如何更好地為客戶設(shè)計理財計劃？1一、序言2現(xiàn)金凈支出現(xiàn)金凈支出現(xiàn)金收入<現(xiàn)金支出現(xiàn)金收入=現(xiàn)金支出現(xiàn)金收入>現(xiàn)金支出現(xiàn)金收入>現(xiàn)金支出現(xiàn)金收入<現(xiàn)金支出人生不同階段的現(xiàn)金流學(xué)習(xí)成長期單身期家庭形成期家庭成長期退休期3人的一生就是現(xiàn)金流量的管理過程總現(xiàn)金流入>總現(xiàn)金支出燦爛人生總現(xiàn)金流入=總現(xiàn)金支出平常人生總現(xiàn)金流入<總現(xiàn)金支出悲慘人生4明確客戶的理財目標(biāo)了解客戶的收支狀況診斷客戶的風(fēng)險承受能力制定理財方案最大限度地滿足客戶的需求設(shè)計理財方案的四個關(guān)鍵步驟5投資目標(biāo)保本型投資策略收入型投資策略平衡型投資策略成長型投資策略積極成長型投資策略實現(xiàn)投資目標(biāo)的途徑投資期限風(fēng)險承受能力收支狀況其它決定采取何種途徑的因素6二、明確客戶的理財目標(biāo)7幾個主要的理財目標(biāo)積累教育準(zhǔn)備金購置房產(chǎn)汽車等彌補當(dāng)前生活開支積累退休養(yǎng)老金積累創(chuàng)業(yè)資金理財目標(biāo)??????醫(yī)療或應(yīng)付不測事件不同的人投資目標(biāo)各不相同，但一般可概括為下述幾種8人生階段收支狀況對理財目標(biāo)進行優(yōu)先排序確定完成理財目標(biāo)的時間通貨膨脹風(fēng)險承受能力制定理財方案收支狀況實現(xiàn)理財目標(biāo)的流程實現(xiàn)理財目標(biāo)理財目標(biāo)受到個人人生階段、擁有的主要資產(chǎn)、面臨的主要風(fēng)險、收支狀況、個人責(zé)任等多種因素的影響制定理財方案時要綜合考慮個人的風(fēng)險承受能力、收支狀況、通貨膨脹等多種因素9如何確定個人的理財目標(biāo)確定理財目標(biāo)時應(yīng)考慮的因素初步理財目標(biāo)理財目標(biāo)優(yōu)先排序確定理財目標(biāo)重要性緊迫性所處的人生階段收支狀況風(fēng)險承受能力個人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任投資期限可行性10人生生不不同同階階段段的的理理財財目目標(biāo)標(biāo)11美國國家家庭庭購購買買開開放放式式基基金金的的主主要要目目的的養(yǎng)養(yǎng)老老84%教教育育準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金26%購購置置房房產(chǎn)產(chǎn)或或其其他他固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)7%彌彌補補當(dāng)當(dāng)前前的的生生活活支支出出9%12投資資期期限限的的長長短短反反映映了了一一個個投投資資者者對對投投資資收收益益的的預(yù)預(yù)期期，，一一般般而而言言，，實實現(xiàn)現(xiàn)投投資資目目標(biāo)標(biāo)所所需需的的投投資資期期限限越越短短，，期期望望的的投投資資收收益益率率越越高高，，要要求求其其風(fēng)風(fēng)險險承承受受能能力力就就越越高高目標(biāo)標(biāo)投資資額額10，，00020，，000期限限投資資收收益益率率（（復(fù)復(fù)利利））1年年2年年5年年10年年15年年20年年25年年100.00%41.42%14.87%7.18%4.73%3.53%2.81%13三、、了了解解客客戶戶的的收收支支狀狀況況14凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量出生生上大大學(xué)學(xué)前前上大大學(xué)學(xué)后后參加加工工作作結(jié)婚婚子女女出出生生退休休人生生現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量圖圖學(xué)習(xí)習(xí)成成長長期期單身身期期家庭庭形形成成期期家庭庭成成長長期期家庭庭成成熟熟期期退休休期期子女女上上大大學(xué)學(xué)15客戶戶資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債表表資產(chǎn)產(chǎn)現(xiàn)行行價價值值負債債現(xiàn)行行價價值值現(xiàn)金金銀行行存存款款房屋屋、、汽汽車車社會會保保險險人壽壽保保險險現(xiàn)現(xiàn)金金價價值值投資資其他他資資產(chǎn)產(chǎn)合計計購房房貸貸款款汽車車貸貸款款信用用卡卡貸貸款款助學(xué)學(xué)貸貸款款其他他負負債債合計計凈資資產(chǎn)產(chǎn)總資資產(chǎn)產(chǎn)-總總負負債債16客戶戶收收支支狀狀況況調(diào)調(diào)查查表表17如果果您您每每天天節(jié)節(jié)省省1元元錢錢，，一一年年可可節(jié)節(jié)省省365元元如果果您您用用節(jié)節(jié)省省的的365元元錢錢進進行行投投資資，，年年投投資資收收益益率率為為5%，，則則：：18四、、診診斷斷客客戶戶的的風(fēng)風(fēng)險險承承受受能能力力19風(fēng)險險--回回報報互互相相補補償償何謂謂風(fēng)風(fēng)險險風(fēng)險險指指收收益益的的不不確確定定性性。。收益益會會隨隨資資本本市市場場的的狀狀況況、、利利率率、、宏宏觀觀經(jīng)經(jīng)濟濟政政策策等等因因素素的的變變化化而而發(fā)發(fā)生生波波動動。。風(fēng)險險--回回報報互互相相補補償償假設(shè)設(shè)：：投投資資者者都都是是風(fēng)風(fēng)險險厭厭惡惡者者風(fēng)險險和和收收益益呈呈正正向向變變動動關(guān)關(guān)系系：：高高風(fēng)風(fēng)險險可可以以用用高高回回報報來來補補償償；；而低低風(fēng)風(fēng)險險則則相相應(yīng)應(yīng)伴伴隨隨著著低低回回報報。。錯誤誤的的概概念念風(fēng)險險等等于于虧虧損損只要要回回報報，，不不要要風(fēng)風(fēng)險險收益益是是直直線線上上升升的的20風(fēng)險險與與回回報報率率關(guān)關(guān)系系圖圖期望望回回報報率率風(fēng)險險程程度度Rf低風(fēng)風(fēng)險險較低風(fēng)險險中等風(fēng)險險較高風(fēng)險險高風(fēng)險國債銀行存款款房地產(chǎn)公司債券券國內(nèi)股票票風(fēng)險資本本國外股票票*公司債債券的信信用等級級不同，，風(fēng)險也也不同*國外股股票通常常比國內(nèi)內(nèi)股票具具有更高高的風(fēng)險險斜率表示示單位風(fēng)風(fēng)險要求的的回報率率21林肯.國國民公司司投資帳帳戶的投投資風(fēng)險險/收益益特征22客戶風(fēng)險險承受能能力的診診斷風(fēng)險收益?A?B01R0R1投資者甲甲認為，，選擇證證券A和和B滿滿意程度度均相同同投資者乙乙認為，，選擇證券券A的滿滿意程度度高于證證券B投資者丙丙認為，，選擇證券券B的滿滿意程度度高于證證券A風(fēng)險承受受能力投資者乙乙<<投資者甲甲投資者丙丙23投資者乙乙投資者甲甲投資者丙丙理智穩(wěn)健健型保守謹慎慎型投機冒險險型個性：理財方式式：理財工具具：風(fēng)險容忍忍度：投資目標(biāo)標(biāo)：投資組合合管理：：穩(wěn)健理智藍籌股票票、平衡衡型基金金、世紀(jì)紀(jì)理財保保險適中穩(wěn)健成長長綜合平衡衡保守型型與投機機型的做做法謹慎保守銀行存款款、收益益型基金金、高等等級債券券、傳統(tǒng)統(tǒng)型保險險、分紅紅或萬能能型保險險較低穩(wěn)健保本本定期定額額投資法法、分散散投資法法冒險投機成長型股股票、對對沖型基基金、期期貨、垃垃圾債券券、投資資連結(jié)保保險較高積極成長長低吸高拋拋法、集集中投資資法投資者的的類型24客戶風(fēng)險險承受能能力測試試您目前前的主要要理財投投資方式式（比重重最高的的）是——A。。定存或或房地產(chǎn)產(chǎn)——B。。股票（（中長期期投資））或基金金、定期期定額投投資——C。。股票（（波段操操作）或或單日沖沖銷、期期貨等對于金金錢的看看法——A。。認為省省下的一一元比投投資所賺賺得的一一元較為為可靠——B。。積累財財富的方方式就是是以現(xiàn)有有的資產(chǎn)產(chǎn)進行投投資，以以增加其其積累的的速度——C。。為了能能迅速致致富，即即使以借借貸的方方式進行行投資也也認為是是應(yīng)當(dāng)?shù)牡哪形晃缓门笥延迅嬖V您您一項包包賺的投投資（包包賺一、、二倍以以上），，您也認認為可靠靠，那么么您將——A。。用多余余資金、、小筆投投資——B。。解除定定存或賣賣股票變變現(xiàn)來投投資——C。。借錢融融資大賺賺一筆25在進行行以上的的投資后后，您不不幸有虧虧損并被被套牢，，您可忍忍受多少少的虧損損——A。。三至五五成損失失——B。。二至三三成損失失——C。。一成左左右損失失這樣的的虧損被被套牢后后，您可可忍受多多久——A。。長期持持有、6個月以以上——B。。好一陣陣子、1~3個個月內(nèi)——C。。不能忍忍受、幾幾天幾周周而已在這期期間內(nèi)其其實并無無特別相相關(guān)消息息，對于于虧損金金額，您您會考慮慮——A。。停損并并趕快賣賣出——B。。觀望看看看——C。。再買進進以降低低平均成成本26您的年年齡是——A。。退休年年齡或55歲以以上——B。。青壯年年或30歲以上上——C。。辣妹酷酷哥或30歲以以下對于前前期美國國網(wǎng)絡(luò)股股價格不不斷的上上漲，您您當(dāng)時的的態(tài)度是是——A。。不過是是個泡沫沫，遲早早會爆掉掉——B。?，F(xiàn)在論論斷尚言言之過早早，再觀觀察看看看——C。。象征未未來的發(fā)發(fā)展，及及早搶進進答題方式式：記分方式式：只能單選選，選出出最接近近的答案案即可A—1分分，B——3分，，C—5分判斷標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)：8~18分—保守謹慎慎型19~34分—理智穩(wěn)健健型35~40分—投機冒險險性27五、制定定理財方方案28理財方案案投資策略略資產(chǎn)分配配投資組合合管理29投資策略略選擇?保本型投投資策略略首先要保保證本金金的安全全，其次次再考慮慮獲得收收入和本本金的增增長，風(fēng)風(fēng)險承受受能力低低?收入型投投資策略略首先尋求求較高的的固定收收入，不不注重資資產(chǎn)的增增長，可可承受風(fēng)風(fēng)險介于于低風(fēng)險險與中等等風(fēng)險之之間?平衡型投投資策略略避免本金金短期損損失的基基礎(chǔ)上，，既尋求求本金的的長期增增長，又又注重當(dāng)當(dāng)前收益益，可承承受中度度投資風(fēng)風(fēng)險?成長型投投資策略略?積極成長長型投資資策略主要追求求較高的的資本增增值，能能接受本本金的短短期損失失和投資資收益的的短期波波動，可可承受風(fēng)風(fēng)險介于于中度和和高風(fēng)險險之間。。主要追求求資本的的快速和和最大增增值，能能承受本本金損失失的風(fēng)險險，風(fēng)險險承受能能力高3031資產(chǎn)分配配投資目標(biāo)標(biāo)投資策略略投資金額額股票債券銀行存款款期貨外匯…...？%？%？%？%？%32投資帳戶戶選擇理智穩(wěn)健健型保守謹慎慎型投機冒險險型平安發(fā)展展帳戶平安保證證帳戶5~10%70~90%20~30%60~80%50~60%40~50%年齡:55歲以以上30~55歲30歲以以下收入狀況況:收入低、、儲蓄少少收入中等等、儲蓄蓄適中收入高、、儲蓄多多投資個性性:投資目標(biāo)標(biāo):安享退休休休閑生生活積累退休休金\子子女教育育準(zhǔn)備金金創(chuàng)業(yè)積累累\結(jié)婚婚\購買買房子\汽車支出狀況況:開支小、、穩(wěn)定開支較大大、較穩(wěn)穩(wěn)定開支很大大、不穩(wěn)穩(wěn)定10~25%平安基金金帳戶10~15%0~5%33投資組合合管理投資於多多種風(fēng)險險呈一定定負相關(guān)關(guān)的投資資對象，，分散投投資。達達到這個個目標(biāo)的的最有效效方式是是建立指指數(shù)基金金優(yōu)點：分分散投資資風(fēng)險，，充分多多樣化的的投資組組合的收收益率與與市場收收益率是是高度相相關(guān)的。。缺點：可可能會喪喪失獲取取高收益益的機會會，一般般只能獲獲取市場場平均收收益率定期定額額投資法法不管市場場狀況如如何，定定期定額額地投資資於同一一投資對對象優(yōu)點：使使長期的的投資成成本較低低，避免免追漲殺殺跌，對對投資者者的投資資技能要要求不高高缺點：可可能會喪喪失在低低成本投投資的機機會分散投資資法根據(jù)對市市場行情情的判斷斷來決定定買賣時時機優(yōu)點：可可以獲取取比市場場平均預(yù)預(yù)期收益益更高的的潛在收收益，缺點：風(fēng)險險較高，要要求投資者者具有較高高的投資技技能和豐富富的投資經(jīng)經(jīng)驗低吸高拋法法集中投資法法重倉持有少少數(shù)幾種風(fēng)風(fēng)險呈正相相關(guān)的投資資對象優(yōu)點：可以以獲取很高高的潛在收收益缺點：風(fēng)險險很高，要要求投資者者具有較高高的投資技技能和豐富富的投資經(jīng)經(jīng)驗34示例先生，年齡25歲歲，計算機機專業(yè)碩士士，在某電電腦公司任任軟件工程程師投資目標(biāo)：：在32歲成成家時，購購買價值40萬元的的一套三居居室住房風(fēng)險承受能能力適中目前客戶年年收支狀況況如下：351、投資目目標(biāo)分析根據(jù)國外的的統(tǒng)計分析析，客戶能能承受的房房價為年收收入的4~6倍。該該客戶希望望在32歲歲成家時，，購買價值值40萬元元的一套三三居室住房房?；痉显摋l件件，目標(biāo)具具有現(xiàn)實性性要實現(xiàn)該目目標(biāo)，在32歲時至至少能支付付首期房款款和裝修費費。假設(shè)首首期購房款款為房價的的30%，，裝修費為為8萬元，，則客戶通通過投資需需在32歲歲時獲得至至少20萬萬元在分析投資資目標(biāo)中，，還應(yīng)考慮慮通貨膨脹脹的因素。。不同的通通貨膨脹率率將對投資資目標(biāo)造造成不同的的影響2、投資金金額預(yù)估由于客戶的的經(jīng)濟能力力有限，一一次性投入入大額本金金以實現(xiàn)投投資目標(biāo)的的可能性不不大363、保險需需求分析盡管該客戶戶未結(jié)婚，，無養(yǎng)兒育育女之責(zé)，，但有為父父母養(yǎng)老之之責(zé)。因此此，須考慮慮在身故時時給父母留留下一筆養(yǎng)養(yǎng)老金，以以盡孝道。。假定客戶戶投保身故故保險金額額20萬元元?？蛻舫藞髨蟠鸶改葛B(yǎng)養(yǎng)育之恩外外，還須考考慮因意外外導(dǎo)致喪失失或降低工工作能力的的風(fēng)險，因因此，在投投資理財時時還應(yīng)考慮慮投保一定定的全殘保保險，假定定該客戶投投保20萬萬元的全殘殘保險金。?？蛻糍徺I平平安世紀(jì)理理財投資連連結(jié)保險，，即可實現(xiàn)現(xiàn)購房的投投資目標(biāo)，，又可滿足足其保險需需求由于客戶的的風(fēng)險承受受能力適中中，可向客客戶推薦理理智穩(wěn)健型型的投資帳帳戶組合。。假定客戶戶在平安保保證收益帳帳戶、平安安發(fā)展帳戶戶和平安基基金帳戶的的投資比例例分別為10%、60%和30%，各各投資帳戶戶的年投資資收益率分分別為3%、5%、、8%。假定客戶采采取年繳方方式，為了了滿足投保保20萬元元保額的要要求，同時時為今后的的養(yǎng)老積累累一定資金金，客戶所所繳的主合合同保險費費必須不低低于6060元，繳繳費期25年4、理財建建議37平均收益率率10%×3%+60%×5%+30%×8%=5.7%方法一———簡單估算算法平均管理費費10%×0.6%+60%××1.2%+30%×1.2%=1.14%客戶的凈收收益率平均收益率率-平均管管理費=5.7%-1.14%=4.56%在綜合考慮慮可進入投投資帳戶的的保費、投投資帳戶買買賣差價和和保障費用用的基礎(chǔ)上上，比照第第2步———投資金額額的預(yù)估，，可粗略估估計購買平平安世紀(jì)理理財投資連連結(jié)保險的的主合同金金額和附加加險金額方法二———精確測算算法建議客戶年年繳保費3000038研討題如何為上述述客戶在結(jié)結(jié)婚后來設(shè)設(shè)計積累養(yǎng)養(yǎng)老金的計計劃？3932歲結(jié)婚25歲工作35歲小孩出生53歲小孩上大學(xué)學(xué)60歲退休投資目標(biāo)在結(jié)婚時支支付購房首首期和裝修修費（20萬）保險需求身故和全殘殘保險金（（20萬））年繳保費30000準(zhǔn)備積累養(yǎng)養(yǎng)老金（？？）準(zhǔn)備積累子子女教育準(zhǔn)準(zhǔn)備金（？？）身故和全殘殘保險金（（？）？開始積累養(yǎng)養(yǎng)老金（？？）開始積累子子女教育準(zhǔn)準(zhǔn)備金（？？）身故和全殘殘保險金（（？）？養(yǎng)老金的保保值增值（（？）身故和全殘殘保險金（（？）？409、靜夜四無無鄰，荒居居舊業(yè)貧。。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中黃葉葉樹，燈下下白頭人。。。05:42:1705:42:1705:4212/31/20225:42:17AM11、以我獨獨沈久，，愧君相相見頻。。。12月-2205:42:1705:42Dec-2231-Dec-2212、故人江海別別，幾度隔山山川。。05:42:1705:42:1705:42Saturday,December31,202213、乍乍見見翻翻疑疑夢夢，，相相悲悲各各問問年年。。。。12月月-2212月月-2205:42:1705:42:17December31,202214、他鄉(xiāng)鄉(xiāng)生白白發(fā)，，舊國國見青青山。。。31十十二二月20225:42:17上上午05:42:1712月月-2215、比不不了得得就不不比，，得不不到的的就不不要。。。。十二月月225:42上上午午12月月-2205:42December31,202216、行動出出成果，，工作出出財富。。。2022/12/315:42:1705:42:1731December202217、做前，能夠夠環(huán)視四周；；做時，你只只能或者最好好沿著以腳為為起點的射線線向前。。5:42:17上午5:42上上午05:42:1712月-229、沒有失敗敗，只有暫暫時停止成成功！。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、很多事情情努力了未未必有結(jié)果果，但是不不努力卻什什么改變也也沒有。。。05:42:1705:42:1705:4212/31/20225:42:17AM11、成成功功就就是是日日復(fù)復(fù)一一日日那那一一點點點點小小小小努努力力的的積積累累。。。。12月-2205:42:1705:42Dec-2231-Dec-2212、世間成事，，不求其絕對對圓滿，留一一份不足，可可得無限完美美。。05:42:1705:42:1705:42Saturday,December31,202213、不知香積積寺，數(shù)里里入云峰。。。12月-2212月-2205:42:1705:42:17December31,202214、意志堅強強的人能把把世界放在在手中像泥泥塊一樣任任意揉捏。。31十二二月20225:42:17上上午05:42:1712月-2215、楚塞三湘接接，荊門九派派通。。。十二月225:42上上午12月-2205:42December31,202216、少年十五二二十時，步行行奪得胡馬騎騎。。2022/12/315:42: