跨人結(jié)業(yè)清渠道模解

跨境人民幣結(jié)算作為人民幣國(guó)際化的重要戰(zhàn)略部署，在政策的強(qiáng)力推動(dòng)下，其業(yè)務(wù)范圍已從單純的貨物貿(mào)易擴(kuò)展到服務(wù)貿(mào)易直接投資和境內(nèi)銀行境外貸款等項(xiàng)目，結(jié)算量顯著增加。這為行帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也對(duì)銀行的清算能力提出了挑戰(zhàn)。研究跨境人民清算渠道改進(jìn)清算模式，提高清算效率已成為商業(yè)銀行刻不容緩的任務(wù)。一、參與跨境人民幣結(jié)算的銀行分類在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的過程中商業(yè)銀行提供最為關(guān)鍵的人民幣跨境支付清算渠道，需要境內(nèi)銀行和境外銀行通過合作完成所有參與跨境人民幣結(jié)算的銀行可分為以下四類：境外清算行：經(jīng)境外當(dāng)?shù)亟鹑诠墚?dāng)局認(rèn)可并由中國(guó)人民銀行授權(quán)的進(jìn)行境外人民幣清算業(yè)務(wù)的境外商業(yè)銀行境外清算行與境外參加銀行簽訂人民幣代理結(jié)算協(xié)議，為其開立人民幣同業(yè)往來(lái)賬戶代理境外參加銀行進(jìn)行跨境人民幣收付清算。經(jīng)香港金融管理局、澳門金融管理局、老撾國(guó)家銀行、臺(tái)灣金融監(jiān)督管理委員會(huì)和臺(tái)灣中央銀行、新加金融管理局分別認(rèn)可中國(guó)人民銀行已先后授權(quán)中國(guó)銀行（香港）有限公司、中國(guó)銀行澳門分行、中國(guó)工商銀行萬(wàn)象分行、中國(guó)銀行臺(tái)北分行和中國(guó)工商銀行新加坡分行擔(dān)任境外人民幣清算行其中最先成為清算行的中國(guó)銀行（香港有限公司和中國(guó)銀行澳門分行已加入中國(guó)人民銀行中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）。

最初的跨境人民幣結(jié)算“清算行”模式是面向在香港和澳門地區(qū)的清算行開立了人民幣同業(yè)清算賬戶的境外參加行及境外參加行的客戶的。這一模式下，人民幣業(yè)務(wù)的境外“清算行”一面被授權(quán)與自愿接受清算條件和安排的境外商業(yè)銀行（不僅限于港澳地區(qū)）即“境外參加行”簽訂人民幣業(yè)務(wù)清算協(xié)議，為這些境外參加行開立人民幣賬戶并按協(xié)議為其辦理人民幣拆借和清算業(yè)務(wù)；另一方面與人民銀行的現(xiàn)代化支付系統(tǒng)相連接按照中國(guó)人民銀行有關(guān)規(guī)定從境內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)、銀行間同業(yè)拆市場(chǎng)兌換和拆借資金與境內(nèi)人民幣市場(chǎng)建立人民幣流通、清算的渠道。于是參與跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的境外企業(yè)就可以向的境外參加行或直接向境外清算行提出人民幣結(jié)算申請(qǐng)，并由清算行最終完成結(jié)算業(yè)務(wù)。典型的“清算行”模式的主要特點(diǎn)為境外參加行在清算行開立人民幣賬戶，在整個(gè)清算鏈條中處于至關(guān)重要的跨境環(huán)節(jié)即人民幣資金在境外清算行和境內(nèi)結(jié)算行間的轉(zhuǎn)移是通過CNAPS系統(tǒng)完成的，其流程示意圖下：（二）跨境人民幣結(jié)算的“代理行”模式

“代理行”模式是更為廣泛和流行的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算模式境內(nèi)具備國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)能力的商業(yè)銀行作為“境內(nèi)代理行”，通過與“境外參加行”簽訂《人民幣代理結(jié)算清算協(xié)議》，代理境外參加行進(jìn)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算支付具體而言，境內(nèi)代理行可為境外參加行辦理的業(yè)務(wù)包括：開立人民幣同業(yè)往來(lái)賬戶；對(duì)上述賬戶的開立定鋪底資金要求并為鋪底資金提供兌換服務(wù)；在中國(guó)人民銀行規(guī)定的限額內(nèi)購(gòu)售拆借人民幣以滿足人民幣結(jié)算需要；按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的額度和期限要求進(jìn)行人民幣賬戶融資以滿足賬戶的臨時(shí)性流動(dòng)性需求。這樣境外參加行接當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的人民幣結(jié)算申請(qǐng)后，可以按代理清算協(xié)議，委托境內(nèi)代理行為其提供人民幣資金清算服務(wù)。這一清算模式的主要特點(diǎn)為，境外參加行在代理行開立人民幣賬戶，在整個(gè)清算鏈條中處于至關(guān)重要的跨境環(huán)節(jié)即人民幣資金在境外參加行和境內(nèi)代理行間的轉(zhuǎn)移是通過SWIFT完成的，其流程示意圖如下：（三）跨境人民幣結(jié)算“人民幣NRA賬戶”模式

所謂NRA，即內(nèi)非居民賬戶（Non-ResidentAccount，簡(jiǎn)稱NRA賬戶），經(jīng)人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)核準(zhǔn)境外企業(yè)可申請(qǐng)?jiān)诰硟?nèi)銀行開立非居民銀行人民幣結(jié)算賬戶直接通過境內(nèi)銀行清算系統(tǒng)或人民銀行跨行支付系統(tǒng)進(jìn)行人民幣資金的跨境清算和結(jié)算。這一清算模式的主要特點(diǎn)是，境外客戶跨境在境內(nèi)銀行開立人民幣賬戶，而整個(gè)銀行間清算鏈條完全處于境內(nèi)清算環(huán)節(jié)少手續(xù)簡(jiǎn)便，如境內(nèi)客戶與境外客戶在同一家境內(nèi)結(jié)算銀行開戶則在該行系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)賬即可完成清算。從純清算技術(shù)方面而言，無(wú)需過多討論,流程示意圖如下：三、對(duì)“清算行”模式及“代理行”模式的分析思考其實(shí)無(wú)論是“清算行”模式，還是“代理行”模式，其實(shí)質(zhì)都是通過銀行間同業(yè)存款賬戶（Interbankdepositaccount）完成清算，無(wú)論使用何種模式，境外參加行總是存款人或申請(qǐng)開戶人（Depositor或稱Accountholder），而由境外清算行或境內(nèi)代理行擔(dān)任接受存款銀行或開戶銀行（DepositoryBank或稱Accountwithbank）。“清算行”模式的實(shí)質(zhì)是將接受存款的銀行前移至境外。顯而易見的是，所謂“清算行”模式并不具備普遍意義，讓處于境外的銀行參加境內(nèi)的中央銀行清算系統(tǒng)是一種很奇特的做法這種做法是我國(guó)

一國(guó)兩制這種特殊的政治架構(gòu)下的特殊產(chǎn)物，不太可能向國(guó)外推廣少是不太可能向距離我國(guó)較遠(yuǎn)的國(guó)家推廣事實(shí)上臺(tái)灣地區(qū)的清算行中國(guó)銀行臺(tái)北分行也未加入CNAPS系統(tǒng)，更遑論老撾及新加坡的清算行了。在通過清算行進(jìn)行跨境人民幣清算時(shí)，在整個(gè)清算鏈條中，處于至關(guān)重要的跨境環(huán)節(jié)其實(shí)并不一定要通過CNAPS系統(tǒng)完成只要外清算行與境內(nèi)結(jié)算行具有賬戶關(guān)系，就可以不通過CNAPS系統(tǒng)況且境外清算行完全可以選擇通過與其有賬戶關(guān)系的境內(nèi)結(jié)算銀行轉(zhuǎn)匯至境內(nèi)客戶的開戶銀行，反之，直接接受境內(nèi)客戶委托境內(nèi)結(jié)算銀行也可以通過與清算行有賬戶關(guān)系其它境內(nèi)結(jié)算行轉(zhuǎn)委清算行。此外，境外清算行身也是可直接為客戶提供跨境人民結(jié)算和融資服務(wù)的境外參加行，完全可以在境內(nèi)理行開立同業(yè)往來(lái)賬戶。因此可見，境外清算行加入中國(guó)人民銀行中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）并非是其代理境外參加銀行完成跨境人民幣清算工作的必要條件從更為嚴(yán)格的意義上所謂“清算行”模式其實(shí)并不能成為一個(gè)獨(dú)立的與“代理行模式”及“人民幣賬戶”模式相提并論跨境人民幣清算模式，不過是“代理行”模式的一種變異形態(tài)。毋庸置疑，由于港澳地區(qū)以外的清算行未加入CNAPS系統(tǒng)他們也根本不可能通過CNAPS系統(tǒng)完成跨境環(huán)節(jié)的清算更準(zhǔn)確的說三種清算模式的提法并不妥當(dāng)，更確切的提法是三種清算渠道事實(shí)上在實(shí)務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)了一種改進(jìn)型的“清算行”模式，在整個(gè)清算鏈條中處于至關(guān)重要的跨境環(huán)節(jié)即人民幣資金在境外清算行和境內(nèi)結(jié)算行間的轉(zhuǎn)移是通過SWIFT完成的，其流程示意圖如下：

人民銀行的中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）并非是境外清算行與境內(nèi)結(jié)算銀行進(jìn)行清算時(shí)必不可少的渠道它只不過是為境外清算行與境內(nèi)結(jié)算銀行提供了另一種可供選擇的匯劃工具，我們這樣說并不是要貶低中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）在跨境人民幣清算中的作用。相反，必須承認(rèn)，中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）在境內(nèi)結(jié)算行之間進(jìn)行跨行支付中是很方便的，在一定程度上甚至是必須的，畢竟境內(nèi)結(jié)算行不太可能與所有的國(guó)內(nèi)同業(yè)均建立同業(yè)賬戶四、“代理行”模式的優(yōu)勢(shì)與“清算行”模式相比較，“代理行”模式是成熟的國(guó)際結(jié)算貨幣廣泛使用的清算方式。境內(nèi)各大商業(yè)銀行均建立了跨境人民幣清算中心，可采“代理行”模式進(jìn)行跨境人民幣清算由于各大商業(yè)銀行都具有比較完備的行內(nèi)業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，因而可以做到系統(tǒng)自動(dòng)處理以中國(guó)銀行為例其上?？偛靠缇橙嗣駧徘逅阒行募纯刹捎谩按硇小蹦Ｊ竭M(jìn)跨境人民幣清算將頭寸自動(dòng)貸記或借記境外參加行開立在該中心的跨境人民幣同業(yè)往來(lái)賬戶，并由系統(tǒng)自動(dòng)發(fā)送SWIFT報(bào)文至境外參加行或從境外參加行接受SWIFT報(bào)文。采用“代理行”模式不存在中轉(zhuǎn)費(fèi)用，匯款金額將原額貸記或借記境外參加行的賬戶“代理行”模式辦理

跨境人民幣匯出匯款業(yè)務(wù)境內(nèi)中國(guó)銀行其它機(jī)構(gòu)的匯款報(bào)文不通過人民銀行CNAPS系統(tǒng)處理，因此無(wú)需向人民銀行繳納費(fèi)用。仍以中國(guó)銀行為例，使用“代理行”模式從理論上說，清算系統(tǒng)7X24小時(shí)運(yùn)行，不受人民銀行CNAPS系統(tǒng)17:00截時(shí)間限制，這是由于該模式下的跨境人民幣匯款是依托于7X24時(shí)運(yùn)行的中國(guó)銀行所使用的核心銀行系統(tǒng)（BANCS系統(tǒng)，因此從系統(tǒng)角度而言，業(yè)務(wù)發(fā)起和接收沒有時(shí)間限制。報(bào)文全部采用SWIFT格式，信息完整準(zhǔn)，經(jīng)過轉(zhuǎn)報(bào)后，信息完整，不存在因報(bào)文格式變化而帶來(lái)的信息改變或丟失降低查詢概率此外，跨境人民結(jié)算的清算起息日不受外國(guó)起息日限制，在中國(guó)法定工作日均可起息五、結(jié)語(yǔ)毋庸諱言，人民幣國(guó)際化是一個(gè)漫長(zhǎng)的過程，人民幣跨境結(jié)算仍然是一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，各商業(yè)銀行在辦理過程中經(jīng)常會(huì)遇到各種各樣的新問題，需要其不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，改進(jìn)提高。境外參加行在清算行、代理行新開戶的情況時(shí)有發(fā)生，這就為拉直接匯款路徑提供了