12雙良節(jié)能系統(tǒng)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“雙良節(jié)能”或“公司”)為滿足公一、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性(一)本次發(fā)行選擇的品種本次發(fā)行證券的種類為可轉(zhuǎn)換為本公司普通股(A股)股票的公司債券。該A(二)本次發(fā)行證券品種選擇的必要性性資方式3的。二、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性(一)本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)債的具體發(fā)行方式由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)法律規(guī)定的其他投資者等(國家法律、法規(guī)禁止者除外)。現(xiàn)有股東優(yōu)先配售之外的余額及現(xiàn)有股東放棄優(yōu)先配售后的部分采用網(wǎng)下對(duì)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)售及/或通過上交所交易系統(tǒng)網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行，(二)本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行對(duì)象為持有中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等(國家(三)本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行對(duì)象為持有中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司4證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等(國家)，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，并具備相三、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性(一)本次發(fā)行定價(jià)的原則和依據(jù)與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。本次可轉(zhuǎn)債在發(fā)行完成前如遇銀行存款利率(1)初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定依據(jù)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過因除權(quán)、除息等引起股價(jià)調(diào)本次發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。募集說明書公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司5募集說明書公告日前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前一個(gè)交易日公司股票(2)轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整方式及計(jì)算公式包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的股本)、配股以及派送現(xiàn)金股利等情況使并在上海證券交易所網(wǎng)站()或中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 并于公告中載明轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日、調(diào)整辦法及暫停轉(zhuǎn)股期間(如需)；當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債持有人的債權(quán)利益或6(1)修正權(quán)限與修正幅度有十五個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的85%時(shí)，公司董事會(huì)有權(quán)提出轉(zhuǎn)應(yīng)不低于通過修正方案的股東大會(huì)召開日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和(2)修正程序如公司決定向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)格時(shí)，公司將在上海證券交易所網(wǎng)站 ()或中國證監(jiān)會(huì)指定的其他上市公司信息披露媒體上刊登相關(guān)公告，公告修正幅度、股權(quán)登記日和暫停轉(zhuǎn)股期間(如需)等相關(guān)信息。從股權(quán)登記日后的第一個(gè)交易日(即轉(zhuǎn)股價(jià)格修正日)，開始恢復(fù)轉(zhuǎn)股申請(qǐng)并執(zhí)(二)本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序證7四、本次發(fā)行方式的可行性(一)本次發(fā)行方式合法合規(guī)1、本次發(fā)行符合《證券法》規(guī)定的發(fā)行條件(1)公司具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)全的法人治理結(jié)構(gòu)。綜上，公司符合《證券法》第十五條“(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)(2)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息綜上，公司符合《證券法》第十五條“(二)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以(3)募集資金使用符合規(guī)定8本次募集資金投資用于40GW單晶硅二期項(xiàng)目(20GW)及補(bǔ)充流動(dòng)資金，集(4)符合中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司發(fā)行新股的發(fā)行條件件，具體詳見本論證分析報(bào)告之“四、本次發(fā)行方式的可行性”之“(一)本次發(fā)行方式合法合規(guī)”之“2、本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件”(5)不存在不得再次公開發(fā)行公司債券的情形行公司債券：(一)對(duì)已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付所2、本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件9(1)公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職個(gè)月內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責(zé)，符合《注冊(cè)管理辦法》第九條第(二)(2)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，不存在對(duì)持續(xù)形規(guī)(3)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制根據(jù)天衡會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的《雙良節(jié)能系統(tǒng)股份有限公有效的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制。根據(jù)天衡會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的《雙在所有重大方面保持了有效的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制。根據(jù)天衡會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的《雙良節(jié)能系統(tǒng)股份有限公司2019年度內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告》 具無保留意見審計(jì)報(bào)告，符合《注冊(cè)管理辦法》第九條第(四)項(xiàng)的規(guī)定。(4)最近一期末不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資額占公司合并報(bào)表歸屬于母公司凈資產(chǎn)超過《<上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦條、第十三條、第四十條、第五十七條、第六十條第九條第(五)項(xiàng)的規(guī)定。(5)公司不存在下列情形，符合《注冊(cè)管理辦法》第十條的規(guī)定：公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正，或者未經(jīng)股東2)公司或者其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員最近三年收到中國證監(jiān)會(huì)行3)公司或者其控股股東、實(shí)際控制人最近一年存在未履行向投資者作出的4)上市公司或者其控股股東、實(shí)際控制人最近三年存在貪污、賄賂、侵占。(6)公司符合《注冊(cè)管理辦法》第十三條第一款的規(guī)定1)經(jīng)核查，公司現(xiàn)行章程的內(nèi)容符合《公司法》以及其它有關(guān)法律、法規(guī) (一)項(xiàng)的規(guī)定。1司債券一年的利息，符合《注冊(cè)管理辦法》第十三條第一款第(二)項(xiàng)的規(guī)定。3)根據(jù)公司最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告、最近一期財(cái)務(wù)報(bào)告、主要資符合《注冊(cè)管理辦法》第十三條第一款第(三)項(xiàng)的規(guī)定。0低012.90萬元。根據(jù)天衡會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的《雙良節(jié)能系統(tǒng)股份有限公司最近第(四)項(xiàng)的規(guī)定。(7)公司不存在下列情形，符合《注冊(cè)管理辦法》第十四條的規(guī)定：2)違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途。(8)公司募集資金使用符合《注冊(cè)管理辦法》第十二條、第十五條的規(guī)定1)本次發(fā)行募集資金用于40GW單晶硅二期項(xiàng)目(20GW)項(xiàng)目及補(bǔ)充流符合《注冊(cè)管理辦法》第十二條第(一)項(xiàng)的規(guī)定；2)根據(jù)公司股東大會(huì)審議通過的議案，公司本次募集資金使用項(xiàng)目不存在符合《注冊(cè)管理辦法》第十二條第(二)項(xiàng)的規(guī)定；3)本次發(fā)行完成后，公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)第十二條第(三)項(xiàng)的規(guī)定。4)本次募集資金將不用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。3、本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》關(guān)于發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的特殊規(guī)定(1)本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》第六十一條的規(guī)定本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案約定本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債票面利率的確定方式及每一計(jì)市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。(2)本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》第六十二條的規(guī)定本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案約定轉(zhuǎn)股期自發(fā)行結(jié)束之日起滿六個(gè)月后的第一個(gè)交(3)本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》第六十四條的規(guī)定本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案約定本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過因權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算)和前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)之間的較高者，股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)在本次發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。(1)通過配股、發(fā)行優(yōu)先股或者董事會(huì)確定發(fā)行對(duì)象的向特定對(duì)象發(fā)行股(2)上市公司申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票的，擬發(fā)行的股份數(shù)量原則上不得(3)上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)、配股、向特定對(duì)象發(fā)行股票的，本次發(fā)行董事會(huì)使(4)本次發(fā)行完成后，累計(jì)債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)的百分之五(二)確定發(fā)行方式的程序合法合規(guī)指定本次發(fā)行尚需取得上海證券交易所的審核通過以及中國證監(jiān)會(huì)的同意注冊(cè)五、本次發(fā)行方案的公平性、合理性本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債方案及相關(guān)文件在上海證券交易所及符合中六、本次發(fā)行對(duì)原股東權(quán)益或者即期回報(bào)攤薄的影響以及填補(bǔ)的具體措施(一)本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響1、本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)分析的假設(shè)前提公司基于以下假設(shè)條件對(duì)本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券攤薄即期回報(bào)下：(1)假設(shè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)情況等方面沒有(2)假設(shè)本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券在2023年3月底完成本次最終以經(jīng)上海證券交易所審核通過及中國證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的發(fā)行數(shù)量和本次發(fā)(3)假設(shè)本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額上限為公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況(如財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益)等的影響。本次可轉(zhuǎn)換公司(4)在預(yù)測(cè)公司總股本時(shí)，以本次發(fā)行前總股本1,870,661,251股為基礎(chǔ)，(5)假設(shè)本次可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于公司第八屆董事會(huì)第一次臨時(shí)會(huì)議(6)公司2021年度歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為31,012.90萬元和23,822.93萬元。假設(shè)公司(7)未考慮其他非經(jīng)常性損益、不可抗力因素對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響；(8)假設(shè)不考慮本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金到賬后，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況(如財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益)等的影響；(9)假設(shè)除本次發(fā)行外，公司不會(huì)實(shí)施其他會(huì)對(duì)公司總股本發(fā)生影響或潛2、對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響2021年度/2022年度/未轉(zhuǎn)股部完成轉(zhuǎn)股總股本(萬股)203,160.69常性損益后歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤(rùn)與上期持平者凈利潤(rùn)(萬元).0所有者凈利潤(rùn)(萬,822.93,822.93,822.93,822.93基本每股收益(元/稀釋每股收益(元/ 者凈利潤(rùn)(萬元).90.4844,658.5844,658.58所有者凈利潤(rùn)(萬,822.9328,587.52.02.02基本每股收益(元/稀釋每股收益(元/2021年度/2022年度/未轉(zhuǎn)股部完成轉(zhuǎn)股 者凈利潤(rùn)(萬元).903,418.062828所有者凈利潤(rùn)(萬,822.936,692.946,692.94基本每股收益(元/稀釋每股收益(元/ 證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號(hào)凈資產(chǎn)收益率10年修訂)規(guī)定計(jì)算)。(二)公司應(yīng)對(duì)本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券攤薄即期1、加強(qiáng)募集資金管理和募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施速度《公司章程》及《雙良節(jié)能系統(tǒng)股份有限公司未來三年股東分紅回報(bào)規(guī)劃(2022(三)公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、高級(jí)管理人員關(guān)于公事、高級(jí)管理人員的承諾“1、本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個(gè)人輸送利益，也不4、本人承諾由董事會(huì)或薪酬與考核委員會(huì)制定的薪