東亞水產(chǎn)做中國最好的海洋水產(chǎn)品運(yùn)營商東山縣東亞水產(chǎn)有限公司商業(yè)計(jì)劃書保密承諾本商業(yè)計(jì)劃書內(nèi)容涉及東山縣東亞水產(chǎn)有限公司商業(yè)秘密，所有權(quán)屬于東山縣東亞水產(chǎn)有限公司，僅對有投資意向的投資者公開。本商業(yè)計(jì)劃書僅用于本公司此次引入戰(zhàn)略投資者使用，不代表本公司對資產(chǎn)狀況、業(yè)績情況等方面的承諾。本公司要求投資者收到本商業(yè)計(jì)劃書時做出以下承諾妥善保管本商業(yè)計(jì)劃書，未經(jīng)本公司同意，不得向第三方公開本商業(yè)計(jì)劃書涉及的本公司的商業(yè)秘密。如投資者泄露本公司商業(yè)秘密，本公司有權(quán)追究投資者相應(yīng)法律責(zé)任。投資者簽字接收日期_年_月_日投資亮點(diǎn)闡釋行業(yè)不存在“天花板”我國是全球最大的水產(chǎn)養(yǎng)殖生產(chǎn)國，2010年中國漁業(yè)經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)值129萬億元，漁業(yè)產(chǎn)值6,7518億元，水產(chǎn)品進(jìn)出口總額20364億美元，其中出口總額150億美元，且保持強(qiáng)勁的增長勢頭，因此水產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展空間巨大。目前，我國水產(chǎn)品行業(yè)處于自由競爭格局，行業(yè)內(nèi)以中小規(guī)模的企業(yè)居多，在品牌影響力、定價權(quán)、市場份額等方面尚未出現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，自由競爭的格局為東亞水產(chǎn)快速發(fā)展創(chuàng)造了行業(yè)契機(jī)。資金優(yōu)勢、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和戰(zhàn)略目標(biāo)是水產(chǎn)企業(yè)擴(kuò)張的重要因素由于水產(chǎn)品行業(yè)特點(diǎn)，企業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)張過程中需要大量的營運(yùn)資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)，以及水產(chǎn)品捕撈、養(yǎng)殖、精加工、銷售等環(huán)節(jié)的食品安全和質(zhì)量控制依賴于多年的水產(chǎn)經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，因此資金規(guī)模和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)成為水產(chǎn)品企業(yè)快速擴(kuò)展的瓶頸之一。此外，行業(yè)內(nèi)絕大部分企業(yè)是由“小作坊”逐漸成長轉(zhuǎn)型而成，缺乏進(jìn)一步做大做強(qiáng)的戰(zhàn)略目標(biāo)，從而導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展停滯不前。因此，資金優(yōu)勢、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和戰(zhàn)略目標(biāo)是水產(chǎn)企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)張的重要因素，東亞水產(chǎn)目前具備上述三大因素，從而獲得行業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢。與漁民長期合作模式，為原材料穩(wěn)定供應(yīng)提供保障東亞水產(chǎn)與我國主要海洋捕撈區(qū)當(dāng)?shù)赜袑?shí)力的漁民進(jìn)行合作，通過建立長期的供銷關(guān)系，為漁民能夠長期、高價銷售捕撈水產(chǎn)品提供保障，同時也穩(wěn)定公司自身的原材料供應(yīng)。該合作模式有效解決了“小捕撈”和“大市場”（即漁民個人小規(guī)模捕撈，難以進(jìn)行大規(guī)模處理和長期保鮮，與全球水產(chǎn)品市場巨大需求空間）之間的矛盾。東山臨海生產(chǎn)基地有效降低成本東亞水產(chǎn)地處福建省東山縣，是我國傳統(tǒng)的優(yōu)質(zhì)漁業(yè)捕撈基地，受益于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的相對滯后，海洋生態(tài)環(huán)境保護(hù)良好，東山島正逐步取代浙江省的舟山群體，成為中國新興的漁業(yè)水產(chǎn)集散地。因此，公司利用地緣優(yōu)勢，在東山縣建立了臨海生產(chǎn)基地，擁有20,000平方米的現(xiàn)代化食品加工標(biāo)準(zhǔn)廠房和8,000平方米的綜合樓，大幅降低了生產(chǎn)經(jīng)營成本?！傲旰|亞”系列水產(chǎn)品在海外發(fā)達(dá)國家擁有較高的聲譽(yù)東亞水產(chǎn)水產(chǎn)品主要為國外銷售，“陵海東亞”系列水產(chǎn)品獲得了HACCP（國際標(biāo)準(zhǔn)食品安全控制及預(yù)防體系）食品安全管理體系認(rèn)證，產(chǎn)品銷售區(qū)域覆蓋東南亞、歐美等國家，并在上述國家擁有較高的聲譽(yù)。食品安全規(guī)范機(jī)制有效施行東亞水根據(jù)中華人民共和國食品衛(wèi)生法、中華人民共和國進(jìn)出口商品檢驗(yàn)法、出口食品生產(chǎn)企業(yè)備案管理規(guī)定、SN/T14431食品安全管理體系要求食品衛(wèi)生通則CAC/RCP11969，REV31997、美國聯(lián)邦法規(guī)21CFR123等法規(guī)的要求，按照美國海產(chǎn)品HACCP聯(lián)盟的水產(chǎn)品HACCP實(shí)施指南的規(guī)定，來組織產(chǎn)品的HACCP計(jì)劃，執(zhí)行良好生產(chǎn)操作規(guī)范（GMP）和衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)操作程序（SSOP）及其他輔助性操作規(guī)范。目前，公司已通過了質(zhì)量管理體系（ISO90012008）、食品安全管理體系ISO220002005、環(huán)境管理體系（ISO140012004）、職業(yè)健康安全管理體系（GB/T280012001）、中國有機(jī)產(chǎn)品認(rèn)證、食品質(zhì)量安全標(biāo)準(zhǔn)（QS），出口衛(wèi)生注冊認(rèn)證等第三方認(rèn)證。公司成立至今未發(fā)生一起重大產(chǎn)品品質(zhì)事件或食品安全事件。通過不斷創(chuàng)新豐富產(chǎn)品品類東亞水產(chǎn)成立了研發(fā)中心，引入高素質(zhì)人才，平均學(xué)歷超過大專，不斷對水產(chǎn)品處理工藝進(jìn)行研發(fā)，同時開發(fā)不同品類的產(chǎn)品系列，迎合市場對水產(chǎn)品的不同需求。打造優(yōu)秀管理團(tuán)隊(duì)東亞水產(chǎn)原管理團(tuán)隊(duì)擁有多年的水產(chǎn)品行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，為加速公司的發(fā)展，公司將陸續(xù)從發(fā)達(dá)城市引入職業(yè)經(jīng)理人，打造優(yōu)秀管理團(tuán)隊(duì)。此外，公司計(jì)劃從高等院校招聘大學(xué)生，提高公司中層管理人員素質(zhì)，同時優(yōu)化公司人才結(jié)構(gòu)?？蓜佑玫亩喾轿坏馁Y源東亞水產(chǎn)在迅速擴(kuò)張過程中，通過吸引各方高層次人才，從而擁有豐富的資源可為公司發(fā)展提供助力，如地方政府、行業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券中介機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)等。目錄一、東亞水產(chǎn)基本情況介紹7（一）基本情況7（二）簡要?dú)v史沿革8（三）組織結(jié)構(gòu)9二、水產(chǎn)行業(yè)概況10（一）行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈位置10（二）行業(yè)現(xiàn)狀10（三）行業(yè)發(fā)展前景13三、東亞水產(chǎn)經(jīng)營情況16（一）采購模式16（二）銷售模式17（三）生產(chǎn)及產(chǎn)品情況18（四）產(chǎn)品研發(fā)18（五）質(zhì)量控制19四、東亞水產(chǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃20（一）短期戰(zhàn)略（12年）20（二）中期戰(zhàn)略（35年）21（三）遠(yuǎn)期戰(zhàn)略（58年）21五、東亞水產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況21（一）良好的成長性21（二）盈利能力逐漸增強(qiáng)22（三）償債風(fēng)險(xiǎn)逐年下降22六、東亞水產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)簡介23七、后續(xù)融資計(jì)劃24（一）引入投資者初步方案24（二）募集資金用途24（三）IPO時間計(jì)劃表25（四）投資回報(bào)測算26附1東亞水產(chǎn)與水產(chǎn)行業(yè)主要可比公司的競爭優(yōu)勢分析27一、東亞水產(chǎn)基本情況介紹（一）基本情況中文名稱東山縣東亞水產(chǎn)有限公司英文名稱DONGSHANDONGYAAQUATICPRODUCTSCO,LTD公司網(wǎng)站W(wǎng)WWDYFOODSCN法定代表人姚亞甘注冊號350626100004851公司住所東山縣陳城鎮(zhèn)后姚村成立日期2001年3月28日注冊資本1,670萬元營業(yè)范圍海洋捕撈品的加工與銷售，海洋養(yǎng)殖品的加工與銷售東山縣東亞水產(chǎn)有限公司（以下簡稱“東亞水產(chǎn)”或“公司”）作為國內(nèi)領(lǐng)先的海洋水產(chǎn)品運(yùn)營商，通過構(gòu)筑捕撈、養(yǎng)殖、研發(fā)、加工、銷售縱向一體化產(chǎn)業(yè)鏈，依托我國東南沿海的海洋資源和東山島良好的區(qū)位優(yōu)勢，以及全流程的食品安全控制等，建立起對海洋水產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新、規(guī)模化的生產(chǎn)加工體系和銷售體系，為全球消費(fèi)者提供安全、健康、品類齊全的海洋水產(chǎn)品。東亞水產(chǎn)地處廈門與汕頭兩個經(jīng)濟(jì)特區(qū)之間的福建省漳州市東山島，占地面積150畝，建有現(xiàn)代化食品加工標(biāo)準(zhǔn)廠房8,000平方米，冷庫貯藏量18,000立方，備有平板速凍機(jī)、鋼帶速凍機(jī)、片冰機(jī)、金屬探測儀、自動化漂洗機(jī)等40多臺（套）的先進(jìn)設(shè)備，擁有兩條年生產(chǎn)量10,000噸的自動化魚糜生產(chǎn)線、一條年產(chǎn)量10,000噸的魚片加工生產(chǎn)線。東亞水產(chǎn)建立了“從捕撈、養(yǎng)殖到餐桌”全流程質(zhì)量控制體系，有效保障產(chǎn)品的食品安全。經(jīng)過多年經(jīng)營，公司獲得了HACCP（國際標(biāo)準(zhǔn)食品安全控制及預(yù)防體系）食品安全管理體系認(rèn)證、中國有機(jī)產(chǎn)品認(rèn)證、ISO90012008（質(zhì)量管理體系）、ISO220002005（食品安全管理體系）、ISO140012004（環(huán)境管理體系）、GB/T280012001（職業(yè)健康安全管理體系）、QS（國家質(zhì)檢總局發(fā)布的食品質(zhì)量安全標(biāo)準(zhǔn)）等認(rèn)證。東亞水產(chǎn)現(xiàn)有員工超過1,000人，其中各類中、高級管理技術(shù)人員80人。公司年加工水產(chǎn)品近2萬噸，2010年銷售收入8億人民幣，2011年19月銷售收入767億元，全年預(yù)計(jì)銷售收入105億元人民幣。現(xiàn)已開發(fā)出魷魚、章魚、河豚魚、魚糜、蠑螺片、螃蟹、鮑魚及十多種海捕魚類的加工產(chǎn)品。公司連續(xù)四年被漳州市人民政府、漳州市總工會、東山縣人民政府評為“重合同、守信用單位”、“先進(jìn)民營企業(yè)”、“先進(jìn)職工之家”、“優(yōu)秀非工黨支部”等榮譽(yù)稱號。公司總經(jīng)理姚甘源被評選為東山縣人大代表、漳州市水產(chǎn)品加工與流通協(xié)會理事、福建省青年商會理事會理事、福建省十佳青年企業(yè)家、后姚村委會主任。（二）簡要?dú)v史沿革1、2001年3月28日，東亞水產(chǎn)成立2001年3月28日，姚亞甘、姚甘源兄弟合資成立東山縣東亞水產(chǎn)有限公司，注冊資本為50萬元，其中姚亞甘出資30萬元，占注冊資本的60，姚甘源出資20萬元，占注冊資本40。2、2003年4月1日，第一次增資2003年4月1日，經(jīng)公司股東會決議，原股東以冷凍設(shè)備對公司進(jìn)行增資200萬元，其中姚亞甘出資120萬元，占60，姚甘源出資80萬元，占40。本次增資后，注冊資本變更為250萬元，其中姚亞甘出資150萬元，占注冊資本的60，姚亞源出資100萬元，占注冊資本的40。3、2009年6月15日，第二次增資2009年6月15日，經(jīng)股東會決議，原股東以貨幣資金和車間、凍庫等資產(chǎn)對公司增資1,100萬元，其中姚亞甘出資660萬元，占60，姚甘源出資440萬元，占40。本資增資后，注冊資本變更為1,350萬元，其中姚亞甘出資810萬元，占注冊資本的60，姚亞源出資540萬元，占注冊資本的40。4、2011年9月，第三次增資2011年9月，經(jīng)股東會決議，自然人陳峰和姚財(cái)添以現(xiàn)金共同對公司進(jìn)行增資，其中陳峰現(xiàn)金增資2,160萬元（240萬為注冊資本，1,920萬為資本公積），姚財(cái)添現(xiàn)金增資720萬元（80萬為注冊資本，640萬為資本公積）。本次增資完成后，東亞水產(chǎn)股權(quán)結(jié)構(gòu)如下股東出資額（萬元）股權(quán)比例姚亞甘8104850姚甘源5403234陳峰2401437姚財(cái)添80479合計(jì)1,67010000（三）組織結(jié)構(gòu)東亞水產(chǎn)目前組織結(jié)構(gòu)如下圖所示股東大會董事會總裁監(jiān)事會董事會秘書戰(zhàn)略專家委員會總裁辦公室行政中心財(cái)務(wù)中心營運(yùn)中心營運(yùn)中心研發(fā)中心連鎖事業(yè)部養(yǎng)殖事業(yè)部品管部生產(chǎn)一部生產(chǎn)二部設(shè)備保障部采購部國際業(yè)務(wù)部財(cái)務(wù)部倉儲部辦公室人力資源部后勤基建部研究部開發(fā)設(shè)計(jì)部大客戶部專賣連鎖部客戶服務(wù)部冷鏈配送部二、水產(chǎn)行業(yè)概況（一）行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈位置東亞水產(chǎn)所屬行業(yè)為海洋產(chǎn)業(yè)中的海洋漁業(yè)。海洋產(chǎn)業(yè)主要包括海洋漁業(yè)、海洋交通運(yùn)輸業(yè)、海洋油氣業(yè)、濱海旅游業(yè)、海洋船舶工業(yè)、海鹽和海洋化工業(yè)、海洋生物醫(yī)藥業(yè)等，其中海洋漁業(yè)是海洋經(jīng)濟(jì)的重要支柱，包括海洋捕撈、海水養(yǎng)殖和海洋水產(chǎn)加工業(yè)。東亞水產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋上游的水產(chǎn)品原料的捕撈和養(yǎng)殖，中游的水產(chǎn)品的初加工、食品的深加工及水產(chǎn)加工副產(chǎn)品的綜合利用，以及下游的水產(chǎn)加工品的銷售。同時，公司還通過水產(chǎn)加工品不斷研發(fā)和創(chuàng)新，和建立“從捕撈、養(yǎng)殖到餐桌”全流程質(zhì)量控制體系，鞏固公司對整個產(chǎn)業(yè)鏈的控制力，提高公司的核心競爭力。東山縣藍(lán)色田園海產(chǎn)養(yǎng)殖有限公司（二）行業(yè)現(xiàn)狀1、水產(chǎn)品產(chǎn)量我國是世界上最大的水產(chǎn)品捕撈和養(yǎng)殖生產(chǎn)國，多年來水產(chǎn)品產(chǎn)量保持持續(xù)增長。農(nóng)業(yè)部資料顯示，2010年，水產(chǎn)品總產(chǎn)量5,373萬噸，增長超過7；漁業(yè)經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)值129萬億元，漁業(yè)產(chǎn)值6,7518億元，分別年均增長110和106。水產(chǎn)品總產(chǎn)量的增長與我國經(jīng)濟(jì)的快速增長、人均可支配收入的增加、水產(chǎn)品消費(fèi)量的增加、強(qiáng)勁的水產(chǎn)品出口增長等諸多因素有緊密的關(guān)系。2、水產(chǎn)品進(jìn)出口據(jù)海關(guān)最新數(shù)據(jù)顯示，2010年中國水產(chǎn)品進(jìn)出口總量71606萬噸，進(jìn)出口總額20364億美元，同比分別增長678和268。水產(chǎn)品出口產(chǎn)業(yè)的發(fā)展更為迅猛，“十五”期間水產(chǎn)品出口年均增長率超過16，“十一五”期間水產(chǎn)品出口年均增長96。以美元金額計(jì)，2000年全年出口額38億美元，2005年比2000年翻一番達(dá)80億美元，2010年達(dá)127億美元，中國水產(chǎn)品出口約占農(nóng)產(chǎn)品出口總額的30，連續(xù)11年居大宗農(nóng)產(chǎn)品首位。根據(jù)我國農(nóng)業(yè)部漁業(yè)局最新發(fā)布的全國漁業(yè)發(fā)展十二五規(guī)劃，到2015年，我國水產(chǎn)品目標(biāo)總產(chǎn)量將達(dá)6,350萬噸以上，水產(chǎn)品人均占有量44公斤以上，漁業(yè)總產(chǎn)值2萬億元、增加值9,900億元，漁業(yè)產(chǎn)值1萬億元、增加值6,000億元；水產(chǎn)品出口額達(dá)到180億美元；水產(chǎn)品加工率達(dá)到40。同時，出口水產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將不斷優(yōu)化，組織化程度逐步提高，發(fā)展方式明顯轉(zhuǎn)變，產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入相對集中化、規(guī)模化、產(chǎn)業(yè)化開發(fā)階段。3、水產(chǎn)業(yè)的地域性特點(diǎn)我國水產(chǎn)品行業(yè)主要分布在沿海各省，其中山東、浙江、福建三省位列三甲，產(chǎn)值累計(jì)達(dá)全國70以上。A股市場水產(chǎn)行業(yè)的上市公司分布也初步體現(xiàn)了水產(chǎn)業(yè)的地域分布特點(diǎn)。目前，山東省擁有2家水產(chǎn)類上市公司，分別為好當(dāng)家和東方海洋；遼寧省擁有3家，分別為獐子島、壹橋苗業(yè)和天寶股份；浙江省擁有1家，為中水漁業(yè)；上海擁有1家，為開創(chuàng)國際；廣東省擁有1家，為國聯(lián)水產(chǎn)；此外，內(nèi)地淡水水產(chǎn)業(yè)擁有一家，為湖南的大湖股份；水產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值位列全國第三的福建省尚未有水產(chǎn)業(yè)上市公司。4、水產(chǎn)業(yè)的季節(jié)性特點(diǎn)水產(chǎn)品（特指海洋捕撈品）加工行業(yè)經(jīng)營存在季節(jié)性。我國規(guī)定每年57月為禁漁期，8月1日正式開海，隨后的812月海產(chǎn)品捕撈量達(dá)到高峰，海產(chǎn)品價格最為低廉，在此后的14月為海產(chǎn)品淡季，價格逐步走高。水產(chǎn)業(yè)的季節(jié)性特點(diǎn)使大型綜合性水產(chǎn)企業(yè)擁有中小水產(chǎn)企業(yè)所不能具備的競爭優(yōu)勢。大型綜合性水產(chǎn)企業(yè)具有資金優(yōu)勢和訂單優(yōu)勢，能夠在海產(chǎn)品捕撈的高峰期大量低價收購海產(chǎn)品，并通過冷凍儲存的方式將生產(chǎn)和銷售高峰期安排到捕撈淡季進(jìn)行。由于現(xiàn)有冷凍技術(shù)的提高，在零下30度以下急凍并在零下25度以下環(huán)境中保存的水產(chǎn)品品質(zhì)（95以上的鮮度）能保持24個月以上不變（部分海產(chǎn)品可保持36個月以上），同時，由于全球范圍內(nèi)海洋捕撈品供給的長期穩(wěn)定與需求的持續(xù)增長，海洋捕撈品價格呈現(xiàn)長期持續(xù)增長的勢頭。因此，憑借資金優(yōu)勢和訂單優(yōu)勢，大型水產(chǎn)品企業(yè)能夠平滑海洋水產(chǎn)品的短期價格波動，并利用存貨滾存方式在長期價格變動中獲益。價格水產(chǎn)品供給價格水產(chǎn)品需求產(chǎn)量時間長期向上的價格走勢優(yōu)勢企業(yè)對行業(yè)價格周期的平滑5、水產(chǎn)業(yè)的行業(yè)壁壘總體看，水產(chǎn)業(yè)是一個有較強(qiáng)壁壘的行業(yè)，表現(xiàn)為（1）質(zhì)量安全壁壘鑒于我國農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全問題的嚴(yán)重性與急迫性，我國政府陸續(xù)出臺了大量政策法規(guī)，體現(xiàn)了國家保障全民產(chǎn)品質(zhì)量安全的決心。同時，隨著近年食品安全問題的頻發(fā)，國外主要水產(chǎn)進(jìn)口國紛紛提高對進(jìn)口水產(chǎn)品的質(zhì)量安全要求，一些大的采購商要求供應(yīng)商通過BRC、ACC和BAP等認(rèn)證，水產(chǎn)行業(yè)質(zhì)量安全壁壘越來越高。（2）資源壁壘漁汛期漁汛期漁汛期休漁期休漁期海洋水產(chǎn)品存在明顯的區(qū)域性，對水域、氣候、生態(tài)環(huán)境的要求嚴(yán)格，不同地域的水產(chǎn)品直接影響產(chǎn)品的口感、規(guī)格和品質(zhì)。從海洋捕撈品看，其資源壁壘取決于有限海產(chǎn)資源的穩(wěn)定供應(yīng)，即水產(chǎn)加工企業(yè)對捕撈漁戶的有效控制；從海洋養(yǎng)殖品看，資源壁壘要求企業(yè)必須擁有適宜海產(chǎn)品養(yǎng)殖的海域（水）資源。（3）技術(shù)壁壘水產(chǎn)行業(yè)各環(huán)節(jié)都存在較高的技術(shù)壁壘，如水產(chǎn)種苗選種和育種、種質(zhì)提純復(fù)壯、飼料營養(yǎng)添加劑的研發(fā)、健康養(yǎng)殖技術(shù)、水產(chǎn)品精深加工能力及加工副產(chǎn)品綜合利用等都需要企業(yè)投入較大的人力、物力、財(cái)力進(jìn)行持續(xù)研發(fā)。（4）資金規(guī)模壁壘隨著人們對水產(chǎn)品質(zhì)量安全的高度關(guān)注，要滿足消費(fèi)者“從捕撈、養(yǎng)殖基地到餐桌”的健康又安全的水產(chǎn)品消費(fèi)需求，需要水產(chǎn)企業(yè)投入較大資金，來保證原材料收購時的質(zhì)量安全，來購入先進(jìn)的加工設(shè)備、檢測設(shè)備，建設(shè)產(chǎn)品質(zhì)量安全管理體系和物流配送體系。（三）行業(yè)發(fā)展前景1、市場空間巨大在過去的20年間，中國居民家庭水產(chǎn)品人均年消費(fèi)水平增長很快，其中，城鎮(zhèn)居民人均年消費(fèi)水平從1990年的769KG增加到2004年的1248KG，增長62，農(nóng)村居民人均年消費(fèi)水平由1990年的213KG增加到2004年的449KG，增長一倍。但中國人均消費(fèi)水平與世界人均消費(fèi)水平相比，尚有較大差距。數(shù)據(jù)顯示1，2003年，全球人均水產(chǎn)品消費(fèi)量為165KG，預(yù)計(jì)2020年將增長到1921KG。要達(dá)到2020年的世界平均水平，我國城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民的水產(chǎn)品消費(fèi)還將分別增長60和354。同時，隨著我國居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的逐步升級，消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)觀念也發(fā)生了深刻變化，由“溫飽型”向“營養(yǎng)型”、“健康型”轉(zhuǎn)變，自然、綠色、生態(tài)、健康的1數(shù)據(jù)來源全國漁業(yè)發(fā)展第十一個五年規(guī)劃水產(chǎn)品備受人們的青睞，水產(chǎn)品成為農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場中成交量最大的商品，水產(chǎn)品將成為國民糧食需求的重要組成部分。水產(chǎn)品是目前人們消費(fèi)食品中相對營養(yǎng)價值較高的一類，主要體現(xiàn)在其蛋白含量高、蛋白質(zhì)消化率高，吸收率也高于其它肉食品如豬、雞、牛等陸生動物中的蛋白質(zhì)；水產(chǎn)品富含不飽和脂肪，對人類的健康有益而無害，多食魚肉不會像多吃豬肉易引起血脂升高及心血管疾??；水產(chǎn)品還含有豐富的腦磷脂和卵磷脂，亦能促進(jìn)人類健康、長壽。因此，伴隨著食品安全要求、水產(chǎn)業(yè)集約化發(fā)展程度的提高，我國水產(chǎn)品消費(fèi)尤其是海洋捕撈品和海洋養(yǎng)殖品的消費(fèi)將會迎來持續(xù)快速增長時期。2、行業(yè)發(fā)展面臨良好機(jī)遇（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的支持構(gòu)成行業(yè)發(fā)展的重要保證作為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)重要組成部分的水產(chǎn)業(yè)，由于其具有廣闊的市場前景和可幫助農(nóng)民有效增收致富等優(yōu)點(diǎn)，歷來受到政府的大力引導(dǎo)和扶持。在每年的中央一號文中都明確提出要加大水產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，重點(diǎn)圍繞著“擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)水產(chǎn)品養(yǎng)殖”；“擴(kuò)大水產(chǎn)等優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品出口”（2006年）；“推廣集約、高效、生態(tài)化水產(chǎn)養(yǎng)殖技術(shù)”（2007年）；“增強(qiáng)科技支撐，加大投入力度，擴(kuò)大水產(chǎn)健康養(yǎng)殖示范區(qū)（場）建設(shè)，擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)加工區(qū)建設(shè)，支持建設(shè)綠色和有機(jī)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)基地”（2009年）,出臺了系列扶持政策與措施在水產(chǎn)（漁業(yè)）產(chǎn)業(yè)政策方面，針對我國水產(chǎn)業(yè)發(fā)展的具體特點(diǎn)，國家制定了結(jié)構(gòu)調(diào)整的具體舉措。全國漁業(yè)發(fā)展第十二個五年規(guī)劃指出，要促進(jìn)漁業(yè)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，在十二五末使?jié)O業(yè)經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)值達(dá)到21萬億元、增加值9900億元，漁業(yè)產(chǎn)值達(dá)到1萬億元、增加值達(dá)到6400億元；漁業(yè)二、三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值比重達(dá)到53；水產(chǎn)品加工率達(dá)到40；水產(chǎn)品總產(chǎn)量超過6000萬噸；要著力發(fā)展先進(jìn)的水產(chǎn)品加工流通業(yè)，促進(jìn)加工業(yè)優(yōu)化升級，以自主創(chuàng)新和品牌建設(shè)為核心，培植壯大一批裝備先進(jìn)、管理一流、帶動力強(qiáng)的水產(chǎn)品加工龍頭企業(yè)；要推進(jìn)現(xiàn)代物流體系建設(shè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)地和銷地的市場、冷鏈物流有效對接；要拓展國內(nèi)外市場空間，積極發(fā)展消費(fèi)引導(dǎo)型加工業(yè)，努力引領(lǐng)和擴(kuò)大水產(chǎn)品國內(nèi)市場消費(fèi)，爭取水產(chǎn)品國際貿(mào)易的主動權(quán)，保持水產(chǎn)品國際貿(mào)易穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展，等等。這些產(chǎn)業(yè)政策都構(gòu)成未來行業(yè)發(fā)展的重要保證。（2）水產(chǎn)技術(shù)的發(fā)展形成行業(yè)發(fā)展的重要推動力過去二十年，是水產(chǎn)業(yè)捕撈、養(yǎng)殖，尤其是加工技術(shù)快速發(fā)展的時期，水產(chǎn)品加工業(yè)的加工技術(shù)與設(shè)備水平的發(fā)展，尤其是生物工程技術(shù)、聲學(xué)光學(xué)技術(shù)等在行業(yè)中的運(yùn)用，為水產(chǎn)加工業(yè)的發(fā)展提供了技術(shù)保證。隨著冷凍保鮮技術(shù)的不斷發(fā)展，冷凍水產(chǎn)品質(zhì)量大幅提升，基本保持了新鮮水產(chǎn)品的風(fēng)味，冷凍水產(chǎn)品消費(fèi)逐漸成為人民生活中的必須消費(fèi)品。與國外的水產(chǎn)消費(fèi)習(xí)慣靠近，我國正在經(jīng)歷從“冰鮮”向“活鮮”再向“凍鮮”的轉(zhuǎn)型時期，以技術(shù)為保證的“凍鮮”消費(fèi)時期的到來正在給水產(chǎn)品的存儲、加工、運(yùn)輸、零售模式的帶來變革的動力，也形成水產(chǎn)行業(yè)未來規(guī)模化發(fā)展、集約化發(fā)展的重要動力。（3）世界范圍內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與國內(nèi)消費(fèi)升級推動我國水產(chǎn)生產(chǎn)模式的轉(zhuǎn)變水產(chǎn)加工業(yè)作為一個資本密集和勞動密集的產(chǎn)業(yè)，存在著產(chǎn)業(yè)變遷與轉(zhuǎn)移的普遍趨勢。隨著發(fā)達(dá)國家直接從事水產(chǎn)業(yè)勞力的日趨短缺，水產(chǎn)生產(chǎn)呈極度萎縮狀態(tài)，比如日本，早已完成從水產(chǎn)生產(chǎn)大國向消費(fèi)大國的轉(zhuǎn)變。中國作為世界水產(chǎn)生產(chǎn)大國，具有養(yǎng)殖生產(chǎn)規(guī)模大、技術(shù)先進(jìn)、勞動力資源豐富、加工能力強(qiáng)等優(yōu)勢，具備產(chǎn)業(yè)承接的先天優(yōu)勢和較強(qiáng)競爭力，隨著我國水產(chǎn)品加工能力的顯著增強(qiáng)和一批具有技術(shù)優(yōu)勢的龍頭企業(yè)的崛起，我國已成為世界水產(chǎn)品加工貿(mào)易的主要基地之一，在國際市場分工中占有重要地位。這種地位伴隨國內(nèi)消費(fèi)市場的迅速擴(kuò)大，正形成產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，推動我國從水產(chǎn)生產(chǎn)大國向生產(chǎn)強(qiáng)國的轉(zhuǎn)變。三、東亞水產(chǎn)經(jīng)營情況東亞水產(chǎn)通過多年對商業(yè)模式的不斷改進(jìn)和完善，形成了捕撈、養(yǎng)殖、研發(fā)、加工、銷售縱向一體化的經(jīng)營模式。海洋捕撈人工養(yǎng)殖精加工初加工海外銷售國內(nèi)銷售海洋水產(chǎn)品研發(fā)全流程質(zhì)量控制體系（一）采購模式1、海洋捕撈類東亞水產(chǎn)的產(chǎn)品主要為海洋捕撈品加工，采購渠道的穩(wěn)定性和可控性是公司生產(chǎn)經(jīng)營以及產(chǎn)品質(zhì)量的保障。目前，公司已在全國主要海洋捕撈區(qū)（山東省、浙江省、福建省、海南省和廣東省，如下圖所示）建立了堅(jiān)實(shí)的采購渠道，并且與銀行、國家保險(xiǎn)、客戶、供應(yīng)商等建立了良好的信用關(guān)系，為公司采購提供了資金支持。公司地處東海與南海交界處，是我國傳統(tǒng)的優(yōu)質(zhì)漁業(yè)捕撈基地，同時受益于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的相對滯后，海洋生態(tài)環(huán)境保護(hù)良好，東山島正逐步取代浙江省的舟山群體，成為中國新興的漁業(yè)水產(chǎn)集散地。目前，在公司距離3公里遠(yuǎn)的宮前碼頭，有50余艘漁船在公司備案。此外，公司與東山縣內(nèi)其它140多艘漁船建立了長久的合作關(guān)系。除東山縣以外，公司在其他主要海洋捕撈區(qū)與當(dāng)?shù)赜袑?shí)力的漁民建立了長期合作關(guān)系，由當(dāng)?shù)貪O民代為收購水產(chǎn)品，從而建立了北起山東，南到海南的采購網(wǎng)絡(luò)。公司通過這種長期合作關(guān)系，為漁民提供了長期、高價的銷售渠道，同時也為公司自身原材料穩(wěn)定供應(yīng)提供了可靠保障。該種采購模式，有效解決了漁民個人“小捕撈”和海洋水產(chǎn)品“大市場”之間的供需矛盾。2、水產(chǎn)養(yǎng)殖類公司所在地福建省東山縣為全國鮑魚盛產(chǎn)區(qū)，公司大股東在東山縣陳城鎮(zhèn)租有520口2鮑魚養(yǎng)殖場，能解決公司30的鮑魚原料供應(yīng)。同時公司經(jīng)政府拍賣拍得1,500畝海域養(yǎng)殖區(qū)，預(yù)期將解決全部鮑魚收購需要。此外，公司已和所在地陳城鎮(zhèn)政府確認(rèn)，將向鎮(zhèn)政府租用2,000畝的鹽田用地，為今后鮑魚育苗提供場地，滿足鮑魚育苗、養(yǎng)殖的一體化需要。（二）銷售模式目前，東亞水產(chǎn)銷售主要以海外客戶為主，主要銷往臺灣、越南等東南亞國家，隨著拓展力度上升，歐美國家占比逐漸上升。海外客戶主要以訂單銷售為主，雖然賬期較長，但幾乎不存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)，且享受13的出口退稅。近年來，公司銷售呈爆發(fā)式增資，2010年銷售超過12萬噸。臺灣是公司的傳統(tǒng)優(yōu)勢市場，由于公司地處福建省東南部，與臺灣隔海相望，語言一致，習(xí)俗相通，文化認(rèn)同度極高。經(jīng)過公司近十年的經(jīng)營，已得到臺灣地區(qū)客戶的高度認(rèn)可。根據(jù)福建省海洋漁業(yè)廳數(shù)據(jù)，2010年福建省水產(chǎn)出口額2682億美元，其中出口臺灣464億美元，在出口臺灣部分中，東亞水產(chǎn)出口083億美元，占比1789。過去一年來，公司在保持傳統(tǒng)市場臺灣的主導(dǎo)地位的同時，加快了歐美市場的拓展力度，隨著魷魚等系列產(chǎn)品在歐洲市場的熱銷，公司出口臺灣地區(qū)的占比已從70下降到50左右，而歐美國家則上升到30以上。隨著銷售規(guī)模擴(kuò)張，公司開始開拓國內(nèi)市場，目前已經(jīng)擁有30余家專賣店，主要為酒店等大型客戶提供配送。公司未來計(jì)劃通過區(qū)域加盟商的方式大幅拓展國內(nèi)銷售渠道，預(yù)計(jì)未來35年裝賣店將超過500家。（三）生產(chǎn)及產(chǎn)品情況東亞水產(chǎn)已建成20,000平方米的現(xiàn)代化食品加工標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)房和8,000平方米的綜合樓，冷凍貯藏能力達(dá)到18,000立方，先后引進(jìn)了自動化漂洗機(jī)、片冰機(jī)、金屬探測儀、平板速凍機(jī)、鋼帶速凍機(jī)等40余套先進(jìn)設(shè)備，并擁有三條年產(chǎn)2鮑魚育苗養(yǎng)殖單位，目前一口鮑魚池的育苗產(chǎn)值在15萬元之間，一口鮑魚養(yǎng)殖單位的養(yǎng)殖產(chǎn)值在1萬左右。10,000噸的自動化魚糜生產(chǎn)線和一條年產(chǎn)10,000噸的魚片加工生產(chǎn)線。東亞水產(chǎn)目前海鮮水產(chǎn)品品類已經(jīng)達(dá)到五十余種。東亞水產(chǎn)前六大產(chǎn)品為魷魚、海參、魚糜、鯧魚、鮑魚以及海蝦產(chǎn)品。公司對產(chǎn)品品質(zhì)嚴(yán)格管控，成立以來達(dá)到無投訴、無不合格產(chǎn)品流向市場、無食品安全事故的“三無”品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。東亞水產(chǎn)2010年及2011年前三季度主要產(chǎn)品出口情況2011年19月2010年度品名數(shù)量噸）銷售收入（萬元人民幣）數(shù)量銷售收入（萬元人民幣）魷魚4,6632127,725343,3645417,00808海參193096,8802731221,19605魚糜2,777006,697093,349089,37385鯧魚944005,909501,478409,85497蝦777905,464461,409358,57509鮑魚240205,1409049161,19136金槍魚274562,59439371664,20895蟹449852,03885159681,01949墨魚341061,49808282641,21065劍旗魚130171,40183167042,11053藍(lán)沙魚220271,36731318482,03068紅旗魚118051,27366128011,46118鯊魚177691,25375419074,36874黑旗魚89821,03361118331,43307其他997555,711651,2423110,05298合計(jì)12,3944075,9906812,8889875,09567（四）產(chǎn)品研發(fā)東亞水產(chǎn)成立了專門的研發(fā)中心從事從事新產(chǎn)品的研發(fā)和推廣工作，研發(fā)部負(fù)責(zé)人由公司副總裁兼任。東亞水產(chǎn)目前成功開發(fā)并取得良好市場反映的新產(chǎn)品有魷魚寶、日式芙蓉蝦、灌湯鮑魚、黃金魷魚卷、脆皮魷魚片、蝦卷、裹粉玉筋魚、脆皮玉筋魚、魷魚粒。對一些自主設(shè)計(jì)的設(shè)備和獨(dú)創(chuàng)性的水產(chǎn)處理方法，公司正在申報(bào)國家發(fā)明專利，如去皮機(jī)（魚糜生產(chǎn)）、魷魚寶、沙梭魚的處理方法、鮑魚的加工方法、鮑魚湯汁、魷魚面等。東亞水產(chǎn)不斷改進(jìn)研發(fā)體系，引入新的理念和思路，為迎合市場對水產(chǎn)品品類的不同需求，重點(diǎn)開展系列化產(chǎn)品研發(fā)。產(chǎn)品角度開發(fā)品類消費(fèi)者需求角度開發(fā)品類魚糜系列產(chǎn)品海鮮火鍋凈菜系列蝦系列產(chǎn)品海鮮燒烤系列魷魚系列產(chǎn)品酒店成品凈菜系列蟹系列產(chǎn)品個人消費(fèi)者凈菜系列魚片系列產(chǎn)品酒店食材原料系列刺生系列產(chǎn)品機(jī)關(guān)食堂原料系列（五）質(zhì)量控制東亞水產(chǎn)主要根據(jù)中華人民共和國食品衛(wèi)生法和中華人民共和國進(jìn)出口商品檢驗(yàn)法，國家質(zhì)檢總局2011年第142號令出口食品生產(chǎn)企業(yè)備案管理規(guī)定、SN/T14431食品安全管理體系要求食品衛(wèi)生通則CAC/RCP11969，REV31997、美國聯(lián)邦法規(guī)21CFR123等法規(guī)的要求，按照美國海產(chǎn)品HACCP聯(lián)盟的水產(chǎn)品HACCP實(shí)施指南的規(guī)定，來組織產(chǎn)品的HACCP計(jì)劃，執(zhí)行良好生產(chǎn)操作規(guī)范（GMP）和衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)操作程序（SSOP）及其他輔助性操作規(guī)范。目前，公司已通過了質(zhì)量管理體系（ISO90012008）、食品安全管理體系ISO220002005、環(huán)境管理體系（ISO140012004）、職業(yè)健康安全管理體系（GB/T280012001）、中國有機(jī)產(chǎn)品認(rèn)證、食品質(zhì)量安全標(biāo)準(zhǔn)（QS），出口衛(wèi)生注冊認(rèn)證等第三方認(rèn)證。公司成立至今未發(fā)生一起重大產(chǎn)品品質(zhì)事件或食品安全事件，做到了零投訴率，無不合格產(chǎn)品流向市場，無出現(xiàn)食品安全事故的三無品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。公司商標(biāo)“陵海東亞”獲得“中國馳名商標(biāo)”、“福建省著名商標(biāo)”，“陵海東亞”系列產(chǎn)品獲得“福建名牌產(chǎn)品”等多項(xiàng)獎勵。四、東亞水產(chǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃東亞水產(chǎn)的發(fā)展愿景為成為中國最好的海洋水產(chǎn)品運(yùn)營商。東亞水產(chǎn)未來將通過富有競爭力的采購模式和資金優(yōu)勢，配合業(yè)務(wù)發(fā)展能力（訂單及分銷能力）形成對海洋捕撈水產(chǎn)品的資源控制力；通過對東山島獨(dú)有自然條件產(chǎn)生的鮑魚育苗和養(yǎng)殖資源的控制，形成對海洋養(yǎng)殖水產(chǎn)品（鮑魚）的資源控制力；通過出口客戶的維持、大宗訂單的掌握，國內(nèi)數(shù)百家的連鎖經(jīng)銷店和東亞品牌的知名度和影響力，形成對渠道的控制力。東亞水產(chǎn)通過對上游資源和對下游渠道的控制力，進(jìn)一步鞏固公司捕撈、養(yǎng)殖、研發(fā)、加工、銷售縱向一體化產(chǎn)業(yè)鏈，提升公司核心競爭力。東亞水產(chǎn)成立以來，管理團(tuán)隊(duì)始終堅(jiān)持這一公司愿景，并貫徹于公司生產(chǎn)經(jīng)營的每一環(huán)節(jié)，經(jīng)過數(shù)年的勵精圖治，東亞水產(chǎn)近兩年取得了爆發(fā)式的增長。在此基礎(chǔ)上，公司為更好地實(shí)現(xiàn)公司愿景，制定了短期戰(zhàn)略、中期戰(zhàn)略和遠(yuǎn)期戰(zhàn)略。（一）短期戰(zhàn)略（12年）短期戰(zhàn)略為，用2年左右時間，以出口加工為主體，鞏固和發(fā)展公司的出口競爭力，拓展國內(nèi)連鎖渠道，切入育苗和養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)，形成國際銷售、國內(nèi)銷售和養(yǎng)殖為主體的“三足鼎立”利潤增長點(diǎn)的總體框架。1、向控股股東及主要高管收購鮑魚育苗及養(yǎng)殖基地，保障公司的原材料供應(yīng)，同時消除公司與大股東之間的同業(yè)競爭，為公司IPO上市清除障礙；2、東亞水產(chǎn)目前冷庫貯藏能力為18,000噸，其中自有冷庫12,000噸，租賃冷庫6,000噸，已經(jīng)無法滿足公司日益增長的業(yè)務(wù)需要。公司擬新建2萬噸凍庫，以擴(kuò)大公司的產(chǎn)能；3、東亞水產(chǎn)逐步開始拓展國內(nèi)的銷售渠道，近一年以來專賣店數(shù)量已經(jīng)超過50間。為配合國內(nèi)銷售渠道拓展需要，公司擬建設(shè)國內(nèi)冷鏈配送體系，布局國內(nèi)銷售網(wǎng)點(diǎn)；（二）中期戰(zhàn)略（35年）1、東亞水產(chǎn)隨著規(guī)模擴(kuò)張和國內(nèi)銷售渠道的鋪設(shè)，計(jì)劃在未來35年實(shí)現(xiàn)銷售收入25億元，利潤25億，成為具備較強(qiáng)綜合實(shí)力的水產(chǎn)品運(yùn)營商；2、在持續(xù)擴(kuò)展的基礎(chǔ)上，充分利用資本市場的融資功能，完成A股市場IPO，利用募集資金擴(kuò)大產(chǎn)能、鋪設(shè)銷售渠道。（三）遠(yuǎn)期戰(zhàn)略（58年）1、東亞水產(chǎn)計(jì)劃用58年成為中國最好的水產(chǎn)品運(yùn)營商；2、通過規(guī)模的不斷擴(kuò)大和國內(nèi)銷售渠道的鋪設(shè)，東亞水產(chǎn)將為全中國13億人民提供安全、營養(yǎng)、優(yōu)質(zhì)的水產(chǎn)品。五、東亞水產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況東亞水產(chǎn)截止2011年9月30的簡要財(cái)務(wù)信息如下，最終財(cái)務(wù)信息以審計(jì)報(bào)告為準(zhǔn)。項(xiàng)目（萬元）2011年9月30日2010年12月31日總資產(chǎn)50,4434035,35036凈資產(chǎn)13,587895,97864項(xiàng)目（萬元）2011年19月2010年?duì)I業(yè)收入76,7592780,86797凈利潤4,729254,41824（一）良好的成長性2143545042009年2010年2011年19月總資產(chǎn)544472009年2010年2011年19月產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)單位百萬元單位百萬元近兩年來，隨著東亞水產(chǎn)逐步完善生產(chǎn)經(jīng)營管理，以及打開國外銷售渠道，出口規(guī)模大幅上升，總資產(chǎn)和凈利潤呈現(xiàn)爆發(fā)式的增長，體現(xiàn)出良好的成長性。（二）盈利能力逐漸增強(qiáng)1485486182009年2010年2011年19月產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)東亞水產(chǎn)規(guī)模不斷壯大，“陵海東亞”系列產(chǎn)品打入海外市場，品牌聲譽(yù)逐漸體現(xiàn)，以及管理團(tuán)隊(duì)著手加強(qiáng)公司內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營管理，公司銷售利潤率逐步提升。（三）償債風(fēng)險(xiǎn)逐年下降9271830973062009年2010年2011年19月產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)東亞水產(chǎn)早期經(jīng)營性資產(chǎn)主要來自于外部借款，資產(chǎn)負(fù)債率高企，隨著公司近年來銷售規(guī)模上升和盈利能力增強(qiáng)，以及外部投資者對公司進(jìn)行增資，公司資產(chǎn)負(fù)債率逐步下降，償債風(fēng)險(xiǎn)逐漸降低。六、東亞水產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)簡介姚甘源，現(xiàn)任公司總裁。男，1971年生，福建省東山縣人。2001年至今，福建省東山縣東亞水產(chǎn)有限公司總裁。福建省東山縣第十五屆人大代表，福建省東山縣企業(yè)與企業(yè)家聯(lián)合會副會長，福建省青年商會第五屆理事會理事。曾炳東，現(xiàn)任公司副總裁。男，1973年生，福建省東山縣人。2003年至今，福建省東山縣東亞水產(chǎn)有限公司副總裁。對水產(chǎn)行業(yè)市場有敏銳的洞察力和成熟靈活的商務(wù)談判能力。蔡鎮(zhèn)炎，現(xiàn)任公司副總裁。男，1974年生，福建省東山縣人。大專學(xué)歷，1996年至2005年在廈門國貿(mào)集團(tuán)股份有限公司下屬企業(yè)英特（東山）食品有限公司等企業(yè)任財(cái)務(wù)部經(jīng)理，2005年2月至2011年9月任東山縣東亞水產(chǎn)有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)，2011年10月至今任東山縣東亞水產(chǎn)有限公司副總裁，對財(cái)務(wù)管理有豐富的工作經(jīng)驗(yàn)，綜合管理能力較強(qiáng)。張振華，現(xiàn)任公司財(cái)務(wù)總監(jiān)。男，1979年生，江西省余干縣。江西財(cái)經(jīng)大學(xué)畢業(yè)，中國注冊會計(jì)師，曾在立信大華會計(jì)師事務(wù)所有限公司和深圳市鵬程會計(jì)師事務(wù)所工作近10年，熟悉公司財(cái)務(wù)審計(jì)工作，在企業(yè)首發(fā)IPO、再融資和借殼上市方面具有豐富的工作經(jīng)驗(yàn)。葉南團(tuán)，現(xiàn)任公司生產(chǎn)總監(jiān)。男，1975年生，福建省漳州市人。1994年12月1998年12月，武警938712部隊(duì)上士班長，2005年3月2010年9月福建海鼎環(huán)球食品有限公司、寧德市夏威食品有限公司等企業(yè)任生產(chǎn)廠長兼品管部經(jīng)理，2010年10月至今任東亞水產(chǎn)生產(chǎn)中心總監(jiān)，對生產(chǎn)管理有豐富的工作經(jīng)驗(yàn)，熟悉食品企業(yè)生產(chǎn)流程和食品安全生產(chǎn)控制管理。七、后續(xù)融資計(jì)劃（一）引入投資者初步方案根據(jù)東亞水產(chǎn)管理層的謹(jǐn)慎預(yù)期，公司2011年銷售收入為105億元，凈利潤為6,500萬元，2012年銷售收入125億元，凈利潤為1億元。東亞水產(chǎn)企業(yè)整體價值為78億元，即以東亞水產(chǎn)2011年報(bào)表凈利潤的12倍PE，或2012年凈利潤的78倍PE為估值基礎(chǔ)。本次東亞水產(chǎn)擬引入投資者，引入156億的資金，占發(fā)行后20的股權(quán)比例。東亞水產(chǎn)變更為股份公司之后，總股本擬設(shè)置為18億股，其中投資者占3600萬股。（二）募集資金用途根據(jù)東亞水產(chǎn)的中遠(yuǎn)期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，未來東亞水產(chǎn)將實(shí)現(xiàn)從目前比較單一的水產(chǎn)品加工出口企業(yè)向水產(chǎn)品綜合運(yùn)營企業(yè)的轉(zhuǎn)型，形成水產(chǎn)品（以海洋捕撈品為主）加工出口、國內(nèi)連鎖銷售、海洋水產(chǎn)品育苗與養(yǎng)殖（鮑魚產(chǎn)業(yè)）等三大利潤支點(diǎn)，本次私募的156億資金將為公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)發(fā)揮重要作用。擬募資金的投向安排為1、收購控股股東及主要高管自營的鮑魚育苗及養(yǎng)殖基地。此舉既可解決同業(yè)競爭問題，消除上市障礙，又可為公司進(jìn)入育苗與養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)提供基礎(chǔ)。預(yù)計(jì)收購資金1,000萬，年增凈利潤500萬以上。2、陳城鎮(zhèn)2000畝現(xiàn)代水產(chǎn)科研繁育加工基地建設(shè)。目前陳城鎮(zhèn)政府?dāng)M與企業(yè)合作開發(fā)該項(xiàng)目，作為養(yǎng)殖育苗用地缺乏的全國鮑魚育苗基地東山縣，該項(xiàng)目的商業(yè)前景極大。預(yù)計(jì)總投資1億，首期投資資金2,000萬，后續(xù)資金由IPO募集資金或銀行貸款解決。項(xiàng)目全部完成后，可實(shí)現(xiàn)年育苗收入1億以上，年凈利潤5,000萬以上。3、新建2萬噸凍庫項(xiàng)目。因?yàn)闃I(yè)務(wù)擴(kuò)展迅速，目前東亞生產(chǎn)基地的12萬噸凍庫已不能滿足經(jīng)營需要，企業(yè)在外另租用7個凍庫備急（約7,000噸），年租用費(fèi)用約600萬，新建2萬噸凍庫項(xiàng)目將大大提高企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力。預(yù)計(jì)投入資金4,000萬（按首期1萬噸計(jì)）。4、國內(nèi)渠道冷鏈配送體系建設(shè)。企業(yè)的國內(nèi)連鎖店發(fā)展很快，近一年時間在福建和江蘇地區(qū)已發(fā)展40家門店。企業(yè)已形成特有的有競爭力的商業(yè)模式，形成以中心凍庫輻射為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)高效冷鏈配送體系，預(yù)計(jì)投入資金3,000萬。5、原材料采購環(huán)節(jié)投入。在加強(qiáng)區(qū)域經(jīng)理人采購模式的基礎(chǔ)上，企業(yè)擬進(jìn)一步創(chuàng)新采購模式，計(jì)劃在主要產(chǎn)魚區(qū)試點(diǎn)專業(yè)采購船，即海上采購加工工廠，此舉可以大大提高產(chǎn)品品質(zhì)，降低收購費(fèi)用，同時強(qiáng)化與漁民船之間的長期合作。首次試點(diǎn)預(yù)計(jì)投入資金1,800萬。6、補(bǔ)充流動資金3,800萬。（三）IPO時間計(jì)劃表東亞水產(chǎn)目前已組建IPO項(xiàng)目工作團(tuán)隊(duì)，并聘請第一創(chuàng)業(yè)摩根大通證券有限責(zé)任公司、中倫律師事務(wù)所和正中珠江會計(jì)師事務(wù)所作為本次IPO的中介機(jī)構(gòu)，擬在未來12年內(nèi)向中國證監(jiān)會申報(bào)上市，時間計(jì)劃表如下時間工作事項(xiàng)20118確定東亞水產(chǎn)IPO上市規(guī)劃201110東亞水產(chǎn)企業(yè)整體架構(gòu)完善201112中介機(jī)構(gòu)確定并進(jìn)場20122完成戰(zhàn)略投資者引入2012中介機(jī)構(gòu)對企業(yè)進(jìn)行梳理和規(guī)范20126改制為股份公司2012720132制作申報(bào)材料2013220136申報(bào)IPO申報(bào)材料，并接受反饋和答復(fù)20138發(fā)行上市，A股掛牌（四）投資回報(bào)測算目前，國內(nèi)A股市場水產(chǎn)行業(yè)企業(yè)估值指標(biāo)如下水產(chǎn)行業(yè)主要可比公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析PEPBEV/EBITROEROAA股上市公司股價元市值億元企業(yè)價值億元TTM11E12ETTM10A10A10A東方海362X232X31X281X6543壹橋苗業(yè)32264346623X631X294X58X506X148106好當(dāng)家12467985458X366X250X53X365X10774獐子島2800199198454X366X247X79X322X281151國聯(lián)水產(chǎn)8403026536X278X218X18X221X8251天寶股239X172X31X240X193101大湖股份7933438449X380X246X56X287X13366開創(chuàng)國際12272528197X210X155X33X205X4423海大集團(tuán)1919112111340X341X255X46X318X10071中水漁業(yè)8842827591XN/AN/A42X366X7567中昌海運(yùn)112031361279X696X578X89X272X10146平均值6062512X387X265X49X308X12173中位數(shù)3843454X364X247X46X287X10167東亞水產(chǎn)目前處于行業(yè)的成長期，根據(jù)企業(yè)目前經(jīng)營情況，結(jié)合行業(yè)發(fā)展背景，預(yù)測企業(yè)2012年利潤為1億元，2013年利潤為13億元。按當(dāng)前A股市場水產(chǎn)行業(yè)上市公司平均市盈率45倍計(jì)算，以12倍PE的初始投資計(jì)，若2年內(nèi)企業(yè)實(shí)現(xiàn)A股上市，則初始投資的2年賬面回報(bào)可達(dá)650。此外，考慮此輪私募資金所投項(xiàng)目帶來對公司發(fā)展的重大推動作用，公司完成5年發(fā)展目標(biāo)，即銷售25億，利潤25億的中期發(fā)展目標(biāo)，則初始投資的投資回報(bào)有望達(dá)到1300。項(xiàng)目2011年2012年2013年2014年2015年2016年凈利潤（萬元）6,50010,00013,00017,00021,00025,000對應(yīng)PE倍數(shù)12786459371312預(yù)期投資回報(bào)率27547765588011131342附1東亞水產(chǎn)與水產(chǎn)行業(yè)主要可比公司的競爭優(yōu)勢分析水產(chǎn)行業(yè)主要可比公司主要競爭優(yōu)勢分析A股上市公司主營業(yè)務(wù)主要競爭優(yōu)勢及劣勢東方海洋海水魚蝦貝藻育苗、養(yǎng)殖及海洋水產(chǎn)加工出口綜合型企業(yè)，但已基本轉(zhuǎn)型到海參養(yǎng)殖行業(yè)。壹橋苗業(yè)扇貝、海參苗種繁育及養(yǎng)殖業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)展有限好當(dāng)家鮑魚、海參、扇貝等育苗、養(yǎng)殖，面類、肉類和蔬菜系列速凍方便食品生產(chǎn)綜合型企業(yè)，但經(jīng)營范圍過于龐雜獐子島扇貝、海參育苗、養(yǎng)殖、國內(nèi)外貿(mào)易天然資源優(yōu)勢，但產(chǎn)品集中度過高國聯(lián)水產(chǎn)南美白對蝦種苗、飼料、養(yǎng)殖、加工及銷售單一產(chǎn)品（對蝦）單一市場（美國）天寶股份魚片加工出口，兼營白瓜子等農(nóng)產(chǎn)品加工地處渤海灣，受資源約束，魚片加工業(yè)空間小。大湖股份淡水魚養(yǎng)殖競爭激烈，無比較優(yōu)勢開創(chuàng)國際遠(yuǎn)洋捕撈單純捕撈企業(yè)中水漁業(yè)遠(yuǎn)洋捕撈單純捕撈企業(yè)中昌海運(yùn)遠(yuǎn)洋捕撈、海洋運(yùn)輸主要資產(chǎn)是海洋運(yùn)輸東亞水產(chǎn)海洋捕撈品加工、海洋養(yǎng)殖品育苗養(yǎng)殖、出口及內(nèi)銷資源、加工、渠道并舉，立志于海洋水產(chǎn)品的綜合提供商。精品資料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