企業(yè)上市全過程流程簡(jiǎn)介企業(yè)上市的概念與主要方式IPO首次公開發(fā)行股票并上市借殼上市收購現(xiàn)有上市公司并注入資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)上市2上市意義企業(yè)上市的意義主要在于：通過發(fā)行股票上市成為公眾公司，從而解決企業(yè)發(fā)展所需要的資金，為公司的持續(xù)發(fā)展獲得穩(wěn)定而長(zhǎng)期的融資渠道，并借此可以形成良性的資金循環(huán)（債券融資和股權(quán)融資二種籌資方式相輔相成）；成為公眾公司后，公司的知名度可以明顯提高（媒體給予一家上市公司的關(guān)注遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于私人企業(yè)，獲得名牌效應(yīng)，有利于產(chǎn)品推廣、業(yè)務(wù)合作和吸引人才等）。但企業(yè)成為公眾公司后面臨更多的外部約束和監(jiān)督，上市也會(huì)給公司帶來一定的效率損失等不利之處。上市的有利之處提升企業(yè)形象，改善營銷環(huán)境，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力為收購兼并和產(chǎn)業(yè)整合擴(kuò)張創(chuàng)造重要的外部資本條件實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化，有利于改善公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變運(yùn)營機(jī)制，規(guī)范企業(yè)與控股股東或政府的關(guān)系便于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案，吸引和穩(wěn)定人才隊(duì)伍增強(qiáng)企業(yè)的資本運(yùn)作能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)展。建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，提升內(nèi)部管理水平多渠道籌集資金，實(shí)現(xiàn)企業(yè)跨躍式發(fā)展上市意義上市的不利之處

股權(quán)稀釋導(dǎo)致利潤(rùn)分流和業(yè)績(jī)攤?。ㄍǔＲ延贗PO時(shí)獲得溢價(jià)補(bǔ)償）；增加公司的經(jīng)常性上市費(fèi)用開支（如上市、審計(jì)、信息披露等的開支）主要經(jīng)營信息需公開披露（特殊情況下可以申請(qǐng)商業(yè)秘密豁免披露），可能會(huì)泄露商業(yè)機(jī)密二級(jí)市場(chǎng)的波動(dòng)或股價(jià)的非理性變化可能對(duì)管理層產(chǎn)生較大的市場(chǎng)壓力；上市后因引入社會(huì)公眾股東而對(duì)每個(gè)會(huì)計(jì)年度的盈利表現(xiàn)有一定回報(bào)的壓力上市后控制權(quán)相對(duì)削弱，決策的靈活性降低上市的不利之處《中華人民共和國公司法》（2005年10月27日修訂）《中華人民共和國證券法》（2005年10月27日修訂）《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（2006年5月17日證監(jiān)會(huì)令第32號(hào)）《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（2009年3月31日證監(jiān)會(huì)令第61號(hào)）《證券期貨法律適用意見》第1號(hào)、第2號(hào)、第5號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步做好創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引》（證監(jiān)會(huì)公告[2010]8號(hào)）《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2009年5月13日修訂）《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》（2009年5月13日修訂）《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)工作細(xì)則》（證監(jiān)發(fā)[2006]51號(hào)）

《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)股票發(fā)行審核委員會(huì)審核工作指導(dǎo)意見》（證監(jiān)發(fā)[2004]9號(hào)）《關(guān)于加強(qiáng)對(duì)通過發(fā)審會(huì)的擬發(fā)行證券的公司會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管的通知》（證監(jiān)發(fā)行字[2002]15號(hào)）境內(nèi)發(fā)行上市的主要法律法規(guī)境內(nèi)證券市場(chǎng)的上市地點(diǎn)三板主板創(chuàng)業(yè)板中小板新三板目前國內(nèi)上市地點(diǎn)主要有上海主板、深圳中小板和深圳創(chuàng)業(yè)板。中關(guān)村代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡(jiǎn)稱“新三板”）作為場(chǎng)外市場(chǎng)，是非上市公眾公司的主要掛牌市場(chǎng)。主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板的功能定位、服務(wù)對(duì)象和發(fā)行條件存在較大差異。擬上市企業(yè)應(yīng)根據(jù)具體情況，選擇符合其行業(yè)特征、發(fā)展階段的上市地點(diǎn)。主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板的定位比較企業(yè)IPO的發(fā)行條件營業(yè)記錄主板（中小板）與創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件的差異（一）持續(xù)經(jīng)營三年以上，有限公司整體變更可連續(xù)計(jì)算經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)可以不受此限持續(xù)經(jīng)營三年以上，有限公司整體變更可連續(xù)計(jì)算公司穩(wěn)定性最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更最近2年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更主營業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策盈利記錄最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元（扣非后孰低）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民幣5000萬元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬元，且持續(xù)增長(zhǎng)或最近1年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%發(fā)行上市的總體流程改制輔導(dǎo)階段申報(bào)階段審核階段發(fā)行階段上市階段確定中介機(jī)構(gòu)改制重組上市輔導(dǎo)確定上市方案盡職調(diào)查審計(jì)評(píng)估準(zhǔn)備募投項(xiàng)目準(zhǔn)備申請(qǐng)文件遞交申請(qǐng)文件見面會(huì)反饋意見回復(fù)發(fā)審委審核證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)預(yù)路演累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)定價(jià)配售發(fā)行掛牌上市后市支持投資銀行的高效協(xié)調(diào)是企業(yè)成功發(fā)行上市的有力保障發(fā)行上市是艱苦復(fù)雜的系統(tǒng)工程，是企業(yè)梳理過去和規(guī)范運(yùn)作的良機(jī)程序設(shè)立或變更為股份公司規(guī)范運(yùn)行及輔導(dǎo)制作申報(bào)文件，由保薦人保薦并向證監(jiān)會(huì)申報(bào)中國證監(jiān)會(huì)初審中國證監(jiān)會(huì)發(fā)審委核準(zhǔn)發(fā)行時(shí)間2-3個(gè)月已取消1年輔導(dǎo)期規(guī)定，目前對(duì)輔導(dǎo)期沒有規(guī)定，一般有3個(gè)月左右即可

2-3個(gè)月證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。自正式受理起3個(gè)月內(nèi)證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定，但不包括修改材料可能延長(zhǎng)的時(shí)間自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，在6個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票上市總體工作流程（重組完成并滿足上市條件時(shí)）10確定改制意向券商展開盡盡職調(diào)查券商制訂改改制方案改制階段工工作流程11上述盡職調(diào)調(diào)查是全面面盡職調(diào)查查工作的一一部分，主主要按照改改制工作的的時(shí)間表，，針對(duì)改制制階段的需需求進(jìn)行盡職調(diào)查應(yīng)應(yīng)貫穿上市市前工作的的始終，各各中介機(jī)構(gòu)構(gòu)從進(jìn)場(chǎng)進(jìn)進(jìn)行盡職調(diào)調(diào)查開始，，直至最終終發(fā)行完成成，均應(yīng)按按照監(jiān)管部部門對(duì)盡職職調(diào)查工作作的要求通通過各種途途徑了解企企業(yè)的相關(guān)關(guān)情況注：上述流流程為普通通項(xiàng)目基本本流程，如如擬上市公公司存在重重組工作，，則會(huì)計(jì)師師、律師、、評(píng)估師應(yīng)應(yīng)在重組前前即進(jìn)場(chǎng)開開展工作并并與長(zhǎng)江成成長(zhǎng)資本一一道研究制制定公司重重組方案。。重組方案案實(shí)施完成成后待擬上上市公司符符合申報(bào)條條件后啟動(dòng)動(dòng)本頁所述述改制工作作。聘請(qǐng)券商、

會(huì)計(jì)師、

律師、

評(píng)估師會(huì)計(jì)師開展盡職調(diào)查律師開展盡職調(diào)查辦理工商登記會(huì)計(jì)師審計(jì)律師起草股份公司章程及相關(guān)法律文件簽定股份公司

發(fā)起人協(xié)議評(píng)估師評(píng)估召開發(fā)起人大會(huì)驗(yàn)資股份公司與保薦機(jī)構(gòu)簽訂輔導(dǎo)協(xié)議完成申報(bào)

材料制作輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)確定輔導(dǎo)工作人員資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)規(guī)范輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)制作輔導(dǎo)備案材料辦理土地他項(xiàng)權(quán)利證（如需要）人員、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)獨(dú)立公司治理結(jié)構(gòu)的完善、業(yè)務(wù)和管理的整合同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的處置關(guān)聯(lián)交易的減少及規(guī)范輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象進(jìn)行培訓(xùn)募集資金投向報(bào)批對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象進(jìn)行考試當(dāng)?shù)乇O(jiān)管局輔導(dǎo)驗(yàn)收合格輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)制作輔導(dǎo)驗(yàn)收申請(qǐng)文件股份公司內(nèi)部控制制度的建立及完善向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局申報(bào)輔導(dǎo)備案上報(bào)申請(qǐng)文件上市輔導(dǎo)的的主要流程程12申報(bào)發(fā)行階階段工作流流程13保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）完成相關(guān)

申報(bào)材料的制作會(huì)計(jì)師出具三年一期

審計(jì)報(bào)告等文件股份公司召開股東大會(huì)審批

首次公開發(fā)行（A股）事項(xiàng)保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）匯總申報(bào)材料律師出具法律意見書

和律師工作報(bào)告保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）進(jìn)行內(nèi)核并出具保薦書遞交申請(qǐng)材料發(fā)審會(huì)審核刊登招股意向書刊登發(fā)行公告制定銷售方案和路演計(jì)劃證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)詢價(jià)、發(fā)行向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告發(fā)行總結(jié)報(bào)告驗(yàn)資并辦理工商變更登記公司向交易所報(bào)送上市申請(qǐng)文件在交易所掛牌上市交易保薦機(jī)構(gòu)向交易所報(bào)送上市保薦文件路演推介發(fā)行部初審申報(bào)材料綜合處收材料并分送預(yù)審員預(yù)審員審核并向企業(yè)提問形成反饋意見回復(fù)反饋意見通過預(yù)審會(huì)上發(fā)審會(huì)材料退回準(zhǔn)備發(fā)行是否否是

材料受理-申報(bào)材料由主保薦人匯總、完成公司內(nèi)核程序并出具推薦函后，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)-中國證監(jiān)會(huì)在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定材料初審-中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行部一處和二處對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件進(jìn)行法律和財(cái)務(wù)方面的初審，并在30日內(nèi)將初審意見函告發(fā)行人及其保薦人-保薦人自收到初審意見之日起10日內(nèi)將補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件報(bào)至中國證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核-中國證監(jiān)會(huì)對(duì)按初審意見補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件進(jìn)一步審核，并在受理申請(qǐng)文件后2-4月內(nèi)，將初審報(bào)告和申請(qǐng)文件提交發(fā)行審核委員會(huì)審核表決核準(zhǔn)發(fā)行-依據(jù)發(fā)審委的審核意見，中國證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定申報(bào)發(fā)行階階段中：證證監(jiān)會(huì)審核核流程路演準(zhǔn)備工工作預(yù)路演初步詢價(jià)對(duì)對(duì)象聯(lián)絡(luò)確定路演的的對(duì)象制作路演材材料聯(lián)系會(huì)務(wù)事事宜成立路演小小組管理層預(yù)演演彩排面對(duì)重要的的機(jī)構(gòu)投資資者推介自身的的價(jià)值與買買點(diǎn)確定合理的的價(jià)格區(qū)間間京、滬、深深三地路演演，主要面面對(duì)機(jī)構(gòu)投投資者通過累計(jì)訂訂單確定發(fā)發(fā)行價(jià)格網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投投資者進(jìn)行行認(rèn)購網(wǎng)下路演刊登招股意意向書刊登發(fā)行公公告進(jìn)行公開宣宣傳可以同時(shí)和和網(wǎng)下進(jìn)行行時(shí)間比較短短主要面對(duì)散散戶投資者者持續(xù)30天左右7天左右7天左右3天左右1天信息披露網(wǎng)上路演申報(bào)發(fā)行階階段中：路路演推介階階段工作流流程上市前的主主要工作包包括：全面盡職調(diào)調(diào)查工作申報(bào)文件的的制作全面盡職調(diào)調(diào)查工作（（DueDiligence）以保薦機(jī)構(gòu)構(gòu)為總協(xié)調(diào)調(diào)人，各中中介機(jī)構(gòu)全全面進(jìn)行的的對(duì)企業(yè)自自身情況的的調(diào)查工作作。盡職調(diào)查工工作貫穿企企業(yè)發(fā)行上上市前文件件制作和申申報(bào)的全過過程，包括括根據(jù)監(jiān)管管部門的反反饋意見修修改、補(bǔ)充充文件等過過程中對(duì)企企業(yè)的盡職職調(diào)查工作作申報(bào)文件制制作企業(yè)應(yīng)在中中介機(jī)構(gòu)的的協(xié)助下準(zhǔn)準(zhǔn)備相關(guān)文文件，同時(shí)時(shí)各中介機(jī)機(jī)構(gòu)需要依依法對(duì)相關(guān)關(guān)事項(xiàng)發(fā)表表專業(yè)意見見包括上市前材材料申報(bào)工作作以及根據(jù)監(jiān)監(jiān)管部門要求求對(duì)材料進(jìn)行行修改、補(bǔ)充充的工作上市前的主要要工作16主承銷商（保保薦機(jī)構(gòu)）會(huì)計(jì)師律師充當(dāng)發(fā)行人股股票發(fā)行上市市的總協(xié)調(diào)人人輔導(dǎo)工作和上上市保薦工作作，出具發(fā)行行保薦書和保保薦工作報(bào)告告估值、制定并并實(shí)施股本設(shè)設(shè)計(jì)和發(fā)行方方案協(xié)調(diào)其他中介介機(jī)構(gòu)、協(xié)調(diào)調(diào)各方的業(yè)務(wù)務(wù)關(guān)系、工作作步驟及工作作結(jié)果起草、匯總、、報(bào)送全套申申報(bào)材料負(fù)責(zé)證監(jiān)會(huì)審審核反饋和溝溝通組織承銷團(tuán)和和股票銷售按國內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則，對(duì)發(fā)行行人前三年經(jīng)經(jīng)營業(yè)績(jī)進(jìn)行行審計(jì)，以及及審核公司的的盈利預(yù)測(cè)（（如有）復(fù)核發(fā)起設(shè)立立時(shí)的資產(chǎn)評(píng)評(píng)估和驗(yàn)資報(bào)報(bào)告協(xié)助公司進(jìn)行行有關(guān)帳目調(diào)調(diào)整，使公司司的財(cái)務(wù)處理理符合規(guī)定協(xié)助公司完善善股份公司的的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制制度、財(cái)務(wù)管管理制度對(duì)公司的內(nèi)部部控制制度進(jìn)進(jìn)行檢查，出出具內(nèi)部控制制鑒證報(bào)告協(xié)助發(fā)行人修修改公司章程程、協(xié)議及重重要合同對(duì)股票發(fā)行及及上市的各項(xiàng)項(xiàng)文件進(jìn)行法法律要點(diǎn)審查查起草法律意見見書、律師工工作報(bào)告為股票發(fā)行上上市提供法律律咨詢服務(wù)對(duì)相關(guān)事項(xiàng)出出具專業(yè)意見見和判斷主要中介機(jī)構(gòu)構(gòu)的工作職責(zé)責(zé)其他相關(guān)機(jī)構(gòu)構(gòu)1、評(píng)估機(jī)構(gòu)（（證券資質(zhì)，，一般建議選選擇會(huì)計(jì)師事事務(wù)所關(guān)聯(lián)評(píng)評(píng)估事務(wù)所））完成公司相關(guān)關(guān)資產(chǎn)評(píng)估，，出具評(píng)估報(bào)報(bào)告2、可行性研究究報(bào)告編制單單位（需具備備相關(guān)行業(yè)資資質(zhì)）編制募集資金金投資項(xiàng)目可可行性研究報(bào)報(bào)告并在發(fā)改改委備案3、環(huán)評(píng)機(jī)構(gòu)：：環(huán)評(píng)報(bào)告表4、財(cái)經(jīng)公關(guān)公司司（招股說明明書在證監(jiān)會(huì)會(huì)網(wǎng)站預(yù)披露露前應(yīng)確定））。媒體投放方方案確定；。審核發(fā)行階階段媒體監(jiān)控控；。危機(jī)公關(guān)；(刪帖、包裝、、。。）。路演方案設(shè)設(shè)計(jì)及實(shí)施；；。推介工具設(shè)設(shè)計(jì)及制作：：畫冊(cè)宣傳片招股書、投資資價(jià)值分析報(bào)報(bào)告會(huì)議背景板、、指示牌、席席次卡答謝禮品。路演PPT、網(wǎng)上路演問問答、致辭其他中介結(jié)構(gòu)構(gòu)相關(guān)主要費(fèi)用用1、增交或補(bǔ)交交所得稅公司按應(yīng)稅利利潤(rùn)的25%或15%計(jì)算，為保證證前三年較好好的經(jīng)營業(yè)績(jī)績(jī)，必須足額額繳納所得稅稅，以前年度度如果繳稅太太低還可能存存在補(bǔ)交所得得稅的問題，，這是很多民民營企業(yè)上市市最大的成本本。2、規(guī)范運(yùn)作投投入公司上市前必必然加大固定定資產(chǎn)、安全全、環(huán)保、人人員五險(xiǎn)一金金等方面的投投入。3、發(fā)行費(fèi)用（（部分符合證證監(jiān)會(huì)相關(guān)文文件規(guī)定的費(fèi)費(fèi)用可在募集集資金中扣除除不計(jì)入公司司成本）（1）保薦承銷費(fèi)費(fèi)：平均承銷費(fèi)率率為7.22%。溢價(jià)（2）審計(jì)費(fèi)：200萬左右，補(bǔ)充充審計(jì)次數(shù)多多少而不同，，一般每次審審計(jì)結(jié)束都需需要支付。（3）律師費(fèi)：：100萬左右，視視公司規(guī)模模及復(fù)雜程程序而定。。（4）評(píng)估費(fèi)：：按資產(chǎn)規(guī)規(guī)模計(jì)算，，一般幾十十萬。（5）發(fā)行上市費(fèi)費(fèi)用及媒體體公關(guān)費(fèi)用用：媒體信信息披露及及財(cái)經(jīng)公關(guān)關(guān)、發(fā)行路路演、上市市費(fèi)用，目目前基本在在400——1000萬元左右（（根據(jù)公司司潛在風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)大小金額額多少不等等）。（6）其他費(fèi)用用：公關(guān)費(fèi)費(fèi)用（根據(jù)據(jù)公司具體體情況決定定費(fèi)用多少少）4、上市后的的持續(xù)信息息披露費(fèi)用用，如年報(bào)報(bào)審計(jì)、信信息披露等等。上市進(jìn)程可可能涉及到到的政府部部門審批上市進(jìn)程可可能涉及到到的政府部部門審批（（續(xù)）證監(jiān)監(jiān)會(huì)會(huì)審審核核重重點(diǎn)點(diǎn)關(guān)關(guān)注注的的部部分分問問題題22重點(diǎn)點(diǎn)關(guān)關(guān)注注問問題題———發(fā)行行人人基基本本情情況況232324重點(diǎn)點(diǎn)關(guān)關(guān)注注問問題題———公司司股股權(quán)權(quán)的的規(guī)規(guī)范范性性重點(diǎn)點(diǎn)關(guān)關(guān)注注問問題題———土地地問問題題2525土地地問問題題直直接接涉涉及及到到企企業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營營活活動(dòng)動(dòng)與與社社會(huì)會(huì)公公眾眾利利益益的的契契合合情情況況重點(diǎn)點(diǎn)關(guān)關(guān)注注問問題題———業(yè)務(wù)務(wù)與與技技術(shù)術(shù)2626重點(diǎn)點(diǎn)關(guān)關(guān)注注問問題題———環(huán)保保問問題題2727環(huán)保保問問題題直直接接涉涉及及到到企企業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營營活活動(dòng)動(dòng)與與社社會(huì)會(huì)公公眾眾利利益益的的契契合合情情況況重點(diǎn)點(diǎn)關(guān)關(guān)注注問問題題———?jiǎng)趧?dòng)動(dòng)用用工工的的合合法法合合規(guī)規(guī)性性2828員工工勞勞動(dòng)動(dòng)合合同同簽簽訂訂情情況況以以及及其其合合法法福福利利的的保保障障，，是是發(fā)發(fā)行行審審核核中中關(guān)關(guān)注注的的重重要要問問題題之之一一，，也也是是涉涉及及到到企企業(yè)業(yè)中中長(zhǎng)長(zhǎng)期期發(fā)發(fā)展展中中的的人人力力資資源源保保障障問問題題，，需需要要保保持持高高度度關(guān)關(guān)注注重點(diǎn)點(diǎn)關(guān)關(guān)注注問問題題———同業(yè)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)與與關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)交交易易2929重點(diǎn)點(diǎn)關(guān)關(guān)注注問問題題———規(guī)范范和和減減少少關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)交交易易，，消消除除同同業(yè)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)3030重點(diǎn)關(guān)關(guān)注問問題——管理層層人員員3131重點(diǎn)關(guān)關(guān)注問問題——組織結(jié)結(jié)構(gòu)與與內(nèi)部部控制制3232重點(diǎn)關(guān)關(guān)注問問題——財(cái)務(wù)與與會(huì)計(jì)計(jì)333334重點(diǎn)關(guān)關(guān)注問問題——稅收問問題重點(diǎn)關(guān)關(guān)注問問題——業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展目目標(biāo)3535重點(diǎn)關(guān)關(guān)注問問題——梳理公公司發(fā)發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略，，突出出主營營業(yè)務(wù)務(wù)3636明晰合合適的的發(fā)展展戰(zhàn)略略是關(guān)關(guān)乎公公司中中長(zhǎng)期期發(fā)展展的重重要任任務(wù)重點(diǎn)關(guān)關(guān)注問問題——募集資資金運(yùn)運(yùn)用373738重點(diǎn)關(guān)關(guān)注問問題——募集資資金投投資項(xiàng)項(xiàng)目重點(diǎn)關(guān)關(guān)注問問題——風(fēng)險(xiǎn)因因素及及其他他重要要事項(xiàng)項(xiàng)3939第六部部分申申報(bào)文文件的的制作作40文件制制作的的分工工協(xié)調(diào)調(diào)及各各板要要求的的異同同4141全部申申請(qǐng)文文件由由保薦薦機(jī)構(gòu)構(gòu)進(jìn)行行協(xié)調(diào)調(diào)、統(tǒng)統(tǒng)籌相