基本步驟與原則為核銷、剝離、充實(shí)資本金及股份制改造。而四大行都將按照這樣的基本步驟和原則進(jìn)行改革。對(duì)于中國銀行和建設(shè)銀行這兩家試點(diǎn)銀行來說，目前已經(jīng)走完了充實(shí)資本金的階段，即將進(jìn)行最后一步股份制改造。按照上述改革路線圖，各銀行首先要進(jìn)行財(cái)務(wù)重組。值得一提的是，商業(yè)銀行享受國家注資有一個(gè)前提條件，即銀行原來的信貸基金和自有資本金，加之近幾年的利潤，這個(gè)總額要能夠把該行的不良資產(chǎn)沖銷為零。央行有關(guān)人士說，在這個(gè)前提條件下，目前只有中國銀行和建設(shè)銀行能夠達(dá)標(biāo)，這也是為何選擇中國銀行和建設(shè)銀行作為股份制改造試點(diǎn)銀行的理由。今年1月5日下午，注資消息公布的前夕，央行曾召集部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家征求注資的意見。央行人士在此場合稱，450億美元的注資完成后，中國銀行和建設(shè)銀行的資本充足率分別達(dá)到了801和1008。而令諸多人士迷惑的是，按照兩家銀行2002年年報(bào)公布的數(shù)據(jù)，注資所帶來的資本充足率增長應(yīng)該比央行所言大得多。具體來說建設(shè)銀行2002年末資本凈額1283億元，其中，核心資本1072億元，核心資本充足率578，附屬資本454億元，總的資本充足率691。按照這次注資225億美元計(jì)算，新投入資金將超過原來核心資本和附屬資本之和，那么，建設(shè)銀行的資本充足率應(yīng)該為15左右，但如今為何只有801中國銀行的情況也與此類似。按照中國銀行公布的2002年年報(bào)，該行年末資本凈額1882億元，其中，核心資本1814億元，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)加權(quán)是23099億元，資本充足率已經(jīng)達(dá)到了815。經(jīng)過這次注資，中國銀行的資本充足率理應(yīng)達(dá)到15左右，為何注資后只有1008上述疑問，央行有關(guān)人士解釋，這次注資，國家的要求是將銀行資本金“做實(shí)”。按照這個(gè)要求，兩家試點(diǎn)銀行已經(jīng)將五級(jí)分類下的損失類資產(chǎn)全部沖銷，因此，注資后的資本金就小于原有的資本金與新注入的資本金之和。這位人士還說，這次試點(diǎn)銀行的改革力度之大不僅表現(xiàn)在巨額的外匯儲(chǔ)備注資，而后還將有大動(dòng)作。雖然注資完成后，中國銀行和建設(shè)銀行的資本充足率都已經(jīng)達(dá)標(biāo)，但仍將獲準(zhǔn)發(fā)行次級(jí)債，每家的規(guī)模初步確定在數(shù)百億元?；ㄆ鞌M“戰(zhàn)略投資”建行2004年1月8日，花旗集團(tuán)的高層來到北京，出席由建設(shè)銀行、花旗集團(tuán)和武漢大學(xué)共同主辦的“商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制論壇”。包括花旗集團(tuán)首席執(zhí)行官查爾斯普寧思，花旗集團(tuán)執(zhí)行委員會(huì)主席、美國前財(cái)政部長魯賓，集團(tuán)國際總裁STANLEYFISCHER在內(nèi)的花旗集團(tuán)的重量級(jí)人物悉數(shù)出席。也就是在這次會(huì)議期間，建設(shè)銀行與花旗銀行就戰(zhàn)略投資者問題舉行了秘密會(huì)談，建設(shè)銀行有意引入花旗銀行作為戰(zhàn)略投資者，而后者也對(duì)此表示了極大興趣。作為世界上最大的金融集團(tuán)之一，花旗對(duì)中國內(nèi)地正在漸次開放的金融市場布局已久。截止到2003年年底，花旗銀行已經(jīng)在北京、廣州、深圳、上海浦東和天津成立了五家分行，在上海浦西設(shè)立支行，在廈門和成都建立代表處，其中國區(qū)總部也設(shè)在上海浦東。2002年年底，花旗銀行以6億元作價(jià)，首期取得浦東發(fā)展銀行5的股份，不久，花旗銀行成為首家能夠在內(nèi)地向國內(nèi)外公司和個(gè)人同時(shí)提供全面網(wǎng)上銀行服務(wù)的外資銀行。倘若這次能夠成為建設(shè)銀行的戰(zhàn)略投資者，無疑將為花旗在中國市場上添助最重一塊砝碼。另一方面，建設(shè)銀行在合作中也將受益匪淺?；ㄆ熳顡?dān)心的，莫過于雙方“聯(lián)姻”后，建設(shè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)沒有相應(yīng)改善，而這也是國務(wù)院在注資后最擔(dān)心的地方。對(duì)此，建設(shè)銀行行長張恩照在前述1月8日的論壇上指出，建行將進(jìn)一步深化改革、加快創(chuàng)新，圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理的文化、體系、機(jī)制、技術(shù)等方面加以完善和提高。雖未正式確定戰(zhàn)略投資者關(guān)系，花旗集團(tuán)此行還是把風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)和做法向建設(shè)銀行進(jìn)行了介紹。其中包括首席執(zhí)行官在風(fēng)險(xiǎn)管理中所起的作用及其職責(zé)，企業(yè)債信風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序和模型以及在向發(fā)展中國家授信過程中遇到困難的一些原因，消費(fèi)者債信風(fēng)險(xiǎn)管理和花旗集團(tuán)管理其消費(fèi)者資產(chǎn)組合時(shí)使用的一些工具等。業(yè)內(nèi)人士分析，如果中外銀行能在公司治理結(jié)構(gòu)上達(dá)成共識(shí)，花旗成為建行的戰(zhàn)略投資者幾乎沒有什么懸念，這樣建設(shè)銀行的股份制改造進(jìn)程也會(huì)大大加快。也正是在這次論壇上，一向以穩(wěn)重、務(wù)實(shí)著稱的張恩照透露，“今年內(nèi)我們要完成股份制改造并擇機(jī)上市?！?004011410外資投行大都看好中國建行上市欲收購股權(quán)外國投資銀行為爭奪擔(dān)任中國建設(shè)銀行上市顧問的競爭正日趨激烈。一些公司提出收購這家國有銀行的股權(quán)，以贏得利潤豐厚的顧問資格。據(jù)金融時(shí)報(bào)消息，中國建行將上市籌資50億美元。目前德意志銀行已提出收購部分上市股份，作為對(duì)中國建行具有信心的表示。盡管上月中國建行從中國政府那里獲得了225億美元的注資，但該行的壞賬水平仍處于高位。買入部分股權(quán)還能減少在香港與紐約出售給投資者的股票數(shù)量，從而促進(jìn)這家中國“四大”銀行之一的首次公開發(fā)行。在中國建行決定上市顧問前夕，德意志銀行采取了上述不尋常舉動(dòng)，將迫使正竭力爭取在建行首次公開發(fā)行中分一杯羹的其他投行效仿，其中包括花旗集團(tuán)、匯豐銀行與JP摩根。了解建行上市事宜的銀行業(yè)人士透露，花旗集團(tuán)也提出了類似要求。該集團(tuán)在這筆交易上獲得了美國前財(cái)政部長羅伯特魯賓的幫助?；ㄆ旒瘓F(tuán)與德意志銀行均拒絕發(fā)表評(píng)論。摩根士丹利也在競爭擔(dān)任建行的上市顧問。但由于它最有希望在這筆首次公開發(fā)行中獲得主導(dǎo)地位，因此不大可能采用類似策略。成為建行上市顧問的幾家銀行有望分享175億美元左右的顧問費(fèi)。公司治理專家表示，投資銀行購買即將上市客戶股權(quán)的做法可能導(dǎo)致利益沖突。2004011411渣打銀行洽購交通銀行股權(quán)打造中國業(yè)務(wù)立足點(diǎn)目前，渣打銀行STANDARDCHARTERED正在談判收購中國第五大銀行交通銀行的股權(quán)，以便在中國獲得業(yè)務(wù)立足點(diǎn)趕上國際競爭對(duì)手。中國官員表示，這家英國銀行正與總部位于上海的交通銀行進(jìn)行談判。但他們警告說，由于渣打銀行也在與中國其它銀行商洽談股權(quán)交易事宜，因此它與交通銀行的交易可能不會(huì)實(shí)現(xiàn)。交通銀行可能于2005年上市，銀行一直在尋求外國投資者的幫助，以便在上市前改善財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理。另外，渣打銀行表示會(huì)合并其香港業(yè)務(wù)，以利用新出臺(tái)的法規(guī)，新法規(guī)使得香港企業(yè)進(jìn)入中國內(nèi)地時(shí)更為便利。渣打銀行在香港組建，總部位于倫敦，但業(yè)務(wù)集中在亞洲。該行能夠更自由地充分利用內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排簡稱CEPA協(xié)議，并獲得中國金融服務(wù)市場的潛在機(jī)會(huì)。CEPA是香港與中國大陸間的一個(gè)自由貿(mào)易協(xié)定。對(duì)渣打銀行而言，收購交通銀行股權(quán)將是它首次參股一家中國銀行，這將會(huì)極大地拓展銀行在中國市場的業(yè)務(wù)?？紤]到中國的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張與高儲(chǔ)蓄水平，渣打認(rèn)為中國市場是銀行發(fā)展的關(guān)鍵所在。目前尚不清楚渣打?qū)①徣攵嗌俟蓹?quán)，但分析師認(rèn)為可能會(huì)在5至10之間。在中國13個(gè)城市擁有小規(guī)模業(yè)務(wù)的渣打銀行，上周通過出售持有的中銀國際BANKOFCHINAINTERNATIONAL04股權(quán)，獲得了3600萬美元的利潤。中銀國際是中國銀行的海外子公司。渣打銀行表示，將把這筆收益投入中國的商業(yè)銀行。據(jù)悉，渣打銀行三分之二的利潤來自亞洲。渣打銀行表示“我們將繼續(xù)考慮在中國的投資機(jī)會(huì)，但對(duì)市場猜測不予置評(píng)?！庇捎谕赓Y銀行在中國的業(yè)務(wù)活動(dòng)受到限制，購買中國內(nèi)地銀行的股權(quán)是打入該國市場的最有效途徑。截至2002年底，交通銀行的總資產(chǎn)達(dá)到7660億元人民幣合920億美元。若雙方達(dá)成交易，擁有2700家分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)遍及中國約86個(gè)城市的交通銀行將為渣打提供中國最大的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)之一。20040116新浪三、銀行業(yè)趨勢分析12450億美元外匯注資背后中央政府改革思路轉(zhuǎn)變從財(cái)政無償注資到成立匯金公司用外匯儲(chǔ)備有償注資，中央政府在國有銀行改革思路上發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變不再為四大國有銀行提供免費(fèi)午餐，也不再采取“排隊(duì)分果果”式的同賞同罰出人意料的并非是對(duì)國有商業(yè)銀行的注資此舉早在預(yù)料之中，不在預(yù)料之中的是注資方式居然采用了罕見的外匯儲(chǔ)備，而非傳統(tǒng)的財(cái)政注資。1月6日，國務(wù)院宣布選擇中國建設(shè)銀行和中國銀行為股份制改革試點(diǎn)，并動(dòng)用450億美元外匯儲(chǔ)備對(duì)二者注資，同日，國家外匯管理局宣布注資已經(jīng)于2003年的最后一天完成。上述消息立即引起舉世關(guān)注，在國內(nèi)，滬深兩市的銀行類個(gè)股則應(yīng)聲而漲，出現(xiàn)了一波行情。1月7日，標(biāo)準(zhǔn)普爾信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)宣布把兩家銀行的長期外幣評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定提升為正面。1月8日，穆迪宣布將財(cái)務(wù)評(píng)級(jí)為D的中國銀行和E建設(shè)銀行確定為穩(wěn)定。瑞士信貸第一波士頓亞洲首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陶冬說“此舉給中國銀行改革注入新活力，使中國銀行改革重新邁開步伐?！被ㄆ飙h(huán)球金融大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家黃益平則簡明扼要地評(píng)價(jià)說“這意味著中國的銀行改革提速。”很明顯，改革路徑的選擇凸顯了中央政府一石二鳥的戰(zhàn)略意圖加快國有商業(yè)銀行改革，同時(shí)緩解人民幣升值壓力，而前一個(gè)意圖又居于核心地位。對(duì)籌劃良久的國有商業(yè)銀行改革來說，這是一個(gè)激動(dòng)人心的開始。不再有免費(fèi)午餐2003年末，中國外匯儲(chǔ)備規(guī)模達(dá)到40325億美元，比2002年年末激增11684億美元，是歷史上外匯儲(chǔ)備增加最多的一年。但是，外匯儲(chǔ)備的增加并非全是利好，它會(huì)增加中央銀行的壓力，并且在國內(nèi)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)過熱苗頭的情況下，又會(huì)助長通貨膨脹。同時(shí)，財(cái)政情況并不樂觀。去年中央財(cái)政的收入為2萬億元左右，赤字在3000億元左右，需要財(cái)政掏錢的地方越來越多，諸如填補(bǔ)社保基金窟窿、建設(shè)足以應(yīng)對(duì)諸如SARS這樣的緊急疫清所需要的快速反應(yīng)醫(yī)療體系和基礎(chǔ)醫(yī)療體系等事情都需要財(cái)政掏出大量資金。采用罕見的外匯儲(chǔ)備，而非傳統(tǒng)的發(fā)行次級(jí)債、特別國債或者財(cái)政直接撥款，這是本次注資不可忽視的背景之一，但顯然并非問題的全部。在注資方式的表面變更之后，實(shí)際上隱含著中央政府在國有銀行改革思路上的重大轉(zhuǎn)變中央政府不再為四大國有銀行提供免費(fèi)午餐，也不再采取“排隊(duì)分果果”式的同賞同罰。之所以如此，是因?yàn)樵陂L達(dá)10年的國有銀行商業(yè)化改革這一改革在1993年啟動(dòng)中，這種改革方式被證明效果不彰。1998年和1999年，中央政府曾經(jīng)啟動(dòng)一次大刀闊斧的改革。1998年，財(cái)政向四大銀行注資2700億元，1999年，又通過四大資產(chǎn)管理公司剝離14萬億元的不良資產(chǎn)。中央政府當(dāng)時(shí)曾經(jīng)警告說“這是最后的免費(fèi)午餐”但是從那以后到現(xiàn)在的5年內(nèi)，留在四大行體內(nèi)的未剝離不良資產(chǎn)和新增不良資產(chǎn)的累計(jì)又已經(jīng)達(dá)到2萬億元。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們把這種現(xiàn)象視為“道德風(fēng)險(xiǎn)”的典型。這種并不成功的改革，促使中央銀行改變思路，新方法是利用四大行對(duì)競爭的擔(dān)心，區(qū)別不同情況給予獎(jiǎng)勵(lì)。那些獲得關(guān)鍵性獎(jiǎng)勵(lì)比如第一個(gè)得到資金注入，第一個(gè)獲準(zhǔn)上市的國有銀行，將獲得先發(fā)優(yōu)勢，成為行業(yè)領(lǐng)頭羊，這一點(diǎn)對(duì)四大行來說，具備致命的誘惑力。方案的設(shè)計(jì)已經(jīng)彰顯這一思路。450億美元折合人民幣3800億元的外匯儲(chǔ)備并非澤惠全部四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行，而是給予了其中的兩家建設(shè)銀行和中國銀行，它們備獲得225億美元的注資。此前年，建設(shè)銀行、中國銀行和工商銀行已經(jīng)展開激烈的上市競賽，上報(bào)了股份制改革方案，但是，前二者最終勝出，原因在于二者有更好的資產(chǎn)質(zhì)量，相對(duì)充足的資本金規(guī)模。注資并非免費(fèi)獲得，兩家銀行必須向新成立的中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司支付利息。中國銀行的新聞發(fā)言人王兆文表示“從收到這筆錢的第一個(gè)小時(shí)起，我們就必須為其支付利息?！北仨氈赋龅氖牵醒?yún)R金是作為出資人身份出現(xiàn)的。國家外匯管理局負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)說“用外匯儲(chǔ)備向銀行注資不是財(cái)政撥款，而是一種資本金投入。”也就是說，一旦建設(shè)銀行和中國銀行成為股份公司，匯金公司就可以將這些注資轉(zhuǎn)為股權(quán)，從而成為兩家銀行的股東。而匯金公司的既定職責(zé)，按照外管局負(fù)責(zé)人的描述，是“督促銀行落實(shí)各項(xiàng)改革措施，完善公司治理結(jié)構(gòu)，力爭股權(quán)資產(chǎn)獲得有競爭力的投資回報(bào)和分紅收益”。這家去年12月16日才成立的公司，將由中國人民銀行、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)擔(dān)任董事和監(jiān)事。顯然，上述改革方案設(shè)計(jì)與1998年和1999年的注資和剝離大不相同。前者設(shè)計(jì)了明確的返還和約束機(jī)制，并且在四大行內(nèi)部引入了競爭，而后者對(duì)四大行的扶持是“一視同仁”的，四大行享受到的是“免費(fèi)午餐”。國有獨(dú)資商業(yè)銀行在中國銀行體系內(nèi)處于事實(shí)壟斷地位四大行資產(chǎn)占銀行業(yè)資產(chǎn)總量的60，國有重點(diǎn)企業(yè)貸款份額的80，國有重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目貸款的70，在這種清況下，后者的改革并不能形成自發(fā)的競爭動(dòng)力。央行研究局前研究員陸磊說“這次改革提了兩句話，一是在處置不良資產(chǎn)時(shí)要嚴(yán)肅追究銀行內(nèi)部責(zé)任人，一是要嚴(yán)厲打擊逃廢債。這是第一次注資和剝離時(shí)沒有明確過的?！弊①Y僅是第一步450億美元的外匯注資，將使中國建設(shè)銀行和中國銀行的資本充足率在2002年末兩家的資本充足率分別是691、815提升到約15左右，但由于這些注資不被允許用來核銷不良資產(chǎn)，在短期內(nèi)，兩家銀行的不良資產(chǎn)率截至2003年9月末，兩家的數(shù)據(jù)分別是1192和1807都難以迅速大幅下降。這樣的不良資產(chǎn)率水平，高于央行的降到10以內(nèi)的要求，也遠(yuǎn)高于外資銀行的普遍壞賬水平，比如花旗銀行和匯豐銀行的不良貸款率就分別只有27和3。也就是說，資本金的補(bǔ)充，僅僅是完成兩家國有商業(yè)銀行改制的第一步，如果不良資產(chǎn)問題不能得到解決，那么二者在國際資本市場上的吸引力仍然十分有限。按照常規(guī)，核銷壞賬的資金首先來源于撥備呆賬準(zhǔn)備金，其次來源于撥備前利潤，再次來源于資本金。建設(shè)銀行2002年必須計(jì)提100準(zhǔn)備金的損失類不良資產(chǎn)就達(dá)到569億元，但是相應(yīng)的準(zhǔn)備金只有350億元；中國銀行的損失類不良資產(chǎn)為1874億元，準(zhǔn)備金也只有900億元。以2002年的情況來看，兩家銀行的撥備都不足以核銷不良資產(chǎn)。至于撥備前利潤，陶冬介紹說，依據(jù)他們的測算，按照現(xiàn)在四大行的利潤增長水平，至少需要20年時(shí)間才能化解不良資產(chǎn)。顯然，這也不是快速降低不良資產(chǎn)率的捷徑。剩下的途徑就是用資本金沖抵了。由于四大行是國有獨(dú)資商業(yè)銀行，所有者權(quán)益人是財(cái)政部，因此用資本金沖抵壞賬必須經(jīng)過財(cái)政部批準(zhǔn)。根據(jù)財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)報(bào)道，財(cái)政部副部長樓繼偉日前透露，將允許兩家試點(diǎn)銀行用原有的3000多億元所有者權(quán)益對(duì)不良資產(chǎn)損失進(jìn)行沖銷。如果此言不虛，那么建設(shè)銀行和中國銀行的不良資產(chǎn)難題將很快迎刃而解。如果此言為虛，那么建設(shè)銀行和中國銀行仍需與不良資產(chǎn)打一場硬仗。這場戰(zhàn)斗可能包括向中央銀行爭取不良資產(chǎn)證券化、自主處置不良資產(chǎn)、中外金融機(jī)構(gòu)合作處置不良資產(chǎn)等方面的新措施和優(yōu)惠措施，以及加強(qiáng)對(duì)新增貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制。對(duì)新增貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制可能是重中之重。黃益平警告說，得益于宏觀經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)和巨大利差，過去兩年，銀行獲取了大量利潤，并因此勾銷了大筆壞賬，但是同時(shí)，銀行也迅速發(fā)放了大量貸款，并且這些新貸款中的很大部分進(jìn)入了帶有很大泡沫的行業(yè)，比如房地產(chǎn)和汽車行業(yè)，必頓警惕經(jīng)濟(jì)增長放慢的影響。從“輸血”到“造血”最近兩個(gè)月，中國人民銀行行長周小川、副行長李若谷、銀監(jiān)會(huì)主席劉明康多次在不同場合闡述中國國有獨(dú)資商業(yè)銀行的改革思路。這一改革思路，大而言之，是要先選擇一到兩家國有獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)行改革試點(diǎn)，具體來說，則是所謂的“三步走”第一，解決不良貸款和內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制問題；第二，把它們改組為股份制公司，按照公司治理的原則建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)；最后是在時(shí)機(jī)成熟之際，讓它們上市。這個(gè)“三步走”的第一步，現(xiàn)在看來，為四大國有銀行“輸血”的成分多些，而后兩步則著重于“造血”機(jī)制的建設(shè)。顯然，如何“花錢買到機(jī)制”，實(shí)現(xiàn)從“輸血到“造血”的平滑過渡是改革的關(guān)鍵。國務(wù)院發(fā)展研究中心研究員魏加寧認(rèn)為，這個(gè)機(jī)制包括補(bǔ)充資本金后的國有商業(yè)銀行，能否真正建立起規(guī)范的現(xiàn)代公司制度，能否建立起完善的公司治理結(jié)構(gòu)，能否建立起真正的董事會(huì)，能否成功引入戰(zhàn)略投資者，以及最后成功上市。顯然，這些機(jī)制的建立和完善會(huì)牽涉到諸多復(fù)雜問題，比如改革國有銀行過長的管理鏈條，削減龐大的員工隊(duì)伍，重新對(duì)銀行進(jìn)行戰(zhàn)略定位，設(shè)計(jì)新的績效考核和薪酬體系，以及建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系等。因此，從“輸血”到“造血”勢所難免，但還有一段長路要走。不管如何，450億美元的外匯儲(chǔ)備往資畢竟啟動(dòng)了新一輪的國有獨(dú)資商業(yè)銀行的大規(guī)模改革。1月8日，周小川對(duì)外強(qiáng)調(diào)，國有商業(yè)銀行改革將全面提速，下一階段的改革將出臺(tái)若干“重頭戲”。分析人士相信，中國建設(shè)銀行和中國銀行會(huì)在未來的12個(gè)月到18個(gè)月內(nèi)接踵上市。建設(shè)銀行有望拔得頭籌，通過上市籌集超過50億美元的資金。之前，中保財(cái)險(xiǎn)和中國人壽接踵在國際資本市場上市，特別是后者，籌資規(guī)模達(dá)到301億美元，為2003年國際資本市場最大的公開招股，民生銀行也將于近期在H股上市。如此大密度的國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)海外上市，會(huì)不會(huì)使國際資本市場的投資者失去興趣或者失去承受能力“大家都在看中國市場，這是毫無疑問的，承受能力也不是問題，關(guān)鍵是投資者對(duì)你有沒有信心?！秉S益平說。國際投資者和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)中國的銀行業(yè)一向比較悲觀，他們總是抱怨無法依據(jù)公開信息來判斷銀行的真實(shí)問題和真實(shí)業(yè)績。黃益平說“中國銀行業(yè)要扭轉(zhuǎn)國際投資者的這種悲觀看法，必須改變外在形象，增加透明度，另外要改善資產(chǎn)質(zhì)量。”除了要致力于贏得投資者信心外，兩家銀行上市還面臨著是分拆上市還是整體上市，是在內(nèi)地、香港還是紐約市場上市的系列問題。而上市的最終成功與否，很大程度上還要依賴于大規(guī)模的資產(chǎn)重組是否成功。2004011513人民銀行行長周小川完善社會(huì)主義金融體制黨的十六屆三中全會(huì)通過的中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定以下簡稱決定，是進(jìn)一步深化經(jīng)濟(jì)體制改革，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)全面發(fā)展的綱領(lǐng)性文件。決定對(duì)深化金融企業(yè)改革、健全金融調(diào)控機(jī)制和完善金融監(jiān)管體制等提出了明確的目標(biāo)、任務(wù)和要求，為人民銀行在新的形勢下更好地履行中央銀行職責(zé)指明了方向。健全金融調(diào)控機(jī)制在完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制、全面建設(shè)小康社會(huì)的征程中，人民銀行肩負(fù)著制定和執(zhí)行貨幣政策、綜合研究制定金融業(yè)改革發(fā)展規(guī)劃、維護(hù)金融穩(wěn)定和提供金融服務(wù)的重要使命。為落實(shí)決定提出的“健全金融調(diào)控機(jī)制”的要求，人民銀行將著力開展以下幾項(xiàng)工作完善經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行趨勢的監(jiān)測指標(biāo)體系，增強(qiáng)貨幣政策的前瞻性和科學(xué)性。要進(jìn)一步完善反映經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行狀況和趨勢的指標(biāo)體系，同時(shí)充分考慮人口老齡化趨勢等非經(jīng)濟(jì)因素的影響，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行規(guī)律對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢和趨勢作出準(zhǔn)確的分析判斷，及時(shí)采取預(yù)調(diào)和微調(diào)的政策措施，不斷改進(jìn)中央銀行金融調(diào)控水平。穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化，充分發(fā)揮利率機(jī)制的調(diào)控作用。在今后較長時(shí)期內(nèi)，存、貸款業(yè)務(wù)仍是我國商業(yè)銀行經(jīng)營活動(dòng)的主要構(gòu)成部分，實(shí)現(xiàn)存、貸款利率市場化是實(shí)現(xiàn)我國利率市場化改革目標(biāo)的關(guān)鍵。下一步利率市場化改革將進(jìn)一步擴(kuò)大貸款利率浮動(dòng)幅度，逐步過渡到取消貸款利率上限，對(duì)貸款利率實(shí)行下限管理。存款利率將在條件成熟時(shí)實(shí)行上限管理，允許商業(yè)銀行存款利率向下浮動(dòng)。完善人民幣匯率形成機(jī)制，增強(qiáng)匯率杠桿對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。從中國實(shí)際情況出發(fā)，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣可兌換進(jìn)程，逐步放松外匯管制，改進(jìn)現(xiàn)行結(jié)售匯制度，放寬對(duì)企業(yè)和居民用匯限制，積極培育外匯市場，使匯率更加真實(shí)地反映外匯市場供求關(guān)系的變化，并保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩(wěn)定，促進(jìn)國際收支平衡。建立健全金融市場體系，完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制。金融市場是實(shí)施貨幣政策的操作平臺(tái)，也是傳導(dǎo)貨幣政策的重要渠道。我們將進(jìn)一步發(fā)展以同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場和票據(jù)市場為主體的貨幣市場，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)新的金融工具。大力促進(jìn)直接融資發(fā)展，改善社會(huì)融資結(jié)構(gòu)，推動(dòng)貨幣市場、資本市場與保險(xiǎn)市場有機(jī)結(jié)合、協(xié)調(diào)發(fā)展。建立健全中央銀行與有關(guān)部門間的合作機(jī)制，提高貨幣政策調(diào)控的效力。貨幣政策操作主要是通過公開市場買賣政府債券來進(jìn)行的，貨幣政策的有效實(shí)施需要了解政府長短期的資金流動(dòng)情況。在金融分業(yè)監(jiān)管體制下，中央銀行的金融調(diào)控還有賴于各監(jiān)管當(dāng)局的密切配合。人民銀行將努力建立健全與財(cái)政部以及銀行、證券、保險(xiǎn)等監(jiān)管部門間的信息交流和政策協(xié)調(diào)機(jī)制，使貨幣政策調(diào)控更加強(qiáng)而有力。加快推進(jìn)國有商業(yè)銀行股份制改革試點(diǎn)進(jìn)程國有商業(yè)銀行是我國金融業(yè)的主體，多年來為支持經(jīng)濟(jì)體制改革，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定作出了重要貢獻(xiàn)。目前，四大國有商業(yè)銀行吸收了65的居民儲(chǔ)蓄，承擔(dān)著全社會(huì)80的支付結(jié)算服務(wù)，其提供的貸款占全部金融機(jī)構(gòu)貸款的56。大力推進(jìn)國有商業(yè)銀行改革，既是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切需要，也是提高其國際競爭力的必由之路。黨中央、國務(wù)院對(duì)國有商業(yè)銀行股份制改革的方向是明確的。決定再次明確了這一改革方向。加快推進(jìn)國有商業(yè)銀行改革，主要是采取多種措施處置國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)，充實(shí)資本金，通過股份制改革，完善公司治理結(jié)構(gòu)，并為上市創(chuàng)造條件。農(nóng)村金融體制改革是系統(tǒng)工程完善農(nóng)村金融服務(wù)體系，深化農(nóng)村金融體制改革，是鞏固農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)地位、增加農(nóng)民收入、促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展的一項(xiàng)重大政策，也是金融體制改革的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。目前，我國農(nóng)村金融服務(wù)已有了一定的發(fā)展，但由于多方面的原因，農(nóng)村金融服務(wù)仍存在許多問題，特別是農(nóng)民貸款難的問題比較突出，一些農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的歷史包袱較重、經(jīng)營困難、潛在風(fēng)險(xiǎn)較大，不適應(yīng)建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和增加農(nóng)民收入的客觀需要。因此，必須大力深化農(nóng)村金融體制改革，完善農(nóng)村金融服務(wù)體系。農(nóng)村金融體制改革是一項(xiàng)涉及面廣泛的系統(tǒng)工程。主要包括深化農(nóng)村信用社改革，政府給予必要的資金和政策支持，并合理解決歷史包袱，真正建立起產(chǎn)權(quán)清晰、約束有效、財(cái)務(wù)健康、監(jiān)管到位、有可持續(xù)發(fā)展能力、主要為農(nóng)村社區(qū)服務(wù)的地方性金融企業(yè)；繼續(xù)完善和發(fā)展農(nóng)村政策性金融服務(wù)，形成農(nóng)村政策性金融與商業(yè)性金融分工明確、各負(fù)其責(zé)、共同支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的格局；改變對(duì)新增郵政儲(chǔ)蓄實(shí)行利差補(bǔ)貼政策，并結(jié)合郵政儲(chǔ)蓄體制改革，逐步解決存量部分的利差補(bǔ)貼問題，減少農(nóng)村資金外流；參考其他國家實(shí)行的社區(qū)再投資法等做法，使有關(guān)金融機(jī)構(gòu)從農(nóng)村社區(qū)吸收的資金，有一定比例要用于本社區(qū)；發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨等，分散農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)；探索建立農(nóng)村存款保險(xiǎn)機(jī)制，保障農(nóng)戶存款與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展；實(shí)事求是地認(rèn)識(shí)民間借貸的作用，規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸；積極探索新的農(nóng)村金融組織形式和金融產(chǎn)品。肩負(fù)起防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)重任作為法定支付手段的惟一提供者和支付清算體系的監(jiān)護(hù)者，中央銀行扮演著維護(hù)金融市場運(yùn)行和金融體系穩(wěn)定的角色。我國在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中積累的金融風(fēng)險(xiǎn)和歷史包袱較重，在深化市場改革和擴(kuò)大對(duì)外開放中還會(huì)面臨新的金融風(fēng)險(xiǎn)，人民銀行防范和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定的任務(wù)異常艱巨。不再承擔(dān)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能后，人民銀行將及時(shí)轉(zhuǎn)變維護(hù)金融穩(wěn)定的方式，積極探索維護(hù)金融穩(wěn)定的新手段。具體來講，就是要從過去對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的直接監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)榧訌?qiáng)對(duì)金融業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)、金融控股公司及交叉性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測和評(píng)估；加強(qiáng)對(duì)貨幣市場、外匯市場和黃金市場的監(jiān)管，密切關(guān)注貨幣市場、外匯市場、資本市場、保險(xiǎn)市場、房地產(chǎn)市場之間的相互影響，防范跨市場風(fēng)險(xiǎn)；綜合研究制定金融業(yè)改革發(fā)展規(guī)劃，按照我國加入世貿(mào)組織的承諾，促進(jìn)銀行、證券、保險(xiǎn)三大行業(yè)對(duì)外開放，提高我國金融業(yè)的國際競爭力，維護(hù)國家利益；加強(qiáng)與外匯管理相配套的政策的研究與制定工作，防范國際流動(dòng)資本的沖擊。2003011314國有商業(yè)銀行改革值得研究的八個(gè)問題中國銀行體制的改革，可以說是從“大一統(tǒng)”銀行體制到建立和完善中央銀行與商業(yè)銀行體制的制度變遷過程。銀行體制的變革，核心圍繞兩方面一是完善中央銀行制度，由傳統(tǒng)的直接調(diào)控轉(zhuǎn)向間接調(diào)控過渡，建立與市場經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的金融宏觀調(diào)控體系；二是完善商業(yè)銀行制度，建立與市場經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的、產(chǎn)權(quán)明晰的微觀銀行體系。商業(yè)銀行的改革大體經(jīng)歷了企業(yè)化經(jīng)營、商業(yè)化改革、加強(qiáng)銀行內(nèi)部經(jīng)營管理、明確股份制改革目標(biāo)等幾個(gè)階段。因此，很多人認(rèn)為，當(dāng)前銀行體制改革的目標(biāo)很明確，即完成股份制改造，國有商業(yè)銀行發(fā)行上市。其實(shí)，銀行制度的變革并不是這么簡單，從大的方面講，企業(yè)制度是銀行制度的基礎(chǔ)，沒有現(xiàn)代企業(yè)制度，就不可能建立起現(xiàn)代銀行制度；就銀行本身的改革而言，搞股份制只是明晰產(chǎn)權(quán)、建立現(xiàn)代銀行制度的重要步驟，而不是銀行改革的全部。根據(jù)黨的十六屆三中全會(huì)精神，結(jié)合當(dāng)前世界銀行業(yè)的發(fā)展趨勢，我認(rèn)為，我國商業(yè)銀行的改革有以下八個(gè)方面的問題值得深入研究1深化產(chǎn)權(quán)制度改革，建立產(chǎn)權(quán)明晰的法人治理結(jié)構(gòu)。目前問題的關(guān)鍵是國有商業(yè)銀行如何明晰產(chǎn)權(quán)是堅(jiān)持國有制，還是搞股份制如果是搞股份制，是由國家控股還是由其他法人控股搞股份制，是否一定就要上市是整體上市，還是部分上市是搞一級(jí)法人，還是多級(jí)法人是搞金融控股公司，還是搞銀行集團(tuán)在中國目前情況下，是否“一股就靈”搞了股份制，就能建立起產(chǎn)權(quán)明晰的法人治理結(jié)構(gòu)嗎2如何處置國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)。國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)是制約國有商業(yè)銀行綜合改革的重要因素之一。目前的問題是如何處置這些不良資產(chǎn)。是繼續(xù)劃撥四大資產(chǎn)管理公司，還是由商業(yè)銀行自行處置是根據(jù)不良資產(chǎn)形成的不同原