1、2006 年第 11 期 Metallurgical F inancial Accounting一、現(xiàn)金流量的重要性與控制管理的必要性1 .現(xiàn)金流量的重要性。 不斷提高經(jīng)濟(jì)效益，追求利潤最大 化是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的 最終目標(biāo)，也是企業(yè)賴以生存與發(fā)展的 根本前提。但實(shí)踐證明，企業(yè)計(jì)算出來的利 潤，如果沒有以實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額為正數(shù)來做支撐，這樣的利潤是沒有 殷實(shí)基礎(chǔ)的，它只能是賬面的。因?yàn)椋髽I(yè)的現(xiàn)金流量狀 況既是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的財(cái) 務(wù)反映，又是企業(yè)從事各種經(jīng)濟(jì)活 動(dòng)的必備要素，它代表著企業(yè)資源配置的數(shù)量和 質(zhì)量，是企業(yè)的血液與生命線。只要企業(yè)能夠不斷周轉(zhuǎn)，完成一個(gè)又一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營 周期，企業(yè)才

2、具備了在市場中生存、 發(fā)展的能力。股東對企業(yè)現(xiàn)金流量的關(guān)注充分 體現(xiàn)在股價(jià)變化上，現(xiàn)金流量與股價(jià)呈正相關(guān)變動(dòng)關(guān)系詮釋了股東對企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金 流量的渴望，也反映了現(xiàn)金流量對于股東心理所形成的未來預(yù) 期。從債權(quán)人角度來 說，債權(quán)人對現(xiàn)金流量的關(guān)注更是超乎 尋常,企業(yè)能否如期取得貸款，關(guān)鍵是企業(yè)能 否讓債權(quán)人看到現(xiàn)金流量。債權(quán)人認(rèn)為企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流量才能償付利 息，而 能償付利息的企業(yè)才能償付本金。因此，企業(yè)通過加強(qiáng)對現(xiàn)金流量的控制與管理， 才是真正抓住了企業(yè)生存與發(fā)展 的 斗鼻子”。2 .現(xiàn)金流量控制與管理的必要性?，F(xiàn)金是企業(yè)一項(xiàng)極為特殊的資產(chǎn)，一方面它的流動(dòng)性最強(qiáng)，代表企業(yè)直接的支付能力和應(yīng)變能

3、力；另一方面它的收益性又是最 弱的，現(xiàn)金的收益能力最終取決于企業(yè)將其投放到何處，如何實(shí)現(xiàn)增值。閑置不用 的現(xiàn)金不僅不能帶來收益，而且會(huì)造成流失?，F(xiàn)金 的這種流動(dòng)性與收益性的逆向矛 盾規(guī)律是進(jìn)行現(xiàn)金管理的 重要理論依據(jù)。無論是將現(xiàn)金投入流動(dòng)資產(chǎn)，還是投入固 定資產(chǎn)，都應(yīng)以提高或者維持必要的收益性為基本取舍準(zhǔn)繩。企業(yè)任何投資項(xiàng)目都要考慮未來收回現(xiàn)金能力，對項(xiàng)目可行 性的評價(jià)也不能只限于項(xiàng)目的賬面盈利能力 而是要看未來 現(xiàn)金的回收能力。 同時(shí)，在現(xiàn)金流量的安排上，也應(yīng)當(dāng)充分考 慮企業(yè) 經(jīng)營對流動(dòng)性的需求。因此，現(xiàn)金流量的流動(dòng)性及收 益性平衡，反映了企業(yè)管理水 平的高低。二、加強(qiáng)現(xiàn)金流量控制與管理的對

4、策1 .全面編制現(xiàn)金流量預(yù)算。企業(yè)通過現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，全面反映和揭示企業(yè)現(xiàn)金流入、流出、多余或不足等內(nèi)容,并對現(xiàn)金不足部分制定籌措方案和對多余現(xiàn)金制定利用方案。通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，一是可以使企業(yè)的總體目標(biāo)得 以分解、落實(shí)，各部門可以按照各自承 擔(dān)的預(yù)算任務(wù)、現(xiàn)金流量指標(biāo)，合理安排部門的業(yè)務(wù)工作；二是細(xì)化現(xiàn)金流量指標(biāo)， 協(xié)調(diào)供、產(chǎn)、銷各項(xiàng)經(jīng)營管理活動(dòng)，在其一系列預(yù)算編制的基 礎(chǔ)上，對其它預(yù)算中 有關(guān)現(xiàn)金收支部分進(jìn)行匯總，并對現(xiàn)金 收支差額部分制定平衡計(jì)劃，充分發(fā)揮現(xiàn)金 流量的綜合平衡 作用；三是控制各生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)現(xiàn)金流量，預(yù)算前使現(xiàn)金流 量控制 有客觀可循的依據(jù)，預(yù)算執(zhí)行中可對實(shí)際脫離預(yù)算

5、的 差異進(jìn)行分析糾正，以保證預(yù) 定目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)；四是考核 各部門在現(xiàn)金流量控制中的工作業(yè)績，建立一個(gè)有效 的現(xiàn)金管理評價(jià)程序。2 .加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理。 應(yīng)收賬款的管理主要包括授權(quán)、 測算、客戶資信調(diào) 查、貨款回收、對壞賬的處理等內(nèi)容。對審 批權(quán)限要進(jìn)行嚴(yán)格的劃分，根據(jù)企業(yè) 的實(shí)際情況確定對董事 長、總經(jīng)理、部門經(jīng)理不同的審批權(quán)限；對大額的交易，在 做效益預(yù)測的同時(shí)，也應(yīng)考慮現(xiàn)金流量是否充足，結(jié)構(gòu)是否合 理，如果收益大，企業(yè) 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)上沒有問題，則可初步確定該交易可行；如果收益大，而企業(yè)現(xiàn)金流量 結(jié)構(gòu)上不能滿 足，甚至可能造成影響，則不能實(shí)施該交易。 在應(yīng)收賬款的管 理中， 企業(yè)在建立合

6、作關(guān)系時(shí)應(yīng)建立詳細(xì)的客戶檔案，掌握每個(gè)客戶的資本實(shí)力、 舉債能 力、資金狀況、收益情況和還款 信譽(yù)，對不同的客戶應(yīng)區(qū)別對待。對資信狀況良 好且穩(wěn)定的客戶，可采取延期付款、 分期付款等比較寬松的辦法；對資金能力弱但 信譽(yù)良好的企業(yè)可掌握一定的欠款額度，常欠常還;對信譽(yù)不佳的客戶，要堅(jiān)持收取 現(xiàn)金或銀行匯票，否則寧可放棄交易業(yè)務(wù)；對新客戶應(yīng)當(dāng)先緊后松，根據(jù)實(shí)際情況逐 步放寬信用條件。另外合理運(yùn)用現(xiàn)金折扣政策，鼓勵(lì)購貨方及時(shí)償付貨款。要定期 進(jìn)行賬齡分析，按時(shí)間長短、金額大小 排隊(duì)，及時(shí)提醒有關(guān)部門和人員對快到期的 賬款催收，對于逾期賬款要逐筆分析原因，并采取相應(yīng)對策，盡可能減少損失。3 .努力增加

7、現(xiàn)金流入，控制現(xiàn)金流出。努力增加企業(yè)現(xiàn)金 流入量，就是要通過 增加主營業(yè)務(wù)收入，控制應(yīng)收賬款余額，提高資金回籠率，進(jìn)行資產(chǎn)重組，嚴(yán)格控制銀 行貸款，積極處資金管理【摘要】現(xiàn)金流量是企業(yè)的血液與生命線，加強(qiáng)現(xiàn)金流量的控制與管理，有利 于對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營全過程進(jìn)行監(jiān) 督與綜合反映。本文討論：企業(yè)通過編制現(xiàn)金流量 預(yù)算，保證現(xiàn)金流量的平衡；通過加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，保證現(xiàn)金 流量結(jié)構(gòu)的合理； 通過增加現(xiàn)金流入和控制現(xiàn)金流出，保證現(xiàn)金流量整體效益最優(yōu)化；通過現(xiàn)金流量 的分析，尤其是重點(diǎn)分析企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，保證現(xiàn)金流量質(zhì)量。 企業(yè) 現(xiàn)金流量的控制與管理張其生31冶金財(cái)會(huì)Metallurgical

8、 F inancial Accounting置呆滯、報(bào)廢的物資，盤活資產(chǎn)提高資金利用率。對于年限較 長的應(yīng)收款應(yīng)區(qū) 別不同情況，采取讓利、債務(wù)重組、物資抵債 等辦法，增加現(xiàn)金流入量。管住企業(yè) 現(xiàn)金的流出量，就是以現(xiàn) 金為紐帶將企業(yè)內(nèi)部各層次、各部門共同的管理對象緊密地聯(lián)系在一起，并賦予財(cái)務(wù)部門和其它管理部門不同的現(xiàn)金支出管理職能，控制各項(xiàng)成本費(fèi)用的開支，保證企業(yè)現(xiàn)金流量 管理整體效益的最優(yōu)化。4 .做好現(xiàn)金流量分析。重點(diǎn)分析企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量，只有良好的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入才能增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，使企業(yè)保持良好的財(cái)務(wù)狀況。 如果經(jīng)營活動(dòng)的 現(xiàn)金流量出現(xiàn)問 題，就像我們?nèi)梭w正常的造血功能出現(xiàn)障礙。

9、因此，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是整個(gè)現(xiàn)金流量表分析的重點(diǎn)。一旦經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量出現(xiàn)異常，賬面利潤再高，其財(cái)務(wù)狀況依然令人堪憂。企業(yè)不僅應(yīng)對經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量總體情況進(jìn)行分 析，而且應(yīng)進(jìn)一步對經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的合理性進(jìn)行分析。通過企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指標(biāo)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流 量結(jié)構(gòu)=（存貨減少+經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目減 少+經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目 的增加 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的分析，可以考察企業(yè) 經(jīng)營性債權(quán)債務(wù)管理產(chǎn)生的現(xiàn)金流量對經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的貢獻(xiàn)。如果企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量主要來源于主營業(yè) 務(wù)收入收現(xiàn)能力的提高，說明現(xiàn)金流量質(zhì)量較好； 反之,如果經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量主要得益于存貨，經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目和經(jīng)營 性

10、應(yīng)付項(xiàng)目 的貢獻(xiàn)，則企業(yè)現(xiàn)金流量質(zhì)量應(yīng)當(dāng)引起警惕，因?yàn)榇尕?、?jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目和經(jīng)營性 應(yīng)付項(xiàng)目等對現(xiàn)金流量的 貢獻(xiàn)有限，而且容易遭受管理當(dāng)局的人為控制。（作者福建三鋼（集團(tuán)公司財(cái)務(wù)處科長 高級(jí)會(huì)計(jì)師資金管理現(xiàn)金流量表分為主表和附表（補(bǔ)充資料，其中主表是以 直接法編制，它的編制 基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制；而附表是采用間 接法編制，它的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制。由于 主附表的編制基礎(chǔ)不同，因而兩表能否核對一致也就成了編制現(xiàn)金流量表的難點(diǎn)和重點(diǎn)。本文從間接法編制的原理入手，著重對編制 現(xiàn)金流量表附表的編制原理及編 制中應(yīng)注意的重點(diǎn)問題作 一下簡單闡述。一、間接法編制的原理。由于現(xiàn)金流量表附表的編制是以本期凈利潤為

11、起算點(diǎn)，通過調(diào)整不涉及現(xiàn)金的 收入、費(fèi)用、營業(yè)外收支、非經(jīng)營活動(dòng)收支及經(jīng)營性應(yīng)收、應(yīng)付等項(xiàng)目的增減 變動(dòng)，據(jù)此計(jì)算并列 示經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。因此，要使主附表中經(jīng)營 活 動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額達(dá)到一致，須明確以下幾點(diǎn)：1.在編制主附表時(shí)，反映經(jīng)濟(jì)活 動(dòng)的會(huì)計(jì)科目的歸屬一 定要一致，包括明細(xì)科目。也就是說如果某個(gè)會(huì)計(jì)科目所反 映的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)被歸入了主表中的投資活動(dòng)，那么該會(huì)計(jì)科目 在附表中也應(yīng)相應(yīng)的被 歸入投資活動(dòng)。2 .由于附表僅要求編制經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 ，因而只要是非經(jīng)營性的 經(jīng)濟(jì)活動(dòng)均要剔除，視同該業(yè)務(wù)沒有 發(fā)生。也就是說，非經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的收入要減， 非經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn) 生的成本要

12、加。3 .由于收付實(shí)現(xiàn)制跟權(quán)責(zé)發(fā)生制的根本區(qū)別，在于收入及支出的確認(rèn)是否以現(xiàn) 金為標(biāo)志。換句話說，以權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)的收入及支出即使不體現(xiàn)現(xiàn)金，但也肯定體 現(xiàn)資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的變動(dòng)上。因而為達(dá)到主附表的一致性 ，只要是不增 加或減少現(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債也要一并剔 除。即流動(dòng)資產(chǎn)類的科目是用期 初一期末”流動(dòng)負(fù)債類的 科目是用期末一期初”。同時(shí)，由于上述2的原因，非經(jīng) 營活動(dòng)產(chǎn)生的流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的變動(dòng)也應(yīng)一并剔除。這也正是附表中“經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加“及經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減 少”兩項(xiàng)中為什么反復(fù)強(qiáng)調(diào)經(jīng)營性的 原因。同時(shí)，也正因?yàn)橄?同原因，所以附表中沒有固定資產(chǎn)及長期負(fù)債的增減變動(dòng) 項(xiàng)

13、，因?yàn)樗麄儗儆诜墙?jīng)營性活動(dòng)，故附表中根本不用體現(xiàn)。二、編制時(shí)應(yīng)重點(diǎn)注意的幾個(gè)問題1.累計(jì)折舊對編制現(xiàn)金流量表的影響。通常情況下，由于會(huì)計(jì)人員每月會(huì)按時(shí)計(jì)提固定資產(chǎn)折舊費(fèi)，因而期末累計(jì)折舊余額都會(huì)呈增加的趨勢，而計(jì)提的這部分 折舊費(fèi)屬于不涉 及現(xiàn)金支出的費(fèi)用，故在間接法編制現(xiàn)金流量附表時(shí)，應(yīng)當(dāng)加回到 凈利潤中去，并填列在附表 間定資產(chǎn)折舊”這一項(xiàng)中。但加回去的數(shù)額一般習(xí)慣 于用期末余額一期初余額”來計(jì)算。一般情況下，上述處理方法是沒有問題的，但 企業(yè)一旦 有處置固定資產(chǎn)的業(yè)務(wù)，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，企業(yè) 處置固定資 產(chǎn)時(shí)，首先要通過 同定資產(chǎn)清理”科目轉(zhuǎn)銷累計(jì) 折舊，即借:固定資產(chǎn)清理，累計(jì)折 舊；貸