融隆盛所長(zhǎng)、匯大宗之金主要金融衍生品介紹主要金融衍生品培訓(xùn)第1頁主要金融衍生品介紹一：股票二：商品期貨（股指期貨）三：外匯四：基金

五：現(xiàn)貨主要金融衍生品培訓(xùn)第2頁股票股票是股份企業(yè)發(fā)行全部權(quán)憑證，是股份企業(yè)為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利一個(gè)有價(jià)證券，每股股票都代表股東對(duì)企業(yè)擁有一個(gè)基本單位全部權(quán)。每支股票背后都有一家上市企業(yè)，每家上市企業(yè)都會(huì)發(fā)行股票。證券交易場(chǎng)所：上海證券交易所，深圳證券交易所主要金融衍生品培訓(xùn)第3頁國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)交易機(jī)制及優(yōu)缺點(diǎn)交易時(shí)間：星期一至星期五早晨9:30至11:30，下午13:00至15:00交易機(jī)制：T+1（當(dāng)日買進(jìn)，明天可賣出.單向交易）有漲跌幅限制，一天最高漲10%，一天最低跌10%交易費(fèi)用：大部分證券企業(yè)手續(xù)費(fèi)基本在成交金額千分之三左右股票交易以手為單位，1手100股，兩手200股，買入股票數(shù)量以100為整數(shù)單位，比如：我要買中國(guó)石油股票，現(xiàn)在價(jià)格是每股20元，我要買10手，算出要花多少錢10手*100*20元/股=0元優(yōu)點(diǎn)：高收益，相對(duì)普遍資產(chǎn)配置金融衍生工具缺點(diǎn)：交易方向單一，只能買漲，沒有下跌盈利交易機(jī)會(huì)。交易時(shí)間不靈活，風(fēng)險(xiǎn)難以控制，有莊家操控市場(chǎng)，全額交易資金使用效率較低主要金融衍生品培訓(xùn)第4頁主要金融衍生品培訓(xùn)第5頁主要金融衍生品培訓(xùn)第6頁國(guó)內(nèi)商品期貨介紹及優(yōu)缺點(diǎn)期貨（Futures）與現(xiàn)貨類似，現(xiàn)貨是現(xiàn)賣現(xiàn)賣，一手交錢一手交貨，期貨主要不是貨，而是以某種大宗產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)為標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約，所以這個(gè)標(biāo)物能夠是某種商品（比如黃金原油以及農(nóng)產(chǎn)品）也能夠是金融工具（股指期貨），到約定時(shí)限才能交貨交易時(shí)間:9;00~11:30,13:30:15:00，交易所：上海期貨交易所，大連期貨交易所，鄭州期貨交易所夜盤交易時(shí)間：上海期貨交易所基本在21:00至次日1:00大連及鄭州商品交易所夜盤交易時(shí)間：21:00~23:30主要金融衍生品培訓(xùn)第7頁國(guó)內(nèi)商品期貨介紹及優(yōu)缺點(diǎn)交易機(jī)制：T+0，確保金交易，普通為成交金額10%交易品種：金屬（金銀銅鋅鉛鋁），化工品（塑料，聚丙烯，PTA，甲醇等）油脂油料（豆油，棕櫚油，菜油等），農(nóng)產(chǎn)品（雞蛋，水稻，玉米，大豆，棉花等）不一樣商品計(jì)重單位以及合約標(biāo)準(zhǔn)都不一樣，如白銀為15KG/手，棉花5噸/手，甲醇10噸/手，等等……比如雞蛋期貨，現(xiàn)在價(jià)格是4000/噸，一手雞蛋為5噸，我要買兩手雞蛋要花多少確保金：4000元*5噸*2手*10%=4000元交易手續(xù)費(fèi)用：每種商品交易費(fèi)用互不相同.國(guó)內(nèi)三家交易所手續(xù)在萬分之二、三左右，加上期貨企業(yè)手續(xù)費(fèi)，基本在千分之一主要金融衍生品培訓(xùn)第8頁主要金融衍生品培訓(xùn)第9頁股指期貨（股票指數(shù)期貨）以股票指數(shù)為標(biāo)物而衍生出來交易品種（比如滬深300指數(shù)（IF），上證50指數(shù)（IH），中證500指數(shù)（IC））交易機(jī)制：T+0確保金交易（普通為成交金額12%）每波動(dòng)一個(gè)點(diǎn)300元舉例：假如現(xiàn)在滬深300指數(shù)是5000點(diǎn)，買入1手滬深300指數(shù)需要多少確保金：5000*300*12%=180000交易場(chǎng)所：中國(guó)金融期貨交易所股指期貨現(xiàn)實(shí)當(dāng)中用途：能夠躲避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，以及含有價(jià)格發(fā)覺功效主要金融衍生品培訓(xùn)第10頁主要金融衍生品培訓(xùn)第11頁國(guó)內(nèi)期貨優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：雙向交易，期貨價(jià)格發(fā)覺功效，現(xiàn)貨企業(yè)可經(jīng)過期貨市場(chǎng)躲避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)缺點(diǎn)：國(guó)內(nèi)投機(jī)性較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)不確定性加大，雖為雙向交易。但還是有莊家操控期貨市場(chǎng)價(jià)格主要金融衍生品培訓(xùn)第12頁外匯交易介紹及優(yōu)缺點(diǎn)外匯交易就是一國(guó)貨幣與另一國(guó)貨幣進(jìn)行交換，與其他金融市場(chǎng)不一樣，外匯市場(chǎng)沒有詳細(xì)地點(diǎn)，也沒有中央交易所，而是經(jīng)過銀行、企業(yè)和個(gè)人間電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易。我們通常講外匯交易是現(xiàn)貨外匯交易一個(gè)形式，能夠無限期持有某貨幣兌交易時(shí)間：周一至周五二十四小時(shí)交易，周一至周五每日凌晨4點(diǎn)至6六點(diǎn)銀行結(jié)算主要貨幣對(duì)：歐對(duì)美，鎊對(duì)美，美對(duì)日，美元對(duì)加元，澳元對(duì)美元，美對(duì)港元，美元對(duì)瑞郎主要金融衍生品培訓(xùn)第13頁主要金融衍生品培訓(xùn)第14頁外匯交易機(jī)制及優(yōu)缺點(diǎn)交易機(jī)制：T+0，確保金交易，雙向交易，沒有固定交易場(chǎng)所無漲跌幅限制對(duì)于參加國(guó)際貿(mào)易企業(yè)，需要經(jīng)常參加國(guó)與國(guó)之間貨幣兌換，為了防止因?yàn)樨泿艆R率波動(dòng)造成風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要買入或賣出它國(guó)貨幣，躲避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)主要金融衍生品培訓(xùn)第15頁基金介紹基金是指為了某種目標(biāo)而設(shè)置含有一定數(shù)量資金，在現(xiàn)實(shí)中我們經(jīng)常聽到基金是證券投資基金開放式基金：不上市交易基金，主要方式只能在證券，銀行，券商，基金企業(yè)申購和贖回封閉式基金:普通在證券交易場(chǎng)所上市交易，投資者經(jīng)過二級(jí)市場(chǎng)買賣基金依據(jù)投資對(duì)象不一樣，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金等主要金融衍生品培訓(xùn)第16頁主要金融衍生品培訓(xùn)第17頁主要金融衍生品培訓(xùn)第18頁現(xiàn)貨市場(chǎng)現(xiàn)貨，簡(jiǎn)單一點(diǎn)，一手交錢，一手交貨，現(xiàn)如今已經(jīng)把傳統(tǒng)貿(mào)易形式改為在網(wǎng)上用電子交易形式。國(guó)際現(xiàn)貨黃金屬于現(xiàn)貨這一類交易機(jī)制：T+0（雙向交易，隨時(shí)買進(jìn)賣出）無漲跌幅限制確保金交易，普通只需成交金額1%，計(jì)算方式：比如現(xiàn)在現(xiàn)貨黃金價(jià)格為1000$/盎司，一手現(xiàn)貨黃金為100盎司，做多1手現(xiàn)貨黃金需要多少確保